公司和融资项目简介（精选10篇）
公司和融资项目简介 第1篇
特许经营项目融资(BOT/PFI/PPP)是适用于基础设施、公用事业和自然资源开发等大中型项目的越来越流行的重要筹资手段，其中大家最熟悉的是BOT，即政府通过特许权协议，授权企业(包括外商、民企或国企)进行项目(主要是基础设施、公用事业和自然资源开发)的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期(通常为10~30年)内向该项目的使用者收取费用，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后将项目移交(一般是免费)给政府。在我国，BOT也常称作“特许权”、“特许经营”或“法人”招标，包括BOT、BOOT、BOO三种基本形式和BT、BLT、ROT、TOT、DBO、DBFO等十多种演变形式。BOT/PFI/PPP有许多优点。对政府而言，能减轻政府财政负担，加快发展基础设施、公用事业和自然资源开发，提供公共产品和服务，满足经济发展和提高人民生活水平需要；能充分发挥企业的能动性和创造性，提高建设、经营、管理效率和服务质量；能引进先进的管理和技术，促进本土企业水平的提高和有利于金融资本市场的发展等。对企业而言，能充分利用项目经济状况的弹性，减少资本金支出，实现“小投入做大项目”；能利用资产负债表外融资的特点，拓宽资金来源，减轻债务负担；能提高谈判地位，达到最有利的税收条件；能利用有限追索权的特点，加上其它风险管理措施，合理分配风险，加强对项目收益的控制和保留较高的投资回报率；能提高综合竞争力，创造较多商业机会等。因此，过去三十多年以来，BOT/PFI/PPP在全世界得到了广泛的应用。在我国，由于基础设施和公用事业还严重滞后，单靠国家财政拨款不能完全满足需求而且效率不高，大量发行国债又会加大政府的风险和偿债压力，而国内银行存款、民间和国外资金还比较充裕，因此，BOT/PFI/PPP自二十世纪八十年代以来在我国得到了较广泛的应用，在九十年代末达到第一轮应用高潮。随着2003年8月奥运主体(“鸟巢”)体育场以特许经营方式的发包、2003年10月“北京市城市基础设施特许经营办法”(2006年9月升格为“条例”)的施行、建设部2004年5月“市政公用事业特许经营管理办法”的实施和2005年2月国务院“关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见”的发布等，BOT/PFI/PPP已呈现出第二轮应用高潮的迹象。另外，国际工程项目的发包方式也已从传统的DBB发展为EPC总承包和BOT/PFI/PPP等方式，对承建商的项目融资、设计、建造、运营和管理等综合能力的要求越来越高。欧洲著名的DLA Piper机构于2007年推出的第五次欧洲PPP报告也显示，2005-2006年PPP在欧洲市场上增长了37%，已连续第三年取得两位数的增长，此类项目合同金额总值增至€730亿，而未来3~5年内实施的项目金额可能将超过€1000亿。美国著名的编制全球225家承包商排行榜的ENR也说明，以传统方式投标、承包国际大项目的日子已经一去不复返了。因此，国务院于2006年10月发布的“关于鼓励和规范我国企业对外投资合作的意见”也指明了方向，我国企业特别是承包商和供应商应积极学习和探索以BOT/PFI/PPP参与国际工程的新途径，提高企业的融资、运营和管理等综合竞争力，实现对外工程承包的“上台阶”发展。
公司和融资项目简介 第2篇
1.关于团队：天津泰勃自动化技术开发有限公司，致力于运用新技术解决目前医院药房的自动化调剂调配系统的开发。我公司前身（郑州三延科贸有限公司）自2008年起专注于本项目的研制开发，经我公司科研人员及联合河南中医学院一附院李学林教授的共同努力。已经完成了本项目近85%的工作量尚有15%的研发及加工需要开展。下一步的研发及加工需要和一些科研机构联合进行开发。由于医疗器械的市场准入周期非常长，营销、市场、管理方面的人才尚未到位，完整团队根据需要逐步完善。
2.产品：医院中药房的自动化调剂调配系统是目前国内医院管理中不可缺的一个重要环
节，该行业快速成长的拐点正在来临。目前，我们已经完成的部分科研成果有的已经完成产品定型，有的正在中试阶段这两部分占该项目总比例85%，下阶段的主要研发以总体软件的串接及部分硬件的设计。如果该项目的研发成功将给医院带来近期及远期的经济效益非常巨大。从医院药房的人员配备及费用支出，中药饮片的储存保管及变质损耗的费用降低等诸多方面给医院带来极大的改善。
3.目前医院药房的工作；还是延续比较古老的人工方式在操作，随着近十年来科学的进步
和发展医院的一些管理及工作模式的改变，只有医院的药房没有丝毫的改变，随着医院的规模在不断的扩大，病人在不断地增加，药房的工作人员也在不断的增加，医院的人员工资及奖金的费用也在不断地增加，现在大部分的取得三级甲等医院的门诊药房的工作及管理人员基本在100人以上甚至有的医院已经超过200人短期内还有增加的趋势，人员的增加带来了工作效率的提高但是也带来了工作失误的增加发错药的事故的比例增加的吓人。也给医院的管理带来了极大的困难。医院药房的自动化调剂调配系统是解决该问题的唯一的最好的方案。
4.经营模式：。医院药房的自动化调剂调配系统在目前是一个空白的市场我们计划在产品
投放市场的开始阶段以和医院合作的方式，投放到一至两家在国内有较大影响力的医院进行试点推广，我们公司提供完整的设备医院提供场地和人员每月医院支付给我公司一定的费用。最少试运行3个月后每月收取费用15万元以上。
