市场经济风云变幻, 面临的形势错综复杂, 民营企业作为我国经济发展的重要力量, 在经济发展的浪潮中不可避免地面临着诸多挑战与难题。资金问题是阻碍民营企业发展的关键障碍, 不仅影响民营企业的正常运行, 甚至为民营企业带来极大的风险。因此, 企业在实际的发展中往往借助于融资的方式解决资金问题。然而, 融资进程中不可避免存在着融资流程繁琐、渠道较少、成本极高以及融资结构不合理等问题。因此, 为了解决民营企业资金供应问题, 有必要对此问题进行探讨。
一、当前民营企业融资的基本情况
(一) 缺少间接性融资渠道, 过于依赖银行贷款
事实上, 一般的民营企业虽然已经步入发展正轨, 但是仍然面临着无法及时筹措资金的难题, 究其原因在于证券市场准入门槛过高、创业投资系统并未完善、发行企业债准入存在障碍等, 严重阻碍了民营企业的正常经营与发展。同时, 民营企业缺少多渠道的筹集资金方法, 大多数的企业依赖于银行获取资金, 企业的权益性融资较低, 其他方式融资渠道并未得到开发。从国民经济的发展体系以及运营环节的变化情况来说, 国民收入分配中的政府财政参与率不断下降, 使企业与个人获得的国民收入不断增加, 致使财政配置分配严重不均衡。
(二) 难以获取银行贷款的全力支持
基于银行贷款的交易手续费与监控费相对较高, 通常情况下, 银行对于民营企业的放贷控制较为严格, 尤其针对一些中小企业。除此之外, 银行的贷款本身要求相对较多, 大多数贷款需要以一定量的抵押品或者担保品作为前提, 为避免出现资金风险问题, 银行对于民营企业的借款、贷款等要求越发严苛, 在条件允许的情况下只考虑下发抵押担保型的贷款, 极大地限制了民营企业的资金运转。与此同时, 由于民营企业本身的信誉度不高, 融资负担相对较重, 并且缺少足够的抵押资产, 无法获取银行足够的资金扶持。按照相关调查研究显示, 民营企业若想贷款, 主要的路径为:担保借款、抵押借款、信用贷款等几种。
(三) 融资存在极大风险, 成本相对较高
对于民营企业来说, 主要融资方式有:其一, 企业在内部进行融资。这种方式主要是将企业的营业收入作为内部资金的填充款, 或者以内部员工作为集资对象来筹措资金;其二, 企业通过民间贷款获取融资。即企业以较高的利率向亲朋好友、其他企业、“地下钱庄”等渠道获取融资;其三, 企业互相担保获取融资。这几年, 随着民营企业互相担保情况的不断增加, 资金风险也越来越大。一些资质较高、信誉较高的企业已经不再进行担保, 以免破坏自身信誉甚至承担连带责任。现阶段, 企业互相担保中, 出现了一种新方法, 即债转股法, 主要是被担保企业将自身的股权抵押给担保企业, 一旦担保方为被担保方承担经济损失或者贷款责任时, 担保企业所承担的贷款额将直接转换为出资额, 而被担保方的债券便会直接转换为股权的形式。
二、当前民营企业融资困难的原因
(一) 缺少完善的信用担保体系
毋庸置疑, 当前我国民营企业的担保主体是以政策性融资为主的, 换句话说, 就是融资主要以政府出资为主, 民间资本数量较少。对于政策性担保机构来说, 不需要承担盈亏责任, 只关注社会效益是否良好, 对于高风险缺少足够的重视, 导致经常出现大规模的担保情况发生, 最后将担保转化为福利。纵观当前的融资市场, 虽然我国大多数城市已经建立起民营企业发展基金、民营企业担保机构等组织, 但是担保机构所承担的义务与实际需求之间仍然存在一定的差距。例如, 去年我国某担保公司为近三万的民营企业承担了贷款服务, 融资金额约为600余亿元。但是, 在保企业的具体数量仅有两万余户, 总金额不足300亿元。
(二) 金融市场缺少良好的发展环境
现阶段, 我国一些商业银行的经营理念发生了巨大的转变, 不论什么属性的银行, 都致力于招揽大客户、强争大项目, 倾向于向大中型企业进行信贷投资, 对于小微企业与民营企业的发展重视程度不够。基于民营企业本身资金成本较低、信誉等级不高等因素, 在一定程度上加大了企业的融资风险与运作风险等, 同时投资的回报率无法保证, 使得信誉不高的企业难以提交与相关机构相符合的财务信息, 贷款率则显著下降。除此之外, 金融机构对于民营企业的经营情况与风险状况等掌握不够全面, 使其无法做出科学化的风险评估, 进而导致银行不愿意对民营企业下放贷款。
