浦发银行财务报表

浦发银行财务报表（精选8篇）

浦发银行财务报表 第1篇

会计年度

现金及存放同业款项

货币资金

其中：客户资金存款

存放中央银行款项

结算备付金

其中：客户备付金

贵金属

拆出资金

交易性金融资产

衍生金融资产

买入返售金融资产

应收利息

应收保费

应收代位追偿款

应收分保帐款

应收分保未到期责任准备金 应收分保未决赔款准备金 应收分保寿险责任准备金

应收分保长期健康险责任准备金 保户质押贷款

定期存款

发放贷款及垫款

存出保证金

代理业务资产

应收款项

预付款项

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期股权投资

存出资本保证金

投资性房地产

存货

固定资产

在建工程

无形资产

其中：交易席位费

长期待摊费用 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-15 145,893,648,031.50 195,034,133,000.00 116,150,762,451.83------------348,288,834,364.70 357,648,740,000.00 323,460,627,543.89------------697,815,690.00 5,347,000.00 62,612,526.57 61,479,341,351.46 27,485,988,000.00 18,273,452,385.94 4,882,269,430.00 4,656,899,000.00 1,489,916,500.00 1,062,608,266.97 528,350,000.00 785,407,383.83 379,023,937,429.16 355,516,517,000.00 350,063,587,830.08 7,878,180,045.66 7,845,699,000.00 8,052,462,186.53------------------------------------------------------1,256,589,713,390.89 1,213,687,064,000.00 1,165,228,075,782.34------------------------123,671,276,762.56 121,485,423,000.00 113,011,591,978.14 149,944,001,201.46 140,544,221,000.00 143,419,079,025.77 1,872,548,853.53 1,488,323,000.00 1,457,911,888.52------------------7,339,004,586.72 7,218,622,000.00 7,287,989,965.26 122,034,722.01 95,026,000.00 95,440,789.56 408,303,045.68 413,459,000.00 411,740,106.67------1,050,866,747.02 1,070,936,000.00 1,110,353,291.51

固定资产清理

独立帐户资产

递延所得税资产

其他资产

资产总计

向中央银行借款

同业及其他金融机构存放款项

短期借款

其中：质押借款

拆入资金

交易性金融负债

衍生金融负债

卖出回购金融资产款

吸收存款

代理买卖证券款

代理承销证券款

应付帐款

应付票据

预收款项

预收保费

应付手续费及佣金

应付分保帐款

应付职工薪酬

应交税费

应付利息

代理业务负债

预计负债

应付赔付款

应付保单红利

保户储金及投资款

未到期责任准备金

未决赔款准备金

寿险责任准备金

长期健康险责任准备金

长期借款

应付债券

独立帐户负债

递延所得税负债------------5,397,032,315.43 4,692,399,000.00 4,001,667,523.89 25,815,879,120.53 15,822,848,000.00 15,773,332,236.13 2,521,417,295,355.28 2,455,239,994,000.00 2,270,136,011,396.46 50,000,000.00 50,000,000.00 238,902,184.00 413,168,029,691.59 388,001,999,000.00 344,497,766,366.80------------26,473,280,000.00 19,512,856,000.00 12,130,065,460.00--115,418,000.00--1,545,110,237.62 646,383,000.00 927,527,364.89 106,975,965,693.74 106,939,312,000.00 54,507,143,085.98 1,769,720,064,982.05 1,750,917,456,000.00 1,672,529,769,575.72------------------------------------------------10,281,399,694.88 9,598,207,000.00 7,859,970,882.85 6,007,520,386.88 5,074,267,000.00 4,712,363,176.85 17,671,620,954.20 16,167,494,000.00 13,769,418,883.71------------------------------------------------------------14,200,000,000.00 14,200,000,000.00 16,800,000,000.00------------

其他负债

负债合计

实收资本（或股本）

资本公积

减：库存股

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

少数股东权益

外币报表折算差额

非正常经营项目收益调整 15,316,122,336.11 10,375,654,000.00 12,749,094,105.03 2,381,409,113,977.07 2,321,599,046,000.00 2,140,722,021,085.83 18,653,471,415.00 18,653,471,000.00 14,348,824,165.00 57,595,623,831.77 58,287,395,000.00 58,650,333,646.79------19,084,948,681.12 19,084,949,000.00 15,249,813,446.39 18,700,000,000.00 18,700,000,000.00 9,500,000,000.00 25,532,855,429.05 18,502,456,000.00 31,317,246,127.49 441,282,021.27----412,677,000.00----347,772,924.96----归属母公司所有者权益（或股东权益）139,566,899,356.94 133,228,271,000.00 129,066,217,385.67

所有者权益（或股东权益）合计

负债和所有者权益（或股东权益）总

计

备注 2,521,417,295,355.28 2,455,239,994,000.00 2,270,136,011,396.46 140,008,181,378.21 133,640,948,000.00 129,413,990,310.63

浦发银行财务报表 第2篇

银行比较看重的是财务指标

一、速动比率及流动比率

二、现金净流量最好是正数

三、资产金额及营收收入逐年递增

四、利润率

五、资产负债率

六、存货周转率

上述的指标根据不同的行业要求不一样，如工业，要求速动或是流动比率大于1银行比较看重的是财务指标(工业企业）

一、速动比率及流动比率大于130%

二、经营活动现金净流量大于0

三、销售收入增长率大于11%

四、利润率大于12%

五、资产负债率小于70%

六、存货周转率大于300%

七、总资产报酬率大于8%

八、净资产收益率大于12%

九、利润率增长率8%

浦发银行财务报表 第3篇

1. 每股收益

每股收益是是衡量上市公司盈利能力最重要的指标之一。一般而言, 每股收益指标较高, 具有较好的投资回报股东, 股东获得高股息的可能性更大。浦发银行从2010年到2013年第一季度每股收益呈上升趋势, 同比第二第三季度也是增长的。浦发银行第三季度每股收益1.6元, 排在银行业的第三位, 理论上说它的投资收益高。

但在实际上每股收益其计算就是直接的比值, 并没有能够很实际反映公司的会计周期的经营情况, 是一个总量概念。如果会计周期内, 有增发、配股等一系列向股东要钱的行为就会稀释每股利润, 同时公司由于种种原因, 转型、投资研发、厂房等设备是会导致当期的利润减少, 但是也许这并不改变公司在某种程度上的投资价值。如果在公司的会计年度内出现股份回购、扩大再生产等对公司长远发展有利的事项时也会相应减少其利润总额, 因此这要求我们有比较独特的慧眼, 发现能反映公司真是情况的指标:例如现金流、存货的变化、应收账款、预收账款等指标方面的变化。