5.市场：按目前国内每日门诊接待病人1000人以上的三级甲等医院不会低于1000家。（前
期的目标客户以三级甲等医院为主）我们力争在6-8个月内推出产品并完成一至二家医院的使用在两年内完成潜在目标客户15%比例的销售的达成。5年内完成60%以上目标客户推广及普及。为近700家客户提供产品及服务，可为公司获取近300亿的利润。市场规模近百亿，年利润数十亿。
6.技术和知识产权：我公司自2008年以来已经申报并获批了九项国家实用新型专利。其
中和医院药房的自动化调剂调配系统有直接关联的专利有四项。产品完成之后准备在日本，韩国，美国及欧洲六国申请专利。
7.行业竞争：目前据我们的了解，我们天津泰勃自动化技术开发有限公司的技术、成本和
经营模式是独有的，在目前的产品是空白的市场产品。更详细的内容另文讨论。
8.融资计划：目前，国内项目融资400-600万人民币。用途：整套医院药房的自动化调剂
调配系统的后期开发及样机的制作。待产品稳定销售一年后进行第二轮融资：以美欧日韩等国际专利为依托在美国或欧洲建立新的公司，融资20-30mUSD，其中10m投资国内公司进行大规模市场营销工作，其余用来完成美国认证所需的试验等工作。认证后，进行第三轮融资，并分别在美国和中国的证券市场上市。
天津泰勃自动化技术开发有限公司
项目融资公司的公司治理标准研究 第3篇
一、项目融资公司治理问题的特殊性
(一) 项目融资公司的资产为大型专用性资产
项目融资公司的公司章程约定项目融资公司为经营目的单一的特殊目的公司。公司的资产与发起人的其他资产严格分离, 其唯一经营活动就是投资建设并经营管理特定的融资项目。项目融资公司除了贷款所建设的项目专用资产以外, 没有其他的现金流收入, 现金流来源比较单一。由于投资规模大, 资产投资回收期限都很长, 一般长达10年以上。因此, 无论公司的股东、债权人还是其他利益相关者, 其能否从项目融资公司获利, 完全取决于该大型专用性资产的建设及经营状况。在促使专用性资产产生的现金流最大化这一点上, 各方的目标高度一致, 但在如何分配专用性资产产生的现金流的问题上, 各方的利益又是直接相互冲突的。
(二) 债权人是项目融资公司的主要资金提供者
投资金额大导致单一投资者无法独自满足项目融资公司的投资需求。项目融资公司需要吸引多元化的投资主体。投资主体既要包括多个股权投资的主体, 还要包括债权投资的主体, 甚至要包括为建设承包商、上游供应商和下游采购商为企业进行的间接的专用性投资。由于债权人只索取固定比例的利息作为回报, 债务资金通常是成本最低的资金, 因此债务融资成为项目融资公司最主要的融资渠道。与一般企业相比, 项目融资公司的负债比例非常高。项目融资公司的平均资产负债率在7 5%-8 0%之间, 结构严谨的可以做到90%-100%。而且, 项目融资公司的股东和债权人高度集中且长期保持稳定。典型的项目融资公司只有1-3个发起人股东, 而且几乎都不公开上市, 股东很少发生变更。绝大部分负债都来源于银团贷款而不是公司债券, 贷款期限长达10年以上。
(三) 项目融资公司有着鲜明的契约特征
项目融资公司通过与各个利益相关者签订契约, 成为连接各个利益相关者的核心。项目融资公司签订的契约包括股权融资协议、债务融资协议、特许经营协议、长期销售协议、原料供应协议、建设协议、运营和维护协议等。项目融资公司与各利益相关者之间的契约关系示意图见下图。
二、项目融资公司治理问题的理论基础
学者们一般认为公司治理是一种控制企业的制度安排。这种制度安排就是在股东和经理之间, 以及大股东和小股东之间, 股东与其他利益相关者之间建立一种有效的制衡机制, 使公司价值最大化。本文认同上述对公司治理概念的阐述, 但需要注意的是:由于项目融资公司有着鲜明的契约特征, 如果我们从契约理论出发, 将公司看作是一组的契约的组合, 那么公司治理也就是对组成企业的契约进行治理。
(一) 企业的契约特征
项目融资公司与股东、银行、建设成本商、上游供应商、下游采购商和项目运营商要签署大量的合同, 包括融资协议、建设协议、供应协议、销售协议和运营协议等。这些契约构成了一组特殊的契约组合, 它成为项目融资公司成立并运营的基础。
项目融资公司作为一个非常典型的契约组合, 公司治理要解决的企业制衡机制问题, 集中体现为由契约之间的制衡机制。因此, 项目融资公司的公司治理, 就体现为对契约进行治理。
(二) 契约的不完备性
项目融资公司的投资回收期长, 主要由长期契约组成。由于长期的不确定性比短期更大, 相对于短期契约来说, 长期契约的不完备性更加明显。这就要求我们在构建项目融资公司治理模式时, 在长期契约中除了要约定针对项目的业务内容以外, 还要针对契约的不完备性, 约定缔约双方对该业务事项或整个公司的治理权和风险承担责任。此外, 还要协调本契约与其他契约之间的风险、收益和治理权的传递和转移, 使契约与契约之间实现均衡。即最终实现缔约双方, 乃至与本契约相关的其他契约的缔约方, 在业务收益、治理责任和风险分担方面的整体均衡。
(三) 资产专用性的影响
如前文所述, 投资经营大型专用性资产是项目融资公司的核心特征之一。但是, 由于不完备契约的存在, 如果需要对专用性资产进行投资, 就会出现道德风险的一种特殊表现形式——敲竹杠问题。即做出投资后, 契约的每一方都会担心将来会被迫接受不利的合同条款, 或者担心已做出的投资会由于其他人的行为而贬值。所以, 事前的产权结构安排就变得十分重要。
