证券基础试题范文

证券基础试题范文（精选6篇）

证券基础试题 第1篇

1/70向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（）。

A证券承销与保荐业务 B证券经纪业务 C融资融券业务 D证券自营业务 参考答案：C 解析：向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于融资融券业务。

2/70证券监督管理机构根据（），可以调整注册资本最低限额。A审慎监管原则

B各项业务的风险程度 C分业经营原则 D混业经营原则 参考答案：A B 解析：证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整注册资本最低限额。

3/70IB制度起源于（），目前在金融期货交易发达的国家和地区（美国、英国、韩国、我国台湾地区等）得到普遍推广并取得了巨大成功。A日本 B中国香港 C美国 D德国

4/70证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的（）计算证券经纪业务风险资本准备。

A3% B5% C8% D10% 参考答案：A 解析：证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的3%计算证券经纪业务风险资本准备

5/70 关于证券公司描述正确的是（）。

A在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准

B证券公司既是证券市场投融资服务的提供者，也是证券市场重要的机构投资者

C在我国，证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准

D美国对证券公司的通俗称谓是商人银行

参考答案：A B C 解析：美国的通俗称谓是投资银行，英国则称商人银行。

6/70证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的股份有限公司。A正确 B错误

参考答案：B解析：证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。

7/70证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。A正确 B错误

参考答案：A 解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。8/70证券公司内部控制的目标不包括（）。

A保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行 B防范经营风险和道德风险

C保证客户及证券公司资产的最低获利水平

D保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时 参考答案：C 解析：其他都是证券公司内部控制的目标。9/70 我国第一家专业性证券公司是（）。A中信证券公司 B深圳特区证券公司 C海通证券公司 D华泰证券公司

参考答案：B 解析：我国第一家专业性证券公司是深圳特区证券公司。

10/70证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施（）。

A向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施

B对公司高级管理人员进行监管谈话，要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平

C要求公司进行重大业务决策时至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响 D限制转让财产或在财产上设定其他权利 参考答案：A B C 解析：不包括“限制转让财产或在财产上设定其他权利”。

11/70证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务（）。A协助办理开户手续

B接受委托为投资者进行证券买卖 C提供期货行情信息 D提供交易设施 参考答案：A C D 解析：介绍经纪商不能接受委托为投资者进行证券买卖。

12/70证券公司应当按上一年营业费用总额的（）计算营运风险的风险准备。A5% B10% C15% D20% 参考答案：B 解析：证券公司应当按上一年营业费用总额的10%计算营运风险的风险准备。

13/70证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币（）。A5000万元 B1亿元 C2亿元 D5亿元

参考答案：A 解析：证券公司经营证券经纪、证券投资咨询与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。14/70证券公司经营（），注册资本最低限额为人民币1亿元。A证券经纪 B证券自营

C证券承销与保荐 D证券投资咨询 参考答案：B C 解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。

15/70证券公司内部控制应当贯彻（）的原则，确保内部控制有效。A健全性 B合理性 C制衡性 D独立性

参考答案：A B C D 解析：证券公司内部控制应当贯彻健全性、合理性、制衡性和独立性的原则，确保内部控制有效。

16/70证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须做到（）。

A注明所在证券、期货投资咨询机构的名称 B对投资收益作充分估计 C个人真实姓名

D对投资风险作充分说明 参考答案：A C D 解析：不能估计投资收益。

17/70证券公司经营承销业务的，对于IPO项目股票的风险资本准备的比例是（）。A30% B15% C8% D4% 参考答案：B 解析：证券公司经营承销业务的，对于IPO项目股票的风险资本准备的比例是15%。18/70单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，不可以向股东会提名（）。A董事 B经理

C监事候选人 D独立董事 参考答案：B 解析：单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提名董事、监事候选人和独立董事。

19/70不属于证券服务机构的是（）。A会计师事务所 B证券登记结算公司 C投资咨询机构 D资信评级机构

参考答案：B解析：证券登记结算公司不属于服务机构。20/70证券公司的控股股东及其关联方可以与其所控股的证券公司发生业务竞争。A正确 B错误 参考答案：B 解析：证券公司的控股股东及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控股的证券公司发生业务竞争。

21/70发行人申请公开发行股票依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。

A正确 B错误 参考答案：A 解析：发行人申请公开发行股票依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。

22/70 2006年实施的新《证券法》对证券公司进行了较为全面的规定，其中包括（）。A完善了证券公司设立制度，对股东特别是大股东的资格作出规定

B对证券公司实行按业务分类监管，不再将证券公司分为综合类和经纪类 C建立以净资本为核心的监管指标体系

D确立证券公司高级管理人员任职资格管理制度

参考答案：A B C D 解析：考察我国证券公司的发展历程。

23/70证券公司未按期完成整改，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司稳健运行的，中国证监会可以暂停其有关业务许可。A正确 B错误

参考答案：B 解析：可以撤销其有关业务许可。

24/70 证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起（）内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的书面决定。A3个月 B6个 月C9个月 D1年 参考答案：B 解析：证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的书面决定。

25/70《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为（）元三个标准。

A2000万 B5000万 C1亿 D5亿

参考答案：B C D 解析：常识题，考察注册资本的标准问题。

26/70证券公司的（）是指依照《公司法》和《证券法》设立，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司。答案区域 A子公司 B分公司 C营业部 D联营公司

参考答案：A 解析：这是子公司的定义。

27/70德国实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。A正确 B错误

参考答案：A 解析：德国实行混业经营。

28/70 按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。A3000万 B5000万 C8000万 D1亿 参考答案：B 解析：向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

29/70证券公司必须持续符合的风险控制指标标准包括（）。A净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100% B净资本与净资产的比例不得低于40% C净资本与负债的比例不得低于10% D净资产与负债的比例不得低于20% 参考答案：A B D 解析：净资本与负债的比例不得低于8%。30/70 证券公司设立子公司，要求最近1年的净资本不低于（）。A5亿元 B8亿元 C10亿元 D12亿元

参考答案：D 解析：证券公司设立子公司，要求最近1年的净资本不低于12亿。31/70关于净资本的叙述正确的有（）。

A净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标

B净资本指标反映了净资产中流动性最差的部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数

C也可以说，净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期

D计算净资本的主要目的是在证券公司经营失败、破产关闭时，仍有部分资金用于处理公司的破产清算等事宜 参考答案：A C D 解析：净资本指标反映了净资产中流动性最强的部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。

32/70承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于证券公司其他部门。A正确 B错误

参考答案：A 解析：这是独立性原则的体现。

33/70证券公司经营证券经纪业务的风险控制指标标准叙述错误的是（）。A证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元

B证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元

C证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元

D证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元

参考答案：D解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。34/70证券公司从事资产管理业务，公司净资本不得低于（）。A2亿元 B3亿元 C5亿元 D8亿元

参考答案：A 解析：证券公司从事资产管理业务，公司净资本不得低于2亿元。35/70下列选项，不可以向股东会提出议案的是（）。A监事会 B董事会

C持有证券公司5%以上股权的股东 D经理

参考答案：D 解析：董事会、监事会和持有证券公司5%以上股权的股东可以向股东会提出议案。36/70证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务必须符合的规定是（）。A为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5% B对单一客户融券业务规模不得超过净资本的10% C接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20% D按对客户融资规模的5%计算风险准备 参考答案：A C 解析：对单一客户融资和融券业务规模不得超过净资本的5%；按对客户融资融券业务规模的10%计提风险准备；接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。37/70关于《律师事务所从事证券法律业务管理办法》的规定叙述正确的有（）。A调整范围是律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务

B鼓励最近1年未因违法执业行为受到行政处罚的律师事务所从事证券法律业务 C律师被吊销执业证书的，不得再从事证券法律业务

D同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见

参考答案：A C D 解析：鼓励最近2年未因违法执业行为受到行政处罚的律师事务所从事证券法律业务。38/70截至2011年12月底，我国共有证券公司（）家，证券公司资产的总规模和收入水平都迈上了新台阶。答案区域 A98 B109 C112 D121 参考答案：B 解析：截至2011年12月底，我国共有证券公司109家，证券公司资产的总规模和收入水平都迈上了新台阶。

39/70我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台代理买卖证券业务为主。A正确 B错误 参考答案：B 解析：我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。40/70证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的帐户为客户提供资产管理服务。A正确 B错误 参考答案：A 解析：证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的帐户为客户提供资产管理服务。

41/70证券公司设立分公司，应当对分公司按照每家3000万元计提风险资本准备。A正确 B错误 参考答案：B 解析：证券公司设立分公司、应当对分公司按照每家2000万元计提风险资本准备。42.对注册会计师申请证券许可证应当符合的条件叙述错误的是（）。A具有证券、期货相关业务资格考试合格证书 B取得注册会计师证书3年以上 C不超过60周岁

D执业质量和职业道德良好，在以往3年职业活动中没有违法违规行为 参考答案：B 解析：注册会计师申请证券许可证应当符合的条件包括取得注册会计师证书1年以上。43/70我国证券公司的设立实行审批制，由（）依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。A中国人民银行 B财务部 C中国银监会 D中国证监会 参考答案：D 解析：我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。

44/70证券公司经营（）以及其他业务中任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。

A证券承销与保荐 B证券自营 C证券资产管理 D证券经纪

参考答案：A B C 解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。45/70设立证券公司应当具备的条件是（）。A主要股东具有持续盈利能力，信誉良好

B最近2年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元

C董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格 D有完善的风险管理与内部控制制度 参考答案：A C D 解析：设立证券公司应当具备的条件之一是“主要股东最近3年无重大违法违纪记录，净资产不低于人民币2亿元”。

46/70在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。A正确 B错误 参考答案：A 解析：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。

47/70证券公司授权分公司经营证券自营业务或者证券资产管理业务的，公司总部仍可以再经营或者再授权其他分公司经营该业务。A正确 B错误 参考答案：B 解析：公司总部不可以再经营或者再授权其他分公司经营该业务。

48/70证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过（）个工作日。A10 B15 C20 D30 参考答案：C 解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日。49/70公司治理结构是一种联系并规范（）之间权利和义务分配，以及与此有关的选聘、监督等问题的制度框架。A股东 B董事会 C监事会

D高级管理人员 参考答案：A B D 解析：公司治理结构是一种联系并规范股东、董事会和高级管理人员之间权利和义务分配，以及与此有关的选聘、监督等问题的制度框架。

50/70以下可以担任某证券公司独立董事的人员的是（）。A持有或控制该上市证券公司1%以上股权的自然人 B应当从事证券、金融、法律、会计工作5年以上

C在该证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员 D为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属 参考答案：B 解析：担任某证券公司独立董事的人员应当从事证券、金融、法律、会计工作5年以上。51/70下面关于证券经纪业务叙述错误的是（）。

A又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务 B证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务 C在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

D证券公司从事证券经纪业务，不得委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动 参考答案：D 解析：证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。

52/70证券公司的（）必须经证券监督管理机构批准。A变更持有5%以上股权的股东、实际控制人 B设立、收购或者撤销分支机构 C变更公司章程中的一般条款 D变更业务范围或者注册资本

参考答案：A B D 解析：变更公司章程中的重要条款需要经证券监督管理机构批准。53/70证券公司风险控制指标中，不正确的是（）。A净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100% B净资本与净资产的比例不得低于40% C净资本与负债的比例不得低于8% D净资产与负债的比例不得低于10% 参考答案：D 解析：净资产与负债的比例不得低于20%。54/70 我国《证券法》规定，我国证券公司的组织形式为（）。A私营合伙企业 B私营独资企业 C有限责任公司或股份有限公司 D非法人组织形式

