中国人寿行业分析（精选6篇）
中国人寿行业分析 第1篇
中国人寿股票分析
技术分析(目的是获得投资时机和规模的判断)投资建议(风险提示)中国人寿09年新会计准则下实现净利润328.8亿元，对应每股收益1.16元，同比增长71.8%，每股净资产较08年底的6.15元增长21.3%至7.47元，基本符合预期。一年新业务价值177.13亿元，同比增长27.2%，基本符合我们28%的预期，略低于市场预期。09年内含价值2852亿元，较08年底增长18.8%。
会计准则变更对报表的影响符合预期。中国人寿2009年报是首份公布的按照新会计准则编制的报表，重点关注评估利率的变动，中国人寿重新厘定准备金评估利率假设，较前略有提高。会计估计变更减少2009年寿险责任准备金80.20亿元、长期健康险责任准备金0.65亿元，增加税前利润80.85亿元，即从336亿元增加24%至417亿元。再以08年报表为例，净资产较调整前上升29%，EPS较调整前增加89%，内含价值报告仍按原标准编制。如我们预料，变更后的A股保险报表更接近此前H股报表数据。
产品结构改善，新业务价值增长27%，略低于市场预期。中国人寿受产品结构调整影响，09年保费增速下降，新准则下已赚保费2750亿元，较08年微增3.7%。结构调整效果显著，2009年首年期交保费占长险首年保费由08年的21.4%提升至25.4%，10年期及以上首年期交保费占首年期交保费由2008年同期的38.3%提升至49.7%。09年新业务价值177亿元，较08年增长27.2%，基本符合我们28%的预期，略低于市场预期，究其原因，主要是从08年下半年结构调整已经开始从而基数较高，拉低了全年增速。2010年中国人寿将持续结构调整，公司计划保费增长5%以上，从一季度情况看，公司个险新单保费增速略有放缓，预计10年NBV增速在15%左右。
09年实现总投资收益644亿元，总投资收益率5.78%，低于我们预期。总投资收益率为5.78%，略低与预期。中国人寿09年投资资产达11721亿元，较08年增长25%，债权型投资由08年的61.43%降低至49.68%，股权型投资由08年的8.01%提升至15.31%，分享了股市上涨收益，2009年可供出售资产浮盈达206亿。2010年的投资收益料难超越09年水平，预计总投资收益率5%左右。
采用内含价值分析的公司合理价值为31元，下调评级至“中性”。公司业务增长趋势和质量良好，目前股价对应2.7倍PEV和26倍新业务倍数，有所低估但幅度不大，股价上涨空间小于其他两家保险公司，下调评级至中性。
要点一：所属板块 QFII重仓板块，基金重仓板块，机构重仓板块，预盈预增板块，北京板块，保险板块，A+H股板块，HS300板块，中字头板块，指数权重板块，参股金融板块，融资融券板块。
要点二：经营范围 人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；人身保险的再保险业务；国家法律、法规允许或国务院批准的资金运用业务；各类人身保险服务、咨询和代理业务。公司是我国最大的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的我国最广泛的分销网络，同时公司也是我国最大的机构投资者之一，通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为我国最大的保险资产管理者，拥有无可匹敌的竞争优势。
要点三：国内最大的寿险公司 中国人寿保险股份有限公司是国内最大的寿险公司，总部位于北京，公司提供个人人寿保险，团体人寿保险，意外险和健康险等产品与服务。公司是中国领先的个人和团体人寿保险与年金产品，意外险和健康险供应商，亦提供个人，团体意外险和短期健康险保单和服务。截至2010年末，公司拥有约1.29亿份有效的个人和团体人寿保险单，年金合同及长期健康险保单。
要点四：品牌价值 公司控股股东中国人寿保险(集团)公司连续八年入选《财富》世界500强企业，总资产规模占据国内寿险行业半壁江山。根据世界品牌实验室和世界经理人周刊联合主办的中国500最具价值品牌排行中，“中国人寿”品牌价值由2008年的668.72亿元上升至2009年的824.37亿元，品牌价值提升了155.65亿元，位居2009年中国500最具价值品牌排行榜的第5位。2010年公司入选《福布斯》“全球上市公司2000强”，位列第90位，入选《金融时报》“全球500强企业”，位列第41位，位居中国上榜企业第7位，要点五：迈向金融集团 发展方向是国际顶级金融保险集团，在战略实施上，已完成第一步—以寿险作为核心主业，资产管理作为非保险的核心主业，第二步为将核心业务扩大到养老金公司和财产险公司，第三步是将核心主业扩大到银行，基金，证券，信托等相关领域，但杨超表示，预计未来权益类投资将占20%-25%，其中股权将升至5%-10%，今后投资将主要集中在金融和基础设施建设两个领域。
要点六：国内最大的机构投资者之一 公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司(注册资本30亿元，本公司占60%，集团公司占40%)成为中国最大的保险资产管理者。资产管理公司的业务范围包括管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资金管理业务相关的咨询业务及国家法律法规允许的其他资产管理业务。2010年公司的总投资收益率为5.11%。
