融资融券业务规则范文第1篇
融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。客户向证券公司借入资金买入证券，为融资交易;客户向证券公司借入证券卖出，为融券交易。
简而言之，融资是借钱买证券，融券是借证券卖出，到期后按合同规定归还所借资金或证券，并支付一定的利息费用。
融资交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券，双方约定一定期限内客户卖出该证券归还所借资金。如果该证券价格上涨，客户即可获得收益，反之则会出现亏损。
融券交易中，证券公司向客户出借证券供其卖出，并约定一定期限后客户买入该证券归还所借证券，如果该证券价格下跌，则客户可以较低的价格购入证券归还证券公司，中间的差价部分即客户的收益。反之，如果该证券价格上涨，则客户会出现亏损。
融资融券业务规则范文第2篇
首先，必须对所从事的业务具备扎实的业务基础知识，了解其优点和缺点，适合什么客户，确定哪些客户属于潜在客户并向潜在客户营销。
一、融资融券的优点(因为目前主要业务是融资，以下仅谈融资的优点)：
1、当自有资金持有的是融资融券标的证券的时候，可以进行t+0短线交易，这样操作的免利息费的。传统情况下，如果行情突然低开是没有资金补仓的，开通融资融券之后就不用有此顾虑了。
2、个人急需用钱，但又不想减少股市投资的情况下，在一定范围之内融资融券可以弥补空白，使投资不至于因为突发事件带来的仓位损失。
3、开通融资融券之后，可以随时使用，不用无任何费用，非常灵活和人性化的产品设计。融资年利率8.6%，一般一年实际融资天数占全部交易日的三分一到三分二之间，相比常规借贷的成本支出，费用降低许多，相反资金的使用效率就高了。
二、如何选择标的客户，这是最关键的一个环节
1、融资融券仅限于标的证券和标的基金，范围相对狭小，成为限制客户的最重要因素之一。标的客户要求对融资投资标的证券有性趣的客户。
2、客户的风险偏好，融资融券可以放大收益，同时也会放大亏损。一部分潜在客户不愿意承受更大的风险，这类客户暂时在将来的时候是很有可能成为准客户的。标的客户要求客户愿意放大收益和风险的客户。
3、客户资产状况，这个是开户条件里面明确要求的。有见过一种不缺钱的客户，客户的意思是他要的是一个好行情。对于差距开户资产很小的一类客户，他们一般很少操作标的证券，更偏向于波动较大的中小盘股。反而是部分代表股市中坚力量的中小股民被排挤在外。
综上所述，可以发现限制融资融券标的客户的最大因素是标的证券范围。不过融资融券从试点到普及，应该来说尚处于发展初期阶段，在未来几年，将会有越来越多的股票被加到标的证券范围。
其次，对于融资融券的开户条件也可能放宽，代表股市中坚力量的中小股民也能参与融资融券市场交易。
再次，随着融资融券的发展，融资保证金比例或许会降低，届时放大杠杆加大之后，融资融券的魅力更大，将吸引更多的潜在客户参与。
从目前的情型来分析，寻找有投资标的证券的投资者是最好的潜在客户，这同时也成为业务开展的重要突破口之一。而从长远来看，融资融券业务未来的潜力非常巨大，与发达国家成熟市场比较，未来发展空间巨大。
三、谈谈客户营销中的服务问题
融资融券业务相比传统股票业务具有许多本质的区别，都必须详细向客户做好说明和解释工作。高端业务能够部分体现一个客户经理的客户营销能力和服务能力，所以自身必须首先成为该业务知识高手，在成为客户服务能手。
不能纯粹介绍优点，而忽略了对客户进行投资风险教育，要做到客户理解并认同的情况下，签约客户，并做好客户的后续服务工作。
一些比较重要的问题：比如说信用账户不是所有股票都可以操作;保证金计算;可融资金比例计算;持仓比例和预警比例;平仓比例;利息和计息方式;提取保证金的比例等等众多的业务特点，客户经理必须服务客户至全部理解。
融资融券业务规则范文第3篇
融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。客户向证券公司借入资金买入证券，为融资交易;客户向证券公司借入证券卖出，为融券交易。
简而言之，融资是借钱买证券，融券是借证券卖出，到期后按合同规定归还所借资金或证券，并支付一定的利息费用。
融资交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券，双方约定一定期限内客户卖出该证券归还所借资金。如果该证券价格上涨，客户即可获得收益，反之则会出现亏损。
融券交易中，证券公司向客户出借证券供其卖出，并约定一定期限后客户买入该证券归还所借证券，如果该证券价格下跌，则客户可以较低的价格购入证券归还证券公司，中间的差价部分即客户的收益。反之，如果该证券价格上涨，则客户会出现亏损。
融资融券业务规则范文第4篇
融资融券业务——证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
融资融券客户信用证券账户——是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
客户信用资金台账——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。
客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
融资融券业务的权益处理——在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。
保证金可用余额——客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
二、融资融券业务的风险及其监管
证券公司融资融券业务的风险——客户信用风险、市场风险、业务规模及集中度风险、业务管理风险、信息技术风险。
融资融券业务的监管——交易所的监管、登记结算机构的监管、客户信用资金存管银行的监管、监管机构的监管。
客户查询——证券公司应当按照融资融券合同约定的方式，向客户送交对账单，并为其提供信用证券账户和信用资金账户内数据的查询服务。
融资融券业务规则范文第5篇
1、中国证券监督管理委员会派出机构应当自收到融资融券申请书之日起( )个工作日内，向中国证券监督管理委员会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。 A.5 B.8 C.10 D.15
2、融资融券业务的决策与授权体系原则上按照( )的架构设立和运行。
