第一篇：p2p融资平台范文
P2P融资平台测试题目
P2P融资平台测试试卷
时间：40分钟
总分：100分
姓名:_________________
营业部名称：__________________
一、选择题(共30分，前6题为单选题每题3分，后四题为多选每题4分) 1.以下说法不正确的是：()。
A：P2P融资平台 是由北京盈科律云科技有限公司研发
B：P2P融资平台提供的平台包括但不限于PC端 、APP 、H5页面等互联网金融软件 C：P2P融资平台的合作模式是将客户的项目、产品借助律金金融直接获取匹配资金 D：P2P融资平台搭建完毕后客户同律金金融和律云不存在风险共存
2.P2P融资平台系统目前有()几个版本?
A：1.0版本和2.0版本
B：1.0版本和3.0版本 C：2.0版本和3.0版本
C：3.0版本
3、律云互联网+金融系统性解决方案里面的“营销包”不包含哪些内容()?
A：负责提高客户面销、电销团队的技能培训
B：充当外包电销商帮助客户进行融资 C：推荐互联网推广精准营销机构
C：提供营销策划和执行咨询
4.客户签署合作协议后，多久之内将款项打入指定账户?() A：1天
B：一周 C：3天
D：2天
5.以下说法正确的是()。
A：客户与我司签署合作协议后，可以以盈科和律金金融的名义进行融资 B：P2P融资平台的流量费是按照月融资金额的区间标准收费的。 C：P2P融资平台签署协议的有效期为三年，合同到期后可以续签合同且不收取额外费用。 D：P2P融资平台的第三方资金托管(充值，体现，代扣)包含在基本包内。
6.律云互联网+金融系统解决方案“基本包”不包含哪些内容() A：一次性初始服务费20万，可抵扣“流量费”。
B：PC端Web界面、IOS APP，安卓APP，手机H5 页面。
C：协助客户组建电销直销团队、电销直销团队的技能培训、推荐外包电销商。 D：企业常年法律顾问服务
7.客户如果采用互联网+金融系统性解决方案，能给客户带来什么?() A: 低成本完成项目搭建
B： 提供成熟的电销团队 C：强大的后期运维
D：专业的法律实务服务
E：直接的资金引流
F： 个性化和定制服务系统的研发
8.以下对律云互联网+金融系统性解决方案描述不正确的是()。 A：平台上线时间是在签署协议后1个月左右搭建完毕。 B：签署协议后初始服务费客户可以申请按照分期支付的方式进行支付，首次支付金额不得低于初始服务费的70%，且尾款必须在平台搭建完毕后结清。 C：运维服务客户需额外支付费用
D：第三方支付、和第三方数据查询不收取费用 E：系统免费升级，但需要额外支付数据迁移费
F：流量费的收取是按照客户年化交易数据量根据流量费收取区间表收取。
9.客户签约完成后，客户经理后续工作职责有哪些?()
A：将合同寄到总部部门对接人。
B：协助总部人员安排客户平台培训工作事宜 C：跟进促成客户汇款事宜
D：将客户需求汇总至总部对接人员 E：维护已签约客户
F： 进行后期流量费预催收工作
二、填空题(每空2分，共30分)
1.律云互联网+金融系统性解决方案“基本服务包”包含哪些服务内容____________________、___________________、____________________。
2.互联网金融服务的的优势有哪几点________________、________________、
________________、________________、________________。
3.技术服务包软件服务包含哪些重要运维服务____________________、____________________、 ___________、____________________。
4.律云互联网+金融系统性解决方案除了提供给客户网页端凭条可以提供给客户_______、
__________、_________、客户端，费用按照________收取。 5.客户仅使用“法律服务”包收取_________费用，单独使用“营销包”收取______费用，
一次性使用“基本服务包”收取_________费用。
三、简单题(共30分，
1、2题10分，3题20分)、 1.简单描述下律云互联网+金融系统性解决方案。(10分)
2.营销服务包里包含的主要服务有哪些?阐述我们公司在对客户和第三方电销商中间扮演什么角色?(10分)
3.客户采用我们的律云+互联网金融解决方案，我们如何收取客户费用?如果第一个月融资260万，融资期限是3个月，应当给我们缴纳多少流量费?第二个月融资金额350万融资期限是1年，应当给我们缴纳多少流量费?这两个月客户实际应当缴纳多少费用给我们?(20分)
第二篇：P2P平台成为新兴融资渠道？ 风险机遇并存
在不良贷款的压力之下，银行对中小企业和房地产相关贷款的风险偏好明显下降。存贷比限制导致银行对中小企业尤其是小微企业放贷的数量大幅下降。P2P网贷平台作为一种融资渠道，有自己的优势。
中小企业融资难一直是困扰企业成长的难题，虽然国家一直在提倡支持中小企业融资，但由于银行等间接融资方式门槛过高，不适合中小企业融资，民间借贷虽然在一定程度上改善了中小企业融资难的问题，但是杯水车薪，难以大面积地为中小企业融资。这一情况随着P2P网贷的兴起发生了重大改变，P2P网贷将互联网与民间借贷相结合，开辟了中小企业融资新渠道
中小企业、三农融资有了一条新途径，那就是P2P网贷平台。
年过半百的刘年树(化名)是湖南沅江市的一名果农，在他半辈子的种植生涯中，刘年树觉得做得最对的一件事就是赶了回时髦，从网贷平台获得了资金。
2010年，刘年树想要重修果园围栏，但由于上年销量不够好，仍然缺少3000元左右资金。刘年树向当地农商行和国有大行求助，均由于缺少抵押物和金额过小而遭到了拒绝。
就在银行贷款路走不通之际，刘年树的侄子在网上看到了P2P网贷介绍，并向刘年树推荐。抱着试试看的心情，刘年树在网上提出了申请，经过审核，刘年树的口碑不错，很快3000元的信用贷款就批了下来。