要点七：养老险业务 中国人寿养老保险股份有限公司是由中国人寿保险(集团)公司，中国人寿保险股份有限公司，中国人寿资产管理有限公司共同发起设立的全国性养老保险公司(注册资本25亿，公司占87.4%，资产管理公司占4.8%)。经营范围为团体养老保险及年金业务，个人养老保险及年金业务，短期健康保险业务，意外伤害保险业务，上述业务的再保险业务等。人寿资产管理有限公司2010年实现净利润4.93亿元。人寿养老保险公司2010年净利润-1.94亿元。
要点八：财险业务 中国人寿财产保险股份有限公司系集团公司与公司共同出资设立的全国性专业财产保险公司，2011年6月注册资本金增至80亿元(公司占40%)，经营范围包括财产损失保险，责任保险，信用保险和保证保险，短期健康保险和意外伤害保险，上述业务的再保险业务等。2010年净利润6.19亿元。
要点九：金融业综合经营 公司积极探索金融业综合经营，入股金融企业。2010年年报披露，公司持有广东发展银行30.80亿股，占20%，期末账面值116.23亿元，为其第一大股东。此外公司还是中信证券第二大股东，民生银行第二大股东以及杭州银行第八大股东(初始投资6.5亿元，占3%)。另初始投资3亿元持有中国银联2%股权，初始投资0.05亿元持有渤海产业投资基金3%股权。
要点十：网络广泛 公司拥有由保险营销员，团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的中国最广泛的分销网络。截至2010年末公司保险营销员总数达70.6万人，团险销售人员达1.42万人，银行保险渠道销售代理网点达9.7万个，销售人员共计4.4万人。
要点十一：参股远洋地产 2009年12月27日公司出资港币58.19亿元，认购远洋地产控股有限公司发行的9.43亿股新股，成为该公司第二大股东，持股比例16.57%。2010年1月12日公司购入中国中化股份有限公司所持远洋地产4.23亿股，持股比例由16.57%增至24.08%，远洋地产成为公司的联营企业。
要点十二：农村市场 公司积极拓展农村小额保险业务，承保范围扩大到19个省市，累计承保人数超过850万人，形成了被国际保险界誉为“中国样本”的小额保险商业模式，新农合业务经办范围扩大到17个省市，城镇居民基本医疗保险业务经办范围扩大到9个省市，覆盖人群超过2900万人。公司积极推进新型农村养老保险试点，提高农民养老保障水平。要点十三：权益类投资比例上调 2010年8月保监会发布保险资金运用管理暂行办法，保险资金投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%(原股票和基金的比例上限分别为10%)，投资基金和股票的余额合计不超过该上季末总资产的25%，投资基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的10%(此前寿险公司和财险公司投资此项目的比例上限为6%和4%)，投资于无担保企业(公司)债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%。另保监会9月5日发布险资投资不动产，股权暂行办法，险资投资不动产及不动产相关金融产品的账面余额，合计不高于本公司上季度末总资产的10%，投资未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%。
中国人寿行业分析 第2篇
中国人寿营销策略中国人寿营销策略中国人寿营销策略中国人寿营销策略分析分析分析分析 中国人寿是中国最大的保险公司，在中国大陆寿险行业中始终保持专业领先的竞争优势。公司拥有强大的产品研发与创新能力，不断丰富保险产品和服务的内涵。公司的投资运作高度专业化，是国内最大的机构投资者之一。公司厚积薄发的竞争优势在市场上占据先机，市场份额连年第一。中国人寿通过长期持续的品牌建设，中国跻身世界知名强势品牌行列，品牌价值和品牌影响力不断提升。中国人寿积极推进“行业品牌向社会品牌”、“国内品牌向国际品牌”、“知名品牌向杰出品牌”转变的品牌战略，致力于打造世界一流的金融保险品牌。公司注重品牌内涵的丰富与多元化，注重服务领域的品牌建设，并落实以客户为导向的经营战略。公司自九七年引进营销机制以来，通过制定和实施科学的营销战略，以其确立了行业主导地位。下面我将基于4PS营销理论，即通过产品（Product）、价格（Price）、渠道（Place）、促销（Promotion）等四个方面对中国人寿营销策略进行浅析。产品策略产品策略产品策略产品策略
