今天小编给大家找来了《金融理财论文范文(精选3篇)》的文章，希望能够很好的帮助到大家，谢谢大家对小编的支持和鼓励。【摘要】自余额宝出现以后，引起了金融界、理财界的轩然大波，各界人士对余额宝等互联网金融理财产品的实质以及它对社会带来的利弊展开研究。在此背景下，本文以余额宝为例介绍了互联网金融理财产品的现状并展望其发展前景。为余额宝等找准自己的位置和方向给出建议。让人们更加理性的认识余额宝，不盲目追从，也为银行合理应对余额宝提供参考。
第一篇：金融理财论文范文
金融理财方式比较与保险理财优势
摘 要：金融理财方式多种多样，各种理财的形式和系统也趋于完善，人们在进行理财的过程中，需要找到最适合自己的理财方式，从而实现个人和家庭资金的最大化。本文主要研究金融理财方式比较与保险理财的优势。
关键词：金融理财 方式比较 保险理财
随着科技的发展和社会的繁荣，我国经济的增长呈现出质的飞跃，人们的生活水平普遍提升的同时，家庭和个人的存款也随之增多。在这样的形势下，金融理财和保险的购买就显得尤其重要。在实际的理财过程中，客户需要选择最适合自己的理财方式，根据自己的资金和能够承受的风险以及收入情况等决定，同时客户也需要对比金融理财和保险理财之间的区别，从而完善自己的经济实力。
1 对理财机构的监管比较
首先，在我国，大多数商业银行理财的主体是固定的银行监管组织和部门，也就是中国银行的监管委员会;其次，证券公司所进行理财的重点则是具有专门资格的管理单位和组织部门，也就是中国证券监督委员会。该组织对于各大银行的证券发放是有具体的政策和力度的，需要按照该组织下达的计划和意见准确执行;再次，信托监督公司的监管主体与商业银行的监理单位是统一的，是中国银行监督管理委员会，需要按照委员会二度命令执行各种计划;最后，保险公司进行理财的监管主体与上述部门不同，主要是为了促进保险业务的顺利发展，属于中国保险监督委员会，该组织会颁布各种命令和法案，确保各个保险公司的顺利运行[1]。
2 金融理财产品的特点比较
2.1 投资特点比较分析
目前，从理财的产品上来看，商业银行的主要理财产品是人民币理财产品和外币理财产品两种形式。但是从风险上来比较的话，外币理财的风险要大于人民币理财风险，主要是其比较容易受到国际金融市场的影响。当时相对应的，外币理财的收益要比人民币理财的收益大。人们最开始的理财只是基本的储蓄功能，其具有固定的收益，理财的风险也很小。但是随着金融市场的不断变幻，各种理财产品也是应运而生，收益也开始逐渐增大。大多数证券公司的理财产品分为限定类型和非限定类型，同时限定类型理财产品也会根据产品的不同分为混合型和股票型几种。虽然这几种理财产品在名称和形式上有较大的差异，但是其根據的理财结构较传统理财产品没有较大改变，都是投资范围相对较广、风险相对较低。
信托公司的理财产品主要集中于国债和证券的投资类型方面，其主要的特点是信用度相对较高，而且收益相对稳定。基金公司的理财产品包括货币、证券和债券等不同的形式和类型，这些基金的不同类型，是专门为不同阶层的客户而设计的。与这些不同的是，保险理财产品的主要类型都是不同的，其中包括万能险和分工险以及投资保险，根据客户投资的比重不同，其最终的收益也不同。但是从大致上来讲，保险理财的收益要相对少于金融理财的收益，但是风险相对较小。
2.2 金融理财产品的费用和期限比较
从金融理财产品的费用和期限上来说，银行理财产品的期限一般都是2～3个月以上，费用除了需要扣除的手续费之外，还需要其他费用。但是证券公司是个例外，其理财产品的期限一般是3～24个月，手续费用相对来说较低。基金公司根据购买理财产品的不同，也具有不同类型的费用和期限，其中包括管理费、认购费、托管费以及申购费等。保险公司的理财产品期限大多较长，一般有几年甚至是几十年不等，费用也比其他产品的费用高得多。
2.3 金融理财产品的流动性比较
从流动性上看，银行的理财产品流动性最差，如果没有到指定的时间和预订的期限，客户是不能随意将存款取出的，同时也不能随意更改计划。但是伴随着金融行业的发展和运行，为了能够更加满足客户的需求，商业银行现在也开始开放资产的理财投资系数，也就是增加理财产品的流动性和科学性。证券公司理财产品的流动性相对较低，但是客户可以通过其搭建的平台，选择合适的流转方式，增加理财产品的灵活性。基金公司理财产品的流动性相对较好，能够随着交易的进行直接流转，但是其中也会存在一定的风险。保险公司的理财产品相对复杂、种类也繁多，因此流动性会根据不同的产品类型，具有不同的流动风格，需要具体问题具体分析[2]。
3 保险理财产品的优势分析
