民间金融利率市场化

2024-06-22

民间金融利率市场化（精选12篇）

民间金融利率市场化第1篇

点评:如果说2012年3月28日开始实施的《温州金融综合改革试验区总体方案》第一次正式将民间金融纳入主流, 正视了民间金融的地位, 并提出了“阳光化、规范化”的要求, 那么, 本次《温州市民间融资管理条例》及《实施细则》则是以具体措施让阳光化、规范化落地。细则中规定的强制备案制度, 对需要备案的情况作了明确规定, 且在对备案对象的规定中纳入了合会 (民间小规模经济互助组织, 参加者按期交款, 轮流使用) 。既为备案, 即从执行层面确立了民间借贷的合法性, 落实了央行在2011年时提出的“民间借贷是正规金融有益和必要的补充, 具有制度层面的合法性”及“引导民间资本规范从事资金借贷活动, 鼓励民间借贷规范化、阳光化运作, 发展多层次信贷市场, 满足社会多元化融资需求”等表态。

细则的出台, 有助于民间借贷的风险从地下浮上地面。尤其是“单笔借款金额300万元以上”、“借款余额1000万元以上”、“涉及的出借人30人以上”等情形借款人应当向管理部门报备, 这一限制较为严格, 可将大部分民间借贷纳入备案当中, 为摸清民间借贷情况与监管提供了基础。

然而, 此举并不等同于民间借贷的全面合法化。以目前可知的资讯来看, 细则只规定了需报备的情况, 却未对合法借贷与非法集资给予明确界限。而更值得关注的一点是, 民间借贷必然涉及实际利率问题, 细则却对此只字未提。事实上, 民间借贷的健康发展需要的是一套严格的信用机制以及完善的法律保障, 双方认为在可承担的风险范围内即可进行借贷, 而不是死板地规定一个名义利率的倍数。据闻, 温州中院正探索民间借贷的“温州指数”, 欲以此作为超过法定利率4倍时民间借贷利率的自由裁量依据, 若可实现, 不失为一个好的配套措施。

民间金融利率市场化第2篇

2.1利率市场化对中国银行业的影响作用

利率市场化在银行业的影响作用原理。在存款利率方面，我国商业银行的上限一直受金融监管的制约和影响，存款利率的上限标准一旦放开，市场存款利率就会随之上升，进一步压缩银行的利差，进而缩小银行的利润空间。我国目前利率市场化的最后一步就是贷款利率没有放开下限，但从目前来看贷款利率基本接近市场化。对于银行来说，利差的收入是主要的收入来源，在商业银行营业收入中，利差收入所占比例高达70%-80%，在商业银行中，这些现象极为普遍。在我国，由中国人民银行规定银行存贷款的基准利息差。对于银行来说，通过管制利率的保护机制能够帮助其获得较高的利润。随着利率市场化改革的不断深入，会进一步激化商业银行之间的差异化、个性化竞争，进而提高存款利率，降低贷款利率，这一点毫无疑问是银行最核心的利益所在。

如何处理外汇占款是利率市场化对我国商业银行产生的重要影响。截止3月，我国的外汇占款3.94万亿美元。其规模是全球国际储备第一，中国人民银行迫切需要解决外汇占款问题，截至到201月为止，中国人民银行资产负债表中显示，负债方“其他存款性公司存款”规模高达25.8万亿元，在银行体系中，这部分存款准备金与总体规模相当。这部分资金的利率水平，通过计算可知为1.62%，与银行吸收存款的利率相比，这一利率水平比较低，与银行体系中贷款的加权平均利率8%相比，这一利率水平也是偏低，其这么大的损失在利率市场化的进程中，中国人民银行应该如何补偿商业银行的确是个值得商榷的大问题。在，中国人民银行开始推行以存款准备金为主、央行票据为辅的外汇占款的对冲模式，主要是为了减轻央行的成本负担。我国的商业银行也就成为了外汇占款成本主要的承担者，中国实行利率市场化以后，如何处理规模高达25.8万亿元存款准备金，这个问题对于我国的商业银行而言，维持利率管制的确是一种有效的弥补方法，因为在准备金体系中被冻结的资金不能寻求市场化的收益。

2.2利率市场化对中国保险业的影响作用在中国利率市场化的进程中，对保险业造成的影响主要体现在寿险方面，这是因为中国的寿险公司面临的利差损比较严重。利差损风险是保险公司的盈利能力和保险经营的稳健性的主要问题所在，如果利差损问题得不到合理处理，其损失是巨大的，尤其在利率市场化的背景下，利率的波动严重影响寿险业的发展。具体从以下几个方面来分析:

在我国目前情况下，利率市场化基本不会产生严重的利差损。中国进行利率市场化已经持续了10多年。目前，我国的寿险主流产品基本实现了利率的市场化。从短期产品来看，目前基本上是根据损失率进行定价，对于短期产品来说，其定价基本实现了市场化。对于分红类产品来说，其设计的基本原则是收益和风险都由客户来承担，这一点也符合市场化的操作模式。也就是说，利率市场化不会导致寿险业产生巨大的利差损，也就是寿险行业受利率市场化的影响比较小。从保险职能的角度来说，保险业主要是发展传统的保障类产品，进而在一定程度上扩大保障范围，而对于我国来说，保障型产品发展比较滞后，这一事实对于保险业来说不可回避。利率市场化严重冲击着保险业保障型产品业务，对于保险客户来说，预定利率为2.5%的传统寿险产品难以吸引更多的消费者，在这种情况下，严重制约了保障型保险产品业务的发展。如果推行利率市场化，那么就会提高存款利率，对于投保人来说，这一险种可能被很多人放弃，因高额的利差，使得投保人远离传统的保险产品。如果将预设利率上限设定为2.50/，在利率市场化的基础上，与中国保险业所提倡的保障回归相悖。所以，在利率市场化的背景下，保险业要发展传统保险业务，必须放开预设利率，否则无法吸引更多的消费者。

利率市场化会对保险业的发展前景造成严重的冲击。目前我国利率市场化的最后一步放开商业银行的存款利率上限，虽然目前没有完全放开，但是，最近几年，已经出现了大量的理财产品，并且这些理财产品已经具备了完全的利率市场化特征，进而在一定程度上严重冲击着保险业。对于保险公司来说，如果资金的收益率无法有效提高，在这种情况下，使得保险业务面临非常严峻的`挑战。利率波动对我国寿险公司的冲击是明显的和直接的，造成这种现象的主要原因是:现有的寿险产品通常包括了保单抵押贷款、退保条款等很多嵌入性的条款，最初设计这些条款的过程中，主要是给客户提供便利，过去我国的利率环境比较稳定，保险公司忽略了对费率的考察。不过，一旦利率完全市场化，在这种情况下，这些嵌入性条款对保险公司造成的冲击程度将会是很严重的。根据中国人寿报显示，对于已经实行利率市场化的理财产品的冲击，退保客户上升的比例十分明显。如何提升投资收益率，是我国保险业在利率市场化条件下面临的压力与挑战。

2.3利率市场化对我国资本市场的影响。我国的资本市场同样受利率市场化的影响，这些影响主要表现在股票价格方面，随着利率的不断上升，就会拉低股票未来收益的现值，也就是说随着利率的上升股票价格会下降。另外，随着利率的上升，企业的融资成本也会相应的提高，进一步降低利润率。基于这两方面的作用导致利率与股票价格成反比。目前，在中国，实际利率水平发生剧烈的波动，其原因主要是我国的物价水平波动幅度比较大，当实际利率为负值时，通常情况下会处在严重通胀时期，所以很好的验证了通胀无牛市的现象。因此，我国实行利率市场化后，在资本市场上，随着存款利率的不断上升，必然会进一步拉低股票的价格。

3推行利率市场化中的建议

宏观金融的审慎监管是确保利率市场化有效的前提条件。为了保证利率市场化顺利地进行，我们必须采取相应的举措，尽可能地将风险最小化，以确保整个金融体系可以稳健运行。我国的金融监管当局应当在利率市场化实施过程中避免金融监管变成金融干预，在一定程度上避免金融监管中出现权力寻租，进一步确保金融监管的合理性、公开性、透明性。在实施利率市场化改革的过程中，需要制定全局性规划和实施细则，从根本上杜绝一切隐患，同时在实施中要进行不断的修正，对利率市场化的进度进行及时的调整。同时制定配套的汇率自由化、资本开放等改革措施，避免损害实体经济。本着先放开外币利率，再放开本币利率;先放开民间利率，再放开中小银行利率，进而大银行利率;先放开货币市场利率，再放开信贷市场利率的顺序进行推进。我国利率市场化的进程一定要在吸收西方国家经验和教训的基础上，形成自己独特的金融改革的优势。

利率市场化下的金融生态第3篇

根据这样一个界定，利率具有多样性与复杂性。多样性是指在同一个市场中或不同市场中，由于融资活动的风险度不同和交易费用的差别，使用资金的价格也不同，利率水平也就千差万别了。复杂性是指由于融资活动、融资人差别性以及对风险认知的多样性，我们需要一个多样化的利率体系来安排不同的利率水平。