有趣的是，这笔3000元资金的提供者曾华(化名)正是刘大叔的老乡，曾华大学考到了北京，毕业后留在了北京继续工作。工作之余，曾华喜欢尝试各种投资。2010年曾华开始尝试互联网投资理财。此后的6个月，曾华每月都按时收到了刘年树的还款本息，刘年树也在数千位像曾华这样的投资人的帮助下，逐步扩大自己的果园规模，生意越来越好。 刘年树的经历只是网贷融资成功案例中的一例，随着网贷平台的优胜劣汰，风控机制的完善，网贷平台这条融资渠道正越来越受到关注。
新兴融资渠道
和P2P行业交易量不断上涨不同，央行的数据显示，7月末，人民币存款减少1.98亿元，同比多减1.73亿元。与此同时，当月人民币贷款仅增加3852亿元，同比减少45%，环比减少64%，创下2009年12月以来最低值。当月社会融资规模2731亿元，环比下降86%，创下2008年10月以来最低值。在不良贷款的压力之下，银行对中小企业和房地产相关贷款的风险偏好明显下降。存贷比限制导致银行对中小企业尤其是小微企业放贷的数量大幅下降。 贷帮网CEO尹飞对《国际金融报》记者说：“与银行信贷不同，P2P网贷平台做的是直接融资，如果通过P2P平台成交，投资资金和借款资金发生直接对应关系。大部分P2P公司的风险管理手段和传统银行没有太大差异，但是P2P平台放贷条件比银行宽松。条件宽松就意味着风险增大，贷款的质量实际上更低一些。”
“银行贷出一笔一万元贷款和一千万元贷款成本是一样的，对银行来说，为中小企业融资并不划算。另外，更深层次的原因是中国银行业竞争不够充分，利率没有完全市场化，银行没有抓中小企业贷款的动力。”尹飞分析。
新新贷高级经理朱捷认为，P2P和银行最主要的差别在于银行所有的资产端和负债端(即存和贷)都是计入银行的资产负债表的，而P2P平台上所有的投资行为都是投资者的投资行为，债权关系是建立在投资者和借款人之间的，发生的所有交易不会计入P2P平台的资产负债表，所以平台是没有存贷比限制的。银行的存贷款业务是资产负债表业务，即表内业务，而P2P平台只是提供信息或咨询服务，平台中发生的交易行为和平台的资产负债表没有关系。 上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊在接受《国际金融报》记者采访时表示：“P2P和银行的主要差别在于银行是以自身名义独立地以债权人和债务人的身份与客户发生关系。比如说银行存款，那么银行就是存款户的债务人，银行如果贷款，那么借款人就是银行的债务人，银行就变成债权人了，也就是说，银行在融资过程中和其客户是有对立关系的。P2P只是一个网络服务商，是提供融资信息的平台，债权人和债务人自己发生借贷关系，双方自己协商交易。严格来说，P2P平台本身不属于金融机构，属于互联网服务提供商。”
“从融资的性质来说，这种融资方式称为直接融资。银行则是间接融资，所以对银行设定存贷比指标有一定合理性，即规定商业银行不能把所有的存款用于贷款，监管部门从安全角度考虑设定了这一指标。P2P则不同，资金的安全性是由投资者和借款人自身承担。当然P2P为了发展业务，也会对借款人的经营状况、信用状况等做调查、了解、披露，之后就要求投资者自己把握安全性。”奚君羊认为。
奚君羊进一步分析，银行减少小微企业的放贷量很大程度上是因为风险过高，但是P2P平台则不同。P2P平台自身是不承担风险的。需要融资的中小企业在平台上发布信息寻找对应的投资者，如果双方对对方的融资条件满意，则交易达成。对中小企业尤其是小微企业来说，这种方式更为灵活。中小企业若向银行融资，则要求较多，且审批、放款的过程较长，不能解决小微企业对资金的迫切需要。P2P融资对缓解小微企业的融资难问题能够起到积极作用。
朱捷也强调：“P2P平台定位的中小企业和银行定位的中小企业是不同的。单笔交易三五百万元左右，银行才将其定义为小型企业，而P2P平台的话，主要是针对单笔交易30万元以下，平均单笔贷款是15万元，两方面的客户群体定位就有差异化。其次，在具体防控措施上，P2P遇到的小微企业一般都是一些轻资产的小微企业，他们没有房产或是车来进行抵押，但是可以评估其信用情况，如看借款人的家庭教育情况、学历情况以及借款人的财务情况、经营情况。” 风险机遇并存
P2P网贷平台作为一种融资渠道，有自己的优势。 奚君羊表示：“P2P网贷平台完成交易效率较高，只要放款的要求和用途得到认可，马上就可以进行融资，放款时间相对较短。”
朱捷分析，银行运营的关键在于存款兴行，银行主要业务包括存、贷、汇三块，在这三块业务中，其中最主要的是存。只要有存款源源不断涌入，银行商业模式就能运作下去。而对P2P平台来说，主要业务或主要利润来源是借款人，而不是投资者。P2P平台一定要先有借款人，商业模式才能运作下去，与银行相反。 从投资一方来看，P2P网贷投资也颇有吸引力。 尹飞指出：“P2P网贷投资具有很好的便利性，现在很多的P2P网贷平台开辟了手机应用，投资者在手机上就可以直接进行投资交易。其次，P2P投资门槛较低。如果银行理财产品要获得6%以上的收益，最低投资门槛可能要5万元，甚至10万元左右，信托理财门槛更高，需要100万元，这样的门槛起点对普通老百姓来说难以达到。”
奚君羊也指出，P2P平台投资收益相对较高，年化收益率一般可以达到10%以上，甚至能达到20%左右。在较短期限理财投资中，P2P平台投资可以解决投资者短期资金的存放，且收益远超银行活期存款利率，P2P平台投资较为灵活，突破了理财产品的局限性。
当然，这并不是说，P2P网贷融资没有风险。恰恰相反，P2P网贷融资风险还是较高的。 奚君羊指出：“网贷平台融资风险主要表现在没有可靠的规范的程序、流程、制度和规则。银行的风控有一套系统的规范制度，还有监管。和银行不同，网贷平台融资交易是投资者和借款人直接发生，风险由投资者和借款人自己承担，网贷只是在自律层面做风控。” 朱捷指出：“首先要强调的是标准的P2P网贷平台自身不承担流动性风险，也就是说如果哪家P2P平台被投资者挤兑，那么其经营行为就已经不是正规的P2P平台了。如果平台介入到交易中去，就相当于承担了流动性风险。但实际上应该只有银行才能承担流动性风险。” 切忌激进投资 P2P平台投资还处于起步阶段，平台良莠不齐，融资项目也鱼龙混杂。业内人士指出，P2P投资需要擦亮双眼，选择靠谱的平台和借款人。
