论文题目：基于SCP范式的中国证券业产业组织分析
摘要：我国证券业历经三十多年发展,证券公司数量达到130多家,服务网络遍布全国,在资本市场中发挥着越来越重要作用。目前,我国证券业已步入专业化经营新阶段,产业组织和竞争态势正在发生深刻变化。研究探索如何实行有效产业规制和企业管理创新,优化产业竞争格局,规范证券公司行为,提升证券业整体绩效和竞争力,实现中国证券业高质量发展,既有理论意义,也有重要实际应用价值。论文以产业组织理论为基础,以哈佛学派SCP范式为分析框架,依托我国证券业协会和各上市证券公司财务报表公布的数据资料,对我国证券业市场结构、市场行为和市场绩效三者间关系进行实证分析。论文首先回顾了产业组织基本理论,对国内外证券业产业组织问题相关研究文献进行了较为系统全面地综述,明确了研究的理论基础、研究方法、主要研究内容。其次对我国证券业发展历程及现状进行了简要回顾。进而以市场集中度系数作为量化指标,对我国证券业市场结构进行了分析,发现我国证券业存在市场集中度低,即市场上存在激烈竞争,且资产规模相对较小,经营业绩易受宏观环境影响等问题。然后分析了我国证券公司的市场行为,发现我国证券公司之间存在非正常价格竞争、产品差异化程度不高、经营方式粗放等问题。接着运用DEA法对我国证券业市场绩效进行了测算和分析,发现我国证券业存在整体经营效率偏低,尤其是纯技术效率低下,经营管理水平有待提高等问题。最后,通过建立回归模型,对我国证券业市场结构、企业效率与市场绩效之间的关系进行了实证分析研究,实证研究结果为:我国证券业集中度与市场绩效间不存在显著的线性相关关系;市场份额与绩效之间存在很强的显著性相关关系;证券公司经营效率与证券业市场绩效之间存在显著的正相关关系;证明修正的有效结构假说适用于我国目前证券业。在此基础上,论文提出了:政府层面应通过产业政策和有效监管加快我国证券业分化整合,推动规模经济形成;对业务创新政策“松绑”,助力摆脱同质化困局;加大恶意价格竞争惩戒力度,促进市场有序规范发展;鼓励市场化并购重组,提升行业整体竞争力;证券公司层面主要是推动经营精细化发展,激发自身经营活力;加强自身内部管理,提升行业整体绩效等对策建议。
关键词：证券业;市场结构;市场行为;市场绩效
学科专业：产业经济学
摘要
ABSTRACT
绪论
第一节 研究背景与意义
一、研究背景
二、研究意义
第二节 国内外研究综述
一、国内研究综述
二、国外研究综述
第三节 研究思路和研究方法
一、研究思路
二、研究方法
第四节 主要创新及不足
一、本文主要创新
二、本文不足之处
第一章 相关概念及理论基础
第一节 相关概念
一、产业组织
二、市场结构
三、市场行为
四、市场绩效
第二节 理论基础
一、产业组织理论
二、产业组织研究的SCP范式
第二章 我国证券业发展历程及现状
第一节 我国证券业发展历程
第二节 我国证券业发展现状
一、证券公司资产规模
二、证券公司利润变动及收入结构情况
三、证券公司营业网络分布情况
第三章 我国证券业市场结构分析
第一节 市场结构的测度方法
一、市场结构的测度方法选择
二、市场集中度的测度方法
三、市场集中度测算的指标选取
第二节 我国证券业的市场集中度系数
第三节 我国证券业的市场赫芬达尔-赫希曼指数
第四节 我国证券业市场集中度特点分析
第五节 本章小结
第四章 我国证券公司的市场行为分析
第一节 我国证券公司的价格竞争行为
一、我国证券公司的价格协调行为
二、我国证券公司的歧视性价格决策行为
三、我国证券公司的掠夺式价格决策行为
第二节 我国证券公司的非价格竞争行为
一、我国证券公司的产品行为
二、我国证券公司的并购行为
第三节 我国证券业市场行为特点分析
第四节 本章小结
第五章 我国证券业市场绩效分析
第一节 市场绩效定义及测度方法选取
一、市场绩效定义
二、各种市场绩效测度方法的优缺点分析
三、利用DEA法分析证券业市场绩效的可行性
第二节 DEA基本模型和理论介绍
一、规模报酬不变的C~2R模型
二、规模报酬可变的B~2C模型
三、规模效率的求解
第三节 变量选取及模型构建
一、DEA评价目的
二、选择决策单元DMU
三、选择输入和输出指标
四、选择相关的DEA模型
第四节 DEA模型结果分析
第五节 我国证券业市场绩效特点分析
第六节 本章小结
第六章 我国证券业市场结构、企业效率与市场绩效关系实证分析
第一节 理论假说
第二节 实证研究思路与模型建立
一、实证研究思路
二、模型建立
第三节 样本及变量选取
一、样本选取
二、被解释变量
三、解释变量
四、控制变量
第四节 四种假说判定依据
第五节 模型回归结果及分析
一、模型回归
二、回归结果分析
第六节 结论
第七节 本章小结
第七章 结论与政策建议
第一节 主要结论
一、我国证券业的市场结构
二、我国证券公司的市场行为
三、我国证券业的市场绩效
四、我国证券业市场结构、企业效率与市场绩效关系
第二节 推动我国证券业高质量发展的对策建议
一、加快行业分化整合,推动规模经济形成
二、业务创新政策“松绑”,助力摆脱同质化困局
三、加大恶意价格竞争惩戒力度,促进市场有序规范发展
四、鼓励市场化并购重组,提升行业整体竞争力
第三节 促进证券公司良性发展的对策建议
一、推动经营精细化发展,激发自身经营活力
二、加强自身内部管理,提升行业整体绩效
参考文献
致谢