3.1 政策上的优势
我国保险业务具有一套专门的法律保障，即《保险法》，其中包括对保险合同、保险流程以及当事人等的一些规定。保险本身就是一种专门的制度化安排，由政府承担一部分保险责任，对投保人和客户造成收益的一种具有科学化和专业话的法律程序。《保险法》是保险业务得以展开的基础规范，其中出台了许多对投保人以及受保人有益的法律条文，以供广大额客户选择和投保。同时，我国政策部出台的许多条文规定，从税务和法律上对保险业务的相关属性进行了集合和整理，促进了保险业务的流通和融合发展。
3.2 产品优势分析
3.2.1 保险理财产品具有安全保障的功能
保险业务流通的本身是促进经济发展的重要手段之一，同时也是一种新型的理财模式和工具。大多数投保人的意愿都是想要通过一定的保险投资获得相关的利益，从而弥补意外发生造成的损失，追求的其实也是一种安全感和舒适感。总的来说，保险最大的作用就是获得保障等相关权益，只要签订了一份合同，投保人就能够在有效的期限内获得精神和意外等方面事故的赔偿，这不仅是一种精神安全的治疗方法，同时更是一种资金扩张的投资。当前，除了保险的基本业务之外，还有一些除了传统保险其他的一些功能，为客户的生命安全和基本信息做了充分的保障。因此，保险理财与传统的金融理财相比，除了具有传统的投资理财之外，还具有强大的保障功能，财为客户的生命安全以及心理健康做好充分的保障。
3.2.2 收益方式具有特殊性
从投资者的角度来说，保险理财产品的投资范围也许并没有其他金融投资理财产品的范围大，但是大多数理财都是在合理的范围之内进行的，基本包括债券、资金以及证券投资基金等。一旦经过允许，客户还可以在指定的范围之内，进行间接的投资和收益。虽然保险理财的收益相对较低，但是客户的资金却可以在逐年投保的过程中，利息逐渐增加，从而形成一个更多收益的利益空间，为客户的资产形成集约化管理。
3.2.3 具有规避司法的特权
作为企业来说，一旦债券问题被作为司法诉讼时，客户在银行里面存的钱、固定资产以及房地产等固定资产都不会冻结。但是，如果此时客户拥有一份保险理财，这个问题就会很好解决，尤其是人寿保险的保单。因为在我国，人寿保险的合同是具有法律效力的，更是以人的身体和寿命为基本的投保单位的，根据相关的法律条文，在没有经过保险人书面同意的情况之下，保险单不能转移、冻结或是恶意拍卖，此时的保险单就成了最有效的投资工具。在这种情况之下，即使客户的投资企业濒临破产，客户的资产也不会被冻结。
3.2.4 具有强大的融资功能
当前，我国保险理财的主要方式是寿险，客户一旦购买了这个产品，就会得到一个投保单。这个保单是一张非常重要的融资工具，可以直接到保险公司进行贷款，目前，客户可以贷款的额度最高可以在70%～80%。但是在这种情况之下，融资功能还可以起到一定的决定保费的作用，这样做，不仅能够为客户提供更加原始和丰富的资金资源和贷款方式，更加能够促进整个市场乃至社会的资金流通[3]。
3.2.5 保险理财产品能够合理避税
第一，大型企业可以通过向保险公司投保的方式，即帮助员工缴纳既定的保险金额，从而实现避税的目的。因为根据相关的规定，企业在拿出员工总工资的4%之后，可以为员工投保，其商业税就可以减免。如果企业员工较多，缴纳保险的金额达到一定的数量，还可以获得一定的权限，其中包括不低于三年的期间内分期均匀扣除费用的权利。同时，如果员工从原来的公司跳槽，进入新的公司之后，新的公司也是可以按照其原来的规定，帮助其缴纳既定的保险金额，因此，无论是企业还是个人，都会通过保险理财达到既定的避税目的，从而增加固定的资产价值。
第二，保险理财是规避遗产税的有效手段，通过我国出台的相关法律条文，将遗产征税的金额和实际的算法已经记录在案。根据草案，遗产越多，税率也就越高，最高将多达50%，因此，投保人一旦意外离世，个人的财产也会随着纳税的同时而大量缩水。因此，保险就成为了有效规避遗产税的重要工具，对今后金融市场的发展具有重要的影响。
3.2.6 能够有效地抑制通货膨胀等经济危机的影响
当前形势下，我国主要的存款形式除了基本的银行存款之外，还包括股票投资以及房地产和外汇等固定资产的投资，虽然各种投资的风险类型和系数都不统一，但是每一种投资都会或多或少地受到金融危机的影响，其中就包括通货膨胀以及汇率波动等因素的影响。在这种情况下，保险理财的作用就凸显出来了，保险产品本身就具有较强的稳定性和科学性，自身具有一种能够分散风险的理财行为，保险预定的利率和前瞻性与发达国家的利率没有什么联系，因此不具有敏感性和机制性，例如万能寿险和连投险就是为了保险公司为了应对通货膨胀等金融危机研发出来的保险理财类型。人们通过购买这些保险，一方面能够对自己的心理产生慰藉。同时，客户通过对比金融理财的各种形式和保险的各种类型，能够在第一时间内选择在通货膨胀的情况下，对自己有益的理财产品类型，从而进行投保。除此之外，如今的銀行利率已经不能满足广大群众的理财诉求，因此通过购买保险，能够最大程度地实现客户预先设定的利益，同时还能够对自己的人身安全做出保障，因此，保险理财已经成为人们日常生活中必不可少的理财方式之一。
