利率市场化影响及对策

利率市场化影响及对策（精选6篇）

利率市场化影响及对策 第1篇

目前，我国利率市场化改革步伐加快，利率市场化将引导金融企业和个人进入一个全新自由的投资理财空间。面对这一机遇和挑战，作为农村金融主力军的农村信用社如何应对，是当前面临的一个重要课题。

一、利率市场化对农村信用社的影响。

利率市场化是我国金融体制改革向纵深发展的必然，也是适应经济金融全球化的需要，它将为我国农村信用社

拓展生存和发展的空间创造条件。

（一）利率市场化给农村信用社带来的机遇

1、利率市场化有利于农信社实现资本利润最大化。利率市场化后，农信社在利率方面具有自主权，可以根据经营需要来确定利率水平，清除利率倒挂现象，保持合理的存贷利差，从而有助于改善经营状况，有效发挥利率优化资金配置和提高资金使用效益的功能，实现资本利润的最大化。同时，利率市场化后，农信社的经营手段更加灵活，有利于农信社稳定和发展优质客户，优化信贷投向，并通过自身的信贷结构调整促进农村产业结构调整和农民增长增收，为自身业务的发展创造良好的经济环境。

2、利率市场化将推动农村信用社自身管理升级和产品创新。利率竞争的实质是现代金融机构管理和技术的竞争，只有在管理和技术上领先于竞争对手，才能使自己所报出的价格（利率）具有竞争优势。利率市场化后，企业和个人由于对期限、利率、风险程度、流动性等需求不同，将对存贷款产品提出更高的要求。这就要求农村信用社必须遵循市场规则，重新审视原有的组织结构、管理模式和经营策略，树立科学的经营观念与风险意识，培养员工的市场意识和市场运作能力，尽快建立与市场经济相适应的现代金融企业制度，不断进行金融创新，推出各种适应和满足客户需求的金融工具和产品。

3、利率市场化有利于完善农村信用社自我约束机制。利率市场化后，农村信用社要根据市场资金供求状况，在进行成本核算的基础上，灵活调整利率水平，利率自主决定空间加大。这有助于信用社加大资金来源制约资金运用的力度，建立以头寸控制、成本控制、风险控制、期限匹配为核心的资金约束机制，有利于培养信用社的成本——效益观念。

（二）利率市场化对农村信用社可能带来的冲击。

1、利率风险问题。利率风险是在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限不匹配而给金融机构带来的净利息收益损失的可能性。可以说，利率价格对存贷单一的农信社收益与成本有着最为直接的影响，而受利益驱动，农信社通过利率市场化实现当期利润最大化成为现实，特别是在目前农信社利率定价存在着垄断性与随意性的情况下，利率定价普遍走高。但利率市场化是一柄“双刃剑”，虽然高利差会在短期内增加农信社收益，却也会对农信社长远发展产生负效应，特别是过度放款，资产负债不匹配、优质客户流失等都潜在着较大风险。

2、信贷风险激励问题。利率价格在很大程度上是基于信贷风险而制定的，风险高利率价高也高，风险低利率价格也低，但在短期利益驱动下，会造成信贷逆向选择，形成风险激励一方面农信社为了获取较高的信贷资金利息回报，会不顾项目本身的风险，通过选择高收益高风险的项目，来增强其盈利能力；另一方面而偏好风险的借款人会把贷款用于高风险项目来支付更多的利息，从而成为农信社客户。

3、市场竞争问题。利率市场化后，金融机构相互间的竞争更加激烈，同业竞争手段将由依赖金融服务转向依赖以价格为主的竞争，这使金融市场竞争因直接影响资金配置和财务收益而更日趋激烈。这种竞争的结果，势必缩小金融机构存贷款利差，降低其盈利能力。金融机构为争夺存款市场份额，必将争相抬高存款利率，造成其成本的增加，同时，为稳住优质客户，通过贷款实行差别浮动利率会使贷款平均利率水平有所下降。这对实力不强的农村信用社来讲是个挑战。

4、道德风险问题。在道德约束软弱的情况下，信贷管理人员利用掌握的贷款浮动权任意上浮或下浮贷款利率，将浮动利率变成“人情利率”。因“人情利率”不是按着包括风险在内的实际市场资金供求状况决定的，而与实际资金价格存在差距，所以人情利率存在着道德风险。

二、应对利率市场化的策略。

利率市场化是一把双刃剑，利用得好，受其惠；利用得不好，受其损。面对利率市场化带来的机遇和挑战，农信社要进一步深化改革，切实转换经营管理机制，构建起适应市场需要的利率管理体系，提高驾驭市场经济条件下金融竞争的能力。

（一）建立利率市场化管理体系。这是做好利率市场化管理的基础。一是建立严密的管理体制。把利率市场化与深化农村信用社改革相结合，在完善县级联社统一法人管理的基础上，由县级联社统一进行利率市场化改革管理，通过设立专门的利率风险管理部门、制定严密的风险管理规程和监控约束机制，加强对市场各种信息的收集，搞好对市场利率变化分析预测和利率风险评估，合理确定利率水平。二是建立有效的信息评价决策机制。一方面要加强对宏观经济的研究，多渠道收集

分析经济运行和货币政策信息，提高对利率走向预测的前瞻性和可靠性；另一方面要摸清内部的利率水平和结构，以及各相关因素对利率决定的影响能力，提高决策水平，从而真正建立起一套科学、合理、灵活的利率定价决策机制。三是建立综合的测算体系。按照收益覆盖风险和成本的原则，综合考虑客户的信用风险、综合收益、筹资成本和运营成本分摊，搞好综合测算。

