论文题目：CK公司供应链金融风险管理问题研究
摘要：外贸综合服务企业是外贸新业态新模式的一种。在2013年7月24日召开的国务院常务会议提出的稳定外贸的“国六条”中,国家层面第一次论及外贸综合服务企业,明确要“支持外贸综合服务企业为中小民营企业出口提供融资、通关、退税等服务”。此后我国陆续出台了一系列支持外贸综合服务企业发展的政策措施。根据2021年国务院办公厅发布的《关于加快发展外贸新业态新模式的意见》精神,到2025年适应外贸综合服务企业发展的政策环境将进一步优化。在政策等因素的推动下,外贸综合服务企业获得了较快发展。目前全国外贸综合服务企业已经超过1500家,服务客户数量已经超过20万家。外贸综合服务企业已经成为提供报关、退税、物流、结算、融资等服务的生产性服务业态,是我国对外贸易转型升级、创新发展的新动能。外贸综合服务企业的结算、融资服务组合成独具特色的供应链金融服务,在解决中小企业融资难融资贵方面发挥了重要作用。在新冠疫情引起全球经济贸易动荡的背景下,我国强调要充分发挥外贸综合服务企业在金融服务等方面的作用。但是由于供应链金融风险的影响,不少外贸综合服务企业放弃了融资服务,有些外贸综合服务企业倒闭了。供应链金融风险的防控问题成了影响外贸综合服务企业发展与存亡的关键因素。在此背景下,本文以外贸综合服务企业供应链金融风险管理为研究主题,以CK为研究对象,重点探讨CK供应链金融风险管理的运作模式、特征和不足,旨在提出对策建议。本文应用文献研究、案例研究、调查研究等方法,依据自偿性贸易融资理论、供应链金融理论、服务供应链理论、服务外包理论、风险管理理论和相关文献展开分析。首先,本文分析了外贸服务供应链的基本结构和外贸综合服务企业供应链金融的一般模式;以此为基础,本文分析了CK的外贸服务模式、供应链金融模式、供应链金融服务产品及其代表性的供应链金融方案,阐释了CK供应链金融服务的根本属性。其次,本文分析了CK供应链金融风险的根源、主要类别、代表性融资方案的风险形成路径及风险的实际发生情况,揭示了CK供应链金融风险的特征及与之相适应的供应链金融风险管理准则。最后,本文在分析CK风险管理的原则、工作流程、内容与模式的基础上,对准入风险、代理出口全流程服务风险、信用证及赊销项下的供应链金融风险的识别、评估与控制展开分析,比照CK供应链金融风险的特征和风险管理应有的准则,分析了CK供应链金融风险管理的系统性及平台特征,揭示了CK供应链金融风险管理存在的问题及其原因,提出了对策建议。研究发现,CK构建了以其为核心企业的N+1+N外贸服务模式,但其基础服务和金融服务的对象仅限于国内中小出口企业,为N+1服务模式。在CK的N+1供应链金融运作模式中,融资服务分为垫付融资和协助融资,较具代表性的供应链金融方案包括信用证和赊销项下的供应链金融服务方案。CK供应链金融的根本特点是基于外贸服务供应链的贸易融资,这决定了其风险根源在于基础交易、基础服务和金融服务方面的风险因素对融资自偿性的影响,这可能给CK造成信用风险等多类风险。从风险发生情况来看,出口企业生产能力不足、高报销售价格、虚开增值税发票等是主要的风险因素。综合而论,CK的供应链金融风险具有复杂多变的特点,货物供应链和服务供应链及各环节的风险因素之间具有相互影响和传递、转化关系,因此CK在供应链金融风险管理中应该遵循系统性、防治兼重等准则。目前,CK确定了客观性等风险管理原则,建立了项目小组、风险管理中心和风险审议委员会识别、评估、控制风险的工作流程,并根据风险管理内容构建了“准入风险管理+代理出口全流程服务风险管理”和“准入风险管理+供应链金融风险管理”模式。在供应链金融风险管理方面,CK针对不同的融资模式设计了差异化的风险管理方案,这些方案都以基础交易风险管理为基础,以贸易真实性审核为核心,以出口企业及其海外买家的信用风险管理为重点,这契合了其供应链金融风险特征,表明其供应链金融风险管理具有系统性。在运作层面,CK在其平台系统中设置了准入风险管理、业务风险管理、日常风险管理三大模块,其中业务风险管理模块分为代理出口风险管理和供应链金融风险管理两类选项,日常风险管理模块针对出口企业的变化情况进行动态监控,由此使事前、事中、事后管理紧密联系,为有效防控风险创造了条件。CK在供应链金融风险管理中存在的问题是:在运作层面存在执行不力、工作不严谨的问题,尤其是在日常风险管理、识别业务风险方面存在实地查验等工作落实不到位等问题;在制度层面存在的问题主要包括规则不具体,约束力较差,风险管理方案存在风险控制要点设置不全,针对服务提供商的风险控制要点十分缺乏,风险转移机制较少,对出口信用保险的应用不足,融资模式的组合应用较少,没有针对服务业务拓展方向的风险管理预案。造成这些问题的原因来自主观和客观两方面。