参考答案：C解析：我国《证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司

55/70申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一是有（）名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格。A10 B15 C20 D25 参考答案：A 解析：申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一是有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格。

56/70关于证券中介机构叙述错误的是（）。

A证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类 B证券经营机构指专营证券业务的金融机构

C证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的非法人机构

D证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务还必须得到中国证监会和有关主管部门批准

参考答案：C 解析：证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的法人机构。

57/70（）是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的委托，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。A证券资产管理业务 B证券经纪业务 C融资融券业务 D证券自营业务

参考答案：A 解析：常识题，考察证券资产管理业务的定义。

58/70投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务（）年以上的经验。A2 B3 C4 D5 参考答案：A 解析：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。

59/70证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。A正确 B错误 参考答案：A 解析：证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。

60/70监事会可根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可聘请外部专业人士协助，其合理费用由（）承担。A监事会 B股东 C董事会 D证券公司 参考答案：D 解析：监事会可根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可聘请外部专业人士协助，其合理费用由证券公司承担。

61/70申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件是（）。A具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元 B具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度 C最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形

D最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录

参考答案：A B C D 解析：此题考查申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件。62/70证券公司总经理依据（公司法）、公司章程的规定行使职权，并向股东会负责。A正确 B错误 参考答案：B 解析：证券公司总经理依据（公司法）、公司章程的规定行使职权，并向董事会负责 63/70对证券公司的股东及实际控制人认识正确的是（）。

A股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件

B实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人

C证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正

D证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保

参考答案：A B C 不得直接或间接为股东出资提供融资或担保。

64/70为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，证券公司应当按规定计算净资本和风险准备。A正确 B错误 参考答案：A 解析：为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，证券公司应当按规定计算净资本和风险准备。

65/70证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，可以对其采取下列措施（）。A限制业务活动 B责令暂停部分业务 C撤销其有关业务许可

D指定其他机构托管、接管 参考答案：A B 解析：这个题目中，派出机构可以采取的措施不包括“撤销有关业务许可”及“指定其他机构托管、接管”。

66/70证券公司的注册资本应当是（）。A货币资本 B实缴资本 C虚拟资本 D金融资本

参考答案：B 解析：证券公司的注册资本应当是实缴资本。

67/70根据《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合（）。A具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续持业的不少于20人

B净资产不少于200万元

C按规定购买职业责任保险，或者提取职业风险基金

D最近三年评估业务收入合计不少于2000万元且每年不少于500万元

参考答案：A B C D解析：此题考查资产评估机构申请证券评估资格应当符合的条件。68/70对证券自营业务认识不正确的是（）。

A证券自营业务是指证券公司以自己的名义，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券的行为 B没有投机性，业务风险不大

C有利于活跃证券市场、维护交易的连续性 D容易存在操纵市场和内幕交易等不正当行为 参考答案：B 解析：考察证券自营业务

69/70 限定性集合资产投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的（）。

A10% B20% C30% D40% 参考答案：B 解析：投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%。70/70证券公司经营（），注册资本最低限额为人民币5000万元。A证券经纪 B证券投资咨询

C与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务 D证券资产管理 参考答案：A B C 解析：证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。

证券基础试题 第2篇

一、单项选择题

1、以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是------。A 实际资本 B 虚拟资本C 生产资本 D 货币资本

2、按 –-----，我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。A 交易的对象 B 交易的性质C 交易对象的期限 D 交割的时间

3、在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是------的买卖。A 债券 B 股票C 商业票据 D 国家债券

4、美国的证券市场是从买卖------开始的。A 商业票据 B 企业债券C 政府债券 D 股票 5、1952年中国最后被关闭的证券交易所是------。

A 天津证券交易所 B 北平证券交易所C 上海股份公所 D 青岛市物品证券交易所

6、在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是------。A 定向募集 B 认购证 C 与储蓄存单挂钩 D 上网定价 7、1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过------元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。

A 6亿 B 5亿C 4亿 D 3亿

8、在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。下面------是间接融资的金融机构。

A 证券公司 B 非银行金融机构C 商业银行 D 保险公司

9、股票从性质上看，是一种------证券。

A 物权证券 B 债权证券C 综合权利证券 D 既是物权证券又是债权证券

10、记名股票必须置备股东名册，其中------不是股东名册的必备事项。

A 股东的姓名及住所 B 各股东所持股份数C 各股东所持股票的编号 D 各股东可以卖出股票的日期

11、股票有多种价值，投资者平时较为关心的是------。A 票面价值 B 帐面价值C 清算价值 D 内在价值

12、股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为---------。A记名股票与不记名股票B 普通股票与优先股票

C 有面额股票与无面额股票D A股与B股（在我国的含义）

13、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按----利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。

A 当前的市场利率 B 同期银行贷款利率C 同期银行存款利率 D 资本成本

14、我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照-------顺序分配。

A 弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公积金 B 弥补亏损、提起任意盈余公积金、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金 C 弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金、支付股利 D 弥补亏损、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金

15、证券交易价格是通过------来确定的。

A 一级市场上的公开竞价 B 证券供需双方共同作用C 拍卖方式 D 发行人和投资者协商 16、1999年11月，国务院颁布------。

A 《股票发行与交易管理暂行条例》B 《中华人民共和国公司法》 C 《证券投资基金管理暂行办法》D 《中华人民共和国证券法》

17、有价证券的正常交易起着自发地分配--------的作用。A 实物资产 B 资本资产C 闲置资产 D 货币资产

18、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是--------。

A 买卖差价 B 利息或红利C 生产经营过程中的资产增殖 D 虚拟资本价值

19、证券交易价格是通过--------得以确定的。A 证券商与投资者协商B 一级市场上的公开竞价 C 证券供求双方共同作用D 发行公司与证券商协商

20、当公司的股价低于--------时，股东最好的选择的解散公司。A 票面价值 B 内在价值C 清算价值 D 帐面价值

21、债券分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券的依据是--------。A 券面形式 B 发行方式C 流通方式 D 偿还方式

22、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫-------。A 单利债券 B 复利债券C 贴现债券 D 累进利率债券

23、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为--------。A 固定利率债券与可变利率债券B 单利债券与复利债券

C 固定利率债券与累进利率债券D 贴现利率债券与浮动利率债券

24、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是---------。

A 高于市场利率 B 低于市场利率C 等于市场利率 D 没有关系

25、证券市场是资本市场，但是它和许多其他的市场都有密切的关系，特别是------。A 货币 B 商品 C 期权 D 期货

26、目前，能在上海证交所进行交易的债券是--------。

A 实物债券 B 凭证式债券C 记帐式债券 D 以上都不能在证交所交易

27、公债最初仅仅是政府--------的手段。

A 筹措资金 B 扩大公共事业开支C 弥补赤字 D 实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

28、我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从使用方向来看属于--------。A 建设国债 B 特种国债C 赤字国债 D 战争国债

29、依照不同的发行本位，国债可以分为---------。A 流通国债与非流通国债B 实物国债与货币国债 C 短期国债与中长期国债D 实物债券与货币债券 30、我国在50年代发行的国债有---------。

A 国库券 B 国家重点建设债券C 财政证券 D 国家经济建设公债

31、我国国库券转让市场的全面放开是在------年。A 1985 B 1987C 1988 D 1990

32、国家建设债券发行过-------次。A 1 B 2C 3 D 4

33、我国发行国际债券始于20世纪------年代初期。A 60 B 70 C 80 D 90

34、下列基金中，一般而言------的年管理费用率最低。A 债券基金 B 股票基金 C 实业基金 D 货币基金

35、与一般债券有所不同，其利息只有在公司有盈余时才支付，如果余额不足以支付，未支付利息可以累加，待公司收益改善后再补发的公司债是-------。A 保证公司债 B 收益公司债C 累积优先股 D 普通股

36、企业短期融资债券发行须中国人民银行批准，其期限有三个档次，其中------不是其期限。

A 3个月 B 6个月C 9个月 D 1年

37、债券年利息收入与债券面额之比率称为------。

A 票面收益率 B 持有期收益率 C 到期收益率 D 利息收益率

38、股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是------的需要而产生的。A 系统性风险 B 非系统性风险 C 信用风险 D 财务风险

39、某公司发行优先认股权，公司股票市价为每股15.4 元，新股发行的优惠认购价为13元，其中每认购1股新股需要7个优先认股权，该股票附有优先认股权。这该公司的优先认股权的理论价格为------A 0.40元 B 0.30元 C 24/70 元 D 0 40、编制股票价格指数的四个步骤依次为--------。

A 选择样本股、计算计算期平均股价，并作必要的修正、选定某基期、指数化 B 指数化、选择样本股、选定某基期、计算计算期平均股价，并作必要的修正 C选择样本股、选定某基期、计算计算期平均股价，并作必要的修正、指数化 D 选定某基期、选择样本股、计算计算期平均股价，并作必要的修正、指数化

41、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为------。

A 地方政府债券、公司债券、金融债券B 金融债券、公司债券、地方政府债券 C 地方政府债券、金融债券、公司债券D 金融债券、地方政府债券、公司债券

42、向社会公开发行的证券票面总值超过人民币------元的，应当由承销团承销。A 五千万 B 一亿 C 二亿 D 三亿

43、持有一个股份有限公司已发行的股份-----的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。

A 百分之三 B百分之五 C 百分之十 D 百分之十五

44、设立综合类证券公司，其注册资本最低限额为人民币------元。A 一亿 B 二亿 C 三亿 D 五亿

45、经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币------元。A 五千万 B 一亿 C 二亿 D 三亿

46、证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的，则由------承担责任。

A 直接责任人 B 证券公司和直接责任人连带 C 所属证券公司 D 证券交易所

47、因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所将采取------的措施。A 技术性停牌 B 政策性停牌 C临时停市 D休市

48、临时停市------。

A 由国务院决定，证券交易所执行B 由国务院证券监督机构决定，证券交易所执行

C 由证券交易所决定，并报告当地地方政府D 由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构

49、证券业协会的章程由---------制定。

A 会员大会B 理事会C 股东大会D 国务院证券监督管理机构

50、专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务-----年以上的经验。A 1 B 2 C 3 D 4

51、根据《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立----。

A 补偿基金 B 投资基金 C 保证基金 D 风险基金

52、根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的----。A 10% B 20% C 30% D 40%

53、上市公司欲改变招股说明书所列资金用途，必须经过—-----批准。A 发行审核委员会 B 董事会 C 股东大会 D 证券交易所

54、贴现债券通常在票面上------，是一种折价发行的债券。A 不规定利率 B 规定利率 C 不标明折价率 D 标明折价率

55、债券分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券的依据是--------。A 发行方式 B 流通发行 C 券面形式 D 付息方式

56、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是------。A 保证公司债券 B 参与公司债券 C 信用债券 D 建业债券

57、公司申请其股票上市应有____记录。

A最近3年连续盈利 B 3年盈利 C 5年盈利 D 最近5年连续盈利

58、扬基债券的面值的货币单位为-----。A 美元 B 日元 C 发行国货币 D 国际货币单位

59、对公司增加或减少注册资本，应由-----作出决议。A全体股东 B 股东大会 C 监事会 D 董事会

60、申请从事证券业务资产评估机构其实有资本不得少于------人民币。A 20万 B 30万 C 40万 D 50万

61、公司应当在每个会计的前6个月结束后-----日内编制完成中期报告。A 30 B 45 C 60 D90 62、我国《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一只新基金欲将其60%的净资产 投资于股票，它至少要购买-----家上市公司的股票。A.10家 B 8家 C 6家 D 12家