（二）建立市场利率风险防控机制。有效防范利率市场化风险是推进农信社利率市场化改革的关键。利率市场化必然造成利率的频繁变动，利率风险加大，对农信社有效防范和规避市场化利率风险提出了更高的要求。一是要科学合理确定利率水平。特别是当前要防止利率一浮到顶，利率水平过高的情况，要实行有差别浮动利率，对优质客户实行优惠利率，防止逆向选择，培育优质客户。二是加强对利率的监管。为避免金融机构过度竞争，要充分发挥人民银行对利率的管理职能，建立和强化同业公会作用，对存、贷款分别实行上下限管理，对构成市场利率的各因素实行定量分析，确定统一的风险系数，使贷款利率定价有章可循，借款人也可以“对号入座”，防范道德风险。三是建立金融保险制度。实现存款保险，保障存款人利益，增强储户存款信心；把信贷利率定价与发放同代理农业保险工作结合起来，通过推行农业财产保险制度有效规避风险。

（三）加快经营管理方式转变。建立适应利率市场化要求的经营管理模式。一是精细业务管理。把利率市场化风险管理纳入资产负债比例管理之中，防止为追求短期效益而陷入高负债、高风险经营；根据市场变化，灵活把握进退，正确判断利率走势，合理利用金融资源。二是改善业务结构。进一步降低负债成本，优化资金配置，特别要防止“一刀切”高浮利率带来逆向选择和风险激励，切实提高资产质量，搞好成本核算，增强抗御利率市场化风险能力。三是加快金融创新。在不断挖掘市场盈利机会的同时鼓励利率风险规避型金融产品创新，扩大市场投融资渠道，切实改变存、贷单一的业务经营状况，发展中间业务、表外业务和金融衍生产品等非利差收入业务，调整利润结构，努力实现业务经营多元化，分散和转移因利率价格变化而带来的风险。

（四）加强利率市场化软硬件建设。搞好利率市场化必须加强软硬件建设。一是培育管理人才。利率市场化是一项复杂的系统工和，对管理人员综合素质要求较高。从目前看，农信社缺乏相应的管理人才，要加快通过招聘、进修、选拔等方式培养人才，使之具备足够的专业知识，提高利率定价水平。二是增强科技含量。在加快农信社业务电子化、网络化建设的同时，建立起科学的利率定价信息收集、风险计量和监测系统，提高利率的科学定价水平。三是健全金融法制。加快农村合作金融的立法工作。法律的保障是利率市场化不可缺少的条件，没有健全的法律体系，就难以公正、公平地界定和调整市场主体之间的利益关系。要尽快以法律形式明确农村信用社的市场定位、管理体制、扶持政策等，为农村合作金融应对利率市场化提供法律保障。

（五）加大对利率市场化的政策支持。政策支持是推进利率市场化的必要条件。一是帮助农信社进入金融市场。对有经营规模大、资产质量好、内控机制健全的农信社应率先允许其进入金融市场，特别是要为农信社进入全国拆借市场和债券市场提供管理和技术支持，改善存贷单一的经营方式，以增强农信社利用市场对利率风险的调控能力。二是落实支农扶持政策。利率市场化后，因取向支农的资金的价格弹性较低，如果不能对农业或对农信社给予一定的利息补贴，可能造成农信社贷款投向的转移。三是优化金融生态环境。进一步加大信用创建，努力提高信用水平，有效防控信用风险；建立分工协作的金融服务体系，防止金融市场过渡竞争；加大金融支持，促进金融与经济和谐双赢发展。从而，为利率市场化创造良好金融外部环境。

利率市场化影响及对策 第2篇

[摘要]为了加快我国利率市场化的进程，实现“十二五”规划关于加强金融市场利率体系建设的要求，我国商业银行走上了深化改革与发展的道路。我国中小商业银行作为银行体系的重要组成部分，具有客户种类单一，客户资源少，竞争力不足等特点，因此可能会在利率市场化的背景下出现经营不善、风险加剧的严重后果。所以，对于中小商业银行而言，如何进行有效的风险管理，提高自身的盈利水平，增强竞争力是目前应该积极思考的问题。

[关键词]利率市场化；中小商业银行；风险管理

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719062

1利率市场化对商业银行的影响

利率市场化，是指市场利率不再单一地由政府来控制，而是将其决策权交还给市场，由市场来决定利率。正如商品价格的变动会影响其供给和需求一样，资本的价格―利率也同样会影响到资金的供给和需求。对商业银行来说，利率的高低会直接影响到利润的大小，从而影响到银行的资金借贷规模。因此，商业银行可以通过自主调节利率，扩大利润空间或增强竞争力。

我国利率市场从二十年前就已经开始了，虽然也取得了一些很好的成果，但是进展并不顺利，甚至在某些领域遇到一些难以攻克的难题，一度进入瓶颈期。例如，我国目前的存款保险制度并不完善，存款人对银行信心不足，尤其是在实施利率市场化制度后，中小商业银行可能会更难吸引储户，从而失去与大型商业银行抗衡的资格。

11积极影响

（1）不断优化定价能力。利率市场化使得商业银行能够根据市场情况自主调节自己的利率水平，对于大型企业来说，也只有这样才会对它们造成一定的威胁。中小商业银行可以适当压缩自己的利润空间，以此吸引更多的客户进行储蓄和贷款，或者建立健全存贷款保险机制，做好风险管理，进行严格的风险等级划分，对客户进行细分，并根据风险匹配原则针对不同客户订立不同的贷款利率。

（2）中小商业银行将会进一步推进金融产品创新。随着金融市场的不断发展以及投资者需求的不确定性，目前的信贷产品已经不能满足客户的需要，必须不断开发出适应客户需求的金融产品，而且利率市场化之后，会加大很多信贷产品的风险。因此，中小商业银行需要不断进行金融创新，拓展出更大的利润空间，控制经营风险。

