个人投资渠道范文

2024-07-28

个人投资渠道范文（精选6篇）

个人投资渠道第1篇

个人投资渠道

钱，是永远绕不开的话题，某种程度上已经和空气享有同等的重要地位。都说在TG较难获得工资以外的稳定收入，那么先来简单看看中国有哪些常见的个人投资渠道。

1．储蓄

存钱是最简单也是最基本的投资方式。

2．银行理财产品

理财产品的实质就是客户把钱交给银行，由银行利用其专业性替客户代为投资来获得收益。主要有保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型等。

3．债券

债券主要有国债、金融债和企业债等。投资人作为资金贷出方来获得收益，类似于银行贷款。

4．股票

以低买高卖股票来获得差价收益。去年4月又开通了股指期货和融资融券，提供了做多做空的方式，但门槛对于一般投资者来说较高，而且需要一定的专业知识。

5．基金

基金是将资金交由专业的投资股市机构来管理来获得收益。主要有指数型基金、股票型基金、债券型基金和货币型基金等。

6．贵金属

贵金属投资以黄金为主。主要有实物黄金、纸黄金和黄金期货等方式。其中实物黄金和纸黄金只可做多，黄金期货可以双向交易。

7．期货

期货是指现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物。包括铜、铝、棉花等众多商品和金融指数。其特点是采取保证金交易的方式，只要交纳成交金额的5%-10%就能进行100%的交易，而且可以进行做多做空双向交易。事实上大多数实际交易并不会产生。

8．外汇

外汇主要有三种投资方式：储蓄，购买理财产品，炒汇。

9．房地产

这个不用多说了，2001年以来最暴利的投资方式。

10．收藏

古玩、字画等专业领域的收藏品。

10．保险

主要是购买保险理财产品，有分红保险、投连险等，期限较长。

总结：普通投资人如果自己来做，要想获得稳定且有一定程度的收益需要好好做做功课。要注意选择适合自己的投资方式，量力而行。/ 1

个人投资渠道第2篇

理财难度：一颗星

你不要说，存款太简单了，不就是把钱放到银行日积月累吗?开玩笑，你试试坚持每个月存500元进活期，5年不取?定期存款在“理财行为”上来说，确实是最简单的，但在理财心理上还是有难度的，因为“坚持”不是一件容易的事儿，这就是为啥随手记这样的记账软件宛如“神一般”的存在了。定期存款虽然年利率只有3.5%左右，但基本没有风险，所以很多人喜欢把钱在银行做个定期存款，让利息自动滚入下一期存款，产生“复利”效应。要知道更多的定期存款方法，欢迎加入长投学堂，学习12期存单理财法。

理财门槛：0!只要你想，你有坚持力就行!

二、理财产品和信托

理财难度：两颗星

理财产品是银行的一种短期集资方式，你只要在银行开通理财账户，并且通过银行的“心理风险测试”，就能够自主选择购买，年利率都能在4%-6%，对于有闲钱有没心思打理的人可谓是不错的选择。但是它为啥比定期存款的难度稍大呢?是因为它的起点要求是5万元，如果你是刚出校门的理财小白，5W门槛略高，中低风险，不到期一般不能动。所以一定要把短期内肯定用不上的钱或者几个月后肯定要用的钱放在这里。

这里主页菌说点个人心得：如果国家在降息，可以买时间长的理财产品，6个月~1年，如果加息，买稍短一点的，3~6个月，但是如果已经加过2~3次息了，就不要再做短期，转6个月以上吧。整体来讲，除非你的钱非常确定几个月之后要用，不建议大家做3个月以下的产品，理财产品都有募集期，就是说你这一期到期了，买了下一期产品，要等3~5天，甚至7天左右才能开始计息，那中间这几天都是活期很亏，何况如果到期之后没有合适产品，你就要等更长时间。所以，大多数时候我是比较建议做6个月以上的。

信托和理财产品本质一样，但是有专门的信托人管理投资，起点一般在100W以上，还有一些“类信托产品”起点20W以上，相对地，收益率也比较可观，如果你把自己会下金蛋的鹅养肥了，信托不失为一种安全管理资金的方法之一。

理财门槛：理财产品5W起~信托一般100W起(类信托20W起)~

三、基金

理财难度：两颗星

(1)货币基金：超短期，流动性高，无手续费，低风险(不会亏)，要用的话当天赎回，一般2个工作日后到账，非常方便，俗称T+2，有的银行为了争取到更多顾客，推出T+0，就是当天赎回，当天到账，更加便利!货币基金的作用就是替代活期，年化收益率3~5%，作为超短期资金来说，收益已经相当可观，活期才0.385%。这部分主页菌个人不建议多留，1万以下为宜，可以利用货币基金攒钱，攒到一万就赎回挪到中长期投资。还有就是如果近期有计划要用的钱可以放这里，有收益方便随时使用。

理财门槛：低，1W一下为益。

(2)基金定投：中期投资，中低风险强制储蓄，设置修改取消便捷，小资金通过时间累积大财富。

首先，什么是基金定投?简单来说，你每月用1000元(假设，要是觉得多500、300都可以)在固定日子(一般建议定投日设在下半月，统计来看下半月市场较低迷)买一只基金，第一个月市场好，这只基金净值高比如=2，那你就买了500份，第二个月市场不好，这只基金净值低比如=0.5，那你就买了份，两个月平均下来你就是花了2000元，买了2500份的这只基金，每份成本0.8元，也就是说市场越不好，你的成本越低，当牛市一来，你的收益才会越高!这就是为什么你一定要坚持。基金定投肯定会有浮亏!但是不能因为看到账面是亏的，就灰心放弃，那你就是真的亏了!实际上，账面越亏、市场越不好，才越要买!现在大多数人追涨杀跌，投了半年赚不到钱就放弃了，这就是为什么你赚不到钱。