2. 净利润

净利润是指企业所有者最后获得财务成果, 浦发银行2013年第二季度实现净利润105亿, 比第一季度增长了16亿, 增长率为17.97%。浦发银行2012年净利润341.8亿, 2011年净利润为272.9, 增长率为25.25%。

3. 市盈率

市盈率这个指标固然有弊端, 但它对衡量一只股票价值仍然是有参考价值的。一般来说, 市盈率表现出该公司需要积累多少年的盈利才能到达目前的股票市价程度, 可以这么说市盈率指标数值越小越低越是成功的, 越小说明投资回收期越短, 风险越小, 投资价值一般就比较高;倍数大则意味着翻本期长, 不确定因素多, 风险大。浦发的市盈率较低, 按理论上来说, 投资价值较高。

中国目前上市公司的会计信息可信度较低, 相当多的公司在造假, 在这种情况下你是无法用市盈率这个指标来评价一个公司的价值。还有, 中国上市公司的股权结构, 也决无法用市盈率来横向对比上市公司的价值。

4. 净资产收益率

浦发银行的净资产收益率15.23%, 排在第九位, 净资产收益率越是高, 说明公司的盈利越好。理论上说这家公司的盈利能力不行, 但在实际情况下, 净资产收益率有很多缺陷。

净资产收益率的计算, 是用净资产除以净利润, 因为企业的净利并非仅是净资产所产生的, 于是分子分母的计算口径其实并不一致, 从逻辑上看不符合要求。因为每一个上市公司的资产规模不等于企业的规模, 因此不能以回报指数的绝对值来评估的效率和管理水平。考核标准主要是每股收益和净资产收益率两项相对数指标, 然而, 每股收益主要是考核企业股权资金的使用情况, 净资产收益率虽然考核范围略大, 但也只是反映了企业权益性资金的使用情况, 显然在考核企业效益指标体系的设计上, 需要调整和完善。

企业进行纵向比较分析用净资产收益率这个指标也是不合适的。企业可通过以负债回购股权的方法来提高净资产收益率。

5. 杜邦财务分析体系

净资产收益率是最具有代表且综合极强的财务比率, 它是整个杜邦财务分析体系的核心点, 反映了企业的财务目标, 以及各项经营活动的综合利益。浦发银行的净资产收益率是15.23%, 主要影响因素是总资产净利率和权益乘数。总资产净利率是0.83%受营业利润率和总资产周转率影响, 营业净利率是41.4%, , 受净利润和营业收入的影响, 总资产周转率是2.032, 取决于固定资产周转率和流动资产周转率, 权益乘数为18.12, 权益乘数较高导致净资产收益率较高。

二、会计分析

公司2013年营业收入是1, 000.15亿元, 2012年收入为829.52亿元, 2013年比2012年增长170.63亿元, 它们的增长率为20.57%;2013年实的利润总额是538.49亿。元, 2012年的利润总额是447.54亿元, 2013年比2012年增加90.95亿元, 增长率为20.32%;2013年税后归属母公司股东的净利润为409.22亿元, 2012年为34186。2013年比2012年增加67.36亿元, 增长19.70%。随着公司盈利的提升, 2013年公司平均资产利润率为1.21%, 比上年上升了0.03个百分点;加权平均净资产收益率为21.53%, 比上年上升了0.58个百分点。报告期内, 公司继续努力控制各类成本开支, 成本收入比率为25.83%, 较上年下降2.88个百分点。

公司2013年净利息收入比营业收入为85.16%, 2012年为88.44%, 2013年比2012年下降了3.28个百分点, 公司2013年不良贷款率为0.74%, 2012年为0.58%, 同比上升了0.16个百分点, 。不良贷款率高, 说明金融机构收回贷款的风险大;不良贷款率低, 说明金融机构收回贷款的风险小。公司2013年平均总资产回报率为1.21%, 2012年为1.18%, 同比上升了0.03个百分点。平均总资产回报率是评价企业资产运营效益的重耍指标。

2013年公司资产总额为36801.25亿, 2012年总资产为31457.07亿, 同比增长16.99%, 2013年外币贷款余额为17674.94亿元, 2012年外币贷款余额为15445.8亿元, 同比增长14.43%。

三、前景分析

1. 离岸业务

浦发银行离岸银行服务是指为公司和客户提供海外银行服务。它可以自由的以兑换货币为交易工具, 具有灵活性等特征。它可以为贸易、生产、投资类企业提供高效服务。

浦发银行是银行业中具有离岸银行牌照的四家银行之一, 不仅发挥离岸业务的优势而且强调着经营客户、服务在岸的发展理念, 还联动着在岸业务发展, 提升了离、在岸客户的合作粘性。在长期专业的国际贸易服务中, 浦发银行形成了在岸保理业务等联动特色产品。这类业务不但提升了竞争力而且有效降低了企业的融资成本。

2. 公司开展衍生金融业务

2013年4月16日人民币FFA产品正式推出市场。公司作为上海清算所第一家综合清算会员, 代理客户在上海清算所进行清算。该产品是波罗的海交易和上海清算所研发的远期运价协议产品, 帮助境内航运相关企业规避远期运价波动的风险, 目前, 公司是是唯一一家清算银行也是人民币FFA产品第一家。产品一经推出即引起了行业参与者的广泛关注和积极参与, 显示了公司在航运金融领域的创新性实践和前瞻性思考。投资银行业务以提升客户服务为目标, 继续产业结构优化和产业升级, 助力支持并购重组, 继续加大跨境股权基金综合金融服务创新, 成功发行国内首单并购私募债券, 搭建了并购贷款的并购融资服务方案, 初步具备为股权基金提供多市场、境内外、覆盖全生命周期综合金融服务能力, 并积极探索私募股权财务顾问业务, 初步形成符合市场需求的产品服务体系;继续坚持绿色金融特色, 大力推动建筑节能, 在国内同业中推出亚开行建筑节能融资特色金融产品, 并完成首单项目签约。作为国内股份制商业银行的代表, 为客户提供优质高效的国际贸易金融服务。通过多年来在国际贸易金融领域和离岸银行领域的积累和沉淀, 在本外币、离在岸、境内外一体化的经营特色和理念的基础上, 整合在岸分行、离岸银行和海外分行三大板块的服务, 实现对客户服务的产品手续便利化、多样化、多渠道等多方面满足境内客户和非居民客户在跨境经贸活动中所产生的金融服务需求。

摘要：浦发银行是全国性股份制商业银行, 总行设在上海。本文通过对浦发银行的财务分析、会计分析、前景分析, 得出浦发银行是一家前景很不错的公司。浦发银行公司确立了清晰的发展战略, 实施以客户为中心的基本策略, 推进创新驱动、转型发展, 能够有效应对复杂环境和市场竞争。公司在银团贷款、国际保理以及绿色金融、直接股权基金业务、养老金等创新业务领域, 公司形成了鲜明的特色并处于同业领先地位。公司的不良贷款率显著低于行业平均水平, 资产质量长期保持在同业前列。

关键词：浦发银行,财务分析,前景分析

参考文献

[1]胡玉明.财务报表分析[M].东北财经大学出版社, 2012.