尹飞建议，投资者首先要弄清自身的投资偏好，总体而言，现在大部分P2P投资者还是属于高收益高风险偏好的人，P2P投资不管怎样客观上来说都是高风险的投资方式。所以承受能力低的投资者最好不要选择这一方式。如果风险承担能力比较强，愿意尝试P2P的话，那么也需要注意，只能把自己可投资资金的一小部分用来投资P2P，比如说有100万元，那么投资P2P的金额最好不要超过二三十万元。那些借钱来投资P2P的人就是太激进了，如果有损失，那后果将会非常严重。此外，选择投资平台的时候，尽量选择一些历史比较长的平台，大部分诈骗跑路的平台成立时间都比较短，一两个月之内就出问题了，因为不了解这家公司的背景就胡乱选择，这是非常不理性的做法。
此外，投资者一定要看懂投资平台，看不懂的平台一定不要投资。从以往的经验来看，很多遭遇风险的投资者都是在开始的时候没有对平台有足够的了解，仅仅关注平台自身提供的信息，这对投资者来说是一个大忌。所以投资者先不要急着投资，要注意平台公开披露的一些信息，尽可能通过第三方渠道去验证一些信息的真假。新人投资者最好不要投资新兴出现的平台，一定要先去老平台看一看，了解P2P投资模式或风控措施是否符合投资者的投资需求。
就投资的平台而言，最好找北京、上海等一线城市的P2P平台，因为现在很多出问题的平台，大部分都在二三线城市。一线城市虽然也有，但是都是恶意诈骗，其诈骗手段并不高明，都是一些比较低劣的伎俩，投资者留心的话就可以把诈骗平台排除掉。像上海、北京的一些老平台，不论是收益还是安全性，都是比较靠谱的。
奚君羊亦向投资者建议，首先，P2P平台的网站要比较可靠，最好经营时间较长。经营时间长说明其一定程度上经受了风险的考验，有一定的风险承受力。有些P2P网站自身经营不规范，利用投资者和借款人为自己吸收资金。所以最重要的就是要选择规范的、稳健的、风险比较小的P2P平台。且对于借款人的情况尽可能要有充分的了解。好的P2P平台对借款人都有一个评分系统，信用等级高的平台相对来说就是比较靠谱的平台。
除此之外，还要看借款人资金的投向。如果用到比较正常的商业经营活动中，那么其安全性相对就较高。P2P网站有没有提供风险防范的能力也应该成为投资者选择的条件之一。有的P2P公司会提供损失补偿，那么其风险就相对较小。有的公司和担保公司建立关系，担保公司为借款人的资金提供一定的担保。还有P2P公司的催债系统是否比较完善，是否对借款人有一个持续的跟踪，帮助投资者向借款人催债还钱也是一个关键的因素。此外，有抵押物的公司风险也相对较低。投资者投资的资金最好是生活中的闲钱，有比较重要用途的资金，如买房、养老等的资金则不适合用于P2P投资。
福建投资 福建p2p 福建网贷
福建理财 福建赚钱
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编辑:bszcm
第三篇：中小企业融资新渠道-P2P网络借贷平台
前段时间，从网上了解到P2P的相关知识，对于一种新型的理财方式，P2P平台的诞生，滋延着一种新型的理财方式。
P2P在融资和信贷领域所实践的，是全方位为社会所有阶层及群体特别是低端客户服务的普惠金融理念，所以主要参与者是处于金融服务金字塔中下层的个人或中小企业。最初，P2P平台业务与非法的公众集资行为边界模糊，特别对于采用先融入资金再贷出资金这种间接借贷模式的P2P平台，在监管者看来，其与经纪人行为的区别模棱两可、贷款所有权的关系有些雾里看花，P2P模式备受争议。目前，在欧美，P2P信贷是合法的，在美国证券交易委员会、英国金融服务管理局等类似的证券监管机构可以进行注册认证，监管机构通过约束P2P贷款用户的信用评分下限、贷款金额上限等手段监控风险。
相比于较为严密的银行信贷体系，P2P平台的劣势在于：其一，资金风险。即便是在处于发展前沿的英国和美国，平台资金都不受法律保护，损失完全由投资者自行承担。其二，坏账风险。P2P平台面向的是信用评分较低的低端客户，规则一旦失衡，出于市场竞争考虑尽量降低信用门槛，引发新的“次贷危机”。
然而我们更应该看到，借助互联网技术成功加速脱媒、实现经营模式变革的P2P平台，具有传统银行无法比拟的优势。首先，准入门槛低、可得性高。中小企业和低收入个人基本是被排除在银行信贷的视野之外的。其次，利率优化。省去了银行昂贵的运营成本，P2P平台贷款借款人的借贷成本远低于银行贷款利率，同时出借方的投资回报高于银行储蓄利率。再次，简便快捷。以标准化互联网流程代替传统银行的审批流程，借款人所需资金能更快到位。第四，支持创新。第五，也是最重要的一点，金融资源配置效率大幅提高。P2P平台践行的则是“长尾理论”，以充分的信息及竞争的定价实现金融资源的自主、最优配置。
由此进一步引申到一国银行体系为中小企业提供金融服务和微金融的问题。在英国，银行对零售业务的市场拓展及产品服务偏重有加，因此90%的中小企业金融需求能够被汇丰、RBS、巴克莱、劳埃德四大银行及其他商业银行所满足。在美国，上千家自主经营的地区性银行与跨国大型商业银行形成二维银行体系，面向区内中小企业、家族企业及中低收入个人客户开展业务。而在我国，金融排斥现象依旧显著，中小企业以银行贷款满足融资需求的比例非常小，银行贷款成本表面上高于基准利率约10%-15%，实际执行利率更高。
在如何解决中小企业和中低收入者融资困局的大命题下，科技创新与民间融资的结合应该是一种有价值的思考。中小企业能够方便快捷地通过P2P平台获得小额资金，撬动企业发展。对于资金需求同样迫切的风险投资行业，众筹(Crowdfinancing)也是极具吸引力的科技融资创新，有创意项目但缺乏启动资金的创业者，通过互联网平台把未经注册的股份直接出售给公众投资者，达到筹资目的。在美国，这种融资模式已被纳入《2012年促进创业企业融资法案》，美国证券交易委员会确定细则后，明年初即可开始实施。尽管目前在我国，P2P信贷、众筹这类在线融资模式在某种程度上依然游走于法律监管的真空地带，但将公众集资与非法集资合并同类项的界定在科技日新月异的背景下很难继续在法理上站得住脚，科技创新与金融服务的紧密融合将是大势所趋。
科技创新融资模式和金融形态的变化需要把握以下核心要素：
