P2P网络投资理财

P2P网络投资理财（精选7篇）

P2P网络投资理财 第1篇

随着网络技术的蓬勃发展及“大数据时代”概念的普及, P2P理财正以不可取代之势颠覆传统的理财方式, 足不出户, 无客户风险等级划分, 无高购买门槛, “理财”不再是一个需要积累的目标, 简单几个手指间的动作便可完成在APP或网页中构买P2P理财产品, 智能手机的发展更大大满足了P2P平台充值及提现的便捷, 使P2P深入大众视线。此外, 理财格局也发生了极大变化, 5万不再是理财投资基本门槛, P2P理财将理财的参与度提升到了空前的规模, 在增加了全民理财意识的同时, 也大大地冲击了传统金融行业, 理财思维的改变, 使金融具有更强的透明度、更高的参与度、更简易的可操作度、更低的中间成本等新特征。

与此同时, P2P理财的便捷化伴随着风险的不可知性。投资者对理财产品的把握仅限于对理财平台发放的信息及相关档案的了解, 而理财产品的实际风险评估报告的可靠性对于投资者而言比较单面。理财平台的口碑是许多投资者了解平台的方法, 但在大网络环境下, 所谓的口碑和评论的可靠性及来源无从得知, 因此, 高收益所面临的高风险可想而知。

二、P2P理财具体存在的主要风险

(一) 信用风险

信用风险, 是指资金借贷双方达成信用契约, 到期交易对手未能履约所造成的风险。信用风险的高低也与事前信用调查及评级工作有关, 目前多数平台利用抵押担保模式, 以确保违约风险发生时, 可抵押品能弥补损失, 但较大的问题是, 由于现阶段无法与央行个人征信系统实现对接, 征信初阶所获得的信息可能出现问题。此外, 传统的信用风险分析方式与模型不一定与互联网金融相符, 在建立一套完备征信体系前, 需要解决的问题较多。

如果借款人有意隐瞒信息以致于平台未能全面披露信息导致投资者遭受损失, 或者平台信息不对称、情报相对落后, 出现违法借款行为, 或P2P平台未对发放的借款进行保险或其他形式的提保, 一旦借款人违约, 投资者多数将向平台追讨, 不但使投资者陷入被动情况, 也对P2P平台增加了极大的资金风险。

(二) 经营风险

目前市场上的P2P平台有民营企业、上市公司、国资、风险投资参股企业等。P2P平台准入门槛相对银行较低, 内部工作人员专业素质不一, 必然导致风险把控能力弱, 出现经营不善。

在操作方面, 如果操作人员未按照内部控制要求进行操作或出现操作错误, 可能导致损失。金融机构通常会通过外包技术降低成本, 这样的选择对于外包公司的技术人员职业道德素质要求很高, 但却无从把控, 一旦出现内外勾结, 盗取资金的欺骗行为, 对于投资者来说, 将大大增加资金风险。金融机构的内部操作流程需要十分紧密, 授权级别清晰, 风险把控制度完整, 通过不断培训学习、加强内部风控检查, 才能确保各风险盲点被及时发现, 将其扼杀在摇篮中, 然而, 目前各P2P平台在这方面的完整性有待提高, 与银行业的风险把控能力相比较, 仍有一段较大的距离。

此外, 现今各大P2P平台多设有用户评价和反馈, 平台通过发红包、返现、赠送加息券或抽奖活动吸引投资者眼球, 以增加投资者参与评价的热情, 有些平台甚至通过点赞及跟帖程度相应赠送积分, 利用消费者心理增加其口碑的正面性及内容的丰富性, 为平台增加人气, 积累良好的声誉。有网络购物习惯的投资者也将详细读取每一条来自其他用户的反馈和评价, 包括提现是否繁琐、手续费是否合理甚至免费等等问题, 以决定是否在该平台参与投资。因此, 平台选择以此博取眼球并吸引更多谨慎消费的投资者, 初有成效。但网络评价从来就是一把双刃剑, 一旦某平台出现回款不及时、提款出现障碍等问题, 投资者同样会以负面评价反馈问题, 而负面评价的传播速度往往迅速于正面评价, 这将为P2P平台声誉风险把控增加难度, 因此, 这就要求P2P平台有危机处理能力、突发事情应变能力较强的专业团队及公关部门, 而这些要求能否得到满足却取决于各家平台的运营能力和资金成本、经营规模, 倘若没有相关危机处理能力, 负面评价可能发酵, 导致一系列问题, 从而对平台继续生存产生威胁。