改革开放20多年来，利率市场化之路在一步一步地迈进，特别是近几年取得了相当大的进展，但是中国的利率市场化仍然有很多路要走。到目前为止，在正式的金融体系中，国债市场、金融债券市场、企业债券市场、银行同业拆借市场、外币市场利率等都基本上实现了市场化。银行的贷款利率也准市场化了，而剩下的管制利率是银行存款利率。针对目前复杂的利率体系，最近周小川行长提出了一个利率市场化的金融生态问题。也就是说，中国的利率市场化存在于中国金融生态的改进过程中。他认为，金融生态就是指微观层面的金融环境，包括了法律、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系、企业改革的进展以及银企关系等方面的内容。

对于这个提法，我十分认同。中国金融改革已经进行了20多年，为什么进展还是比较缓慢？金融瓶颈会如此大？看看巨大的不良贷款积聚在国有银行，看看企业贷款利率的不敏感以及政府对银行信贷的介入，再看看持续低迷的国内股市、十几万亿元的民众储蓄找不到合适的投资渠道以及目前近千亿元的资金在银行体系外循环等现象，我们或许能够从中知晓目前国内金融生态的恶劣。因此，我同意金融生态的改善是国内利率市场化的前提条件，但是，我认为不应该把金融生态局限在如此狭小的范围内。

在我看来，金融生态应该包括整个金融市场得以生成的环境。一般来说，在现代市场经济中，由于交易费用的存在以及合约的不完全性，政府可以通过提供市场的制度规则来保护私人产权，从而有效地执行合约，约束对个人权利的掠夺，促进市场经济的繁荣。只有当政府能够保护个人的资财不受掠夺时，才能有真正意义上的个人财产，而一个社会只有在能够保护和清楚界定个人权利时，人们才有动机去进行生产、投资和从事各种交易，社会经济才得以繁荣。同时，一个经济繁荣的市场不存在任何对个人财产的掠夺。如果社会的财富为少数人所攫取，那么这个社会的创新就可能被压制，市场价格机制的运作就可能被扭曲，这个社会的经济必定没有活力。因此，这也是世界各国政府都十分关注的问题。

可以说，周行长的金融生态基本上是从上述意义来理解的，即金融生态基本上可以用法治变量来表示。而法治实际上包含了一组权利，我们需要对其进行分解，比如对于产权的保护，不同的社会群体对产权保护的权利理解是不同的。金融资产少的民众更关注储蓄利率高低对其所能获得的收益权的影响，他们关心的是他们少有的财富如何才能免受掠夺，而富裕的投资者更关注金融市场如何保护中小投资者的利益、如何监管资本市场以控制内部人滥用职权等。由于不同社会群体关注产权保护的不同方面，那么这些权利如何分配、各群体的话语权如何，又取决于相应的群体在既定政治社会中有多大的政治影响力。

这组权利还可以扩展到个人社会活动的参与程度、知识产权的保护。有研究表明，与交易费用一样，知识产权也可能限制不同的社会群体获得相应的权利。卡恩比较了19世纪上半叶美国和英国的专利制度后发现，英国当时的专利制度实际上只允许富裕的人和有社会关系的人获得知识产权，相反，美国当时的专利制度就允许更多的人获得知识产权，因此当时美国的专利活动更加活跃也更为广泛。

有研究表明，光有法律制度还不足以发展信贷市场的金融基础设施。因为，假设风险投资是不抵押的，由于这种投资存在严重的信息不对称，如果没有特定规则和政府支持，风险投资要取得发展是不可能的。还有一种现象就是，在产业化初期，由于市场上缺乏足够的民间金融机构为企业融集资金，政府的作用也就相对地突出起来，19世纪法国、德国政府扶持开发银行，以及最近日本及中国政府都在扶持开发银行都说明了这一点。这些例子说明了以往对产权保护的理解仅限定在如何运用权力来实施和保护产权，以及如何通过保护私人产权来确立其可信性的范围内。事实上，政府作为金融市场技术引进与市场发展的协调者的基础性作用十分重要。

在金融市场中，推动生产率提高和经济有效率发展的法律体系与制度框架是如何形成的？它们能够自行建立吗？在现实的金融市场中，功能紊乱、无效率及初始条件不平等的法律制度随处可见，这说明了既得利益集团一旦进入市场，就可能会为了维护其利益而利用管制来提高新企业或未来企业的进入壁垒，此外在位的权力精英也可能阻碍有效率技术的引进，因为这将削弱其未来的权力，如19世纪的俄罗斯和奥匈帝国为了维持统治地位就曾下令阻碍有利市场发展的规则与制度的出现。