（3）增强专业管理技能。我国在初期发展时，由于经营管理能力太差，导致商业银行不能自行地经营，也不能根据自己的实际情况来进行定价，这些主要发生在利率市场化改革之前，在这个时候银行只需要关注自身的存贷款情况，做好风险管理即可。但是，在利率市场化逐渐深入的过程中，商业银行的定价权不断扩大，能够根据经营状况调节利率水平，并将其作为主要激励手段，争取客户，增强竞争力。

12消极影响

利率市场化对不同规模的商业银行影响也是不同，大型商业银行资金规模大、风险管理严格、客户资源丰富，存款来源稳定。相对来说，中小商业银行客户资源就比较单一，收入渠道窄，利润空间小。中小商业银行因为内部结构不够稳定，因此没有强大的能力来抵御利率市场化带来的突变，只有不断创新产品，满足客户的差异化需求，才能在新一轮的竞争中不被淘汰。

（1）利润增长速度减缓。商业银行为了扩大自己的客户群，就会不断提高存款利率并降低贷款利率，这会使得其占主要收入来源的利息收入大幅下降，从而导致商业银行利润逐渐减少。为了保持利润的持续稳定增长，商业银行就必须打破固有的传统的盈利模式，开发出新的产品，提供差异化的服务，形成具有自己特色的新的盈利模式。

（2）利率定价面临考验。在市场经济体制实行的大背景下，金融市场的自由化发展也成为大势所趋。而利率市场化则是金融市场自由化发展的重要表现，也是我国经济能够持续稳定发展的重要保证。因此对于中小商业银行来讲，确定一个行之有效的利率定价方法是非常重要的。

（3）中小商业银行可能面临倒闭或并购。中小商业银行也不能得到良好的发展，受到了政策红利的限制，而这也是由于受到利率市场化的影响，这对于很多银行来说可是一个不小的挑战，毕竟市场化中的竞争是难以想象的激烈，银行需要不断的优化管理，才能避免进入破产境地。从近些年的发展实践来看，中小商业银行在发展中出现了许多问题，经营困难、风险很大，因此，应该做好充足准备来迎接利率市场化的挑战。

2我国商业银行的应对之策

近十年来，我国金融市场逐渐发展成熟，并表现出全球化、自由化和资产证券化的趋势。利率市场化是金融市场自由化和全球化的重要表现，但是我国商业银行，尤其是中小商业银行仍然处于传统的发展和经营模式，要想适应当前的市场环境，就必须进行创新，不仅要创新盈利模式，还要创新金融产品，以此来满足客户日益增长的差异化需求。

21明确战略定位，积极稳妥推进海外战略布局中国商业银行跨国经营应当以跨国银行集团的战略要求为导向，??建合适的经营目标，大力增强客户对银行的满意度，加快对公司经营和管理两种模式的相互转变，提高创新能力和公司的相互关系转换，从而完美地转换经济管理模式和关系处理打造基础。

22加强资产业务、负债业务、中间业务及交易业务创新通过积极研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的负债业务创新工具和手段，提高银行负债业务的创新能力，并进行业务之间的风险对比，加大中间业务尤其是理财业务、金融衍生业务、私人银行业务创新力度，也要关注一些小型产业的兴起，例如针对投资银行方面进行分析，信息咨询业务、投资基金业务及国际中间业务创新，从而降低业务之间的差价收入，努力探索新型产业空间。

23提升利率定价能力随着政策的相对改革，把市场的记录和改革的权利重新规划到金融手里，从而拥有更多的自主性。但是我们不能照搬国外的利率定价模型，应该结合我国自身的情况创造出适合银行业发展的利率定价模型。同时要大力培养专业人才，为利率市场化的顺利开展提供坚实的人才储备。

24强化利率风险和信用风险管理能力在管理市场利率方面，要充分借鉴其他国家商业银行的成功历史，建立起专业的利率风险管理部门，完善我国相应的利率管理体系，快速有效地对市场形势进行测量和计算。在流动性风险管理方面，针对同行行业和理财金融层次进行有效的处理，其中包括对未知形式的有效预测和控制，减少资金流动过程的风险性能。

3结论

商业银行的利润的变化很大程度上依赖于利率的变动，利率市场化表面上可以拓宽商业银行的利润空间，但是利率的变化也会对商业银行带来重重阻碍。利率的相对变化主要是依靠双重层次，其一是长期稳定的利率压制，预计利率会相互提升，从而导致同行对客户存款的相互竞争。由此可见，利率市场化是一把双刃剑，既增加了风险和竞争，也带来了一定的发展空间。

总之，利率市场化是一个不断完善的改革进程，我们要趋利避害，正确处理和应对，推动商业银行的经济发展，推动当地的经济利率增长，更好地为美好的未来做基础。

参考文献：

[1]刘宏商业银行利率风险管理中的几个问题分析与研究[J].国际金融，2010（3）：12-14

[2]张斌城市商业银行的发展问题展望[J].中国金融实践，2009（1）：23-27

[3]林超凡中美利率市场化改革之比较分析[J].福建金融，2011（10）.[4]鲁政委利率市场化改革应协调推进[N].经济日报，2012-07-06（13版）.[5]郑明商业银行管理学[M].北京：清华大学出版社，2007

利率市场化影响及对策 第3篇

1. 降低了商业银行的利润空间

但目前而言, 我国商业银行的主要利润来源于存贷利差。利率市场化让商业银行拥有了自主决定存款利率以及信贷利率的权利。随着国内经济的不断发展, 商业银行之间的竞争日益加剧, 为了抢占市场, 商业银行大多会将提升存款利率、降低贷款利率作为银行提升客户量以及维持客户合作关系的重要手段。而商业银行存款利率的提升, 一定程度上会导致商业银行的经营成本的提升, 而商业银行一旦降低存款利率, 则会导致更多的储户的流失;商业银行贷款利率的降低, 虽然在一定程度上能为商业银行赢得客户的青睐, 但实则会导致商业银行现代业务的利差急剧下降。整体而言, 利率市场化虽然让商业银行拥有了自主决定利率的权利, 但实际并未使得商业银行的存贷利差值得到提升, 反而降低了商业银行的利润空间。