A.董事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构 B.业务决策机构一董事会一业务执行部门一分支机构 C.业务决策机构一业务执行部门一董事会一分支机构 D.业务决策机构一业务执行部门一分支机构一董事会
3、客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的( )证券账户。 A.一级 B.二级 C.三级 D.初始
4、证券公司通知客户在约定的期限内追加担保物的，这个期限不得超过( )交易日。 A.1个 B.2个 C.5个 D.10个
5、客户融券卖出标的股票的流通股本应不少于( )股或流通市值不低于( )元。 A.1亿，5亿 B.2亿，5亿 C.5亿，8亿 D.2亿，8亿
6、融券卖出的申报价格不得低于该证券的( )。 A.收盘价
B.前一日平均收盘价 C.最新成交价 D.净值
7、标的证券为股票的，应当符合的条件是( )。 A.在交易所上市交易满2个月
B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低1
于3亿元
C.股东人数不少于l 000人
D.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%
8、客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于( )。 A.15% B.20% C.50% D.100%
9、客户融资买入证券时，融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为( )。
A.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量×买入价格×100%B.融资保证金比例=保证金/融券卖出证券数量×卖出价格×100%C.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量X证券市价×100%D.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量×收盘价×l00%
10、维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为( )。
A.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×买入价格+利息及费用)
B.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价)
C.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融券卖出金额+融券买入证券数量×市价+利息及费用)
D.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)
11、维持担保比例超过( )时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。 A.100% B.200% C.300% D.400%
12、证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司( )的实际余额派发现金红利或利息。 A.客户信用交易担保资金账户 B.客户信用交易担保证券账户 C.信用交易证券交收账户
D.信用交易专用证券交收账户
13、证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的( )计算。 A.发行价格 B.净值 C.市值 D.面值
14、证券公司应当在每一月份结束后( )个工作日内，向中国证券监督管理委员会、注册地中国证券监督管理委员会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。 A.10 B.15 C.20 D.30
15、单只标的证券的融资余额降低至( )以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。 A.10% B.15% C.20% D.30%
16、证券公司应当按照证券交易所的规定，在每日( )向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。 A.收市后 B.开盘后 C.11：30前 D.13：30前
17、证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以( )万元以上( )万元以下的罚款。 A.1，10 B.2，20 C.3，30 D.5，50
18、以下关于证券公司的账户体系的说法，不正确的是( )。 A.融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖
B.信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的证券结算 C.融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金
D.客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券
19、客户融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的( )调高，证券公司将相应提高融资利率或融券利率。 A.同期金融机构活期存款基准利率 B.同期金融机构1年期存款基准利率 C.同期金融机构1年期贷款基准利率
D.同期金融机构贷款基准利率
20、融资买入、融券卖出的申报数量应当为( )或其整数倍。 A.1 000股(份) B.100股(份) C.1 000手 D.100手
21、证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正;情节严重的，处以( )的罚款，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。 A.10万元以上l5万元以下 B.15万元以上20万元以下 C.20万元以上50万元以下 D.30万元以上50万元以下
22、中国证券监督管理委员会( )规定，证券公司开展融资融券业务试点，必须经其批准。未经批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.《证券公司监督管理条例》