从以上各方面都可以看出，社会权力的不平等不仅会影响到权力阶层所颁布法律的社会正当性，还会影响到一般民众对法治的支持程度。如果我们的法律制度为少数既得利益集团所捕获，那么写在纸上的法律和法律的实施之间就会出现巨大的鸿沟，个人对他人守法行为缺乏明确的预期，从而也就失去了实现法治的基础。从这个意义上说，金融生态应该比周小川提出的要宽泛得多。

用上述理论来讨论中国的利率市场化，其解释力可能会深刻不少。比如，这次央行加息，不仅来得突然、具有象征性，而且完全是一种角力的结果。本来加息完全是央行的事情，如在美国美联储一言就可以定夺，但中国的情况则不然。从年初开始，央行就放出了加息的信号，但是信号一放出立即引起了各利益集团反复的角力，央行无法根据经济形势的变化作出自己的决定，只能徘徊在加息与不加息之间，而最后的加息拍板只好让更高层来决定。我们只要看一看加息后不同利益集团的不同反应，加息前的角力就十分清楚了。因此，中国的金融生态必须寻求更大的独立性，摆脱既得利益集团的捕获，以中立者的角度有效地运用利率工具，制定更为中立的政策与规则。

过去的几年来，政府为何能够通过长期的利率管制，让国内存款利率处于一个极低的水平，从而使得持有12万亿元个人储蓄的民众的利益持续通过银行体系向少数企业输送？其根本的原因就在于从一开始广大民众就完全处于一种弱势与不平等的地位，即金融资源的垄断，在这种情况下个人投资渠道缺乏，因此民众的金融资产只能进入政府管制的体系。然而这种完全管制下的利益输送，并没有让国有银行和国有企业走出困境（国有银行效率近年来有所改进），也就是说，大量的金融资源运作无效率。因此，靠现行的法律体系来改变这种初始的不平等是不可能的，新的金融生态需要新规则的确立。

金融体制改革与利率市场化第4篇

一、金融体制改革与利率市场化简介

利率市场化就是指由市场决定利率的起伏状况, 市场利率的多少与市场的资金供求有密切的关系。虽然市场主体是可以在市场利率的标准基础上, 根据实际情况确定利率的具体数值的, 但是, 如果国家采取宏观调控的手段对市场经济进行影响, 也会改变利率的数值。金融体制改革是我国通过有效手段对我国的金融市场发动的一场改革, 有利于我国金融经济的快速平稳发展, 并且涉及到我国金融方面的各个领域, 是我国对金融体制的全方位改革。随着我国金融体制的深入改革和利率市场化水平的不断提高, 对我国经济的发展都有一定的促进作用。

我国近年来一直都致力于对利率市场化的不断探索和实践, 其结果也是比较乐观的, 有效的促进了我国利率市场化的发展进程, 尤其是在货币市场利率方面, 其发展速度更快。通过我国不断的努力, 利率市场化的改革已经取得了阶段性的丰硕成果。第一, 逐渐实现了货币市场中关于品种利率的市场化, 例如:国债的发行利率、金融债的发行利率等, 通过我国不懈的努力和发展, 其利率市场化取得了很大的进展。第二, 对存款以及贷款的利率管理程序不断简化。由于长时间以来, 我国对存款和贷款的利率控制较为严格, 而且管理的利率品种也较多, 所以在一定程度上阻碍了我国金融的发展。但是近年来, 我国对存款和贷款的利率管制调控有所下降甚至完全放开管理, 在很大限度上提高了商业银行对利率管理的自主能力。第三, 对经济能力较弱的中小企业实行扩大贷款利率浮动幅度的措施, 这有利于一些实力较弱的中小型企业获得贷款的资格, 能够有效的解决实力较弱企业贷款困难的问题, 并且有利于银行对贷款市场的风险管理能力的提高, 从而使银行在贷款市场上更占有主动权, 通过自主对利率做出调控, 以减少金融市场存在的安全隐患。第四, 我国银行对外币利率减少了管理的限制, 有效的维护了我国货币市场的稳定。目前, 我国的银行对外币利率管理的品种已经减少了许多。第五, 我国的银行方面与我国的保险公司试图实行定期大额存款的业务, 虽然只是试行阶段, 但是利率的具体数值由双方的负责人经过协商之后已经确定。