第一，契合经济多元化的融资需求。中国目前的社会融资结构依然呈现间接融资比例畸形过高的局面，我们间接融资与直接融资的比例大约为3∶1，而美国则是恰好相反的1∶3。以多元化融资补充银行信贷、以市场化价格代替管制利率、以社会征信体制代替信用审批，形成平衡合理的社会融资结构，才能使得金字塔从下至上不同层级各得其所。P2P、众筹就是值得关注的直接融资科技创新形式。
第二，高标准的信息披露和交流。当事人之间信息应充分共享，知情权要得到保证。在诸如P2P信贷的融资模式中，信用风险完全由投资人自行承担，因此，平台必须充分利用信息收集成本低、处理速度快的天然优势，确保当事人之间信息共享的真实、有效、完备、及时，确保出借方对融资方的充分知情权。有信息才有信心，对称的信息是网络信用的不二前提。
第三，契约精神在合同和交易中体现，真正实现无欺诈和误导。合法的民间借贷是受到法律保护的，一旦发生违约，出借方有权通过民事诉讼途径收回贷款本金和利息。因此，通过互联网平台达成的借贷交易必须准确清晰地落实为合同，在公平的契约关系中体现当事各方的权利与义务。
在科技创新飞速进步、金融改革需求迫切的当下，依托新科技或许能够极大丰富社会筹融资途径，在中小企业融资和微金融上实现理念和渠道的突破。
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第四篇：p2p网贷平台下小微企业的融资风险研究
P2P 网贷平台下小微企业的融资风险研究
P2P 网贷平台是近年来兴起的互联网金融的代表性产物，基于普惠金融的理念，为作为国民经济重要组成部分的小微企业提供了新型融资渠道，在缓解小微企业融资困境的同时，其风险问题也不容小觑。通过研究小微企业在 P2P 网贷平台上的融资模式及特点，分析其在 P2P 网贷平台上融资的风险表现形式，针对互联网融资风险来源于线下审核模式成本较高、P2P 网贷平台的资金监管不到位及资金进出口模糊等问题，提出建立小微企业征信系统及资金去向跟踪平台，完善信息披露制度，促进网贷平台持续健康发展的建议。
【关键词】
P2P 网贷平台; 小微企业; 融资风险
一、
小微企业在国民经济中处于重要地位，而其在“二元结构”的金融市场中却存在挤出效应及金融排斥，由于自身条件约束及社会资源分配不公等原因，目前正面临融资困境。随着互联网金融的发展，近年来兴起的 P2P 网贷平台等互联网金融为小微企业提供了不同于传统借贷的新型融资模式，跨越地域障碍，加速资金流转，很好地解决了小微企业需求急、周期短、频率快的融资问题，在推进阳光金融民间化的同时，促进了普惠金融的实现。但这种网贷模式的线上操作同时也产生了监管壁垒，由于出借人和贷款人的信息不对称，资金来源与借款企业资信水平、资金用途的非透明化导致的融资风险急剧增大，P2P 行业卷款跑路、停业、经侦介入等状况不断，因此，在维护 P2P 网贷平台这种新型融资模式利益的同时，也要加强风险监管，将 P2P 转变成安全有效的融资平台，更好地为小微企业服务，促进普惠金融的发展。
二、
国外对于 P2P 网贷平台的研究较早，成立于 2005 年的Zop a 是世界上第一家 P2P 网贷平台，由于国外起源较早，加之监管体系相对严格，平台资质较高，因此，平台的问题发生率较低。国外对 P2P 网贷平台风险的研究主要集中在借贷双方。Sergio研究发现，P2P 网贷平台的信息披露主要是针对借款人自身，而鲜少涉及其所处的社会关系，过于单一化，缺乏信用资质评估的准确性。Samuel et al. 通过调查Pros p e r 的交易数据发现，贷款人出于对高利率的非理性追逐，而高收益总是伴随着高风险，这会导致其陷入逆向选择风险。Ashta andAssadi认为，由于借贷双方缺乏直接接触，导致投资者进行投资选择的标的风险文献综述 引言
较大。Jack也认为，P2P 网贷平台对借款人信息披露不足，以及大多数平台只是单纯地提供投资项目导致投资者的违约风险加大。国内对于 P2P 网贷平台的关注相对较晚，对于其风险问题的研究主要包括平台的自身建设、监管体系，以及借款人的信用风险。指出法律不健全、操作不当、平台技术建设这三个方面是诱发 P2P 网贷平台下企业融资风险的主要因素，因此应当以信用风险控制为主，建立共同信用评级系统。指出，P2P 网贷平台缺乏资金安全的可靠保障，以及可能发生信息泄露等问题，造成借款人为取得贷款提供虚假信息，由此导致信息不对称风险。进一步系统分析了由于借款人特征而导致的违约风险，以及平台自身的资金风险。认为 P2P 网贷平台缺乏市场准入的限制，存在非法集资风险、挪用客户资金风险以及网络技术风险等。国内外对于 P2P 网贷平台的研究还是集中在借贷双方以及 P2P 网贷平台的自身建设方面，对于特定的融资对象研究不足，其对策建议的针对性有限。本文在前人研究的基础上，基于普惠金融的视角，将小微企业作为 P2P 网贷平台的融资主体，从小微企业自身的特点着手，分析其融资特点，以及 P2P 网贷平台的自身运营模式问题，从 P2P 网贷平台资金的入口端和出口端分析风险产生的原因，针对其所处的法律环境以及监管体系等方面，提出针对性建议，主要从建立专门的小微企业资信评级机构、完善信息披露、实施跨区域多方位监管布局、建立资金去向跟踪平台等方面严格把控风险，提高小微企业融资效率，降低破产风险。
三、P2P 网贷平台运营模式
(一)P2P 网贷平台发展历程P2P 即Pe e r- to- Pe e r le nding ，个人对个人，点对点，P2P 网贷平台是一种为出借人和借款人提供信息与渠道的网络借贷平台。从 0到 1.6 万亿元P2P 在我国发展用了 9 年时间 。2007 年， 国 内 第 一 家 P2P 公司——拍拍贷成立，标志着 P2P 网贷模式正式传入我国，但是由于人们对其认知不足，P2P 模式并没有得到大范围的推广，在最初的几年里一直停留在萌芽状态。直到 2011 年国内 P2P 网贷平台数量暴涨，整体行业规模达到 50 多家，并在之后一直呈现急剧上升态势。据网贷之家数据显示，截至 2016 年2月，累计平台数量增至 3977 家，网贷行业整体成交量累计达到 16 086.24 亿元。2015 年 12 月 18日，宜信旗下的宜人贷在纽交所上市，成为第一只在纽交所上市的中国互联网金融概念股，宜人贷的成功上市催化了 P2P行业的上市热情，为 P2P 行业的健康发展打了一剂“强心针”。
