杨再平：小微企业的发展离不开金融支持

杨再平：小微企业的发展离不开金融支持（精选8篇）

杨再平：小微企业的发展离不开金融支持 第1篇

尊敬的周副会长、各位领导、各位来宾大家上午好。我很荣幸参加今天的盛大颁奖仪式。《金融时报》每年展开的这个评选是我们金融机构都期待的活动，这是一个 很严厉，很认真的评选活动。

今年增加了一个中小企业奖。《金融时报》一直致力于从媒体角度推动中小企业融资。今天我想就这个机会就小微企业金融题目谈谈我的看法。

首先，小微企业的重要性大家都知道，现在可以说是举国关注，朝野关注。为甚么小微企业这么重要呢？我以为，小微企业的重要性与市场经济有关系。弄计划经济，很多企业可以一开始就弄得很大，市场经济企业不可能弄那末大，所以市场经济发展进程就是小微企业不断出生、成活、成长的进程。我们看美国苹果，1976年就是三个人在车库里建立的企业。现在很多地方政府已熟悉到发展小微企业对地方经济发展的重要性，如重庆出台支持培植十万个小微企业的措施。

一个市场经济体或是一个地区经济有无活力、发展不发展，经常表现为小微企业的出生率、小微企业的成活率、小微企业的成长率。小微企业的成长率、成活率、成长率要高，就少不了金融支持。货币资本是企业发展的第一推动力，也是延续推动力。我们知道有一句话，叫做给我一个支点，我可以撬动地球。不论是马克思的理论还是熊彼特的创新理论，都论述了金融支持对企业发展的重要性，小微企业的发展离不开金融支持。

另外一方面，随着金融脱媒趋势的发展，银行业更加不能忽视支持小微企业。随着金融脱媒的发展，大中型企业越来越不依靠银行。在资本市场比较发达体系当中，银行不可能再往傍大款，垒大户，必须往做小微企业的金融服务。

总之，一方面小微企业的发展有赖于金融支持，另外一方面，银行今后的发展领域越来越以来于对小微企业的服务。这也是金融发展环境下的银行的深层发展的需要。要生存要发展，就不能不做小微企业金融服务。汇丰银行提出要做最好的小企业银行，他有句广告词，今天的小微企业，就是明天的大中型企业。我们的银行业假如没有这样的经营理念和意识，若干年后就可能面临生存窘境。

小微企业确切有它的特殊性。小微企业一般处于创业阶段，成活率不高。听说小微企业只能活下来1/3多一点，要有淘汰，这是自然规律。还有，小微企业分散，经营不规范，财务报表不健全等等。这就决定了小微企业的融资本钱高，风险高，利润薄，乃至无利可图。

这一直是困扰我们的老题目。怎样解决？我以为，一是银行资本，一是小微企业，两好才能合一好。首先是银行，要意想到只能越来越靠做小微企业来生存和发展。银行要生存发展，一定要有一批虔诚的小微企业客户，要致力于培养虔诚的小微企业客户。要培养虔诚的小微企业客户，首先银行要成为虔诚银行，要成为小微企业的虔诚银行。其次，小微企业要想存活，要想成长，就要真正使自己成为银行的虔诚客户，要讲诚信。虔诚银行与虔诚小微企业的良性互动，共生共融，我可以用这句话做一个我演讲的题目，虔诚银行与虔诚小微企业客户良性互动，共生共融。

金融支持小微企业发展的路径探析 第2篇

一、我国小微企业的融资现状

2009年,民生银行首创“小微”,将小微企业从“公司银行客户或零售银行客户”这种传统的二元银行客户类型中独立出来,单独作为金融服务对象深入研究,开启了金融服务小微企业的第一扇门。随后,小微企业成为政府和金融机构支持的重点对象。

中国人民银行《2013年金融机构贷款投向统计报告》显示,小微企业贷款增长快于各项贷款,截止2013年12月末,小微企业贷款余额达到13.21万亿元,同比增长14.2%,占全部企业贷款余额的29.4%,占同期全部企业新增贷款的43.5%。小微企业的迅速发展得到了金融的一定支持,但是相比小微企业为社会创造的价值还存在很大的差距。从小微企业自身调查得出,41.18%的小微企业认为从银行贷款有难度, 31.03%认为比较难,27.79%认为非常难;从企业资金周转方面,有85.4%的小微企业认为资金面紧张,但是大型企业感到资金紧张的比例仅有26.1%。因此,我国小微企业在银行信贷支持上处于劣势。

二、小微企业融资难的原因分析

(一)小微企业从事的行业具有高风险

小微企业的产品结构单一雷同,始终处于产业链的低端,企业的发展多数靠拼劳动力和商品价格,普遍缺乏良好的公司治理机制和先进的管理理念,容易受到内部管理和外部环境影响而破产倒闭。据统计, 我国小微企业的平均寿命只有3.7年,每年约有100家小微企业破产倒闭,60%的企业存活时间不足5年,80%的小微企业在10年内消亡。

(二)小微企业难以满足金融机构的融资条件

一是小微企业由于自身实力不足,无法提供金融机构所需要的抵押品。小微企业的资产多数为租赁而来,不能作为抵押资产或抵押率极低。二是小微企业财务核算能力不规范无法提供完善的财务报表。

(三)信用等级受限,获得贷款能力弱

小微企业经营规模小,资本充足率低,资金周转慢,资金利润率及流动比率低,而金融机构对据此对企业进行信用等级评定,大部分小微企业因较低信用等级被银行列入贷款清理、限制对象。同时,小微企业担保中介机构尚不十分健全,不少金融机构规定只有信用等级AA级以上的企业才具有贷款担保资格,多数企业不具备为他人担保的能力,因而使企业之间难以相互担保。

(四)金融机构支持小微企业成本高

金融机构本质属性就是以盈利为核心目的的市场经济参与者。在融资规模一定的情况下,小微企业的资金需求偏小,后期风险的监管成本高,而且由于融资笔数的问题,会进一步增加金融机构的劳动成本。

(五)小微企业直接融资难度大

在我国小微企业的融资结构中自有资金、银行信贷资金、直接融资资金和其他资金的比例分别为60%、20%、0.9%和19.1%,因此小微企业的资金来源主要为内源融资,直接融资微乎其微。一是由于小微企业自身实力不足,达不到上市条件,无法通过股市融资;二是小微企业规模太小,没有足够的资质,无法通过债市融资。

(六)小微企业缺乏完善的民间融资服务体系

一是,民间融资缺乏政策制度的监管引导和规范治理,极易发展为粗暴的高利贷融资;二是,由于信息不对称,民间融资中资金的借贷双方存在较高的交易成本;三是,由于民间信用体系的空白,导致民间融资存在较大的道德风险。

三、民生金融支持小微企业发展的政策路径

(一)建立小微企业风险管理体系

第一,金融监管部门应加大小微企业风险管理宣传力度,促进其管理层提高风险防控意识;第二,金融监管机构应根据小微企业所在的行业性质,建立具有行业特色的小微企业风险防控框架,引导小微企业进行风险防控自查,并定期对其进行风险防控督查;第三,鼓励处于同一供应链的核心企业帮扶其上下游的小微企业,提高整条供应链的市场竞争能力。

(二)鼓励信贷机构开展供应链融资业务

信贷机构通过对整条供应链进行审查,对其核心企业和上下游多个企业提供灵活的金融产品和服务,解决上下游企业融资难、担保难的问题。而且通过打通上下游融资瓶颈,还可降低供应链融资成本,提高核心企业及配套企业的竞争力。

