论文题目：其他综合收益会计信息具有决策有用性吗？ ——基于相关性、可比性及分析师预测效应视角
摘要：在会计准则国际趋同的背景下,2009年6月,我国财政部发布了《企业会计准则解释第3号》,要求在利润表中增加其他综合收益和综合收益项目的列报,并在附注里按照未来期间能否重分类入损益进行分类披露,在每一类别下详细披露其他综合收益的组成项目。2014年1月,财政部在《企业会计准则第30号——财务报表列报》的修订稿中,要求将原先在报表附注中披露的其他综合收益具体组成项目在利润表正表中进行详细列报。我国会计准则要求在财务报告中列报其他综合收益的目的不仅仅是为了实现会计准则的国际趋同,更主要的目的是把绕过利润表而资产负债表中直接确认的未实现利得和损失在利润表中进行归集和适当分类披露,以增强业绩信息的决策有用性,保证财务报告目标的实现。而净盈余理论认为收益的不同组成部分在稳定性、风险和可预测性方面是不一样的,它们对信息使用者经济决策的有用性程度也是不同的。其他综合收益持续性较低和不确定性较大的内在特征不利于决策有用性的实现,特别是在我国这样一个转型经济下的新兴资本市场中,其他综合收益的披露能否为财务报告使用者提供更加有用的信息,需要进一步的研究和检验。本文在阐述分析其他综合收益相关理论、准则规范演变的基础上,首先考察了其他综合收益会计信息对可比性的影响,然后分别检验了其他综合收益会计信息的价值相关性和对分析师预测的作用,研判在会计准则国际趋同的背景下,其他综合收益会计信息对不同类型信息使用者的决策是否有用。作为收益的重要组成部分,其他综合收益核算的是企业未实现的利得和损失,其背后有着特定的经济意义和会计内涵。本文从经济学收益和会计学收益的理论发展切入,阐述了其他综合收益确认、计量和报告准则变迁,论述了其他综合收益的确认、计量和报告与会计信息质量的影响及其决策有用性。本文发现,其他综合收益是会计收益向经济收益趋同的结果,是收入费用观向资产负债观转变的体现,是公允价值会计发展的产物。本文认为,其他综合收益的确认、计量和报告使财务报告所呈报的会计信息更全面、更可比和更有用,提高了公司的会计信息质量,有助于财务报告决策有用性目标的实现。作为会计信息重要的质量特征之一,可比性有助于信息使用者识别企业经济活动的异同,是信息使用者进行理性决策的基础。其他综合收益的确认、计量和报告契合了会计信息可比性的内涵。基于此,本文考察了其他综合收益的披露对我国上市公司会计信息可比性的影响。研究发现,其他综合收益在财务报告中的披露显著提高了我国上市公司的会计信息可比性,符合我国会计准则国际趋同的预期效果,为相关准则的改革提供了经验支持。进一步研究发现,其他综合收益的重要性程度与会计信息可比性显著正相关,说明上市公司在业绩报告中对其他综合收益披露的越充分,会计信息可比性得以提升的效果就越明显。其他综合收益的确认、计量和报告使得原来隐匿于资产负债表的未实现利得和损失在收益表中得到了归集和分类,增强了会计信息的清晰性和可比性,丰富了盈余信息,保障了财务报告目标的实现。基于此,本文实证检验了其他综合收益会计信息的价值相关性,结果显示其他综合收益与股票价格和股票收益都显著正相关。本文利用手工收集的数据检验了其他综合收益组成项目的相关性,检验结果显示其他综合收益组成项目中可供出售金融资产公允价值变动损益、按照权益法核算的在被投资企业享有的可重新分类进损益的其他综合收益份额和现金流量套期中的有效套期部分与股票价格和股票收益显著正相关。进一步的分析发现,较高的会计信息可比性使得投资者更充分地解读并使用其他综合收益进行决策。其他综合收益的确认、计量和报告使企业的财务报告能够及时地捕捉更多经济活动的影响,向信息使用者提供更丰富和更可比的业绩信息,从而使得分析师在盈余预测过程中更好地把握市场对公司未来盈利和现金流量的预期,进而提高分析师预测的准确度和合理性。基于此,本文检验了其他综合收益对分析师预测质量的影响。实证结果表明,其他综合收益与分析师预测准确度显著正相关,其他综合收益与分析师预测分歧度显著负相关,其他综合收益提高了分析师的预测质量。进一步的检验还发现,在会计信息可比性较高的情况下,其他综合收益会计信息对分析师预测质量的提升效果更明显。