下面是小编精心推荐的《长期股权投资分析论文(精选3篇)》，希望对大家有所帮助。【摘要】由于长期股权投资出于长期持股的目的被购入，一般情况下不会轻易变现，在分析该项目的质量时，应重点关注其盈利质量，即投资回报，所以决定未来投资回报的影响因素是我们的分析重点。【关键词】长期股权投资质量分析长期股权投资是指企业持有的不准备随时变现、持有期超过1年、因对外出让资产而形成的股权。
长期股权投资分析论文 篇1：
长期股权投资差额分析
摘要：股权投资差额的本质是被投资单位净资产计价偏低或存在商誉，通过对股权投资差额、合并价差、商誉三者的比较分析，可以正确理解股权投资差额的实质。投资企业通常对股权投资差额进行摊销调整，消除由于被投资单位利润虚增而对投资企业利润的影响。现阶段对股权投资差额的摊销是出于谨慎性原则考虑，但存在着不合理性。本文拟对股权投资差额会计处理进行简要评析，并提出了一些想法和建议。
关键词：股权投资差额摊销合并商誉合并价差
作者：吴小蒙
长期股权投资分析论文 篇2：
概论长期股权投资质量分析
【摘 要】 由于长期股权投资出于长期持股的目的被购入，一般情况下不会轻易变现，在分析该项目的质量时，应重点关注其盈利质量，即投资回报，所以决定未来投资回报的影响因素是我们的分析重点。
【关键词】 长期股权 投资质量 分析
长期股权投资是指企业持有的不准备随时变现、持有期超过1年、因对外出让资产而形成的股权。该项目通常核算四种权益性投资业务：企业持有的对其子公司的投资（单独控制投资），对合营企业的投资（共同控制投资），对联营企业的投资（重大影响投资），以及企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
1. 投资目的与投资方向对投资质量的影响
1.1以巩固核心竞争力为目的的投资
企业出于战略性考虑进行对外长期投资，如通过对同行业竞争对手的兼并来消除竞争并扩大自己的经营规模，通过对重要原材料供应商的投资或了解当地市场的承销商的投资而使企业的价值链得以完善等。这些投资都在一定程度上巩固或提升企业的核心竞争力，并在技术、管理、市场等方面对受资方产生实质性贡献。为此，其未来的投资收益是值得期待的。
1.2以分散经营风险为目的的多元化投资
按照财务管理理论，企业的投资方向越是多样化，企业的经营风险越小，企业获取稳定收益的可能性越大。但多元化经营的前提通常要求企业本身应该具有较强的核心竞争优势，防止因过度多元化而分散有限的资源导致投资损失。
1.3以资本运作为目的的投资
某些急需资金的企业因为自身的融资空间已经饱和，于是将有限的资源投资于子公司（或新成立子公司），从而改善子公司的股权结构和资本结构，目的是由子公司进一步进行股权或是债权融资。这种投资通常没有明确的经营战略动机，仅仅是为了融资。这种情况在财务报表中通常表现为：伴随着当期投资规模的增加，母公司的长期股权投资金额会大于合并报表的金额，表明母公司主要是对控股子公司的投资，母公司根本没有筹资活动的现金流入，而在合并资产负债表中少数股东权益金额增幅较大。这种以融资为目的的投资，通常很难期待会有正常的投资收益。
2. 投资所运用的资产种类对投资质量的影响
企业以货币资金对外投资，由于货币资金具有投资方向不受限制、使用灵活的特点，企业投资方向的可选择性较强，对企业投资方向的多元化具有直接贡献；企业以表内的非货币资源对外投资，有可能是企业在实施资产重组战略，但其投资方向受原有资产结构和质量影响较大，受资方可能与企业的原有经营活功具有较强的相关性，这种投资的收益与企业自身的盈利能力具有较强的一致性；企业以表外资产对外投资，应该被认为是企业表外资源价值实现的一种方式，而这种投资的收益会以为表外资源价值的波动而受到影响。
3. 投资收益的构成及质量分析
利润表中的投资收益通常由以下部分构成：出售投资而获得的转让收益、债权投资产生的利息收益、股权投资成本法下的获利收益、股权投资权益法下的收益。与长期股权投资相关的投资收益有两类：成本法下的投资收益和权益法下的投资收益。报表分析中应了解不同的投资收益具有不同的质量。
在成本法下，企业的“长期股权投资”项目，通常仅反映初始的投资成本，此后追加或收回投资应相应调整长期股权投资的成本。在投资发生重大的、持久性的、不可逆转的贬值时，才对“长期股权投资”项目作减值处理，并确认资产减值损失。当收到被投资单位分发的股利时，确认投资收益。可见，成本法下的投资收益会有效为确定的现金流保证，收益的质量一般较高；成本法的缺陷在于对受资方减亏状况的信息反映得不够充分。