从财务报表看银行理财产品 第4篇

关键词：家庭储蓄；财务指标；个人理财；公司理财

一、问题提出与回顾

2014年央行开始调息，这一举动对需要贷款的企业、靠银行储蓄的传统家庭无疑都有着巨大的影响。尤其针对用银行储蓄作为家庭财产保管的传统中国家庭更是有着巨大的变革。更多的家庭再到银行进行个人储蓄时，银行工作人员推荐理财产品的概率增加。而与此同时，被普通百姓所接受这一建议的百分比也在逐渐增加，并且使得这一百分比增加的主力人群以老年人为首。按照一贯老年人的传统思想，连取钱都不愿意用ATM机，而目前却成为了购买银行理财产品的主力军。这一现象充分说明了银行储蓄的利率已经明显出现了负增长。

（一）理财产品分类

目前理财的观念深入人心，大家都在说：你不理财，财不理你。纵观整个经济市场，理财方式众多，大家所熟悉的无非是：股票、基金、期货等等。随着商业银行的不断增加，理财产品这样一个新鲜理财产品开始进入了人们的视野。

（二）银行理财产品的本质

仔细分析，不难发现银行理财产品的实质就是利率差异化存款。在成熟的金融市场，利率的高低是经济市场化的产物，会因为通货膨胀和经济冷热两项主导因素而发生波动。但国内的银行存贷利率基本是一致的，都受制于央行指导利率的波动，没有自行调整的自主权。这样就致使存款人的个人储蓄不会因为银行不同而发生改变，而银行却存在着剧烈的竞争，为了吸引更多的储户，在不违反国家金融监管条例的情况下，银行理财产品应运而生。其本质就是高息揽储。

二、报表分析的主要内容

用于进行经济分析的主要报表还是传统的三大财务报表：资产负债表、利润表和现金流量表

（一）资产负债表报表分析

研究高盈利企业进行资产负债表分析的主要目的是研究偿债能力的强弱，而企业的偿债能力取决于企业各项资产的变现能力及变现速度。了解和评价企业的偿债能力，主要应该从以下角度进行研究和探索：1、流动资产变现能力的评价，流动资产变现能力是企业偿债能力评价最基础的指标因素。2、速动资产与流动负债的比例，速动资产是对流动负债补偿最有利充分的保障。3、资金来源结构和资本分析，不同的资本结构对偿债能力的要求不同。

（二）利润表分析

在我国的会计制度中，利润表的主要用途用于反映企业当期的获利状况，深入而论，通过科学的利润表分析，可以获得以下三方面有利信息：1、企业当期利润水平；2、销售活动产生的现金流量；3、销售活动引起经营风险与财务风险的程度。主要通过经营杠杆、财务杠杆和综合杠杆进行综合性财务风险分析。

利润表应当明确地提供以下三阶段的财务信息：第一阶段，是销售活动信息，主要包括企业的收入、成本费用等项目；第二阶段，纳税情况信息；第三阶段，是净利及其分派信息。

（三）现金流量表分析

由于现金流量信息对财务决策的起着决定性的作用，因而现金流量表作用是不可替代的。该表可以反映企业管理者极为重视的几个问题：现金来自何处？现金用到何方？现金余额在会计期间内发生了什么变化？等一系列对财务决策产生指导性作用的问题，虽然来自于营业活动的现金与会计收益之间因为权责发生制的核算原则存在重大差异但有密切的联系。一般而言，会计收益与现金流量之间的伴随关系越强，表明企业的收益品质越好。

三、银行理财产品和报表分析之间的关系

（一）目前面对的矛盾背景

在银根紧缩、资金流动性不断吃紧的背景之下，各商业银行为提高竞争力，纷纷通过大规模发行短期理财产品招揽优质客户资源，导致理财产品预期收益率水涨船高，最高的年化收益率甚至超过7%。

但与之相并行的是新会计准则颁布后，《企业会计准则应用指南附录-----会计科目和主要账务处理》等都没有对理财产品的入账做专题规范的处理，根据小范围调研，部分上市公司2014年和2015年年报，部分公司对委托贷款、银行理财产品账务处理都存在一定的问题，这无疑对财务分析将产生一定的影响。

（二）对未来趋势的探讨

综上所述，财务报表分析在对整个企业的未来发展中扮演着举足轻重的地位，而目前新会计准则的核算指导滞后性严重影响了财务报表的真实性和前瞻性。针对理财方，个人理财对此所受的影响相对弱一些，而公司理财，尤其是上市公司则会因自身的核算不明，报表指向不清导致未来趋势预测的不准确性和盲目性。针对发行理财产品的银行，更是因为缺乏规范，用理财产品产生的高收益掩盖了实际隐含的弊端和危害，毕竟财务核算的非统一和非规范性不利于行业的整体发展，无法形成一个成熟的发展体系。而因财务核算不明导致的报表数据失真，那么所谓的报表分析将徒劳无用。

对此，整个银行理财产品的规范核算与报表分析有着密不可分的彼消此亡的关系。

投资银行业务财务报表分析 第5篇

如何看一份财务报告——三部曲 资产形态组合分析——B/S表左侧栏目总体分析——资产质量为静态判断公司价值的基准；资产归属分析——B/S表右侧栏目总体分析——公司资本结构和资本管理能力；资产盈利能力分析——B/S表和损益表综合分析——公司成长核心能力以及价值判断基准。

——主要依赖于资产负债表和损益表，现金流量表以及会计附注作为辅助性财务报告信息来源；

——确定主要问题，作为深入分析企业价值以及财务诊断的基础。

如何看一份财务报告——资产形态组合分析的常见问题 往来款巨大，尤其是其他应收款项目余额巨大——资产虚增； 应收账款余额波幅巨大——公司销售政策不一致，公司营销管理能力存在问题； 存货余额骤增——资产实际价值低于账面价值，或者公司存在迟转成本来虚增利润的动机； 长期投资巨大——公司对外投资控制不力，或者公司就是一个壳公司； 5 长期资产巨大——公司实际运营资产过低，被收购价值下降。6 无形资产巨大——公司虚增利润或者资产数量。