其次，基金定投一定要选择净值波动大的股票基金或者紧跟市场的指数基金，至于为什么上面已经说过了，没波动就没办法摊薄成本。

理财门槛：低，每月几百随你自便~

(3)债券型基金：也是比较保险可靠的一种基金，中低风险，其实保本基金大部分都是债券基金，但是债券基金不承诺保本，波动又没有股票和指数基金大不适合定投，它既可以替代国债和保本基金做单笔中长期配置(风险比国债和保本基金大)，又可以替代股票和指数基金做定投(波动小，成本较难摊薄，收益不甚理想)，总体来说，就是介于中间啦，如果时机赶得好，债熊买进，债牛卖出还是有赚头的。

理财门槛：低

四、5年期国债

理财难度：两颗星

国债是一种中长期的投资方式，国家信誉有保证，收益不错，安全性高。首先，3年和1年的国债完全不建议买，比银行理财高不了多少，完全没必要，如果能抢到，买个5年期国债还是不错的，长期投资不急于一时，所以我建议姐妹们买国债要选时机。如果国家一直降息，主页菌是不推荐大家买，你刚买了，国家加息了，你就亏了。如果国家加息2~3次了，那你就可以出手了，这个时候的5年国债收益基本能达到6%以上，存个5年还算划算。但是难度就在于5年国债不好买，每次都要疯抢，所以非有坚强意志力的筒子，估计买不上。现在基本所有银行(除了某些地方银行、信用社啥的)都卖国债了，办个网银，好好研究一下。

理财门槛：低，银行要求，一般1000元起。

五、保险

理财难度：两颗星

长期投资，专注保障功能，不要强调收益。避税、避债理想工具。现在人人谈保险色变，其实保险这个东西真的挺好的==你如果想用它赚钱，那主页菌劝你别做了，时间还不如花在学习长投可，收益还不如存定期。但是适当的保险是可以为你未来生活提供保障的。养老保险补充社会养老金，大病险健康险救急，6~的理财型保险可以用于资金规划。但是保险水太深，业务员也太会忽悠，所以要做的话，最好找个懂的人帮忙看。

理财门槛：低。重点是记住保险保障功能，别强调受益。

六、股票

理财难度：四颗星

大家都知道炒股能够赚钱，很多人甚至辞职在家专职炒股，但是炒股又是诸多投资渠道里，风险比较大的。股市看似门槛低，去银行或者证券公司开个户就可以在A股市场里任我行，稍微花点心思，港股、美股要开户也不是难事。但是炒股的难度在于，你如何选择好的时间、好的股票进行买卖，如果瞎玩，就是去扔钱被庄家玩死的节奏。巴菲特买入可口可乐公司前，读了该公司过去50年的财报并潜心研究，最终收益颇丰。所以说，炒股需要花费长时间去学习分析公司和炒股的专业知识，研究各种政策和投资对象，这也是为啥长投学堂如“小星星般的存在”。

理财门槛：低，开户费用90元，有些券商是免费。每次最少买入100股，更多的话必须是100的整数倍，以农业银行为例，它.9.6收盘价是2.47，你买100股的话就是247块。

七、楼市

理财难度：四颗星

楼市分为住宅和商业地产。

1)住宅房产作为投资的一种方式，可以说投资量比较大，投资时间比较长，投资收益比较客观，但是由于目前房地产市场的政策调控，房产投资也是存在一定风险的。住宅连续十多多年的上涨，很多城市已经有很大的泡沫了，所以一些二线和三四线城市已经没有投资价值了。

2)商业地产逐渐成为楼市投资的主流。但是你没有一定的资金，是不可能入场的，所以我们这些理财小白还是望洋兴叹，先养好自己的鹅再说吧!

理财门槛：高，这个你懂的。

八、P2P理财

理财难度：三颗星

P2P理财是新兴的一种理财方式，高收益的特点吸引了无数投资人的目光。但是由于该市场准入门槛低，投资风险可控性差。近年，倒闭甚至跑路的P2P网贷平台一家接着一家，在选择P2P平台时，需慎之又慎。

理财门槛：低，很多平台的起投金额都是50元，少部分是100元。

九、收藏

理财难度：四颗星

这是一个相对特殊的理财领域。投身其中的人士，大多是出于自己的兴趣爱好。古董、名作、钱币、邮票等可投资收藏一举两得。要是作为一个外行，纯粹为投资而投资，那还是早早放弃吧。

家庭理财与国内投资渠道分析第3篇

一、什么是理财

理财是为了实现个人全部财务目标而制定和实施的协调一致的总体规划，有以下三个关键词。

1. 全部财务目标

普通老百姓对于理财的观念，往往认为“理财首先要有财可理”，而这个财则是手边节余出来的钱，因此很多人会认为理财要等到“有钱”的时候才理财，结果却使得自己的经济更加混乱。