(三)建立适合小微企业特点的信用等级评定办法

金融监管机构、银行业金融机构和第三方评级机构应该根据小微企业的特点,制定信用等级评定办法,不能简单地套用大中型企业的评级标准来衡量和评定小微企业。建立科学的小微企业风险指标评价体系,加大企业法人代表和财务负责人品行及经营实效评级权重,客观评出小微企业的应有级别。同时,人民银行各分支机构以贷款卡年审为契机,对小微企业财务状况进行评级,并将结果显示在在企业征信系统中,以供金融机构作为对小微企业的贷后参考。

(四)建立小微企业直接融资体系

发展“草根金融”支持小微企业 第3篇

作为人口众多，经济发展不平衡的中国，我们应该充分借鉴各国的经验，同时积极吸取10年10月以来印度发生的小贷危机的教训，结合我们本国的国情，多管齐系，帮助中小企业和农民克服融资瓶颈，推动持续有效的健康发展。

一、小企业金融发展总体的成效是显著的

中国小企业的融资环境还是在持续改善的。金融服务供需失衡状况是有所缓解的。综合数，银行业、金融机构、小企业贷款余额，10年底7.5万亿，比年初增加1.7万亿，增长速度为29%。比各项贷款平均增速高约9个百分点。 另外，小企业的各类金融机构，支持小企业的各类金融机构发展迅速。到11年6月末，村镇银行已经达536家，11年9月末，小贷公司亿达3791家，到10年底，全国有109家商业银行成立了小企业金融服务专营机构。

小企业金融服务和产品创新在提升。这个不细说了。还有重要的一点，我们对于小金融的监管体系已经开始形成一些雏形，其标志就是我们中国所有的省市都已经成立了地方的金融办公室。

另外，小金融基础设施在进步，像全社会的信用体系的建设、支付体系的建设等等都在提高。

还有需要强调的是国家对小微金融的政策支持力度在不断加大，在今年有一个突出的、重要的政策出台，就是工信部和统计局等四部委在11年7月联合出台了中国小企业划型的新的规范。在调整小企业标准的同时，首次确立了微型企业的概念，并且明确了微型企业的范畴和划型标准。它一直划到800多个细行业，我认为这是小金融的一个历史性的标志。这对我们进一步增加针对性，对小企业、个体户、农户这样一些微小经济体的金融支持提供了一个很好的统计基础。

二、中小企业融资难的症结是什么

我认为小企业融资难的症结，在中国是中国金融体系结构失衡。尤其我们现在10年以来，由于08年危机之后，我们有一些拉动措施，10年以来，央行收紧银根，抑制通胀，同时今年又爆发了欧洲为代表的发达国家的债务危机以及其他的国际国内经济结构的因素，使得我们经济运行增加了一些困难，增长速度放低。这样为小企业的发展产生的一些新的困难。

分析中小企业融资难，实际上主要难的是在小企业和微企业。我提出一个概念，我们的国家生产性经济体有六类：大企业、中企业、小企业、微企业、个体户、农户。这六类，大中属于一类，他们能力比较强，声音也比较高，不容易为社会忽视。其中中企业曾经被忽视过，这十几年各方面的推动，在改进中小企业金融服务的旗帜下，我们基本上把中企业的融资状况改善了。但是我们在中小企业的旗帜下掩盖了小企业、微企业和个体户的融资困难。工信部前面提出了微企业的概念，为今后解决他们的问题创造了一个很好的条件。

我们把后四类生产体可以综合概括为草根经济体。这就是小企业、微企业、个体户和农户。草根经济体融资难，它的症结我认为在于中国金融体系结构的失衡。简单说，就是我们为大企业服务的能力够了，多余，我们为草根经济体的服务能力十分弱，严重不足。我概括了一句话，我们中国现行以大中银行为主体，以大中型企业及有政府背景机构为主要服务对象，以大中城市为主要服务区域，基于正规财务报表和充分抵质押物来运作的这样一个金融体系，它是不适应草根经济体系的小、散、弱、多、缺少抵质押物，几乎没有正规财务报表的特点，而他们的新陈代谢能力很强，呼呼的生，呼呼的死，我们的金融体系不适应这样一个特点。所以解决草根经济体融资难的根本出路，在于着眼长远，立足于制度建设，构建和发展有中国特色的草根金融体系，通过这样一个草根金融体系的建设，来提高城乡金融服务能力，根本改善中国金融结构是失衡的局面。

三、建设中国特色的草根金融体系的建议

突出面临的问题就是机构问题、产品问题、监管问题，要遵循三分两化：金融机构分大小、金融产品分类型、金融监管分层次、金融队伍专业化、配套服务社会化这样一个基本理念。着重从五个方面：机构、产品、监管、政策、公共服务这五个方面来谋划构建我们中国草根金融体系，推动形成覆盖广泛、品种多样、服务便捷、高效稳定的中国特色的多层次金融市场。

（一）构建四个层次的机构体系。第一，建立数量众多的草根金融机构。中国金融机构总量是不足的，细分大金融机构有余，中金融机构稍有不足，少金融机构严重不足。我们应该按照大机构服务于大客户，中机构服务于中客户，小机构服务于小客户，微机构服务于微客户这样一个原则，重点建设以小微金融机构为主的草根金融体系。具体是引导大型国有和股份银行设立小微企业金融服务的专营机构，他们有积极性。

第二，适当发展中型银行，鼓励城市商业银行、农村商业银行、股份商业银行设立分支、跨域、兼营小微型金融业务。

第三，鼓励邮储银行、农信社要坚守基层，服务小微型金融的方向。

第四，要大力发展新型的小微型银行和其他金融机构、小金融机构，支持小额贷款公司、村镇银行、贷款公司、资金互助社，使草根金融机构又好又快发展。以此应该形成中国草根金融的十、百、千、万四个层次的体系。

什么叫十、百、千、万呢？就是国家和省级层面拥有十家大型金融机构。地市级层面拥有数百家中型金融机构。区县级层面拥有数千家金融机构。街道、社区、乡镇拥有上万家微型金融机构。这些基层的微型金融机构，应该以只存不贷的经营方式为主。必须是专业的队伍，独特的流程和考核激励机制，他们应当是深植基层，服务于草根，扁平发展，成为永远长不高的，充满活力的草根金融机构。

（二）创新多样的草根金融产品。第一，要创新完善间接融资的金融产品，建议银监会加快组织编辑小微企业融资产品汇编，总结梳理草根经济体融资需求和特点相配合的金融产品目录，帮助城乡基层金融从业者选择和发展适合自身特点的主推业务品种，包括如何积极利用三品三表，如何积极扩大各类又可以作为抵质押物品的担保，同时可以扩大推广个人和微企业的联保机制。发展无抵押、无担保的小型、微型信用贷款。

另外，延伸构建多层次的资本市场。来拓展小型企业直接融资的渠道。当前要改进完善中小版、创业版的证券市场，改进扩大全国性的新三板市场，同时积极探索创建大区性的第三板和第四板市场，力争在全国统一规定的859个细分行业里，每一个行业支持三到五个龙头企业上市。这样总数就可以有3000多家小型行业龙头企業上市，这对小微企业的发展会是极大的刺激和推动，来扭转当前我们股票市场中中小板、创业板，实际主要是大企业里的小和中企业里的大，他们没有做几个真正的小，要扭转这个局面，扭转资本市场没有惠及小微企业的局面。同时，建议试点以省或者临近数省为单位的区域性股权流动市场，实现本地企业股权在有限的范围内挂牌交易。扩大发展中小企业短期融资券和集合债券，逐步降低中小企业集合票据的发行工作。三是积极探索发展中小型融资担保机构，发展多样的农业农村保险。

