以下是小编精心整理的《法律制度金融市场论文(精选3篇)》相关资料，欢迎阅读！摘要：金融市场是社会经济运作的主要分支，具有基础性、关联性以及风险性等特征。基于此，本文结合国内金融市场瓶颈期发展中存在的问题，着重挖掘其未来发展潜在力的策略，以达到充分发挥社会金融优势，寻求社会金融协调分配趋向的目的。
法律制度金融市场论文 篇1：
地方增量式金融改革亟待有序规范
在温州金融综合改革试验区获得国务院批准之后，深圳、上海、天津、广东及鄂尔多斯等地也推出了一系列金融创新试点。尽管这些金融试点还在等待中央政府批准，但是新一轮金融改革的大幕已经启动。再加上证监会主席郭树清上任后在国内证券市场推出的一系列重大改革举措，央行扩大人民币汇率波幅等，更将这场金融改革推向深远。
从当前这些地方政府提出的金融创新与改革的核心与实质来看，一个基本原则就是如何在现有的金融体系及市场之外建立新的体系与市场，或采取增量式改革。无论温州金融综合改革试验，还是各地正在推出的金融创新，都是一种增量式的金融改革。其中的每一项改革都是希望在正规的金融体系之外生发新的金融市场与金融工具。
这种增量式的金融创新，是中国前三十年的增量式经济改革模式在金融领域里延伸，其核心与实质，就是在不触动既得利益者的情况下通过增量方式来化解中国金融行业所面临的矛盾与问题。这种增量式改革，让中国十几亿人在短短的三十年里摆脱了几千年来的贫困，实现了一定程度上的经济繁荣。但这种模式的持续性是令人质疑的。因为，大家都已看到，增量式的经济增长是建立在过度消耗资源、过度消费未来经济增长、社会财富越来越向少数人集中的基础上的。
再看当前国内金融市场的增量式金融改革，由于这种金融改革与创新是在现有金融体系或市场之外生发出来的一个新市场或新工具，因此，这种改革不会触及现有金融市场中的既得利益关系，从而使得其改革所遇到的阻力相对较小。
这种增量式的金融创新与改革，更强调金融市场、金融机构及金融工具的增加，而且不强调金融市场运作的市场化，因此，这些金融创新与改革往往无法触及金融市场中有效运作的价格机制。比如温州金融改革试验方案在批准过程中就把利率市场化最为重要内容去除掉了。
问题是，在一个统一的金融市场中，无论是存量市场还是增量市场，其有效价格机制的运行不仅最为重要，而且它也容易相互传导。如果在增量的金融市场放开对价格严厉管制并形成有效的价格运行方式，或利率市场化，这种价格机制很快就会传导到既有的金融市场中去。这就会严重冲击现有政府对金融市场价格的严厉管制。这样的局面，估计政府职能部门很不愿意看到。为此，对增量金融市场的管制也只好同样不放开。在这种情形下，金融市场的改革根本就不可能进入深水区。
而且，增量式的金融创新与改革，其实是颠倒了金融市场现实和逻辑关系。即当前非正规金融市场的许多问题，无论是民间信贷市场的高利贷盛行，还是中小企业的融资难问题，并不是非正规金融市场出了什么大问题，而是正规金融市场还不成熟、市场化程度比较低，及政府管制过度的结果。如果正规金融市场的成熟度大幅提高、市场化十分深入、价格机制得到有效运行，那么，民间高利贷市场就会大大缩小，中小企业融资就不会那样困难。因此，要解决国内金融市场许多问题，还得从金融市场成熟性及市场化入手，这就需要全面放松政府对正规金融市场各种管制。
在中国现有的金融体系下，由于政府对金融市场的信用予以全面的隐性担保，这就不可避免会使增量式的金融创新与改革将尽一切可能地使用现有的金融体系。事实上，各地方政府都有十分强烈的冲动来过度使用现有的金融体系。不管批准了没有，从各地方政府都在争先恐后地推出一系列的金融创新政策的情形来看，每一个地方都希望能够获得中央政府更多的政策支持，以便能更有利地使用现有的金融体系。如此，这些地方可以把使用现有金融体系的利益归于自身或造就出地方业绩，而让整个社会来承担这些行为所需要支付的成本与风险。