B.《证券公司融资融券业务试点管理办法》 C.《融资融券交易风险揭示书》 D.《融资融券合同》
23、证券公司申请融资融券业务试点，要求公司及其董事、监事、高级管理人员最近( )内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查或者正处于整改期间的情形。 A.1年 B.2年 C.3年 D.5年
24、证券公司申请融资融券业务试点，要求公司财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在( )以上。 A.8亿元 B.10亿元 C.1 1亿元 D.12亿元
25、2010年1月22日，( )对首批申请试点的证券公司应当满足的条件作了规定。
A.《证券公司监督管理条例》
B.《证券公司融资融券业务试点管理办法》 C.《融资融券交易风险揭示书》 2
D.《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》
26、首批申请试点的证券公司，最近6个月净资本均在( )以上。 A.30亿元 B.40亿元 C.50亿元 D.60亿元
27、首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为( )。 A.A类 B.AA类 C.AAA类 D.AAA+类
28、取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融资融券交易( )。 A.上限
B.资金额度 C.权限 D.通行证
29、( )负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。 A.董事会
B.业务决策机构 C.业务执行部门 D.分支机构
30、( )由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责制定融资融券业务操作流程，确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率(费率)、保证金比例和最低维持担保比例等事项。 A.董事会
B.业务决策机构 C.业务执行部门 D.分支机构
31、( )用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
32、( )用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。 A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
33、在以证券公司名义开立的客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户内，应当为每一客户单独开立( )。 A.专用账户 B.VIP账户 C.信托账户 D.信用账户
34、( )用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。
A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
35、( )用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，该账户不得用于证券买卖。 A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
36、( )是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
37、( )是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
38、( )是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。 A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
39、( )是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
40、证券公司选择客户时，要求客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部开设普通证券账户并从事交易满( )以上(试点初期一般都要求满18个月以上)。 A.半年 B.1年 C.2年 D.3年
41、证券公司在向客户融资融券前，应当与其签订由( )统一制定的融资融券业务合同。 A.证券公司
B.中国证券业协会
C.中国证券监督管理委员会 D.证券交易所
42、客户用于l家证券交易所上市证券交易的信用证券账户( )。A.只能有1个 B.可以有2个 C.可以有3个 D.可以有4个
43、客户的信用资金账户开立数量为( )。 A.1个 B.2个 C.3个 D.不限
44、证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得低于客户提交保证金的( )，期限不超过( )个月。 A.50%，3 B.20%，6 C.50%，6 D.20%，3
45、( )是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用账户的一种还款方式。A.卖券还款 B.买券还券 C.直接还券 D.现金抵券3
46、( )是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 A.卖券还款 B.买券还券 C.直接还券 D.现金抵券
47、可作为融资买入或融券卖出的标的证券，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过( )个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的( )以上。 A.2，500% B.4，200% C.4，400% D.4，500%
48、作为融资买入或融券卖出的标的证券，日均涨跌幅的波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。这里的“基准指数”，在上海证券交易所是指( )。 A.上证180指数 B.A股指数 C.上证50指数 D.上证综合指数