（三）建设中央、地方两级草根金融监管体系。要按照分层次、多方式的理念建设中央、地方两级的金融监管。中国太大了，人太多了，农民两亿，你给每个人放贷，怎么监督它。上万家未来的小金融机构，现在只是小额贷款公司，08年才200家，三年3000多家，很快就会5000家，然后就会往1万走。我们中央银监会监管不了这样的细事，监管不了，非要做，就会出问题。谁做谁出问题就要下台，他就不太愿意做，要做就少少的做。怎么办？就是发动地方政府，我们有30多个省，数百个市，2000多个县，三级政府我们把它发动起来，他们有积极性，由他们再去监督、管理、控制那些基层的小机构。这样就可以解决问题了。所以应该倡导中国实行两级金融监管体制。

中央政府管大的、中的，這没有问题，小的、微的放给地方，但是小微的地方监管法规政策也由中央来出。那么地方制定一些操作性的细则。银监会主要负责全国性的国有商业银行、政策行、跨地区的股份行的监管，省银监局负责本地区的城市商业银行、农村商业银行，区县街道、乡镇层次的微型金融机构、村镇银行等等，可以由地方政府进行监管。他们是受托于国家监管部门，法律上是一个大法。这样地方监管实际工作由地方政府承担，地方政府监管具体部门可以交给省金融办。应该逐渐推广北京市的模式，北京市是全国唯一的金融管理工作局，是正式的政府机构。我认为这是方向。我们名正言顺的，光明正大的，责任重大的让地方政府把小微金融的监管承担起来。先从不储蓄的概念开始，向小贷公司只存不贷，担保公司也不存款，从那儿开始，储蓄的逐渐再把它放进来。

（四）加强政策支持。财税政策要秉承动税优于补贴，风险优于事前的贴息。尽量减少低效的财政贴息，增加公平平等、高效的减税和经营后期损失的分担机制，国家给分一点。适度放开小微贷业务的呆坏账，将现行主要按机构按照属性区别优惠政策调整为按照业务给予优惠，给农民放款，现在财政部有一个划时代的优惠政策，给农民放款5万元以下，这样的机构，它设定的是农村金融机构，县以下，这样的机构免营业税，减所得税。以此为例，首先表扬财政部，赞赏财政部，能够把国家的政策细到一个农民的贷款，非常地正确，非常好。但是此类政策在实行一段以后，不要按机构走，它是个机构，它给农民放款，他还给不是农民的放款，它不是一个专业的给农民放款的机构，但是他也愿意给一部分农民放点款，谁放给谁优惠，你给农民放款，只要5万元以下有优惠。

现在适用于农信社、村镇银行有一个3%营业税的政策，常规有一些是5%，小额贷款公司没有，为什么？说它不是金融机构，不要基于形式，它在做金融业务，而且这种地方更好，吸储吸多了，遇到坏着，打着包袱跑了，他只贷不存，放的钱是他自己的钱，所以这种优惠应该一样接受。

刚才说的5万以下的逐步给其他的，但是我赞成有一个试行阶段，慢慢放开。普遍的对这些支持小微经济体、草根经济体的逐渐在帐上都把它分开，给大的、给中的、给小的，统计上分开，政策上分别实施。不要笼而统之的给一个机构，这不可以，看他干什么事。

货币信贷政策方面，我建议要放宽草根金融机构的准入政策，现在民间有资金，我们有一些资金都亢奋，上股市，看着不好了就出来，然后让房子，不好了又出来，然后上黄金，上古董，不知道往哪儿去。引导他们去投资小金融，让他们有合理的利率。对于不良贷款率容忍度要提高，利率要实行差别利率，要鼓励对小金融长期的实行适度的保底，这不叫封建社会的高利贷，供需双方互利共盈，都是老百姓，都是公民。要实行差别化的信贷规模控制，我们还是要继续控制一下信贷总规模，但是总规模增长幅度不要高，但是给小金融、小企业农民的贷款可以高，总规模8%，给小企业、小金融的贷款可以20%。

（五）公共服务。一个小机构很小，它根本没有能力编软件，它办不了服务，别人给它办。招人、培训、产品开发、信用评级、支付结算、审计会计等，都可以通过公共服务来为他们服务。

（六）加强领导和指导。第一，加强国家对草根金融建设的领导、推动，建议在中小经济体和中小金融体两个领域，即中央和地方两个层次加强跨部门的协调，建议将国务院促进中小企业发展领导小组的功能明确扩大到农村，不要拘泥于工信部，你是管中小企业，包括城乡，把它明确的扩大到农村。成立国务院促进小微金融机构发展领导小组，统筹城乡的小微金融，办公室建议设在人民银行。第二，继续改善基层经济和金融的统一工作。在新的中小微型企业划分标准上，建议统计局能够做好12年初的2011年微型企业的统计分析工作。这样我们对中小微型四类企业就可以做更好的分析了。建议尽快建立草根金融批发供资体系。众多小草根金融，特别是只贷不存的机构，以及可以存也可以贷，当然他们基层融资能力比较弱，建立国家和省两级批发供资机构，开发银行就可以做。其他的农发行等等，一个省可以搞一个，把社会多余的资金拿过来批发给小金融机构。这样可以改善小金融机构的资金供给。同时现在对小额贷款公司，什么1：0.5的融资系数，我建议可以分类，表现好的，能力很强的，安全系数很高的，可以放到1：3、1：5，弱的就继续1：0.5。

金融支持小微企业发展的庆阳经验 第4篇

庆阳市位于甘肃省东部, 习称“陇东”。东、南与陕西毗邻, 西、北部与宁夏和平凉接壤。近年来, 庆阳市经济呈现较快发展势头, 2014年3季度末, 全市完成生产总值520.51亿元, 同比增长16.36%, 其中:第一产业增加值完成68.88亿元, 同比增长12.32%;第二产业增加值完成320.58亿元, 同比增长19.28%;第三产业增加值完成131.05亿元, 同比增长11.84%。规模以上工业增加值完成67.98亿元, 同比增长8.89%。

2013年底, 全市共有小微企业6259户, 当年新增1645户, 从业人员已达21万人, 年生产总值超过300亿元, 年营业收入在250亿元左右, 年实现净利润近50亿元, 上缴税金约15亿元左右, 支付劳动者报酬超过45亿元。小微企业的快速发展为支持地方经济贡献了力量。同时, 全市金融机构也为小微企业发展提供了巨大支持, 截至今年9月底, 小微企业贷款余额已达84.25亿元, 有力支持了小微企业发展。

二、金融支持小微企业的主要经验

(一) “引行入庆”战略深入实施

截至目前, 庆阳市已成功引进了交通银行、甘肃银行、兰州银行, 招商银行兰州分行在庆阳设立了办事处, 分行设立正在争取审批中。向中国银监会争取到了“我市村镇银行县区全覆盖”的特殊政策, 正积极寻找落实发起行。目前, 西峰区、庆城县、合水县已成立村镇银行3家。全市银行业金融机构由过去的3类发展到目前的5类, 分支机构达到359个, 基本上形成了政策性银行、国有商业银行、农村信用社为主体和以地方性商业银行、新型农村金融机构为补充, 竞争充分的地方投融资体系, 为全市经济发展尤其是小微企业发展注入了活力。

(二) 政府扶持性贷款倾力支持

我市发放的各类扶持性贷款对小微企业发展功不可没, 截至9月底, 全市小微企业贷款余额84.25亿元, 较上季度增加14.84亿元, 增长21.38%。其中扶持性贷款中, 下岗失业人员小额担保贷款余额2.91亿元, 农户小额信用贷款余额37.02亿元, 双联惠农贷款余额7.34亿元, 妇女小额担保贷款余额1.49亿元。同时, 3季度省政府下达我市2014年中央财政扶贫资金15365万元, 安排扶贫贴息贷款专项资金3095万元, 对贴息贷款的投放起到强大助推作用。