(三) 民营企业自身信誉度低, 信用观念淡薄
当前, 一些民营企业融资意图过于强烈, 使其在借款前承诺较好, 但是在还款时便运用重组名义躲避债务、转移银行存款等途径躲避债务的归还。
通常情况下, 金融机构的讨债只能向民营企业收回少量货物。对于民营企业的信誉状况来说, 评价差的民营企业占比约为36%, 评价高的企业占比为20%。此外, 银行下放贷款时, 主要参照民营企业的经营信息与会计信息等, 但是大多数民营企业缺少完善的制度、专业人才、真实的财务报表等, 致使银行无法彻底掌握民营企业的实际经营情况, 难以放贷。
三、解决民营企业融资困难的几点策略
(一) 政府充分发挥作用, 支持民营企业融资
若想进一步改善当前我国民营企业的融资状况, 我国政府应该充分发挥自身的主导力量, 加强对民营企业的扶持。首先, 对于地方性的商业银行来说, 应该采用激励措施, 以为民营企业服务作为基本责任, 并加强民营企业与商业银行之间的联系。除此之外, 由于商业银行的经营规模有限、结算条件较为恶劣等因素, 使其无法为大中型企业提供健全的服务, 因此应该将其服务重点转移到民营企业上来;其次, 建立健全民营企业的信用担保体系。转变行政干预政策为引导政策, 并强化民营企业的信誉意识, 调整地方性银行与民营企业之间的关系, 积极改善企业融资的环境, 减少融资风险。
(二) 民营企业要不断完善自身建设
首先, 民营企业若想改善融资困境, 则应该不断加强自身建设, 优化内部治理结构, 加强企业内部的信誉度, 完善企业形象。与大中型企业相比较, 我国民营企业存在融资难的困境, 原因在于缺少规范性的经营体系, 社会信誉不高等, 导致融资困难。这种情况下, 如果企业缺少担保品或者抵押品等, 将增加债务融资风险, 使融资难上加难。因此, 民营企业应该优化内部运营情况, 加强自身的经济实力;其次, 完善企业财务体系, 提升企业信息透明度。民营企业应该不断提升财务管理水平与经营管理水平等, 合理运用金融工具, 提高企业资金利用率, 并提供全方位的财务分析报表等, 充分契合银行信贷的基本要求, 确保企业的长足发展。
(三) 完善企业金融体系服务
首先, 对于民营企业出现的融资渠道少、融资难等问题, 金融机构应该在保证贷款安全的前提下, 向民营企业伸出援助之手, 提供大量的贷款。
其次, 加快金融革新的步伐, 拓宽融资渠道, 创新融资手段等, 以便于为民营企业提供更多的融资路径。除此之外, 民营企业应该与金融机构加强沟通与联系, 建立战略合作伙伴关系, 以信用和契约为前提互相尊重、平等互利。因此, 为确保银行的正常收益与企业的稳定运营, 银行与企业之间的良好关系是必不可少的。综上所述, 当前我国政府高度重视民营企业的融资问题, 采取了诸多方式解决融资难题。
然而, 若想单纯地依赖政府解决融资问题是不切实际的, 应该由企业、金融机构与政府联合努力。因此, 政府应该全面了解区域内企业发展现状, 并且引导与扶持民营企业融资, 民营企业应该拓宽融资渠道, 金融机构应该积极配合, 进而解决企业融资难的问题, 以促进企业的运行, 推动我国经济加速发展。
摘要：民营企业在我国当前市场经济中占据着非常重要的地位, 不仅能够为社会提供就业机会, 并且能够为国家财政增加收入, 促进社会经济的快速发展。民营企业还推动各类要素流动, 提升经济增长速度。然而, 民营企业在实际发展中经常面临着融资难的问题, 极大地限制了企业的快速发展。因此, 本文针对当前民营企业融资现状进行深入探究, 分析民营企业融资难的几点原因, 并提出相应的解决策略, 希望能够促进民营企业的长远发展, 为我国经济发展贡献力量。
关键词：民营企业,融资,风险与防范
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