63、根据《中华人民共和国公司法》的规定，股份有限公司申请其股票在证券交易所上市，持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于--------人。A 1000 B 10000 C 2000 D 20000 64、根据我国《禁止证券欺诈行为暂行办法》的规定，证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作属于-c----的行为。

A 内幕交易 B 操纵市场 C 欺诈客户 D 虚假陈述

65、期限相同的企业债券利率比政府债券的利率要高，这是对------的补偿。A 信用风险 B 通胀风险 C 利率风险 D 经营风险

66、下列关于证券登记结算公司说法错误的是------。A 是法人B 以营利为目的

C 设立须经国务院证券监督管理部门批准D 为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务 67、对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的部门为--D----。A 财政部和中国证监会B 国有资产管理局和中国证监会 C 国务院和中国证监会D 司法部和中国证监会 68、根据《中国证监会股票发行核准程序》的规定，股份有限公司的发行申请文件应由---C--推荐并向中国证监会申报。A 另一家上市公司 B 证监会的当地派出机构 C 主承销商 D 承销团 69、下列行为方式不属于操纵市场的为--C----。A 虚买虚卖 B合谋 C 内幕交易 D 连续交易操纵

70、根据《公司法》的规定，下列那项不是股份有限公司董事会实行的职权-D------。A 制定公司的经营方针和投资方案B 制定公司的基本管理制度 C 执行股东大会的决议D 对公司增发新股作出决定

二、多选择题

1、一般来说，证券的票面要素有------。A 标的物 B 持有人C 权利 D 义务

2、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是------凭证。

A 所有权凭证 B 资本凭证C 货币凭证 D 债券凭证

3、有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括------。A 商品证券 B 货币证券C 资本证券 D 凭证证券

4、货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。它有------两大类。A 商业本票 B 银行本票C 商业证券 D 银行证券

5、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，它有以下------基本特征。

A 产权性 B 收入性C 流通性 D 风险性

6、证券具有收益性，有价证券的收益表现为------。A 利息收入 B 红利收入C 买卖证券的差额 D 印花税

7、证券市场的纵向结构关系是由------构成的。A 一级市场 B 股票市场C 二级市场 D 基金市场

8、按交易的期限，我们可以把金融市场分为------。A 货币市场 B 现货市场C 期货市场 D 资本市场

9、按照交易的性质，金融市场可以分为------。A 发行市场 B 股票市场C 债券市场 D 流通市场

10、货币市场是指期限不超过一年的资金交易市场，其中------是货币市场工具。A CDs B 股票C 国库券 D 商业票据

11、金融市场的组成由主体、客体和参加人组成，主体是金融市场的中介机构。下面------是金融市场主体。

A 中国人民银行 B 银行C 非银行金融机构 D 企业

12、在21世纪，在世界经济一体化的推动下，证券市场将出现-------几大趋势。A 金融创新进一步深化

B 发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大的发展 C 证券交易所的合并与上市D 证券市场的网络化发展趋势

13、二战之前，证券品种一般仅有------；二战之后，证券品种不断创新，主要有：浮动利率债券、认股证、分期债券、可转换债券和复合证券等。A 股票 B 公司债券C 政府债券 D 期权

14、我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的-----。A 上海证券交易所 B 深圳证券交易所C 上海股份公所 D 上海众业公所 15、1999年9月8日，中国证监会下发通知，明确------这三类企业可以进入证券市场进行投资。

A 上市公司 B 国有控股公司C 民营企业 D 国有企业

16、在证券市场的法制建设中，其主要相关法规有------。

A 《股票发行与交易管理暂行规定》 B 《证券法》C 《合同法》 D 《公司法》

17、在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有------。

A 价格平衡作用 B 增强流动性C 有助于分散价格变动风险 D 使市场更有序

18、在证券市场上，机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向各不相同，但一般具有-------的特点。

A 资金量大 B 注重投资的安全性C 对市场影响大 D 收集和分析信息的能力强

19、证券市场上的自律性组织包括------。

A 证券登记结算公司 B 证券交易所C 证券业协会 D 证监会

20、在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有------。A 代理证券发行 B 代理证券买卖C 自营性买卖 D 其他咨询业务

21、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下面-------是直接融通的工具。A 股票 B 定期存单C CDs D 公司债券

22、金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。货币市场是融通短期资金的市场，下面-------是货币市场。A 回购协议市场 B 商业票据市场C 基金市场 D 保险市场

23、证券市场的基本功能有------。

A 筹资功能 B 资本定价C 资本配置 D 流通功能

24、我国《公司法》规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。股票应载明的主要事项有-------。

A 公司名称 B 公司登记成立的日期C 股票种类 D 股票的编号

25、股票具有以下------几个特征。A 收益性 B 风险性C 流动性 D 波动性

26、普通股票有------基本特征。

A 比其他股票更基本、更重要的股票B 是最标准的股票 C 风险最大的股票D 和其他股票相比没有特点

27、优先股票根据不同的条件，可以分为-------。

A 累积优先股票与非累积优先股票B 参与优先股票与非参与优先股票 C 可转换优先股票与不可转换优先股票D 可调整优先股票与固定优先股票

28、我国现在的股票按投资主体来分，可以分为------不同的类型。A 国家股 B 法人股C 社会公众股 D 外资股

29、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。从中我们可以知道------。

A 发行人是借入资金的经济主体B 投资者是出借资金的经济主体C 发行人需要在一定时期还本付息

D 反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证

30、债券作为证明债权债务关系的凭证，一般用具有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的基本要素有------。

A 票面价值 B 偿还期限C 利率 D 债券发行者的名称

31、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为-------。A 非挂牌证券 B 非上市证券C 场外证券 D 停牌证券

32、我国《公司法》规定，股票采用的形式有-------。

A 纸面形式 B 电子符号形式C 记帐形式 D 国务院证券管理部门规定的其他形式

33、金融期货交易与金融现货交易相比，不同点有------。

A 价格决定不同 B 交易目的不同 C 结算方式不同 D 交易对象不同

34、可以在市场上流通转让的债券是--------。

A 实物债券 B 凭证式债券C 记帐式债券 D 以上都不能流通转让

35、债券宽限期过之后，发行人可以自由确定偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。这种方式可称为-------。

A 定期偿还 B 任意偿还C 定时偿还 D 随时偿还

36、债券与股票不相同的地方表现在--------。

A 两者的权利不一样B 两者的目的不一样C 两者的期限不一样D 两者的收益率不一样

37、根据举借国债对其使用方向的规定，国债可以分为-------。A 赤字国债 B 建设国债C 战争国债 D 特种国债

38、我国在50年代发行的国债有--------。

A 国家经济建设公债 B 国库券C 人民胜利折实公债 D 国家建设债券

39、发行金融债券和吸收存款是银行等金融机构扩大信贷资金来源的手段，与存款相比它有------的特点。

A 专用性 B 集中性C 高利性 D 流动性

40、我国企业发行企业债券必须符合一定的条件，而且要按规定进行审批。我国企业债券的种类有--------。

A 重点企业债券 B 地方企业债券C 企业短期融资券 D 住宅建设债券

41、企业短期融资券发行须中国人民银行批准，其期限有三个档次，其中-----是其期限。A 3个月 B 6个月C 9个月 D 1年

42、国际债券同国内债券相比具有------的特点。

A 资金来源广 B 发行规模大C 存在汇率风险 D 有国家主权保障

43、金融期货已经产生便得到迅速发展。这种发展具体表现在--------。

A 期货投资者的急速增加 B 金融期货种类的发展C 金融期货市场的发展 D 金融期货交易规模的发展

44、可转换证券主要分为--------。

A 可转换普通股票 B 可转换优先股 C 可转换国债 D 可转换公司债

45、下列因素中，与认股权证价值成正比例的有-------。A 普通股的市价 B 剩余有效期限 C 换股比例 D 认股价格

46、公司发行优先认股权的目的为----------。A 不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利

B 因发行新股将导致短期内每股净利稀释而给股东一定的风险补偿 C 增加新发行股票对股东的吸引力D 增加认购股票的投资者的数量

47、备兑凭证的作用------。

A 增加股票的流动性 B 创造新的投资机会 C 增加投资者人数 D 避开监管

48、根据市场的功能划分，证券市场可分为---------。

A 证券发行市场 B 证券承销市场 C证券经纪市场 D 证券交易市场

49、证券发行市场由----------组成。

A 证券发行人 B 证券监管机构 C 证券投资者 D 证券中介机构 50、证券发行市场的基本功能----------。

A 为资金需求者提供筹措资金的渠道B 为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化

C 形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化D 为企业和投资者提供规避风险的途径

51、证券公司的功能--------。

A 媒介资金供需 B 构造证券市场 C 优化资源配置 D 促进产业集中

52、大体上，目前国内证券公司基本实行--------管理方式。A 总部式 B 分公司式 C 单一式 D 结合式

53、证券登记结算公司的职能为---------。A 中央登记 B 中央存管 C 中央清算 D 中央结算

54、证券投资咨询公司的业务范围一般包括-------。

A 接受投资者或客户的委托，提供证券投资咨询服务B 举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会

C 通过电话、电脑网络等设备提供证券投资咨询服务D 在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告

55、证券市场 监管的原则为-------。

A 依法管理原则 B保护投资者利益原则 C “三公”原则 D监督和自律相结合的原则

56、加强证券市场监管的意义有--------。

A 是保障广大投资者权益的需要B 是维护市场良好秩序的需要 C 是发展和完善证券市场体系的需要D 是提高证券市场效率的需要

57、国际证监会公布的监管目标为---------。

A 保护投资者 B 透明和信息公开 C降低系统风险 D 降低非系统风险

58、证券市场监管的手段--------。

A 法律手段 B 经济手段 C 政策手段 D行政手段

59、在我国证券市场上自律性管理机构主要有-------。A 中国证监会 B 证券交易所 C 证券业协会 D 证券公司

60、根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所的监管职能包括-------。A 对证券交易活动的管理 B 对会员的管理 C 对上市公司的管理 D 对投资者的管理

三、判断题

1、有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。

2、如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。

3、在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。

4、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。

5、由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。

6、一般来说，上市证券种类比非上市证券种类多。7、1773年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆成立。

8、股票的现值就是股票当前收益的未来价值。

9、《中华人民共和国公司法》的正式实施，是我国证券发展史上的一个重要里程碑，可以说我国证券市场从此步入法制化轨道。

10、证券市场上投机者的活动对市场的健康发展只是起到破坏性的作用。

11、在我国，证券公司一般分为综合类证券公司与经纪类证券公司。

12、我国《证券法》规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。

13、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。因此直接融通不需要任何金融中介机构。

14、证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。

15、当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升。

16、任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关。

17、有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。持有有价证券一方面表明拥有一定价值量的财产，另一方面也表明持有人可以行使该证券所代表的权利。

18、债券是有期投资，股票是无期投资。

19、要式证券的含义是指证券所记载的事项通过法律形式加以规定，如果缺少规定的要件，证券就无法律效力。

20、物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。

21、一般来说，股东应在认购是一次缴足股款，但基于记名股东与股份公司之间的特定关系，有些国家也规定允许记名股东可不在认购股票时一次缴足股款。

22、有面额股票比无面额股票更易于股票分割。

23、契约型基金应当设有董事会。

24、我国的B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。

25、在确定债券的偿还期时必须考虑债券市场的发育程度，发育程度越低，就不应该发行长期债券。

26、债券的票面要素有票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称四个因素，他们必须在实际的债券上印制出来。