2. 加剧了商业银行面临的利率风险

利率风险是源于市场利率的变动频繁, 加上市场本身存在的诸多不确定因素的影响, 导致利率水平变得难以预测, 从而形成的风险。利率市场化一旦实行, 商业银行的存贷利率受到央行规定的利率的影响逐渐消除。利率最大限度的放开, 必然导致利率风险成为商业银行必须面临的一种风险。

3. 加剧了商业银行面临的信用风险

利率市场化让利率变得难以预估, 增加了利率的不确定性因素, 促使借款人“逆向选择”, 进而在一定程度上导致了违约率的上升。商业银行在实际经营过程中, 更愿意将资金贷给愿意支付高额利息的人, 虽然这能提升银行的短期收益, 但愿意支付高额借款利息的人实际上本身都伴随着较高的风险, 因此在一定程度上来说, 是提升了银行的不良资产。加上银行对借款人的信用状况以及道德品质都难以有一个较为准确的掌握, 加深了商业银行面临的信用风险程度。也正是由于“逆向选择”的存在, 往往会使得银行的实际预期收益低于实际贷款利率的出现概率增加。

二、商业银行应对利率市场化的策略

1. 正视风险, 顺应利率市场化发展规律

正视风险, 主要应注意三点:其一, 防止过度的杠杆化, 尽量避免因高收益、高波动等因素而形成的风险, 还要积极的应对宏观经济调控而造成的负面影响。其二, 坚持传统的银行管理方式及原则, 在发展过程中, 要做到审慎、科学、不盲从。其三, 坚守风险管理底线, 尤其要提升对系统性、区域性的风险的重视程度。另外在实际管理过程中, 还应积极引进科学先进的风险管理技术, 进一步提升商业银行风险防控水平。

顺应利率市场化发展规律, 商业银行首先应进一步提升利率市场化知识的普及率, 让银行的员工了解掌握利率市场化相关知识, 如:银行定价方式、市场利率的形成机理等, 让员工能有效掌握交易规则获利以及规避风险机制。其次, 强化银行内部治理, 建立健全公司治理制度, 提升公司治理的有效性。再次, 商业银行要按照利率市场化的要求, 积极的创新产品, 与此同时, 强化业务流程 (如:授权管理、产品服务计价等) , 提升流程的增值内容, 从而实现银行的绩效水平的提升。

2. 积极引进先进的风险管理经验和技术, 提升银行风险管理水平

目前, 我国商业银行的风险管理办法以及重视程度都处于初级阶段, 虽然已经掌握了一些相对较为科学的市场风险计量技术, 如压力测试、敏感性分析、VAR值的计算等, 然而随着利率市场化进程不断加快, 商业银行面临的利率风险、信用风险也逐步加剧。因此, 必须要积极的引进国外先进的风险管理经验和技术, 如:利率敏感性缺口管理、利用利率衍生工具套期保值等。进一步加深各个业务单位对利率风险的认识, 借助逐步完善的风险管理经验和技术, 提升商业银行的风险管理水平。

3. 健全体制机制, 积极应对利率市场化

(1) 建立起一套科学合理的利率市场化定价传导机制。需要从三个方面着手, 首先, 完善资金定价体系, 科学合理的资金定价体系, 在一定程度上能确保贷款定价的合理性, 从而提升银行在同业竞争中的优势。其次, 将利率风险作为资产管理的中心, 一方面确立利率风险管理的核心地位, 另一方面可以起到优化资产、负责结构, 进而实现银行利润增长的目的。此外, 还需要建立一套科学合理的利率传导机制, 该机制应是由银行内部自上而下的, 比如可以通过全额资金即时内部计价管理体系, 促进市场、与商业银行自上而下的利率传导机制的形成, 从而实现银行合理科学的定价。

(2) 建立健全利率市场化风险管理体系。首先, 需要拥有一套相对高效的风险管理组织机构体系, 确立董事会、首席风险官以及风险管理委员会的权责, 确保风险管理政策能高效率的实施。另需设立利率风险管理机构, 明确各职能部门的权责, 强化各职能部门的协调配合。其次, 优化利率风险管理流程, 包括对风险的识别、测量、处理以及评价等流程的优化。此外, 需要引进更先进更科学的管理办法和技术, 优化银行的数据统计系统以及利率风险计量系统, 为利率风险管理提供技术支持。

参考文献

[1]金中夏, 李宏瑾, 洪浩.实际利率、实际工资与经济结构调整[J].国际金融研究, 2013, (08) .

[2]刘胜会.美国储贷协会危机对我国利率市场化的政策启示[J].国际金融研究, 2013, (04) .