(三) 金融机构因地制宜创新业务

为响应国家支持小微企业政策, 全市金融机构创新了多项适合当地的信贷业务。兰州银行创立苹果产业批量贷款业务, 通过企业担保+农户之间三户联保的形式发放苹果产业批量信贷业务。合水县农村信用联社创立“果业通”苹果保证担保贷款, 以借款人存贮的苹果作为保证担保, 按实际已存贮苹果金额的50%为借款人办理的短期信贷业务。华池县农村信用联社创立公职人员担保贷款, 以多名公职人员工资及家庭资产进行担保来发放小微企业贷款。庆城县金城村镇银行创立“助友贷”业务, 各类个体工商户和企业主相互间组成联保体进行担保申请短期流动资金贷款。庆城县农村信用联社创立“创业通”贷款, 对有经营项目、固定经营地点, 但无营业执照等证件, 能够提供第三方担保的创业者发放贷款。

(四) 搭建融资平台

辖区金融机构通过召开小微企业对接会、洽谈会、推进会等形式加强企业与金融机构之间沟通, 同时为小微企业量身定做贷款业务。近3年来, 全市金融机构共召开各类小微企业对接会等106次, 累计与近千家小微企业达成融资意向76亿元, 实际落实65亿元, 贷款落地率达到85.5%。

(五) 民间金融适当补充

截至目前, 庆阳市实体机构影子银行已达208户, 注册资本54.47亿元。其中小额贷款公司45家, 注册资本21.76亿元;担保公司39户, 注册资本19亿元;典当企业30户, 注册资本3.23亿元;投资类企业94户, 注册资本10.48亿元, 这些机构主要服务对象就是小微企业, 为小微企业融资起到了适时补充作用。9月底, 人民银行监测的39家小额贷款公司贷款余额已达18.5亿元。

三、存在问题

(一) 小微企业融资成本明显高于大中型企业

调查发现, 辖内中型企业基本只通过正规金融机构进行融资, 只有小微企业存在向民间金融融资情况。这说明企业规模与其获得银行贷款容易程度成正比。被调查的15户小微企业中有7户通过民间金融进行了融资, 共融资7613万元, 占其总融资额的15.5%。民间金融融资利率普遍高于正规金融机构, 这表示小微企业发展中承受了较高的经营成本。同时, 通过对金融机构的调查, 为了防范违约风险, 金融机构对小微企业多执行了较高利率。

(二) 金融机构贷款审批门槛高、手续繁

调查发现, 金融机构贷款办理门槛高、难度较大, 所需提供资料及手续繁杂, 一般小微型企业很难企及。有1户获取贷款的企业反映, 贷款的审批环节太多, 程序太复杂, 所需提供资料太繁杂。其2014年初申请了一笔贷款, 前前后后完善资料、调查、审批直到5月份才办理下来。另有某小型企业在贷款2000万元中, 支付利息之外的其他费用共计154.2万元之多, 除150万元风险保证金外, 尚有4.2万元其他费用, 这其中包括保险费、审计费、土地评估费、房产评估费等项目。

(三) 小微企业可抵押担保物缺乏

调查发现, 全市20家银行类金融机构中, 18家认为对小微企业支持不够的原因是此类企业缺乏可抵押担保物。小微企业多创办时间短、规模小, 所积累的资本少, 可供用于抵押担保的资产缺乏。商业银行出于防范风险的考虑, 在发放贷款中基本全部要求有抵押担保物, 这就导致大批小微企业被排除在银行之外。同时, 大型商业银行拒绝与部分担保公司开展合作或是合作条件苛刻, 导致小微企业失去了获取贷款的又一保障, 这同时也导致了辖内一批担保公司经营出现问题, 部分担保公司被迫退出担保行业。

(四) 民间金融发展不规范

民间金融利率执行无章可循, 借贷利率完全由借贷双方自行约定, 利率的高低多取决于借贷双方的关系及利益博弈。调查发现, 民间借贷执行利率低者为15%, 高者达24%, 普遍明显高于银行借贷利率, 高贷款利率蚕食了小微企业利润, 生存空间受到挤压。调查中某房地产公司反映, 按照今年以来房地产业发展态势, 该企业已无法承受民间借贷的利率水平, 同时银行又在收紧房地产贷款, 企业经营遇到挑战。同时, 民间借贷仍停留在短期流动资金拆借阶段, 对小微企业生产投资贡献率低。2013年发生民间借贷的5户企业, 其12笔融入资金, 期限均在1年以内, 都是用于流动资金。

(五) 能源行业挤占小微企业贷款渠道

调查中, 政府工信部门向我们反映, 由于庆阳市近年来能源行业 (石油、煤炭) 发展势头强劲, 对贷款需求量大, 同时能源行业又是高利润行业, 投资风险小, 金融机构更愿意将资金投放进能源行业, 在资金供给量一定的情况下, 势必挤占其他行业小微企业贷款, 导致可用于向小微企业发放的贷款量不足。如某油田服务企业, 通过各种渠道取得贷款近1亿元, 由于其每年利润均在2000万元左右, 有银行主动上门营销贷款, 而其他行业的小微企业就不会受到这种待遇。另外, 近年来地方政府日益重视大项目、大企业, 在一些配套政策、措施等的制定、落实上倾向性非常明显, 存在抓大放小的导向性, 从而影响了小微企业在金融机构的融资。

四、对策建议

(一) 发挥政府助推作用, 降低小微企业融资成本

政府部门应创新管理手段, 促进金融机构支持小微企业。可加大对金融机构“支小”工作考核, 参照目前对涉农贷款考核办法, 对金融机构设立“支小”贷款比例, 作为奖惩标准。设立奖励基金, 金融机构“支小”贷款达到规定比例时, 给予奖励。相应, 未达规定比例时进行处罚。同时, 定期约谈金融机构负责人, 防止本地资金被“虹吸”到外地现象发生, 确保存款资金在本地转化为贷款。

(二) 简化贷款手续, 提高审贷效率

正规金融机构, 尤其是国有大型商业银行及政策性银行, 应简化贷款发放中所需资料及手续, 提高贷款审批效率。大型商业银行应借鉴地方性中小金融机构的审贷做法, 适应市场发展需求, 精简一些重复、多余手续及资料。各金融机构应建立贷款审批时限制度, 对每笔贷款审批时长进行跟踪, 做到“早答复、早办理”。并配套制定相应的奖惩制度, 督促责任人及时办理审批手续, 切实提高贷款审批效率。

(三) 规范担保行业, 促进银行与担保机构合作

管理部门应对现有担保机构进行规范整顿, 使其达到良性循环。资质低、业务不规范的机构, 责成其退出该行业。使管理规范、资质高的机构留下来, 并扶持其做大做强。同时, 推动银行与担保机构的合作, 使双方互相了解、互相信任, 取消银行对担保机构的一些不合理要求。达到只要是资质合格的担保机构出具的担保证明, 银行一律承认的状态。

(四) 加强指导规范, 引导民间借贷理性发展

一是加强宣传, 引导公众远离非法集资与高利贷, 倡导长远投资, 投资实业, 鼓励创办潜力型小微企业, 推动全民创业再上新台阶。二是由相关部门制定民间借贷指导利率, 引导各类机构以指导利率进行借贷, 远离高利贷, 使投资机构对成长型小微企业进行长远投资。三是规范民间借贷行为。引导公众采用规范借贷合同, 促进民间借贷规范化发展。