近年来, 随着我国金融方面对利率市场化的不断探索和实践, 银行方面出台了一系列的放松利率管制的政策和措施等, 并都取得了较大的成效, 在一定程度上促进了市场利率化的发展进程。而在外币利率改革方面, 除了境内外贷款利率以及大额度的存款利率这两种市场利率之外, 其他的没有实现全部放开, 但是有效的减少了我国对外币利率的管理。我国对银行实行利率市场化的试点工作, 并且在保持我国金融稳定的同时对银行采取有效的利率浮动政策, 有效的加速了我国利率市场化的进程。从我国选择走利率市场化这条道路开始, 一直延续到今天, 有诸多方面成功的案例, 所以我国更加有信心深入利率市场化的改革, 提升利率市场化的水平, 这不但标志着我国利率市场化的序幕已经拉开, 而且使我国的金融体制改革更加深入。

我国的金融体制改革和利率市场化进程虽然已经取得了许多优秀的成果, 但是相对于改革的整体步伐来说, 我国的发展是较为缓慢的, 但是这其中存在许多因素的困扰。

二、利率市场化对我国国有银行的重大影响

利率市场化作为我国金融体制改革的一个核心内容, 所以它的发展进程对金融体制改革也有一定的影响作用。对于我国的金融企业来说, 利率市场化的逐渐发展既可能为金融企业提供发展的机遇, 又可能会给金融企业带去风险, 利率市场化就像一把双刃剑, 所以需要国家相关部门监督利率市场化的发展和变化, 积极发挥其有利的一面, 尽可能的避免不利的影响。

从利率市场化可能给我国国有银行等金融企业带来风险的角度看, 主要体现在两个方面。首先, 给银行加大了利率管理的难度, 在利率市场化不断发展和变化过程中, 影响利率的因素有许多, 所以市场利率的结构也呈现较为复杂化的状态。因此, 市场利率的上下波动对我国银行的影响重大, 所以银行在利率风险管理方面控制能力较差, 致使银行的管理难度加大。其次, 给银行方面增加了压力。银行传统的信贷业务的利率水平利于银行的发展, 但是利率市场化的不断深入发展使银行方面的利差缩小, 收入减少, 这不利于银行盈利水平的进一步提高。但是银行利率市场化的发展演变, 在一定程度上也增强了银行间良性竞争水平, 从而可以更好的实现优胜劣汰, 这也说明我国进行的金融体制改革对金融风险的控制较为有利。

从利率市场化给我国国有银行等金融企业带来机遇的角度看, 其机遇主要体现在四个方面, 并且利率市场化为我国银行等金融企业起到的推动作用是有目共睹的。第一, 利率市场化营造了良好的经营环境, 尤其是相对于国有银行而言。利率市场化实际上是促进金融市场的发展水平由低向高转化的过程, 经过不断的发展, 最终使金融市场更加完善。不断完善的金融市场, 对我国经济的发展非常有利。一个完善的金融市场, 其融资工具十分齐全;金融制度较为全面;而且金融市场能够显现出较强的竞争意识。我国金融市场的竞争虽然日益激烈, 但是也为市场提供了良好的条件, 为国有银行的经营营造了一个良好的氛围环境。第二, 利率市场化促进了经营机制的根本性改变。国有银行的存款利率对银行的成本有直接的影响, 而贷款的利率对银行收益有决定性作用, 所以在抛除其他因素的情况下, 存款和贷款的利差就直接影响和决定着银行利润的多少。目前, 我国的银行收入的主要来源是利息收入, 所以利率市场化会加大我国国有银行的竞争力, 有利于银行的发展。银行经营过程中, 在利率市场化的催动下, 不断改变经营机制, 使其更加适应利率市场化的发展要求, 所以利率市场化促进了银行经营机制的根本性改变。第三, 有利于促进金融市场进行创新。首先, 利率市场化的发展为银行赋予了特殊的权力, 即对金融产品进行定价的权利, 所以使银行在金融商品定价中具有更大的主动权, 也为银行进行金融创新提供了有利的条件。其次, 利率市场化对银行方面产生较大的竞争压力, 而银行为了适应经济发展的需要, 就一定会将压力转化成动力, 从而借助创新手段促使银行企业更好应对激烈的竞争。我国国有银行只有通过金融创新, 才能有效的减少风险危机, 为稳定发展提供不竭的动力。第四, 利率市场化可以优化银行客户的结构。银行的发展离不开客户的支持, 而客户的满意度则是银行的精神支柱, 所以要为客户提供更好的服务, 有利于银行的发展。在利率市场化条件下, 银行会自觉的关注贷款市场的金融运行状况, 并且依据众多因素对自身的利率水平加以改进, 既能够吸引重要的优质客户, 又能够对风险较大的客户加以更高利率水平的补偿。因此, 利率市场化使银行客户的结构得到了较好的优化。