(三) 技术风险

P2P平台缺乏对主体身体份的识别、对信用违约记录和交易标的的有效核查, 对投资者的资金造成损失威胁。加上各大P2P平台较为分散, 技术资源共享较难做到, 也提高了身体份识别风险的把控能力, 延长了技术改进所需要的时间。

用户信息数据的安全性威胁。各平台对于如何保证用户身份及个人信息等数据的技术不得而之, 网络发展为理财提供便捷的同时也为非法获取个人信息的行为提供了便利。与各银行卡关联的个人信息如何得以保存, 并保证不被复制以作它用, 投资者不得而知, 大大增加了风险敞口。P2P平台作为新融资模式, 其操作系统及数据库、账户信息等很可能已成为不法分子的袭击目标, 一旦账户被盗或内部信息失窃, 或客户端安全防护系统被攻破、网络程度漏洞被发现等问题发生, 将无法预计的损失和后果。

上述提及的技术风险当中, 较新的是无线热点漏洞风险。互联网中充斥着大量的用户个人信息, 包括银行卡号、开户行、真实姓名及身份证明文件信息, 一旦信息安全出现漏洞导致信息被泄露, 犯罪分子极有可能将资金划走导致投资者的资金损失。当今互联网的发展带来了支付宝、微信等支付功能的便利, 这些支付手段已迅速成为消费者生活中的主要支付方式, 但与此同时, 网络的开拓将无线技术普及至各大公共区域, 公共免费Wi Fi遍及城市各大角落, 第三方支付在减少现金交易需要的同时, 为非法分子提供了极大牟利机会。近来非法分子利用无线漏洞切入网络盗取客户信息的例子屡见不鲜, 非法分子转手出售客户信息, 或进一步利用个人信息设计新型网络诈骗, 通过公共网络进行的第三方支付仅靠验证码的输入并不能完全保证客户资金安全, 一旦手机被盗或被植入木马程序, 资金被资风险将大大增加。

三、投资者应对措施

投资者应对P2P理财风险有足够认识, 了解P2P理财风险性相对其他传统理财方式较明显, 在此前提下进行选择性的投资。

(一) 精选平台进行投资

目前P2P理财的担保方式通过有三种类型:无担保、公司担保、风险保证金补偿。

投资者应根据自己的风险偏好进行取舍, 选择有担保的理财产品, 以降低投资风险。对于采用公司担保方式的P2P平台, 投资者可重点关注提供担保的公司实力、净资产与对外担保总金额的比例。专业机构的担保责任余额一般不得超过自身实收资料的5倍, 最高不得超过10倍。对于非专业机构的担保, 投资者更应该谨慎选择。对于选择风险保证金补偿方式的, 在风险保证金不足弥补投资者损失时, 超出部分会由投资者自行承担, 因此投资者可重点关注平台公司风险保证金提取比例、该比例和公司坏账率大小关系、上期期末余额与本期代偿数额的比率, 以衡量其代偿当期借款的保证程度高低。

(二) 分散投资, 降低风险

投资者应尽量选择成立时间较久、口碑较好的P2P平台。通过精选心仪平台, 将鸡蛋放在不同的篮子里, 以分散投资方式降低资金风险, 目前市场上已有公司推出各P2P平台汇总功能, 精选出口碑及信用、经营水平较高的平台供投资者比较, 投资前可根据自身体情况, 适当从短期标的入手, 以试验各平台回款时间、收费标准及平台稳定性。投资者在选择相关标的前应多方面了解该标的抵押方式, 同类型产品历史收益率等信息, 选择可身了解较多的产品进行分散投资。

(三) 增加网络资金安全保护意识

投资者应尽量避免在公共热点无线网络下保持各理财APP登录状态, 或只选择安全性有保障的公共网络进行理财操作及查询。同时, 投资者可记录在各P2P理财平台进行登记注册的时间及相关信息, 理清自身在各大理财平台留下的信息, 记下各平台连接的资金监管渠道。通过清晰掌握自身信息去处, 防止自己掉入非法分子在盗取个人信息后设计出的各种资金诈骗陷阱。

摘要：近期, 高收益的P2P理财平台及产品比比皆是, 高收益噱头确实吸引了不少投资者纷至沓来, 与此同时, 其中存在的隐患和风险也在近年多家平台关闭中显露出来。本文将简单探讨P2P理财的风险所在, 以及从消费者角度可采取的应对措施。

关键词：P2P,理财,风险,措施

参考文献

[1]周群.《互联网金融对传统商业银行的冲击及对策》.财经论坛, 2015 (5) :180.