27、在我国目前，政府债券的发行者一定是中央政府，而不能是地方政府。

28、在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就是一种实物债券。

29、我国的实物债券记名可以挂失，同时可以上市流通。

30、公债是指国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

31、在金融期权交易中，交易双方均需开立保证金帐户，并按规定缴纳保证金。

32、我国向个人发行的国库券利率基本上根据银行利率制定，一般比同期存款利率高1~2个百分点。

33、在我国，地方企业债券是由工商企业在本地区公开发行的债券，它的期限一般也属于中期性质，利率略高于同期银行储蓄存款利率，发行对象主要为个人，不记复利。

34、债券的发行制度有核准制与注册制，核准制的核心是公开原则，注册制的核心是实质管理原则。

35、欧洲债券是借款人在本国境外市场发行，以发行市场所在国的货币为面值的国际债券。

36、证券投资基金同股票、债券一样，筹集的资金都是投向实业。

37、认股权证是公司在增发新股时为保护老股东的利益而赋予老股东的一种特权。

38、证券公司的工作人员必须具有证券从业人员资格。

39、欧洲债券是指发行地在欧洲的外国债券。

40、证券交易所的设立和解散，由国务院证券监督管理机构决定。

41、公司盈利越多，其发放的股息也一定越多。

42、在股票除权除息后，若股票交易市价高于除权除息基准价，该行情称为填权。

43、金融期权和期货的推出都是基于广大投资者对投机需求的不断提高。

44、在其他条件相同的情况下，欧式期权的价格要比美式期权的价格来的高。

45、一般而言价格波动越大，期权的价格就越高。

46、当公司股票的价格上升时，该公司所发的可转换债券的价格往往也上升。

47、认股权证的内在价值与换股比例成反比。

48、备兑凭证是期权的一种。

49、公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加投资资金。50、认股权证不具有投机价值。

51、认股权证的价值和剩余有效期间成正比。

52、理事会是会员制证券交易所的最高权利机构。

53、开放式投资基金的收益凭证主要在场外交易市场交易。

54、场外交易市场实行竞价交易方式。

55、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。

56、风险就是指未来收益的不确定性。

57、承担的风险越大，获得的收益也就一定越高。

58、股份公司是否发放股息由公司总经理决定。

59、上证分类指数以1993年5月1日为基期。60、上证综合指数的权数是股票成交量。61、计算期加权股价指数又称派氏加权指数。

62、证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务2年以上的经验。63、从事证券法律业务的律师事务所必须有5名以上取得从事证券法律业务资格证书的专职律师。

64、注册会计师事务所在执行证券期货相关业务时接受财政部和中国证监会的监管。65、信用评级机构是政府的一个事业单位。

66、股份有限公司设监事会，其成员不得少于5人。67、中国证券业协会采取会员制的组织形式。68、取得资格证书的人员连续未从事证券业务活动达18个月，若要重新成为证券业从业人员，需要重新申请。

69、证券业从业人员不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见。70、证券业从业人员不得劝诱客户参与证券交易。参考答案

（一）单选题

1、B

2、C

3、C

4、C

5、A

6、A

7、C

8、C

9、C

10、D11、D

12、B

13、A

14、C

15、B

16、C

17、D

18、C

19、C 20、C21、A

22、C

23、A

24、A

25、D

26、C

27、C

28、A

29、B 30、D31、D

32、A

33、C

34、D

35、B

36、D

37、A

38、A

39、B 40、C41、C

42、A

43、B

44、D

45、A

46、C

47、A

48、D

49、A 50、B51、D

52、A

53、C

54、A

55、C

56、C

57、A

58、A

59、B 60、B61、C 62、C 63、A 64、C 65、A 66、B 67、D 68、C 69、C 70、D

（二）多选题

1、ABC

2、AD

3、ABC

4、CD

5、ABCD

6、ABC

7、A C

8、A D9、A D

10、ACD

11、BC

12、ABCD

13、ABC

14、CD

15、ABD

16、ABD17、ABC

18、ABCD

19、BC 20、ABCD

21、AD

22、AB

23、ABC

24、ABCD25、ABCD

26、ABC

27、ABCD

28、ABCD

29、ABCD 30、ABCD

31、ABC

32、AD33、BCD

34、AC

35、BD

36、ABCD

37、ABCD

38、AC

39、ABCD 40、ABCD41、ABC

42、ABCD

43、BCD

44、BD

45、ABC

46、ABC

47、AB

48、AD49、ACD 50、ABC

51、ABCD

52、ABD

53、ABD

54、ABCD

55、ABCD

56、ABCD57、ABC

58、ABD

59、BC 60、ABC

（三）判断题

1、对

2、错

3、错

4、对

5、错

6、错

7、对

8、错

9、错

10、错

11、对

12、错

13、错

14、错

15、对

16、对

17、对

18、对

19、对 20、对

21、对

22、错

23、错

24、错

25、对

26、错

27、对

28、对

29、错 30、对

31、错

32、对

33、对

34、错

35、错

36、错

37、错

38、错

39、错 40、错

41、错

42、对

43、错

44、错

45、对

46、对

47、错

48、对

49、错 50、错

51、对

52、错

53、对

54、错

55、对

56、对

57、错

58、错

证券基础试题 第3篇

基础设施是国民经济各产业发展的基础, 它的数量与质量决定着整个国民经济的生产可能性边界, 对基础设施进行持续大量的先行投入是保证国民经济持续、稳定、高速发展的必要条件。基础设施具有较高收入弹性, 且替代弹性很低。人均GDP每增长一个百分点, 则基础设施总量的增加须超过一个百分点。但是, 我国基础设施的存量与直接生产资本存量比例严重失调。基础设施的滞后发展, 一直是制约经济增长的薄弱环节, 同时也是经济周期波动的一个重要原因。很多研究表明, 经济增长与基础设施建设之间有很强的相关性。

根据世界银行的数据显示, 无论是公路还是铁路, 中国距离OECD国家的平均水平尚有较大距离, 与其他亚洲发展中国家相比也有差距。因此在"十一五" (2006-2010年) 规划中, 中央政府总计划38000亿元人民币的交通基建投资, 这个数字相比"十五"期间增长73%, 平均每年需投入7600多亿元人民币。而实际上在"十一五"期间我国将在铁路、公路、城市轨道、水务建设等多项基础设施的总投资需求高达60000多亿元 (随着中国城市化进程的加速对城市基础设施高速增长的需求还不包括在内) , 平均每年需投入12000多亿元人民币。由此可见, 一方面, 在经济的发展中, 国民经济各产业会迅速形成对基础设施服务产品直接和间接的巨大需求;而另一方面, 财政对基础设施投入又存在很大限制, 因此基础设施证券化创造了一种新型的投融资结构, 这种结构可以为基础设施提供巨量的、稳定的、长期的、高效率、风险分散的资金, 从而为破解基础设施融资难题提供了一种新的途径。

虽然基础设施的地位和现状需要对其进行巨额投资, 然而现行的投融资体制制约着投资的扩张。我国基础设施投融资体制是国家所有, 即投资主体主要限于国家或国有单位;官方投资, 即建设资金主要源于财政拨款与行政性贷款安排;独家垄断, 某个国有部门完全控制某一行业;直接经营, 即基本上不允许非国有部门或非国有单位从事经营活动, 哪怕是接受委托。这种体制堵塞了最大限度地动员社会资金, 特别是庞大的游资参与基础设施建设的途径。而我国的财政处境十分艰难, 面对国民收入分配使用流程的变化, 政府的财力较少, 能够用于基础设施的投资十分有限。国家财政收入占国内生产总值的比重从1978年的31.24%下降到2000年的15%。虽然经过“十五”阶段的发展, 到2007年国家财政收入占国内生产总值的比重上升到了20.8%, 但由于国家财力有限, 难以支撑基础设施日益增加的需要。

二、基础设施特殊性与融资难题

财政投入的局限迫使基础设施建设不得不寻求其它融资途径, 但是, 基础设施的特殊性使其它融资方式存在种种问题。

我国有巨额的银行存款, 但银行存款对基础设施建设的支持受到这种资金来源性质的限制。因为, 在银行存款中, 短期存款占很大比例, 而基础设施投资的期限一般都非常长, 如果基础设施建设的资金来源主要以银行存款为主, 银行就会面临资产负债期限不匹配所带来的风险。随着银行独立性和自我约束性的加强, 基础设施建设的这一资金来源将受到很大限制。而国家开发银行等作为向基础设施贷款的政策性银行, 一贯遵循保本微利的经营方针, 加之融资成本较高和融资期限不匹配等问题, 使之仍然不可能成为基础设施建设的主要资金来源。

外资也可以作为基础设施建设的资金来源, 但将外资作为基础设施建设的主要资金来源也存在很多问题。长期以来, 我国引进外资的主要形式是股权融资, 多以举办“三资”企业的形式进行。而基础设施一般都是关系到国计民生的项目, 很多项目都不宜由国外企业控制。这限制了外资在基础设施行业应用的范围。另外, 由于受我国投资环境、产业结构及外资来源渠道过于单一等限制, 我国利用外资的增长速度近年有下降趋势。而且对外资采取“超国民待遇”的优惠政策, 既会增加筹资成本, 又会破坏公平竞争原则, 使国内同类企业承受巨大的压力。即使不考虑这些问题, 基础设施在吸引外资方面也面临挑战。由于我国的基础设施项目投资级别普遍较低 (BBB级以下) , 不能吸引构成国际资本市场投资者主体的机构投资者的投资, 因此外资流入该领域的比重极低, 只占我国利用外资总量的3%, 不能从根本上解决基础设施领域对资金的旺盛需求。

近年来, 为了弥补基础产业发展的缺口, 我国政府开始进行BOT等项目融资方式的试点。但就BOT方式而言, 操作复杂, 牵扯范围广, 实施难度大, 因此其融资成本也比较高;并且BOT项目的投资者是比较有限的, 其投资不能随便放弃和转让, 所以每一个投资者承担的风险比较大, 投资者范围受到很大限制;就我国特殊的经济及法律环境的要求而言, BO T的适用范围也是非常有限的。利用BO T方式同样会遇到利用外资面临的问题, 因为, BO T的实质是项目在特许期内的民营化, 因此对某些关系国计民生的重要部门, 虽然它有稳定的预期现金收入, 也是不宜采用BOT方式的。

三、基础设施证券化与基础设施融资难题的破解

解决基础设施问题的关键是创造一种投融资结构, 在这种结构下, 巨大的基础设施资金需求可以和基础广泛的社会资金乃至国际资金联系起来, 为基础设施建设提供充足的资金支持;基础设施投资的长期性可以和长期的资金供给联系起来, 减少投资者的风险;融资具有高效率, 从而降低融资的成本;投资者 (名义所有者) 的分散性和项目的政府管理能够很好地协调起来。

基础设施证券化的出现和应用范围的不断扩展, 为我们提供了满足上述条件的投融资结构, 为解决我国基础设施建设问题提供了一种新的思路。证券化应用于基础设施, 可以在几个方面突破传统融资方式的局限性:

1.基础设施证券化可以将基础设施项目连接到广泛的资金市场中。对基础设施的需求和我国传统的融资能力之间存在巨大的反差。政府财政拨款、商业银行贷款、国家开发银行贷款、外资、BOT融资都面临着诸多困难和问题, 传统融资方式在基础设施项目融资中所占的比重上升幅度有限。为基础设施建设开辟新的、更加广泛的资金来源成为解决问题的关键。这种新的、更加广泛的资金来源只能在资本市场中寻找, 因为资本市场的背后是巨大的社会闲散资金, 只有通过资本市场才能在较短的时间内聚集大量的资金, 未来的基础设施项目融资将越来越倚重于资本市场。而基础设施证券化为基础设施项目的资金需求和资本市场的资金供给创造了联系在一起的一种机制。基础设施证券化通过发行由基础设施项目未来收入作抵押和还款资金来源的证券, 可以在资本市场上筹集到基础设施建设所需要的巨额资金。而且, 证券的期限可以根据项目的具体情况来设定, 使基础设施投资可以获得期限较合适的资金来源。

2.基础设施证券化有利于深化投融资体制改革。由于基础设施项目固有的特点决定了其投融资长期以来主要通过政府行政手段来完成, 而没有利用市场手段使资源达到最有效率的配置, 导致投资的持续力度不足, 制约了经济的发展, 并大大影响了资金的使用效率。例如, 1998年增发1000亿国债加大基础设施投资, 目的是为了刺激内需。从局部看, 强制性地增加了基础设施投资, 对经济增长有一定的拉动作用;但从全局看, 并没有带动全社会的投资热情, 形成建设资金缺口与储蓄资金大量沉淀同时并存的局面。而推行基础设施证券化, 将有助于提高资本市场的运行效率, 更好地发挥资本市场应有的筹资和资源配置功能。原因如下:首先, 基础设施证券化能有效地解决资金供求双方的矛盾。一方面, 为我国投资者提供了一种风险明确、收益稳定、容易把握、能满足不同投资策略和风险偏好的投资工具, 使我国大量的居民储蓄能高效地转化为投资;另一方面, 由于基础设施证券化是一种表外融资方式, 我国信用级别较低的企业可利用它低成本地吸引到急需的资金。其次, 基础设施证券化的实质是一种直接融资方式, 它的发展客观上突出了直接融资和证券市场的作用, 使间接融资的地位相对下降, 并促使商业银行改变其功能。可见, 基础设施证券化能推动金融体制改革, 加速金融深化进程。

3.基础设施证券化是现有融资方式的优化。相对于外资和BOT方式, 通过基础设施证券化为基础设施建设筹集资金具有很多好处。首先, 基础设施证券化将融资功能分解为不同的部分, 分别有不同的金融机构承担, 这样可以利用不同机构的相对优势, 提高融资效率, 降低资金成本。其次, 基础设施证券化的框架构建完成后, 其运行的程序和手续相对于外资的审批和BOT的运作是较简单的, 并随着基础设施证券化交易的发展, 其成本还会不断降低。另外, 资产支持证券是可以转让的, 这降低了投资者的风险, 所以相对于BOT而言, 证券化更能吸引广泛的投资者。更为重要的是, 基础设施证券化可以很好地协调项目所有和项目控制之间的关系。在基础设施项目证券化中, 资产支持证券的持有者是资产的法律上的所有者, 而这种所有仅仅是名义上的, 并不对资产进行实际控制, 他们所要求的只是能按时收到利息和本金。基础设施的管理可以由国家设定的机构执行, 基础设施的实际控制权仍然掌握在国家手中。这样, 即使是关系到国计民生的基础设施项目也可以通过证券化来进行融资。

4.基础设施证券化有利于降低融资成本。基础设施证券化的融资成本相对于其它融资成本来说是较低的, 主要因为以下几个原因:首先, 基础设施项目证券化中发行的证券具有政府背景, 投资者一般认为有政府信用作为保证, 所以, 可以以较低的利率发行。其次, 基础设施证券化融资方式可以通过在国际高档证券市场上发行债券以筹集资金, 债券的利息率一般较低, 从而降低了筹资成本。另外, 基础设施证券化的运作相对简单, 只涉及原始权益人、SPV、投资者、证券承销商等几个主体, 无需政府许可授权及外汇担保等环节。因而其中间环节少, 最大限度地减少了酬金、差价等中间费用, 从而也降低了融资成本。所以, 基础设施证券化开辟了一条低成本的融资途径。而资金融通成本是宏观经济运行成本的重要构成部分, 融资成本下降, 有利于我国宏观经济运行维持较高的经济增长速度。

总之, 基础设施证券化的推行可以大大提高基础设施的建设规模和速度, 从而对扩大内需、刺激国民经济增长、改善地方财政的融资能力, 以及为中西部开发建设、缩小地区间差距提供动力方面, 将具有积极的作用。

摘要：基础设施在国民经济发展中处于举足轻重的地位, 但财政对基础设施的投入存在很大限制, 其他融资途径很难适合基础设施的特殊性。基础设施证券化创造了一种新型的投融资结构, 这种结构可以为基础设施提供巨量的、稳定的、长期的、高效率、风险分散的资金, 从而为破解基础设施融资难题提供了一种新的途径。

关键词：基础设施,基础设施证券化,融资

参考文献

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[4].陈燕.论基础设施资产证券化在我国的应用.江汉论坛, 2007 (10)

叶檀：资产证券化需夯实基础制度 第4篇

大量急于做大的地方投融资平台、各类企业进行了大量借贷，还有包括房贷在内的民间消费贷，银行隐性负债上升，一些地方分行不良率快速蹿升，核销速度加快。

形势在逼迫资产证券化。根据审计署去年底公布的地方债务数据，截至2013年6月底，地方政府负有偿还责任的债务10.9万亿元，负有担保责任的债务2.67万亿元，可能承担一定救助责任的债务4.34万亿元，合计为17.9万亿元。2012年财政部公布的数据，当年财政收入11.72万亿元。地方政府债务似乎不高，但考虑到不良资产管理公司资产规模不断壮大，并且从银行融资购买银行坏账，就会让人惊出一身冷汗。

央行1月24日公布的《2013年金融机构贷款投向统计报告》显示，信贷增速在下行，但到2013年底，投向固定资产的贷款余额仍高达23.09万亿元，同比增长10.2%，增速比上季末低0.1个百分点；经营性贷款余额25.2万亿元，同比增长12.7%，增速比上季末高0.1个百分点。去年12月末，主要金融机构及小型农村金融机构、外资银行人民币房地产贷款余额14.61万亿元，同比增长19.1%，增速比上季末高0.1个百分点。是否能够以继续个人购房贷款证券化、固定资产贷款证券化，以缓解银行的风险，让银行、其他金融机构与老百姓利益共享、风险共担？

资产证券化的基础制度尚未建立。

资产证券化就是对银行、金融机构、企业资产区分风险等级进行定价，而后出售给不同的投资者，风险与收益相匹配。比如加州的教师退休基金就只能购买投资级的证券产品，哪怕年化收益率只有3%，为的就是安全，保障教师退休后拥有稳定的老年生活。如果还担心，可以购买通胀保值债券，在不通胀的年代可能一分钱收益都没有，换来的安全是，手中持有的货币购买力没有下降，好年景可以下个馆子，在没有收益的时候还是可以下个馆子喝个小酒。最大的问题是，信用评级行可靠。一个投资者出了大价钱买一个玉石，这块玉得是真的，物有所值，最怕的是出大价钱买块像玉的石头回来，放一百年就是块石头，一文不值。

我国信用评级市场长期陷入信用危机，评级业务沦为市场营销会，导致信用评级市场一片乱象，人情评级现象多有存在。

中央国债登记结算有限责任公司债券信息部在2011年底曾以截至2011年10月26日的存续期内债券作为样本进行了一次调查统计，结果显示在上述时间存续期的2021只债券中，748只债券主体评级为AAA，占比37.01%；388只债券主体评级为AA+，占比19.20%；485只债券主体评级为AA，占比24.00%；307只债券主体评级为AA-，占比15.19%；53只债券主体评级为A+，占比2.62%；10只債券主体评级为A，占比0.49%；主体评级为A-级及以下的债券总共30只，占比1.48%。AA以上的投资级债券占比80.21%，事实上低于这一级别的根本发不了债。

近来情况略有好转，去年底，中央国债登记结算有限责任公司债券信息部的王超群表示，2013年有135家发行商有评级下调的情况，是2012年的两倍。

我国发行的地方投融资平台贷款与债券评级恐怕难以准确，2011年著名的云南城投债事件就是典型案例。到去年7月底，《理财周报》统计云南地区城投债超过一半为中低评级品种。据39只存续城投债中，7只为AA-级，21只AA级，8只AA+级，没有AA+以上评级。央行决定市场化监管，2013年9月下发通知，决定改革信贷市场信用评级管理方式，由偏重于事前管理，转变为着重进行事中、事后监测和信息披露，同时加强对信用评级业务的规范管理。

只要地方政府不断插手，只要发债成为特权，就不可能有准确评级，因为此时评级相当于为地方政府评级。

美国次贷危机就是信用评级机构为了钱把垃圾说成黄金的悲剧。中国金融市场信用更糟，抵押贷款、股权投资、台州式的小微金融生态群落，应该是主流。

给如火如荼的资产证券化泼盆凉水，如果不建立基本信用体制，资产证券化就是转嫁风险。

证券市场基础知识试题(一) 第5篇

1.允许权证持有人以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币的债券是（）。

A.附权益权证债券

B.附货币权证债券

C.附黄金权证债券

D.附债务权证债券

2.根据债券券面形态，债券可分为（）。

A.零息债券、账息债券和息票累积债券

B.实物债券、金融债券和公司债券

C.政府债券、金融债券和公司债券

D.国债和地方债券

3.（B）是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过纸质媒介记录债权债务的国债。

A.记账式的国债

B.凭证式国债

C.实物国债

D.储蓄国债

4.对于发行人来说，可以起到一次发行、二次融资作用的债券是（）。

A.信用公司债券

B.附认股权证的公司债券

C.保证公司债券

D.收益公司债券

5.欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称（D）。

A.熊猫债券

B.武士债券

C.扬基债券

D.无国籍债券

6.（）是指中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而发行的债务凭证。

A.国家债券

B.金融债券

C.政府债券

D.公司债券

7.龙债券利率的确定基准是（）。

A.美国联邦基金利率

B.香港银行同业拆放利率

C.伦敦银行同业拆放利率

D.新加坡银行同业拆放利率

8.下列各项中，属于债券票面基本要素的是（）。

A.债券的发行日期

B.债券的承销机构名称

C.债券持有人的名称

D.债券的到期期限

9.债券的基本性质不包括（B）。

A.债券属于有价证券

B.债券有一定的风险

C.债券是一种虚拟资本D。债券是债权的表现

10.付息由政府保证，其信用度最高，风险最小的债券是（C）。

A.国家债券

B.金融债券

C.政府债券

D.企业债券

11.国际多边金融机构首次在中国发行的人民币债券被命为（）。

A.“熊猫债券”