对于项目融资公司来说, 专用性资产对公司治理有重大影响, 是决定企业剩余控制权的最重要的因素。但是, 专用性投资并不是股东所独有的, 为企业提供原材料的上游供应商也需要专用性投资以形成原材料的生产能力, 购买企业产品的承购商可能需要专用性投资加工项目融资公司的产品, 雇员的人力资本往往也具有很强的专用性, 同样承担者雇主的道德风险, 这些利益相关者也理应享有某种剩余控制权。即剩余控制权应该被细分, 或重新组合, 不能由一方独占。为了避免敲竹杠问题, 项目融资公司的剩余控制权必须交给专用性资产投资金额最大或地位最重要的一方。这对于我们设计项目融资的契约内容具有决定性的影响。例如, 对于投资资金密集型行业的项目融资公司, 投资金额最大的债权人是最重要的专用资产投资者, 债务融资契约就应该赋予债权人剩余控制权。再如, 对于投资我国电力生产行业的项目融资公司, 由于所发电力只有通过电网才能销售出去, 建设和经营电网的公司是最重要的专用资产投资者, 购电协议应赋予电网公司剩余控制权。
三、项目融资公司的治理原则
为解决项目融资公司的契约不完备性和资产专用性所带来的特殊治理问题, 项目融资公司的公司治理应遵循以下标准:
(一) 公司治理契约化
既然项目融资公司是一组资产专用性强的、期限长的契约组合, 那么对项目融资公司的治理, 就应该是对组成项目融资公司的契约组合的治理。即项目融资公司的公司治理就是对契约的治理。公司治理应该主要是向项目融资公司签订的契约提出治理要求。公司各参与者之间对公司治理权利的分配主要通过契约条款实现。公司治理的均衡也体现为各参与者契约关系的均衡。
(二) 事前投资激励最大化
项目融资公司治理要对利益相关者治理模式进行改进, 就必须避免事后协商, 而改为事前协商并签订协议。根据第二章提出的专用性资产定义, 专用性资产一旦改变用途, 就会失去其原有的价值, 因此经营专用性资产的核心就是保持其原有的用途, 并使其发挥最大的效益。项目融资公司作为只经营专用性资产的特殊目的公司, 其管理战略必然是如何以资产用途保持“不变”来应对市场供需关系的“万变”, 需要利益相关者在事前进行协商。由于不同利益相关者的利益很难加总, 因此事后协商的成本会非常高。
解决专用性资产投资的激励问题的重要方式, 就是事前根据专用性投资确定参与治理的利益相关者。共同治理不等同于所有的利益相关者均要直接介入企业的经营决策。哪一类利益相关者能够直接进入决策机制, 要取决于这种直接介入是否能够带来企业利益的增加。作为专门从事专用性资产投资的项目融资公司, 只有在企业中投入了专用性资产的人或团体才是利益相关者。这与我们在第一节所提出的资产专用性对公司治理产生影响的观点是一致的。
(三) 风险分担与控制权转移对称化
为了进一步解决专用性资产投资的激励问题, 项目融资公司治理模式还应符合风险分担与控制权转移对称化的标准。为了激励发起人和债权人为项目融资公司提供资金, 项目融资公司必须通过契约把专用性资产投资的风险分散给其他利益相关者。为了激励其他利益相关者分担专用性资产投资的风险, 项目融资公司还必须通过契约把相关的公司控制权让渡给利益相关者。只有满足这一标准, 股东、债权人和各个利益相关者才能在项目融资公司治理模式下实现利益的均衡。
(四) 事后剩余控制权最小化
在共同治理模式下, 利益相关者以不同的形式共同投资, 在不同的环节共享利润, 以专用性资产共担风险。虽然项目融资公司具有共同治理的内在特征, 但仍要在现行公司法的框架下组织法人实体。也就是说, 项目融资公司与股东以外的利益相关者签订的契约没有约定的事项, 其剩余控制权归股东大会所有, 即归股东所有。对于一般企业来说, 拥有剩余索取权意味着在所有其他利益相关者获得分配后最后求偿, 因此承担了最终的风险。但是对于项目融资公司来说, 债权人投入的资金最多, 并定期按照利率的比例固定求偿。债权人求偿虽然每次都排在股东之前, 但求偿金额是固定的, 求偿期限是固定的。对于股东来说, 虽然每次都排在债权人后面, 但比例和金额不固定, 并且完全可以通过提高最初的几次分红的比例, 在债权人之前就收回所有的投资。在这种情况下, 债权人便承担着主要的风险, 股东拥有的剩余控制权就与其承担的风险不对称。这时, 我们就需要通过契约限制项目融资公司对股东的利润分配权, 减少股东的剩余控制权。换言之, 项目融资公司模式要尽量将所有可以在事前预测的各种情况的应对措施, 都在事前通过契约的方式确定下来, 减少剩余控制权。
(五) 治理模式弹性化
治理模式要具备一定的弹性, 相机决定处于主导地位的利益相关者。在共同治理模式下, 投入最大、专用性最强的利益相关者就应该在公司治理中发挥主导作用。对于项目融资公司来说, 股东、债权人、设备供应商或产品承购商等都有可能成为投入最大或最重要的一方, 因此发挥主导作用的一方是不确定的。这就要求项目融资公司治理模式必须具备一定的弹性, 能够根据各个公司所需投入的具体情况, 相机选择参与公司治理以及在公司治理中发挥主导作用的利益相关者。而且, 具备一定弹性的公司治理模式才是生命力和适应力强的公司治理模式, 过去僵化的公司治理模式很可能会被细微的市场变化而淘汰。因此, 具备一定的弹性也是有效公司治理模式的内在需求。
按照上述原则对项目融资公司进行治理, 能够保护各个利益相关者的利益, 充分调动其的积极性, 建立一种有效率的共同治理机制, 为项目融资公司及其所投资的基础设施项目的成功运作提供有力的保证。
摘要：项目融资公司是专门从事大型专用性资产的企业, 具有鲜明的契约特征。本文以契约理论和资产专用性理论为基础, 为项目融资公司提出了公司治理契约化、事前投资激励最大化、风险分担与控制权转移对称化、事后剩余控制权最小化和治理模式弹性化等五条公司治理标准, 为提高这类企业的公司治理水平提供了借鉴。