如果这些过度使用现有金融体系的金融行为没有受到严格监管制度的制约，没有有效的法律来约束，那就会使得金融市场与实体经济逐渐背离，潜在的金融风险也会在这过程中不断地积累与放大。
有鉴于此，笔者认为，对当前各地的金融创新与改革潮，中央政府职能部门不能不谨慎对待，有序引导。有了中央政府理清各地金融创新与改革的实质，及可能面临的风险，制定相应的法律制度与监管措施，并将这些金融行为引入合规轨道，才能促进国内金融市场的成熟化及市场化。
易宪容
1997年7月-1999年9月进入中国人民大学经济学博士后流动站工作。从1998年起为国际新制度经济学学会会员。目前为中国社会科学院金融研究所研究员。
作者：易宪容
法律制度金融市场论文 篇2：
中国金融市场瓶颈及未来发展潜力
摘 要：金融市场是社会经济运作的主要分支，具有基础性、关联性以及风险性等特征。基于此，本文结合国内金融市场瓶颈期发展中存在的问题，着重挖掘其未来发展潜在力的策略，以达到充分发挥社会金融优势，寻求社会金融协调分配趋向的目的。
关键词：金融市场 瓶颈期 未来发展潜力
金融市场协调运行，是国家经济协调运用的重要因素，它与社会房地产、农业、商业、服务业等方面，均有密切联系。有研究表明，国内金融市场发展正处于新旧承接关键期，且经济运行多元条件更是呈现出发散式、多元化的转变趋向。由此，国内企业为准确把握金融市场运行要素，寻求新发展趋向，就必须对当前金融运行的瓶颈问题进行研读，这对于企业平稳运行具有重要意义。
1 中国金融市场瓶颈期存在的问题
随着国内金融市场的发展脚步逐步加快，传统的金融市场模式，已经无法适应国内金融运行需求，为推进国内金融行业创新，就必须突破当前发展瓶颈问题。
1.1 金融市场运作规律把握不到位
自2001年加入世贸组织后，国内金融运行逐步向着国际化趋向转变，金融市场的发展，也逐步向着“高速率，高收益”的模式转变。但由于国内金融市场运行，過于沉迷于高速率的金融投资趋向，而忽视了市场运行的基本规律，致使国内金融市场许多投资方式，已经完全偏离了金融操纵控一般规律。一旦高效率金融投资泡沫现象完全退却，毫无规律的金融投资模式，将逐步显露出运行风险。
国内金融市场管理部门统计数据表明：截至到2018年上半年，国内金融市场中，北上广等一线城市的金融稳定率为88.95%，二三线城市的金融投资稳定率分别为70.24%、55.91%[1]。后者相比与前者来说，金融市场实际运行，存在更大的经济调节风险，且由于二三线城市，主要依靠城市发展，促进金融市场运作，因而，对金融市场的一般周期规律把握不到位，瓶颈期阶段金融市场运行稳定性相对较差。
1.2 金融市场存在行业“脱节”趋向
国内金融市场运行，始终坚持着市场投资形式多样，投资趋向综合分析的发展趋向。但由于国内金融市场，过于注重投资市场趋向的分析，而忽视了金融市场与相关行业发展速率的协调关系，导致国内金融市场，出现了严重的主体与客体“脱节”的问题。如，房地产投资资金逐步增加，但建筑、园林设计、装饰等行业的金融资金运转，却始终处于资金周转困难的状态，两者发展失衡，就是金融市场行业“脱节”的主要体现。
同时，金融市场的行业运行“脱节”问题，也表现为金融资金链的断裂，金融投资市场，想要实现“钱生钱”的循环状态，就必须提升金融资金的应用价值，提高其活跃性，但国内金融投资主要固定在建筑、旅游、农业等方面，导致金融市场的资金链缺乏创新性，国内金融市场长期运行时，自然也就出现了瓶颈问题。