三、深化金融体制改革与提高利率市场化水平的措施

我国要想深化金融体制改革, 需要加快利率市场化的进程, 可以说, 利率市场化是我国进行金融体制改革的重要步骤, 也是必经之路。但是利率市场化的进程不是一项短期的、轻而易举就能完成的工作, 此工作任重而道远, 具有长期性和复杂性, 所以需要在发展利率市场化的同时兼顾国有银行等金融企业的能力, 遵循循序渐进的原则, 逐步推进利率市场化的稳步发展。

首先, 对利率市场的环境加以改善。利率市场环境能够影响利率市场化的发展程度, 所以营造一个良好的环境, 可以有利于利率市场化的更好发展, 具体可以采取以下措施。第一, 完善社会保障体系, 充分发挥利率的指导性作用。第二, 国有经济产权制度改造的步伐要加快。我国应努力将国有的企业以及商业银行等金融企业进行统一改造和规范, 使其真正成为市场的主体, 从而促进利率市场化的进一步发展。第三, 加快财政制度的改革, 包括公共财政、外汇等方面, 促进产业资本的流动, 充分发挥利率在资源配置中的作用。第四, 完善与金融方面相关的法律法规, 用法律的武器维护利率市场化的有效发展。

其次, 加强对利率的管理能力。我国金融企业对利率进行有效的管理, 可以促进利率市场化的更好发展, 但是一定要把握好利率发展的规律, 这样才能使管理发挥出最大的能力。第一, 把握金融企业发展的整体水平, 这能够使利率的调节更具灵活性。第二, 遵循经济发展的规律, 更好的实现对金融资源的优化配置。第三, 充分调动各级银行对利率管理的积极性, 从而使利率受到更好的掌控。第四, 鼓励我国商业银行以中央银行制定的利率标准为基础, 决定具体的存款利率等, 为市场化利率新机制的形成提供有利条件。

再次, 优化货币市场的结构。货币市场对于利率市场化来说十分重要, 所以相关部门应及时对货币市场进行优化, 为利率市场化提供有利的条件。优化货币市场的结构, 可以选择加快货币市场发展的策略, 对一些子市场加强联系, 使子市场间的利率更加协调, 从而更好的反映出我国资金的供求状况。利率市场化发展中的各个环节, 都需要一个良好的货币市场环境作为依托, 所以促进利率市场化的发展, 必然要对货币市场的结构进行合理优化。

第三, 对同业拆借市场进行规范。近几年来, 虽然我国同业拆借市场的发展有了明显的壮大, 但是还是存在松散、过于区域性等发展缺陷, 而同业拆借市场与利率市场化有着一定的联系, 所以我国要想发展利率市场化, 就需要对同业拆借市场进行规范。我国的同业拆借市场应建立在资金市场的基础之上, 所以也有利于我国金融体制的深入改革。国家可以采取逐步降低存款利率、促进商业银行进行货币市场的交易、建立全国性质的资金通融中心等措施, 更好的为同业拆借市场提供稳定的利率参考与服务。

最后, 促进银行进行改革。第一, 要提高银行工作人员的工作素质, 使其更好的为金融工作服务;第二, 建立有效的风险防范措施, 积极应对金融企业随时面临的金融风险、趋利避害, 可以保证银行的平稳运行;第三, 积极进行市场调研活动, 使银行的工作立足于实际, 更加适应市场经济的条件。加快银行改革的脚步, 能够有效的促进利率市场化的发展, 从而为金融体制改革提供更加有利的条件。

四、结论

总而言之, 利率市场化是我国经济发展的一个必然趋势, 不仅如此, 其也是世界经济一体化的发展趋势, 我国要想充分的发挥社会主义市场经济的积极作用, 需要注重利率市场化的发展和金融体制的改革。在深化金融体制改革过程中, 相关部门要制定正确的方针和采取全面的工作, 有计划的逐渐深入改革。

摘要：近年来, 我国的利率市场化不断发展, 尤其是随着金融体制改革的不断深化, 利率市场化取得了更加实质性的进展。我国经济的快速发展, 需要有良好的金融体制和稳定利率市场为基础, 所以在我国不断发展和建设的进程中, 还需要不断深入金融体制的改革和提高利率市场化的水平。本文对金融体制改革和利率市场化做了简单介绍, 并论述了利率市场化对我国国有银行的影响以及提出了深化金融体制改革与提高利率市场化水平的措施。

关键词：金融体制改革,利率市场化,改革措施

参考文献

[1]刘鑫.中国金融市场化过程中的货币需求、货币供给与货币政策[D].东北财经大学, 2013.