人寿保险产品是保险公司赖以生存和发展的关键，如何设计产品，怎样调整产品结构，形成不同的风格就显得尤为重要了。中国人寿在产品开发上始终坚持“引导消费 满足需求”的设计理念，围绕公司经营策略，针对市场实际情况，充分利用市场调查机构的调查结果，根据市场需求及定位，进行产品差异化设计。如2000年，中国经济发展明显加速，经济成长进入到了一个新的历史阶段。中国老百姓的个人收入和家庭资产明显增加。与此同时，在老百姓的日常生活中也遭遇到了在过去的生活中从来没有碰到而在今天乃至未来的相当长的时间里必然遇到的一些重大的问题，诸如子女教育费用的筹划、医疗健康基金的准备、未来养老金的筹措、人生意外风险的规避等，而今天中国新的社会保障机制还没有真正有效的建立和健全，势必只能由老百姓自己掏钱解决，于是大量家庭就被迫把家中的余钱存储起来，以应对未来生活中必然出现的这些需要大量花钱的问题。更重要的是此时中国的金融资本市场出现了重大变化，一方面和国际上其它国家一样，中国的银行存款利率进入了下降通道，对寿险公司来说，原来那些较高预定保单利率的传统险种给公司带来了严重的利差损，必须想法加以解决；另一方面老百姓在银行的储蓄存款余额不断攀升，投资理财的需求日益增加，但又面临通货膨胀，银行存款利率呈负利率的状态下，迫切地希望能够找到一种新的理财工具既能带来家庭现有资产本金的安全，又能在未来中长期的家庭投资理财活动中能够有效的解决各种人生意外风险、财务风险、经济风险和法律风险，并能真正去应对市场利率的频繁变化，有效抵御通货膨胀，做到现有资产的保全保值增值。正是顺应了寿险公司和家庭理财活动内外两个方面的需要，中国人寿推出了第一款理财分红保险“千禧理财”，这点也体现了中国人寿遵循企业产品和服务总是要比消费者现有消费意识提前一步的市场营销规律。中国人寿在开发新产品时，同时强调对老产品的调整和改造。开发新产品需要大量的资金，所以也通过调整和改造旧产品，来尽可能地挖掘出全部的经济效益。当然，中国人寿也考虑市场细分问题，根据不同群体对同一风险的不同反应，确定自己的目标顾客群，发挥自己的优势满足人们的各种保险需求，开发出适合不同保障对象的险种。同样还基于此道理，个险渠道的产品只针对于个人代理人进行销售，而银邮渠道的产品也只针对于银邮柜面和客户经理。同时中国人寿设计灵活多样的交费方式、险种转换和其它附加功能等多种手段提高顾客的满意度，使保险公司同投保人成为利益共同体，共同抗击风险。
价格策略价格策略价格策略价格策略
在现代市场营销中，价格竞争始终是一种重要手段，保险公司不同于一般的生产性企业，对整个社会的作用和影响也是一般企业不可比拟的，只有通过合理定价、理性调价，才能达到积聚实力的目的。中国人寿为提高运营效率，相对降低成本，从而降低保费，充分利用了中介和个人代理来拓展保险业务，实现日常营运成本的最小化。渠道渠道渠道渠道策略策略策略策略
现阶段，保险企业大都采用个人代理人直接销售的办法进行保险营销。通过这种营销方式，保险公司可以有效控制风险，保持业务量的稳定，维持较低的营销成本。与此同时，中国人寿还加强全国性的营销网络建设并构建银保组合。随着金融竞争的加剧和金融一体化的推进，金融业内三大支柱——银行、证券、保险联手合作、相互渗透的趋势日渐明显。促销策略促销策略促销策略促销策略
中国人寿行业分析 第3篇
在中国人寿财产保险股份有限公司盈利能力分析的过程中,为了保证研究问题的时效性,我们采用了公司2011-2014 年的年度报告数据来研究其盈利能力。通过中国人寿财产保险股份有限公司财务报表提供的财务数据,2011-2014 年公司盈利状况相关数据的计算过程如下所示。
1.1 投资者角度
从投资者角度进行的盈利能力分析,主要以报酬为主。
资产报酬率(Return On Assets,ROA),也称作资产收益率,是资产与收益的比率,反映的是资产的获利程度,表明企业全部资本的收益水平。计算公式为资产报酬率= 利润总额/ 资产平均总额*100%。经计算,三年的资产报酬率分别是29.40%、34.36% 和37.49%。说明了该公司的总资产周转率比较快并且利润总额有了很大提升,公司的盈利能力较强。
权益报酬率(Return On Equity,ROE),也称作净资产收益率,是收益与净资产的比率,反映净资产的获利程度,表明普通股权益资本的收益水平。计算公式为权益报酬率= 净利润/ 平均净资产*100%。经计算,中国人寿财产保险股份有限公司的净资产收益率也在逐年提高,从2012 年的27.45% 增加到2013 年的47.24%,增长幅度特别明显,说明公司的盈利能力较强。
每股收益(Earning Per Share,EPS),也称作每股盈余,是当期(当年)净收益与期末(如当末)普通股股份总数的比值,表明普通股的获利水平。由计算可知,中国人寿财产保险股份有限公司2013 年较2012 年的每股盈余有所提高,但从2014 年又下降到1.53,其主要原因是公司2014 年继续沿用了2013 年的利润分配方案,导致了每股收益下降。净利润的增多会使企业的每股收益增加,进一步表明了企业的盈利能力水平的提高。中国人寿财产保险的未来的盈利能力水平在不断提高,股东的投资收益也会越来越高。
1.2 经营者角度
以利润为基础的盈利能力分析,主要从经营者角度分析与评价利润质量、利润持续性,并且进行利润预测。一般来说,可通过以下指标进行分析。
营业利润率。营业利润率是收益与营业收入的比率,表明营业活动的获利水平或获利能力。2012 年销售利润率= 净利润/ 营业收入*100%=16.19%;2013 年销售利润率= 净利润/ 营业收入*100%=17.23%;2014 年销售利润率= 净利润/ 营业收入*100%=21.70%。从2012 年的16.19% 增长到2014 年的21.70%,呈逐年上升趋势,其主要原因是净利润的提高,导致公司的盈利能力水平不断提高,产品具有较强的优势和竞争能力。