1.3 金融市场投入与收益失衡
国内金融市场投入与收益失衡，也是国内金融资产运作中存在的问题。国内部分企业，为了追求国际化的金融投资趋向，往往会动用大量金融资金，进行完全超出企业承受范围的资金投入；或者，盲目跟风进行金融股票、基金买进。但实际操作时，80%企业处于无线量投入，回报少的状态，致使许多金融企业，在这一无线循环的状态下破产。同时，国内金融市场的瓶颈期，具有一定的特殊性，部分企业完全照搬西方经济运行分析理论，采取所谓的金融市场投资方法。实际运行期间，企业为了回收投资成本，需不断地进行资产投资[2]。
1.4 金融市场运行制度层面缺失
我国金融市场，具有发展时间短，活跃性强的特征。但由于国内金融市场现有管理制度，主要以西方国家的金融市场管理框架为主，许多细节部分，依旧存在着中西方金融经济运行差异，致使国内金融市场在转型阶段，逐渐暴露了“借鉴”框架的缺点。如，金融市场运行过于追求利益，而忽视了市场与社会发展之间的关系，社会金融投资存在“暗箱操作”问题等，均属于国内金融市场框架存在的制度漏洞[3]。
2 挖掘中国金融市场的未来发展潜力的策略
2.1 综合解析金融市场运作规律
挖掘国内金融市场的未来发展潜力，是进一步激发国内金融产业潜在动力的主要方法，也是解决当前国内经济低迷的主要手段。
2.1.1 社会主义市场经济规律分析
国内金融市场运行，是基于社会主义市场经济体系之上，形成的金融运行模式。与西方商品经济为主导的金融市场相比，它能够站在更立体的视角上，分析金融市场的运行状态，因而，金融市场的资金运转规律把握更便捷。
如，国内银行企业、股票投资、商业信贷渠道，可以适当的利用国家金融投资政策，开展金融市场投资规划，降低企业投资风险，以我国经济运行的优势，寻求金融市场运作规律，增大金融市场运作的后期保险，缩减国内金融市场中，个体金融投资者压力，可为个体深入认识金融市场规律，提供一定空间，从而解决了企业原有投资偏离市场规律的问题。
2.1.2 商品经济规律分析
国内金融市场运行规律的综合解析，也需借助商品经济中，价格、市场、价值三者之间的关系，纠正现代中国金融市场中偏离运作规律的问题。具体来说，就是金融企业应结合大众需求，适当的调整金融市场的投资种类，增加大众对金融市场物资的购买力度，并通过价格调节战略，调控金融市场产品，尽量保障市场运行平衡。这种金融市场运作规律调节法，也能够规避金融市场泡沫状态后，出现的长期经济运行市场不协调问题。
2.2 解决金融市场“脱节”问题
2.2.1 行业间差距调节
中国金融市场在拓展经营领域的同时，也需分析产业经营结构运行的平衡性，尽量缩小金融市场顶端行业与低端行业之间的差距，增加金融市场自行运转的空间。
如，M企业进行房地产投资时，也分别在建材、装饰材料、园林设计等方面作出投资。企业股份上市后，除了通过房地产投资收益，调节企业经营收益，也可以通过行业邻近方面的投资，获取相应的金融市场拓展渠道。一旦M企业投资的房地产金融资亏损，企业可通过建材、装饰材料等相关行业进行调节。案例中提到的，M企业金融调节运行方式，就是在企业金融市场投资多元开发趋向层面，进行金融行业投资要素解析层面，寻求金融市场“脱节”问题的体现[4]。
2.2.2 资金链调节
突破中国金融市场“脱节”问题，可结合我国宏观经济与外观经济调节战略，弥补金融市场资金链断裂问题。即，金融企业当前的市场资金投入，需不断地进行金融投资要素创新，确保当前国内金融枝丫，可以再生新的资金投资渠道。