其实，理财不但是指以上部分，而且包括个人及家庭的资金流入与流出，就是不但能够合理规划出自己的生活所需、风险管控，而且要把多余的资产作合理的投资，保值增值。

以上家庭的所有与经济相关的财务目标，统称为全部财务目标。

2. 协调一致

当个人在进行理财时，一定要将各个财务目标协调一致，切忌“边理边破”，就好像当个人在完成储蓄目标的时候，却有着没有计划的消费习惯一样，只会在储蓄了一段时间后，发现根本没有攒到钱。

3. 总体规划

如果有了家庭的全部财务目标，并且希望协调一致的时候，我们就需要从总体的规划着手，统一管理家庭财务，尽量避免不必要的浪费，规避各种风险对理财的冲击，达成理财目标。

二、理财包含的范围

1. 赚钱—收入

理财首先要有“财”可理，就像我们家庭的蓄水池，让池中的水源源不断地变多，我们往往通过工资收入、理财收入等实现。

2. 用钱—支出

支出在任何家庭的理财中都必不可少，就像家庭的蓄水池中总要有水流出一样，往往最为常见的就是日常生活支出、家庭意外支出、理财支出等。

3. 存钱—资产

如何让家庭资产的蓄水池中的水保存完好，一个简单必要的方法就是存钱。这里的资产包括我们家庭的紧急预备金、投资和置产。

4. 借钱—负债

用明天的钱办今天的事儿、用别人的钱办自己的事儿，在很多年轻人看来都已经习以为常了，最常见的有：消费负债———信用卡，自用资产负债———车贷、房贷，投资负债———融资融券保证金，发挥财务杠杆的借钱投资。

5. 省钱—节税

合理合法地减少不必要的税务支出，也是减少浪费的好习惯，目前常见的有：所得税节税规划、财产税节税规划、财产移转节税规划(该项目前境外较多)。

6. 护钱—保险与信托

所有的概念明晰后，我们就需要保护好我们的家庭财务蓄水池了，也就是我们的钱，通常可以通过这些来被保护：人寿保险———寿险、医疗险、意外险、失能险，产物保险———火险、责任险;信托。

三、目前国内主要投资渠道分析

1. 银行存款

指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。

下图为中国人民银行自1990年至2008年间12次调息变化整理：

银行存款作为中国老百姓的主要投资渠道之一，最大优势在于流动性好，且风险较低;而同时让广大储户最不满意的是回报率较低，不能抵御通货膨胀。

2. 债券

指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

债券最大的优势就在于安全性好，收益比银行存款高，并且流动性强;而债券的劣势也十分突出———灵活性差。

影响债券收益的因素：

债券的利率：债券利率越高，债券收益也越高;反之，收益下降。

债券的期限：还本期限越长，票面利息率越高。

市场利率：市场利率上升，债券价格下跌;市场利率下降，债券价上升。

通货膨胀率：通货膨胀升高，债券的实际收益率降低;反之，实际收益率上升。

3. 股票

是股份有限公司公开发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据此获得股息和红利的有价证券。

很多股民都尝到过“几多欢喜几多愁”的滋味，2008年的股票市场使众多中国股民坐了一回过山车，股票投资渠道的问题暴露无疑：收益不确定不保底、风险性较高、对投资者的要求高等;然而事物总是具有两面性的，股票投资由于其流动性高，投资回报率高、可以抵御通货膨胀等优势，还是成为了一种众人追捧的投资渠道。

4. 投资基金

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。

相比股票而言，一些稍微保守点的投资者会选择投资基金。基金投资由于其专业化管理，能分散投资风险，获得规模效益，降低投资成本等优势，稳稳占据了投资市场的一角;当然降低风险的同时收益比股票也降低不少。

5. 保险产品

保险产品主要包含储蓄型的保险产品(传统非分红产品)、分红类保险产品、投资连结产品。

保障型保险产品是指人们为了应付无法预测的意外事故，采取由投保人向保险公司交纳保费，保险公司在人们蒙受损失时给予赔偿的一种经济补偿制度。

分红型和投资连结产品除了具备以上特点外，以一定的收益性满足客户的资产增值要求。

合理的家庭资产分配比例

上图为一个普通家庭的资产分配比例图，金字塔自下向上投资渠道不同，收益越来越高，同时，高的收益也伴随着高的风险。

在保本型的投资渠道中，一个家庭中应该有45%的家庭资产是用来购买传统保障型保险和银行存款，这里的银行存款为应急预备金，通常为个人家庭每月开支的6倍，也就是家庭半年的生活费。

在收入型的投资渠道中，家庭收入的30%用来购买投资型保险和基金，确保收益和风险都相对低一点，却有稳定的升值空间。

在成长型投资渠道中，房地产、股票为高投入或高风险的投资渠道，应该用家庭年收入的20%来作合理配比。

在投机型的投资渠道中，不应超过家庭年收入的5%为宜，主要投资渠道有期货、彩票等。

以上的理财金字塔仅为普通家庭投资分配，对于冒险型的投资人和极其保守型的投资人来讲并不一定适用。

总之，理财的原则就是根据不同的投资人群设定不同的投资目标，使其达到资产保值增值的最大原则。

四、结语

如今我国国内的投资渠道虽然仍没有西方先进的金融市场中的种类齐全，但是对于以家庭理财为目的的人群来讲是足够的。在这些家庭理财的投资渠道当中，每个家庭应该根据不同的收入、支出、目标利润等情况作出不同的规划，对每种投资工具有一个必要的了解，才能够更好地进行家庭理财。所以对于相关知识的了解甚至更深入的学习是必不可少的。我希望本文能够给读者带来一定的引导和帮助。在本文中，针对投资工具和渠道的讲解部分较多，但关于不同工具的详细优缺点和适合哪种类型的投资人只是稍作分析。所以，这也将是未来的一个研究领域，有待相关学者完善。

摘要：如今的人们需要更多的投资渠道来满足期望的回报, 才能维持正常的生活水平, 抵御通货膨胀。在众多的投资渠道中, 投资者将面临哪些选择, 这些渠道各有什么特点, 本文将一一介绍。

关键词：家庭理财,投资渠道,资产分配

参考文献

[1]田小利.中小城市工薪家庭理财建议.当代经济, 2009.