公司和融资项目简介 第4篇
融资规模庞大
近两年以来，由于沪深两市表现较差，融资难度越来越高。10月份以来，新股发行的速度明显放缓，融资规模也大幅缩小。更有甚者，浙江世宝原计划发行A股不超过6500万股，拟募集资金5.1亿元，每股发行价不低于7.85元。但最终，该公司将实际发行1500万股A股，发行价格确定为2.58元/股，募资总额仅3870万元，募集资金较原计划缩水92%以上。
而在非公开发行方面，各公司为保非公开发行成功，纷纷调低发行价或缩减发行规模。比如，近期实施了非公开发行的中利科技，将拟发行底价由9.40元不降反升至9.54元，但发行数量由不超过17000万股调整为不超过11000万股，募集资金总额由不超过164141万元调整为不超过105861万元，占市值的五分之一左右。报喜鸟则缩减力度更大，发行规模由原定的1亿股缩减至500万股，总募资额占市值的比例不到10%。
黔轮胎则反其道而行之，推出了募资金额不超过16亿元的融资计划，相较公司21.6亿元的市值，几乎再造三分二个黔轮胎，胃口之大令人震惊。如果该非公开发行得以成行，股本规模将会剧增三分之二，则原有股东的权益将会被大幅稀释。很显然，这是公司管理层为巨额圈钱，置投资者利益于不顾的典型表现。
下游需求疲软
根据公司披露的非公开发行预案，所募集的资金将全部用于钱钢工程子午胎异地技术改造项目。而工程轮胎主要应用于工程机械行业，因此，其需求增长将取决于工程机械行业的发展速度。
公司认为，随着我国城市化率的不断提高，必然带动工程机械市场的发展，预计未来5-10年我国工程机械和工程轮胎市场将会保持高速发展态势。而记者从一位机械行业资深人士了解到的则是完全不同的答案。该资深人士表示，由于全球经济增速放缓及我国产业结构调整，以前靠投资基建与房地产拉动GDP的时代已经过去，工程机械行业将进入衰退周期，而积压的巨量存货会使调整周期非常漫长。
记者发现，从三一重工、徐工机械、柳工等上市公司的2012年半年报、三季报财务数据来看，基本可印证这个观点（参见表1）。
照此来看，公司对下游产业的发展前景判断明显过于乐观，甚至有南辕北辙的意味。那么，在这种情况再推巨额增发算不算是对投资者不负责任的表现呢？
经营业绩糟糕
巴菲特投资股票有一个很重要的原则，即看公司以往多年的业绩是否持续表现优异。理由很简单，持续优异的业绩表明公司具有核心竞争力，并不是靠一两年的运气取得的。而在黔轮胎的身上似乎看不到任何优秀的基因，无论是盈利性还是成长性均非常糟糕，难以令投资者满意（参见表2）。
在盈利性方面，以净资产收益率为例，十年间，只有2009年达到了两位数，大部分时间在3、4%左右徘徊，大致与CPI涨幅持平，尚低于五年期定期存款利率。换句话说，若不考虑其每年微薄的分红，长期投资于黔轮胎的股票还不如放在银行做三年期的定期存款。而从短期来看，黔轮胎的股价也会让投资陷入巨额亏损。Wind数据显示，过去两年，黔轮胎的年均跌幅超过了30%，这在某种程度上也反应了投资者对公司成长性、价值性的预期判断。
在成长性方面，公司过去10年中有3年的净利润增长率为负数，有1年不足1%；而10年来的营业收入增长率长期低于30%，且近年来有进一步放缓的迹象，今年前三季度的营业收入增长率开始呈负数，由于其下游客户工程机械、汽车等正处于衰退调整周期，或许这只是一个开始。
惯开空头票
记者发现，黔轮胎在2011年1月份进行了一次配股。配股说明书显示，公司以2009年年末总股本254327065股为基数，按照每10股配3股的比例向全体股东配售，配股总数为7629.81万股，募集资金净额预计不超过6.7亿元。配股募资投向项目建设期为2010年至2011年，生产期第一年达到设计能力的50%，第二年达到设计能力的100%。项目建成后，平均每年非含税销售收入18.1亿元，正常年份非含税销售收入18.69亿元、利润达到2.02亿元，投资利润率为30.2%。两年时间过去了，黔轮胎去年的利净润总额是9538.4万元，尚不及当初配股项目所承诺的目标利润额的一半。很明显，公司当时为了募集到资金，开了张空头支票，请投资者“入瓮”。
现在，黔轮胎似乎又想故伎重施。非公开发行预案显示，项目建成投产后，预计年均销售收入为20.02亿，年均利润总额为2.8亿，项目投资利润率为15.43%，税后财务内部收益率为14.10%。也就是说，仅这个项目产生的利润就相当于现在的两个黔轮胎还有余。以黔轮胎过往的经营业绩表现及不诚实的历史纪录来看，能否实现要打一个大大的问号。
房地产融资项目简介范文 第5篇
针对房地产开发企业的融资需求，携手投行、信托、担保等相关金融机构，共同搭建一个门槛更低、利率适中、风险更小的融资平台，为房地产企业提供周到有效的融资服务。
融资特点
一、资金来源单纯：全部来自于银行的大客户理财基金，避免复杂的社会资金给
企业及企业家带来的各种困扰和风险；
二、利息较低：年利率20－25%，根据项目情况适当浮动；
三、融资门槛低：在企业支付地价款的过程中即可提供融资。
主要融资条件
一、项目地域：房地产项目在全国各省中心城市及珠三角城市市区均可；
二、融资金额：在1亿以上，20亿以下；
三、特别条件：建筑工程项目由融资方指定的建筑工程公司按市场价承接。
相关事项
一、优先受偿权：无须承建商放弃优先受偿权；
二、担保：开发商用项目股权作抵押即可，无需在建工程抵押；
三、四证要求：具备土地使用权证，其他证件视项目情况而定；
四、可融资项目性质：商住均可，工业园要看招商经验和实际招商情况，例如跟
