一、企业融资的意义
资金是企业发展的基本资源, 企业日常资源的消耗、员工的工资、流动资产的投入、固定资产的投资, 都需要资金作为支持。没有资金的投入, 企业无法正常经营发展。企业资金能够满足企业日常生产经营的需求, 企业可以在竞争中生存、发展和扩张。企业资金链的断裂则可能导致企业无法运作甚至破产。在“现金为王”的时代, 企业的资金比利润更加重要。可见企业的融资问题关系到企业的生死存亡, 也是企业管理者、股东以及外部投资者需要关注的重点问题。
二、中小企业融资现状
内部资金不足。中小企业内部资金的来源主要有股东的投资和企业的未分配利润。然而, 中小企业股东大多为个人所有者, 他们通常也是企业的管理者和员工, 资金实力有限, 能够为企业提供的资金相对较少。国内竞争环境的日益激烈, 中小企业受到规模的限制和外部竞争者价格的制约, 收入和利润金额有限。基本上中小企业的内部融资仅仅能够维持中小企业的日常生存, 但难以使企业获得发展, 如果一旦出现应收账款难回收的现场, 企业必然陷入生存困境。
外部筹资途径单一。虽然市场外部融资途径较多, 但中小企业难以从债券市场、股票市场获得发展资金。而民间借贷的资金成本过高, 中小企业难以负担。最终中小企业外部筹资途径只剩商业银行和信用社, 但银行及信用社的贷款成本相对较高, 且融资金额相对有限, 企业无法通过融资扩大规模, 只能维持企业生存, 而企业的部分利润却不得不作为利息流入到金融机构。
三、中小企业融资问题原因分析
中小企业自身实力有限。中小企业的普遍特点是企业规模小, 固定资产少, 生产能力弱, 经营不稳定, 财务制度不规范, 缺乏创新能力。这意味着企业可以用来抵押的资产较少, 获得稳定收入和利润的能力有待提高。因此银行等外部贷款机构愿意为中小企业贷款的意愿较低, 即便贷款也需要收取较高的手续费和利息费用。而外部投资者面临中小企业不稳定的现金流, 更是不愿作为股东对中小企业进行投资。相比之下, 大中型生产企业更加受到银行和投资者的青睐。
金融体系不完善。我国的金融体系缺少为中小企业发展提供支持的金融机构。各大金融机构追求利润最大化, 低风险的大中型企业是贷款的首先, 在没有政府干涉的情况下, 中小企业往往只能以较高成本获得融资。其次, 金融体系缺乏信用建设, 即便中小型企业的信用良好、还款及时、生产经营稳定, 金融机构也无从得知, 不仅金融机构错过了优质客户, 中小企业也失去了更多的发展机会。
政府对中小企业的支持力度有限。近些年来, 政府对中小企业的发展提供了一定的扶持政策, 但仍然无法改变中小企业融资困难的问题。
四、解决中小企业融资问题建议措施
加强中小企业自身建设, 提供财务信息透明程度。打铁必须自身硬, 中小企业要想获得外部投资, 必须加强自身实力, 减少外部投资者的投资风险。企业需要完善内部管理制度, 形成系统的流程化管理, 做到企业的任何行为都能为企业提供增值服务, 减少不必要的人力、物力资源的浪费, 此外, 企业还需要加强信息建设, 将企业的管理成果和经营成果用数据的形式表达出来, 并将信息进行处理整理, 根据投资者需求, 将由投资者有关的信息进行呈现。外部投资者对企业的经营情况进行了解, 可以有效降低投资者预期的投资风险, 并为企业获得更多的低利率债务资本或者股权投资。
建立完善的金融体系, 拓宽融资渠道。未支持中小企业的发展, 资本市场也需要为中小企业的融资问题提供支持与帮助, 金融机构的多样化和融资渠道的多样化是未来金融体系发展的方向。首先, 商业银行作为中小企业融资的主要来源, 必须建立关于中小企业的信用档案, 为中小企业的信用和实力进行评级, 为有实力的中小企业提供贷款。其次, 拓展思路, 增加融资渠道。例如, 租赁作为新兴的融资渠道, 受到中小企业的青睐, 中小企业每年以较低的成本获得固定资产的使用权, 当企业的经营情况出现变动, 企业也可以及时止损, 租赁公司也再将成本转租或自用, 然而租赁作为新型融资渠道, 融资业务的展开、有关法律法规的完善, 都需要相关主体的探索。
提高政府对中小企业融资的支持力度。中小企业想要获得资金支持和发展, 离不开政策的支持和帮助。政府可采取强制性限制中小企业贷款利率、提高中小型企业贷款期限和规模、对中小企业实行税收优惠完善金融体系的立法建设、加强全国信用体系的建设、鼓励民间资本以合法的途径投入到金融领域、完善民间借贷的法律法规等多方面措施, 为中小企业融资提供帮助。
摘要：中小企业是中国经济的重要组成部分, 其发展关系着整个国民经济。资金问题一直是阻碍中小企业发展的重要因素。中小企业若想获得健康长久的发展, 必须解决融资问题。本文对中小企业的融资现状、存在的问题及其原因进行了阐述和分析, 并有针对性的提出了解决融资问题的措施建议, 望为中小企业的发展提供一定的支持。
关键词：中小企业,融资,措施建议
参考文献
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