在权益法下，受资方接受投资后获取利润，不论是否分配现金股利，投资方均按照持股份额确认投资收益，同时确认长期股权投资金额的增加。在受资方分配现金股利时，则视同投资收回，相应冲减长期股权投资的金额。从整体来看，受资方不可能将其实现的净利润全部作为现金盈利进行分配。由此，权益法确认的投资收益通常会大于对应的现金流量，甚至出现没有现金流量的投资收益。可见，权益法对受资方盈亏状况予以了充分的披露，但该方法容易导致利润的现金流的脱节，容易引发投资收益和长期股权投资中不能利用的“泡沫”成分，值得关注。
综上，对长期股权投资产生的投资收益的质量判断，可以借助于报表附注中关于投资收益构成的明细说明，以及利润表中“投资收益”与现金流量表中“分得股利或利润所收到的现金”项目的金额之间的差异规模进行分析。投资收益的现金实现能力越强，通常说明其质量越高。
4. 投盗核算方法的滥用对投资质量分析的误导
现行会计准则对长期股权投资核算方法的适用条件做了调整：对单独控股的投资由原来的权益法按成本法核算，在子公司取得盈利的情况下，母公司的资产和利润与原来采用权益法相比会有所下降，但在一定程度上减少了母公司利用子公司业绩进行自我粉饰的空间，使得母公司的经营业绩变得相对真实。同时，由于改用成本法使受资子公司的业绩状况在母公司的报表中难以反映，此时应借助于合并报表与母公司报表中的核心营业利润的差异来判断子公司的经营业绩。
5. 长期股权投资减值准备计提情况对投资质量的影响
现行会计准则规定：按照成本法核算的、在活跃商场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资发生减值后，应当将该项投资的账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，计提的减值损失，不得转回；其他的长期股权投资项目，当可收回金额低于其账面价值时，应当将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减慎损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备，资产减值损失一经确认，在以后台计期间不得转回。可见，长期股权投资减值的计提情况是我们分析其质量的又一观察点。
值得注意的是，现行会计准则对该项目的会计处理充分体现了谨慎性原则，企业无法再通过转回资产减值准备来操纵利润，从而使得利润操纵空间变得越来越小，在一定程度上提高了财务报告的真实性。
6. 长期股权投资对企业财务状况的实质性影响
从上述分析中可以看到，长期股权投资对企业财务状况有着实质性影响，将有助于我们对长期股权投资质量的把握。
6.1长期股权投资在很大程度上代表了企业长期不能直接控制的优质资产
我们已经知道，长期股权投资按投资方对受资方有表决权股份的持有情况，可分为无重大影响投资、重大影响投资、共同控制性投资和单独控制性投资。对无重大影响投资，投资方仅有到期收取受资企业盈利的权利；对重大影响投资和控制性投资.虽然投资方对受资方的经营决策有重大影响力或控制权，但投资方与受资方毕竟是两个独立的经济实体，投资方的影响力和控制权的行使与直接支配有关資源仍有重大差别。
6.2长期股权投资代表了企业高风险的资产区域
这里的高风险，是指按照账面金额回收投资的风险以及企业获取稳定收益的风险。对长期股权投资而言、在企业为有限责任制的情况下，投资方的股权投资一般不能从被投资方撤出。投资方如果期望将手中持有的股权变现，就只能转让其股权。而转让价格将取决于双方的意愿及双方讨价还价的能力。这就是说，企业的长期股权投资，要么不能收回，要么以不确定的价格转让。这就使得投资方在回收投资中的损益难以预料。在持有收益方面，股权投
资方获取股利收益必须同时满足两个条件：①被投资方有可供分配的利润；②被投资方有用于利润分配的现金。可见，股利收效的获取也具有一定的不确定性。
参考文献：
[1] 刘嫦，李立新.新疆冠农股份长期股权投资项目分析[J] 石河子大学学报（哲学社会科学版） 2012（03）.
[2] 吴小蒙 长期股权投资差额分析[J]财会通讯（学术版）2006（3）.