有实力的大企业提前签好租赁合同；
五、融资时间：取得土地使用权后即可融资；
需提供的文件
一、项目简介 包括：项目地点，性质，开发状态，权属，投入资金状态，资金
回收的预期周期利润预计等
二、借款人的公司简介 包括：过往业绩，股权架构
三、借款情况简介 包括：借款金额，预计还款来源，有何抵押物，抵押物权属
状况
融资流程
公司和融资项目简介 第6篇
项目方：中石油昆仑天然气利用公司
策划单位：北京易利升租赁技术服务有限公司
首席策划：沙泉
参与策划：孔繁淋、罗立、钱亚军、沙泉
一、融资租赁租赁原理
融资租赁是出租人按照承租人的要求采购租赁物租给承租人的一种交易行为。租期结束后，按照初期的约定，租赁物的所有权可转移给承租人也可以不转移给承租人。
转移给承租人的叫“简单融资租赁租赁”有可能转移给承租人的叫“经营租赁”是融资租赁的高级表现形式。其特点是：
租赁物不计在承租人名下（表外融资），租金全部摊入成本（缩短折旧期的加速折旧）。
二、项目策划要点
因为这个租赁物的折旧期较长，如果采用银行贷款方式融资，偿还贷款的资金大部分是利用税后利润。若用经营租赁的方式采购租赁物，可以缩短折旧期，加快回收成本，节税、快速更新设备。
三、上项目的动因
1、用融资租赁的方式采购可以税前还款，达到节税的目的。经测
2、用融资租赁的方式可以融物的方式解决融资问题。
3、用融资租赁的方式将压缩天然气储运车的资产放在昆仑公司的算，5亿的项目可以节税8766万人民币 财务表外，提高资企业经营的本利润率，还增加了租赁物在租赁期间的占有、使用、收益权，在租期结束时还有充分的自主处分权。尤其是经营租赁余值部分远低于租赁物本身的残值，通过销售或管理还可以增收很大一块利润。
4、因为没有丧失自主采购权、还可以批量采购，打破当前这个物件销售领域的垄断地位，把采购成本降到最低。
5、通过北京易利升租赁技术服务有限公司的策划和竞标，可以选择租赁条件最好的融资租赁公司做这个项目，把融资成本降到最低。
四、项目策划方案
1、方案一
集团总公司下属紧密层公司担当承租人
采用经营租赁方式添置固定资产
租赁物用益物权在租期结束时转移个承租人
集团总公司提供担保
2、方案二
集团总公司下属紧密层公司牵头 使用外部资金做项目
下属半紧密层公司担当承租人
采用经营租赁方式添置固定资产
租赁物用益物权在租期结束时转移个承租人
3、方案三
集团总公司牵头 使用内部资金做项目
下属紧密层公司担当承租人
采用经营租赁方式添置固定资产
租赁物用益物权在租期结束时转移个承租人
集团总公司以委托租赁或保证金的方式出资
五、项目策划方案演示
1、涉及本项目的基本概念
2、项目参与各方动因
3、项目策划的原则
4、项目策划方案
合肥市创新融资担保有限公司简介 第7篇
（2011年12月更新）
一、公司概况
公司成立于2002年8月，注册资本3亿元，是合肥市国有资产控股有限公司全资子公司、合肥市农村中小企业担保资金受托管理单位、合肥市钢贸商会互助式担保资金受托管理单位、合肥信用担保协会会长单位、安徽省信用担保协会副会长单位、安徽省中小企业协会副会长单位、全国中小企业信用担保体系建设试点单位。2011年3月，公司首批获得省金融办颁发的《融资性担保机构经营许可证》。2011年12月，公司名称由“合肥市创新信用担保有限公司”变更为“合肥市创新融资担保有限公司”。
公司成立以来，在合肥市委、市政府的关心和指导下，在社会各界的大力支持下，以科学发展观为指引，紧紧围绕合肥市经济发展战略和合肥市国有资产控股有限公司 “金融服务、实业支撑、引导带动、创新突破、化理念，以缓解中小企业融资难为己任，充分发挥信用担保的“放大器”功能，加强与金融机构合作，积极引导信贷资金支持合肥市中小企业发展，狠抓业务团队建设，健全内部管理制度，推动了担保业务快速健康发展、“合肥创新担保”在担保界、银行界、企业界的品牌效应日益提升。
二、团队介绍
公司决策机构为董事会，内设五个职能部门：综合部、风险管理部、业务一部、业务二部、业务三部，已经组建了一支包括注册会计师、注册评估师、注册税务师等高素质专业团队，其中：本科以上学历占80%、研究生以上学历占30%。
三、签约金融机构
公司现已经签订合作协议的省（市）级金融机构包括：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、徽商银行、中信银行、招商银行、华夏银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、杭州银行、九江银行、合肥科技农村商业银行、科源村镇银行、安徽肥西农村商业银行等22家，合作
支行网点115家，部分金融机构将公司作为首选合作的担保机构。
四、业务品种
根据企业现状和融资需求，公司为企业量身定制融资方案，多渠道满足企业资金需求。公司的担保品种分为融资类担保和非融资类担保二大类，同时，开展委托银行贷款业务、创业投资业务等。主要有：
贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保业务、诉讼保全担保、履约担保业务以及与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金进行投资业务。
五、担保业务流程
担保业务流程主要是：
1、项目受理：接受客户的咨询、申请、受理。
2、项目评审：调查、评估、审批。
3、项目出保：在金融机构审批后，落实反担保手续、收取担保费、签订保证合同，办理出保手续，金融机构给客户发放贷款。