49、客户维持担保比例低于( )时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。 A.110% B.120% C.130% D.50%
二、多项选择题
1、证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件包括( )。A.经营证券经纪业务已满3年且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司
B.公司治理健全，内部控制有效
C.财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上 D.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证券监督管理委员会认可，且已对实施进度作出明确安排
2、分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管( )。 A.财务部门
B.风险监控部门 C.计算机管理中心 D.业务稽核部门
3、对有以下( )情况的客户以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 A.未按照要求提供有关情况
B.在证券公司从事证券交易不足半年 C.交易结算资金未纳入第三方存管 D.有重大违约记录
4、客户融券卖出后，可以选择( )的方式，偿还向证券公司融入的证券。 A.以借还借 B.现金抵券 C.买券还券 D.直接还券
5、证券公司对证券发行人的权利，是指( )。 A.请求召开证券持有人会议的权利
B.参加证券持有人会议、提案、表决的权利 C.配售股份的认购权利
D.请求分配投资收益的权利
6、客户从事融资融券交易期间，出现以下( )情况时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。 A.不能按约定期限偿还债务 B.信用资源状况降低
C.维持担保比例过低且不能及时追加担保物 D.证券公司提高融资融券利率
7、可作为融资买入或融券卖出的标的证券，一般是在交易所上市交易并经交易所认可的( )。 A.股票
B.证券投资基金 C.债券
D.其他证券
8、充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列( )折算率进行折算。
A.上证180指数成分股股票及深证l00指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65% B.ETF折算率最高不超过90% C.国债折算率最高不超过95%
D.其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%
9、可以动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金的情形有( )。 A.为客户进行融资融券交易的结算 B.收取客户应当归还的资金、证券
C.收取客户应当支付的利息、费用、税款
D.按照规定以及与客户的约定处分担保物
10、在客户融资融券期间，证券持有人的权益按( )的原则处理。 A.客户融资买入证券的权益归证券公司所有 B.客户融资买入证券的权益归客户所有 C.客户融券卖出证券的权益归客户所有
D.客户融券卖出证券的权益归证券公司所有
11、客户融入证券后、归还证券前，在下列( )情形下应当按照融券数量对证券公司进行补偿。 A.证券发行人派发现金红利的，融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利
B.证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金结算方式予以补偿
C.证券发行人向原股东配售股份的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理
D.证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理
12、交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据向市场公布前一交易日单只证券融资融券交易信息，具体有( )。 A.融资买入额 B.融资余额 C.融券卖出量 D.融券余量
13、证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向中国证券监督管理委员会、注册地中国证券监督管理委员会派出机构和证券交易所书面报告的当月情况有( )。 A.融资融券业务客户的开户数量
B.对全体客户和前5名客户的融资、融券余额 C.客户交存的担保物种类和数量
D.强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额
14、客户及其一致行动人通过( )和( )持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 A.客户信用交易担保证券账户 B.信用交易证券交收账户 C.普通证券账户 D.信用证券账户
15、业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因( )等原因导致业务经营损失的可能性。 A.制度不全 B.管理不善 4
C.控制不力 D.操作失误
16、业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控、对单个客户融资融券规模过大、期限过长而造成证券公司( )的可能性。
A.资产流动性不足
B.净资本规模和比例不符合监管规定 C.盈利能力下降 D.业务管理风险加大
17、当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取的措施有( )。
A.调整标的证券标准或范围
B.调整可充抵保证金有价证券的折算率 C.调整融资、融券保证金比例 D.调整维持担保比例
18、对市场风险可能给证券公司造成的损失，证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示，采取如下( )措施进行控制。
A.调整担保品范围及品种
B.调整可充抵保证金有价证券的折算率 C.调整保证金比例 D.调整维持担保比例
19、严格控制业务集中度的有关规定有( )。
A.对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5% B.对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%