如何看一份财务报告——资产归属分析 负债和权益比例——公司资本管理能力的问题； 应付账款余额波动过大——公司对供货商议价能力薄弱； 短期借款余额不正常波动——公司融资能力出现危机，需要分析其他的融资信用； 4 其他应付款余额巨大——是否存在虚增资产的动机，或者公司注册资本金不足的问题； 5 应付税款余额过度波动——公司主营业务不稳定； 6 资本公积余额过大——存在潜在的税收债务。

如何看一份财务报告——资产盈利能力 主营业务收入和主营业务成本增长不匹配——公司调整利润的动机； 2 管理费用和财务费用过度增长——公司经营管理和财务管理能力欠缺； 非经常损益发生额巨大——公司主营业务盈利能力不足，公司总体价值下降； 4 公司营业利润率下降——公司缺乏未来的盈利增长点。

财务报告的质量分析 资产质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析

财务报告的质量分析——资产质量分析 资产质量分析：指分析资产帐面价值与“实际价值”之间的差异。2 预期按帐面价值实现的资产：货币资金。3 预期按低于帐面价值的金额实现的资产，包括： 〈1〉

短期债权。因为有坏帐，且坏帐准备可能不足（须关注具体债务人的尝债能力）。〈2〉

部分短期投资。因为股价可能下跌，且计提的跌价损失未必充分（须关注企业持有的股票及其股价走势）。

〈3〉部分存货。因为存货可能贬值，且存货跌价准备未必计提充分（计提过程的主观性）。〈4〉部分固定资产。尤其是技术含量高的资产。还要关注企业折旧政策。〈5〉部分无形资产。如专利权，因为新技术的出现而加速贬值。〈6〉纯粹摊销性的“资产”，包括待摊费用、待处理资产净损失、递延资产等。预期按高于帐面价值的金额实现的资产，包括：

〈1〉

大部分存货。因为存货按“历史成本”揭示，而多会“正常”出售。〈2〉

部分对外投资。尤其是在“成本法”下。〈3〉

部分固定资产。尤其是不动产。

〈4〉

“帐/表”外资产，如已提足折旧但企业仍在使用的固定资产、已销帐的低值易耗品、研究开发成果/投入、广告投入、人力资源

财务报告的质量分析——利润质量分析

1利润质量分析：指分析利润形成的真实与合理性，以及对现金流转的影响。

2营业收入的质量分析，应关注： 〈1〉

营业收入的品种结构； 〈2〉

营业收入的地区结构；

〈3〉

与关联方交易实现的收入占总收入的比例；

〈4〉

地方或部门保护主义对企业业务收入实现的贡献。

3投资收益的质量分析，应关注：投资收益是否有对应的现金/营运资金流入。

4营业成本的质量分析，应关注： 〈1〉

成本计算是否真实？

〈2〉

存货计价方法的选择是否“适当”/稳健？ 〈3〉

折旧是否正常计提？

〈4〉

营业成本水平的下降是否为暂时性因素所致？

〈5〉

关联方交易和地方或部门保护主义对企业“低成本”的贡献。

5营业及管理费用的质量分析，应关注：

〈1〉

折旧及其他摊销性费用是否作正常处理？

〈2〉

企业营业及管理费用的控制是否具有短期行为？

6财务费用的质量分析，应关注：

〈1〉

企业是否“过少”地负债？ 〈2〉

企业是否过分依赖于短期借款？ 〈3〉

企业是否过分依赖于自然负债？

7企业利润质量恶化的特征归纳： 〈1〉

经营上的短期行为或决策失误导致的未来收入下降趋势； 〈2〉

成本控制上的短期行为导致的效率损伤； 〈3〉

纯粹的利润操纵行为导致的帐面利润虚增； 〈4〉

过度负债导致的与高利润相伴的财务高风险； 〈5〉

企业利润过分依赖于非主营业务；

〈6〉

资产（尤其是存货与应收款）周转效率偏低； 〈7〉

非正常的会计政策变更；

〈8〉

审计报告出现异常（保留意见、否定意见、拒绝表达意见）。

财务报告的质量分析——现金流量质量分析 一 1经营活动产生的现金流量的质量分析： 〈1〉

如果经营活动产生的现金流量小于零，一般意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。〈2〉

如果经营活动产生的现金流量等于零，则意味着经营过程中的现金“收支平衡”，从短期看，可以维持；但从长期看，则不可维持。〈3〉

如果经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现付成本，这与情形2只有量的差别，但没有质的差别。〈4〉

如果经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现付成本，则说明企业能在现金流转上维持“简单再生产”。

〈5〉

如果经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现付成本后还有剩余，这意味着经营活动产生的现金流量将会对企业投资发展作出贡献。

2投资活动产生的现金流量的质量分析：

〈1〉

如果投资活动产生的现金流量小于零，意味着投资活动本身的现金流转“入不敷出”，这通常是正常现象，但须关注投资支出的合理性和投资收益的实现状况。

〈2〉

如果投资活动产生的现金流量大于或等于零，这通常是非正常现象，但须关注长期资产处置/变现、投资收益实现、以及投资支出过少的可能原因 财务报告的质量分析——现金流量分析 二 筹资活动产生的现金流量的质量分析：

〈1〉如果筹资活动产生的现金流量大于零，则须关注：筹资与投资及经营规划是否协调？〈2〉如果筹资活动产生的现金流量小于零，则须关注：企业是否面临偿债压力而又缺乏新的筹资能力？企业是否无新的投资发展机会？

财务报告分析方法-横向分析技术

财务比率分析所应用的财务比率可以归纳为若干类型。通常，将财务比率归纳为以下五类,即: <1> 流动性比率，即用来衡量公司偿还流动负债能力的财务比率,主要包括流动比率和速动比率等。

<2> 长期财务安全性比率，即用来衡量企业长期资金提供者的保障程度亦即公司长期尝债能力的财务比率，主要包括资产负债率和利息保障倍数等。

<3> 获利能力比率，即用来衡量公司的总体盈利能力的财务比率,主要包括销售利润率、资产利润率及资本利润率等。

<4> 投资者特别关注的财务比率，即用来衡量公司为投资者所作贡献或者说投资者从公司中获得的利益的财务比率,主要包括普通股每股收益和市盈率等。<5> 与现金流量表相关的财务比率，即用来衡量公司现金流量状况的财务比率,主要包括营业现金流量对债务之比率和每股营业现金流量等

财务分析的目的是分析现有的问题并对短期的策略问题提出解决方案并支持企业长期的价值最大化

企业的盈利情况可以从几个层面研究

下列的财务指标是了解企业财务情况的最好的数据,关键是学会用这些指标进行横向和纵向的比较

了解企业的总体盈利情况还不够,还应通过了解盈利情况的组成部分来明白为什么能盈利和如何盈利的?