如，L企业进行金融投资时，通过国家农业开发优惠政策，打造绿色的农业产业。企业在产业经营期间，逐步打造了以商品经营和股票运行为支撑的，金融资金运行产业链。虽然L企业原有金融市场的资产运行相对稳定，但为了规避金融市场运行风险，L企业也在商品经营过程中，寻求新的资金链供应合作商，确保企业金融市场投资资金的稳固。
案例中所描述的L企业经营状态，就是进一步挖掘国内金融市场资金链运行的主要方法。这种资金运行方式，能够最大限度地规避企业金融投资中，单个产业链断裂的问题，从而进一步挖掘其内在潜力。
2.3 科学投资，保障最低收益
国内企业想要突破金融市场运作中的问题，需审时适度的进行投资，才能够降低金融市场转折阶段的风险。
2.3.1 市场投资动态管理
国内企业在金融市场的投资，应采取动态分析法，随时进行金融市场投资比重的调节。如，当前金融基金利率为1.23%，股票利率为2.19%。企业为了保障投资风险降到最低，不触发“金融风险”，可在确定企业承担的最高风险标准下，进行金融投资。若两者实际运行期间，突然出现了某一领域风险增加，可第一时间启动风险应对方案，重新调整企业金融市场的投资战略。这种动态管理的金融市场投资方法，可避免企业金融投资资金，在金融市场运行不稳定的状态下，出现金融市场风险蔓延的危险。
2.3.2 金融风险运行最低式保障
国内金融市场收益与投入的平衡化调节，在于做好国内金融市场运行的收益评估。如，结合相应的经济调节战略，开展多元的经济要素整合，可进行不同程度的资源规划。如，当前金融市场该项基金的运行状态都较稳定，进行市场金融风险时，就要适当的进行减少金融市场运行收益。若金融市场的当前运行波动较大，金融市场的备用资金就要提高最低收益比例，作好风险防范。
2.4 建立中国特色的金融市场管理制度
構建具有中国特色的金融市场管理制度，首先，要继承现有制度管理框架，并进行金融市场管理条件的微调。如，企业金融市场的投资标准，风险承担能力，与企业资金投资多少成正比。这种制度改革方法，可以避免旧制度完全剔除后，出现的新制度无法适应，导致金融市场瘫痪的局面。
其次，增加社会金融市场的法律管理力度。针对金融市场运作中存在的造价、非规范性投资、非法集资等行为，要运用社会法律制度，强制性进行金融市场秩序调节。如，我国新时期的金融市场管理期间，着重加强了对高收益群体，资金收益税收缴纳、收益来源情况进行分析，并给予相应的处罚。这种金融市场法治调整战略，就是建立中国特色的金融市场管理制度，实际中落实的具体表现。
3 结语
综上所述，中国金融市场瓶颈及未来发展潜力探究，是国内金融体系整合的理论归纳，它为我国经济体系改革工作推进提供了指导。在此基础上，为解决我国金融市场瓶颈阶段问题，提出了综合解析金融市场运作规律、解决金融市场脱节问题、科学投资，保障最低收益、建立中国特色的金融市场管理制度的应对措施。因此，浅析中国金融市场瓶颈及未来发展潜力，将为我国经济资源运行中改革提供新视角。
参考文献
[1] 孙璐璐.外资“加注”中国金融市场丰富投资者结构分散风险[N].证券时报，2018-08-18.
[2] 王仁祥，付腾腾.中国金融创新与科技创新的耦合模式研究——基于“监管沙盒”思想[J].金融理论与实践，2018（8）.
[3] 张晓莉，李倩云.人民币国际地位、汇率波动与境外中国金融资产持有量——基于PVAR的实证研究[J].国际金融研究， 2018（7）.
[4] 潘一豪.金融监管有效性视角下中央对手方机制的建构与法律问题研究[J].证券法律评论，2018.