C.接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10% D.接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%
20、建立客户选择与授信制度应采取的措施包括( )。 A.制定融资融券业务客户选择标准和开户审查制度 B.建立客户信用评估制度
C.明确客户征信的内容、程序和方式 D.记录和分析客户持仓品种及其交易情况
21、证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，向客户履行的告知义务有( )。
A.以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险 B.指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款
C.告知客户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险，提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码
D.告知客户从事融资融券交易应当具备的条件和开户申请材料的审查要点与程序
22、客户信用风险控制的措施包括( )。 A.建立客户选择与授信制度
B.严格合同管理、履行风险提示
C.证券公司应当在符合有关规定的基础上，确定可充抵保证金的证券的种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券的种类、保证金比例和最低维持担保比例，并在营业场所内公示 D.建立健全预警补仓和强制平仓制度
23、业务管理风险控制的措施包括( )。 A.制定完备的制度、规范，加强对相关业务人员进行管理制度和业务知识的培训
B.对重要的业务环节，实行双人双岗复核、审批，并强制留痕 C.公司总部对业务经营情况、主要风险指标和每个客户的账户动态进行实时监控，并明确相应的处置措施
D.公司业务合规和风险管理部门对营业部和融资融券业务管理部门的业务操作进行定期或不定期检查或稽核
24、信息技术风险控制的措施包括( )。
A.通过技术手段实时监控融资融券业务总规模 B.建立完善的融资融券业务信息技术系统
C.制定并严格执行信息技术系统日常运行管理制度
D.定期或不定期组织融资融券业务管理部门和营业部对备份方案和应急预案进行演练
25、证券公司违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列情形( )之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上l0万元以下的罚款;情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。 A.未按照规定程序了解客户的身份、财产与收人状况、证券投资经验和风险偏好
B.推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应
C.未按照规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险
D.未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载人规定的必备条款
26、违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列情形( )之一的，责令改正，给予警告，没有违法所得或者违法所得不足l0万元的，处以l0万元以上60万元以下的罚款。 A.证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度 B.证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券 C.资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行
D.资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告
27、融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户( )，并由客户交存相应担保物的经营活动。 A.出借资金供其买入证券 B.出借资金
C.出借证券供其卖出 D.出借证券
28、首批申请试点的证券公司应当满足的条件有( )。 A.最近6个月净资本均在50亿元以上 B.最近一次证券公司分类评价为A类
C.具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对较高
D.已开发完成融资融券业务交易结算系统，并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试
29、以下属于首批申请试点的证券公司应当满足的条件有( )。 A.客户交易结算资金第三方存管有效实施 B.账户开立、管理规范，客户资料完整真实
C.建立了以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户分类管理和服务体系
D.未出现客户资产被挪用等侵害客户权益的情形
30、证券公司申请融资融券业务试点，应当向中国证券监督管理委员会提交的材料有( )。 A.融资融券业务试点申请书
B.股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议 C.融资融券业务试点实施方案 D.内部管理制度
31、证券公司申请融资融券业务试点应当向中国证券监督管理委员会提交相关材料时如中国证券监督管理委员会要求提交的其他文件，视审核工作需要提交，其中至少包括由其他机构提交的( )。
A.证券公司住所地证监局出具的监管意见函
B.中国证券业协会组织的试点实施方案专业评价意见 C.地方证券业协会对证券公司的评审意见 D.上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司组织的技术系统全网测试评估报告
32、证券公司申请融资融券交易权限应当向交易所提交的书面文件有( )。
A.中国证券监督管理委员会颁发的获准开展融资融券业务试点的经营证券业务许可证及其他有关批准文件 5