本文的创新之处和可能之贡献在于:（1）论述和检验了其他综合收益会计信息的披露对我国上市公司会计信息可比性的影响。研究发现其他综合收益的披露提高了上市公司的会计信息可比性,改善了会计信息质量。丰富了其他综合收益会计信息决策有用性的研究领域,深化了我们对其他综合收益与会计信息质量的认知,为提高我国上市公司会计信息质量提供了可供参考的政策建议,具有一定的理论意义和现实意义。（2）从分析师的角度,实证分析了其他综合收益对分析师预测的影响。研究发现其他综合收益的披露为分析师的盈余预测提供了更为丰富和有用的信,其他综合收益会计信息与分析师的盈余预测质量正相关。进一步的分析发现,其他综合收益会计信息对分析师预测质量的决策有用性在上市公司会计信息可比性更高的情况下效果更明显。有助于更为深入地认知会计信息与分析师预测行为之间的关系,拓展了其他综合收益会计信息决策有用性的研究领域,丰富了会计信息对分析师预测行为影响的相关研究。
关键词：其他综合收益;相关性;可比性;分析师预测
学科专业：会计学
摘要
Abstract
第一章 导论
1.1 研究背景及研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究思路及研究方法
1.2.1 研究思路
1.2.2 研究方法
1.3 研究内容
1.4 创新与贡献
第二章 其他综合收益相关理论和文献综述
2.1 其他综合收益的理论基础
2.1.1 经济学收益
2.1.2 会计学收益
2.2 其他综合收益概念的提出
2.3 其他综合收益的确认和计量
2.3.1 其他综合收益的确认标准
2.3.2 其他综合收益的计量属性
2.3.3 其他综合收益的来源
2.4 其他综合收益报告准则的演变
2.4.1 英国相关准则
2.4.2 美国相关准则
2.4.3 国际相关准则
2.4.4 我国相关准则
2.5 其他综合收益会计信息决策有用性理论分析
2.5.1 决策有用的信息观
2.5.2 决策有用的计量观
2.5.3 其他综合收益会计信息的决策有用性
2.6 文献回顾
2.6.1 其他综合收益与会计信息可比性
2.6.2 其他综合收益相关性
2.6.3 其他综合收益与分析师预测
2.7 本章小结
第三章 其他综合收益与会计信息可比性的实证分析
3.1 引言
3.2 文献综述
3.2.1 会计信息可比性的度量
3.2.2 会计信息可比性的影响因素
3.3 理论分析和假设发展
3.4 研究设计
3.4.1 样本选择和数据来源
3.4.2 会计信息可比性的度量
3.4.3 模型设定和变量定义
3.5 实证结果及分析
3.5.1 模描述性统计
3.5.2 相关性分析
3.5.3 多元回归结果分析
3.6 内生性控制和稳健性检验
3.7 本章小结
第四章 其他综合收益价值相关性实证分析
4.1 引言
4.2 制度背景、文献综述与研究假设
4.2.1 制度背景
4.2.2 文献综述、理论分析与假设发展
4.3 研究设计与样本选择
4.3.1 研究设计
4.3.2 样本选择
4.4 描述性统计和相关性分析
4.4.1 描述性统计
4.4.2 相关性分析
4.5 实证研究结果及分析
4.5.1 其他综合收益价值相关性
4.5.2 其他综合收益组成项目的价值相关性
4.5.3 可比性与其他综合收益价值相关性
4.5.4 分析师跟踪与其他综合收益价值相关性
4.6 内生性控制和稳健性检验
4.7 本章小结
第五章 其他综合收益、会计信息可比性与分析师预测
5.1 引言
5.2 文献回顾
5.2.1 其他综合收益与分析师预测
5.2.2 会计信息可比性与分析师信息环境
5.3 理论分析和研究假设
5.3.1 其他综合收益与分析师预测
5.3.2 其他综合收益、会计信息可比性与分析师预测
5.4 研究设计和样本选择
5.4.1 样本选择和数据来源
5.4.2 模型设定和变量定义
5.5 实证结果及其分析
5.5.1 模描述性统计
5.5.2 相关性分析
5.5.3 多元回归结果分析
5.6 内生性控制和稳健性检验
5.7 本章小结
第六章 研究结论、启示及展望
6.1 主要研究结论
6.2 研究启示
6.3 研究局限性及未来研究方向
参考文献
致谢
主要科研成果