B.外国债券

C.扬基债券

D.武士债券

12.公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券是（）。

A.附认购权证的公司债券

B.可转换公司债券

C.收益公司债券

D.信用公司债券

13.债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的是（）。

A.息票累积债券

B.缓息债券

C.浮动利率债券

D.附息债券

14.目前已成为各国经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段的是（）。

A.国际债券

B.外国债券

C.欧洲债券

D.国家债券

15.（）是指银行及非银行机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

A.国家债券

B.金融债券

C.政府债券

D.公司债券

16.1981～1994年，我国面向个人发行的国债一直只有一种，这种国债是（）。

A.记名国债

B.记账式国债

C.无记名国债

D.凭证式国债

17.1984～1986年是我国企业债券的（）。

A.整顿期

B.再度发展期

C.萌芽期

D.高潮期

18.债券与股票的比较，错误的是（A）。

A.债券和股票都是筹资手段因而都属于负债

B.债券和股票都属于有价证券

C.债券通常有固定的利率，而股票的股息红利不固定

D.尽管从单个债券和股票，它们的收益率经常会发差异而且有时差距还很大，但是总体而言，两者的收益率是相互影响的

19.实践中，保证公司债券的保证行为常存在于（）。

A.银行与政府

B.母子公司之间

C.总分公司之间

D.以上都不正确

20.发行对象仅限于个人的国债是（）。

A.储蓄国债（电子式）

B.记账式国债 C.凭证式国债 D.财政债券

21.在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为（）两个品种。A.国有企业债券和集体企业债券 B.中央企业债券和地方企业债券 C.外资企业债券和内资企业债券 D.工业企业债券和商业企业债券

22.社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证的是（B）。A.权证 B.债券 C.股票 D.基金

23.不履行债务风险最低的是（）。A.金融债券 B.政府债券 C.公司债券 D.企业债券

24.国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证是（）。A.国家债券 B.政府债券 C.金融债券 D.公司债券

25.由财政部发行、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是（）。A.记账式国债

B.凭证式国债 C.储蓄国债（电子式）D.特种国债

26.公司债券是发行的由第三者作为还本付息担保人的债券是（）。A.担保债券 B.收益公司债券 C.信用公司债券 D.保证公司债券

27.下面可免纳个人所得税的是（）。A.股利 B.红利 C.股息

D.金融债券利息收入

二、多项选择题

1.政府发行实物国债的主要情况有（）。A.在货币经济不发达时，实物交易占主导地位

B.币值不稳定，为维持国债信誉，增强国债吸引力，发行实物国债 C.为弥补政府预算赤字 D.为了实施某种特殊政策

2.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分（ACD）。A.零息债券 B.累进利率债券 C.附息债券 D.息票累积债券

3.关于流通国债的描述，正确的是（）。

A.通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求

B.以个人为发行对象的流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，绺点速记故有时称之为储蓄债券

C.一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易 D.投资者可以自由认购、自由转让

4.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为（）。A.特种债券和保值债券 B.基本建设债券和国家重点债券 C.一般债券和专项债券 D.普通债券和收益债券

5.按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是（）。

A.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%发行人可以延期支付利息

B.发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率

C.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本

D.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回 6.债券的基本性质有（ABD）。A.债券是债权的表现 B.债券是一种虚拟资本 C.债券具有流动性 D.债券属于有价证券

7.债券与股票比较，两者的相同点有（ABD）。A.两者的收益率相互影响 B.两者都属于有价证券 C.两者的发行目的相同 D.两者都是筹措资金的手段

8.金融债券的发行主体是（AB）。A.银行

B.非银行的金融机构 C.中央政府

D.上市公司

9.股票是（A）凭证，债券是（C）凭证。A.所有权 B.使用权 C.债权 D.管理权

10.债券是一种虚拟资本表现在（）。

A.债券尽管有面值，代表了一定财产价值，但也是一种虚拟资本，而非真实资本 B.债券是实际运用资本的证书

C.债券的流动并不代表他实际资本也流动，债券独立于实际资本之外

D.债券属于有价证券

11.与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的优点是（）。A.数额大 B.时间短 C.成本低

D.不受贷款银行条件限制 12.记账式国债发行分为（）。A.证券交易所市场发行 B.银行间债券市场发行

C.同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行 D.跨市场发行

13.下面关于可转换公司债券描述正确的是（ABC）。A.在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票 B.可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势

C.可转换公司债券与一般债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入 D.可转换公司债券在转换前就具有了股东的权利 14.对我国地方债券描述正确的是（）。A.地方政府债券是政府债券的形式之一 B.我国目前政府债券仅限于中央债券 C.我国从未发行过地方债券 D.我国建国初期曾发行过地方债券

15.外国债券是一种传统的国际证券，在不同的国家发行外国债券，有不同的名称，以下名称正确的是（）。A.在美国发行的外国债券称为扬基债券

B.国际多边金融机构在中国发行的外国债券可以成为“熊猫债券” C.在日本发行的外国债券称为武士债券 D.在美国发行的债券称为基扬债券 16.以下属于我国金融证券的是（）。

A.商业银行次级债券 B.证券公司债券 C.混合资本债券

D.证券公司短期融资债券

17.保证公司债券的担保人可以是（）。A.信誉好的银行 B.政府 C.发行人

D.举债公司的母公司

18.不属于我国的混合资本债券具有的基本特征的选项是（）。

A.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%发行人可以延期支付利息

B.发行之日起15年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率

C.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本

D.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回 19.关于外国债券论述不正确的是（）。

A.债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家 B.在日本发行的外国债券被称为扬基债券

C.在美国发行的外国债券被称为武士债券

D.外国债券是指某一国借款人在本国发行以外国货币为面值的债券 20.关于亚洲债券市场的叙述正确的是（）。

A.亚洲债券市场的发展已日益成为亚洲各经济体、特别是东亚经济体加强区域金融合作的重要内容

B.亚洲债券市场的发展源于人们对1997年东南亚金融危机的反思

C.亚洲债券市场的发展已成为亚洲地区各种区域财金合作机制讨论的一大热点问题

D.亚洲债券市场就是亚洲债券发行、交易和流通的市场 21.记账式国债的特点有（）。

A.可以记名、挂失、以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好

B.上市后价格随行就市，具有一定的风险 C.可上市转让，流通性好

D.期限有长有短，但更适合中长期国债的发行 22.欧洲债券票面使用的货币主要有（）。A.美元 B.英镑 C.欧元 D.人民币

23.国际债券的种类包括（AB）。A.欧洲债券 B.外国债券 C.亚洲债券 D.美洲债券

24.附权债券的类型包括（）。A.有权益权证 B.债务权证 C.货币权证 D.黄金权证

25.债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有（）。A.所借贷资金数额 B.借贷的时间

C.在借贷时间内的资金成本或应有补偿（即债券利息）。D.借贷双方的名称

26.债券不能收回投资风险的情况包括（）。A.债务人不履行债务 B.流通市场风险

C.债务人不能按时足额按约定的利息 支付或偿还本金

D.债券在市场上转让时因价格下跌而蒙受的损失

27.记账式债券的特点是（）。

A.发行时间短，发行效率高

B.发行时间长，发行效率低

C.交易手续复杂，成本高，交易安全

D.交易手续简便，成本低，交易安全

28.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（ABC）。

A.赤字国债

B.建设国债

C.战争国债

D.特别国债

29.关于不动产抵押公司债券描述正确的是（）。

A.以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券

B.当某抵押品价值很大时，可分若干次抵押

C.处理抵押品偿债时，要按顺序依次偿还优先一级的抵押债券

D.公司拥有的股票可作为抵押发行债券

30.以下可以作为弥补赤字的方式的有（ABCD）。

A.向中央银行借款

B.发行国债

C.增加税收

D.动用历年节余

三、判断题

1.债券是一种无价证券，真实资本，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证（×）。

2.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而蒙受的损失。许多因素会影响债券的转让价格，其中较为重要的是市场利率水平（）。

3.记账式国债不可以记名、挂失（）。

4.政府债券的交易价格一般不会出现大的波动，二级市场的交易双方均能得到相对稳定的收益（√）。

5.在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。（）

6.欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家（）。

7.在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束（）。

8.欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元、人民币等。（）

9.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。（×）

10.国家债券发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的投资工具。（）

11.外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。（）

12.国家债券是中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而发行的债务凭证。（√）

13.中央政府发行债券的主要目的是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。（）

14.我国1994年开始发行凭证式国债，在凭证式国债持有期内，持券人在任何情况下均不可提前兑取。（）

15.欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。（）

16.龙债券的发行以亚洲货币标定面额。（）

17.拥有债券的人是债权人，是公司外部利益相关者（）。

18.总体而言，如果市场是有效的，债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别（√）。

19.记账式国债购买方便、变现灵活、利率优惠、收益稳定、安全无风险，是我国重要的国债品种（）。

20.不动产抵押公司债券所用作抵押的财产价值要与发生的债务额相等。（）

21.公司发行债券的目的主要是为了赚钱（×）。

22.外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税（）。

23.2007年国家开发银行和中国进出口银行在国际市场各发行了1期美元债券，发行额各为7亿美元。尽管发行量不大，但却保持了我国在国际资本市场上经常发行人的地位，树立了我国政府在金融机构的国际形象，在国际资本市场确立了我国主权信用债券的地位和等级，并对我国金融业的对外开放起到了重要的推动作用。（）

24.2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券非分离交易的可转换公司债券（简称“非分离交易的可转换公司债券。（）

25.附有可转换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行人公司任何形式股票的选择权。（×）

26.欧洲债券又称无国籍债券，它的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值的使用的货币分别属于不同的国家。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为欧元。（）

27.我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前，但列在一般债务和次级债务之后，期限在20年以上、发行之日起15年内不可赎回的债券。（）

28.外国债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。（）

29.龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲，投资者则来自亚洲的主要国家。（）

30.债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。（）

31.我国1994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行。（）参考答案

一、单选题

1.B 2.B 3.B 4.B 5.D 6.A 7.C 8.D 9.B 10.C 11.A 12.A 13.C 14.C 15.B 16.C 17.C 18.A 19.B 20.A 21.B 22.B 23.B 24.B 25.B 26.D 27.D

二、多选题

1.AB 2.ACD 3.ABCD 4.CD 5.ABCD 6.ABD 7.ABD 8.AB 9.AC 10.ABC 11.ACD 12.ABCD 13.ABC 14.ABD 15.ABC 16.ABCD 17.ABD 19.BCD 20.ABCD 21.ABC 22.ABC 23.AB 24.ABCD 25.ABC 26.ABCD 27.AD 28.ABC 29.ABC 30.ABCD

三、判断题

证券基础知识模拟试题二 第6篇

一、单项选择题（以下各下题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内）1．下列不属于证券市场显著特征的选项是()A．证券市场是价值直接交换的场所B．证券市场是财产权利直接交换的场所 C．证券市场是价值实现增值的场所D．证券市场是风险直接交换的场所 2．对社会公益基金认识不正确的是()A．将收益用于指定的社会公益事业的基金

B．福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金 C．我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值 D．社会公益基金属于基金性质的机构投资者

3．目前，()已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。

A．中央银行 B．商业银行C．保险公司 D．证券经营机构 4．英国的第一家证券交易所于1802年获得英国政府的正式批准，最初主要交易()。

A．公司债券 B．铁路股票C．政府债券 D．公司股票

5．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由()受理。

A．证券交易所 B．中国证监会C．国务院 D．国家外汇管理局 6．下面不属于上海证券交易所的股价指数中样本指数类的是()。

A．上证成分股指数 B．上证50指数 C．上证红利指数 D．上证A股指数 7．关于以价格为标的的荷兰式招标论述正确的是()。

A．以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价 B．以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格 C．以募满发行额为止所有投标者的最高中标价格作为最后中标价格 D．以募满发行额为止所有投标者的平均中标价格作为最后中标价格

8．2006年6月，纽约证券交易所（NYSE）与()达成总价的100亿美元的合并协议，组建全球第一家横跨大西洋的纽交所——泛欧证交所公司。

A．东京证券交易所 B．泛欧证券交易所C．伦敦国际金融期权期货交易所 D．葡萄牙交易所

9．由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为

A．低风险证券 B．无风险证券C．风险证券 D．高风险证券

10．记名股票的特点不包括()。

A．股东权利归属于记名股东B．可以一次或分次缴纳出资C．安全性较差D．转让相对复杂或受限制 11．最先通过法律允许发行无面额股票的国家是()。A．美国 B．英国C．日本 D．德国 12．优先股票的特征不包括()。