4 结语
综上所述，本文通过将各种金融理财产品和保险理财产品进行比较之后，总结出保险理财产品除了具有流动性较差的性质之外，还具有其他的优势之处，不管是在理财收益还是债券收益方面都具有独到之处。因此，保险理财以其自身独特的优势，已经成为人们生活中必不可少的理财环节，不仅为人们的生活提供了保障，更促进了市场上的资金流通，为经济的建设和发展奠定了坚实的基础。
参考文献
[1] 王辉，徐鹏.试论金融理财方式比较与保险理财优势[J].进出口经理人，2014(S1).
[2] 王洪凌.金融理财方式比较与保险理财优势[J].企业导报， 2012(20).
[3] 朱才斌.金融理财方式比较与保险理财优势[J].中国市场， 2009(52).
作者：张萍
第二篇：互联网金融理财产品与银行理财产品的较量
【摘要】自余额宝出现以后，引起了金融界、理财界的轩然大波，各界人士对余额宝等互联网金融理财产品的实质以及它对社会带来的利弊展开研究。在此背景下，本文以余额宝为例介绍了互联网金融理财产品的现状并展望其发展前景。为余额宝等找准自己的位置和方向给出建议。让人们更加理性的认识余额宝，不盲目追从，也为银行合理应对余额宝提供参考。
【关键词】互联网金融 理财产品 余额宝 银行
一、余额宝简介
(一)余额宝的产生和发展
“余额宝”是由第三方支付平台支付宝公司和天弘基金合作于2013年6月13日推出的一项余额增值服务，它的出现彻底打通了互联网和理财分界的新模式，开启了一个碎片化理财的新时代。客户把钱转入“余额宝”不但能获取高收益，而且兼具随时消费支付和转出的功能。用户可以在支付宝网站内直接购买基金等理财产品，获得较高的收益，同时“余额宝”内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等。余额宝支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付的资金转入，并且不收取任何手续费。2013年10月16日，有网民余额宝账户4万元不翼而飞，造成网民对余额宝资金安全性的担忧。随后余额宝与平安保险签订账户资金购100%赔偿条约，保证了余额宝的安全性。余额宝以惊人的速度扩大自己的规模，截止2014年1月15日支付宝天弘基金发布的最新数据显示，余额宝的规模已超2500亿元，客户超过4900万，而天弘基金借助支付宝一跃成为国内最大的基金管理公司。2014年3月余额宝首次遭遇传统商业银行的围剿：国有三大银行不接纳以余额宝为代表的货币基金协议存款。自2014年2月以来余额宝的收益持续下滑，接连跌破“6%”、“5%”，用户对余额宝的热衷开始逐渐下降。2014年3月4日周小川在面对记者关于余额宝的提问时申明“不会取缔余额宝!”并鼓励科技在金融领域的应用。目前余额宝以及其他互联网金融理财产品的收益以及存款数量有所下降，但是它们依然对大众群体有较大的影响。
(二)余额宝的运作模式
余额宝的直接相关主体有三个：支付宝公司、基金公司(当前仅是天弘基金公司)和支付宝客户。其中，支付宝公司推出兼具支付和增值功能的余额宝产品，是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者;天弘基金公司推出增利宝基金产品，并嵌入到余额宝中，是基金的销售者;支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝，实现对增利宝基金的购买和持有，是基金的购买者，如下图1。
图1 支付宝的主体架构
余额宝能给客户带来如此高的收益最终的“买单者”还是银行。天弘基金将通过余额宝吸收到的钱投资到银行的协议存款来获取较高的利息。天弘基金作为货币基金还可以享受银行“提前支取协议存款不罚息”的特权，这为余额宝客户随时支取现金提供了安全保障。下图简单介绍了余额宝如何将社会资金聚集起来投入银行市场获得收益。
图2 余额宝的运作模式