利率市场化影响及对策 第4篇

随着我国经济的增长和金融改革的推进，影子银行在经济中所占比重日益增大。其主要原因是：传统银行业所提供的流动性不能充分满足经济发展中市场主体对资金的需求，在国有控股商行占主导地位的环境下，资金流向一些低收益的大型国企，政府融资平台等，造成中小企业融资难，产能过剩等问题。此时，影子银行在没有存贷比等限制的前提下创造的信用为资金需求者解了燃眉之急；同时，实际存款利率低于名义利率甚至为负的现实难以满足储蓄者保值增值的需求，高于实际存款利率的货币市场基金和银行理财产品等为他们提供了投资途径。对于传统商行来说，不涉及资本金的表外业务所产生的中间业务收入是新的利润增长点。由此可以看出，影子银行的发展，是我国金融体系对利率市场化的强烈要求；同时，金融创新及由此产生的金融行业的竞争又推进利率市场化的向前发展。

经过二十余年的利率市场化改革，我国于2013年7月全面放开金融机构贷款利率管制，下一步将进一步完善存款利率市场化所需要的各项基础条件。这必将改变影子银行生存的环境，为影子银行的发展带来及机遇与挑战。

利率市场化下影子银行的发展

第一，利率市场化下商业银行核心业务--传统存贷业务由于利差缩小将受到极大冲击，这就使得部分银行存款以理财产品、银信合作等方式流入影子银行体系，更加稳定了影子银行的资金来源。城商行等中小型银行在利率市场化之下所面临的经营风险更大，为在利率市场化导致的剧烈竞争之下存活，对金融产品创新的需求更加强烈，如设立运营控股的基金公司也成为多元化经营的选择之一。

第二，利率市场化带来种类丰富，品种繁多的理财产品，无孔不入的大众传播使民众理财意识得到提升，越来越多的储蓄者将选择货币市场基金、银行理财产品等投资方式。

第三，利率市场化促进我国的金融深化，使金融市场得到进一步发展，资金“脱媒”现象越来越明显，虽然短期内我国居民依赖银行进行理财投资的现状不会明显改变，信托产品、基金产品等依赖银行进行发售的格局使银行在当前环境下利用自身信誉、渠道及现有等优势发行理财产品的空间大大提升。

第四，我国监管机构针对影子银行的一些监管政策逐步出台。利率市场化使混业经营的需求日益强烈，同时也是一行三会政策协同的方向之一。因此，影子银行业务逐步地阳光化，逐步地纳入监管范围之内，是其经营风险和影响范围得到适度控制。随着金融改革的步伐，逐渐允许民间资金进入正规金融体系，使得小额贷款公司、融资担保公司等经营更加规范，一定程度上遏制了高利贷的大量滋生。

利率市场化下影子银行的风险

第一，利率市场化并不意味着利率完全的放任自由，在市场发挥调节作用的基础之下，通过间接金融管理手段对利率进行一定的控制和干预是有必要的。而利率的市场化刺激影子银行拓展货币创造的途径，使不同类型的货币数量和界限更加模糊不清，增加了货币监控和调节的难度。同时，影子银行弱化了商业银行在和货币政策传导机制中的中介作用，使政府宏观调控效果出现不确定性。

第二，利率市场化下影子银行增加了金融市场的系统性风险。我国影子银行的业务与商业银行的相关性极大，而商业银行的影响对整个金融体系的影响是巨大的。放开利率管制后，利率的频繁波动导致影子银行经营的利率风险加大，影子银行业务期限错配及高杠杆特性在遇到信用链条的一个环节出错的情况下就会导致整个信用中介链条的瘫痪，风险由金融衍生产品迅速传到标的资产，问题经过交叉传染，风险扩大至整个金融系统。

第三，利率市场化下影子银行自身会面临更高的利率风险、信用风险、操作风险及流动性风险，利润也会减少。影子银行资金来源于短期投资工具，运用到一些长期或期限错配的产品中去，利率市场化使资本价格波动更大，利率期限结构更加复杂，从而加大了市场风险。影子银行产品对利率变动更加敏感，且没有资本金约束，在利率市场化下资本发生损益更容易出现违约现象。影子银行业务操作不透明，信息不公开，在没有监管的情况下容易出现道德风险。[ 孙焱林.利率市场化下影子银行的风险及对策[J].光明日报，2013]放开利率管制后官定利率与民间利率之间的价差和套利空间随之消除，在一定程度上限制了影子银行业务的发展，使利润重回传统银行体系之内。

第四，随着利率市场化的深入，部分影子银行如民间金融等在与大型金融机构的竞争中处于弱势地位，由此带来一系列的机构倒闭破产减少了原来以其为借贷资金来源的中小企业少了可融资渠道，可能导致经济增长减缓。再者，如货币市场共同基金等影子银行业务在利率市场化下失去了原有的竞争优势，这部分业务的减少会影响金融创新的动力，抑制金融市场的发展。

利率市场化下加强影子银行监管的措施

影子银行的发展对我国经济金融的发展既有促进作用，又存在不可忽视的风险。怎样让影子银行阳光化， 让影子银行发挥积极作用，降低它带来的风险？一手促进金融发展创新，一手加强金融监管，防范金融风险，落实责任，加强协调，疏堵结合，趋利避害是创建影子银行管理体系的基本原则。[ 影子银行“基本法”出炉，明确归口监管.新华网，2013.4.25]具体来看：其一，建立宏观审慎与微观审慎相结合的管理机制，进行全面的风险管理；其二，在明确监管分工的同时各监管部门加强协调合作，防止出现监管真空地带；其三，针对不同监管主体细化监管措施，避免“一刀切”监管模式；其四，建立健全影子银行监管政策法规，使其运营规范化；其五，建立影子银行信息公开披露制度，使其运作机制透明化；最后，加强影子银行实时监控，对监管措施进行适时调整。

利率市场化影响及对策 第5篇

中国人民银行近期决定自2015年6月28日起下调金融机构人民币存款基准利率，随着年内连续降息降准，以及大额存单的出台，新型理财产品诸如余额宝、理财通等规模不断增长，存款资金流动继续加剧，银行眼下不得不面对存款持续搬家的现状。国家出台的种种政策和金融市场改革化措施，加速了放开利率市场化的步伐。