A．股息率固定 B．股息分派优先C．剩余资产分配优先 D．具有优先认股权 13．某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（）

A．优先股股东、债权人、普通股股东B．债权人、优先股股东、普通股股东 C．优先股股东、普通股股东、债权人D．普通股股东、债权人、优先股股东 14．由H股、N股、S股等构成是()。

A．社会公众股 B．境内上市外资股C．境外上市外资股 D．红筹股

15．改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守规定是：自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在12个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过()，在24个月内不得超过（）。

A．5%，10% B．10%，20%C．10%，25% D．15%，25% 16．已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，可分为()。A．未上市流通股份和已上市流通股份B．有限售条件股份和无限售条件股份 C．外资股和内资股D．普通股票和优先股票 17．股票按股东享有权利的不同，可以分为()。

A．普通股票和优先股票B．记名股票和无记名股票C．有面额股票和无面额股票D．份额股票和比例股票 18．决定股票市场价格的是股票的()。A．票面价值 B．账面价值 C．清算价值 D．内在价值

19．普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件是()。

A．出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过B．公司解散清算 C．公司连续5年亏损D．股东大会作出减少公司注册资本的决议

20．依据优先股票在公司盈利较多的年份中除了获得固定的股息以处，能否参与部分参与本期剩余盈利的分配，优先股票可以分为()。

A．累积优先股票和非累积优先股票B．参与优先股票和非参与优先股票

C．可转换优先股票和不可转换优先股票D．可赎回优先股票和不可赎回优先股票 21．我国《公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为（C）。

A．清算费用、缴纳所欠税款、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务 B．清算费用、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、职工的工资、清偿公司债务 C．清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务 D．清算费用、职工的工资、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务 22．关于证券公司净资本的叙述，错误的是()。

A．净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标

B．净资本基本计算公式为：净资本二净资产=金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-／+中国证监会认定或核准的其他调整项目

C．净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数 D．计算净资本的目的只有一个，那就是要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全

23．无记名国债属于()。

A．实物债券 B．记账式债券 C凭证式债券 D．以上都不是 24．关于债券的描述，错误的是()。

A．债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现 B．债券的本质是证明债权债务关系的证书

C．债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权

D．债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券与实际资本紧密关联

25．在国际市场上，()的常见形式是国库券，它是由政府发行用于弥补临时收支差额的一种债券。A．短期国债 B．中期国债 C．长期国债 D．无期国债 26．证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是()。A．即时交付 B．集中交付 C．货银对付 D．货银交付 27．从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体，开始发行()债券。A．固定利率 B．息票累积 C．浮动利率 D．零息 28．2007年8月，中国证监会正式颁布实施()，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。A．《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 B．《证券法》 C．《公司债券发行试点办法》 D．《短期融资券管理办法》 29．证券投资者保护基金公司的职责不包括()。A．筹集、管理和运作基金

B．依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施 C．监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作 D．组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作 30．附权益权证债券允许权证持有人()。

A．以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券 B．以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币 C．按约定条件向债券发行人购买黄金 D．以约定的价格购买发行人的普通股票 31．龙债券是()。

A．专指在中国发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券

B．指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券 C．指在亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券

D．指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以亚洲国家和地区货币标价的债券 32．下面可以担任某证券公司独立董事的人员的是()。A．持有或控制该上市证券公司1％以上股权的自然人 B．从事证券、金融、法律、会计工作5年以上

C．在该证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员 D．为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属 33．关于债券的票面要素描述正确的是()。

A．为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券 B．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券

C．一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些 D．流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受 34．对证券投资基金的认识不正确的是()。

A．将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能

B．由于基金的投资风格日趋于多样化，十分不利于证券市场的稳定和发展

C．基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，基金对投资的最低限额要求不高

D．基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用

35．下列选项中，对契约型基金描述正确的是()。

A．指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

B．基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构 C．是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大

D．契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行 36．下列各项不属内幕信息的是()。

A．公司分配股利或者增资计划 B．公司债务担保的重大变更

C．公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任 D．公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的25％ 37．对指数基金认识正确的是()。

A．投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少 B．由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险 C．指数基金的管理费较高，但是交易费用较低

D．指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种 38．对基金管理人的概念认识错误的是()。

A．基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益 B．设立基金管理公司必须经国务院批准

C．基金管理人的主要业务是证券投资基金的募集与管理、资产管理业务和投资咨询服务等 D．基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立

39．()不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。

A．财产股息 B．负债股息 C．股票股息 D．建业股息 40．关于交易型开放式指数基金(ETF)的描述，不正确的是()。A．ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式

B．加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额(TIPs)是严格意义上最早出现的ETF C．在一级市场，ETF的申购和赎回一般不再做数量限制 41．对平衡型基金认识不正确的是()。

A．将资产分别投资于两种不同特性的证券上

B．在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡 C．一般是将一定比例的资产投资于债券，其余的投资于优先股 D．特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大

42．发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的()。

A．30％ B．40％C．50％ D．60％

43．根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，基金投资应符合以下有关方面的规定：股票基金应有()以上的资产投资于股票，债券基金应有()以上的资产投资于债券。

A．50％，60％ B．80％，60％ C．60％，50％ D．60％，80％

44．1992年12月18 Fl，()开办国债期货交易，并于1993年10月25 日向社会公众开放，国债期货自此开始开展过国债期货交易试点。

A．深圳证券交易所 B．上海证券交易所 C．北京商品交易所 D．天津商品交易所 45．金融衍生工具产生的最基本原因是()。

A．新技术革命 B．金融自由化 C．利润驱动 D．避险

46．可转换债券是指其持有者可以在—定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。町转换债券通常是转换成()。A．优先股 B．普通股票 C．金融债券 D．公司债券

47．证券公司集合计划资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的()，也不得超过计划资产净值的10％。A．5％ B．10％ C．15％ D．20％ 48．下列说法错误的是()。

A．期权又称选择权，足指其持右者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买出售一定数量的基础工具的权利 B．看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权 C．期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡

D．金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同 49．关于认股权证论述不正确的是()。

A．认股权证也称为股本权证 B．认股权证一般由基础证券的发行人发行 C．行权时不会增加股份公司的股本

D．我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证，就属于认股权证

50．如果某可转换债券面额为1000元，转换价格为40元，当股票的市价为60元时，则该债券当前的转换价值为()。A．2400元 B．1000元 C．1 500元 D．6 667元 51．关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是()。

A．无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出

B．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具 C．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 D．金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度

52．2006年2月9 日，中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，通知发布当天国家开发银行和()完成首笔交易。

A．中国农业银行 B．中国光大银行 C．中国建设银行 D．中国民生银行 53．根据产品形态，金融衍生工具可分为()、嵌入衍生工具两类。

A．独立衍生下具 B．交易所交易的衍生工具 C．OTC交易的衍生工具 D．股权类产品的衍生工具 54．下面关于可转换债券的叙述，错误的是()。

A．可转换债券是一种附有转股权的特殊债券 B．可转换债券具有双重选择权 C．投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

D．可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险；对发行人的风险、投资者的收益却没有限制

55．中国证监会对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、市场占有率、治理结构、风险管理、内部控制机制等方面有审慎性的要求，要求最近一年净资本不低于()亿元。A．10 B．12 B．15 D．20 56．有关场外交易市场特征的描述不正确的是()。

A．场外交易市场与证券交易所的区别在于交易价格的定价方式 B．场外交易市场的组织方式大多采取做市商制

C．场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主

D．场外交易市场分散，缺乏统一的组织和章程，因此不易管理和监督

57．证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是()。A．代销 B．余额包销 C．全额包销 D．包销 58．()是整个证券市场的核心。

A．证券交易所 B．证券投资者 C．证券发行人 D．证券公司

59．道-琼斯股价平均数采用修正平均股价法来计算股价平均数，每当股票分割、送股或增发、配股数超过原股份()时，就对除数作相应的修正。

A．9％ B．10％ C 12％ D．15％ 60．关于新上证综合指数描述不正确的是()。

A．新上证综合指数选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本 B．新上证综合指数对于含B股的公司，其B股市值不被计算在内

C．当成分股名单发生变化或成分股的股本结构发生变化或成分、股的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性

D．新上证综合指数采用派许加权方法，以样本股的发行股本数为权数进行加权计算

二、不定项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内）

1．证券市场两个最基本和最主要的品种是（）

A．股票B．基金C．债券 D．证券衍生品 2．对非上市证券认识不正确的是()A．非上市证券指本申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券 B．非上市证券不允许在证券交易所内交易 C．非上市证券不可以在其他证券交易市场交易

D．凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票都属于非上市证券。3．关于CBOE推出的中国指数描述正确的是()。

A．以在纽约证券交易所、纳斯达克证券市场或美国证券交易所上市的16只中国公司股票为样本 B．合约结算日为到期月的第3个星期五，采用现金结算 C．主要基于海外上市的中国公司 D．合约标准为每点100美元，最小变动价位为0.05点

4．中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，它的主要职责是（）。

A．依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则 B．负责监督有关法律法规的执行 C．负责保护投资者的合法权益

D．对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，序的证券市场 5．2000年3月18日，（）签署协议，合并为泛欧交易所。

A．阿姆斯特丹交易所 B．布鲁塞尔交易所C．巴黎交易所 D．伦敦交易所 6．关于沪、深300指数定期调整的描述，正确的是()。

A．原则上指数成分股每半年进行一次调整，一般为6月初和12月初实施调整

B．样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进人，排名在360名之前的老样本优先保留 C．调整方案提前4周公布

D．每次调整的比例定为不超过10％

7．中国证券市场对外开放可分为三个层次，分别是（）

A．在国际资本市场募集资金B．开放国内资本市场

C．有条件地开放境外企业和个人投资境内市场D．有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场 8．决定债券再投资收益的主要因素是()。

A．债券的偿还期限 B．息票收入C．宏观经济政策 D．市场利率的变化 9．证券交易所在性质上不是（）。

A．证券监管机构 B．证券服务机构C．证券投资人 D．自律性组织 10．参与证券投资的金融机构包括（）。

A．证券经营机构B．银行业金融机构C．保险公司及保险资产管理公司D．主权财富基金 11．现代股份制公司主要采取（）形式。

A．股份有限公司 B．有限责任公司C．无限责任公司 D．合伙制公司 12．优先股票是一种特殊股票，它的存在对股份公司和投资者来说的意义有()。

A．对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，但因其股息率固定不变，从而增加了企业利润的分派负担

B．优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散

C．对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，因而风险相对较小 D．在公司经营有方盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普通股票

13．股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的措施，对于同时存在H股或A股上市公司，由()协商解决股权分置问题。

A．A股市场相关股东 B．H股市场相关股东C．B股市场相关股东 D．股东大会 14．关于恒生指数的叙述，正确的是()。

A．恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数

B．它挑选了33种有代表性的上市股票为成分股，用加权平均法计算

C．恒生指数具有基期选择恰当、成分股代表性强、计算频率高、指数连续性好等特点

D．2007年3月，中国建设银行、中国石化、中国银行、工商银行、中国人寿5家公司被纳入恒生指数 15．关于股票流动性的叙述，正确的是()。

A．股票的流动性是指投资者在较少资本损失前提下将股票变现的特性

B．通常情况下，大盘股流动性强于小盘股，上市公司股票的流动性强于非上市公司股票

C．如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则投资者无论买进或是卖出股票都会较容易成交，从而对市场价格形成较大冲击