成本费用利润率。成本费用利润率是收益与成本费用的比率,表明企业为取得利润而付出的代价。成本费用利润率= 利润总额/ 成本费用总额*100%。经计算,2012-2014 年的成本费用利润率分别为39.36%、44.60% 和45.27%,成本费用利润率在不断上升,表明企业的劳动生产率高,以较小的投入获得了较高利润,经济效益较好,盈利能力不断提高。
2 同行业盈利能力比较
本文选择对中国人寿财产保险股份有限公司与中国大地财产保险股份有限公司近四年的财务数据进行对比分析,根据中国人寿财产保险股份有限公司与中国大地财产保险股份有限公司2011-2014 年财务报表,计算出结果。
2.1 资产报酬率比较分析
中国大地财产保险股份有限公司2012-2014 年的资产报酬率分别为35.89%、37.61% 和53.42%,其资产报酬率获利能力较强一些。中国人寿财产保险股份有限公司的资产报酬率指标三年来都低于大地财产保险公司,表明公司的总资产获利能力较低,其主要原因是中国人寿财产保险股份有限公司销售市场占有率较低,各类资产的使用效率和周转速度较慢,总资产收益率偏低,导致公司的盈利能力降低。
2.2 权益收益率比较分析
中国大地财产保险股份有限公司2012-2014 年的权益收益率分别为31.55%、41.07% 和57.08%,与中国大地财产保险股份有限公司的权益收益率相比,其权益收益率水平还是较低。这说明中国人寿财产保险股份有限公司的自有资本获取收益的能力在同行业中还是比较薄弱,资本结构利用有待于进一步调整和完善。
2.3 每股收益比较分析
中国大地财产保险股份有限公司2012-2014 年的权益收益率分别为1.06、1.31 和1.75,中国大人寿财产保险股份有限公司2012-2014 年的权益收益率分别为1.14、1.80、和1.53,中国大地财产保险股份有限公司的每股收益一直保持上涨趋势,到2014 年,其与中国人寿财产保险股份有限公司的每股收益已没有太大的差异。从数据看中国人寿财产保险股份有限公司似乎有下降的趋势,由2013 年的1.8 下降到1.53,其下降幅度较大增长速度比中国大地财产保险股份有限公司慢,这种发展趋势将不利于吸引更多的潜在投资者进行投资。
2.4 销售净利率比较分析
经计算,中国大地财产保险股份有限公司的销售净利率则处于17% 以上,远远高于中国人寿财产保险股份有限公司近三年的最小值16.19%。这说明中国人寿财产保险股份有限公司的销售净利率在同行业中具有一定的劣势,其商品生产、销售的获利能力弱于中国大地财产保险股份有限公司,发展前景相对比较悲观,要想改变这种局面,只要提高成本的控制水平,相信中国人寿财产保险股份有限公司的获利能力将会更强。
3 提高中国人寿财产保险股份有限公司盈利能力的对策建议
3.1 优化公司未来发展战略
财险公司高层管理人员需要根据目前公司所面临的内外部经营环境,基于公司目前发展现状,确定公司在未来发展中所要达到的经营目标,再根据这一明确的目标制定相应的发展战略,以市场为导向,采取差异性市场战略,即针对目标市场不同消费者群的不同需要,设计和提供不同的产品,以不同的方式满足不同的需求,着眼于各个消费者群的需求差异性使公司在的经营活动有迹可循、有章可依。
3.2 加强成本管理,提升成本的控制能力
在增加收入的同时,公司也应加强成本的管理,控制费用的利用,增强企业的盈利能力。在对中国人寿财产保险股份有限公司的数据分析中,可看出公司的销售净利率增长速度比较快,但通过与大地公司相比较,其销售净利率还是比较低。但随着公司市场占有率和品牌的提高,公司的销售费用应得到合理的控制,降低成本费用的开支,提高公司的市场竞争能力。要想进一步提升公司的盈利能力,就必须要进一步加强成本管理,提升成本控制能力。
3.3 加强保险产品创新设计,提高企业核心竞争力
保险公司要不断开发新产品使其更加适应经济社会,提高公司的核心竞争力,为顾客提供更好增值保险服务,增加顾客满意度,进而形成良性循环,顾客更青睐此公司,就更愿意购买此公司的保险产品,提升经营效益,占有更大的市场份额。
3.4 注重人才的培养与运用
企业的盈利能力归根到底,还是对人才的培养与使用。人才是企业产业链中最重要的一个配套环节,必须予以高度重视。中国人寿财产保险股份有限公司每一年都会在全国举行大型的大学生毕业生招聘会,从中选取比较优秀的大学毕业生,挖掘不同的人才到不同的岗位就业,充分体现了公司对人才的重视。
3.5 优化资本结构
中国人寿新征途 第4篇
据集团总裁杨超介绍，2007年该集团共实现保费收入2206.68亿元，占全国总保费收入的四成多，集团总资产已达11873.88亿元，其中境内总资产约占全行业总资产的41%。2007年，中国人寿连续第五年入选《财富》全球500强企业，目前居第192位。
在这次年会上，中国人寿提出，2008年要继续巩固主业优势，推进国际顶级金融保险集团建设。新的征途就在脚下。
新战略