[2]曹薛源.《对互联网金融模式的探讨》.金融商务, 2015:098.

[3]刘晛.《中国互联网金融的发展问题研究》.2016:30-32.

P2P网络投资理财 第2篇

站在投资者的角度来看，选择一个P2P理财平台首先考虑的因素就是资金托管是否安全。”对于资金的安全是取得投资者信任的第一步。如果资金托管不是以第三方担保或者其他公司担保的形式下进行的，那么P2P平台一般都会失去投资者对它的信任。作为一个投资者信任的P2P理财平台，平台力求辟谣，不要参与到投资者资金运作当中。

好的P2P理财平台一定要具备完善的风控机制。风险不可避免，但可通过平台来调节，将风险降到最低。其实对于投资者而言，平台的存在就是最大的风险，谁也无法预料该平台是否会有一天携款跑路。但是一旦选择正确，那么投资者所获得的收益完全可以忽略风险带来的压力，这就是P2P理财平台的魅力所在。解决了平台自身的风险，那么相对而言由于市场环境或者人为因素带来的风险，可通过平台的金融团队来控制，甚至可以避免。

评价一个P2P理财平台，可以通过互联网搜索新闻的方式查询其声誉以及社会口碑。大众所向，那么这个平台就是安全靠谱的平台。每天新上线的P2P理财平台多达三四家，而其资历与来历都经不起推敲，所以老牌的P2P平台是投资者的首选，至少通过短期的投资收益可以看出一个平台好坏，最终决定权还是在投资者手中。

盈盈理财：另类P2P 第3篇

自己设计理财产品的P2P

在推出了几款基金、保险类标准化理财产品之后，2014年4月份，盈盈理财推出了一款叫做“稳盈贷”的P2C产品，准确地说是Person to Company——投资人是来自线上平台的个体投资人，借款人是企业端，且以中小企业为主。

但这款产品不是什么类型的借款都做，它包含保理、存货质押、车贷、小微借款4种非标准化理财产品。其中，存货质押产品也只做木材、纸张、显示屏、金属、医药等几个高流通性的行业。目前，保理和存货质押产品这两块“供应链金融”产品所占比重最大，达到50%以上。

与其他的理财App以及P2P产品相比，稳盈贷是有些另类的。虽然也与其他第三方融资性担保公司合作，但与很多P2P平台不同的是，稳盈贷包揽的内容更多，包括项目来源和评估，而第三方机构的角色更像是二次承销商。

而且它们的合作流程几乎与其他的P2P公司相反，是由盈盈理财率先设计产品框架，然后去找相应的机构来配合做这款产品，而不是找到某家机构，对方提供哪些借款项目自己就销售哪些。

以存货质押为例。盈盈理财会首先接触几家独立的第三方仓储公司，再找一家评估机构择优选择；还需要找到一家小贷公司，但双方只合作小微贷业务，而不包括对方的其他业务，双方一起做尽职调查，并一同承担一定的风险责任；如果借款到期之后企业主无法还钱，盈盈理财还需要找到一家负责卖货的机构。整体相当于找到一家家相应的企业往自己的产品框架里面装。

盈盈理财不是一味强调撮合借款需求和理财用户的产品，这与它的定位有关：推出适合目标用户的产品。

盈盈理财主要面向的是大学毕业不久的年轻人，目前其80%以上的用户都在25～30岁。而他们正好是银行和现有的机构都没有服务好的人群，其特点是：刚开始工作不久，生活压力比较大，因此都有理财的意识。但是在这样的年龄层，能拿出来理财的钱非常有限。在盈盈理财上，单个用户的理财金额大概在八千元左右。也有投资几百万的高端用户，但这是很个别的情况。另外，这类用户对风险极其厌恶。所以，盈盈理财推出的理财产品，主要就是为了适应这部分偏年轻化的理财用户做投资理财配置的需求。

控制风险如同拧紧水龙头

除了存货质押项目之外，盈盈理财大部分的业务是有担保的，但不会一味地依靠合作的融资性担保公司来提供担保。实际上，与它合作的融资性担保公司非常少。“担保公司给我们提的单子，通过率连5%都不到，大概只做了3?4单，还是因为特殊原因。比如给阿里巴巴借机房的，我们就给他做了一单。”盈盈理财创始人叶进武说。