[2]职思思.利率市场化下我国商业银行面临的机遇和挑战[D].河南大学, 2013.

金融市场待开放民间资本见阳光第5篇

过去多年的改革发展经验表明，开放金融市场是发挥市场配置金融资源机制的重要举措，使各类资金在各经济部门之间的流动更为平衡、合理。从今后的发展来看，推进金融市场进一步开放重在吸引民间资本的进入，形成多元、有序的市场竞争格局，给民间资本一条畅通的流入实体经济的渠道，改变实体经济与虚拟经济资源错配的现状。

目前，我国的社会资金经过积累一部分仍然留在银行体系，在金融系统内循环，表现为能够直接为实体经济所利用的银行存款、股市资金，但另一部分已经以民间资本的形式沉淀在个人手中，其中部分流入了虚拟经济，造成了金融资源的错配和浪费，从提高资金的利用效率来看，吸引民间资本进入金融市场是必由之路。

去年部分地区的民间信贷危机给了我们启示，如果不开放金融市场，深化金融体制改革，把民间资本引导进入正轨的金融渠道，民间资本将始终在银行体系之外循环，形成“影子银行”，由于缺乏产业政策的引导，其支持实体经济的作用无法发挥。由于民间资本只会以回报率作为唯一的追逐目标，有时甚至会反产业政策方向流动。

要推进金融市场进一步开放，不但要改革金融体制，还要改革政府管理体制。吸引民间资本进入，推进金融市场进一步开放，也是防止虚拟经济过度自我循环和膨胀的必由之路。

银融金贷“新36条网” ——投融资与民间资本运作培训平台的专家表示，如今引起社会广泛关注的民间资本，从民营企业生成的那一天开始，民间信贷就是存在的，并称民间信贷有出路，而且前景广阔。

专家最后表示，银融金贷“新36条网”将不遗余力地为规范民间资本运作市场不懈努力，如同众多网友的期盼，民间融资的阳光化将必然到来。

民间金融利率市场化第6篇

【周德文】：温州确实存在两多两难的问题，一方面民间资本很雄厚，缺乏投资的渠道，另一方面温州40多万家中小企业缺少资金支持。这两者之间没有一个很好的桥梁连接起来。这就是国家金融改革包括相配套的投融资体制改革的目的所在。进一步推进温州的金融，包括投融资的体制改革，在民间资本和民营企业之间架起一座有效的桥梁，帮助民间资本更好的进入这些民营企业以及中小企业，让他们得到更多的资金支持。所以我个人认为这是金融改革的目的之一。

记者：温州金融改革难点在哪？关键点又有哪些？

【周德文】：温州金融改革遇到了很大的难处，所以从实施金融改革到今年3月份已经快一年了，依然没有取得重大的突破。我觉得难点主要在以下几个方面：一是民间资本参与设立金融机构方面遇到很大瓶颈没有取得突破。现在民间资本直接设立金融机构，哪怕是小银行，依然不行，进入不了，遇到了阻碍。二是利率市场化没有试点，利率市场化的改革推进非常困难。三是个人资本、海外直投，尽管已经列入试点的条例，但到现在还没有实际的操作，也是遇到了难点。四是包括地方金融监管合法化现在还处于很尴尬的状况，尽管我们温州设立地方金融监管局，但是到底设立合法不合法，现在也还没有明确。所以在金融改革的难点在这四个方面。而关键点有两点：一是要打破金融的垄断，要使金融改革取得成绩，我认为很重要的就是要敢于打破金融的垄断，要引领民间资本直接进入金融领域，这样才能够取得成果。二是要坚定的推进利率市场化试点，因为利率市场化是金融改革绕不过去的，必须要积极的予以推进。只有利率市场化，才能真正解决中小企业融资难、融资贵的问题。