(二)基于 P2P 网贷平台的小微企业融资特点小微企业通过 P2P 网贷平台满足其融资需求，首先需向平台提交信用审核材料，借款要素包括金额、用途、还款时间等，平台对这些条件进行审核，审核通过后进行发布，由在平台上注册过的出借人对这些发布信息进行筛选，依据项目的收益以及自身的风险偏好来决定投资项目。小微企业由于经营收入、公司规
模有限，再加上资金周转不灵活，其融资需求呈现“急”“小”“快”的特点，而 P2P 网贷平台的互联网金融式“开放、平等、协作、分享”的精神为小微企业提供了便捷有效的渠道。如蚂蚁微贷所服务的对象锁定在小微企业，以 100 万元以下的贷款为业务主体，截至 2014 年底，累计服务 100 多万家小微企业，累 计投 放 贷款 2 500 亿元，为小微企业提供了快速便捷的融资平台。小微企业通过 P2P 网贷平台进行融资主要有以下特点：
1.融资对象多元化，借贷双方广泛性因为互联网的虚拟性跨越了时间、地域和关系网络，P2P 网贷平台聚集了众多投资者，使网贷平台的借贷双方呈现的是散点网格状的多对多模式。据统计，2016 年 2月行业内投资人数达 257.04万，人均投资金额 4 万元以上，充分体现了众人拾柴火焰高的优势，相比于传统的银行借贷模式，即只能通过银行这一特定行业，融资渠道及对象单一，同时还得面对银行超高的融资准入门槛，而通过 P2P 网贷平台面对众多意向出借人发布融资需求，大大增加了融资成功的可能性。
2.贷款利率自由，不受银行利率约束贷款利率由借款企业、平台、出借人自行决定，利率决定方式主要有三种，第一种是由平台划定借款利率范围，由借款企业决定其准确利率;第二种是由平台根据小微企业的资信水平、融资规模、借款期限、经营状况等要素来决定其贷款利率，综合水平较高的相应的贷款利率较低，而综合水平不足的小微企业，则出借人所要求的风险报酬较高，故贷款利率上升;第三种利率决定方式是由平台根据注册过的投资者所出具的意向贷款利率来决定，投标利率最低者获得签订借贷合同的资格。
3.节约信息成本，提高融资速度P2P 网贷平台采取线上交易模式，具有跨区域性，实现了不同区域的融资交易，利用互联网的特性，将遍布在全国各地的投资者联结在一张网上，大大节省了信息交易成本以及时间成本，快速便捷，提高了整个融资流程的效率，极大地降低了小微企业的破产风险概率。
四、P2P 网贷平台下小微企业融资风险的具体表现
伴随着平台数量的暴涨，随之而来的是问题平台的层出不穷。截至2016 年 3月，累计有 1466 家 P2P 网贷平台出现跑路、停业、提现困难等现象。2012 年以来，众贷邦、优易贷、淘金贷相继发生跑路事件，其中优易贷的待收金额达到 2000 万元，涉及 60 多人。而 2014 年问题平台发生率暴涨，据网贷之家数据显示多达 275 家，在最新统计数据中，2016 年1月至 2016 年4月的累计停业、问题平台及发生率对比见图 1。图中显示停业及问题平台发生率仍然呈现上升态势，在这些问题平台中，中宝投资涉及金额最大，达到 51 300 万元，涉及人数 1062 人，而其注册资本仅有100 万元。2015 年问题平台有 895 家，最大
涉及金额 9 亿元。以 2015 年12 月 5 日经侦介入的 e租宝为例，通过虚构融资租赁项目，非法集资500 多亿元。P2P 网贷平台的这一系列问题同时也暴露了小微企业通过 P2P 网贷平台融资的风险共性。
图 12016/01 至2016/04 停业及问题平台发生情况(%)
(一)借款成本较高，加大小微企业负担相较于传统融资模式，小微企业在 P2P 网贷平台上的融资成本更高。自 2015 年 10 月24 日央行宣布降息后，金融机构一年期贷款基准利率下调 0.25 个百分点至 4.35%，商业银行一年期贷款利率在此基础上有一定的浮动，目前贷款利率最高的为 6%，五年期以上的贷款利率最高为 6.55%。而据网贷之家数据显示，2016 年 1月到 4月P2P 行业综合利率虽然有微弱的下降趋势，但总体利率水平仍在 11.2%以上，具体情况见图 2。其中2016 年4月网贷行业综合利率为 11.24%，从各平台的综合收益率来看，利率区间为 8%~18%的平台为 4月主流平台，占比达到八成以上，其中 12%~ 18%的平台数量占比为 43.19%、8%~ 12%的平台数量占比为 37.14%。处于利率区间两端的平台占比合计不足一成，其中利率区间在 8%以下的平台占比为 6.75%;而利率区间在 24%及以上的平台占比最少，仅有 1.01%。从行业总体利率水平来看，P2P 网贷平台的借款利率还是远远高于银行借款成本，这在一定程度上加重了小微企业的还款压力，并束缚了小微企业的经营规模。
图 2 2016/01 至2016/04 行业综合利率水平
(二)平台坏账率偏高，增加小微企业融资难度
P2P 网贷平台的坏账率一直是业内避讳谈及的，平台信息上并没有对其进行披露，少数对外披露的平台都声称自己公司的坏账率在 2%以下，有的平台坏账率披露甚至低至 1%，竟比银行的坏账率还低，相比于银行的高融资门槛以及担保要求等严格的风险控制能力，P2P 网贷平台披露的低坏账率显然备受质疑。据陆金所董事长计葵生透露，按照行业通行的 90 天逾期率，陆金所的年化坏账率在 5%~6%之间，而对于风控能力不强的公司，其坏账率高达 10%~15%。对于有平安银行背书的陆金所，一直以低息稳健著称，其坏账率尚且如此，那么其他平台的坏账率也可见一斑。坏账率的高低直接代表了 P2P 网贷平台的控制能力，与投资者的本金安全息息相关。如此高的坏账率透露出平台的风险不容忽视，如果 P2P 网贷平台的坏账率为 3%，那么 100 个项目里有 3个项目资金是无法收回的，在这种情况下，投资者资金无法收回，P2P 网贷平台为了维护投资者资源，需要为其垫付资金，直接导致获客成本加大。同时，由于平台的坏账率极高，导致平台的声誉受损，影响投资者对平台的信心，直接降低了平台的筹资能力，从而无法满足微企业的融资需求。