摘要：改革开放以来, 小微企业成为我国经济发展的一支重要生力军, 贡献了大量产出与就业机会。作为现代经济的一部分, 小微企业发展同样离不开金融业的支持, 近年在银行体系内开展的“小微企业金融服务年”等活动, 其目的就是为了推动金融业更好服务小微企业。作为西部欠发达地区的庆阳市, 近年来在金融支持小微企业上进行了有益探索, 形成了一些成熟经验。为促进小微企业持续健康发展, 我们就庆阳市金融支持小微企业发展开展专题调查, 以期在推广经验中发现问题、提出建议。

杨再平:正道理财最重要 第5篇

理财有正道

理财也分好理财和坏理财。理财纠纷暴露出来的问题我觉得就是不负责任，不正道。通过欺骗宣传，或者故意设置一些复杂的让人搞不懂的产品，这种理财产品是不能识别的，一时成功最终也是要失败的。所以理财要正道，正道才能持久。

什么是正道呢?我觉得格林先生总结的几个原则值得参考。第一个原则是一种市场道德，简单地说就是利人才能利己。因为市场经济就是通过利人来利己的，直接利人间接利己，只有真正地满足来自于诚实和信任，以价值交换价值。第二个原则是把他人、同事或者客户当做重点对待，也就是说理财要把客户作为目标，要让客户赚钱，让客户的财产安全。第三个原则是贡献更多，而不是索取更多，贯穿市场经济的原则就是利人利己。第四条原则是人类要平衡他们对不同生财领域的需要。第五条原则是仆人式的领导。首先要服务，才能够领导理财。第六条原则是所做的事情必须对人类的扶持是有益的，要有所共性。

正道理财即持续的财富管理

浮士德提出来，人做一件事情，归结为3个问题：一是我所做的事情，价值何在?二是我的偏好和兴趣在这件事情上吗?三是这件事情够激励我，提升我，挑战我，教导我吗?可以想想，做理财的价值何在?首先这个价值要体现在把客户作为重点，体现在客户财富的安全和保值上。中国有一句古话，有恒产者有恒心。从宏观来说，如果所有的理财做好了，有利于社会培养一批有恒产者，这样的社会才能稳定。尤其是当人均收入超过3000美元以后，理财就会成为一个重要的组成部分。

这本书谈的是生意人、商人和金融家的价值观，不以自我为中心，必须是以别人为重点，我觉得理财也应该这样。理财应该有一种责任，不是通过虚假的东西骗取财富，而是要诚信。所以中国银行协会最近发了5个规范性的文件，其中包括理财的客户问卷和回答，要了解客户的风险偏好、承受能力等，要把真实情况告诉客户。

投资者要自问理财是不是我的兴趣所在，是不是我的天赋所在。如果前面是一个金融道德的话，第二个问题是自己有没有专业的知识和金融智慧。第三个问题能不能有相应的提升和挑战，也跟专业水平有关。做理财一定不能够急功近利，这不仅包括理财师，也包括参与理财的投资者。这次危机的原因，我觉得一方面是金融机构不理智或不诚信，另一方面是投资者的贪婪和无知。

杨再平：小微企业的发展离不开金融支持 第6篇

小微企业融资难是个世界普遍性的难题,对于这一问题,理论界的研究也较多。Stiglitz和Weiss(1981)认为银企间信息不对称使得中小企业融资成本高。潘功胜(2013)提出要从强化金融基础设施建设、健全金融体系、完善配套政策等方面解决小微企业融资难问题。黎智洪(2013)提出解决小微企业融资困境可以通过拓宽融资渠道、加强融资监管等方面来进行。巴曙松(2013)认为,缓解小微企业融资难的途径有:抵押品金融创新、担保机制创新、大力发展小贷公司和互联网金融等。李伏安(2013)提出,解决河南省小微企业融资难问题必须加强各相关部门合作,进行金融创新,拓宽融资渠道等。

一、河南省小微企业发展情况

截至2013 年9 月底,河南全省共有小微企业单位数大约249 万户,占全省企业总数比例超过98%,贡献了全省约53%的GDP、60%以上的出口、70%以上的科技创新、80%以上的新增就业。近年来,河南省小微企业持续快速发展,在推动全省经济发展、创造就业岗位、增加财税收入、促进市场繁荣等方面发挥着重要作用。

河南省小微企业的主要特点:一是总量大,占比高。小微企业单位户数占全省企业总数比例超过98%,占绝对多数。二是行业集中度较高。全省小微企业主要集中在批发零售业、制造业、租赁和商务服务业三个行业,分别占小微企业总量的37.4%、15.3%、8.8%。三是私营控股企业居于主体地位。私营控股企业占到全部小微企业的78%。

目前,河南省小微企业正处于快速发展期,对金融业服务需求非常旺盛。根据调查结果,发现全省小微企业经营资金主要以自筹资金为主,占比为80%,银行贷款占比仅为8%,其他形式来源的资金为12%,但全省有超过70%的小微企业有融资需求。

二、金融支持小微企业发展中面临的主要问题

根据中国银行业监督管理委员会河南省监管局网站数据显示,截至2013 年12 月底,河南全省共有小微企业贷款单位数大约110.93 万户,较年初增加4.58 万户,较去年同期增长16.46%,全省银行业机构小微企业贷款余额6265.15 亿元,较年初增加1440.46 亿元,同比多增308.91 亿元;小微企业贷款增速29.86%,高于全省贷款平均增速14.42%。河南省小微企业贷款在全国排名大幅提升,累计发放户数在全国排名第三位,中部六省排名第一;较年初增量在全国排名第六位,中部六省排名第一;较年初增幅全国排名第七位,中部六省排名第二。

多年来,河南省金融机构有效贯彻落实稳健的货币信贷政策,贷款结构不断优化,信贷资金向小微企业倾斜十分明显,有力地支持了小微企业的发展。但相对大中型企业来说,金融机构支持的力度还不大,金融支持小微企业发展中还面临着许多问题亟待解决。

1、金融支持小微企业力度不大,结构性矛盾突出

截至2013 年12 月末,河南省各项贷款余额23511.41 亿元,全省银行业小微企业贷款(含票据融资、个人工商户贷款和小微企业主贷款)余额6265.15 亿元,小微企业贷款余额仅占全省贷款余额的26.65%,但小微企业数量占全省企业总数比例超过98%。由此可见,目前河南省金融机构对小微企业的信贷投放比例仍然不高,支持力度不大,这与小微企业在全省经济中的重要地位是不匹配的。

2、金融市场不发达,过度依赖银行信贷

河南省金融市场的发育程度不高,落后于全国平均水平。企业的融资方式主要是银行贷款,股票融资、企业债券份额较小。2012 年,河南省非金融机构通过贷款、债券、股票三种方式共计融资3524.8 亿元,其中,直接融资占比为24.8%。截止到2012 年底,河南省上市公司共有66 家,居全国第13 位,占我国境内上市公司总家数的2.64%,上市公司总市值4027.69 亿元,仅占1.75%,证券化率为13.4%。可见,河南省上市公司家数和规模仍然偏小,在资本市场中总体影响力较弱,这与河南人口大省不相适应。

3、小微企业融资成本偏高

小微企业普遍存在着自有资本较少、负债率高、企业管理水平较低、生产经营行为不规范、财务报表失真、缺乏有效的抵押担保等问题,导致小微企业在通过银行信贷融资时与银行议价能力相对较弱,融资成本较高。根据河南银监局统计的数据显示,河南省小微企业取得银行贷款的利率比大型企业平均高出4%~5%,融资利率普遍超过10%,如果企业贷款需要担保的,再加上担保手续费,融资实际利率在13% 以上,有的达15%左右。另外,还有名目繁多的评估费、中介费等,使得小微企业融资负担进一步加重。若是民间借贷,成本会更高,融资成本甚至在20%~50% 以上。另外,小微企业融资成本高的原因还表现在,银行与小微企业之间的信息不对称,银行较难掌握各个小微企业的全面信息,不能有效评估它们的风险状况。