其中,主观原因是:管理层面对风险管理的客观性认识不足使决策存在一定的主观随意性,对CK供应链金融的基本属性认识不足使其管理理念禁锢于货物供应链管理思想,对政策的认识不足是约束服务内容拓展和风险管理制度设计、形成合规风险的重要原因;员工层面的风险意识较弱,对风险来源、工作的严谨性和专业知识认知不足影响了其风险识别能力。客观原因是:员工的专业知识不足、管理层关于服务供应链和CK供应链金融特性的知识不足影响了人员的专业素质,CK平台的数据储存、分析功能较差,系统中风险控制要点设置不足,风险预警机制不完善等影响了平台的风险管理功能。在应对策略方面,转变思想认识是治本之策,管理层是发挥关键作用的主体,需要通过加强对外贸综合服务企业供应链金融基本属性和外贸综合服务行业政策的研究,主动转变思想观念,改变货物供应链金融管理和一般贸易政策框架下的习惯思维,同时通过加强员工岗位培训、专业培训等推动员工转变思想认识。依据服务供应链与货物供应链的连续性及政策的动态变化,从以下方面加强制度建设:（1）建立全员风险管理岗位责任制,完善风险控制流程;（2）根据外贸服务供应链和货物供应链的风险因素设计风险管理制度,根据来自服务提供商的风险因素增加风险控制要点;（3）增加融资方案的结构化安排,加强与中国信保的合作,通过“打包贷款+信保融资”等丰富风险转移机制;（4）根据业务拓展规划设计风险防范路径,构建“外贸综合服务+跨境电商”等模式,设计包括出口信用保险在内的融资方案;（5）做好完善风险评估表、增加风险控制要点、提升平台数字化水平、完善预警机制等工作,强化CK平台的风险管理功。
关键词：外贸综合服务企业;供应链金融;风险管理
学科专业：工商管理硕士（专业学位）
摘要
ABSTRACT
1 总论
1.1 研究背景和问题
1.2 研究目的与意义
1.2.1 研究目的
1.2.2 研究意义
1.3 研究对象及方法
1.3.1 文献研究
1.3.2 案例研究
1.3.3 调查研究
1.4 研究内容与思路
1.4.1 研究主题
1.4.2 研究思路
1.4.3 技术路线
1.5 研究的局限
2.基础理论及文献综述
2.1 基础理论
2.1.1 自偿性贸易融资理论
2.1.2 供应链金融理论
2.1.3 服务供应链理论
2.1.4 服务外包理论
2.1.5 风险管理理论
2.2 文献综述
2.2.1 国内外研究现状
2.2.2 文献评价
3.CK公司供应链金融服务现状
3.1 CK公司外贸综合服务业务发展现状
3.1.1 综服企业产生的背景及服务业务特征
3.1.2 CK公司发展历程及外贸综合服务业务模式
3.2 CK公司供应链金融服务运作模式及方案
3.2.1 CK公司的N+1供应链金融运作模式
3.2.2 CK公司的供应链金融服务产品
3.2.3 信用证项下的供应链金融服务方案
3.2.4 赊销方式下的供应链金融服务方案
3.2.5 CK公司供应链金融服务的特点
4.CK公司供应链金融风险的根源及特征
4.1 CK公司的供应链金融风险根源及类别
4.1.1 CK公司的供应链金融风险根源
4.1.2 CK公司的供应链金融风险类别
4.2 CK公司在不同供应链金融方案下的风险来源
4.2.1 信用证融资方案的风险形成路径
4.2.2 赊销融资方案的风险形成路径
4.3 CK公司供应链金融风险的发生情况及特点
4.3.1 CK公司的供应链金融风险发生情况
4.3.2 CK公司的供应链金融风险特点
5.CK公司供应链金融风险管理的运作模式及问题
5.1 CK公司的风险控制体系
5.1.1 CK公司的风险管理目标与原则
5.1.2 CK公司的风险管理流程及机构
5.1.3 CK公司的风险管理内容与模式
5.2 CK公司的“准入风险管理+代理出口全流程服务风险管理”
5.2.1 准入风险的识别、评估与控制
5.2.2 代理出口全流程服务风险的识别、评估与控制
5.3 CK公司的“准入风险管理+供应链金融风险管理”
5.3.1 信用证项下的供应链金融风险识别、评估与控制
5.3.2 赊销项下的供应链金融风险识别、评估与控制
5.4 CK公司供应链金融风险管理的系统性及平台特征
5.4.1 CK公司供应链金融风险管理的系统性
5.4.2 CK公司供应链金融风险管理的平台特征
5.5 CK公司的供应链金融风险管理问题及原因
5.5.1 CK公司供应链金融风险管理问题的主要表现
5.5.2 CK公司供应链金融风险管理问题的形成原因
6.CK公司的供应链金融风险管理的对策建议
6.1 转变思想认识
6.1.1 加强对综服企业供应链金融基本属性的研究
6.1.2 加强对外贸综合服务行业政策的研究
6.1.3 促进员工转变思想认识
6.2 加强制度建设
6.2.1 健全风险管理的制度机制
6.2.2 根据业务拓展规划设计风险防范路径
6.2.3 强化CK平台的风险管理功能
7.结论
参考文献
致谢