余额宝货币基金在整个过程中承担着一个中间人的身份，它把个人投资者的钱收集起来投入到银行间市場，利用银行市场的高利率从中获取利益。所以从这个角度说余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”、“金融寄生虫”不无道理。余额宝将其90%以上的钱都投入到银行间市场，只把少量的钱投入到债券、股票等，银行的安全性保证了余额宝的资金安全。
二、余额宝迅速发展的原因
余额宝作为支付宝的推出的一项余额增值服务自上线以来能在短时间内聚集了大量的资金，并引起银行的“恐慌”，主要有以下两点原因：
(一)余额宝门槛低，操作方便
余额宝一改以往银行理财产品高门槛的弊端，推行最低购买金额为一元的政策。相对于西方发达国家成熟的基金、理财产品市场，中国的理财产品市场目前还不发达，人们的理财意识淡薄，对风险的承受能力差，尤其是工薪阶级由于资金有限更愿意把钱存放在银行来保证资金的安全性。在这种观念的影响下银行的理财产品由于门槛高，操作麻烦等缺陷吸引不了工薪阶层，而余额宝的出现正好满足了这部分群体的需求。余额宝直接面对的客户是“网购一族”，网购群体通常会把部分资金存放在支付宝中以便随时购物，余额宝的出现正好满足这部分客户的需求，在方便购物的同时又可以获得收益。余额宝采用基金直销的方式不同于以往的间接销售方式，减少了中间的手续费，为客户带来更高的收益，而且用户可以随时用余额宝里的钱购物并且随时能收回成本，极大的降低了顾客的顾虑并方便顾客日常资金的使用。
(二)余额宝的收益高，且收益当天就可以转入客户的账户
据统计，余额宝的七日年化收益率平均高于5%，虽然近期余额宝的收益在逐步下降，但仍远远高于银行活期存款的利率。银行的活期存款利率仅为0.35%，一年期存款利率为3.25%左右，在这样的收益对比下，客户当然更愿意把自己的活期存款甚至是部分定期存款转入到自己的余额宝账户里。银行规定活期存款的利息只有在每个季度末月的20日才会转入客户的账户中，对于存款较少的客户来说一般不会感觉到自己账户里资金的增加。而余额宝的收益每天都可以查看，而且每日的收益都会自动转入自己的余额宝账户里。相对于银行“看不见”的收益，人们更倾向于余额宝里每天可见的收益。余额宝的这一特点吸引很多工薪阶层群体每个月都把自己的工资放到余额宝中，既能方便自己随时支取又能获得比银行高的收益。
目前无论是银行、保险公司或者其他一些基金公司销售的理财产品大都要求一定的期限，这样便限制了资金的流动性。收益一般都要经过一定的时间才能转入到客户的账户，造成客户对收益的担忧。余额宝的出现正好弥补了这些缺陷，它在保证资金较强的流动性的同时为客户带来较为可观的收益。
三、以余额宝为首的互联网金融理财产品收益情况
(一)余额宝等的收益变化
余额宝上市以来就以高收益吸引了大量的客户，然而余额宝的高收益却没有得以持续，相反自2014年2月以来呈现不断地下滑趋势。图3给出了余额宝自上线以来的收益变化趋势：
图3 余额宝上市以来的收益变化
余额宝自2013年6月13日上线以来一直到2014年2月1日，收益率稳步上升并达到最高值6.76%。可是这一好景持续的时间并不长，自2月1日以来，余额宝的收益率就开始出现下滑趋势。在3月2日余额宝的收益率跌破6%并仍然持续下滑，截止到5月11日，余额宝再次令投资者失望跌破5%。由余额宝收益率变化趋势可以看出尽管余额宝的收益仍有小幅的上升可总体来看是呈下降趋势的。
在互联网金融理财产品中，余额宝是一种象征，在其旗下集结了微信“理财通”、网易“现金宝”、京东“小金库”、苏宁“零钱宝”等产品。这些互联网金融理财产品虽然没有余额宝的影响广泛，但是它们的收益率与余额宝不相上下，很多产品虽然上线较晚但收益却很快赶超了余额宝。互联网金融理财产品内部呈现出一幅你追我赶激烈竞争的局面，但是就其总体情况来看收益普遍呈现下滑趋势。
互联网金融理财产品的收益情况(见表1)
从表1可以看出，大部分互联网金融理财产品目前的收益较之其平均水平都有所下降，而且与最高水平的收益有较大的落差。从目前各个理财产品的发展情况来看，收益率很有可能进一步的下降。
(二)余额宝等收益持续走低的原因分析
余额宝等互联网金融理财产品在产生以后都一路上升但很快便开始降温走向低谷，背后有以下各方面的原因：
表1 互联网金融理财产品汇总
首先，银行针对余额宝推出了各种各样的“类余额宝”产品。导致一部分资金回流到银行，余额宝等吸收的货币资金逐渐减少，其背后的货币基金可以用来投资的金额就会减少，收益自然会受到一定的限制。