B.融资融券业务试点实施方案、内部管理制度的相关文件 C.负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式
D.交易所要求提交的其他文件
33、开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守的原则有( )。 A.合法合规原则 B.集中管理原则 C.独立运行原则 D.岗位分离原则
34、以下事项中应当由总部决定而且禁止分支机构自行决定的有( )。 A.签约 B.开户 C.授信
D.保证金收取
35、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立( )。 A.融券专用证券账户
B.客户信用交易担保证券账户 C.信用交易证券交收账户 D.信用交易资金交收账户
36、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立( )。 A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.信用交易资金交收账户
37、在以证券公司名义开立的( )内，应当为每一客户单独开立信用账户。
A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户
38、证券公司应当按《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定的有关条件和征信的要求制定选择客户的具体标准有( )。 A.从事证券交易时间 B.账户状态 C.信誉状况 D.资产状况
39、可作为融资买入或融券卖出的标的证券应当符合的条件有( )。
A.在交易所上市交易满1个月
B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元
C.股东人数不少于4 000人
D.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%
40、作为融资买入或融券卖出的标的证券，日均涨跌幅的波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。这里的基准指数，在深圳证券交易所是指( )。 A.深证新指数 B.深证100指数 C.深证综合指数 D.中小板指数
41、计算保证金可用余额时需考虑的因素有( )。 A.用于充抵保证金的现金
B.证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额
C.客户未了结融资融券交易已占用保证金 D.相关利息、费用的余额
三、判断题
1、证券公司申请融资融券业务试点，其经营证券经纪业务应已满3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。 ( ) Y.对 N.错
2、开展融资融券业务试点的证券公司在成立后就可为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 ( ) Y.对 N.错
3、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户、融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。 ( ) Y.对 N.错
4、客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 ( ) Y.对 N.错
5、客户申请开展融资融券业务要在存管银行开立信用证券账户和信用资金台账，在证券公司开立信用资金账户。 ( ) Y.对 N.错
6、客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请其他公司代理。 ( ) Y.对 N.错
7、证券公司在向客户融资融券前，应当与客户协商制定融资融券业务合同。 ( ) Y.对 N.错
8、融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。 ( ) Y.对 N.错
9、日均换手率是指过去1个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。 ( ) Y.对 N.错
10、在计算保证金金额时，国债折算率最高不超过95%。 ( ) Y.对 N.错
11、当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率为l00%。 ( ) Y.对 N.错
12、客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 ( ) Y.对 N.错
13、证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金;向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。 ( ) Y.对 N.错
14、单只标的证券的融资金额达到该证券上市可流通市值的20%时。交易所可以在下一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。 ( ) 6
Y.对 N.错
15、证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于60%。 ( ) Y.对 N.错
16、买券还券是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 ( ) Y.对 N.错
17、客户卖出信用证券账户内证券所得价款，可以先购入证券，然后再偿还其融资欠款。 ( ) Y.对 N.错
18、客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。 ( ) Y.对 N.错
19、标的证券为股票的，该股票近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。 ( ) Y.对 N.错
20、标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。 ( ) Y.对 N.错
21、可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 ( ) Y.对 N.错