我们可以把指标分为三层，从上至下对于企业进行剖析

中间的三个指标表明了有哪些重要的业务指标对于净资本回报率产生了重要的影响，下层的比率表明了对于资产负债表和损益表的内容的影响如何可以影响净资本回报率

息前总投入资产回报(ROIC或RONA）比净资产回报率更易去除企业不同的财务策略对于分析的影响

另外一个估量企业盈利水平的指标为经济价值创造能力，EVA

成本可以根据不同的标准进行分类

成本体系－作业成本法(Activity Based Costing)

成本体系－作业成本法与传统成本法之间的比较

成本分析的基本工具（1）：成本结构的横向比较

成本分析的基本工具（2）：盈亏平衡点的分析

成本分析的基本工具（3）：营运杠杆分析

财务报告分析的重要补充——投资项目技术经济分析 投资分析可以帮助回答如下的投资问题：

1将来的回报在考虑了风险后是否与现在的投入相匹配 2分析建议的投资是否为达到目的的最有效手段

与注重于历史数据的盈利分析和成本分析不一样，投资分析注重于对于投资项目将来的价值的估计

常用的工具包括: 投资回收期

内部投资回报率法(IRR)净现值法(NPV)投资分析提供了定量的分析框架来分析投资的机会，主要用于对企业策略分析框架的补充 投资分析的优点

当在选择不同的投资和策略方向时非常有用： 可以将投资的机会进行量化分析 帮助进行“干/不干”的决策

基于定量的指标对于投资机会/战略选择进行优先化

投资机会分析一般分为三步进行

投资的目的是为企业的股东创造价值

投资分析工具（1）：投资回收期

投资分析工具（2）：内部投资回报率（IRR）

投资分析工具（3）：净现值（NPV）法

投资分析指标的“误导性”——IRR指标 1.IRR指标≠项目的实际收益≠ 会计收益；

2.会计收益率可能低于IRR指标，也可能高于IRR指标；

财务报表附注与银行信贷管理 第6篇

财务报表作为一种国际通用的商业语言，在经济发展中显示出愈益重要的作用，是银行信贷管理中获取企业有关信息的主要来源，也是对信贷资产进行监控、规避贷款风险的重要依据。但就财务报表本身来说，其格式的固定性和以数字反映为主的特点，决定了它所表述的会计信息有一定的局限性。银行不良资产的产生，在很大程度上是由于信息不对称。随着国有商业银行不良资产的剥离，国有商业银行转轨步伐的加快，必然产生对企业会计信息充分了解的客观要求。文字辅以数字表达的财务报表附注将会起到越来越重要的作用。

一、会计信息充分披露的原则要求为各类会计报表使用者提供更加有效的信息

由于银行这一行业的特殊性，可以了解到其他报表使用者无法了解的信息，但企业会计信息的充分披露仍在银行信贷管理中具有重要的作用。会计信息的充分披露。一方面可以大大降低银行对企业会计信息的采集成本；另一方面由于披露程序的制约，也可以提高企业会计信息的有效性，大大减少企业会计信息的虚假成分。在1994年美国注册会计师协会财务报告特别委员会完成的综合报告——《改进企业报告——着眼于未来》（陈毓圭译，1997）一书中，强调为客户提供更为全面、完整的有效会计信息，这相对于以往美国会计准则委员会强调会计报告为使用者提供决策有用信息大大前进了一步。所谓有效信息，是指有助于决策的信息，而不管其成本相对收益是否过高，有效信息应当是可靠的，不带偏见的，不加粉饰的。通过有效信息，决策人员可以更好地评价一个企业的发展前景。

“充分披露”作为财务报表的一个重要原则，近年来往往在“可靠性”与“相关性”方面发生冲突，致使一些国家如美、英等国提出对现行财务报告的批评。如，“企业报告没有能够像人们期望的那样提供有价值的信息，会计信息严重地不完整，会计信息缺乏相关性，现行企业财务报告只关注过去而不重视未来”：“现行的资产负债表和利润表是从十九世纪产业经济时代的企业报告演变而来的，它无法满足二十世纪末期市场经济发展的新情况和新要求”等。针对这些批评，美国会计界开始面向客户，对会计信息的生成渠道和报告方式等具体问题展开了研究和探讨，其中尤以美国注册会计师协会财务报告特别委员会为代表。根据这一委员会的研究，今后企业报告模式将出现这样几个变化：

1.从原来着重于财务信息，扩展到财务信息与非财务信息如市场占有率、质量水平、客户满意程度、员工情况、革新情况等的有机结合，从原来着重于最终经营成果，扩展到企业的背景信息和前瞻性信息，而且新增加的信息类型在企业报告中占有很大比重，同时，财务会计与管理会计开始融合。

2.对财务报告结构进行了重大调整，重点是划分核心业务和非核心业务，目的是为了更清楚地说明企业的发展趋势、机会和风险，提高会计信息的相关性。

3.揭示企业报告的不确定性。

上述报告的新变化，必将有助于满足各类报表使用者对企业会计信息的充分要求，但也应当看到，由于过多的考虑“相关性”这一会计信息质量特征的要求，有可能会损害其“可靠性”特征。为满足客户对有效信息充分披露的要求，企业必须改进财务报告模式。然而，由于受会计“相关性”与“可靠性”质量特征以及财务报表重要性等具体原则的约束，目前尚难以将用户所需的有效信息恰到好处地纳入财务报表原有的结构中去。为了圆满解决需求信息与提供信息间的矛盾，满足会计信息充分披露原则的要求，最可能及最便利的方式，就是通过财务报表附注西方财务会计中的财务报表附注相当于我国财务报表附注加上财务情况

说明书的内容来反映，揭示客户对会计信息的需求。这恰好从一个侧面证明，财务报表附注的重要性正在财务报表体系中得到增强与提高。

为了便于人们对未来财务报告模式的认识，以及对财务报表附注地位的深刻把握，本文将陈毓圭博士翻译的“企业报告模型的结构”一表摘录如下（陈毓圭，1997）：

企业报告模型的结构

Ⅰ、财务数据和非财务数据

A财务报表及相关信息

B管理部门用于管理企业的高层次经营数据和业绩指标

Ⅱ、管理部门对财务和非财务数据的分析

A有关财务、经营、业绩的数据变化的原因，关键趋势的特征及其对过去的影响

Ⅲ、前瞻性信息

A机会和风险，包括关键趋势所引起的机会和风险

B管理部门的计划，包括影响成功的重要因素

C实际经营业绩与以前披露的机会、风险、管理部门的计划进行比较

Ⅳ、有关管理部门和股东的信息

A董事、管理部门、酬金、大股东、交易、关联方关系

Ⅴ、公司背景

A广泛的目标和战略

B经营活动和财产的范围及内容

C产业结构对企业的影响

二、财务报表附注在未来财务报表发展趋势中日益呈现其重要性

未来财务报表的发展是建立在社会经济与科学技术飞速发展基础上的，这种变化给会计信息的充分披露提供了机遇与挑战。首先表现在：1.表外信息不断增加。财务报表作为国际通用的商业语言，随着市场经济的日益发展，特别是现代股份制企业和证券市场的兴起，表内信息越来越难以满足决策者的信息需求。根据安永道国际会计公司前主席葛罗夫斯的一项调查，美国公司的信息自1972年来平均每年以3.1％的速度增长，而同期财务报表的增长速度则达7.5％。从我国目前公布的上市公司财务报告和经注册会计师审计的中期报告来看，表外信息同样有增无减。显然，在整个体系中，表外信息将越来越冗长，内