4、保后监管：客户在金融机构放款后，接受担保公司的保后监管。
5、项目终结：受保企业到期还贷，担保责任解除，项目终结。
六、经营指标
截至2011年末，公司总资产5.03亿元，净资产3.49亿元，当年计提准备0.34亿元，累计计提拨备1.2亿元，2011年实现营业收入6265万元，利润1919万元，上交税收584万元。2011年净资产收益率（提准备金后）为5.65%，净资产收益率（提准备金前）15.54%。
七、担保业绩
2011年担保发生额33.8亿元，在保余额28.1亿元，在保客户335家，当年未发生一笔代偿。历年累计为合肥市1302家中小企业、4009个项目提供了124亿元的融资担保，注册资本的放大倍数分别为全省、合肥市平均放大倍数的4倍和3倍；担保损失率为零，多项指标在全省、乃至全国担保机构中名列前茅。
通过我公司的担保，带动了受保企业收入、利税、资产规模的增长，出现了一大批销售收入过亿、过十亿的行业龙头企业，其中科大讯飞、皖通科技、荃银高科、鸿路钢构、洽洽食品、安利股份等企业已成功上市，多家企业正在实施上市计划。据统计，历年来受保企业累计新增收入719亿元、新增利税58亿元、新增就业岗位9.2万个，经济效益和社会效益明显。
2002年－2011年担保业绩指标
单位：个、户、万元
八、获得的表彰与奖励
2003年2月，公司被国家经济贸易委员会列为全国中小企业信用担保体系试点范围的担保机构，享受三年免征营业税的优惠政策。
2004年7月，因公司累计担保额超出注册资本5倍且没有发生代偿，市财政局给予专项奖励27.3万元。
2005年，获得省财政厅和中小企业局奖励15万元、市财政专项奖励30.2万元、高新区管委会专项奖励12.3万元，市政府奖励性的专项增资1000万元。
2006年，获得高新区管委会专项奖励10.3万元。
2006年7月，被国开行省分行、共青团合肥市委选定为“青年小额创业贷款”担保平台。
2007年1月，被国家发改委列入继续享受免征营业税中小企业信用担保机构名单。
2008年3月，因业绩突出，被合肥市政府评为2005－2007先进集
体，2007担保突出贡献一等奖单位。
2008年11月，公司获得省、市财政用于增资的专项资金4200万元；国家工信部根据我公司2007年的担保业绩，给予专项补贴140万元，补贴额位居全国第二、全省第一。
2009年3月，国家工信部根据我公司2008年的担保业绩，给予专项补贴880万元，补贴额位居全省第二。
2009年3月，公司因业绩突出，被合肥市政府评为2008“信托、担保、租赁、典当业促进地方经济发展”一等奖单位。
2009年5月14日，中央电视台第二套节目在《经济信息联播》中对我公司破解中小企业融资难进行了报道。公司为安徽燕之坊食品有限公司提供信用担保，成功帮助其度过难关，并获得很大发展，被“中小企业融资难系列报道”栏目选为典型案例，予以重点报道。
2009年8月，公司被全国担保机构负责人联席会议评为“应对金融危机中支持中小企业表现突出的担保机构”。我省仅二家，另一家为省担保集团。
2009年12月，国家工信部根据我公司2009年上半年的担保业绩，给予专项补贴150万元，补贴额位居全省第一。
2009年12月，公司在由中共合肥市委宣传部、市经委、市商务局联合举办的2009年中国（合肥）品牌战略行动中，获得 “品牌安徽（合肥）贡献奖”荣誉称号。
2010年2月，工信部和税务总局批准我公司继续享受三年免征营业税的优惠政策，时间自2010年－2012年，这是自2003年以来，公司第三次获批享受免征营业税优惠政策。
2010年3月，公司因业绩突出，被合肥市政府评为2009“担保、小额贷款业支持地方经济发展”一等奖单位.。
2010年3月，公司收到商务部2009年中小外贸企业融资担保专项补贴20.6万元。
2010年7月，公司在由中共合肥市委宣传部、市商务局主办，市发改委、市经信委协办的2010年中国（合肥）现代服务业发展高峰论坛中，获得 “现代服务业优秀单位”荣誉称号。
2010年9月，俞能宏董事长被第11届全国中小企业信用担保机构负责人联席会议授予2009“中小企业融资担保突出贡献奖”。获此奖项的全国共25名，俞能宏董事长是我省唯一获此殊荣的担保机构负责人。2010年12月，省金融工作办公室下发《关于同意合肥市创新信用担保有限公司重新登记的批复》(皖金函„2010‟561号)，我公司获准重新登记，并通过注册资本、业务范围、公司高管任职资格等相关事宜的核准。2011年2月，公司收到2009年下半年中小商贸企业融资担保补助资金274.8万元。
2011年3月，公司首批获得省金融办颁发的《融资性担保机构经营许可证》。
2011年5月，获得2010年安徽省“十佳”担保机构荣誉称号。2011年5月，我公司累计担保额突破100亿元，达102.2亿元。2011年8月，获国家2011年中小企业发展专项资金补助500万元。2008年以来，凭借出色的经营业绩，公司已获得国家各项专项资金补助6次，累计金额达1965.4万元；获得财政直接注资4200万元。
2011年11月，公司荣获“合肥经济圈示范企业”称号。
2011年12月，在省工商局、省质监局、省商务厅等7厅局联合主办的首届安徽品牌文化节上，“创新担保”荣获安徽担保行业十大影响力品牌，俞能宏董事长荣获安徽担保行业十大领军人物。
九、联系我们
公司和融资项目简介 第8篇
Cambridge Broadband Networks公司于2000年在英国剑桥成立, 主要致力于研发生产未来移动通信的硬件产品。公司在美国Adaptive Broadband公司的资金支持下, 创造了不俗的业绩。公司最初主要是面对欧洲电信市场, 主要提供运营商级的无线点到多点传输设备。该公司独特的回程方式意味着它的技术为运营商提供了一个非常具有吸引力的商业案例。
