一、公司概况
2017年12月, 海油工程实现主营业务收入为1, 025, 253.71万元;营业利润为359, 889.98万元;净利润为48, 963.22万元;资产总计为2, 839, 595.62万元, 经统计:货币资金共计463, 216.12万元, 存货为169, 498.82万元;负债合计为526, 758.79万元;所有者权益合计为2, 312, 836.83万元。
二、资产负债表分析
(一) 资产结构分析与变动分析
海油工程股份有限公司总资产为:2, 839, 595.62万元, 比上期的2, 981, 119.80万元, 减少4.75%。在全部资产中, 固定资产42.76%, 流动资产42.74%, 长期投资8%, 无形资产及其他资产2.83%, 其中流动资产和非流动资产占比较均衡。去年同期相比, 流动资产减少幅度较大, 减少15%, 固定资产有所增加, 减少6%, 无形资产及其他资产和长期投资均有少量增加, 分别增加3%和4%。
由此可见, 从资产结构上来看, 流动资产和非流动资产占比较均衡。从变化来看, 企业资产总额较上期下降, 长期资产小于流动资产增长幅度;同时参考公司利润表, 净利润较上期下降, 总资产利润率较上期大幅度下降。上述变化说明企业资产情况发生恶化, 整体经营状况不佳。
(二) 流动资产结构分析与变动分析
流动资产总额为:1, 213, 648.60万元, 比上期的1, 428, 646.09万元, 减少38.85%。在流动资产构成中, 货币性资产占比为46.94%, 该项目占比较大;应收账款13.95%, 存货11.28%, 待摊费用0.28%, 占比均较小。
由此可见:货币资金占比较多, 货币资金占用过多会降低企业受益, 企业可能缺乏较好的投资项目;流动资产增长和其他类资产的增长幅度均小于企业待应收账款用增长幅度, 这反映出企业应收账款增长过快, 应收账款回流不足, 存在没有收回应收账款的情况。
(三) 负债及所有者权益结构分析与变动分析
海油工程公司负债总额为207, 327.74万元, 比上期增加79.66%:所有者权益为23, 128, 368, 300.63元;比上期减0.17%。在资金来源构成中, 流动负债占比17.07%, 非流动负债占比1.48%, 所有者权益占比81.45%。较去年同期相比较而言, 非流动负债大幅增加, 增加67.79%, 流动负债大幅减少, 减少24.18%, 所有者权益减有所少, 减少0.17%。
从负债所有权结构来看, 公司权益占比较高, 负债率较低, 可以降低财务风险, 但是企业的资本成本将会过高;从负债所有权变动来看, 流动负债小于长期资本变化幅度, 反映出企业长期融资资金量增加, 公司资金流动状况比较稳定。
(四) 流动负债变动与结构分析
海油工程截至2017年12月流动负债总额共4, 846, 486, 084.68元, 较上期减少24.18%。在流动负债构成中, 经营性负债占比:100%金融性负债占比0%。
从海油工程流动负债变化情况可以看出, 企业短期资金来源中经营性负债增加, 短期借款增加, 短期还款压力增大。
(五) 长期资本结构分析与变动分析
长期资本总额为46655271961.44元, 比上期的46561898474.93元, 增加0.2%。在长期资本构成中, 长期借款占比0.19%, 专项应付款占比0.06%, 股本净额占比9.48%, 资本公积占比9.10%, 盈余公积占比9.10%, 未分配利润占比26.55%。
由此可见, 企业长期资本总额和净值资产收益率均较上期下降。这些数据表明企业资产质量发生了恶化。
三、结语
通过对海油工程的资产结构变动分析, 我们可以看出企业总资产利润率较上期大幅度下降, 资产从量、质上都有所下降, 整体经营状况不佳;通过流动资产结构分析, 我们看出企业应收账款增加过快, 流动资产增加质量不高;负债及所有者权益结构分析, 反映了企业长期融资活动增加, 整体资金形势比较稳定;流动负债结构分析, 说明企业资金压力较上期增大;长期资本的结构分析, 反映企业长期资产资产从量上、质上都发生了恶化, 建议企业改变现在的资本组合, 采取适当比较适中的组合方式, 优化资产管理, 提升资产利用效果。
摘要：资产负债表分析全面考虑各种因素对资产负债所产生的影响, 结合定量分析和定性分析, 为财务报表使用者提供资产负债必要的信息。本文以海油工程为研究对象, 以2016至2017年的资产负债表为基础, 运用比较分析法和比率分析法等基本财务分析方法, 对其资产负债情况进行分析分析, 通过具体分析海油工程的资产结构情况, 解释资产负债变化的原因, 指出公司存在的问题, 并为公司资产管理和公司得到进一步发展提出合理建议。
关键词：资产负债表,财务分析,海油工程
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