作为一家国有企业，“十一五”期间，中国人寿制定的目标是建设一个资源配置合理、综合优势明显，主业特强、适度多元,备受业界和社会尊重的内涵价值高、核心竞争力强、可持续发展后劲足的大型现代金融保险集团，努力做大做强做优。
按照杨超的叙述，所谓主业特强、适度多元就是要进一步集中力量，加大发展力度，强化寿险业务和资产管理业务已经具备的领先优势。在此基础上，稳健拓展财产险和企业年金以及相关配套的金融服务等新业务领域。
按照“主业特强、适度多元”的发展战略，寿险将作为中国人寿当然的核心业务，而财险和养老、年金业务则为非寿险的核心业务，另外包括银行、证券、基金、信托等领域则被纳入非保险核心业务。
分析人士指出，公司寿险业务发展稳定，在2006年较高的基数上实现稳定增长。但公司在业务发展方面面临较大的行业竞争压力，公司未来将通过推出新品种，拓宽公司的经营渠道，以保障保费收入稳定增长。另外，公司向银行、基金、证券、信托等其他金融领域扩张，资本实力得到不断提升。
目前，名列全球500强的一些大型保险公司，如法国安盛、荷兰国际集团、日本生命、美国AIG、德国安联、英国英杰华等都是综合性金融集团，业务范围几乎涵盖所有金融领域。
分析人士指出，金融控股公司“集团综合、经营分业”的特点不仅使我国金融业可获得综合经营的正面效应，还可以使原有的分业监管仍然有效。因此，在未来一段时间内，以保险公司的控股公司为主体，通过资本运作控制银行、证券等非保险金融机构，以保险金融控股公司的形式，按照“集团综合、经营分业”的原则实现综合经营，无疑是我国保险业走向综合经营的现实选择。
杨超说，中国人寿打造金融保险集团的战略并没有明确的时间表，主要视整体政策法规的放开程度而定。
据悉，在战略实施上，中国人寿已完成第一步——以寿险作为核心主业，资产管理作为非保险的核心主业。第二步为将核心业务扩大到养老保险公司和财产险公司。第三步是将核心主业扩大到银行、基金、证券、信托等相关领域，从而使公司的发展前景和投资价值得到更为广阔的提升。
目前，中国人寿已经投资了广东发展银行、中信证券等金融机构。与此同时，中国人寿也对信托行业表现出兴趣。
杨超表示，中国人寿选择了“主业特强、适度多元”的发展战略，部分是基于日趋复杂的外部竞争环境的考虑。
随着保险业务领域逐步扩大和投资渠道不断拓宽，保险市场与资本市场、货币市场、外汇市场互动关系加深，保险业面临的风险因素不断增加，风险跨市场、跨行业传递的可能性不断加大。
除了保险同行外，随着金融综合经营趋势深入发展，金融机构跨行业竞争日益明显，中国人寿的竞争对手已经扩展到银行、基金、证券等其他金融机构。
“特强”的主业
庞大的销售网络、加大宣传力度和加快品牌建设以及公司在二三线市场和交叉销售方面的独特优势支撑中国人寿未来承保业务迅猛增长。一些证券公司纷纷给予中国人寿“强烈推荐”的评级。
2007年中国人寿寿险和资产管理业务保持强劲增长，财产保险、养老保险、国寿投资、富兰克林资产管理等新公司快速启动，发展势头良好。
中国人寿发展战略中的“主业特强”究竟要强到什么程度？分析人士指出，通过各类保险指标的国际比较表明，我国保险行业蕴涵巨大机会。预测未来五年内复合增长率可达15%，未来二十年复合增长率12.3%。
1990～2006年，国内寿险业年复合增长率达到25.1%。在经济高速发展、居民收入大幅提高、人口老龄化特征显著和人口高峰即将来临等四个因素推动下，国内保险业大发展的基础没有改变。在政策面上，保险业“国十条”的颁布完成了对保险业的初步定位，保险业进入了历史上政策最好的时期。
未来中国人寿的保费增长不乏动力。动力之一是对二三线城市的开拓，其下一步重点发展目标是农村市场。杨超表示，经过五年时间的铺垫和积累，农村市场现在已经是产出期了。中国人寿新推出的针对农村市场的国寿新简易人身两全保险在试点过程中大受欢迎，将会发展成为在农村地区主推的产品；农村和成熟市场由于经营成本的不同，农村市场的盈利水平比较可观。
分析人士认为，由于拥有中国保险行业最大的销售渠道，而中国人寿在二三线城市市场上具有网点和品牌方面的先天优势，短期内其他机构很难与之抗衡。此外，在农村业务中中国人寿同样拥有独特的竞争优势。
杨超表示，2008年寿险股份公司将确保市场的主导地位，加大结构调整的力度，提升续期业务对整体业务的贡献度，推动业务发展方式的优化升级，统筹城市业务与农村业务，促进城乡协调发展。
作为非寿险的核心业务，中国人寿的财险业务在2007年也得到了长足发展。
2007年，中国人寿集团增设了中国人寿财产保险公司。财险公司目前注册资本金为人民币10亿元，集团公司和寿险股份公司计划向财险公司增资人民币30亿元，使其注册资本达到人民币40亿元。
中国人寿于2007年11月29日发布公告，向中国人寿财产保险股份有限公司进行增资。分析人士指出，公司此次大力支持财产险业务，通过互动、互补，促进公司业务新的发展。
2008年中国人寿也将大力拓展企业年金业务。
作为我国社会养老保障体系三支柱之一，企业年金已经越来越为企业和员工所关注。尤其是《企业年金试行办法》及《企业年金基金管理办法》颁布以来，各地政府纷纷出台当地企业年金实施办法，对建立企业年金给予相应的税收优惠政策，促进了企业年金的发展。
据悉，自劳动和社会保障部公布《企业年金试行办法》以来，中国人寿在企业年金方面开展了大量的准备工作，在劳动和社会保障部公布的第一批企业年金基金管理机构中，中国人寿取得了账户管理人及投资管理人两个资格，并且成立了中国人寿养老保险公司。