迄今为止, Cambridge Broadband Networks的产品已在30多个国家实现商业配置和得到技术认证。目前公司在马来西亚和南非设有办事处, 并且在中国和英国设有生产基地。未来, 该公司仍将不断设计研发先进的无线宽带产品以应对宽带移动数据业务不断增长的需求。
作为Cambridge Broadband Networks公司的核心技术产品, Vecta Star是一个高度灵活、可升级的无线传输系统。应用于2G和3G蜂窝回程 (cellular backhaul) , Wi MAX/Wi Fi/DSLAM回程和企业访问。Vecta Star能够有效地节省运营商的投入资本及维护费用, 因为其采用了点到多点技术, 其投入及维护费用是其它回程技术的一半左右。另外它是唯一一个整合Abis和Iub优化功能以及动态数据多路技术来扩大带宽通信量的传输解决方案, 可令出租的线路节省下大量的运营和资本开支。Vecta Star系统的重要优势之一就是, 它可在同一个网络和单个基站中同时支持传输和接入服务。对于不想投资多个技术平台却又希望提供全方位服务的运营商而言, 该系统是理想之选。
该公司处于扩张期, 目前需要融资1000万英镑, 值得国内通讯企业和风投公司关注。目前控股风投公司为Amadeus。
上市公司员工持股和转融资计划 第9篇
但是，股份权益按约定分配给员工，这部分股份实际上就成为了优先股。这样，“长期持有”就和“持有时间不低于35个月”产生了矛盾。而且，据测算，现在实施员工持股计划到35个月后，刚好赶上第五轮大行情。那就既能在股市低迷时享受高于其它股东的权益，又能在股市上涨时得到超额收益。这本身就有违上市公司员工持股的规定。因为，既然享受优先股待遇，就理所应当长期持有，也就不应有“持有时间不低于35个月”的规定。该规定若要实行，也应有另外的限制，如：只对离职员工而言，且也只应是离职员工卖出多少，新接替员工或其它员工就应买入多少，或通过交易所系统按市场价买入卖出。同时，更应规定：在公司亏损且无力向员工持股（优先股）分红并不向全体股东分红的情况下，才可在二级市场变现。总体来说，与其实施上市公司员工持股，不如限制高管对已持公司股份的变现更为实际，如：高管不论辞职与否，都至少应长期保持自己所持公司股票的20%-30%，直至公司退市。这样对稳定股票市场才将起到无可替代的作用，不如此，不足以遏制上市只为变现的恶劣行径。
又有消息说，转融通试点初步计划在10家券商中进行，而且打出旗号是金融创新。这其实不是什么新鲜事。其一，在各家证券公司内融资融券，尚可由各券商自己掌控，各自防范风险。一旦转融通，不但难以掌控业务本身，而且风险也陡然增大数倍。一环出错或断裂，引起的连锁反应将未可预知，多米诺骨牌效应将是很可怕的。从某种意义上可以说，这种转融通实际上是资产证券化的变种，亦即变相的资产证券化。这不是金融创新，而是已在美国金融风暴中起极环作用的金融衍生品的某种翻版。
这种作为金融衍生品翻版的变相资产证券化，已在某些方面有所表现。如：文化市场，把一件艺术品划分成若干等份出售，不是股份制却按股票市场交易手法交易，甚至文物市场也有类似作法。由于是圈子市场，暴涨后的暴跌只能使“股东”颗粒无收，因为一件艺术品或文物是不可能真正拆分的；又如：有的担保公司替某些所谓实业厂家担保贷款。因这些厂家欠缺一些借贷条件，担保公司就对它们刻意进行某种虚假包装，以达符合贷款条件。把从银行以低于市场高黑利息贷出的款，再按小额贷款公司的高利转贷给经包装过的厂家，从中赚取高额利息差。这种打着为小微企业服务的旗号，钻国家利息政策空子的卑劣行径，无疑是将利息差在半明半暗的市场进行低价吃进、高价卖出的非法资产交易；再如：有的银行，按国家利息将一笔款贷给某客户，为了实际维持不对称降息前的利息差，又将此贷款额度以低于国家贷款的利率而高于国家存款浮动利率，做成理财产品卖出，再将收回的相当于该贷款额度的钱再次以国家利息贷出，再以理财产品卖出收回的贷款额度，几个来回，就可在国家合法贷款利率下增加利息差收入。这一切的关键是：在贷款还未真正收回时，就已将贷款额度作为理财产品卖出。因此，风险也是异常明显的：只要有一笔贷款还不出或还款出现偏差，就会引起资金链断裂，这种翻版的所谓金融“创新”衍生品难道不是变相的资产证券化吗？
上述种种做法，很可能只是冰山一角，但却显然有违中央作出的关于抑制虚拟经济过度膨胀的决策。这一切源于人们对财富的疯狂追逐，已不满足于从实业获取的速度，而更愿意从虚拟经济和金融衍生品的暴富神话的速度中获取。这种不顾实体经济的追逐是很危险的，美国的金融风险就是前车之鉴。
（作者系深圳大学产业经济研究中心特邀副研究员、民盟盟员）
先锋太盟融资租赁有限公司简介 第10篇
时势造英雄（公司简介）
中国汽车行业高速发展，汽车融资租赁行业的创新与增长必将再度提速。由太盟基金旗下的上海先锋太盟融资租赁有限公司是一支具有国际经验与视野的团队，公司将国际汽车融资租赁行业经验，嫁接中国国情，紧贴地气，通过一系列的汽车金融创新引领市场新潮流。
先锋太盟融资租赁有限公司是由上海市商委批准成立的外资融资租赁公司，总部坐落于
上海外滩金融区，注册资金1亿美金，由亚洲著名基金太盟集团PAG控股，试营业务开展
3个月，业务已覆盖全国25个省、市、自治区，展业城市超过150个。2015开泰之年，我们力争成为行业领军羊。
1个目标：行业模范，服务领军
30人精英专业团队