“我没有单单只提风险控制，而是产品的整体设计。产品整体设计逻辑会决定哪些地方有风险，这是最核心的一点，能够杜绝99%的风险。但产品设计杜绝不了那1%的风险，也就是宏观的风险。”叶进武说。

盈盈理财将风险控制置于前端，而不是后端。也就是说，在选择一个产品类型和控制模式时就决定了系统风险有多大。前面一旦做好了，坏账就变成了一个比例的问题，是可以控制的。叶进武形容：“水龙头稍微拧紧一下，风险率是可以马上往下掉的。稍微放一下，风险率就会往上提。”

而且，不同的产品设计决定了不同的风险点。因此盈盈理财的所有风险和业务都会跟着具体的项目走，不同的项目要设计不同的产品结构和风控流程，每个垂直业务甚至流程都由一个独立的团队操作。

例如车贷业务会分为不同的场景，最大的风险点是车的状况评估。50万元以上的车在抵押之后，必须要拉到盈盈理财固定的仓库里保存，等到借款人还款，才能将车开走。而20万元?30万元的车，车主很少会为了十几万元而跑路，所以即使做了抵押也可以直接开走。

而且担保只是承担风险的一个环节，也可以通过其他的方式分散风险，例如保险。

基于产品设计的能力，盈盈理财的理财产品在前端表现上也与许多同类产品不同。许多理财平台会将几千万的债务在前台打包成一个产品，其后端可能有很多借款人；而盈盈理财里的理财产品则是逐个分离开的。前者的产品出售效率更高，后者更透明直接，投资人把钱借给谁都是看得到的。“一两年以后，盈盈理财和这些产品会是两个不同的方向。”叶进武说。

C端将是核心优势

叶进武曾在支付宝工作了九年。2005年加入时，支付宝成立只有四个多月。在此之前，叶进武大学毕业以后，在一家会计事务所做了将近四年的企业审计。2005年加入支付宝以后，他做过内控和财务，后来调到前端的业务部门，先后在用户事业部和商务事业部都做过总经理。

在这两个部门，叶进武跟B端客户和C端用户都有了充分的接触和了解。商务事业部主要是与有支付需求的企业打交道，用户事业部主要是针对C端，包括像现在的积分宝、应用中心及余额宝。

盈盈理财最早的一批成员都来自支付宝，包括运营人员和技术合伙人。盈盈理财的风控合伙人，先是在阿里金融工作，后来去苏宁做副总裁，听说叶进武要做盈盈理财，就加入了进来。

除了互联网行业的人才，盈盈理财还有来自银行系的人，其中一位曾是浙江省最年轻的行长。“被我们拉着天天喝咖啡，天天聊天，终于把他聊进来了。”叶进武说。

有了这样一支团队，盈盈理财在根据用户需求设计产品上有了底气。“盈盈理财的定位是陪着这批二十几岁的年轻人逐渐地成长。在竞争环境下，理财会是一个靠服务和风险控制取胜的行业。”叶进武说。

但无论多么专业的产品和流程设计，也不意味着能完全消除风险，高收益必然伴随高风险。因此，“陪着用户成长”的另一个含义是，随着用户的资金量和风险承受能力的增长，盈盈理财要形成多层次的产品结构，将用户的资金分散在不同的风险级别和收益产品中，更大程度地自我消化风险和平衡收益。

P2P信贷理财三注意 第4篇

目前P2P信贷理财产品可谓是百花齐放, 让投资者眼花缭乱, 因此, 在选择理财产品时有以下几点必须要注意。

1.产品的风险控制。看所选择P2P信贷理财产品的平台是否规范, 是否有一套完善的风险管控技术, 是否有抵押, 是否有一套严格的信用审批流程, 是否有一个成熟的风险控制团队, 是否有还款风险金, 是否每一笔的债权都非常透明化, 是否每个月都会在固定的时间给客户邮寄账单和债权列表等等, 以上是非常重要的一些问题, 所以客户在进行选择的时候一定要了解清楚。

2.所选产品的平台实力。一般平台越大, 其风险管控越严格, 因为平台大, 所以每一笔债权都是经过严格审核之后, 才会转让给出借人。另外, 公司的实力和规模也是衡量一个公司规范与否的一个重要指标。