其次，货币基金本身的风险和弊病。余额宝其性质是货币市场基金，受制于银行间资金市场利率的影响。余额宝推出时接近年底，各大银行为了在年底的时间点满足存贷比的监管指标考核，压缩贷款规模，增加储蓄存款，造成市场资金面紧张从而抬高了银行间市场利率，为余额宝初期的高收益提供了条件。春节过后，银行资金紧张情况不再存在，因此披着余额宝外衣的货币市场基金收益趋于平稳。
最后，货币基金对银行的高度依赖。互联网理财产品的投向单一，90%左右的同业存款决定了其对银行的高度依赖。随着市场资金流动性的改善，其议价能力也在不断降低。而现实是，不断涌现的互联网理财产品之间的内部竞争已呈白热化趋势，很多产品上市初期为了争夺市场甚至不惜以各种补贴的形式拉拢投资者。这种打擦边球的方式不会长久，货币市场基金终究要回归到正常的水平。
四、余额宝等对银行存款的影响
余额宝产生以来便吸取了大量的资金，这些资金是否能对传统商业银行产生影响?又能产生多大的影响呢?下面从四大银行的财报简要分析了自余额宝2013年6月上市到2013年年末银行的存款数量变化，见表2(单位：百万元)。
表2 四大银行下半年存款数量
图4 半年存款数量变化
从2008年到2013年银行下半年四大银行吸收银行存款分析可以看出，从2008年到2011年受金融危机的影响银行存款下半年存款的数量都普遍下降直到2012年银行存款数量有了大幅的增加。但是从2012年到2013年的下半年银行存款的数量却骤减了10995亿元，而据最新报道余额宝的吸金额已经超过了5400亿元，而且还有继续增长的趋势。纵观四大国有银行每半年吸收的存款最多为5000多亿，而余额宝上市以来半年左右的时间就超过2000亿元。银行存款数量的变化受很多因素的影响，不能说只是因为余额宝的影响，但随着余额宝的规模增大、吸收存款数量的增加，银行不得不提高警惕。从短期来看余额宝还不可能撼动银行的根基，可是随着余额宝的不断改善和规范，其规模肯定会给银行带来更大的冲击。
五、余额宝倒逼银行理财产品创新
(一)银行传统理财产品特点
各个商业银行在余额宝等互联网金融理财产品出现之前就提供部分理财产品，比如基金、保险、债券、外汇、贵金属等，种类丰富客户的选择余地大。但是这些理财产品针对的都是银行的一些大客户，基金、债券等的门槛太高，让普通的小存款客户可望而不可即，见表3。
表3 银行传统理财产品
这些理财产品最大的缺点就是起点高，各大银行推出的理财产品，其起购金额大部分都在万元以上，普通的客户群体不愿意拿那么多的钱来冒风险。而且周期较长，最短的也得一个月，限制了资金的流动性。对于中小投资者而言，这样的起购金额会超出自己可以承受的范围;而对于大投资者而言，银行的专业理财产品相对于股票、基金收益会比较低，他们更愿意投资股票或者基金而不愿购买银行理财产品。
(二)银行对理财产品的创新
面对余额宝等互联网金融理财产品的冲击，各大银行相继推出创新的理财产品。鉴于银行传统理财产品流动性差、期限长、起点高等缺陷，银行做了相应的改变。在与余额宝的竞争中银行首先放低了自己的姿态，开始着眼于“小客户”。各大银行开始逐渐推出针对小额、活期存款的各种理财产品。如平安银行推出的一分钱起购的“平安盈”、中国银行推出的“活期宝”、交通银行的“实时体现”、建设银行“建信货基T+0”等产品。这些产品的出现也是银行界的一大创新，从产品的属性上来讲这些产品仍然属于货币基金，与银行传统理财产品相比这些产品最大的特点就是克服了流动性差、起点高等缺点。银行界此举是专门针对“余额宝们”采取的有力反击。银行推出的此类理财产品同余额宝类似，既保证了客户存款的流动性也给客户带来了高收益。目前随着各大银行对余额宝的反击，银行的创新理财产品的种类也逐渐丰富，见表4
表4 银行创新理财产品收益情况
传统银行推出的这些“類余额宝”产品改善了原来起点高、期限长等缺点，其中大部分产品的起购金额为1分钱，让所有客户都能买得起。而且其收益都远远超出活期存款的收益，与互联网金融理财产品的收益不相上下，而且在目前情况下收益普遍高于余额宝等的收益。
随着余额宝等互联网金融理财产品的收益逐渐下滑，银行理财产品的好处开始崭露头角。据统计，2014年4月30日在售的非结构性人民币理财产品中预期收益率超6%的银行理财产品就有36款，有的甚至高达7%以上。在售理财产品的平均预期收益率为5.43%。在与余额宝的竞争中银行理财产品更愿意用收益较高的长期限理财产品来锁定投资者的资金，2014年第一季度投资期限大于六个月的中长期理财产品占发行总量的比例为13.61%。银行理财产品在这场战争中正开始逐渐占据上风，随着余额宝的收益跌破5%，大量客户开始将自己的钱从余额宝中转出重新投入到银行，银行正逐渐拉回大部分流失的客户。
(三)银行应对余额宝的代价