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

利率市场化改革是我国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果，也是我国经济体制改革中的核心问题。自2013年人民银行宣布全面放开金融机构贷款利率管制后，存款利率市场化的改革也逐渐破冰，从历史上看，存款利率市场化是利率市场化改革、金融体制改革中最为关键、风险最大的阶段。在利率市场化进程中，中小银行可能面临的负面影响更大，这不仅与银行自身的资产规模相关，还与中小银行业务的结构和盈利特征相关，风险管理能力较弱也是在利率市场化进程中对中小银行冲击严重的考验之一。

随着黄山市近几年经济的高速发展，金融业也在发展中迸发出发展的活力，农村信用社的股份制改造的完成进一步为服务和支持三农经济提供了坚实的支撑，股份制商业银行的进入丰富了金融市场的服务环境，国有商业银行继续发挥着金融市场主力军的作用。但地域性的限制，各金融机构为争夺市场，势必会造成业务发展的交叉，竞争本来就加剧的情况下，存款利率市场化的推出，给银行尤其是中小银行的发展带来了极大的考验。

中小银行相比大型银行在业务的品种、产品的创新上本来就存在的很大的差距，中小银行目前的发展基本上还是依靠传统的存贷款业务赚取利差，一旦大型银行动用利率决定权提高存款利率、降低贷款利率，使得存贷款利率出现逆向走势，将会降低整个行业整体的利差水平，中小银行的可持续发展将会受到必然的冲击，在生存和发展的道路上必须做出区别于大型银行的发展策略，利用自身区域特征明显、从业人员本土化等降低信息不对称而具有信息成本的优势，加快经营方式的转型，走差异化、特色化的发展道路。农村商业银行近几年的发展依托国家政策的扶持，抓住了地域优势不断的增加了资产的规模，提高了抵御风险的能力，也为今后的可持续发展奠定了一定的基础，但目前的主营业务仍然是传统的存贷款，利润的主要来源还是赚取利息差，中间业务品种少、利润低，占整个经营收入中的比重微乎其微，这与大型银行通过增加中间业务收入降低经营成本和抗风险能力相比，差距明显。我行在歙县范围内不管是存款还是贷款都占据了绝对的优势，但这种优势在利率市场化到来后却增加了负担，因为利息支出的成本会进一步提高。存款利率的市场化必然加剧银行间拉存款的竞争，降低了农村商业银行利息差，减少利润收入，为了发展，有可能走向提高存款利率、降低贷款利率的恶性循环。

存款利率市场化给银行业的发展，尤其是中小银行业的可持续发展带来了极大的挑战。既然是挑战，那机遇和困难是并存的，存款利率市场化对银行业的影响也是利弊并存。

一、存款利率市场化对银行发展有利的一面

1、发展更加自主、调整更加灵活、管控更加深入。存款利率市场化直接刺激的就是银行间最大的生存保障——存款，相比之前拉存款的变相竞争，存款利率的变动显得更加直接而规范，进而促进了银行在资金来源的结构上必须结合自身的地域特征、经营管理水平和资金流动状况，综合考虑成本、收益、风险等各种因素，发挥自主定价权，提高银行经营自主权，实现银行“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的更深层次发展。

改革必定要求市场更加优化配臵，有改必有阵痛，最先适应的则必然是最快做出调整，提高风险管控能力和成本意识，加快市场布局和金融创新，不断提升经营管理水平，实现差异化经营的银行。

2、优化自身人力资源配臵和客户群体、提高人力效用和客户管理水平。

存款利率市场化给银行的发展冲破了以往相对固定的利率定价机制，无差异化的存款利率从客户的角度来说没有太大的吸引力。从银行自身来说存款营销手段单一，人力资源无法合理的配臵到合适的地方，人力效用低下积极性程度不高。存款利率市场化的调整必然使得银行更加优化和区分客户群体，实现层次化管理，主动吸引高端客户，优化存款结构，提高资金来源的稳定性。

3、促进银行培养高素质后备人才，加大人才引进。存款利率市场化后，利率波动的频率和幅度都将大大提高，利率的期限结构和利率定价管理将更加复杂，这会导致银行资产收益与价值相对于负债成本和价值发生不对称变化的可能性增加，从而容易造成银行收入损失和资产风险，增加银行经营管理的难度。相应的对银行员工的要求也相应提高，高素质的人力储备将为银行的可持续发展增添活力，摆脱因队伍整体老化，观念陈旧，进取意识不强，对新事物接受能力较弱的瓶颈。

4、从软实力上提高服务水准，硬实力上推陈出新。存款利率市场化会使得银行间竞争更加白热化，如何适应市场的变化，把握市场稳定市场，软硬实力的提升是一大关键。比如我行推广的标杆银行创建即是从提升软实力出发，以一种更加优质的服务水平注入到每个细节，让客户感受到真诚、和善、友谊。社区E银行的推出更是从硬实力上走出的坚实一步，我们的产品够潮、有质、取之于大众、用之于大众，让社区E银行作为连接客户于客户之间的平台，是时下网络的C2C模式与银行的金融、信用功能相叠加的新的产品典范。

5、提升和完善银行的绩效考核机制，规范银行经营环境，提升服务“三农”等实体经济的能力。

目前大部分银行的绩效考核还未真正实现绩效与业绩完全挂钩，未充分体现多劳多得、优劳优得的绩效体制。这样既不利于提高员工的积极性、员工之间的竞争意识，也不利于员工发挥主观能动性、创造性的为客户服务，在这样一种银行经营环境氛围下，必定出现投机取巧、不务实、只注重量而不注重质的服务形式，不但不利于自身发展，也不利于实际经济的的客观需求。

二、存款利率市场化对银行发展不利的一面

1、提高经营成本、减少经营收入，压缩利润空间。存款利率市场化，银行之间为了争夺优质存款，稳定资金来源，势必会竞相提高存款利率，存款利率的上升必然导致成本增加，压缩利润；另一方面，为争夺优质贷款项目、拓展贷款规模，降低客户的利息成本服务实体经济，又必须调整降低贷款利率，这一升一降，进一步压缩了利差，降低了利润。利润的减少使得银行的计提风险拨备覆盖率受到了限制，银行经营风险加大。