[2]尤惠, 邓勇.对家庭理财中的几个问题的思考.商业研究, 2003.

[3]万里祥.家庭理财知识讲座系列一家庭理财金字塔.卓越理财, 2006.

个人投资者理财又添新渠道第4篇

黄金期货投资业务的推出，不仅使中国在现货黄金纸黄金等现货市场交易品种基础上增加了期货品种，促进国内黄金交易类型多元化，而且由于黄金期货具有套期保值和抵御通货膨胀风险等功能也为众多投资者所关注和认可，此外，与黄金现货投资相比，黄金期货具有交易便捷投资门槛低和具有杠杆效应等优势，所以，黄金期货投资有望成为个人投资者理财的新渠道。

交通银行与金瑞期货经纪有限公司此次联合推出个人黄金期货投资业务，是中国商业银行与期货公司在业务合作关系上的创新和突破。双方将在期货保证金结算、集中式银期转账，客户资源共享及电子商务等多个领域开展合作整合资源，优势互补，为个人黄金期货投资者提供专业，便捷的优质服务。

据悉，由于目前金瑞期货经纪有限公司只在上海、深圳、南昌、大连和郑州等五个城市设点，投资者先期只能在上述城市的交通银行网点申请开通个人黄金期货投资业务。随着业务开展逐渐成熟，并报经监管部门许可，今后，交通银行将通过代理见证开户的方式，逐步扩大受理该项业务的网点范围，为客户提供一站式服务。

家庭投资理财渠道分析第5篇

我们作为理财规划师，针对家庭理财的主要渠道要有所了解，下面我和大家沟通一下家庭投资理财的十大渠道

一般来说，理财包括生活理财和投资理财两种。在国外，专业的理财师会根据客户的收入、资产、负债等情况，在充分考虑其风险承受能力的前提下，设计理财方案并帮助客户来实施。

个人理财一般包含股票、基金、期货、债券、黄金、外汇、信托产品、房产、收藏品及银行理财产品等可操作项目，该文粗略地整理了这十大工具并做了基本分析，但需指出的是个人理财概念比该文的罗列还要广些，还要涉及到诸如保险、社保乃至店铺经营一类的投资。后文将会一一列出一些文章，具体地讲解每种工具的基础理论。

1.存款

存款是最古老的金融工具，以前是存钱庄，现在是存银行，它以获取固定利息为回报，可保证资金数字的增值，风险最低、兑现能力高等；但现在的2.25%利率标准，扣税后只有1.80%的利率，收益水平依然很低，预计今后几年依然还有升息的可能；存款的投资策略一般居民存款应以活期存款或者通知存款为主，通常的存款额以两到三个月家庭生活费用所需为宜，不必太多，因为银行只提供资金的流动性，绝不会提供资金的高额回报利益，而且还要付20%的利息税；虽然现在存银行的收益情况越来越不容乐观，但介于其对抗突如其来事件的高兑现力，每个人应该在银行存上一笔钱，以防万一，但切记不要全存，毕竟通货膨胀，货币贬值还在继续。

存款的风险提示存款以获取利息为回报，利率的变化对存款的收益影响很大，但更大的是通货膨胀对存款收益产生的风险；当存款利率不足以抵消通货膨胀率的风险时，个人在银行的实际价值就会缩水，一般又称作“负利率”，它事实上就是使得居民的存款越存越亏，这是从理财角度讲要尽量减少存款的金额，转向其他渠道

2银行理财产品

选择哪款产品需要花一定的心思，但是买完之后基本就交由专业团队来打理。借着股市的牛气目前打新股类产品战绩上佳，但总体而言银行理财产品适合追求稳健、对收益率要求偏低、不想亲自参与市场买卖的人士。

2.保险

在国外发展非常健康，也是国外人民的重要理财选择，但他在中国的发展却受到严重挫折。由于早些年的扫楼、骚扰电话等事情，造成现在国民普遍对保险行业的歧视和厌恶。保险其实是大家对人身和家庭的一种保障，是体现个人价值的重要方式。在我看来，很多国民对保险的基本理念和保障功能都耳熟能详，也肯定其价值体现，只是过不了心里那道坎。对于保险的好处，大家心知肚明。而且，现在越来越完善的保险产品，也显示出保险越来越高的投资回报。温家宝总理也强调说要大力发展商业保险，以商业保险来维持社会的更加和谐。选择保险作为一种理财渠道将会是一种趋势。

3.证券业

早已成为了个人投资理财的首项选择。不过“股市有风险，入市须谨慎”。

股票

股票是典型的风险投资；其最主要的特点就是高风险高回报；从长期来看，历史已经证明，在一个相对较长的时段里，股票是最有价值的投资工具之一。

股票的投资策略

作为典型风险投资的股票，大部分普通投资者在选股方面一定要注重上市公司的业绩，最好是业绩优良，又是行业龙头企业，要多关注一些发达地区的上市公司；具体操作上，以中长线为主，注意股市的波段，一般仓位不要太重，以60-70%为宜，建议注重行业、公司基本面的研究；在股票组合方面，建议选5-8只品种按行业分散投资，在市场不明朗的时候以持币为主。