余额宝获得高收益的主要原因就在于天弘基金將吸收来的资金投放到银行市场从而获得较高利率，归根结底是银行在为余额宝的高收益率买单。而银行为了应对余额宝而开发“类余额宝”产品势必将进一步提高银行的资金成本，银行不仅要为余额宝等买单更要为自己的“宝”买单。银行目前面临的困境是如果开发新的类余额宝产品保住银行的存款就导致自己资金成本的增加，如果不开发类余额宝产品就无法保证银行存款数量，银行存款数量下降势必导致贷款额度减少、利率增加制约经济的发展。银行在应对余额宝的同时要注意自己将会付出的代价，不可得不偿失!互联网金融是时代进步的必然产物，它的出现给银行敲响了一个警钟：不改革就注定被淘汰!银行的根本问题如果不加以改革而是简单的模仿余额宝绝不是长远之计。
六、余额宝发展中遇到的问题
在余额宝热潮的冲击之下，透过其表面的高收益现象，我们更应该清楚地认识到那些潜藏着的危险：
(一)余额宝的高收益是否能长久
随着余额宝收益的不断下滑，人们已经开始对余额宝的高收益产生担忧。余额宝所依附的货币基金主要投资于银行市场，为了保证高收益势必增加银行的贷款利率，最终将会导致经济增长速度变慢，企业利润减少，因此为了促进经济的增长银行将不得不降低贷款利率，投资余额宝者的高收益也就无法获得保证。
(二)余额宝如何长久保证资金的安全性
银行将大量的协议存款投向信托、房地产等高风险领域，一旦信托业出现兑付风险、房地产行业泡沫破裂，协议存款的安全性就会受到影响进而影响余额宝客户资金的安全性。人们对于移动支付、互联网金融安全性的质疑。尽管支付宝称其安全是给予一整套的风险防控体系，但是再强的技术也会有漏洞，一旦手机染上病毒，资金的安全性就会受到威胁。余额宝为了方便客户的使用，允许客户通过手机、邮箱等找回支付宝密码，不需要进行身份验证。在这种情况下一旦手机丢失，捡到手机的人就可以轻而易举的将钱转入自己的账户，这让使用者又多了一份担心。
(三)余额宝的发展空间还有多大
余额宝上市以来就不断在宣传自己聚拢了多少资金，可是它还有多少资金可以聚拢呢?余额宝主要是吸收居民手中的活期存款及临时性存款，据央行发布的数据显示，截止2013年年底，金融机构本外币住户存款为465421.51亿元，其中活期及临时性存款为180077.53亿元。如果余额宝不改变自己的模式而是紧盯着居民手中的活期存款，那么余额宝等互联网金融理财产品的最大空间约为18万亿元。况且这18万亿不可能完全流入互联网金融理财产品，而互联网理财产品的市场却日渐壮大，白热化的竞争状态也会影响其进一步的发展。
七、余额宝等互联网金融理财产品的发展前景
(一)余额宝的高收益不会长久
它是在银行钱荒的特殊时期产生的，随着银行资金的充足，余额宝的高收益将不复存在。从目前的发展趋势可以看出，互联网金融理财产品的收益开始逐渐下滑，进入2014年5月份以来，银行理财产品的收益反超余额宝等互联网金融理财产品，余额宝里的钱部分将会回流到商业银行。纵观国外发达国家的互联网理财产品都不会长期超过4%，因此余额宝等互联网金融理财产品的最终收益率将维持在4%左右。
(二)互联网金融理财产品不会被取缔并与银行理财产品齐头并进
虽然银行理财产品的收益逐渐超过余额宝，但是那些收益较高的理财产品通常期限较长，限制了资金的流动性。而余额宝等互联网金融理财产品由于其自身固有的流动性强、方便、快捷等特点在金融界仍会占据重要的地位。余额宝的产生是银行存款利率市场化的前身，一直以来银行以垄断者的身份控制着货币资金的利率，而互联网金融让人们看到了利率市场化的希望。
(三)互联网金融理财产品的安全性将进一步得到保证
随着人们对余额宝安全性的担忧，各个互联网金融理财产品都对自己的产品加强了安全防护，保证客户的资金安全。随着互联网金融理财产品市场的不断扩大和深入人心，相信保护客户资金安全的相关法律会很快建立起来。
(四)互联网金融理财产品市场将更加规范和完善
余额宝自产生以来其合法性和规范性就受到大家的质疑，虽然没有明确的证据证明它是违法操作，但质疑声却不曾减弱。随着越来越多的人选择余额宝等互联网金融理财产品，证监会、银监会等部门会针对这一市场制定专门的法律条约来规范其发展。
余额宝的理财产品针对的主要是客户手中的“零钱”，而银行理财产品针对的主要是大额存款客户。两者具有一定的冲突但是却有着本质的区别，在未来的发展过程中两者会逐渐拥有自己的顾客群体，互利共赢，客户也可以从中得到更多的收益。
参考文献
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[5]邱冬阳.互联网金融本质的理性思考[J].新金融，2014(3).