3.合同的规范性。认购产品时务必要把合同中的每一条认真地阅读清楚, 千万不要马马虎虎地就把合同给签了, 而对于其中的条条框框一无所知, 若将来真的产生风险, 后悔也来不及。

总之, 选择理财P2P产品一定要擦亮眼睛, 否则有可能上当受骗。

P2P投资理财的常见词 第5篇

指完成投标后开始计算参考利息的时间，各个平台对起息日的规定有一定区别，例如有的规定投标即开始计息，有的规定标满起息，有的规定标满后的1~2个工作日后起息，等等。

【参考收益率】

就是一笔投资到期后，实际收益除以本金得到的比率。例如，投资一个3月期的借款，本金1万元，实际收益500元，参考收益率就是5%。

【参考年化参考收益率】

参考年化参考收益率是借款期限和收益等比例缩短或延长至一年计算出来的理论参考收益率。在上面的例子中，3个月的参考收益率是5%，参考年化参考收益率就是5%x12/3=20%。

【到期还本付息】

指在借款期限到达时，一次性地向投资人归还本金并支付参考利息，在P2P借贷平台上常见于3个月以下的短期借款标的。

【等额本息还款】

在还款期内，定期(通常为每月)偿还同等数额的资金(包括本金和参考利息)。借款人每月还款额中的本金比重逐月递增、参考利息比重逐月递减，投资人每月收到的本金与参考利息之和不变。

【等额本金还款】

指借款人每月等额偿还本金，贷款参考利息随本金逐月递减，投资人得到的本金与参考利息之和逐月递减。

【按月付息到期还本】

每个月支付参考利息，到约定的还款日期一次性还清本金。

【风险备用金】

女性P2P理财偏好报告 第6篇

从出生年代看，80后女性投资人数最多，“60后+”（46岁及以上年龄）女性投资金额较大。报告显示，在女性群体中，80后是P2P投资理财的主力军，她们占总体女性投资人数的比重达到了45.8%。还在读书和刚刚步入社会的90后们，投资金额和人数都明显偏低。“60后+”的“大妈”们购买理财产品出手最为豪爽大方，虽然人数少，但她们的投资频率、投资金额都要高于其他年龄段女性。

另外，“大妈”们的投资能力不但在女同胞中一骑绝尘，还完胜了同年龄的“大叔”们。相比之下，其他年龄段中，男性用于互联网理财的投资金额都要略高于女性，而这一差距在90后群体中更加明显。90后女性的投资金额只有90后男性的一半多。

从年龄结构上看，各年龄层女性的投资行为具有鲜明特点。数据显示，25～30岁的轻熟女们对于P2P投资理财非常热衷，虽然可用于投资的财富不多，但她们会花更多的时间和精力尝试投资，因此成为各大P2P平台积极争取的目标群体。而处于31～35岁阶段的女性，因为背负着买房、生子、工作压力的重担，虽然单人的投资金额有所增加，但投资人数则比相邻年龄段女性低很多，形成了一个“洼地”。

从地域来看，经济发达地区的女性对于投资理财更敏感，也更擅长投资。位于东部、中部经济发达地区的女性投资人数与投资额度比其他地区更多。在投资人数、投资金额最高的十大省份排名中，东北三省、西北地区无一入选。

另外，有利网还做了一个有趣的调查，在十二星座中，天蝎座、天秤座的女性理财意识更强，而迷糊冲动的白羊女则最不擅长投资理财。而在令人无法琢磨的处女座中，不同性别人群的投资表现还呈现出了很大的差异。

1 P2P女性投资者年龄层分析

报告显示，从投资者数量上看，25～30岁之间的85后女性是P2P理财的主力军，占所有女性的26.2%。她们正处于事业初期，或是单身或是刚刚组建家庭不久，经济压力相对较小但资金量不多，相对其他年龄群体更愿意尝试投资门槛较低的P2P理财。

人数占比紧随其后的是36～45岁的70后女性，为24.3%。她们的工作和家庭都已比较稳定，没有了后顾之忧，有能力也愿意将家庭财产拿出来投资于 回报率相对较高的P2P产品，如图1。

31～35岁的女性背负着买房、养育子女的经济重担和工作上升期的竞争压力，没有更多金钱和时间来理财。因此，虽然她们的经济实力普遍强于90后，接收互联网理财信息的能力也强于年龄更大的群体，但她们的投资人数却不及略年轻的85后和年龄稍长的70后，形成了女性理财群体中的“夹心层”，见图2。