股票的风险提示

因为股票投资最大的风险是本金损失：

建议

1、基本不采取短线买卖操作策略

建议

2、不买短线涨幅过大的个股

建议

3、在确认市场传闻属实时要适当参与

建议

4、只买入确切知道业绩改善的股票

建议

5、不进行透资或借钱炒股票

建议

6、分散投资，进行股票组合投资

4.房地产

房产是生活必需品，又具有投资的价值，高风险和低流通性是其作为投资的特点，如买房投资，最好使用无短期用途的富余资金，从长期看，好地段的高质物业是可以实现资产的保值、增值的；中、短期来看，根据国家统计局“国房景气指数”分析显示，房市在大幅升温后进入了一个价格平台期，资金允许且房价上涨的预期存在，那么选择买房无疑是个良策，但房产流动性较差。

而随着银行升息及进一步的宏观调控，预计今后3-4年房产可能会走一个价格的下降通道房产的投资策略房产是生活必需品，如果您现在没有住房，建议根据个人情况选择经济适用型的住宅，注重面积配比、紧凑的户型结构、最优化的“性价比”，而且因目前的利率还不高，付款方面可以选择按揭贷款的形式；如果您已经有了一套住房，购置房产是二次置业或商铺投资，请注意物业的综合资质与投资价值，尽量做一下商业价值的调查和分析，因为现在已经进入房产“精算时代”；房产的风险提示流动性风险：物业一经购置后就不易变现，这是房产投资最主要的风险，所以购置时对地段及物业本身资质的把握很重要，由于再次交易时程序复杂，费用过高，所以今后相关法律问题要考虑到，产权要明晰；支付力风险：抵押按揭贷款人，应该考虑到自己的还款能力，利息上调后，月支付金额有所上升，如果利率再上调呢？此外房产还要考虑贬值、闲置风险和意外灾害风险；

5、基金没时间长期盯盘、缺乏炒股的经验常识、风险承受能力相对较小，那么基金成为了这群人的投资选择。大体而言，股票型基金风险最高，货币型基金风险最低，债券型基金风险居中。基金，类似于股票，不过稳定性相比要好一点。但是中国的基金相对于国际市场显得太弱小，像个散户，风险抵御能力其实很差。而且国内与国际市场规律还存在巨大差

异，也不是稳健的投资。

6、债券从投资组合的角度出发，债券的长期稳定性是大家持有的关键原因。

债券

主要指国债、金融债、中央级企业债、这类债券信用较高，投资风险较低，获利稳定；债券与利率的相关性较大，故在目前利率水平较低的情况下，投资回报也相对较低，目前的三年期国债收益为3.37%，五年期国债为3.81%；

债券还包括一些其他的品种，比如在股市中交易的可转债品种等；

债券的风险提示

利率风险：当利率上升时不可以流通的国债就丧失了较好的投资机会，因为是定息产品，当投资市场收益提高时，国债有失去获得更多投资收益的风险；

通货膨胀的风险：可以导致到期国债有严重贬值的风险；

流动性风险：一般国债到期才可以收回本息，流动性差，提前支取收益损失很大；

7、黄金中国人对黄金有一种天生的情愫，加上当下金价一路高涨，让这一传统的金属投资品种再次进入大众视野。有专家认为，正是近期国际市场的动荡让大量资金转投黄金，但并不表示这是一个永远安全的“避风港”。

8、外汇炒汇赚钱要考虑汇率变动风险。尤其是通过外汇保证金交易来以小博大，风险也会按比例放大。《钱沿周刊》提醒那些持有美元或者以美元为每月薪水的国内人士，在面对人民币持续走高的形势下，规避汇率风险是一个不可不考虑的问题。

外汇：是指将一国货币兑换成另一国货币的行为。是伴随着国际经济交往的发展，扩大而变化的。

交易方式：银行交割，网上交易。所有的投资者所做的买涨和买跌的合约最终由各国银行间进行计算。外汇是一个全球性的市场，没有固定的交易场所，所有的交易均在网络上进行。除了每个周末，二十四小时交易，并且执行T+0交易规则，即：买卖可随时进行。

渠道一：选择存外币定期。特点是收益低，风险低。

对比人民币存款，外币存款仍有利可图。不过，持有人要注意币种。同样存一年期定期，英镑、港币、美元的利率都比人民币要高，而加拿大元、欧元、瑞士法郎、日元的利率就比不上人民币。当然，持有人也可将利率低的外币兑换成利率高的外币，在付出兑换费后享受较高的利率。

渠道二：炒汇。特点是收益高，风险相对较高。

目前国内炒汇有两种方式：实盘交易和外汇保证金交易。个人实盘外汇买卖交易，如某行推出的“外汇宝”，利用国际外汇市场上外汇汇率的频繁波动，采取低买高卖的方式，在不同的货币间转换并赚取一定的汇差或利差，以达到保值、盈利的目的。外汇保证金交易，则是投资人以其存于银行的资金作为保证金质押在该银行，透过银行依其存款金额，设定一

个操作外汇的信用额度，以小搏大。外汇交易原理：

外汇交易一般是保证金交易方式，是利用杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种外汇交易买卖方式。在交易时，交易者只付1%-10%的保证金，就可以进行100%额度的交易。