基金项目：本文系教育部人文社科研究青年基金(13YJC790048)和中国矿业大学(北京)“中央高校基本科研业务费专项资金”青年项目(项目号：2009QG01)的阶段性研究成果，并得到了国家自然科学基金青年项目(71302123)和以及教育部博士点专项基金(20120023120015)的资助。
作者简介：王青贺(1992-)，女，河南驻马店人，会计学本科生，现就读于中国矿业大学(北京)管理学院会计系。
作者：王青贺
第三篇：互联网金融理财探析
[摘要]互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。文章主要浅析互联网金融理财的内涵、种类和优缺点，并提出建议。
[关键词]互联网金融;产品种类;优缺点;建议
[DOI]1013939/jcnkizgsc201621057
1互联网金融
11互联网金融的内涵
随着互联网技术的进步，云技术、电子智能、移动支付、大数据发掘等能力的提高，互联网金融应运而生。互联网金融是互联网与金融两个范畴的融合。互联网是人类思维的外在化，金融是跨时空的资源配置，由于时空存在产生了风险，风险管理成为核心。互联网金融是借助互联网实现人类金融资源配置与风险管理。
12互联网金融的特性
第三方支付的虚拟性。互联网金融的兴起伴随着第三方支付的风行。其虚拟的特性似乎在传统金融行业中无处安放，但正是这种特性为金融行业接下来的发展带来了极大便利。
互联网借贷。它的面向对象更倾向于本文研究的中小投资者，大量公开透明的信息以及系统化的便捷操作为投资者带来了更多理财选择，同时也为融资者提供了良好的平台。在互联网的大环境下，资金的流动根据双方形态的不同有P2P、B2B、B2C等多种形式。
2互联网金融理财产品的种类
互联网企业以及技术的不断渗透以及新兴社交网站的不断发展，一种由支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分组成的新兴金融模式渗入到传统金融形态中，即互联网金融。这种金融模式突破传统业务边界，将金融跨时间、跨空间的价值交换发挥到了极致。对于互联网金融理财产品主要分为以下五大类。
21集支付、收益、资金周转于一身的理财产品
典型代表：阿里巴巴(余额宝)、苏宁(零钱宝)
首先，该类产品的最大特征莫过于投资人可进行消费、支付和转出的操作，且无须任何手续费。迄今，“余额宝模式”已被广泛复制。
其次，该类产品承诺T+0赎回，实时提现的优点直接满足投资人对产品流动性的需求。据余额宝官方介绍称，按余额宝转出至银行卡的金额，单笔小于等于5万元，第二个自然日24点前到账;单笔大于5万元，提交后的一个工作日内24点前到账。
最后，因为余额宝产品的本质是货币型基金(以下简称“货基”)产品，收益取决于货币市场间资金利率水平，随市场浮动，年化收益一般在4%～6%，年前近7%的高收益很难持久。
22与知名互联网公司合作的理财产品
典型代表：腾讯(微信理财通)、百度(百度理财计划B)
以腾讯理财通为例，直接接入以华夏基金为代表的一线品牌基金公司，首发宣传7日年化收益率为7394%。
事实上，所谓“7日年化收益率”是根据最近7天的收益情况，折算成年化收益率的。假使货基在某一天集中兑现收益，当天的万份收益就会畸高，随后一段时间其7日年化收益率都会很高，因此“7日年化收益率”这个指标就会虚高。
最好的做法是，投资人在日常看货基收益的同时，重点关注日每万份收益，以及长期的业绩稳定性。
23P2P平台的理财产品
典型代表：人人贷(优先理财计划)、陆金所(稳盈-安e贷)、仟邦资都(智盈宝)、医界贷(专注医疗行业的贷款平台)
该类产品是互联网直接理财的产物，即资金通过互联网平台直接流向资金需求方，出资人享受资金出让的收益。不少P2P平台与小贷、保险或担保公司合作以保障投资人的本息安全。另一种保障方式，是投资人享有借款人提供的实物抵押权，最常见的有车子、上海房产等。需指出的是，对同是房产的抵押物，住宅的变现能力要远高于办公楼或厂房。
正规P2P产品收益一般在8%～15%，有抵押产品收益最高12%左右，但若综合考量安全性，后者或许更受保守型投资人的偏爱。