2、风险的宽度和深度加大，不利于风险的管控。存款利率市场化，银行的经营自主权提高，为了满足客户的不同需求和自身发展的需要，银行的产品创新将加大，计息方式将更加多样化，对员工的利率定价和日常账户管理将提出更高的要求，在这种情况下极易发生不当操作和违规操作，引发操作风险，进而引发银行的信用风险。不仅损坏了自身利益，又损坏了客户的利益，这为银行自身的风险管控能力提出了更大的挑战。

3、存款保险制度的推出，冲击了银行信用，降低了客户资源的稳定。

在存款保险制度推出之前，国家信用、银行信用成为了银行发展的最有利保障，客户对银行的信心和意识未曾动摇。在存款保险制度推出之后，一方面，要求银行作为投保人按一定存款比例缴纳保险费，增加了银行的成本，可能诱发道德风险，使银行承受更多风险，同时产生了逆向选择的问题。另一方面，允许银行出现面临倒闭的风险，并且对客户的最高保额只有50万元，这就给客户造成了一定的心里压力，如何规避风险成了客户逆向选择的一道大题，客户的逆向选择势必加剧了存款的不稳定性，引发银行存款搬家和流动性风险。

4、利率市场化可能造成无序竞争，扰乱了市场经济，使银行出现分化。

在四大行基本占垄断地位的情况下，利率市场化会导致银行同业内在存贷款业务方面的竞争加剧，存款业务方面的竞争会使得存款利率不断上涨，有可能发生抬高利率的无序竞争；而贷款业务方面的竞争会造成针对规模大、信誉良好的优良客户的贷款利率趋于下降，从而缩小存贷款利差，减小银行的利润空间。进而压缩中小银行的发展空间，中小银行为了生存和发展，则必然会在利率上实现对大型银行的竞争优势，从而使得中小银行背负了更多的发展成本，容易形成一种恶性循环，爆发恶性竞争，滋生金融腐败，以至于扰乱市场经济，影响银行业的健康、有序发展。

5、民营银行的批准进入，进一步加速存款利率市场化的变革，势必打破银行的传统发展格局。

作为金融市场的重要组成部分，民营金融机构特殊的产权结构和经营形式决定了其具有机制活、效率高、专业性强等一系列优点，民营金融机构的建立必然会加剧金融市场的竞争，加速了存款利率市场化的走向，提高了存款利率波动的幅度和频度。

三、提高利率风险监测的措施和手段，掌握市场发展动态，提升自身发展的策略。

1、及时了解国家的金融政策和利率调整机制。深入了解国家金融政策，在政策的范围之内制定出利率调整对银行发展的利益最大化机制。

2、建立利率风险应对预案。存款利率市场化必然出现银行的利率市场差异化，进一步会加剧存款搬家的流动性风险，如何尽量规避风险，稳定发展，就必须有能及时处臵突发状况的应对机制。

3、建立存款利率工作监测点，实时动态监测同业存款利率变动情况。知己知彼才能在竞争中处于领先地位，各家银行对待市场的策略和利率政策不同，都会利用自身的特点和优势稳定自身客户的优势资源，不同期限不同金额的利率会出现多样化和差异化，只有实时动态监测同业存款利率变动情况，改变根据基准利率一成不变的浮动机制，才能优化我行的利率结构，吸引不同类型的客户需求。

4、合理制定我行的利率定价机制，建立高效合理的定价体系。在定价的过程中必须全面考虑商业银行的经济效益和发展成本，并且从客户的角度思考问题，提高服务质量。

5、监测网络及社会对利率市场化的舆论。现在的网络舆论有积极的一面也有消极的一面，随着存款利率市场化的推出，在网络上的各种存款有风险的讨论异常激烈，给居民的情绪造成了一定的影响，但我们应该利用网络舆论传播快的特点传播积极的一面，保护银行的市场的利益。

6、及时监控网点存款偏离度。利率市场化和存款保险制度的推出，银行以以往那种冲时点的拉存款方式限制了自身的发展，不利于存款的稳定，及时监控网点存款偏离度有利于从正面分析营业网点的存款机构和经营情况，制定出利于自身发展的存款策略和发展模式。

7、监测同业理财产品的存款利率变动情况。存款利率市场化虽然给活期和定期利率的上浮创造了更大的空间，大这并不能拉开存款利率的差距和优势，为了吸引客户，理财产品的短期限高回报的特点，给利率的变动带来了新的变化，这对中小银行尤其是农村商业银行来说，由于其自身理财产品少，特点不够鲜明，处于一种被动和劣势的地位，只有监测同业理财产品的存款利率变动情况，反过来创新自身的产品和优化自身营销手段，才有机会从中突围。

8、制定存款利率监测分析表，评估和计量利率风险。存款利率市场化，银行将面临更大的利率风险，不一样的存贷款利率会造成利率的结构风险，由于客户拥有存贷款选择权，在利率波动的情况下，会导致银行承担利率变动带来的客户利率选择性风险，合理、准确的评估和计量利率风险，优化存款利率监测分析表，总结和统计利率风险数据，给利率政策和领导层决策提供更直接和有效的依据。

9、与时俱进转变思想观念。由于银行的员工尤其是一线员工对于利率变动给银行的发展带来影响的意识薄弱，更生活在过去那种无差别无风险的意识形态里，必然阻碍了自身的改革和创新发展，只有改变思维模式，摒弃传统观念，勇于创新和接受新事物，做好利率市场化改革的准备，为利率市场化经营转型奠定基础，上下协力应对发展。