2 不同年龄层女性投资人P2P投资额统计

在任何一个投资领域，“中国大妈”都是不容忽视的人群。数据显示，“大妈”们已经杀入了P2P理财。她们的人数虽少 （只有85后女性的67%），出手却最为“豪爽”，人均投资金额超过8万元，是90后年轻女性的9倍多;是85后投资主力军的近3倍，秒杀其他所有年龄层，见图3。

除了投资金额比较大之外，“大妈”们在购买P2P理财产品时，出手也更加果断。数据显示，年龄超过45岁的女性群体人均投资次数达到14次，年龄最小的90后人均投资次数仅仅有5次。在80后群体中，85后的女性人均投资次数为8次，85前的女性投资次数达到了11次，见图4。

3 年长女性投资人成家庭理财主心骨

数据分析发现，用户在P2P平台的投资金额会随着年龄增长而不断增长，这一点在女性身上表现得更加明显。

在25岁及以下的90后群体中，女性投资金额只能达到同龄男性的56%，这说明她们会将更多的金钱用于消费而不是理财上。但过了26岁之后，情况立刻变得大为不同。

在26～30岁的群体中，女性人均投资额迅速达到了男性的92%，并且随着年龄的增长，这一差距还在不断地缩小中。而过了45岁之后，已经成为家庭理财主心骨的中老年女性们，人均投资额再次猛增，达到了男性投资额的1.4倍，完美逆转。

4 性别、性格与投资习惯

投资理财需要清醒的头脑与冷静的性格。这一点，热衷星座学的人士或许可以在调查中找到证据。调查显示，在十二星座的有利网女性用户中，沉着冷静的天蝎女与逻辑性强、擅长分析的天秤女最热衷理财，投资人数远远超过了其他星座，占比分别达到了10.6%和10.2%。而热情冲动的白羊女的人数则排到了最后，仅为6.9%。

有趣的是，将男性投资者和女性投资者对比起来看，其中十一个星座的占比与排名都相差不大，只有处女座是个例外。数据显示，“处女男”是十二星座中第三名喜欢投资的，处女座女性却只排到了倒数第五名，见图5。

5 不同地域女性投资人差异分析

住在哪里的中国女性更加擅长利用P2P平台进行理财？数据显示，在经济发达地区工作与生活的女性对于P2P理财方式的敏感性和接受度更强，也有更多的财富可以用于投资理财。不管是人数还是金额，这些地区的数据都要高于其他区域。

从数量上看，女性投资者最多的城市毫无疑问由北京当选，其次是上海和深圳，广州位于第四位。女性投资者最多的20大城市，大部分位于东部、中部的经济发达地区，见表1。

女性投资者人数最多的省份则是广东省，北京、江苏、上海分列二、三、四位，见图6。

在女性投资人数最多的10个省份中，东部沿海占了8个席位，中部只有四川、湖北入选。东北三省、西部省份无一入选。在女性投资者最多的20个城市中，广东省有佛山、东莞等4个城市入选，全国居首。长三角地区则有5个城市入选。

从投资额度来看，全国范围内，北京女性用于P2P理财的投资金额最高，以人均7.57万元位列榜首，打败了所有其他城市的女同胞们。上海、青岛各以6.93万元和5.89万元位列二、三名。而在前20名城市中排名最低的佛山市，人均投资金额也近2.2万元，见附图。

收稿日期：2015-03-01

P2P理财是天使还是魔鬼？ 第7篇

在日前举行的上海理财博览会上，到处都是P2P网贷公司的人员递上公司介绍，允诺年化收益率超过10%的P2P理财。据了解，今年参展的P2P展商达四十余家，远高于上届的二十余家，包括那里贷、宜信等公司均来参展。

各个P2P公司的理财产品收益率不相上下，那么风险如何成了投资者最关心的问题。

对于如何选择风险有控制的P2P公司。上海玖那里金融信息服务有限公司总经理赵炤在接受《投资者报》记者采访时表示，按照P2P的定义，P2P公司是一个平台，是撮合借款人和投资人之间的需求。因此，作为投资者首先要看资金是给公司还是给借款人，出资与借贷方是否匹配；其次，公司是如何审核借款人的，严格审核借款人才能避免坏账风险；另外，为了更加保证资金的安全，有没有第三方的担保公司进行担保。

产品多样收益率要“靠谱”