(三)平台“跑路”现象严重，导致小微企业资金链断裂自 P2P 行业上线以来，问题平台层出不穷，截至 2016 年 2月，累计问题平台总量达 1 425 家，发生率高达 36.13%，问题事件中跑路占比 41.89%，提现困难占比 13.51%。2015 年 P2P 行业最骇人听闻的 e租宝事件，其平台上 95%的融资项目都是虚造的。P2P 网贷平台属于线上服务平台，投资者的资金去向披露的真实性难以查证，对于尚未实行第三方存管的 P2P 网贷平台，其道德风
险尤为显著。面对投资者的集合资金，P2P 网贷平台面临逆向选择难题，一旦选择偏差，卷款跑路，不仅投资者血本无归，而且小微企业的资金链也难以衔接，将诱发破产风险。
(四)资金期限错配，平台出入口质量难以保证期限错配是 P2P 网贷平台风险的主要因素，容易造成庞氏骗局，即业内某些平台为了满足投资者期限短且回报高的偏好，往往将一个长期融资项目拆分成多个短期项目，以达到快速融资的目的，即“短存长贷”或“发新偿旧”。用后面投资者的资金偿还已到期的投资者的本金及收益，倘若其中一个短期项目出现问题，极易引发一系列连锁反应，导致平台崩塌，出借人以及小微企业利益受损。P2P 网贷平台能否正常运营，很大程度取决于其资金出口质量，即募集资金的用途，每一个项目都有期限以及金额，额满表示融资标的有效，将从出借人处融得的资金给予借款企业，但在募集期间，未集满的这部分资金被很多P2P网贷平台拿去投资证券市场或其他风险项目，一旦投资失败，不仅出借人本金难以收回，借款企业的融资需求也不能解决，因此出口质量问题是平台能否存活的重点。而入口端也是 P2P 行业风险的一大关卡，通过网络借贷平台将不明来源的资金进行“洗白”也频繁发生，一旦这种行为被经侦介入，不仅 P2P 网贷平台将停业整顿，小微企业所融得的资金也将被回收，导致资金链断裂，加大破产风险。
五、P2P 网贷平台下小微企业融资风险的形成原因
(一)线下审核模式繁琐，导致成本加大P2P 网贷平台对于小微企业的审核基本上采取两大模式，即线上审核与线下审核。首先是在小微企业申请借款初期，对企业基本信息进行线上审核，借款企业需在平台的贷款申请表上填写公司名称、所属行业、注册资本、经营范围、银行借款情况等基本信息以及借款金额、用途、期限等借款信息，平台先对这些信息进行线上审核。审核通过后，由于无法对线上提供的营业执照等证件进行核实，出于对投资者本金的安全考虑，P2P 网贷平台会派专门的审核小组对小微企业进行实地考察，而实地考察这项工作耗费时力，既延长了小微企业借款的期限，同时又加大了 P2P 网贷平台的审核成本，为了抵销额外的成本，平台自然要在小微企业借款利率上获得额外的收益，因此导致企业在 P2P 网贷平台的借款成本较高。另外，由于小微企业自身的局限性，其处于传统融资对象里的弱势群体，P2P 网贷平台出于对信用风险的考虑，会对无法提供有效资产抵押以及机构担保的低信用级别的小微企业收取一定的隐形费用，这也间接反映在小微企业的借款成本上。
(二)融资门槛过低，大量风险企业涌入
P2P 网贷平台融资门槛过低，有别于具有严格审查机制的传统融资模式，放宽了对借款企业的限制条件，这对小微企业有利也有弊，一方面符合国家普惠金融的政策，在银行贷款
以外给小微企业提供了融资平台，缓解其因资金不足导致的破产风险;另一方面，过低的融 资门槛也导致 P2P 行业中涌入了大量风险企业，这些高风险企业的涌入，导致平台上的相应项目无法及时还款，甚至由于这些风险企业本身注册资本较低，融资金额对其有相当的吸引力，由此引发道德风险，导致P2P行业跑路事件层出不穷。P2P 网贷平台为了维护投资者信心，需要为其垫付资金，直接拉高平台项目的坏账率，面临资金无法收回的风险，注册资金难以弥补居高不下的坏账支出，长此以往严重影响平台的正常运营，同时也对小微企业利用P2P网贷平台进行融资的前景产生不利影响。
(三)监管体制不完善，资金存管不到位
我国对于 P2P 网贷平台的监管体制并不完善，存在非法经营的现象，由于信息披露不足，导致出借人与借款人信息不对称引发的一系列风险，以及 P2P 行业的进入门槛过低、注册资本少、信息披露不足而导致的跑路事件不断。在发布正式的监管准则之前，P2P 网贷平台一直处于监管的边缘地带，没有明确的行业定位以及直属的监管部门，导致 P2P 行业中良莠不齐，鱼龙混杂，存在非法经营情况。直到 2015 年7月 18 日央行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确表示 P2P 网络借贷属于民间借贷范畴，鼓励互联网金融平台创新，并对 P2P 监管细则做了一定的规范。2016 年8月24 日，银监会等四部门起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式出台，再次明确将 P2P 网贷平台定位为信息中介，并在之前的 12 条监管红线中加入了债券转让这一条，进一步对监管细则做了规范，对 P2P 行业的规范发展起到了一定的促进作用，必将对整个行业进行大洗牌。
(四)平台项目审核疏忽，资金流程缺乏披露
P2P 网贷平台上的项目由借款企业及平台协商决定披露，除了对借款企业的基本信息及运营情况进行审查，只需确保借款企业的资金融通到位，对于具体的项目模式并不多做审核，平台出于对客户的维护以及平台借款项目成功率的考虑，将长期借款拆分成多个短期借款项目，将大额借款拆分成多个小额筹资项目，以达到融资成功的目的。对于筹得资金的入口以及出口缺乏信息披露，资金入口端即投资者资金来源，大多数投资者追求P2P 网贷平台的高收益，但苦于缺乏本金，“借钱生钱”成了 P2P 行业中的常见现象，投资者将借来的钱投入 P2P项目，从中赚取利差，也被业内人士戏称为“薅羊毛”。资金出口端即资金投资去向，信息披露不足，产生信息不对称，投资者借出的资金得不到保障，平台的坏账率也难以改善。
六、P2P 网贷平台下小微企业融资风险的管理策略
(一)建立小微企业征信系统，发展专业资信评级机构