容越来越丰富，信息质量和信息价值也将越来越高，这表明财务报表愈益为人们所重视。2.非财务信息不断增加。诚如前面“改进企业报告模型”中所展示的，现阶段财务报表使用者正日益注重有关经营业绩等方面的非财务信息，这与高度发达的经济技术背景是相适应的。对此，我国对上市公司的会计信息披露也作了明确的规范。譬如在我国《股票发行与交易管理暂行条例》第六章第五十八条中规定，上市公司的中期报告除了披露公司财务报告外，还要披露公司管理部门对公司财务状况和经营成果的分析；涉及公司的重大诉讼事项；公司发行在外股票的变化情况；公司提交给有表决权的股东审议的重要事项等。在第五十九条中对报告则规定了更多的非财务信息内容。尽管目前各国对非财务信息披露要求各有差异，然而，用发展的眼光看，为了适应使用者经济决策的需要，在财务报表附注中披露相关的非财务信息将是必然的。其次，伴随着金融工具日新月异的发展，如何将这些金融工具尤其是创新金融工具从表外项目的一般揭示，转变为充分有效的揭示，对当前财务报告包括财务报表附注提出了严峻的挑战，单纯的“表外注释”可能难以实现会计信息的“可靠性”和“相关性”要求，研究探讨财务报表附注的新形式将成为一个重要的课题。此外，披露自愿性信息、预测信息、分部信息，以及社会责任信息也越来越依赖于财务报表附注。财务报表附注将成为二十一世纪财务报告模式中最重要的组成部分。

近年来，随着对知识经济认识的提高，人们已逐渐感受到了现代信息技术对财务报表及其所提供信息的影响与作用。未来会计信息发布和传输将由现在的书面形式转向电子形式，一个全国性的，乃至全球性的会计信息收集、分析和检索网络将逐步形成。尤其是计算机联机实时系统的出现和运用，将使会计业务数据在发生的同时即可实地记录和处理。而信息使用者通过联机，可直接进入企业的管理信息系统，及时有效地选取、分析所需的信息，不必等到分期报告出来之后再去获取那些业经整合的、历史的信息。会计信息披露的电子化，更加突出了财务报表附注的重要性，这是因为，只有对各种信息做出正确、合理的分析，才能进行科学、有效的经营决策。可以深信，这种以文字为主，辅以数字分析的财务报表附注将会始终居于财务报告的核心地位。

三、正确认识会计报表附注在信贷管理中的作用

诚然，企业报告模式及财务报表的未来发展趋向为会计信息的充分披露提供了希望与可能。然而，由于受现阶段我国客观经济环境和会计管理体制的制约，欲使财务报表提供更为全面、有效的信息，仍将更多地依赖于财务报表附注。当然，就会计改革的最终目标而言，必须对整个财务报表体系加以改进，比如，国外有人提出“彩色报告模型”与“会计频道”等概念或设想就是这种改革的信号。此外，随着财务报表的发展，我国的财务报表附注将有可能与财务情况说明书融为一体，这一点已基本在上市公司体系中实施，这实质上是财务报表发展国际化要求的客观必然。同时，由于银行的行业特殊性，银行信贷管理者对会计信息的掌握要求更为全面和真实，会计报表附注在信贷管理中的作用也显得更为重要：

1.会计报表附注有助于提高会计信息的可比性，以便对企业的真实偿债能力进行判断。

依据企业会计规范编制的会计报表，实际编制中存在多种会计处理方法的选择性，不同行业不同企业以及不同时期的同一企业可能会选择适合自己的会计处理方法，从而使得会计信息在实施不同会计处理方法的企业之间，以及同一企业之间的不同时期存在一定的差异。举例来说，某企业有一台机器设备，原始价值为10万元，使用5年后，报废时无净残值。若这一企业采用平均年限法提取折旧一年后，因某种原因从第二年改用双倍余额递减法提取折旧。这样，从第2年到第5年两种折旧方法计提的年折旧的差异就会很大。

按平均折旧法，年折旧额＝10－0÷5＝20000元。即每年平均计提取折旧2万元；而按双倍余额递减，2—5年的折旧额分别为40000元、20000元、10000元、10000万元。即该企业在第一年采用平

均折旧法，第二至第五年采用加速折旧法双倍余额递减法时，1－5年的折旧额分别为20000元、40000元、20000元、10000元、10000元。这一年折旧额与平均折旧法下的各年平均为20000元折旧额的情况相比存在较大差距，它对于这一期间利润额的形成和税款的缴纳等均有一定程度的影响，也影响现金流量，从而影响企业的偿债能力。通过会计报表附注的补充披露就能为报表使用者正确理解会计信息提供帮助，从而提高会计信息的客观性和可比性，以便银行对企业的偿债能力进行监控。

2.会计报表附注有助于增强会计信息的可理解性，以适应我国当前信贷管理队伍的现状。

会计信息之间存在内在的逻辑关系，理解这种逻辑关系需要掌握一定的会计基础知识。而银行信贷管理人员业务基础各异，如果能够看懂企业报表，就可以通过会计附注对表中数字进行解释，将抽象的数据分解成若干个具体的项目，并说明产生各个项目的会计方法等。这样不但使熟悉会计的人士能深刻理解，而且使非会计专业的人士也能明明白白。如固定资产作为一个报表项目，只能反映企业在过去时间内对固定资产的投资规模，无法反映其分布构成。通过附注就可以将各类固定资产包括房屋、建筑物、机器设备、运输设备及工器具等原始价值分别反映，确定各类固定资产占全部固定资产的比重及各类固定资产间的比例，判断投资结构的合理性。会计报表附注可以在很大程度上帮助报表的使用者正确理解会计报表，合理获得有用的会计信息。

