论文题目：金融科技对银行业市场结构的影响研究
摘要：金融科技的兴起与发展,推动了网络技术、智能技术和大数据技术在银行业的广泛应用。同时,金融科技带来的“鲇鱼效应”开始改变银行业的市场结构,也相应产生了一系列问题,这对银行业的发展及其监管带来了新的挑战。目前,有研究认为金融科技加剧了银行业的竞争程度甚至具有过度竞争的趋势;也有研究认为金融科技会加大银行业的市场垄断势力而限制市场竞争。对此,论文将金融科技对银行业市场结构的影响作为研究对象进行研究,重点分析金融科技对银行业市场集中度、进入壁垒以及产品差异化的影响方向以及程度,并根据研究结论提出相应的政策建议,研究具有一定的理论意义和现实意义。论文首先构建了金融科技的三维概念范畴,在银行业市场结构理论和信息经济学理论的基础上,进一步形成金融科技技术层面、功能层面、机构层面对银行业市场结构影响的三维度理论分析框架,在此基础上探讨金融科技不同层面对中国银行业市场结构的具体影响机制。接着,论文根据机制分析得出相应的模型假设,采用面板数据的固定效应回归模型对理论假设进行实证检验。最后,论文根据实证检验结果探讨中国银行业市场结构在金融科技影响下所产生的问题,由此提出金融科技与中国银行业市场结构健康发展的对策建议,为推动金融科技与银行业更好地融合、改进银行业监管政策提供理论依据与现实依据。在金融科技对中国银行业市场集中度的影响研究中,论文分析得出金融科技影响银行业集中度主要有三条路径:一是金融科技在技术层面改变银行成本结构影响市场集中度;二是在业务功能层面通过改变产品模式影响市场集中度;三是通过机构层面新兴金融科技企业的进入影响银行机构市场份额分布。在此基础上运用省级面板数据进行实证分析,得出的主要结论为:一是金融科技技术在银行业的创新发展与银行业市场集中度有显著的正U型关系,即在前期金融科技繁荣发展初期,技术发展有降低银行业市场集中度的效果,到后期开始逐步起到技术集中的作用,这之中监管加强也有一定的作用;二是金融科技的金融功能和机构发展对银行业市场集中度有显著负向作用,同时还有显著的业务异质性,即对存款业务的影响程度显著更大。在金融科技对中国银行业进入壁垒的影响研究中,本文分析得出金融科技影响银行业进入壁垒主要有两条途径:一是金融科技在技术层面通过改变进入的成本结构来影响潜在进入者的壁垒;二是在业务层面通过银行业价值链分解改变潜在进入者面临的产品差异化壁垒。在实证检验中采用155家商业银行个体层面的面板数据进行固定效应回归分析,得出的主要结论为:一是金融科技通过金融业务创新发展显著降低了银行业进入壁垒,银行业准入监管强度过高时会削弱金融科技功能层面创新发展对进入壁垒的降低作用,而监管强度较低时,这种削弱作用会逐渐消失;二是金融科技降低进入壁垒存在异质性,城市商业银行和民营银行在进入壁垒降低过程中受到冲击更大,所有银行存款业务受到的潜在竞争冲击也显著更大。在金融科技对中国银行业产品差异化的影响研究中,本文以金融科技的功能层面为主要分析维度进行机制分析。金融科技以技术和企业为载体,通过功能层面对银行业市场中产品差异化产生影响。此处同样运用155家商业银行个体层面的面板数据进行固定效应的实证分析。结果显示:金融科技通过功能层面的创新发展显著提升了银行机构本身的产品差异化水平,并且在不同种类银行间具有显著异质性,比如,股份制商业银行的产品差异化程度增加水平显著更高,明显高于城市商业银行等中小银行。根据理论分析和实证研究的结果,本文进一步对当前中国银行业市场在金融科技多方位冲击下产生的主要问题进行了分析:一是金融科技推动下银行业存在技术集中或垄断的可能性。二是金融科技在加剧银行业存款或“类存款”业务竞争的同时也引发了一定竞争乱像。三是金融科技影响下,中小银行在竞争中普遍处于劣势地位。四是在监管方面存在银行业竞争性监管较为薄弱和监管内容有空白等问题。由此,本文针对上述问题提出了相应的对策建议。本文研究可能的创新之处在于:第一,构建了金融科技影响银行业市场结构的三维度理论分析框架,该框架使得当前金融科技对银行业的影响研究变得更为系统。本文运用市场结构和信息技术相关的经济学理论,重点构建了金融科技影响银行业市场结构的理论分析框架,分别从技术、功能和机构三个层面出发探讨金融科技对银行业市场结构不同方面的影响机制。第二,专门研究并定量分析了金融科技对银行业市场集中度、进入壁垒、产品差异化的影响机制与效应。