4、企业自身发展不健全,限制了信贷资金的投入

一是当前国内外经济形势严峻复杂,国内经济发展速度缓慢,在这种背景影响下,再加上河南省小微企业产品科技含量低,生产规模小,低档次产品多,且产品同质化严重等问题,使得河南省小微企业抗风险能力弱,淘汰率较高。二是河南省小微企业普遍没有建立规范完善的财务制度,使得会计账务、会计报表反映出的会计信息不真实,导致银行不能合理地、正确地来判断企业还款来源的可靠性,因此,银行在给小微企业发放贷款时会更加谨慎。三是难以提供有效的担保或抵押。相对小微企业的数量而言,河南省的担保中介机构较少,且不规范,功能不健全,难以为小微企业在贷款担保、资产评估等方面提供全面的服务。在现行的银行贷款审批制度下,缺乏有效的抵押物和担保人的小微企业就难以获得银行的信贷支持。

5、风险补偿机制不健全

一是政府对小微企业信贷风险补偿基金风险分担机制处于探索阶段。尽管各地政府都出台了建立小微企业贷款风险补偿基金的文件,但补偿数额较少,难以有效调动商业银行对小微企业贷款的积极性。二是小微企业信用担保体系建设等风险分担机制尚处在探索阶段,虽然河南已成立一些担保机构,但很多担保机构注册资金到位率低,运作不规范,导致过多风险集中在银行本身,影响其开展小微企业金融服务的积极性。

三、完善金融支持小微企业发展的对策建议

1、完善金融组织体系,优化金融结构

一是继续加快发展面向小微企业的微型金融组织。立足当地,培育和发展特色鲜明的村镇银行、农村商业银行、小额贷款公司等小型金融机构。同时积极发挥民间资本积极性,在严格监管、政策扶持基础上规范发展这些微型金融机构。二是促进大中型商业银行对小微企业实施重点信贷支持。在监管目标体系方面,银监局应完善监测考核机制,对商业银行的考核引入对小微企业的贷款户数,并将小微企业贷款覆盖率、金融服务覆盖率和申贷获得率等指标纳入各大中型商业银行的年度工作目标;鼓励大中型商业银行进行金融产品创新,有针对性地开发适合于小微企业特点的信贷产品种,例如应收账款质押贷款、知识产权质押贷款、商铺经营权质押贷款等;放宽小微企业不良贷款容忍度,对小微企业贷款业务实施一些税收优惠。

2、进一步拓宽小微企业的融资渠道

从美国、日本等发达国家的成功经验来看,解决小微企业融资难问题除了加大商业银行的信贷支持之外,还要多渠道的筹措资金,尤其是重点支持小微企业直接融资。对于符合上市条件的小微企业,相关政府部门要帮助其在中小板、创业板等上市融资;继续支持传统的小微企业集合债券的发行,并简化小微企业集合债券审核程序,提高审批速度,放宽募集资金投向;加快发行创新工具小微企业增信集合债券,降低债券的发行条件、融资成本与违约风险。同时,积极鼓励风险投资、私募股权基金等风险资本对处于初创期的小微企业进行投资,不断丰富小微企业直接融资模式。

3、提高小微企业自身的经营管理水平

一是加强企业生产经营管理,建立现代企业管理制度。很多小微企业是以家族式运作为主,他们不愿意在财务、人事方面按现代企业管理制度的要求进行管理,金融机构要帮助其规范财务管理制度,完善法人治理,使其适应市场竞争和经济运行环境。二是小微企业要调整产业结构,优化升级。一方面,要淘汰产能落后,能耗高、污染多的企业。另一方面,要加快和重点开发应用新能源、新技术、新材料,提高产品质量和附加值,走科技创新路。三是加快征信体系的建设。小微企业要用长远战略发展的眼光看问题,要积极地到征信平台进行登记。

4、创建良好的金融生态环境

创造有利于小微企业发展的金融生态环境,实现银行、企业和经济社会可持续发展。一是完善中小企业信用担保体系,大力发展民营担保公司,为小微企业的融资提供担保服务。同时,担保公司要简化贷款担保手续,提高效率,并要适当降低贷款担保收费标准。探讨新型互助担保模式,由政府牵头,组织信誉好、成长性强的企业形成担保联盟,共同出资成立会员制、封闭性、免费服务的担保公司,和金融机构签署合作协议,为会员企业提供低息高效、快速便捷的金融服务。二是加大税费政策支持力度,如金融机构向小微企业贷款合同三年内免征印花税,降低农村金融机构的营业税率,暂免征收小微企业的注册登记费、农机监理费、海关监管手续费等等。三是财政部门要不断增加对小微企业贷款风险补偿基金,对金融机构发放的小微企业贷款给予适当补偿,提高商业银行对小微企业贷款的积极性。四是政府相关部门要严厉打击恶意逃废银行债务的行为,营造良好的社会信用环境。五是规范民间借贷行为,推动民间金融规范化、阳光化。

摘要：小微企业是我国经济发展的重要动力,但融资难问题已经成为困扰小微企业顺利发展的重要因素。本文在分析河南省小微企业发展情况,以及金融支持小微企业发展中存在的问题的基础上,提出了完善河南省金融支持小微企业发展的对策建议。

金融支持小微文化企业发展研究 第7篇

关键词：金融；小微文化；企业文化产业

一、金融支持小微文化企业的命题

由于文化产业轻资产、规模小的特点，文化企业大多是小微企业。根据文化部、工信部、财政部联合下发的《关于支持小微文化企业发展的实施意见》和工信部《中小企业划型标准规定》，小微文化企业可以定义为从业100人以下的演艺业、娱乐业、动漫业、游戏业、文化旅游业、艺术品业、工艺美术业、文化会展业、创意设计业、网络文化业、数字文化服务业等行业及从事非物质文化遗产生产性保护的企业。

近年来，我国小微文化企业发展迅速，已经成为推动我国文化发展的重要力量，但小微文化企业在经营、技术、融资、人才等方面仍面临许多困难。

其中融资难是小微文化企业面临的最紧迫问题之一。这是由于虽然文化产业的支柱地位初步确立，产业呈现集聚发展、辐射带动特点，但由于文化产业业态的特殊性，往往呈现企业规模小、产品创新性与风险并存、资产价值难以评估等现象，使得在中小企业普遍融资难的背景下，文化企业投融资难的问题更为突出。无论从间接融资还是从直接融资看，小微文化企业获得金融资本的支持远远不够，融资难仍是企业做大做强的瓶颈之一。

2009年以来，国家先后下发了《文化产业振兴规划》《关于促进电影产业繁荣发展的指导意见》《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》《关于保险业支持文化产业发展有关工作的通知》等一系列加快文化产业发展的重要文件，阐述了金融服务业对促进我国文化产业发展的特殊重要作用。十八届三中全会专门提出了“鼓励金融资本、社会资本、文化资源相结合”“支持各种形式小微文化企业发展”的要求。在“大众创业、万众创新”的背景下，金融支持小微文化企业发展的必要性进一步凸显。文化部、工业和信息化部、财政部《关于大力支持小微文化企业发展的实施意见》专门指出，“健全金融服务体系”。文化部、中国人民银行、财政部《关于深入推进文化金融合作的意见》指出，“探索支持小微文化企业发展和文化创意人才创业的金融服务新模式”。由此看出，金融支持小微文化企业发展的成为大势所趋。