3.会计报表附注有助于会计报表提供更为完整、全面的信息，以便更真实地反映信贷资产的风险程度。从形式上说，会计报表以数字为主，会计报表附注侧重于文字，辅以数字注释两者结合。从内容上看，会计报表附注除原有的内容外，如所采用的主要会计处理方法，会计处理方法的变更情况，变更原因及对财务状况、经营成果和现金流动情况的影响，非经常性项目的说明，会计报表中有关重要项目的明细资料，其他有助于理解和分析报表需要说明的事项等，会计报表附注将可能与财务情况说明书融为一体。同时，会计附注所反映的内容将更为完整、全面，还将对前瞻信息、企业背景信息以及非财务信息加以有效披露。随着我国财务报告方式的改进，会计报表所提供的信息将更具国际化，会计报表的全面性特征将更趋明显。譬如在资产负债表中，为了帮助信贷管理人员正确理解应收账款，可将应收账款按债务人或“账龄”的长短分别列示，使报表在提供应收款总额的同时，通过附注提供详细资料，以便评价客户的信誉，估计可能产生的坏账，真实地反映信贷资产的风险程度。

4.会计报表附注有助于进一步突出会计报表本身的重要性特征，使信贷管理人员在较短的时间内了解企业的全面情况。

浦发银行财务报表 第7篇

国家经济下行，银行信用风险激增，我行贷款不良持续走高，利润同比增长放缓甚至下降，发放贷款的源头风险控制成为重中之重。而银行信贷人员贷前识别财务报表的能力十分关键。总结起来，信贷人员应从如下几个方面分析企业财务报表:

1、比较分析财务报表

要求企业提供近三年的财务报表，进行比较分析。

2、关注贷款目的

通常说专项贷款应有相应项目相应的开工许可证，反应到财务报表上应有在建工程项目，若没有则可能涉及舞弊，若企业解释项目没有开工投入，则应有相应项目可行性研究报告和立项批复，若企业没有上述资料，说明暂时没有资金需求或者是以这个虚假项目贷款，企业诚信应引起放贷人员关注。

流动资金贷款应关注会计报表有没有大额应收账款和货币资金,如果有大额货币资金，则说明企业没有资金需求，若有大额应收账款则首先应收回应收账款，不回收则说明应收账款坏账的可能性很大，更坏的可能是应收账款和利润表上的营业收入同时涉及虚增舞弊。

如果企业会计报表上存货占比很大，有大额产成品库存，说明企业的流动贷款应投向新产品开发，如果企业不能提供新产品可行性研究报告，则应是老产品扩大生产，但原有会计报表产成品有大额库存，说明企业贷款有别的用途，企业的诚信度值得关注，需重新评估贷款风险。

3、关注报表上各类贷款金额与时间

若财务报表上长、短期贷款较大，则说明企业有借新贷还旧贷的可能，若是本行为新介入发放贷款，则可能是他行贷款风险转嫁本行。

4、关注贷款用途与企业会计科目的关联性

如果会计报表显示应付工资和应交税金有大额结存，则可能企业贷款是用来偿还内部债务和外部税金，为消费性贷款，应和企业贷款合同用途进行对比。

5、关注企业业绩异常变动

公司取得超出预期的市场份额，并且增长速度比较快。由于份额越大，增长超过行业均数越困难，如果找不到正常解释，就应关注其真实性。公司增长迅速,但其增长总有合理限度，过快增长会带来一系列严重的财务问题，公司有可能人为地改变财务报表。有操纵利润的历史,应引起放贷人关注，会计报表企业前三季度业绩不好或很差,第四季度业绩突然大幅增长,都应引起放贷人员的关注。

6、进行财务比率的测算与同行业平均水平比较 A、毛利不得低于10%，利润率不得低于5% B、流动比率标准值：2：1 C、速动比率标准值：1：1 D、资产负债率标准值：没有固定的标准值，一般认为70%以下为佳

E、应收账款周转率 应收账款周转天数至少要小于100天 F、存货周转率 按行业来定，一般存货的周转率以30-45天最佳

G、销售利润率10% F、水电费与销售收入是不是成正相关增长

以上指标都是相对的，并不是绝对指标，企业提供报表也会人为调好以上比率，以上比率只可参考使用。应多关注间接指标，如应收账款周转率和存货周转率、经营现金流量等，这些指标和贷款期限是相关的。

7、对会计报表销售的测试手段

由于销售是核心指标，可以进行简单的测试，首先可以在不预先告之企业的情况下，让企业提供上会计报表，将本年数与上年同期数进行一次对比，若有高速增长，则应让企业进行解释，看其是否有合理的解释；可以让企业提供纳税申报系统中上一季度的报表(季度报表在申报增值税报表时，必须填报财务报表)，将第三季度报表销售收入与报表销售收入进行对比，若相差较大，则说明10-12月份销售很大，可以让企业提供10-12月份销售所开的发票进行检查，这样检查范围较小，可以用较少工作量发现较多舞弊。

销售收入确定后可以根据行业平均利润水平推出利润，进而得出息税前利润能不能覆盖企业所有贷款利息支出的初步判断。可以询问企业会计，销售收入主要销售客户是不是关联企业，如果是关联企业，通常应引起放贷人员关注。

虚开发票增加销售和利润，通常会表现出应收账款增加，应收账款周转率下降，为了不让应收账款周转率下降，企业可能将应收账款向其他应收款和预付账款转移，如果其他应收款和预付账款余额过高，就要审查其是否存在虚假销售的舞弊。

8、对资产负债表的几个报表项目简单测试

货币资金，若货币资金占比较大，可以检查原件对账单；应收账款可以检查其相应大户的购销合同；存货可以到库实地查看大宗材料和大宗产成品库存数，基本能做到心中有数；长期股权投资可检查验资报告和投资协议；固定资产若房屋占比大，可检查房地产证，若机械设备占比重，可检查车间内大件固定资产；无形资产可检查土地证,实收资本可检查验资报告；未分配利润结存，若没有分配的情况下，以销售收入推出的历年净利润相加应与报表相差不大。

9、核实调整报表时应全面调整

浦发银行财务报表 第8篇

一、分析整理重要数据, 编制调整后财务报表

1. 分析企业重要数据, 提高报表信息质量

财务报表分析人员通常假定财务报表数据是真实可靠的, 往往直接利用报表数据进行财务报表分析。但由于会计政策与方法的可选择性、财务报表舞弊等问题的存在, 财务报表所提供的数据可能不真实, 从而使财务报表有可能丧失应有的分析价值, 导致财务报表分析者对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况作出错误的判断, 无法对贷款企业做出正确的信用评价。银行报表分析人员应重点关注贷款企业数据的真实性, 尤其注意与贷款业务相关的重要数据。例如, 长期借款与一年内到期的非流动负债两个项目就应给予特殊关注。在现实生活中很多企业为了提高自己的信用评价, 掩饰自己的长期偿债能力, 习惯采用不正确的列报方式将其本应计入一年内到期的非流动负债仍计入长期借款, 降低本企业的偿债风险。因此, 财务分析人员要检查贷款企业长期借款明细账, 查看其资产负债表数据是否正确, 以便准确评价其贷款期间的偿债能力。