去年，中国人寿又取得了企业年金受托人资格，从而构建了企业年金“三位一体”的经营模式，致力于为客户提供全方位的企业年金服务。
杨超表示，养老保险业务将是中国人寿今年发展的重头戏，“前景比寿险、财险都大”。兼任养老保险公司董事长万峰表示，中国人寿将全面支持养老保险发展。去年12月，养老保险公司的派出机构已在全国各省区市（除西藏）成立。
多元化路径
1月29日，中国人寿与招商银行在北京签订了全面战略合作协议。按照双方此次签订的协议，除目前已全面开展的银行兼业代理业务以外，双方还将在合作开发集合年金计划、捆绑进行企业年金市场拓展、合作发行联名信用卡、合作开发兼具银行、保险与财富管理功能的金融产品等方面进行有益的探索。
而仅仅在一周前，银保合作的政策闸门才刚刚开启。中国银监会和中国保监会1月22日宣布，经国务院同意，双方已签署《关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》。商业银行和保险公司在符合有关规定及有效隔离风险的前提下，按照市场化和商业平等互利的原则，可开展相互投资的试点。
此前，作为不同业务类型的金融机构，银行、保险合作自2002年之后开始大规模兴起，但目前大多数合作仍然停留在浅层次上的代理销售产品层面。
业内人士表示，保险业将正式迎来“银行股东”，股权纽带的建立，将逐渐推动既有的银保合作发生质变。一旦银行参股保险公司，双方资源的优势互补效应会非常明显，保险、银行业务盈利模式和盈利周期的差异，有助于平衡不同行业的生命周期。
杨超表示，金融综合经营是世界潮流，中国人寿发展方向也是国际顶级金融保险集团，只要政策允许，都要先行一步。对于中国人寿和各商业银行的合作，杨超有着自己的理解。
杨超认为，银保之间的资本纽带，促成了多种业务的合作，这远远高于一般性的业务合作。因此，在今后银保合作的策略上，一是立足于自身发展战略，寻找未来与国寿发展战略相互匹配、相互支持的金融机构；二是加强与其他所有商业银行之间的业务合作，这不仅对中国人寿来说是一种好的合作方式，而且对所有银行和其他金融机构来说，也是一个增加其盈利和收入的好渠道。
按照“主业特强、适度多元”的发展战略，银行、证券、基金、信托等领域则被纳入非保险核心业务。杨超表示，中国人寿目前战略持股广发行、中信证券以及与中诚信托接触都是为更好地发展“主业特强、适度多元”的战略。
中国人寿目前是广东发展银行（以下简称广发行）的主要股东，在入股之际，中国人寿与广发行签订了战略合作协议，广发行将优先全面代理中国人寿的保险产品，而中国人寿也会在资金和存款以及资产的托管、结算等业务方面为广发行提供便利和支持。
此外，中国人寿还持有中国银行、工商银行和建设银行的股份。2007年6月，中国人寿参与中国民生银行的非公开发行，投资54.48亿元人民币认购民生银行7.14亿新股。
目前，中国人寿参股的银行数量已经达到九家。杨超表示，中国人寿将对这些银行长期持有，并且“不会错过资本市场上任何一个投资机会”，只是会否以控股收购的方式大举进军银行业并无时间表。
中国人寿筹备基金公司的步伐正在加快。去年以来的牛市使基金成为热销产品，几家银行系基金公司得以分享财富效应，保险系基金公司仍无声息。相关部门负责人曾公开表示，保险公司设立基金公司是一个发展方向，但出台“还有很多程序”，保监会正进行相关研究。
业内人士认为，保险公司设立基金公司，不仅可以产生稳定、可观的利润，更重要的是可以提高投资创新能力，提升投资管理水平。一些业 内人士认为，通过保险资产管理公司设立基金公司，可在现有平台上开展综合理财业务。
中国人寿保险公司排名分析 第5篇
工具/原料
第一名中国人寿保险股份有限公司
在国内寿险公司的排名中，中国人寿在市场分额和利润两方面排名第一，赔款准备金充足率上排名第一，流动性和稳定性上分别排名第4和第7。鉴于此，虽然该公司的资本能力方面比其他保险公司略低一筹，但是从综合能力来看仍位居首位。
第二名中国平安人寿保险股份有限公司
平安人寿总体竞争力排名为第二位，主要因为其在市场规模上排名第2位，盈利能力排在第3位，资产流动性也很靠前，排在第5位。其他指标上，其资本能力比较靠近行业平均水平，排名第10位，赔款准备金充足率和经营稳定性则相对靠后，都在第15位。由于其净资产增长率太低，以至于公司稳定性相对较低。
第三名中国太平洋人寿保险公司
太平洋人寿的市场总体竞争力排名第三。这主要得益于其较强的资产流动性(第1名)、市场规模(第3名)和较高的盈利能力(第5名)。但是该公司在其他指标上的表现则略逊一筹。其中，资本能力排在第12名，赔款准备金充足率排在第13名，特别是经营稳定性，在我们所统计的25家寿险公司中排到第24名。同时，由于净资产增长率太低，导致其总体稳定性相对较低。
第四名太平人寿保险有限公司
太平人寿的综合竞争力在国内排在第四位。其在资本能力和盈利能力中，均排在第二位，资产流动性高(第2名)，市场规模相对靠前(第6名)，但经营稳定性和赔款准备金充足率表现欠佳，仅排在第19名。
第五名泰康人寿保险有限公司