利率市场化影响及对策 第6篇

【论文摘要】利率市场化是国内金融界长期关注的问题之一。日前公布的“十二五”规划建议中提到要稳步推进利率市场化改革，而商业银行作为利率市场化中的市场主体，其行为决定着利率市场化改革能否成功。本文首先简要说明了近年来我国利率市场化改革的进程，然后在分析利率市场化改革对商业银行产生怎样影响的基础上，结合我国实际提出我国商业银行应对利率市场化的对策。

【论文关键词】利率市场化;商业银行;定价体系;金融创新

一、我国利率市场化的进程

利率市场化是我国金融体制改革的重要环节。209月大额外币存贷款利率放开，拉开了加快利率市场化进程的序幕。过去10年来，我国不断推进利率市场化改革步伐：在外币存贷款利率方面，逐步放开了国内外币存贷款利率;在人民币存贷款方面，放开了贷款利率上限和存款利率下限，扩大了银行的定价权;在企业债、金融债、商业票据方面以及货币市场交易中则全部实行市场定价，对价格不再设任何限制;此外，还于近年扩大了商业性个人住房贷款的利率浮动范围。

利率市场化的核心内容是利率形成机制的市场化。完全由市场自主决定的利率水平并不能保证经济的稳定增长，反而因为利率的大幅波动影响了金融系统的稳定，从而对经济增长产生了反作用。所以，利率市场化不可排除国家货币当局的的间接调控，应该是政府保持调控权的利率决定，即以货币市场利率为基准，由金融交易主体通过市场行为来决定利率的水平、期限结构和风险结构，中央银行通过市场化的政策工具间接影响资金供求状况从而影响利率水平。

虽然利率市场化改革已经取得了一定的进展，但是目前我国的利率市场化水平仍然不高。由于存贷款利率未能完全放开，利率水平无法反映真实的资金供求，这在一定程度上使货币政策效果未能达到预期效果。更重要的是，由于存款利率无法突破上限管制，最近不断上升的高通胀率使得居民实际存款利率为负的格局进一步形成，负利率导致的储蓄财富缩水迫使资金从银行体系流入资产市场、商品市场，从而加剧通胀压力。因此，加快利率市场化改革步伐已成为共识。中央公布的“十二五”规划建议中提到要稳步推进利率市场化改革，中国人民银行行长周小川刊载文章称，要有规划、有步骤、坚定不移地推进利率市场化改革，利率市场化有利于体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权，有利于金融机构为消费者提供各不相同的多样化的金融产品和服务，也有利于宏观调控的有效实施。

二、利率市场化对商业银行的影响

1.利率市场化影响商业银行定价机制

利率市场化后，金融产品定价将成为商业银行一个非常重要的课题。客户在选择银行时，除了从服务质量、金融产品促销等方面进行考虑外，价格将是左右客户决策的关键因素，定价策略无疑会在未来商业银行发展战略中扮演极其重要的.角色。随着利率自主决定空间的加大，商业银行也更多的暴露在利率风险之中，如何准确地预测利率变动趋势，合理确定具有竞争优势的价格水平，如何科学地分配存贷款期限布局，保持最佳的利差水平，都将是一场严峻的考验。

2.利率市场化影响商业银行的收益

一直以来我国政府严格控制商业银行的存贷款利率，使其低于竞争性均衡水平。存款是商业银行最主要的资金来源，也是其持续经营的重要保证。因此，商业银行非常重视稳定存款规模并使之适度增长。在实际业务中，存款规模一直是考核商业银行业绩的主要指标。在存款利率市场化后，各家商业银行有了自己的存款利率定价权，为争取到尽可能多的存款，银行会倾向于提高存款利率;在取消贷款利率限制后，银行与客户之间交易的透明度大大提高，银行为了增加对高品质客户的竞争力度，只有通过降低贷款利率来吸引优质客户，银行间的竞争就主要反映在贷款价格上的争相降价，这将直接导致信贷收入的下降。由于我国商业银行的利润大部分依靠存贷利差的收入，在利率市场化后一旦利差空间缩小，银行的利润将大幅减少，甚至出现经营上的困难。

3.利率市场化使银行业的竞争出现新格局

统一的资金价格使商业银行提供的金融产品和服务无明显区别，各家银行只是在低层次上进行着过度竞争。放开利率限制使商业银行不需要通过原有的一些不正当竞争手段吸引客户，而是更加关注金融市场的利率变化，根据经营成本制定出结构合理、具有竞争力的资金价格，努力满足客户的需求以赢得客户。商业银行之间将在更大范围更高层次上展开激烈的竞争，竞争的结果是一些经营不善、效益低下的银行将会破产或被兼并，形成银行业内部的优胜劣汰，从而促进竞争格局的演化。

4.利率市场化为商业银行创造规范的外部经营环境

利率市场化意味着国家放开利率控制，通过市场配置资金，促进资金的快速流动，减少政策变动给普通消费者和银行收益造成的不确定性，并且国家将为推动利率市场化而出台一系列的发展措施，这必然会极大地促进金融市场的繁荣，形成一个信息充分披露、融资工具品种齐全、法律和经济监管手段健全、可持续发展的金融市场。这些都将为商业银行开展业务创造有利的市场条件，使之能方便地在金融市场上筹集和运用资金，降低成本、提高效率，借助各类金融衍生产品管理利率风险。

三、商业银行应对利率市场化的策略

1.建立科学的产品定价体系

在利率市场化的推进当中，金融机构的自主定价能力是利率市场化的关键环节。如何运用国际银行业最先进的定价手段确定我们产品的定价，是各金融机构面临的重要课题。金融产品的定价权下放到商业银行后，适当且合理的定价将成为商业银行在激烈的竞争中获得业务优势的重要条件。