渠道三：购买外币理财产品。特点是收益稳健，风险适中。

对大多数人来说，把手中外币交给银行打理是个不错的选择。目前各家银行都推出了不少外币理财产品，收益率多在5％以上，可弥补人民币升值带来的缩水，且有所盈余。但投资者需注意选择期限较短的理财品，以规避长期来看人民币升值带来的风险。

渠道四：购买QDII(代客境外理财)理财品。特点是收益高但不确定，风险相对较高。

这种理财方式投资标的多为境外证券市场的投资品种，收益率较高但不保证收益，风险性相对高。如某行推出的“基汇宝”全部投资于海外基金，年预期收益率高达28.3％。

9、信托产品银监会把信托公司定位为专业化的高端金融理财服务机构，100万元的进入门槛意味着信托投资参与人群并非很广。信托产品遵循“损失自负”原则，风险由投资者自行判断和承担。

10、期货期货适合于有大量个人资产的冒险者，事实上投资于该领域的人也的确不多，可谓钱来得快输得也快。如果说股票可能让你的资产归零，那么期货就还可能倒欠。而且股票的持有时间可以自己掌控，但是期货合约到期就必须结算。

10、收藏这是一个相对特殊的理财领域。投身其中的人士，大多是出于自己的兴趣爱好。古董、名作、钱币、邮票等可投资收藏一举两得。盛世古董乱世黄金

总结:

一般而言，一个家庭的风险承担能力不会太大，投资成本也小（不排除极少部分富人），所以，对于多数家庭而言，投资的安全和稳健是至关重要的。否则，就无异于在拿一个家庭的明天作赌注，孤注一掷。我们可以理直气壮的说，家庭理财应该保险先行。只有在购买了充足的保险的基础才适合考虑进行风险较大的投资。否则，一旦出现投资亏损，辛苦积累的财富将一去不返，幸福的梦想将沉落海底。当然，在您的风险承受能力范围内，进行一些有益的风险投资尝试，还是具有积极的意义的。

只有保险，对于家庭这样的投资单位而言是最安全可靠的，它永远要让大多数人甚至所有人受益。而且从整体上看，其利润空间也是最大的。我们应该把保险作为家庭理财的首选。首先，其保障功能是任何一种投资方式都无法替代的，只此一点就成就了保险作为生活必须品而非可选品的地位。在此基础上，多买就可以多收益。只不过就单笔收益来看，不会特别高！但对于一个家庭而言，这已经足够可观了！

理财就应该从无到有，钱少有钱少的理法。

不是说只有钱多才能理财。

个人投资环境分析：

金融产品对比:

投资工具储蓄保险股票期货外汇

风险程度低低高较高风险可控制

回报率3%左右低不确定较高理论上每天都存在利润翻倍的机会所需资金100%100%100%5%1%--5%

获利方式利息利息+分红上涨才有获利机会/双向操作成交需要买卖对手/双向操作即时交易现金

投资周期定期长期中长期快速快速

交易时间长期长期4小时4小时24小时

市场规模大大中等中等网上交易，无有交易场所，日交易量达二万亿美元

资金取现快一定周期快等待买家快

一般来说国内个人投资的方式和工具有：股市、房地产、定期储蓄、保险、外汇、期货、基金等。

投资方式时间收益风险

股市T+1±15%很大

房地产1-2年中小小

定存T+02.25%零

保险漫长长中小

外汇T+0±100%中

期货T+0±100%很大

基金1年4-6%小

而在我国，绝大多数的家庭自行安排个人资产。目前可供选择的理财渠道主要是储蓄、债券、股票、保险、不动产等等。品种的选择、比例的分配、风险的控制是制订理财计划的关键。如果缺乏足够的理财知识，可以请理财专家来帮忙。

个人投资渠道有很多。依市场变化及个人投资偏好可选择不同的渠道来投资。

相对比较保守的人的投资目标是既要保持资金的流动性又要争取获得最高的利息收益。所以，银行仍然是最稳健、最可靠的投资方式。将暂时不会动用，又不打算放在其他投资渠道中的资金分成几份，分别按照长期、短期等不同期限存入银行，既兼顾了资金的流动性，又保证了较高的收益率。

适当买入基金。为了获取更多的收益，可将全部财产的20%用于购买基金，采取定投形式均摊成本。在购买之前，要了解各种基金公司的排名情况和往年业绩，选好了基金公司之后，再选择基金，重点是看该基金的投资取向和投资比例，股票偏多还是债券偏多。一般说来，风险与收益成正比，稳健型的投资人，可选择收益不是很高，但比较稳健的基金。

选择好了基金，开通网上银行，在网上就可以下单了。采取定投的方式，与基金公司签订定投协议，银行在每月的定投日自动在约定的账户上扣款。

适当买入保险。对于保险，如果你想得到更大的收益，那么保险绝对不是最好的选择，在银行利率高的时候，保险的年利率也只有银行同期利率的一半以至更少。但是保险的最大好处就是兼保障功能和强制储蓄功能于一体。人难免有个头疼脑热三灾六病的，所以我们要把之前的准备工作做好，防止灾难来临时一下子被击垮。尤其是分红型保险，既做客户又做股东，算起来收益也还是不错的。