泰康人寿的综合竞争力排在行业第五位。这主要得益于其排名第一的盈利能力。另外，该公司在市场规模和资本能力上，均排在第4位。但其他指标，如赔款准备金充足率(第18名)、资产流动性(第19名)、经营稳定性(第18名)则相对靠后。
第六名生命人寿保险股份有限公司
生命人寿在国内的综合竞争力排名第6，得益于其良好的稳定性和资产流动性，这两项测试中，其在行业内均排名第3位。此外，该公司的市场规模排名第8位。其它指标排名居中，略高于行业平均水平。其中，资本能力排名为10位，赔款准备金排名第12位，盈利能力排名为第12位。
第七名中宏人寿保险有限公司
中宏人寿是国内首家中外合资寿险公司，其综合竞争力排名在第7位。其中，经营稳定性排在第2位，资产流动性排在第6位，盈利能力排在第7位，赔款准备金排名第8。另外两个指标――市场规模和资本能力――排名比较靠后，分别为第17位和第15位。
第八名新华人寿保险股份有限公司
新华人寿作为一家全国性大型保险公司，其综合竞争力排名在第8位。新华人寿的优势在于其市场规模(第5名)、经营稳定性(第8名)和盈利能力(第9名)，但其资本能力(第20名)、流动性(第17名)、赔款准备金(第24名)则相对靠后。
第九名建信人寿保险公司
原名太平洋安泰人寿保险有限公司是由中国太平洋保险公司与美国安泰保险集团合资成立的保险公司，其综合竞争力排名第9。比较突出的表现在于其稳定性(第6名)、赔款准备金充足率(第6名);表现尚好且超过平均水平的是盈利能力(第11名)和资产流动性(第12名);但在资本能力(第19名)、市场规模(第20名)等方面则表现较弱。
第十名美国友邦保险有限公司
作为唯一一家获准在中国经营保险业务的外资独资寿险公司，友邦的竞争力主要来源于其资本能力、盈利能力和市场规模，比较突出的表现在资本能力(第1名)、盈利能力(第5名)、市场规模(第7名)。稳定性(第10名)和资产流动性(第13名)也都表现良好。其不足主要表现在赔款充足率排名较低(第25名)
中国人寿行业分析 第6篇
一、引言防范经营风险是寿险经营的永恒主题风险管理工作直接关系到人寿保险公司的长远发展。自产寿险分业以来中国人寿保险公司业务取得了飞速发展截至年底中国人寿保费收入达到亿元占全国寿险市场份额的占我国保险业总保费收入的公司总资产达到亿元占我国保险业总资产的目前可运用资金超过亿元是我国资本市场最大的机构投资者。但与此同时市场竞争的加剧、经营环境的变化、公司管理的相对滞后增加了公司的经营风险。从中国人寿业务经营环节的角度全面深入分析人寿保险公司面临的各种风险并提出风险防范的有效方法是公司全面风险管理的需要是公司稳健经营的需要同时也是增强公司竞争力的需要。一中国人寿保险公司经营风险的含义今天人们习惯用“风险”这个词汇来表达各种可能发生的灾害和不利事件风险已经或多或少地成为现代生活中无法回避的内容之一。人寿保险业是经营风险的特殊金融服务行业。人寿保险公司经营中风险通常被定义为“潜在损失的概率”或“不确定后果之间的差异程度”等等。从风险的属性来说有人主张风险应该是客观存在的因而应该被客观地度量也有人强调风险是一个因人而异的主观概念。外在环境状态的不确定性与公司行为相结合蕴涵着某种后果这些不确定性的后果有好有坏对公司的影响也可能不一样。公司基于对环境状态不确定性的判断和基于对潜在后果的价值判断来选择或调节公司经营行为追预士论文中国人寿保险公司经营风险分析及防范研究求理想的后果和回避不利的后果。因此人寿保险公司经营风险是相对于面临着某种不确定状态的某个公司或某些公司而言的。人寿保险公司经营风险与三个因素直接有关自然状态的不确定性、人的主观行为以及二者结合所蕴涵的潜在后果。从保险当事人保险人、被保险人的角度出发讨论潜在后果及其所对应的不确定性。公司要评估某一保险经营项目风险大小首先需要分辨清楚究竟可能出现哪些不利的潜在后果它们相对于当事人的严重程度如何以及发生这些不利后果的可能性究竟有多大从某个决策问题出发讨论一个决策者面对某种风险的反应或态度常称之为风险态度决策者对风险的反应和态度直接影响到他的决策行为。度量和比较决策者对风险的态度是保险公司经营风险的重要组成部分。参照某个决策者的问题和目标来讨论每项备选方案的风险大小。研究对策略风险的大小进行度量以及研究它对决簧分析的影响一直是投资分析和管理决策学的核心内容是经营风险的重要内容。例如在中国人寿保险公司里对承保风险、尤其是对赔付风险的研究均属于经营风险研究的内容。人寿保险公司经营风险是保险公司在日常业务经营中因各种自然灾害、意外事故引起的风险损失。应致力于提高经营管理的科技水平运用新技术、新方法加大科技治司力度使风险管理更加科学、更加规范有效弥补原有运行机制上存在的不足和漏洞。二研究中国人寿保险公司经营风险及其防范的意义年月中国人寿保险公司股改并在海外上市揭开了中国人寿保险发展史上崭新的一页给我们带来了前所未有的机遇和挑战。我们必须比以往任何时候都更加重视依法、合规经营和风险管理的问题必须经得起舆论监督和监管部门曰益严格的监管确保上市公司有一个稳健发展的形象支撑股票在资本市场上有出众的表现。因而我们必须全面加强公司的制度建设从制度上防范风险要建立健全风险监控、预警和处置机制增强信息透明度并自觉接受社会监督从对经理人要求的角度风险管理考验各级经营管理者的水平必须从政治高度、全局高度放大来硕士论文中国人寿保险公司经营风险分析及防范研究看这一问题。