论文题目：外资准入对我国证券行业的影响与应对
摘要：金融业对外开放作为中美贸易战谈判结果的重要环节之一,国务院于2019年7月发布《关于进一步扩大金融业对外开放的有关举措》,该规定要求自2020年4月1日起全面取消证券公司等金融机构的外资持股比例限制;也就是说,政策已经全面允许外国证券公司落户中国,取代了之前外国证券公司参与中国境内业务必须设立合资证券公司的要求。为应对外资券商全面准入对国内证券行业带来的激烈竞争与负面影响,中国证监会发布了《＜关于做强做优做大打造航母级头部券商,构建资本市场四梁八柱确保金融安全的提案＞复函》、《证券公司股权管理规定》等规定,推动中国证券行业做大做强以及鼓励行业差异化发展。行业普遍认为,外资机构以其全球视野、多样化产品业务体系、跨境人才团队、在高净值个人客户和机构投资者服务方面具有比较竞争优势,在中国境内展业必然对国内证券行业形成激励竞争与业务挤压。面对来势汹汹的外商独资券商,做大做强中国国内证券行业以及差异化发展迫在眉睫。当前行业虽已出台相关政策应对,但应对政策刚刚起步,仍有很大的发展空间,实践层面仍面临着较大的障碍、改革目前也未见成效。论文通过比较研究法、案例分析法与数据分析法的研究方法,分析了外资准入新政给国内证券行业带来的影响,并提出了我国证券行业的应对建议。论文首先介绍了外资准入新政给中国证券行业带来的机遇和挑战;其次,论文分析了我国当前鼓励行业做大做强,打造航母级头部券商以及行业进行差异化发展的应对方式以及现实中存在的困境与不足;第三,论文通过比较分析外资券商准入对美国、日本、韩国证券行业的影响及其应对,从而总结出我国证券行业可以借鉴的方式方法;第四,论文对我国国内差异化发展成果较为显著的三家券商（中信证券、中金财富、东方财富证券）进行了案例分析;第五,论文通过数据分析法对国内132家证券公司的2019年报进行分析,分析国内证券行业当前的核心竞争力所在以及差异化发展转型的难易程度;最后,论文提出了适合中国证券行业应对外资券商竞争的三种应对措施:多渠道充实行业资本实力、推动行业差异化布局、推动创新与高质量发展。
关键词：外资准入;证券行业;差异化发展;高质量发展
学科专业：制度经济学
摘要
ABSTRACT
第一章 导论
第一节 选题背景与研究意义
一、选题背景
二、选题意义
第二节 研究方法
第三节 国内外研究综述
一、国外研究综述
二、国内研究综述
三、文献综述总结
第四节 创新点
第二章 外资准入对我国证券行业的影响
第一节 外资准入的制度变迁、现状及新政
一、外资准入的制度变迁
二、外资准入的现状:合资券商
三、外资准入的新政:独资券商
第二节 外资准入新政给中国证券行业带来的影响
一、外资准入新政给中国证券行业带来的机遇
二、外资准入新政给中国证券行业带来的挑战
第三章 我国证券行业的应对方式以及存在的问题
第一节 我国证券行业的应对方式
一、做大行业规模
二、推动行业差异化发展
第二节 应对中存在的问题
一、行业重组整合难度较大
二、差异化发展政策空间巨大
三、中小券商生存困境未得到解决
第四章 海外证券行业外资准入的影响与应对研究
第一节 美国证券行业外资准入的影响和应对研究
一、美国证券行业外资准入的影响
二、美国证券行业外资准入的应对
第二节 日本证券行业外资准入的影响与应对研究
一、日本证券行业外资准入的影响
二、日本证券行业外资准入的应对
第三节 韩国证券行业外资准入的影响与应对研究
一、韩国证券行业外资准入的影响
二、韩国国内证券行业的应对
第四节 海外证券行业应对外资准入的借鉴
一、开放外资准入带来的机遇大于挑战
二、充分发挥监管机构适度引导干预的积极作用
第五章 我国证券行业应对外资准入的案例分析
第一节 案例分析
一、案例分析—中信证券:加速国际化步伐的行业龙头
二、案例分析—中金财富:专注高净值人群的财富管理券商
三、案例分析—东方财富证券:专注发展经纪业务与融资类业务的互联网券商
第二节 我国证券行业核心竞争力与应对规划分析
一、我国证券行业的核心竞争力分析
二、我国证券行业的应对战略规划分析
三、我国证券行业的应对难度分析
第六章 我国证券行业应对外资准入的建议与措施
第一节 充实资本规模
一、多渠道充实证券公司资本
二、鼓励市场化并购重组
第二节 完善我国证券行业差异化布局
一、我国证券行业差异化布局的建议
二、我国证券行业差异化布局的具体应对措施
第三节 推动创新与高质量发展
一、优化激励约束机制
二、加大信息技术和金融科技投入
结论
参考文献
致谢