作者：杨帅
法律制度金融市场论文 篇3：
我国金融市场结构特征以及问题与成因分析
摘要：金融市场是我国市场经济体系的重要组成部分，金融市场的运行为我国的经济建设提供了资金支持。然而我国金融市场的市场结构上存在着种种问题，这些问题的存在严重地制约了我国金融市场的正常运行和发挥作用，减小了我国金融市场的整体竞争力，阻碍了金融市场的进一步发展。本文在分析我国金融市场结构自身特点的基础之上，研究了我国金融市场结构方面存在的问题，并针对这些问题分析了其产生的主要原因。
关键词：金融市场；结构特征；金融体系
金融市场结构，即金融市场中的各子市场和其他的组成部分在整个系统中的组合与分布，及其相互之间的关系。金融市场结构的组成会受到整体经济环境和金融生态环境等的影响，也会反过来影响经济环境。但是，现阶段我国金融市场结构存在着很多难以避免的问题，这些问题制约了金融市场结构的优化和作用的发挥，因此，金融市场研究者应该在分析金融市场问题产生原因的基础上，不断优化金融市场结构，保证金融市场正常有序运行。
一、我国金融市场结构的基本特征
我国金融市场结构的特征主要有以下几个方面：首先，我国金融市场结构存在非均衡性。我国金融市场中的金融衍生品市场与原生市场相比发展严重滞后，在原生市场体系中，资金市场的发展较快，而外汇、黄金等市场却发展缓慢。而在金融衍生品市场中，金融期货业务发展速度滞后于实物商品期货业务的发展速度。其次，在市场行为的结构上存在严重的不配合性。作为金融市场三个部分部分，保险市场、资本市场和货币市场在三者在相互之间的配合与沟通上，难以保持平稳有序运行，并且三部分市场的收益率差异过大，导致发展不平衡，这种严重的不平衡状态给金融市场结构带来较大的潜在风险。最后，我国金融市场结构层次较为单一。我国金融市场长期以来都以原生市场为主，而衍生品市场却是刚刚兴起，且发展缓慢。另一方面，但就原生市场来说，其内部结构也存在严重的发展不均衡问题，结构较为单一。
二、我国金融市场结构存在的问题
1.资本市场与货币市场间存在结构失衡
资本市场的发展是建立在货币市场基础之上的，但是我国长期以来的实际却是货币市场的发展落后与资本市场的发展，这一问题导致了我国金融市场的整体结构变形，无法发挥作用，且宏观调控的作用得不到体现。另一方面，我国在对待这个市场的态度上夜存在问题，过于重视资本市场，而忽略了货币市场的发展，是货币市场的基础作用得不到发挥，也限制了央行利用货币手段调控经济的力度。
2.间接融资市场和直接融资市场间也存在结构上的不平衡
融资市场的主要作用就是促进资本的流动，让资本价值实现最大化，但间接融资和直接融资因为融资的方式不同，所以，其特点和作用也不尽相同。金融市场的健康发展需要两个融资市场的协调、互进发展，然而我国融资市场由于多种原因却呈现出了严重的不平衡性，主要表现在：国有银行在融资市场上处于垄断地位，制约了其他金融机构的发展；间接融资市场在信贷业务上存在着结构错配问题；直接融资市场上，债券市场发展严重滞后。
三、我国金融市场结构产生问题的原因分析
1.过于强调数量上的简单扩张，而忽视了整体结构的优化和作用的发挥
受到传统思想和历史原因的影响，我国的金融市场在发展时，一味注重数量和规模上的扩张，却严重忽视了金融市场结构的优化组合，以及金融市场作用的发挥，造成了很多结构不合理现象。为保证金融市场健康运行和发展，我国在注重金融市场在数量增长的同时，还要注重提高金融市场运行的质量和结构，在具备了一定的数量和规模基础之后，要及时调整结构中存在的缺陷，使其能够发挥应有作用，为我国社会经济发展更好地服务。另一方面，还要加强金融市场的创新活动，为金融市场的发展源源不断地注入活力，增强金融市场的发展后劲，提高市场效率和总体竞争力。
2.不断完善金融市场的各项基础设施建设
由于我国金融市场起步较晚，发展速度缓慢，并且在观念上较为落后，所以导致了金融市场在总体结构上存在一定的缺陷。我国在金融市场发展的初期比较重视市场硬件方面的建设，而在制度等软件的建设上存在严重不足，忽视了市场规律、竞争意识和市场观念等的宣传工作。正是由于我国金融市场在法律制度等方面存在不合理性，才导致了很多不合理制度的产生。随着我国经济的不断发展，金融市场开放程度的提高，以及计算机网络技术等科技的发展，我国金融市场硬件设施再一次得到了完善，但与此同时，一定要注重相应的网络综合服务系统、办公自动化系统、网络保密系统、个人信用信息系统和电子邮件系统等软件设施的建设和发展，避免再次产生不平衡问题。只有解决发展不平衡问题，实现硬件设施和软件系统的同步发展，才能够使金融市场结构得到不断地完善，发挥更大作用，实现更深的发展。
四、总结
金融市场的建设和发展能够有效地促进我国国民经济的快速健康发展，然而，受到各种历史和现实因素的影响，我国金融市场现阶段存在着严重的结构问题，只有加大力度解决这些问题，实现金融市场结构的不断优化，才能保证金融市场的健康运行。
作者：王武强 吕雪珂