24基金公司在自己的直销平台上推广的产品
典型代表：汇添富基金(现金宝、全额宝)
以货基为本质，披上互联网金融外衣的理财产品与基金公司直销推广的产品，在原始收益率上并无差异。因为，两者所挂钩的基金产品实际上是同一款产品，收益率自然一样。唯一不同的是，一般货基虽也承诺T+0赎回，但必须等到当天收市清算后资金方能到账。
银河证券数据显示，截至2月18日，货币市场基金A类、货币市场基金B类2016年以来的平均净值增长率分别为07057%、07425%，不到两个月的收益便超活期储蓄2倍。
25银行自己发行银行端现金管理工具
典型代表：平安银行(平安盈)、广发银行(智能金)
银行信誉的保障是该类产品最大的优势。很多投资人正是出于能够及时变现的考量才会更青睐有金融机构作背书的平台，这类平台以自身银行体系的产品为基础进行销售。也正是由于机构提供的强大信誉背景，使得转让更容易。
其实，在互联网金融如火如荼的当下，银行已经开始不断变革。据国元证券发布的研报，多家银行已开始全面升级旗下开放式理财产品，其中开放式T+0产品的年化收益提升至45%左右，除了在银行网点销售外，还能通过网上银行和手机银行等方式购买。
3互联网金融理财的优缺点
31互联网金融理财的优点
311限制少，起点低且收益高
互联网金融理财的限制条件非常少，投资者只需要拥有网络便可以完成一系列的理财行为，还可以24小时关注收益情况，通过网上的信息，结合大数据技术，更好的选择理财产品。互联网金融理财的起点较低，无资金的门槛，通过投资平台，获得较高的收益。
312便于人们零散投资
传统的理财产品更关注那些有一定经济基础，拥有理财实力的人群，而将一些资金不是很多的中小投资者拒之门外。而互联网金融理财满足了中小投资者的理财需求，如余额宝这一理财产品，使用者中还包括经济能力较弱的学生团体，让越来越多的零散资金也能够增值。
313理财产品种类众多
互联网金融理财产品多种多样，能够满足不同类型的投资者的需求。无论是简单的存储还是投资产品甚至借贷，都有适合的理财产品可供选择。拓宽的理财渠道将逐步实现全民理财。
32互联网金融理财的缺点
321信用风险较高
互联网金融大刀阔斧的创新打破了理财行业的陈规，许多的市场现象是传统的金融市场不可想象的。但同时，这一系列新型的行为也带来了潜在的隐患。我国的互联网金融理财产品没有接入人民银行征信系统，信用方面有一定的风险性，会发生违约和欺诈的行为。
322虚拟性交易
互联网金融理财行为为网上交易，建立在互联网这一平台，虚拟性较强，一旦客户端出现问题，极易出现客户信息丢失、交易数据泄露的安全问题。黑客攻击也是互联网金融理财的隐患。
323政府管理较弱
行业内激烈竞争带来的混乱以及e租宝非法集资的案例都显现这个行业对风险控制与监管的需求。而政府监管力度的不足，缺乏正确的经验引导，都局限了互联网金融理财的发展。
4对互联网金融理财的建议
41对投资者的建议
随着经济的不断发展，人民收入的不断提高，越来越多的人具备了理财观念，互联网金融理财的便捷和无限制也使得越来越多的投资者参与进来，但受到专业知识水平等硬性因素的影响，投资者应当加强风险防范意识，及时关注新闻资讯，提高自身的素质，为自己的投资行为降低风险。
42对理财平台的建议
我国互联网金融理财处于发展的初级阶段，应当努力提高技术水平，降低因技术而出现信息安全问题的风险。完善信息制度，加强管理降低信用风险，收益透明制，更加公开。加强行业间合作，避免恶性竞争。
43对政府的建议
完善信用体系，促进人民银行征信体系早日接入互联网金融理财产品平台。加强互联网金融理财行业的监管，完善法律体系，促进互联网金融理财行业健康发展。
5结论
随着人民生活水平的提高和互联网金融理财行业的不断发展，全民理财越来越可能被实现，互联网金融理财这一新兴的理财方式，也将拉开新理财时代的序幕。
参考文献：
[1]陈琦，付宇强互联网金融“大时代”[J].电子商务，2015(8)
[2]郭丽娟试论互联网金融理财[J].金融商务，2015(8)
[3]田光宁互联网金融发展的理论框架与规制约束[J].宏观经济研究，2014(12)
作者：张鹭鹭 郑中帧