已有研究更多关注市场结构中的市场集中度,并且采用的方法多为定性分析。本文在深入分析金融科技对银行业市场结构不同方面的理论影响机制的基础上,采用面板数据固定效应回归模型对模型假设进行实证检验,更加客观地认识并理解了金融科技对银行业市场结构的影响。第三,研究结论和政策建议具有新意。本文较有新意的研究结论可提炼总结为三方面:一是金融科技影响下银行业存在技术垄断的可能性;二是相对贷款业务,金融科技对银行业存款业务领域的市场集中度、进入壁垒的负向影响程度更大;三是金融科技对银行业市场结构的影响过程中,中小银行受到的竞争冲击更大。结合我国的金融监管体制,可发现当前我国银行业监管的竞争性监管较为薄弱。本文针对上述研究结论和问题,主要从金融科技和银行业的融合发展、中小银行转型、金融科技监管、银行业竞争性监管等方面提出相应的政策建议。
关键词：金融科技;银行业;市场结构;面板数据回归分析;竞争性监管
学科专业：产业经济学
摘要
Abstract
第一章 绪论
第一节 研究背景及研究意义
一、研究背景
二、研究意义
第二节 基本概念与范畴的界定
一、金融科技的概念与范畴界定
二、银行业市场结构的范畴界定
第三节 研究思路与研究方法
一、研究思路
二、研究方法
第四节 主要创新点与不足之处
一、主要创新点
二、不足之处
第二章 理论基础与文献综述
第一节 理论基础
一、市场结构理论
二、银行业市场结构理论
三、信息技术的经济学理论
第二节 文献综述
一、技术创新与市场结构关系的研究综述
二、技术创新对银行业的影响的文献综述
三、金融科技对银行业市场结构的影响研究综述
第三章 金融科技与中国银行业市场结构的发展
第一节 中国银行业市场结构的发展
一、中国银行业集中度变化
二、中国银行业进入壁垒变化
三、中国银行业产品差异化的变化
第二节 金融科技的发展现状
一、金融科技技术的创新与发展
二、金融科技业务功能的发展
三、金融科技企业的发展
第三节 金融科技下中国银行业的创新发展
一、金融科技对传统银行技术创新的影响
二、金融科技对银行业业务功能的影响
三、金融科技对银行业组织机构的影响
第四章 金融科技影响银行业市场结构的理论框架
第一节 银行业市场结构的要素及其影响因素
一、银行业市场结构的主要特征要素
二、银行业市场集中度的影响因素
三、银行业进入壁垒的构成因素
四、银行业产品差异化的构成因素
第二节 金融科技的要素特征分析
一、金融科技的技术特征
二、金融科技的金融功能特征
三、金融科技的机构组织特征
第三节 金融科技影响银行业市场结构的分析框架
第五章 金融科技对中国银行业市场集中度的影响
第一节 金融科技影响银行业市场集中度的机制分析
第二节 金融科技的量化指标构建
一、金融科技量化的文献综述
二、金融科技的量化指标选取
第三节 金融科技影响银行业市场集中度的实证分析
一、模型设定
二、变量定义与数据来源
三、实证结果分析
第四节 金融科技影响银行业市场集中度的异质性分析
一、地区异质性分析
二、业务异质性分析
第六章 金融科技对中国银行业进入壁垒的影响
第一节 金融科技影响银行业进入壁垒的机制分析
一、金融科技对银行业经济性进入壁垒的影响机制
二、金融科技与银行业管制性进入壁垒的关系
第二节 金融科技影响银行业进入壁垒的实证模型
一、银行业进入壁垒的衡量
二、模型设定
三、变量定义与数据来源
四、描述性统计分析
第三节 金融科技影响银行业进入壁垒的实证分析
一、金融科技影响银行业进入壁垒的实证结果
二、银行准入监管在金融科技影响进入壁垒中的调节作用
三、金融科技影响银行业进入壁垒的异质性分析
四、银行业进入壁垒相关问题分析
第七章 金融科技对银行业产品差异化的影响
第一节 金融科技影响银行业产品差异化的机制分析
第二节 金融科技影响银行业产品差异化的实证模型
一、银行业产品差异化的衡量
二、模型设定
三、变量定义与数据来源
四、描述性统计分析
第三节 金融科技影响银行业产品差异化的实证分析
第八章 研究结论与对策建议
第一节 研究结论及相关问题分析
一、研究结论
二、金融科技影响下银行业市场结构的问题分析
三、金融科技下中国银行业的监管问题
第二节 对策建议
一、金融科技影响下银行业发展的对策建议
二、金融科技影响下银行业的监管政策建议
参考文献
致谢