适度投资房地产。虽然现在市场形势不明朗，专家一会儿说适合投资，一会儿说不适合投资，但是房产作为不动产，有保值增值的功效，如果资金状况允许，可以适量投资房地产。

风险投资退出渠道的比较研究第6篇

│退出渠道│背景│转让客体│转让对象│

├─────┼────┼───────┼──────┤

│公开上市│完全成功│股票│社会公众│

├─────┼────┼───────┼──────┤

│一般购并│比较成功│整体或大股股票│大公司│

├─────┼────┼───────┼──────┤

│二次购并│情况一般│股权│风险投资机购│

├─────┼────┼───────┼──────┤

│管理层回购│比较成功│整体或大股股票│风险企业│

├─────┼────┼───────┼──────┤

│破产清算│完全失败│资产│企业家│

└─────┴────┴───────┴──────┘

┌────┬────┬────┬────┐

│市场性质│投资年限│回报倍数│发生概率│

├────┼────┼────┼────┤

│二板市场│4.2│7.1│20%│

├────┼────┼────┼────┤

│产权市场│3.7│1.7│25%│

├────┼────┼────┼────┤

│产权市场│3.6│2.0│10%│

├────┼────┼────┼────┤

│产权市场│4.7│2.1│25%│

├────┼────┼────┼────┤

│产权市场│4.1│0.2│20%│

└────┴────┴────┴────┘

资料来源:根据《美国风险投资》2003年3-8期的相关资料整理而成

由表2可看出,在风险投资最发达的美国第二种退出方式――出售或回购达到了60%(一般购并25%,管理层回购25%,二次购并10%,共60%),成为最主要的退出渠道。这种方式投资年限是最短的,报酬率中等,但是对于风险投资企业来说,要注重投资资本的赢利性和流动性的统一,才能达到收益最大化,所以多数的风险投资企业会选择这种退出渠道。公开上市回报率最高,达到了7.1,属于完全成功,但只占到了20%。破产清算是无奈之举,不仅长期占用资金而且成本都只能回收20%,试想如果没有这么高的风险,岂不是人人都来涉足风险投

资,所以正是存在很高的失败率,才能保证风险投资者的高收益。

2、中国

80年代初,随着改革开放,国人开始了解美国的“硅谷神话”。“中关村电子一条街”的兴起标志着我国高科技产业步入了探索和发展的阶段,同时也开始了我国风险投资的探索之路。短短十几年,中国的风险投资取得了长足的发展(见表3)。

现行的条件下,当前我国风险投资退出渠道中,出售和回购占据绝对优势。风险企业可以通过回购、直接被上市公司收购、被跨国公司兼并甚至风险企业之间进行重组达到退出的目的(见下页表4)。

表31994-2001年全国创业资本增量和总量的年度比较(单位:万元人民币)

┌─────┬────┬────┬────┬────┐

│年度│1994│1995│1996│1997│

├─────┼────┼────┼────┼────┤

│创业资本│││││

│总量│221800│301800│360800│761750│

├─────┼────┼────┼────┼────┤

│新增创业│││││

│资本││80000│59000│400950│

├─────┼────┼────┼────┼────┤

│比上年增│││││

│长率││36%│20%│111%│

└─────┴────┴────┴────┴────┘

┌─────┬────┬────┬────┬────┐

│年度│1998│1999│2000│2001│

├─────┼────┼────┼────┼────┤

│创业资本│││││

│总量│1040580│2063158│3730822│405622│

├─────┼────┼────┼────┼────┤

│新增创业│││││

│资本│278830│1022578│1667664│321800│

├─────┼────┼────┼────┼────┤

│比上年增│││││

│长率│37%│98%│81%│9%│

└─────┴────┴────┴────┴────┘

资料来源:王松奇、王国刚主编的《2002年中国创业投资发展报告》

尽管我国风险投资已经取得了较快速度的增长,但是相对于发达国家我们还处于起步阶段。当前,退出渠道的不畅通已经成为严重阻碍风险投资发展的瓶颈。

当前的中国,不存在二板市场,主板市场限制多,主板市场相对于大多数的风险企业来说门槛太高。如发起人认购的股本数不少于3000万元,股票发行后的公司股本总额不低于5000万元,企业有三年以上的营业业绩且连续盈利,无形资产

表42002年中国风险投资项目退出渠道分析

┌───────┬──────┬───────┬──────┐

│退出渠道│公开上市│出售或回购│清算│

├───────┼──────┼───────┼──────┤

│案件数│2│29│7│

├───────┼──────┼───────┼──────┤

│所占百分比│5.3%│76.3%│18.4%│

└───────┴──────┴───────┴──────┘

资料来源:根据王松奇、王国刚主编《2002年中国创业投资发展报告》中的风险投资项目退出渠道分析整理而成占总资产的比重不高于20%等等;现有的制度框架内,主板市场上国有股法人股不能流通与交易,可流通股仅限于社会公众股,而我国许多风险企业都是国家参股扶持的,这与风险投资要求一次性全部退出实现回报相矛盾。

此外,产权市场不健全,产权制度还待完善。风险投资是长期股权投资,没有产权明晰的股份制企业,风险投资机构就很难通过产权交易,全身而退。风险投资发达的国家股票市场和产权市场非常健全。在我国,风险企业大多有政府背景,国有股法人股一般通过协议转让。这样做往往不能获得充分的市场信息,风险企业股份并不一定能根据自身的情况在最合适的时间找到最合适的买家和最真实的价格,影响风险资本的流动性及其收益。

四、当前我国风险投资最佳退出渠道――出售或回购

公开上市和出售或回购已经是世界上最频繁采取的退出渠道,也是当前我国风险投资最佳退出渠道(见表5),这是因为:

第一、我国目前不存在二板市场,而主板条件对风险企业来说要求太高。

表5中国的主板市场与其他国家的创业板市场上市条件比较

┌──────┬──────────┬─────────┐

│市场│MADSAQ市场│香港创业板市场│

├──────┼──────────┼─────────┤

││净有形资产600││

│规模││没有要求│

││万美元││

├──────┼──────────┼─────────┤

│││对于市场值少于10│

│││亿港币的公司,其最│

│││低公众持股量为│

│││20%,涉及金额须达│

│最低公众││港币3000万元;对于│

│持股量│公众持股110万股││

│││市场值等于或超过10│

│││亿港币的公司,其最│

│││低公众持股要求选择│

│││2亿元港币或15%中│

│││较高的那个标准│

├──────┼──────────┼─────────┤

│个人股东

││新申请人上市时公众│

│最低人数│400人以上│股东必须不少于100│

│││人│

├──────┼──────────┼─────────┤

│公众最低│││

│持股值│400万美元│没有要求│

││││

├──────┼──────────┼─────────┤

││上市前一年税前│证明具有至少24个│

│盈利限制││月的活跃的业务记│

││收益100万美元││

│││录,不是盈利记录│

└──────┴──────────┴─────────┘

┌──────┬──────────┬─────────┐

│市场│新加坡SESDAQ市场│中国主板市场│

├──────┼──────────┼─────────┤

│││股本总额不少于人民│

│规模│没有要求││

│││币5000万元│

├──────┼──────────┼─────────┤

││││

│││向社会公开发行的股│

││公众持股数至少为50│份达公司股份总数的│

│最低公众│万股或15%(以较高│25%以上;公司股本│

│持股量│者为准);一般不得高│总额超过人民币4亿│

││││

││于已发行实缴股本的│元的,其向社会公开│

││50%│发行股份的比例为│

│││15%以上│

││││

├──────┼──────────┼─────────┤

│个人股东││持有股票面值人民币│

│最低人数│没有要求│1000元以上的股东不│

│││少于1000人│

├──────┼──────────┼─────────┤

│公众最低││个人持有股票面值总│

│持股值│没有要求││

│││额不少于人民币1000│

├──────┼──────────┼─────────┤

││要求公司有3年以上││

│盈利限制│的经营记录,并非盈│最近三年连续盈利│

││││

││利记录││

└──────┴──────────┴─────────┘

由于不存在二板市场,风险投资企业在国内只能选择主板上市。从表5中我们可以看出,我国主板市场对“先天弱小”的风险企业“门槛”太高。《公司法》规定,上市公司的股本总额不得少于5000万元,且必须达到连续三年盈利的要求,香港的创业板市场和新加坡的SESDAQ市场对此没有要求,其他方面创业板的上市条件相对我国主板市场的要求也较宽泛。因此,通过主板上市对中国大多数风险企业来说是行不通的。

第二、公开上市成本很高。近几年来,美国风险投资以IPO方式退出的数量正在逐年减少。风险投资家不愿采用IPO方式退出的原因主要是这种退出渠道的费用十分昂贵,如作为承销商的投资银行,一般索取投资总额5%-10%的佣金,美国NASDAQ在2001年10月宣布提高企业在NASDAQ市场的上市交易费用,NASDAQ全国市场首次上市费用从95,000美元上调58%,至150,000美元;小型股市场IPO交易费用从10,000美元调到40,000美元。香港创业板也根据实际情况,相对提高了企业上市的费用,这为中国风险投资海外上市设置了不小的障碍。除了昂贵的上市费用以外,对风险企业的公众监督更广泛,信息披露要求更充分,公司必须更加规范地运作,实际上失去了公司部分控制权和灵活性,也可能增加运作成本。

第三、出售或回购相对于公开上市操作简单,费用低,可以实现一次性全部撤出且适合各种规模类型的公司。股份出售或回购的谈判对手通常只有几个,所涉及的部门和手续相对要少,可以做到股份的全部转让而没有后顾之忧。对于处于萌芽阶段规模弱小、风险巨大的高新技术企业,这可能是唯一可行的退出渠道。

第四、股份的出售或回购还可以作为风险投资企业回避风险的一种工具。例如,北京科技风险投资股份有限公司(简称北科投)投资于华诺公司(从事宽带网络通讯技术开发及其应用推广的高新技术企业)之初,双方在遵循国际惯例的基础上,结合我国的具体实际,设定了管理层回购条约,即北科投投资1500万人民币,占有30%的股份,一年以后,管理层以1500万人民币的价格,回购风险投资公司一半的股份。这一条款最大限度地锁定了投资风险,它保证北科投可以获得较其他投资人更为优先的套现权利。

第五、就是在二板市场发达的国家,出售或回购已经成为最主要的退出渠道。

表6欧洲大陆1997年-2001年退出渠道比较分析

┌─────────┬──────┬───────┬─────┬──────┐

│退出渠道│公开上市│出售和回购│清算│总计│

├───┬─────┼──────┼───────┼─────┼──────┤

│1997│案件数│16│49│3│68│

│├─────┼──────┼───────┼─────┼──────┤

││占百分比│23.5%│72.1%│4.4%│100.0%│

├───┼─────┼──────┼───────┼─────┼──────┤

│1998│案件数│31│50│3│84│

│├─────┼──────┼───────┼─────┼──────┤

││占百分比│36.9%│59.5%│3.6%│100.0%│