二、我国小微文化企业融资面临的主要问题

当前，我国小微文化企业融资存在的问题很多。从间接融资看，金融机构普遍难以把握小微文化企业的经济价值和综合收益，缺乏针对小微文化企业版权、收益权等无形资产进行质押的金融产品，缺少对小微文化企业信用评级、贷款条件的差异化处理。原因有以下几点：一是小微文化企业轻资产、无形化、知识化的特点，担保物、抵押物较少，此外，目前我国小微文化企业自主创新能力不强，没有充分发挥知识产权的作用；二是银行业服务小微文化企业发展的项目评估、产权界定、融资担保、登记备案、权益转让的体系很不健全；三是银行认可的抵押或担保物可能与相关规定冲突，如出版许可证，如文物艺术品，这也加大了银行的贷款风险。

从小微文化企业直接融资看，也存在许多问题：一是我国小微文化企业经营能力和抵御市场风险能力较弱，大多企业不具备直接融资条件；二是小微文化企业大多企业法人治理结构不健全，现代企业制度建设比较滞后；三是小微文化企业对政府优惠政策的依赖可能影响经营活力以及持续盈利能力。

这些问题在小微文化企业身上表现得尤为突出。目前，我国小微文化企业发展以自有资金积累为主，外部资金来源渠道单一，数量有限，已成为企业发展壮大和产业快速发展的主要“瓶颈”。融资难问题集中表现在以下几个方面：第一，金融机构不了解文化企业和行业发展的特点，双方缺乏有效沟通，抽样调查结果表明，即使是相对成熟的信贷市场，也只有17%的企业贷款成功，另外83%的企业贷款没有成功；第二，不少企业的核心产品或资产以非物质形态为主，由于当前无形资产价值评估有关制度和服务不尽完善，企业的核心产品或资产的价值难以评估，市场前景难以确定，导致股权、债权等融资渠道不畅通，不少担保公司也缺乏有效激励，难以为中小企业提供有效地担保服务。第三，不少企业由于企业规模小，缺少有形的抵押物，难以从银行等金融机构获得信贷支持。第四，企业规模小，抗风险能力弱。不少企业的融资需求都在1000万以上，相比较而言在同等审批程序、同等资质的要求下，融资规模并不小，但企业的抗风险能力则较低，这也降低了银行向中小企业贷款的动力，也阻碍了企业向银行等金融机构融资的意愿。

因此，按照现有金融市场环境，小微文化企业的基础条件难以满足金融信贷审核的要求，国内金融机构也由于特殊的体制机制，制约着向中小文化企业贷款的意向。

三、经验借鉴与对策建议

近年来，发达国家和地区十分注重小微文化企业金融服务机制建设，尤其是金融支持小微文化企业发展。美国政府成立了融资保证和资金支持机构——美国中小企业管理局（SBA）。文化企业只要符合中小企业的资格规定，便可向中小企业管理局申请贷款融资保证。日本分别由中央及地方金融机构和民间金融机构承办知识产权的融资、保证业务，前者主要是政策性的“日本开发银行”和“北海道东北开发金库”及民间金融机构，后者主要是知识产权保证机构，如产业基盘整备基金，此外信用保证协会也可以作为中小企业融资的保证人。韩国专门设立了韩国技术信用保证基金（KOTEC），主要业务包括技术信用保证、技术价值评价、经营指导和管理支持、法律服务、信用体系建设。

梳理国外经验，主要有以下几点：第一，政府应积极鼓励金融支持小微文化企业发展。政府扶持模式和完全的市场机制各有其特点，采取何种模式，需要由国家所处的金融、市场、文化和产业发展阶段而定。亚洲国家如韩国主要由政府大力扶植高科技产业的模式。美国采取市场化做法，政府扮演引导者角色。第二，政府应重视无形资产的评价这一中间环节。美日韩三国在发展融资和融资机制过程中，均已建立了无形资产评价产业。第三，政府可以直接设立信用保证基金支持企业融资，如韩国的技术信用保证基金、日本的产业基盘整备基金、台湾的中小企业信用保证基金等。第四，政策催生产业的各种扶持手段在产业发展的初期成长仍是不可或缺的，韩国即是一成功案例。

参考国际国内经验，我国应将长远规划和短期目标相结合，使“体系化”和“项目化”并举，着力建立起政府协调引导、金融机构合作支持、文化企业主动参与、功能平台高效运转的多元化、多层次的小微文化企业投融资服务机制，满足小微文化企业各阶段、多层次的发展资金需求。

第一，构建多层次、多元化的直接融资体系。通过“政府鼓励、行业推动、企业主导、投资机构参与”模式，鼓励小微文化企业在中小板、创业板或者主板上市。完善信用评级制度，探索放松发债企业规模限制，鼓励小微文化企业借由私募债、企业债券、中票等方式筹资。建立小微文化企业发展基金，为小微文化企业提供贷款贴息、信贷担保、技术创新补贴等服务。建立专门服务于小微文化企业的信托投资公司，帮助小微文化企业的重大项目探索资产证券化。支持小微文化企业以版权、著作权等在文交所进行权交易。

第二，创新信贷产品和服务方式。鼓励银行业金融机构发挥各自比较优势打造适合文化企业特点的金融服务特色产品。开发适合小微文化企业发展的信贷产品及贷款模式。对主营业务突出、盈利能力强、信用记录好的产业集团，通过实施快速审批机制对其重点项目建设给予优惠。对无形资产占比较大的文化企业和项目，通过对企业信用、未来成长性等非财务因素考察，有效划分文化企业信用等级。对有市场前景的小微文化企业投资项目，适当扩大项目融资、银团贷款等产品使用范围。

第三，发挥政策资金对金融支持小微文化企业的引导作用。完善现有专项资金的投入方式，引导文化企业转变观念，争取外部融资。加大贷款贴息的比重，在项目评审中加大“获得外部投融资”所占的权重，探索投贷联动和以“投”代“奖”等模式。此外，还可以通过财政注资建立小微文化企业创业投资基金，加大对文化金融服务机构的直接扶持力度，建立面向文化企业的投融资综合服务平台等。

第四，健全基础性制度和保障体系。制定和完善规范专利权、版权等无形资产评估、质押、登记、流转和托管的管理办法，建立知识产权专利评估机构。

参考文献：

[1]余晓弘.美国小微文化企业投融资机制与启示[J].改革与战略，2008，（12）.

[2]程剑鸣，孙晓岭.中小企业融资[M].北京：清华大学出版社，2006.

[3]马忠.中小企业融资探讨[J].铜陵学院学报，2008，（02）.