22、客户维持担保比例不得低于150%。 ( ) Y.对 N.错
23、客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。 ( ) Y.对 N.错
24、司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权，并协助司法机关执行。 ( ) Y.对 N.错
25、客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以客户的名义，为客户的利益行使对证券发行人的权利。 ( ) Y.对 N.错
26、担保证券涉及投票权行使时，由证券持有人名册记载的、持有客户信用交易担保证券账户的证券公司作为名义持有人直接参加投票。 ( ) Y.对 N.错
27、担保证券涉及收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。 ( ) Y.对 N.错
28、证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票虽然不计入其自有股票，但是证券公司也需履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 ( ) Y.对 N.错
29、客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。 ( ) Y.对 N.错
30、单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。 ( ) Y.对 N.错
31、单只标的证券的融券余量降低至25%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。 ( ) N.错
Y.对 N.错
32、证券公司对客户的授信和融出资金、证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。 ( ) Y.对 N.错
33、证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 ( ) Y.对 N.错
34、单一证券的市场融资买入量或者融券卖出量占其市场流通量的比例达到规定的最高限额的，证券交易所可以暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令。 ( ) Y.对 N.错
35、融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，终止全部或者部分证券的融资融券交易并公告。 ( ) Y.对 N.错
36、证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券业协会批准。 ( ) Y.对 N.错
37、证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离，独立运行。 ( ) Y.对 N.错
38、信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 ( ) Y.对 N.错
39、客户信用资金账户是客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。 ( ) Y.对 7
40、客户只能开立1个信用资金账户。 ( ) Y.对 N.错
41、证券公司对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%。 ( ) Y.对 N.错
42、客户及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的报告、信息披露或者要约收购义务。 ( ) Y.对 N.错
43、客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有2个。 ( ) Y.对 N.错
融资融券业务规则范文第6篇
关键词：我国;融资融券;现状
一、我国融资融券业务发展及现状
(一)发展历程
相比发达国家成熟的证券市场而言，我国的证券市场起步晚，在该金融领域还处于起步发展阶段。我国融资融券业务的推出经历了相对长的一段时间的酝酿。国家证监会于2006 年 6月30 日出台试点管理办法。2008年10月5日，国家正式启动了融资融券试点，6家券商获得资格，进入实际操作阶段。2010年3月，沪深两市开始进行融资融券正式试点。因此，可将两融业务在我国的发展分为四个阶段：
第一阶段：准备阶段。国家修订出台各项法律条款和管理办法，规范约束两融市场，如 2005年10月，重新修订《中华人民共和国证券法》，加入了融资融券条款，为融资融券的展开提供法律依据;2006年6月的《证券公司融资融券试点管理办法》;2006年8月的《融资融券交易试点实施细则》;随后的《融资融券试点登记结算业务实施细则》、《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》等。
第二阶段：测试阶段。首先，2008年4月，国务院为确立融资融券交易的制度框架，出台了《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》，同年10月和11月，ll家证券公司在中国证监会、沪深证券交易所及中国证券登记结算公司的组织下，进行了两次联网测试，融资融券的推出取得重大突破，进入了实际操作层面。
第三阶段：试点阶段。2010年1月到3月，在国务院的同意下，中国证监会公布首批6家试点证券公司开展融资融券业务试点。标的证券共90只，融资融券交易试点启动。至此，融资融券交易成功进入市场操作阶段。
第四阶段：常规阶段。2011年11月25号，《融资融券交易实施细则》由国家证监会修改发布。在这之前，证监会发布《转融通业务监督管理试行办法》，中国证券金融股份有限公司于10月28日成立。进过这一系列步骤，融资融券业开始进入常规。紧接着，国家开始进行转融通业务的试点工程，从办理转融资业务入手。在2013年2月28日，国家正式推出转融券业务试点，90只融资融券标的股票成为首批转融券标的。
(二)发展现状