总体来说研究中国人寿保险公司经营风险及其防范的意义主要有以下几点认清中国人寿保险公司的经营特点把握其经营规律中国人寿保险公司的主要业务经营环节有以下几个方面产品开发与定价、市场销售、承保核保、理赔、投资管理。在产品开发与定价、投资管理的权限集中于总公司的情况下产品开发投资和投资风险对公司会产生系统性影响也就是说产品开发和投资的失误会给整个公司带来系统性亏损。市场销售、承保核保、理赔等职能分散在公司系统的各分支机构由众多职员来共同完成风险也分散在各分支机构之中。我们应使用更加科学、更加规范的风险管理方法认清中国人寿保险公司的经营特点和规律有效弥补原有运行机制上存在的不足和漏洞。规范公司保险业务活动保证公司保险业务稳定健康发展我国的保险业还处于初级的发展阶段风险管理的技术水平和手段都相对落后。在甘肃省因保险服务领域的进步扩大承保额的剧增对保险业的监督却显得比较薄弱重审批、轻管理监管的内容和方法较陈旧主管机关的职责、权限不明确以及一些保险公司通过不适当地降低保费或其他手段扩大保险业务从而严重地影响了保险公司的偿付能力等说明保险风险仍是存在的而且是不容忽视的。销售风险是公司风险控制的第一道关口代理人违规经营行为不但会给公司造成经济损失而且还会严重损害公司形象为此我们应加大销售风险防范工作的力度。通过研究为公司风险管理工作逐步走上制度化、规范化的道路打下良好的基础促进业务管理由分散型向集中型过渡实现低成本、高效益的集约化管理降低经营成本有效控制经营风险。防范金融危机和防止保险业竞争的自由化市场竞争风险是保险公司外部环境造成的风险主要是卖方之间为了争夺顾客而降低险种费率提高各种名目繁多的费用返还比例从而影响保险公司抵御风险的准备能力。有些基层保险机构为了完成保费任务甚至通过承保、退保、再投保等虚假承保的办法增加保费和业务量更为恶劣的是有的保险公司竟为出了保险事故的企业补办保险手续补签保险合同。这些不正当竞争、违规经营的行为严重破坏了市场公平竞争加剧了保险机构自身的经营风险使某些险种隐藏了严重的支付危机。通过研究硕士论文中国人寿保险公司经营风险分析及防范研究可以寻找一种有效防范金融危机和防止保险业竞争的自由化的方法保护保险当事人的合法权益保险作为一个专业性和技术性很强的行业保险公司作为保险业务的经营者拥有大量具有专业知识和实践经验的人才因而在保险交易中对保险知识的拥有具有绝对的优势。相对于保险公司而言投保人在保险知识方面处于劣势往往对保险只有直观、肤浅和片面的了解。在保险知识不对称的情况下投保人要么不知道通过投保转移和分散自身风险要么就得花费大量时间和精力了解和学习保险知识为自己面临的风险做出安排。由于缺乏保险基本知识面临风险的个体特别是规模较小的经济实体和个人对自身风险的认识不足将慎重对待投保或持两可、观望态度甚至敬而远之使潜在客户转化为现实客户的可能性变小从而影响保险公司业务的开展。相反若投保人不按常规履行合同或故意制造事故往往会使保险公司承担正常概率之上的赔付率。为保护保险当事人双方的合法权益我们应尽量规避和减轻人寿保险经营风险。规范保险资金管理体制和保险资金运用目前保险资金运用方式单
一、渠道狭窄保值增值能力弱同时又存在贬值的危险使得保险公司不得不靠降低赔付率来实现利润提高经营效益。长此以往将会使保险公司经营走向恶性循环增大经营风险。为了加强资金管理防范资金风险提高资产使用效率我们应该加大公司经营风险研究的力度和深度。三中国人寿保险甘肃省分公司的概况中国人寿保险股份有限公司甘肃省分公司是中国人寿保险股份有限公司设在甘肃的省一级分公司。中国人寿保险股份有限公司是目前中国大陆最大的国家控股的股份制商业人寿保险公司公司总部设在北京。它的前身是成立于年月的原中国人民保险公司及其于年月分设的中保人寿保险有限公司。经过多年的发展公司的机构网络遍布全国市场份额占中国寿险市场的主体地位成为世界五百强企业年全面实行跨越式发展完成股份制改革在香港、美国成功上市。中国人寿保险股份有限公司甘肃省分公司下设分支机构余家遍布全省各地、州、市、县、区从业人突破万人。年产、寿险分硕士论文中国人寿保险公司经营风险分析及防范研究业经营之初中国人寿险保甘肃全省费收入仅亿但截至年底全省人寿保险实现了保费收入己达亿元占甘肃省寿险市场份额的业务规模居于省内保险行业首位。公司累计为全省万人次提供了亿元的风险保障现有营销员余人。公司目前主营人寿保险养老保险健康医疗保险及人身意外伤害保险等四大类数十个险种其中包括集投资和保障于一体的分红保险产品。年向广大客户支付养老金、教育金、医疗费、死亡、残疾补偿金等各类保险金超过亿元。人寿保险甘肃省分公司结合国内外同行的先进管理经验不断提高管理效率在经营中逐渐形成了套先进、规范、科学的企业管理模式。公司建立了符合专业化经营的组织结构投巨资建设了功能强大、设备先进的计算机系统实现了核保、出单、理赔全面电脑化规范业务流程完善内控环境加强监督体系。年中国人寿以亿美元的营业收入被美国《财富》杂志评为全球企业强第名在中国金融企业中位居第一。年是中国人寿的发展年甘肃省分公司秉承做强、做大、做优的发展理念以发展为主题以效益为中心以改革为动力以服务为手段切实转变经营理念加快发展步伐完善经营管理降低经营成本加强队伍建设提高服务质量正不断提高着公司的创新能力和盈利水平。