D．买卖盘各价位之间的价差，若价差较小，则新的买卖发生时对市场价格的冲击也会比较小，股票流动性就比较强 16．下列有关股东大会论述正确的是()。A．股东大会一般每一年或半年定期召开一次 B．董事会不可以提议召开临时股东大会 C．只有监事会可以提议召开临时股东大会

D．股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制 17．关于普通股票股东的义务描述正确的是()。

A．公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任 B．公司股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益 C．公司的控股股东不得利用其关联关系损害公司利益 D．公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益 18．我国按投资主体的不同性质，将股票划分为（）。

A．国家股 B．法人股C．社会公众股 D．外资股 19．下面可对境内上市外资股进行投资的是()。A．外国的自然人、法人和其他组织

B．我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织 C．定居在国外的中国公民

D．境内居民个人(用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金)20．根据中标规则不同，债券的招标发行可分为()。A．荷兰式招标和美式招标 B．价格招标和收益率招标 C．单一价格中标和多种价格中标 D．收益率招标和缴款期招标 21．优先股票的特征包括()。

A．股息率固定 B．股息分派优先 C．剩余资产分配优先 D．一般无表决权 22．影响股价变化的宏观经济与政策因素包括()。

A．货币政策与财政政策 B．经济周期循环 C．通货膨胀 D．稳定市场的政策与制度安排 23．已上市流通股份具体又可分为()。

A．境内上市人民币普通股票 B．境内上市的外资股 C．境外上市外资股 D．外资持股 24．发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有()。

A．资金使用方向 B．市场利率变化 C．筹资者的资信 D．债券变现能力 25．导致债券不能收回投资的风险主要有两种情况，分别是()。

A．债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金 B．恶性通货膨胀导致货币的贬值

C．流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失 D．债权人的意外死亡

26股票价格指数是将计算期的股价或市值与某一基期的股价或市值相比较的相对变化值，它的编制方法有()两类。

A．拉斯贝尔加权指数 B．简单算术股价指数 C．费雪理想式 D．加权股价指数 27．目前我国发行的普通国债有()。

A．国库券 B．记账式国债 C．凭证式国债 D．储蓄国债(电子式)28．制定证券发行信息披露的意义()。

A．有利于价值判断和监督经营管理 B．防止信息滥用 C．有利于防止不正当竞业 D．提高证券市场效率 29．“合格境外机构投资者(QFII)的审批及监管，境外资产管理机构在华设立代表处的审批”属于中国证监会内设()的职责。

A．市场监管部 B．机构监管部 C．基金监管部 D．证券公司风险处置办公室 30．熊猫债券()。

A．是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券 B．是国际多边金融机构在中国发行的美元债券 C．属于欧洲债券 D．属于外国债券

31．可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式是()。A．股票交割 B．现金交割 C．混合交割 D．黄金交割

32．证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施().A．向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施 B．要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平

C．要求公司进行重大业务决策时至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响

D．限制转让财产或在财产上设定其他权利 33．关于保险公司次级定期债务描述正确的是().A．其期限在5年以下（含5年)B．本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本

C．保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100％的前提下，募集人才能偿付本息

D．募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人可向法院申请对募集人实施破产清偿 34．下面关于我国的混合资本债券的叙述正确的是()。A．是商业银行为了补充附属资本而发行的

B．清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后 C．发行期限在10年以上

D．发行之日起8年内不可赎回的债券

35．根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为()。A．贴息债券 B．零息债券 C．附息债券 D．息票累积债券 36．对证券投资基金的特点认识不正确的是()。

A．基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值 B．以科学的投资组合降低风险、提高收益

C．基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制订投资策略和投资组合方案

D．虽然投资基金都限制投资额大小，但由于基本限额都极低，所以投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量 37．证券投资基金、股票与债券的区别是()。

A．反映的经济关系不同 B．风险水平不同 C．所筹集资金的投向不同 D．收益不同 38．决定基金期限长短的因素主要有()。

A．发行规模 B．宏观经济形势 C．基金本身投资期限的长短 D．基金份额交易方式

39．按照中国证监会发布的《货币市场基金管理暂行办法》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括()。

A．1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单 B．期限在1年以内(含1年)的债券回购 C．期限在1年以内(含1年)的中央银行票据 D．剩余期限在397天以内(含397天)的债券

40．交易所交易的开放式基金是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。目前，我国沪、深交易所已经分别推出()。

A．认股权证基金 B．平衡型基金 C．交易型开放式指数基金 D．上市开放式基金 41．对基金管理人的概念理解正确的是()。A．主要业务是发起设立基金和管理基金 B．由依法设立的基金管理公司担任

C．基金管理人的目标函数是自身利益的最大化

D．基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，但不具有独立法人地位 42．我国《基金法》规定，基金管理人不得有下列行为()。A．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资 B．办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项

C．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为 D．向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失 43．指数基金的优势是()。A．可以作为避险套利的工具 B．管理费较低，尤其交易费用较低 C．可以完全消除投资组合的非系统风险

D．指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报 44．基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有()情形。

A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10％。B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10％

C．基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量

D．违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定 45．按照基础工具种类分类，金融衍生工具可以划分为()。

A．股权类产品的衍生工具 B．债券类产品的衍生工具 C．货币衍生工具 D．利率衍生工具 46．金融远期合约土要包括()。

A．远期利率协议 B．远期外汇合约 C．远期股票合约 D．远期债券和约 47．关于期货交易结算所论述正确的是()。

A．结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建

B．由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算，从而能及时调整保证金账户，控制市场风险

C．以每种期货合约在交易日收盘前最后1分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价 D．结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度

48．在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设汁金融工具的主要依据。除国债利率外，常见的参考利率包括()。A．伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)B．香港银行间同业拆放利率(HIBOR)C．欧洲美元定期存款单利率 D．联邦基金利率

49．下面属于《证券公司监督管理条例》中对证券公司组织机构的规定的是()。

A．设立独立董事，独立董事不得在本证券公司担任除董事、董事会专门委员会成员以外的职务，不得与本证券公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关系

B．公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设专门委员会行使公司章程规定的职权

C．薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人不得由独立董事担任

D．对于证券公司设立董事会执行委员会、管理委员会等行使证券公司经营管理职权的机构，应当在公司章程中明确其名称、组成、职责和议事规则

50．由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发行人提供的履约担保可以是()。A．通过专用账户提供并维持足够数量的标的证券作为履约担保 B．通过专用账户提供并维持足够数量的现金作为履约担保

C．提供经交易所认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人 D．提供经发行人认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人 51．2006年以来我国资产证券化业务表现出的特点是()。

A．发行规模大幅增长、种类增多、发起主体增加 B．个人投资者数量大幅增加 C．机构投资者范围增加 D．二级市场交易尚不活跃 52．金融期货的基本功能有()。

A．套期保值功能 B．价格发现功能 C．投机功能 D．套利功能 53．中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“四个独立”包括(ACD)。A．运行独立 B．规则独立 C．代码独立 D．指数独立 54．证券投资者保护基金的资金可以运用于()。

A．银行存款 B．购买国债 C．中央银行债券 D．中央级金融机构发行的金融债券 55．根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为(ACD)。A．现货交易 B．互换交易 C．远期交易 D．期货交易 56．股票价格指数的编制步骤包括()。

A．选择样本股 B．选定某基期 C．计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正 D．指数化 57．证券公司经营()，注册资本最低限额为人民币5000万元。

A．证券经纪 B．证券投资咨询 C．与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务 D．证券资产管理 58．公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括()。A．公司债券的期限为1年以上

B．公司债券实际发行额不少于人民币3 000万元 C．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件 D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 59．债券发行方式有()。

A．定向发行 B．承购包销 C．招标发行 D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式 60．关于场外交易市场的描述，正确的是()。

A．场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称

B．证券交易通常在证券经营机构之间或是证券经营机构与投资者之间间接进行，也就是说需要中介人进行中介服务

C．在场外交易市场上，证券买卖采取一对一的交易方式，对同一种证券的买卖不可能同时出现众多的买方和卖方，也就不存在公开的竞价机制

D．没有固定的、集中的交易场所，而是由许多各自独立经营的证券经营机构分别进行交易

三、判断题（判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示）1．证券价格的高低是由该证券自身风险率的高低来决定的。()3．证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽查或者全面检查，并将检查结果上报中国证券业协会。()5．证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。()2．虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，并能在实体经济运行过程中发挥一定作用。

4．有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表，所以证券市场本质上是风险交换场所。

6．证券公司的柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖。8．机构投资者主要是开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，此外还有对冲基金、创业投资基金等。()9．1995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。()10．在大多数国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。11．有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因此本身具有价值。()12．基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。（A）13．截至2008年5月，我国共有21家基金管理公司获得了QDII业务资格。（A）

15．《证券发行与承销管理办法》重点规范了首次公开发行股票的询价、定价以及股票配售等环节，完善了现行的询价制度。()7．修正股价平均数是在加权股价平均数的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。

14．债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必段按时归还本金并支付约定的利息。16．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。()17．在法律允许的前提下，普通股股东可以将优先认股权转让给他人，但不能从中获取报酬。()18．利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降。()19．我国《公司法》规定，记名股票由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或名称及住所记载于股东名册。()20．定向资产管理业务的特点是：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务；具体投资的方向在资产管理合同中约定；必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。()21．股息率可调整优先股票的股息率变化—般与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款率的变化作调整。()23．上证成分股指数的样本股共有180只股票，选择样本股的标准是遵循规模(总市值、流通市值)、流动性(成交金额、换手率)、行业代表性三项指标。()24．并非所有的金融衍生工具都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流。()25．目前，结算参与人主要的担保方式是存放一定数量的证券交易备付金。()26．上海、深圳证券交易所现行的做法是采用资金申购上网公开发行股票方式。()28．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。()29．证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准，但工作程序并不要求一致。()30．目前，欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。()31．债券和股票都在证券市场上交易，是各国证券市场的两大支柱类交易工具。()22．优先股票在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。

27．我国《公司法》规定，股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。

32．场外交易市场与证券交易所的区别在于不采取会员制，投资者直接与证券商进行交易。34．通常说，债券的债权人不同于公司股东，是公司的外部利益相关者。()36．非上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对的方式进行成交。()37．基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，收集和分析信息的能力较强，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。()39．我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)，采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。()33．1994年我国面向个人发行的债种从单一型(无记名国库券)逐步转向多样型(凭证式国债和记账式国债等)。

35．截止到2008年年底，我国共有证券投资基金438只，其中有406只开放式基金，有32只封闭式基金。

38．封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。

40．金融衍生工具按产品形态和交易场所可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化衍生工具。

41．由于在一级市场ETF申购、赎回的金额巨大，而且是以实物股票的形式进行大宗交易，因此只适合于机构投资者。43．证券交易所是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。证券交易所本身并不买卖证券，但起着决定证券价格的作用。()45．一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。46．证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券服务业务许可，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款。47．上市公司要按照分阶段披露的原则披露重大事项，做到及时披露、及时停牌、及时复牌，要严格执行相关规定，决不允许募集资金进入初级市场。()42．基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和经营基金资产的机构。

44．我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。

48．交易所交易的开放式基金是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。49．从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。()50．结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的。51．欧式期权只能在期权到期日执行。()

52．中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，主要负责保管ADR所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息。()53．证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。()54．权证的标的证券发生除权的，行权比例应作相应调整，除息时也不例外。()