但各项数据都表明，融资融券业务在我国证券市场的开展较为成功，发展迅速，规模不断扩大。到2012年12月31日，融资融券余额617.65亿元，有74 家券商开展融资融券业务，投资者信用证券账户超过 50 万户。上交所融资融券标的证券范围由 180 只股票和 5只 ETF 扩大到300 只股票和5 只 ETF，深交所融资融券标的证券范围由 98 只股票和 5 只 ETF 扩大到 200 只股票和 5 只ETF。
在两融业务逐渐成熟的过程中，我国开始完善和发展两融业务，为期提供必要的配套机制，其中一个重要的举措就是，试行转融券业务，做空开始成为A股的主流趋势。按照国家原有的规定，在为客户办理融资融券业务时，证券公司只能使用自有资金或自有证券。而转融通业务开展后，证券公司可以向证券金融公司借资金和证券来进行融资融券的业务。转融通业务包括转融资和转融券两中业务。这项业务的推出，进一步完善了国内两融业务体系，对于资本市场、券商和投资者都有利：首先，券商手里的筹码又增加了，券商不再处于被动。其次，此项措施提高了证券市场的资源配比和利用效率。最后，丰富了投资者的投资渠道，有利于投资者分散平衡投资风险。
二、我国融资融券市场存在的问题和风险
当然，虽然我国的融资融券进过几年的运行，已取得的巨大的发展，但仍存在许多问题，需要引起国家和市场的注意：
(一)业务量小、发展欠平衡
与许多发达的欧美国家相较，尽管我国融资融券业务量经过几年的发展，市场规模已扩大许多倍，但我国仍有较大差距。以日本和美国为例，这两个国家的融资融券业务发展都比较成熟，其市场的证券信用交易规模与证券交易总金额比值—般在16%一20%范围，而我国2012年的交易规模和证券交易金额比小于4%。因此，我国融资融券业务市场规模仍然有很大的发展空间。在国外发达的资本主义市场中，两融业务一般以融资业务为主，但融券业务也占相当比例，一般占两融全部业务的10%一20%。然而在中国，根据2012的数据，我国融资余额是余额总量的25.55倍，融券余额仅占余额总量的3.77‰。可见，我国的融券业务发展大大滞后于融资业务，两融业务发展不平衡。
(二)证券品种少，制度不完善
标的证券是指融资融券业务中能够融资买入以及能够融券卖出的证券就是融资融券的证券产品。到2011年12月份为止，市场上只有285只融资融券的标的证券，就整个沪深市场而言，投资者的可选择的融资融券标的物范围十分有限，融资融券券源单一，标的证券品种数量少，不利于投资市场的发展和扩容。我国管理部门针对两融业务，出台了《证券公司融资融券业务试点管理办法》。但管理办法，对于许多交易过程的重要内容没有进行规范了管理。如没有具体规范保证金中现金的比重，这无疑会加大融资融券的交易风险。而且条款也为涉及保证金法律责任、强制平仓等法律责任如何承担等。为了融资融券业务持续健康发展，发展完善各项法律及制度是十分必要的。
以上是我国两融业务中存在的主要问题。作为业务主要参与者的证券公司，在开展两融业务时，也面临着许多风险。两融市场要持续健康发展，这些风险也是我们需要注意和规避的。证券公司面临的风险主要包括政策、市场和信用风险等。
首先，客户信用风险。信用风险又称为违约风险。目前，我国的投资者素质参差不齐，许多投资者缺乏完整系统的金融知识，对金融操做机制一知半解。并且，很多投资者的投资心态不健康，追求高利润，而对风险保佑侥幸心理，缺乏风险管理意识。因此，如果市场出现震荡或重大事故，许多融资融券客户就无法有效的缓冲和规避风险。其结果就是，证券公司很可能会面临，融资客户不能按时偿还借款(本息和)的风险。
其次，资金流动性风险。券商在流动性方面承担着巨大的风险，不仅要满足投资者对于资金和证券方面的要求，同时还要融入其他金融机构的资金和证券。因此，资金管理是券商经营管理的重要指标，券商需要合理管理其流动性和资产负债等指标，常常会面临巨大的资金周转压力。近年来，两融市场不断扩大，投资人群不断增加，为了满足投资者融资融券需求，券商有时需要向其他金融机构融入资金和证券。但是，如果市场出现震荡，投资者无法按时归还资金或证券，证券公司的流动性压力就会增加，甚至出现资金链断裂的情况。而且按照我国的相关规定，在达到平仓线之前，证券公司没有权利对客户的合约进行强行平仓。这样，如果客户出现亏损，证券公司也无法及时回收资金。
最后，市场风险。当然，任何市场经济活动都无法规避市场风险。市场政策的变动和宏观经济变动，如股价、房价、利率、汇率以及其它商品或服务的价格的波动，都会给两融业务带来影响，这种具有不确定性的影响即我们所说的市场风险。在转融通业务推出后，市场的资金和融券券源增加，客户的数量也在不断增加，而融券融资市场特有的“助涨助跌”性质，加大了自营融出证券的市场风险。
三、完善我国融资融券制度的建议
因此，针对上文提到的问题和风险，我国应采取以下几项措施，有效解决现存的问题，帮助证券公司规避风险，从而使融资融券交易更好的为证券市场发展服务。
首先，增加融资融券标的种类和数量。融资融券标的证券范围过窄，不利于投资者充分利用资金。目前，我国融资融券市场规模不及发达国家，主要原因之一就是券源有限。因此，国家应增加标的证券种类和数量扩大投资者的选择范围。
其次，加快转融通业务步伐。如果证券公司无法通过其他渠道融入资金和证券，仅依靠自有自有资金和自营证券进行融资融券业务，那么业务量是无法打幅度提高。因此，为扩大市场，转融通业务是十分有效的措施之一。证券公司通过向银行、基金、保险公司或专业的证券金融公司转融通，可以为投资者提供更多的资金和证券资产。这不仅能缓解券源不足的问题，还能扩大两融业务规模，激活市场。
接下来，完善融资融券的监管机制与风险控制机制。与发达的资本主义市场相比，我国的融资融券业务还处于发展的初级阶段，市场监管机制和风险控制机制还不十分完善。随着融资融券交易收益的不断增加，风险也在加剧。为了保证我国两融市场健康有序发展，国家应不断完善监管机制与风险控制机制的设计。政府可以借鉴国际成熟市场国家的法律法规和监管机构设置，以弥补我国股票市场的监管漏洞。
最后，健全融资融券法律法规。随着两融市场的发展，市场上出现了许多没有预见的新问题。这些问题，在国家现有的法律法规中都没有规定，出现了“无法可依”的问题。因此，国家应更加关注两融市场，及时出台相关法律法规和管理办法，不断健全融资融券法制基础。同时，现行法律条款的规定应该更加具体，提高其可操作性，使两融市场真正实现有法可依。
总之，作为一种新兴的交易方式，融资融券业务完善了我国的证券市场，为投资者提供了更多了投资渠道，活跃了资本市场。在大力发展两融业务的同时，我们也应重视对其的合理监管，控制其风险，大力发展证券信用交易，完善证券交易机制，促进我国资本市场的健康发展。(作者单位：兴业证券福州树汤路营业部)
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