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拥有不是目的，使用创造价值
“先锋太盟租赁”融资购车业务是一种与国际接轨的全新购车模式，消费者的购车门槛远低于传统的汽车金融公司和银行汽车消费信贷。这种先使用后购入的全新购车方式，相比汽车金融和银行，手续更简便，提车更快捷，保险更优惠；并享受售后、延保、二手车置换、二手车融资租赁、尊享VIP服务、3G车联网云服务等各项贴心服务。
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融资广: 包含车辆价格，购置税，保险，装潢精品，延保，3G云服务，一站式全服务。
还款灵活：手续便捷，免担保费，省时，省力又省钱；首付和保证金比例多样选择，付款方式灵活。
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专业、创新、超越
先锋太盟以现代汽车金融最新产品，领军行业服务模式，性价比从此不是问题。
新开发产品系列：无忧融、气球融、轻松融、开心融、明白融、快易融等；首次创新发布“自贸融”和“轻松融”，“自贸融”专门针对平行进口车，优化更灵活的融资方案，圆您的豪车梦。“无忧融”让您玩转二手车，首创专业预评估体系，25%更低首付，最长6年车龄，最长4年融资期限，无忧质保。货比多家，无忧之选，“无忧”宝。
先锋盟军精英荟（6P精神）
”先锋太盟租赁“以授权合作的6P精神，大力开拓汽车金融市场。
所谓6P：
实力股东（PAG）、合作伙伴（Partner）、专业进取（Professional）、个性化服务（Personalized）、充满激情（Passion）、以人为本（People）
太盟集团中国区主席由肖遂宁先生担任董事长，肖遂宁先生曾担任深圳发展银行的董事长及总行行长，退休后加盟太盟集团，是金融业资深的银行家。
先锋太盟总经理韩勇先生是我国乘用车融资租赁行业领军人物，十年前踏入汽车金融行业，先后供职于GMAC、日产金融等大型外资汽车金融机构，2011年8月起担任广汇汽车租赁公司（后更名汇通信诚租赁有限公司）总经理。短短3年时间，韩勇先生带领汇通信诚团队稳坐乘用车融资租赁行业头把交椅，创造公司保有合同近20万，生息资产超100亿，总资产估值超过130亿人民币的骄人业绩，创造了汽车金融的行业奇迹！
精英团队介绍：
CFO 甘海奋先生，有着27年财务管理和融资租赁行业的从业经验。曾在上药集
团、恒信金融租赁任高管，融资精算大师，睿智通达；
销售总监 张磊先生 军人背景的枭雄，历经10余年大型金融机构磨练，是冲进融资租赁行业的一匹黑马；
医疗板块业务总监 孙连军先生，原远东租赁医疗行业董事&CEO，多年披荆斩棘一线营销经验，沉稳专注；
市场总监 曲培源 来自远东租赁、日产金融的营销专家，多年市场管理经验，擅长流程梳理，营销分析、策划及产品设计。只要有斗志，不怕没战场。
HR人力资源总监 倪蘋女士，曾任多家世界500强人力资源部经理，多年金融租赁行业人才甄选经验。火眼金睛，求才若渴。
其他主力团队均来自国内各大银行、汽车金融公司、大型融资租赁公司等中坚力量，可谓业内翘楚，阵容豪华。
最具时代使命感、紧贴地气的“先锋太盟”
根据此前新华信汽车行业数据，目前全球范围内汽车消费30%是现金购车，另外75%都利用了金融信贷产品，其中普通的汽车信贷占55%，融资租赁占15%。尤其在北美地区，汽车金融的渗透率高达80%，其中融资租赁46%，普通汽车贷款仅为34%，美国有30%的新车直接引进了融资租赁公司合力销售。在中国，汽车金融的渗透率约为25%，而融资租赁的比例大约只有8%不到。根据相关行业估计，未来到2020年，金融行业渗透率将达到35%，生息资产达到7000亿人民币。
作为专门提供第三方融资租赁服务的先锋太盟，其核心竞争力在于借鉴国际模式，结合我国消费信用、汽车市场特点，具有自主创新内涵的风险管理模式。从而把信誉优良，希望获得汽车金融服务的终端客户，对汽车融资租赁的强烈需求挖掘出来，在整个大市场的阳光趋势下，今后五年有望使汽车融资租赁的潜在客户基数增长25%-50%。
中国汽车金融消费者的个人信誉和资产表现形式具有很大的地区差异性。先锋太盟引行业先河，将全力推进风控政策区域化、员工队伍本地化，从而使业务渠道紧贴地气，务实下沉。韩勇总举例说:”只有土生土长又经过现代汽车金融专业训练的本地化销售、风控团队，才能真实了解到现代经济蓬勃发展的三、四线城市乡镇的发展需求，如广东的城中村客户、西北的果农和养殖业业主等，都是非常有实力的新型经济个体，了解他们的需求和信用评估模式，才是真正接到了地气，从而把汽车融资租赁服务送给最需要的用户。“
随着85后一代成为汽车消费市场的主力，中国汽车金融业必将驶入新的快车道。事实也证明市场需求非常之大。在先锋太盟试营业的第一个月，就接到1700多辆的租赁申请，第二个月则达到2500多，公司上下一片繁荣活力景象。
先锋太盟厚积薄发，以星星之火可以燎原之势，与业内同仁精诚合作，展业期间特别颁发”同盟军集结徽章“，以同盟授权模式，与合作商、经销商共拓全国中心城市及二三线中小城市的融资租赁业务，打造“品牌化、平民化”的业务渠道。以”专业为本，勇于创新，不断超越“的企业文化，致力于为企事业单位、个人消费者提供国内领先的购车融资租赁产品，为客户提供个性化、快捷灵活的融资金融服务。
新年伊始，"先锋太盟租赁“正式启航，誓将打造行业最具规模的创新型融资租赁公司，引领融资租赁行业新标杆。层峰共鉴，勇攀高峰！
先锋太盟融资租赁有限公司市场部