P2P 网贷平台对借款企业的线上审查模式可靠性有限，企业信息披露作假事件难以杜绝，而线下实地考察模式费时费力，加重了平台和借款企业的成本负担，因此发展专门的资信评级机构来进行统一的资质审查，通过第三方评级机构的审核信息，能够减轻平台的人力成本，同时降低小微企业的借款利率。2014 年上线的“全国企业信用信息公示系统”对企业的基本信息做了比较简单的披露，但不足以让网贷平台及投资者了解其出借风险。发展专门为小微企业服务的资信评级机构，需要对小微企业银行贷款信息、不良信息记录、市场退出信息等情况进行调查，建立小微企业资信评级数据库，通过第三方对小微企业的信用状况进行披露，为 P2P 网贷平台及出借者提供对称信息，将高风险企业拒之门外，提高资金安全度，降低平台的坏账率，保障投资者的利益。同时，引入第三方担保机构也是降低坏账率的一种方法，但鉴于担保公司本身的风险难以保证，再加上其高杠杆率，担保机构的负担能力有限。
(二)完善信息披露制度，加强行业监管布局
P2P 网络借贷平台虽然借助其互联网分布域突破了地域的限制，将全国各地的借贷双方联系在一起，但由于双方缺乏面对面的有效沟通，同时网贷平台上对于融资方以及资金去向等信息披露不足，导致交易双方产生信息不对称问题，进而导致逆向选择，网络借贷平台信息不透明是造成多方风险的主要因素。因此，加强对借款企业的信息披露显得尤为重要，具体披露信息包括企业基本信息(如公司地址、经营范围、盈利情况等)、借款用途、以往融资记录等，对出借人的信息也需进行一定程度的披露，主要针对大额资金，审核其资金来源，确保资金的合法性。另外，监管细则虽然已经出台，但其将地方金融监管部门作为 P2P 备案登记和监管部门，介于 P2P 线上的跨地域性，牵涉的范围较广，单纯依靠当地的监管部门进行监管不足以发挥效用，建议采取跨区域多方位监管布局，搭建互联网实时监控平台。
(三)建立资金去向跟踪平台，明确资金用途监管细则中已明确规定P2P 必须与银行业金融机构建立第三方存管机制，但只是限于将客户资金存管于银行，避免 P2P 网贷平台直接接触客户资金，从一定程度上降低了平台卷款跑路风险，但其不足之处在于银行并不能做到对每笔资金去向以及平台项目的真实性进行逐一审核，因此仍需建立监管系统，类似于网购物流跟踪，对资金的投向从初始投入、项目进行状态、可回收资金、实现收益方面进行披露，正如淘宝与快递公司合作，小微企业的贷款去向可由当地的监管机构进行跟踪审查，其用途及项目进行状态需向当地监管机构进行报备，由监管机构的部门将资金动态实时更新，确保投资者的资金安全。
七、结论
小微企业融资难一直是国家重点关注的问题。由于我国金融市场的“二元结构”体系，小企业因其规模、业务范围、经营收入等局限性导致其一直处于融资格局中的弱势地位。伴随着互联网金融的发展，P2P 网络借贷平台的融资模式在一定程度上缓解了小微企业的融资困境，但不论是对 P2P 网贷平台还是对投资者以及小微企业都暴露出风险特性。由于 P2P 网贷平台缺乏监管、信息披露不足等原因，导致 P2P 公司卷款跑路、小微企业融资不到位、投资者本金受损情况屡屡发生。因此，本文提出从建立小微企业征信系统、完善信息披露制度以及建立资金去向跟踪平台的角度出发，严格把控小微企业通过 P2P 网贷平台融资的风险。互联网金融将互联网和金融结合起来，大大降低了信息搜索成本和交易成本，重塑了金融服务的模式与功能，是整个金融市场的发展趋势，同时也是符合国家普惠金融政策的金融模式，在大力支持其发展的同时，也要注意相应的风险防范问题，使其积极创新，稳步发展。
第五篇：P2P借贷平台
P2P借贷平台功能模块
1、系统管理 ..................................................................................................................................... 2 1.1、菜单管理 ..................................................................................................................................... 2 1.
2、用户管理 ..................................................................................................................................... 2 1.3、角色管理 ..................................................................................................................................... 2 1.
4、角色权限管理 ............................................................................................................................. 2 1.5、用户角色管理 ............................................................................................................................. 3 1.
6、日志管理 ..................................................................................................................................... 3
2、借款模块 ..................................................................................................................................... 3 2.1、借款管理 ..................................................................................................................................... 3 2.1.