作者单位：

杨再平：小微企业的发展离不开金融支持 第8篇

现在的金融机构“官气”太重,总是把自己当成政府,好像不知道银行的钱几乎没有一分是政府的。税务部门称,税收“取之于民,用之于民”,其实金融机构的钱也都取之于民,所以没有理由不用之于民。但道德指导下的金融行为,注定不是现代社会的金融选择,它必须在可控的范围内,保障金融的安全。过去金融的“票号”时代,钱庄借贷靠信誉,直到西方金融进入中国我们才知道,最安全的金融借贷是抵押。现在对小微企业的借贷,尽管在抵押之外,又有联保和信用,但是在金融机构的惯性理念里,抵押才是铁打的定律。

金融机构对小微企业放贷时要面临诸多不可预知和不可控的因素,但其运转又不能简单地“抓大放小”,大的要顾,小的也要顾,因为芸芸众生的饭碗大多都伸向了小微企业。央企国企虽是国家的税金大户,但面对嗷嗷待哺的就业大军,小微企业似乎更加有容乃大。这就倒逼金融机构,不得不在借贷布局时考虑自身的社会责任。但一直以来,小微企业因客观存在的经营资产和个人财产无法细分,财务不规范、盈利能力弱、经营风险大等,“融资难”在现实中就显得更为突出,已成为制约小微企业发展的“瓶颈”。所以,完善小微企业金融服务体系、创新小微企业融资方式、建立小微企业金融综合服务平台,是金融机构必须全力解决的问题。

小微企业融资存在的主要问题

2014年以来,受原材料价格、劳动力成本上涨,以及人民币升值、利润下降等多重因素的影响,包括小微企业在内的广大中小企业资金压力增大。与此同时,货币政策从宽松到回归稳健的快速转变,信贷规模收缩,更使部分小微企业贷款需求变得难上加难,融资问题极为突出。

1.融资缺口大

无论从企业规模,还是从管理、业务等角度看,小微型企业与中型企业都有很大区别,主要表现在小微企业经营和产品销路不稳定、财务报表不够规范、抗风险能力弱等方面,致使很多小微企业都不在大部分银行的调研范围之内。金融机构对风险是敏感的,它要通过风险管控,确保自身利益,所以会把贷款的大部分贷给大中型企业,小微企业的融资缺口会因此变大。虽然近年来中小企业贷款增速明显,但是对数量庞大的小微企业而言,有限的资金量根本无法满足“饥渴”的小微企业。

2.融资渠道不通畅

小微企业所需资金既可来源于内部融资,也可来源于外部融资。内部融资,如股东入股、折旧、留存收益、亲友借款,以及员工集资和债务融资。外部融资,一是直接融资,二是间接融资。直接融资是企业直接在证券市场上进行的,间接融资是通过银行或非银行金融机构的贷款取得的。然而,小微企业这两条融资渠道仍不通畅。

3.担保和抵押难

大多数银行对小微企业贷款,偏重不动产抵押担保,只有个别银行大胆地进行了非房产抵押担保。担保难和抵押难,是小微企业向银行贷款时面临的两大难题。因为企业的生产经营规模较小,可用的抵押物价值低,抵押能力自然下降。其中还有中介的资产评估和定值,这些费用也很高。另外,小微企业有无审计报告及其在银行的评级中是否很差,都使其有可能无法进入银行的信贷系统。

4.金融机构慎贷和惜贷

不管小微企业处于什么阶段,起步、生存、发展阶段也罢,壮大阶段也罢,金融机构虽也考虑这些因素,但其自身的运作规律,又决定了其有规范的信贷管理,也有很强的风险意识,要查证小微企业的管理制度,是否有健全完整的财务资料。尽管政府对小微企业的政策利好,在银行眼里,即使通过各种渠道对小微企业进行了风险控制,给小微企业贷款的风险还是高于大中型企业,因此慎贷、惜贷,就成了金融机构对小微企业的普遍做法。

5.金融机构对小微企业融资支持的积极性不高

金融贷款与政策挂钩无可厚非,但根据经验,政策一来,便要一窝蜂地扑上去,多半会出问题。对中小企业大张旗鼓地贷款也是政策原因,或与金融环境有关。贷款额度宽松时,金融机构往往青睐大企业和优质客户;贷款额度紧张时,对大企业和优质客户贷款就存在收益问题了。银行也趋利,于是就把贷款额度转向小企业,因为利率更高。目前,金融机构对小微企业贷款,其实盈利的并不多。可是小微企业贷款的运营模式与金融机构传统信贷模式几乎是“风马牛不相及”,所以金融机构还在摸索阶段。但是金融机构对贷款额度不高的中小企业,就得找到更多客户才行。把很大的人力物力投进去,回报却如收了一网小鱼,如果面对的是大企业,就像网住了一条大鱼,孰轻孰重,一目了然。这就使得金融机构对小微企业贷款时,积极性不高。金融机构对小微企业的信用调查普遍存在难题,似乎没有一家金融机构对这个问题充满底气。从目前市场状况看,小微企业贷款不利也是有其自身原因的。但金融机构对小微企业贷款,除了政策导向,更多的是着眼长远,为未来业务做准备。应该说,生意做到一定阶段,要想再发展就得靠人品了,这在主观和客观上都可优化信用环境、简化信贷流程,那么小微企业也会成为金融机构的利润增长点。

对金融支持小微企业发展的建议

金融机构支持小微企业发展,要紧紧围绕上述问题,以及近期国务院、人民银行总行、银监会出台的支持小微企业的政策、意见,结合自身实际采取具有针对性、可操作性的措施。

1.完善政府、金融机构、企业之间多向沟通与协调,构建新型政银企关系

加强政府对金融的支持、金融机构对企业的支持、企业对信贷的诚信建设,处理好政银、银企的关系,会同金融机构结合实际,出台符合支持小微企业发展的指导意见。因地制宜,转变措施支持小微企业发展壮大。通过多边交流和共同协商,疏导政、银、企三方联系渠道,构建新型的政、银、企关系。各金融机构应切实转变工作作风,经常深入小微企业了解其具体情况,针对其存在的问题,完善管理措施,优化金融服务,积极推广小微企业信贷业务“一站式”审批模式,通过简化审批程序,优先支持小微企业、优先审批县域项目,建立客户贷款审批绿色通道,切实提高小微型企业信贷业务运作效率。小微企业应及时主动反馈情况,定期与开户银行进行交流、沟通,反映生产经营情况、存在的问题及自身发展的方向。

2.不断改善金融生态环境,营造浓厚的社会诚信氛围

全力支持商业银行保全和维护债权,有效解决地区信用体系不健全、信息不对称等问题。

3.整合金融资料,大力支持小微企业发展

(1)金融机构的“窗口指导”,应结合国家产业政策和当地经济发展实际,调整和优化信贷结构,灵活运用支农再贷款、存款准备金和利率等货币政策工具。推出“央贷扶”等创新产品,将再贷款以优惠利率用于小微企业,发挥央行资金“四两拨千斤”的作用。

(2)政府及相关部门应与金融机构积极沟通协调,考虑地方经济社会和企业发展的现状,及时与上级部门进行对接,降低融资门槛。

(3)金融机构应进一步转变观念,克服“零风险”的信贷意识,积极向上争取贷款规模,创新方式、简化手续,加大对符合产业政策、发展潜力大,特别是诚信企业的新建、续建、扩建项目的支持力度。积极支持业绩优良的出口导向型小微企业。针对有困难的小微企业,制定“一户一策”的帮扶措施,帮企业走出困境。根据小微企业的实际情况,创新担保方式,探索企业有形资产的抵押担保业务,充分发挥资金效益,实现银企双赢。

4.小微企业提高自身素质,积极配合金融机构争取信贷支持

小微企业应做好信贷投入的基础性工作,不断完善财务制度、完善财务报表等相关资料,配合金融机构做好融资评级授信工作,努力提升信用等级,积极争取金融机构的资金投入。

5.进一步加强对信用担保投资管理中心的管理,充分发挥其应有作用

地方政府要进一步完善信用担保管理机制,大力支持信用担保投资管理中心履行职能,在力所能及的条件下,按照相关规定给予担保资金的匹配。地方信用担保投资管理中心应充分发挥自身职能,积极与金融机构和企业对接,发挥担保资金的最大利用率,为企业提供灵活、便捷的融资渠道,切实解决小微企业临时性融资难的问题。

摘要：通过分析小微企业融资的缺口大、渠道不通畅、抵押担保难等融资难问题的成因,借助财政、税收、金融等各项政策的落实,从构建新型政银企关系、营造良好的金融环境、大力支持小微企业发展等方面,提出了缓解小微企业融资难的建议。