论文题目：我国私募股权投资基金法律风险防范研究
摘要：私募股权投资基金（以下简称“PE”）在我国经过数十年发展后,规模不断壮大,认知度及影响力也在不断提升,在我国资本领域取得了举足轻重的地位,对社会经济的进步与发展也发挥了重要作用,具体表现在企业价值增值过程中起到战略支撑、直接融资的微观作用;合理配置社会资源,提高经济运行效率的宏观作用;对产业结构优化和提升金融服务效应的推动作用;对完善资本市场功能,加快建设我国多层次资本市场的积极促进作用,为建设我国现代化金融体系和服务实体经济高质量发展起到了重要的推动作用,成为当下经济体十分重要的组成部分。但由于其自身具备非公开性、投资期限长等特点,加之相较于域外起步较晚,相关法律监管制度、行业自律规则等并不完善,使得PE发展日益维艰,公信力急剧下降,行业内充斥着法律风险。基于此背景下,识别行业内存在的法律风险并加以防范便至关重要,对PE健康发展也十分关键。因此,以法律风险为基点,分析当下我国PE中存在的法律风险及成因,并为法律风险防范提出解决办法。在此背景下,识别出PE发行、投资、投资后管理以及退出各阶段易产生的法律风险,并分析其成因。在厘清法律风险的成因后,首先通过完善相关法律法规、完善自律规则体系等措施在制度层面上对PE的法律风险进行防范。再从PE的发行、投资、投资后管理及退出各运作流程的法律风险防控角度设计风险防范的策略,以弥补制度防控的不足。最终得出结论为制度防控与实操防控相结合,才是PE法律风险防范的最佳模式。
关键词：私募股权投资基金;法律风险;风险防控
学科专业：法律硕士（非法学）（专业学位）
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 本文选题背景及意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 选题意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外研究综述
1.2.2 国内研究综述
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
第2章 我国私募股权投资基金法律风险分析
2.1 从银证股权投资案分析私募股权投资基金发行法律风险
2.1.1 银证股权投资基金案简述
2.1.2 民事法律风险
2.1.3 行政法律风险
2.1.4 刑事法律风险
2.2 基金投资阶段的法律风险
2.2.1 尽职调查不实产生的法律风险
2.2.2 缔约投资协议法律风险
2.3 基金投资后管理阶段的法律风险
2.3.1 股东、董事权利虚置导致的法律风险
2.3.2 委托代理存在的法律风险
2.3.3 目标公司日常法律风险
2.3.4 基金管理人未履行信披义务的法律风险
2.4 基金退出阶段的法律风险
第3章 我国私募股权投资基金法律风险成因分析
3.1 上位法缺失,导致PE本质属性与治理逻辑不清晰
3.2 多头监管导致监管真空
3.3 自律规则尚不健全
3.4 监管制度存在不足
3.5 基金管理人水平良莠不齐
3.6 惩罚力度不够,违法成本较低
3.7 投资者的非理性投资
3.8 行业退出机制尚不完善
第4章 我国私募股权投资基金法律风险防范对策建议
4.1 完善相关法律规范
4.1.1 完善相关立法
4.1.2 明确监管体系
4.2 完善行业自律规则制度
4.2.1 完善自律监管规则体系
4.2.2 完善私募基金管理人准入制度
4.2.3 完善合格投资者监管制度
4.2.4 完善信息披露制度
4.2.5 完善私募基金托管制度
4.2.6 完善私募基金管理人内部控制监管制度
4.3 发行阶段法律风险防范
4.3.1 民事法律风险防范对策
4.3.2 行政法律风险防范对策
4.3.3 刑事法律风险防范对策
4.4 投资阶段法律风险防范
4.4.1 组建专业谈判团队,充分尽职调查
4.4.2 加强合同管理
4.5 投资后管理阶段法律风险防范
4.5.1 跟踪投资协议的执行情况
4.5.2 监控经营指标、管理指标及财务状况
4.5.3 参与目标公司治理
4.5.4 积极为目标公司提供增值服务
4.6 退出阶段法律风险防范
4.6.1 建立多元退出市场
4.6.2 完善退出通道机制
结论
参考文献
致谢