1、所有借款 .............................................................................................................................. 3 2.1.2、借款评论 .............................................................................................................................. 3 2.1.
3、新标预告 .............................................................................................................................. 4 2.2、初审管理 ..................................................................................................................................... 4 2.2.
1、发标待审 .............................................................................................................................. 4 2.2.2、正在借款 .............................................................................................................................. 4 2.2.
3、失败借款 .............................................................................................................................. 4 2.2.4、过期借款 .............................................................................................................................. 4 2.2.
5、流标管理 .............................................................................................................................. 4 2.2.6、用户撤标 .............................................................................................................................. 4 2.
3、满标借款 ..................................................................................................................................... 5 2.3.1、满标待审 .............................................................................................................................. 5
1、系统管理
1.1、菜单管理
菜单管理是对本项目系统菜单的管理，管理员有权添加菜单、修改菜单，控制菜单是否显示等。添加菜单时，可以添加一级菜单，选择父菜单添加二级菜单。
1.2、用户管理
用户管理主要是对使用本系统的用户进行管理，可以查询用户、添加用户、修改用户信息等。用户查询可以根据用户名称和用户所属部门进行查询。
1.3、角色管理
管理员可以创建不同的角色，如超级管理员角色，一般用户角色，每一个用户是属于一个角色。
1.4、角色权限管理
角色权限管理是对每一个角色拥有的权限进行管理，可以添加角色权限、查询角色权限、修改角色权限等。角色权限可通过角色ID和角色名称查询。
1.5、用户角色管理
可以为某一个用户指定一种角色，该用户拥有角色所有的权限，可以添加，修改，查询用户角色。
1.6、日志管理
日志管理模块主要是对登录系统用户的查询，登录人和登录时间的查看。不同的角色都有日志查询模块。
2、借款模块
2.1、借款管理 2.1.
1、所有借款
显示系统中所有的借款情况，可以查询单个用户在系统中的借款情况
2.1.2、借款评论
管理前台产生的所有借款评论记录，可进行删除和修改操作。 2.1.3、新标预告
用于前台首页新标预告的展示，在后台管理员填充展示的内容
2.2、初审管理 2.2.
1、发标待审
对前台用户提交的借款进行审核和修改。
2.2.2、正在借款
管理网站正在借款中但是投资未满标的借款，包括：查看、撤销、导出等操作。
2.2.3、失败借款
查看初审没有通过的借款
2.2.4、过期借款
管理借款期限已过但是还没满标的借款，包括延期，撤标等操作
2.2.5、流标管理
查看后台执行撤销而流标的借款
2.2.6、用户撤标
用于查看前台用户提交借款但后台还没有审核，用户自动撤标的借款。
2.3、满标借款 2.3.
1、满标待审
用于管理前台投资满标的借款，包括查看，