1 引言
现金流量分为经营活动现金流量、筹资活动现金流量、投资活动现金流量。其中, 经营活动现金流量是最主要的, 它可以说明企业在不动用外部筹得资金的情况下, 通过经营活动产生的现金流量是否足以偿还负债、支付股利和对外投资。这就是企业借款的第一还款来源。第一还款来源是否充足, 是银行决定对企业能否给予贷款的关键因素。经营活动现金流量的编制方法较多, 也较为复杂, 实际操作中多数人感到非常困难。
2 企业经营活动现金流量的内容
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项, 包括销售商品或提供劳务、经营租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。经营活动现金流量又分为经营活动现金流入量、经营活动现金流出量、经营活动现金净流量三部分。这里的现金指企业的库存现金、可以随时用于支付的存款以及现金等价物 (通常指购买在3个月或更短的时间内即到期或即可转换为已知现金的投资) 。
3 企业经营活动现金流量的测算
3.1 经营活动现金流入量的测算
(1) 销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+其他业务收入+本期增值税销项税额+应收账款本期减少额+应收票据本期减少额+预收账款本期增加额+特殊调整业务
常见的特殊调整业务指 (-非现金资产抵债减少的应收账款-非货币交易附带减少的应收账款-本期计提的坏账准备-票据贴现利息) 。另外, 注意发生销售退回时如果已收取的销售款没有及时退还给对方, 由于主营业务收入已做了减少处理, 这时算现金流量时要加上这部分应退未退的现金。
(2) 收到的税费返还=补贴收入 (先征后退的增值税) +营业外收入 (教育费附加返还) +主营业务税金及附加的减少 (先征后退的消费税、营业税) +应收补贴款的减少 (指出口退还的增值税、消费税) 。
(3) 收到的其他与经营活动有关的现金=营业外收入+其他业务收入 (如包装物租金) +其他应收款的减少 (如个人赔偿) +其他应付款的增加 (如包装物押金) 。
上述三项之和为经营活动现金流入量
3.2 经营活动现金流出量的测算
(1) 购买商品、接受劳务支付的现金=主营业务成本+其他业务支出+本期发生的增值税进项税额+应付账款的减少+应付票据的减少+预付账款的增加+存货的增加-本期发生的生产成本、制造费用中除材料费以外的其他费用。
其中, 存货=期末-期初-非货币交易取得的存货-非现金资产偿债取得的存货+非生产领用的存货+计提的存货跌价准备。应付账款、应付票据的减少=期初-期末-非现金资产抵债减少的应付账款和票据-无法支付的转入公积的应付账款。
另外, 发生购货退回时, 如果企业已作货物退回账务处理, 但是尚未收到对方退还购货款, 由于存货项目已减, 所以在算现金流量时要加上。
(2) 支付给职工以及为职工支付的现金=本期发生的生产成本、制造费用、管理费用、营业费用中的工资、福利费+应付工资减少额+应付福利费减少额。注意:本项目不包括为在建工程人员支付的现金、不包括离退休人员的工资费用。
(3) 支付各种税费=主营业务税金及附加+其他业务支出 (指税费) +管理费用 (指税费) +所得税+应交税金减少额+其他应交款减少额。但不包括固定资产投资方向调节税、耕地占用税、契税等。
(4) 支付的其他与经营活动有关现金=管理费用、营业费用、营业外支出发生额-记入上述四科目的材料费、个人费用、税费-固定资产折旧-无形资产、待摊费用的摊销-计提的准备+其他应收款中有关项目的增加+其他应付款中有关项目的减少+待摊费用的增加+预提费用的减少。
上述四项之和为经营活动现金流出量。
3.3 经营活动现金净流量的测算
经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流入量-经营活动产生的现金流出量。
(1) 若借款人经营活动现金净流量大于零。
(1) 实际短期借款总额小于经营活动现金的流入量也表明具有第一还款来源的充足性。
(2) 一年内的长期借款小于实际经营活动的现金净流量, 小于投资活动的现金流入量, 都能够说明第一还款来源的充足性。
(2) 实际经营活动中, 借款人的现金流量小于零, 实际现金流量大于短期借款的额度, 说明借款人具有第一还款的来源。对借款人现金充足的定位, 依据借款人对现金的使用顺序, 是首先把实际经营活动资金用来还款, 还是调动用于其他经营活动。不管是用于还款还是其他经营活动, 只要现金流量能够超过实际借款总额的两倍以上, 都怎么第一还款来源是充足的。
(3) 如果借款人在进行短期借款时, 实际经营活动的现金流量小, 低于短期借款总额, 这就表明借款人第一还款没有充足的资金偿还短期借款的总额, 只能依赖第二还款来源。
4 结语
综上所述, 企业财务分析是分析企业可能的偿债能力, 而现金流量分析则是分析企业绝对的, 真实的偿债能力。只有将企业的财务分析和现金流量分析结果进行综合评价, 才能准确把握贷款投放, 防范贷款风险。
摘要：防范贷款风险、加快资金流动, 是商业银行在实施贷款营销过程中重点关注的问题。但在日常贷款操作中, 常有这种情况, 就是贷前调查时对企业财务分析后, 得出企业偿债能力有保证, 但在贷款到期时企业却往往无资金偿还, 以致出现贷款风险。这是因为在调查中只重视了企业财务分析, 而忽视了企业的现金流量分析。本文主要对企业经营活动现金流量的编制方法进行简要论述。
关键词：经营活动,现金流量,测算
参考文献
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