（作者单位：大连万隆天信会计师事务所有限公司）
作者：赵杰
长期股权投资分析论文 篇3：
《小企业会计准则》与《企业会计准则》关于长期股权投资问题的比较分析
摘要：自2013年1月1日起施行的《小企业会计准则》与《企业会计准则》相比，简化了会计核算，减少了职业判断，有利于提高会计信息的质量。本文通过比较《小企业会计准则》与《企业会计准则》对于长期股权投资的相关规定，希望使相关会计人员掌握二者的区别和联系，以便更好地进行会计核算。
关键词：小企业会计准则 企业会计准则 长期股权投资
一、《小企业会计准则》与《企业会计准则》关于长期股权投资的差异比较分析
《小企业会计准则》规定，对于长期股权投资，统一采用成本法核算。《企业会计准则》规定，对于长期股权投资，按照持股比例和性质不同，分别采用成本法和权益法核算。
（一）核算范围的比较
《小企业会计准则》中对于长期股权投资的核算内容包括：（1）企业持有的对小企业、联营企业及合营企业的投资；（2）企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资；（3）准备长期持有，并且活跃市场中有报价、公允价值能可靠计量的权益性投资。对于第（3）种长期股权投资在《企业会计准则》中通过“可供出售金融资产”核算。
《企业会计准则》中对于长期股权投资的核算内容包括：（1）企业持有的对其子公司、合营企业及联营企业的权益性投资；（2）企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
（二）科目设置的比较
《小企业会计准则》中关于长期股权投资的核算需要设置的科目有：（1）资产类科目：长期股权投资、应收股利；（2）损益类科目：投资收益。
《企业会计准则》中关于长期股权投资的核算需要设置的科目有：（1）资产类科目：长期股权投资（权益法下需要设置“成本”、“损益调整”、“其他权益变动”三个明细科目）、长期股权投资减值准备、应收股利；（2）损益类科目：投资收益、资产减值损失；（3）所有者权益类科目：资本公积——其他资本公积。
（三）会计处理的比较
1.取得长期股权投资时，初始投资成本不同。《小企业会计准则》下，采用成本法进行初始计量。《企业会计准则》下，初始计量需要区分属于同一控制下合并还是其他方式，如果属于同一控制下企业合并，按照享有的被投资单位所有者权益份额确认初始投资成本，其他情况下，按照支付对价的公允价值确认投资成本。另外，若后续计量采用权益法核算，如果初始投资成本小于享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额，两者之间的差额计入取得投资当期的营业外收入，同时调整增加长期股权投资的账面价值。
2.持有长期股权投资期间，《小企业会计准则》与《企业会计准则》规定的相同点是长期股权投资持有期间被投资单位宣告发放现金股利或利润，《小企业会计准则》与《企业会计准则》下成本法核算一致。不同点是《小企业会计准则》与《企业会计准则》下权益法的核算不同。《企业会计准则》权益法下，需要根据被投资单位实现净损益以及净损益以外所有者权益的其他变动的份额，确认“长期股权投资——损益调整”及“长期股权投资——其他权益变动”，同时确认“投资收益”及“资本公积——其他资本公积”。被投资单位宣告发放现金股利或利润时，冲减“长期股权投资——损益调整”，而不是“投资收益”。
3.处置长期股权投资时，《企业会计准则》下，若长期股权投资计提减值准备，需要借方转出“长期股权投资——减值准备”；权益法核算下，持有期间通过“资本公积”科目核算的其他权益变动转入“投资收益”科目。《小企业会计准则》下不涉及相关核算。
（四）发生投资损失的比较
1.确认条件不同。《小企业会计准则》下，损失金额与税法允许税前扣除的金额和条件一致。《企业会计准则》下，投资损失仅与按照会计准则确定的可收回金额有关，与税法规定不同。
2.核算科目不同。《小企业会计准则》下，损失直接调整长期股权投资和营业外支出。《企业会计准则》下，投资损失调整长期股权投资减值准备和资产减值损失。《小企业会计准则》对于长期股权投资初始确认运用历史成本，后续计量采用与企业会计准则成本法类似的处理思路。《企业会计准则》对于长期股权投资处理比较复杂，初始投资成本的确认需要区分企业合并及其他投资方式，企业合并进一步分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并；后续计量区分成本法和权益法。
尽管《小企业会计准则》与《企业会计准则》核算方法不同，但是整个投资环节对损益的累计影响是一致的，只不过对各会计期间损益的影响不同。对于长期股权投资会计核算的比较如上页表1所示。
二、《小企业会计准则》与《企业会计准则》对于长期股权投资会计核算实例讲解
例：甲公司于2007年1月1日以银行存款5 000万元（含已宣告但尚未发放的现金股利100万元）取得乙公司30%的股权，甲公司对乙公司具有重大影响。2007年1月1日乙公司可辨认净资产的公允价值为17 000万元，取得投资时被投资单位可辨认资产账面价值与公允价值相等。
（1）2007年乙公司向甲公司销售商品，商品成本200万元，价款300万元，甲公司作为存货至年末未对外销售。2007年度乙公司实现净利润为1 000万元。
（2）2008年2月5日乙公司董事会提出2007年的利润分配方案，按照2007年实现净利润的10%提取盈余公积，发放现金股利400万元。
（3）2008年3月5日乙公司股东大会批准董事会提出的2007年利润分配方案，按照2007年实现净利润的10%提取盈余公积，发放现金股利500万元。
（4）2008年5月1日，甲公司收到了150万元现金股利。
（5）2008年乙公司因其他所有者权益变动导致资本公积增加100万元。
（6）2008年，上年乙公司向甲公司销售的商品（商品成本200万元，价款为300万元），甲公司已全部对外销售，2008年未发生内部交易。2008年乙公司发生净亏损为800万元。
（7）2009年度未发生过内部交易。2009年度乙公司净亏损为10 000万元。
（8）2010年8月10日甲公司销售持有的对乙公司投资，出售价款为9 000万元。
甲公司分别作为执行《小企业会计准则》和《企业会计准则》的企业对于长期股权投资的会计处理如表2所示（单位：万元）。
参考文献：
1.黄丽霞.《小企业会计准则》与《企业会计准则》的比较与启示[J].商业会计，2012，（11）.
2.代学钢.《小企业会计准则》与《企业会计准则》的比较分析[J].会计之友，2012，5（下）.
作者：倪玲