2. 剔除企业不良资产, 编制调整后财务报表

财务分析人员在对贷款企业的重要数据进行分析之后, 还应注意剔除企业的不良资产。所谓不良资产, 除包括待摊费用、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外, 还包括可能产生潜亏的资产项目, 如高龄应收账款、其他应收款项、存货跌价和积压损失等。例如, 在我国由于会计制度要求不够严格, 单位领导人更换等许多实际因素, 一些单位应收账款已超过5年, 本应计入呆账但其仍挂在应收账款, 显示其有良好的可回收性, 使我们对其资产评价造成影响。因此, 银行财务分析人员应分析贷款企业的重要数据, 剔除不良资产, 调整出一份更具实用性的财务报表。

二、选取适合的财务比率, 引用雷达分析图进行分析

1. 选取合适的财务比率, 分析贷款企业的财务质量

由于贷款业务所涉及的企业较广, 就决定了银行工作者分析业务的多样性与复杂性。分析人员可以根据调整后的财务报表在计算、分析各项比率, 对贷款企业的管理情况有大致的了解的基础上, 然后根据企业具体情况, 着重对其盈利能力和偿债能力进行分析。例如, 占贷款企业比例最大的生产型企业, 除对常规比率计算外, 还应计算赊账比率来验证企业的真实盈利情况。赊账比率可以反应应收账款与主营业务收入的关系。它的较大变动或比值较高, 表明企业的主营业务收入主要依赖于应收账款。而赊销收入存在很大的不确定性, 它的可收回性将极大地影响公司盈利的质量。这种情况下, 该企业一定程度上存在了利润操纵的可能, 此时银行就应对该贷款业务实行谨慎考虑。同时还应注重运用应收账款周转率这一指标可用来衡量赊销收入的可收回性和周转速度。应收账款周转率高, 说明企业收款速度快, 偿债能力强。其不正常的大幅降低, 表明该贷款企业的资金回笼和周转存在一定问题, 应予重视。如果是房地产企业, 则应重点关注地产开发商的资产负债率与同行业的平均值作对比, 以了解其资本结构是否合理、稳定, 是否存在以贷还贷的嫌疑。对于商业企业, 则应注重存货周转率及应收账款周转率, 检查其是否存在滞销风险。此外, 无论对于何种行业, 都应注重比较同一企业不同历史时期的同一比率的变化程度。如果变化较大就应对其进行深入分析, 以防带来额外风险, 造成贷款损失。

2. 引用雷达图进行财务分析

在对企业的各种比率有所评价之后, 还应对贷款企业做出整体评价, 分析人员通常采用的方法有:比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦财务分析体系等。这些方法在目前财务分析工作中运用比较广泛, 能够对企业进行相对客观的整体评价。尤其对于大规模的贷款业务, 可以将管理学中的雷达图分析的思想运用到财务分析体系中, 它可以综合各种常用方法的优点, 使财务分析工作更加具体、形象化, 提高财务分析质量。具体操作是对于任何一个贷款企业, 可以将其财务比率划分为五种能力指标:一是盈利能力指标:销售净利润率、资产净利润率、营业净利润率、资产获现比率、经营投资现金流入流出比率。二是偿债能力指标。三是流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数、债务保障倍数;周转能力指标, 存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。四是成长能力指标:销售收入增长率、税前利润增长率、固定资产增长率、人员增长率、成本降低率。五是信用能力指标:到期应收账款支付率、到期贷款偿付率。对于上述五种能力指标可以用雷达图表示出来, 如具体绘制方法是:首先, 画出三个同心圆并将其五等分形成五个扇形区分别表示盈利能力、偿债能力、周转能力、成长能力和信用能力指标区域。通常最小圆代表同行业水平的1/2或最低水平, 中间圆代表同行业平均水平又称标准线, 最大圆代表同行业现金水平或平均水平的1.5倍。其次, 从5个扇形区的圆心开始以放射线的形式分别画出相应的财务指标线, 并标明指标名称及标度, 财务指标线的比例尺及同心圆的大小由该经营比率的量纲与同行业的水平来决定;最后, 把贷款企业同期的相应指标值用点标在图上, 以线段依次连接相邻点, 形成的多边形折线闭环, 就代表了客户的现实财务状况, 粗曲线代表企业的上年水平, 细线代表企业本年水平。如图所示:

当指标值处于标准线以内时, 说明该指标低于同行业水平;若接近最小圆圈或处于其内, 说明该指标处于极差状态, 可直接将其排除贷款企业的行列;若处于标准线外侧, 说明该指标处于较理想状态, 是优先考虑贷款的对象。当然, 并不是所有指标都处于标准线外侧就是最好, 还要具体指标具体分析。同时还可以与企业上年指标水平相比较, 观察企业的指标变化, 预测其未来发展趋势。

通过雷达图就可以对企业的财务情况及发展能力有个整体直观的了解, 结合之前所作的分析就可以判断出贷款企业是否存在异常变化;从财务角度判断出不应贷款的企业和优先考虑的企业;对于处于中间类型的企业, 可以根据其具体情况, 得出其盈利能力、偿债能力和贷款风险等情况, 进而判定出相关的贷款政策和附加性限制条件。

三、重视现金流量表的分析, 降低贷款风险

侧重现金流量表的分析是当前财务分析的一种趋势。对于贷款业务, 即使企业盈利能力很好, 但是其偿债还是要归结到现金流。如果企业无稳定的现金流, 相应的就会存在很大的贷款风险。因此, 财务人员应重视现金流量表的分析。

1. 评价贷款企业的利润质量, 降低贷款风险

财务人员可以根据现金流量表中的数据, 将经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析, 以判断企业主营业务利润、投资收益和净利润的质量。如果其大于1或等于1, 说明该贷款企业会计收益的收现能力较强, 利润质量较好;若小于1, 则说明已确认利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产, 利润质量较差, 贷款风险相应较大。

2. 预测企业未来发展状况, 降低贷款风险

通常情况下, 企业经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流均为负则说明企业处于扩张状态, 贷款风险较大, 应多设置些限制性条款降低风险;若企业经营活动、投资活动现金流为正, 而筹资活动现金流为负, 说明企业处于偿还期, 贷款风险较小;若企业经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流均为正, 说明企业贷款风险很小, 可以放心地进行贷款业务。

四、重视报表附注及企业相关信息, 对贷款企业财务报告进行综合分析