目前，在市场上的P2P理财产品纷繁众多，几可以与银行理财产品相比美。其共同点则是年化利率在10%左右，保本保收益。

以平安旗下的陆金所“稳盈-安e贷”产品为例，稳盈-安e贷投融资服务是基于国际P2P网贷模式，结合中国实际国情，创新而成的全新网络借贷模式。陆金所向投资方（投资人）和融资方（借款人）提供稳盈-安e贷服务，帮助双方快捷方便地完成投资和借贷。

其预期年化利率8.4%以上（央行同期借款利率上浮40%），同时，投资人持有稳盈-安e贷60天以上并符合转让条件，即可进行债权转让。

提供1～30万元的真正小额贷款，主要的服务对象是个人和小微企业，让那些无法在传统金融机构获得服务的个人和小微企业能够贷到款，另一方面也为小额投资者提供了投资工具，让投资者享受8.4%以上预期年华利率的稳健收益，陆金所还提供债权转让服务，持有稳盈-安e贷60天即可在二级市场进行转让，为投资人提供了高流动性。

平安陆金所董事长计葵生表示，对于投资者来说，首先，该产品非常方便，可以网上交易开户。其次，回报，不一定是要市场最高，但要有吸引力，也是很安全稳定的。第三，提供好的弹性和流动性。

而市场上历史较悠久的宜信财富，则把投资目标锁定在年轻白领。其推出的“宜定盈”出借增值服务通过“智能投标”和“循环出借”的系统功能，让出借在3万元及以上（以万元整数倍递增），出借时间12个月以上的出借人，借款给宜人贷平台上的精英客户，在扣除平台管理费后可以达到预期10%的年收益。

除了在网上匹配的P2P理财产品外，还有不少线下的产品，比如玖那里公司的理财产品分为三个月、六个月、一年等几个档次，其年化收益从8.5%到13%不等。

“如果收益率高达20%甚至更高，很可能不是P2P理财产品了。因为，正常的借贷，很难能够长时间承受这么高的利率。”市场人士分析道。

日前，央行提出，P2P网络借贷平台应该加强信息披露和风险提示，出借人应当对利率畸高的“借款标”提高警惕。P2P网络借贷平台对于借贷双方当事人通过平台发布的信息，应当尽到一定程度的审核义务，并向借贷双方当事人进行充分的信息披露和风险提示。

借贷是否匹配是区别

P2P网贷公司是否会触及法律的红线，是其产品的重要风险之一。

据媒体报道，近日，央行条法司为P2P业务开展给出了三点风险警示，首当其冲便是明确P2P网络借贷平台的业务经营红线，“明确平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗”。

业内人士指出，按照P2P的定义，P2P公司是一个平台，完全是撮合借款人和投资人，因此是完全按照央行的要求的，而目前很多公司没有按照要求在做，其中蕴涵的风险也会比较大。

打开陆金所的网站，可以看到，不同金额的投资项目。陆金所有关人士表示，产品必须是一对一的交易模式，一笔投资针对一笔借款，借款人同时只能一笔借款，这样做是为了符合法律和政策规定，从根本上避免非法集资、资金池等隐患问题。

赵炤也表示，该公司的产品，设计了三个月、六个月和一年不等的几个档次，也完全与借款方的期限相匹配，也就是说借款人的借款期限也必须是三个月、六个月不等，以期让借款人的资金和投资人的资金完全能够匹配，而不是归集到平台上来操作。

据了解，在宜信公司的“宜定盈”产品推出之前，为了分散风险，出借人每投一个借款标的，都需要等待其他出借人一起对这个借款标的出资。“宜定盈”出借增值服务系统通过智能投标设定，可以帮助出借人选取合适的精英标集中出借，缩短了投标进程和资金占用时间，出借人还可以在回款达到最低起投金额的第一时间，启动智能投标，实现资金循环出借，提高资金利用率。用户只需在宜人贷注册账户通过身份认证，并提供名下借记卡卡号，即可享受“宜定盈”一揽子服务计划。

虽然资金池和期限错配模式能短时间内使业务迅速扩大，但是陆金所认为这是系统性风险的潜在隐患，也不符合中国现有的法律法规，因此一直坚守原则，决不设置。

控制借贷风险是关键

相比照银行3%左右的年利率、高端理财动辄百万的入门门槛、以及信托产品2～3年的持有期限来看，P2P网贷产品可以高达10%的年收益，且金额起步只需要几万，是否成为最好的投资模式了呢？

