论文题目：审慎监管、货币政策与贷款损失准备
摘要：贷款损失准备是处理不良贷款的有效工具,其合理有效计提可以抵御因坏账增多而导致的金融风险。自2011年银监会公布了贷款损失准备的计提标准以来,贷款拨备率总体呈现上扬的态势,即商业银行实际计提数量远远大于监管要求。2018年银保监会考虑到整体宏观经济环境、银行业竞争程度以及盈利水平等多种因素,为了达到充分处置不良资产的目的,将贷款损失准备计提的监管要求进行调整,一方面将最低监管数值进行了下调,另一方面实行差异化监管,设置了监管的区间。商业银行可以在满足监管要求的条件下,按照自己实际情况在监管区间内进行计提,这赋予了商业银行更多的自由裁量权。基于这一现象,本文重点考察商业银行对贷款损失准备实际计提的影响因素以及盈余平滑的动机,有助于其在抵御风险以及更好的表外资产表内化发挥更重要的作用。2020年以来由于新冠疫情的影响,国内的企业受到了一定的冲击,尤其在全球贸易保护主义盛行的现状下,会滋生大量的不良贷款,贷款损失准备的作用以及关注度日益提升。现有研究从侧面证实监管机构对商业银行的监管以及调控会对银行贷款损失准备的实际计提产生影响,但是未有相关的研究以及论证,因此本文着重研究这一问题,具有一定的创新性。本文选取了我国125家商业银行作为样本,以2004-2017年间作为样本区间,涵盖了34家上市银行以及73家非上市银行,非上市银行又包括3家非上市股份制银行、37家非上市城商行以及33家非上市农商行。构建了宏观审慎、微观审慎、货币政策三个变量,选取了商业银行七个变量以及控制顺周期的GDP变量,利用stata16进行面板数据回归分析了宏观审慎、微观审慎和货币政策对贷款损失准备的影响。其次,本文进行资本监管加强的窗口期以及资本监管加强前后两期的验证,利用DID方法验证了资本监管加强的影响,分析得出资本监管加强前后,货币政策对商业银行计提贷款损失准备的影响不具有明显差异。研究发现:（1）央行使用宏观审慎工具会导致商业银行前瞻性的多计提贷款损失准备,以保持银行系统稳健运行,也就是说央行为了防范化解金融风险,以保证金融系统的稳定,往往会希望多计提,以达到缓冲的目的;（2）对商业银行加强资本监管会导致银行忽视对贷款损失准备要求的考量,可能会导致商业银行少计提,这与资本管理假说一致;（3）央行实施货币政策与银行计提贷款损失准备之间存在负相关性且其影响具有非对称性;（4）商业银行盈余平滑的主要动机是迎合监管,而不是吸引投资,这有利于金融稳定。研究阐明了审慎监管和货币政策对商业银行实际计提贷款损失准备的影响,为监管者对商业银行实施差异化监管以及货币政策调控提供了重要的参考和借鉴。
关键词：贷款损失准备;审慎监管;货币政策;盈余平滑
学科专业：金融工程
摘要
ABSTRACT
第1章 引言
1.1 理论背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 银行监管与贷款损失准备
1.2.2 盈余平滑与信号传递效用
1.2.3 贷款损失准备与经济周期
1.2.4 审慎监管与贷款损失准备
1.2.5 贷款损失准备的其他相关影响因素
1.2.6 文献述评
1.3 研究内容及目标
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究目标
1.3.3 拟解决的关键问题
1.4 研究方法、研究思路与可行性分析
1.4.1 研究方法
1.4.2 研究思路
1.4.3 可行性分析
1.5 本文创新及不足之处
1.5.1 本文创新之处
1.5.2 本文不足之处
第2章 理论基础与研究假设
2.1 贷款损失准备的概述
2.1.1 定义
2.1.2 计提的理论基础
2.2 计提方法
2.2.1 已发生损失模型
2.2.2 预期损失模型
2.3 动态贷款损失准备制度
2.4 资本监管假说
2.5 研究假设
2.5.1 宏观审慎监管与商业银行计提贷款损失准备
2.5.2 微观审慎监管与商业银行计提贷款损失准备
2.5.3 货币政策与商业银行计提贷款损失准备
2.6 小结
第3章 指标选择与模型构建
3.1 自变量
3.1.1 宏观审慎的代理变量
3.1.2 微观审慎的代理变量
3.1.3 货币政策的代理变量
3.2 控制变量
3.3 样本选取及数据说明
3.4 双重差分法在本文的应用
3.5 基准模型构建
3.6 小结
第4章 实证结果及检验
4.1 被解释变量的描述性分析
4.2 实证结果与分析
4.3 进一步检验
4.4 稳健性检验
4.4.1 安慰剂检验
4.4.2 连续的DID检验
4.4.3 货币政策的替代变量
4.5 小结
第5章 结论与展望
5.1 结论与建议
5.2 不足与展望
参考文献
致谢