事实上，近来发生的不断倒闭的P2P公司信息已经向投资者说明了其中的投资风险。宜信公司认为，从行业发展角度看，风险管理是P2P业务最核心的关键点，缺少强大的风险管理能力，任何的P2P平台都无法长期正常运作。

宜信公司表示，经过七年的积累，建立了一支由几百人组成的信用管理团队，并且有很多在国外有丰富经验的机构如摩根大通、美洲银行等工作多年的资深信用风险管理专家加盟。

赵炤告诉《投资者报》记者，其实这些倒闭的公司基本上都不是真正的P2P公司，很多都是以投资管理公司的名义，随意地进行集资，甚至以新还旧，没有真正用于个人的贷款，最后导致资金链断裂。

按照P2P的定义，借款人也必须是个人，而各家P2P公司在选择个人上，则各有特色。

玖那里则把客户集中在有法人资格的个人。出身银行的赵炤把银行的审核系统移植到了玖那里公司。

据赵炤介绍，公司成立的宗旨是扶持中小微企业，但由于P2P企业只针对个人，因此公司的目标客户是中小微企业的法人和股东。

“基本以生产加工型为主，比如汽车经销商、饭店等，这些行业利润率比较高。”赵炤向记者表示，“虽然是信用贷款，但要求借款人具有固定的资产，有稳定的现金流。”

赵炤介绍，玖那里公司每周收到的借款申请约为100笔，但最终通过的只有3至10笔，因为通过信用状况、还款意愿、还款能力和实际流水等审核后，真正符合放款标准的并不多。

赵炤表示，首先是客户的信用风险，会通过查询客户的央行征信系统，以及上海资信平台等方式确定客户的信用情况。其次，通过法人企业的会计报表研究其还款能力等。最后，还要通过实地考察以确定其个人的真实情况。

在匹配后，那里贷会将借款人的名字和身份证等信息告知给出借人。赵炤说，公司通过初审、核实流水等五个步骤严格审核，风险意识非常强，运行一年多来，出现过逾期的情况，但至今依然没有坏账。

正是因为采取较为稳健的经营理念，那里贷的业绩尽管无法迎来爆发式增长，但月度环比增幅可达10%至15%。“今年的目标是2亿元，明年的目标是5亿元。”赵炤说。

陆金所董事长计葵生也表示，风险管理关键的地方是：第一，最大的借钱风险是道德风险，所以最先要核实人；第二，你要了解他的状况。他的工作收入、借钱次数、人生经历、还款能力等等。因为平安本身服务的客户比较多，所以马上可以比较判断。

陆金所表示，严格对借款人各项资质进行审核，依靠平安集团在无抵押贷款方面积累的多年经验，和成熟的个人金融消费风险管理数据模型，通过模型得出借款人的风险分数，并据此进行评级来控制风险。

同时，陆金所及合作的平安旗下担保公司还组建了国际化的专业风控团队，仅风控团队的人数就达100多人，还拥有在美国和亚洲超过20年风控经验的专业人员对项目进行风险管理。

第三方能否“保安全”

客户资金的去向是P2P网贷业务的重要一环。

央行有关人士曾表示，平台不直接经手归集客户资金，也无权擅自动用在第三方托管的资金，让P2P网络借贷平台回归撮合的中介本质。

陆金所认为，公司坚持平台只是撮合投融资双方达成交易，严格分离平台资金和客户资金，将资金交给第三方支付等有资质的机构来对资金进行管理。

玖那里公司总经理赵炤也表示，玖那里公司实行清结算分离制度，客户都会在第三方支付——富友上开通账户，直接与借款人对接，平台不接触客户资金。这就可以保障客户资金的安全性及平台服务的独立性、经营的合规性。

宜信也认同应通过“建立平台资金第三方托管机制”解决非法集资隐患。同时，宜信还呼吁银行体系能够开放面向P2P机构的第三方监管服务，同时呼吁监管层向符合资质的P2P机构放开第三方支付牌照。

除资金放在第三方平台外，更为重要的是，是否有第三方的担保机构为借款资金做担保。

据了解，陆金所的稳盈-安e贷早就引入担保机制，由平安旗下专业担保公司提供本息全额担保，保障投资人利益（非平台自身担保）。

陆金所表示，引入第三方担保公司承担担保责任，若借款方未能履行还款义务，将由第三方融资担保公司对未偿还的本息进行全额偿付，真正做到收益靠谱。

“平安有比较大的系统，以旗下的担保公司做担保，以保证其资金的安全。”业内人士如是说。