【曾刚】：我想这个难点始终存在，不仅仅温州，其他地方金融改革试点也都存在。去年温州信贷刚刚提出来的时候，我们也就探讨过这个问题。就是它最大的一个问题，它和其他的政策不太一样的地方就是，中国的金融管理是一个集权式的管理，它和地方的财政也好，其他的也好，是不一样的。什么意思呢？就是关系到金融体制最根本的一些政策上，包括金融许可证的颁发，包括利率市场化这些最根本的，包括资本项目的兑换，甚至包括汇率等等这样一些最重要的金融改革领域，其实最重要的核心东西，都是由中央部门来控制的。比如说这个权利都在人民银行，或者银监会的手里面。这就给很多地方金融改革带来一个很尴尬的局面，你想做一些重要的突破，但是，最重要的突破就是最重要的难点，或者最重要的东西都不在你手里面，而且你很难去改变这种框架，因为这种框架有它的合理性。怎么样在这种框架下做改革做探索，这是一个很重要的问题。去年温州金融改革刚开始的时候，人家讲没有利率市场化，这个不能算是新的。说要搞小贷公司转制，说要成立一个新的银行，准入归银监会管，人家不批你，没有办法。所以搞来搞去，他最想要突破的东西都没有突破，金融权利本身的集中，和它作为一个地方政府的改革之间的错位矛盾，我想这是它最难的。在这个方面它还有一些什么样的方向，我觉得这个就是他们在过去一段时间探讨的。我想真正的方向，因为在大的面上是不能做的，小的方向面上几个机制的梳理是可以做一些尝试的。过去他们已经做了，比如民间借贷的规范，包括民间借贷的信息中心，用这些方式使他们变得透明化，另外使这个过程也能够得到更多的保护，规范化。这是一个方面的努力。我觉得以后也可以在其他地方去推广。当然，这个里面还有一些，我一直在想，可以去处理的或者探讨的，但是目前可能没有看到的，我觉得它可以去做一些关键的。就是怎么样处理银行监管，就是分权的问题，从长远来看，因为我们讲金融是一个集中的管理，但是事实上，从长远来看，这种集中管理并不适合中国这样一个大的国家。为什么？不同地方的情况是不太一样的。全国用同一个标准去限制浙江，或者西藏这样的地方，同样的一些准入的标准去对待这个地方或者对待那个地方，同样的监管标准对待这个地方的机构、那个地方的机构，出现这个问题，大家的条件不一样，就会出现一个套利的问题。第二个，从风险承担的角度来讲，地方政府在金融机构风险处置上面也是要承担风险的，比如过去最早期地方很多金融机构的风险处置改制过程中，地方政府都是出了钱的，不管以什么方式出的。从某种程度上来讲，金融风险自己也是要分担的。这几个东西凑在一起，金融完全是抓在中央层面的话，恐怕也不合适，因为风险毕竟是地方要分担的，而且各个地方有不同的情况。意味着你是不是在监管方面，其实应该去探讨一个多层次的监管关系。地方政府或者地方的监管机构，在我们的金融监管里面，以及未来的风险处置里面，应该去承担一个什么样的责任，去建立一个什么样的机制。温州其实有这样的案例可以去尝试，因为它过去已经形成了一些不良的问题，这些问题要化解，怎么样化解，这个化解里面，大家怎么样分担这样的机制等等，我想这些东西是可以为未来我们其他地方做一个很好的探讨。因为在全世界范围来看像美国的州联邦有不同层级的监管机构，有不同的管理方法。这种是符合一个大国的状态，小国无所谓，因为它没有差异化。大国，我想这种差异化的监管通过多层次的监管体系来体现，这个未来是要去探讨的，当然这是一个大课题，这个大课题在地方层面上可以触及到的。在这个方面是其中不可忽视的一个部分，回到我们刚才讲的利率市场化的层面，不在这个层面上。所以，在我看来，第二个问题也是他们可以去探讨的关键点。但是目前来看，好像还没有去做这方面的努力。或许我觉得可以去做这样的探讨。

记者：在您看来，温州“金改”的瓶颈要如何突破？

【周德文】：金融改革遇到很大的阻力和瓶颈，我认为现在没有取得重大突破的原因在于两点：一是国家的相关部门没有松绑放权，仍然按照现有的法律政策，不允许有突破，这是很大的瓶颈。我们要想突破，但是上面没有给予支持和配合，就是国家有关部门，包括银监会。二是地方政府有畏难情绪没有大胆的进行改革，尽管国务院已经给了温州尚方宝剑，但是温州政府我认为改革的勇气和胆略还稍微欠缺一点，没有敢于去创新和突破。本来国务院的试点就是让你大胆的去改革和试验，我们地方政府因为不敢去冒险或者缺乏改革的勇气和魄力，所以没有大胆去创新和突破。我认为这也是一个瓶颈。主要是上和下两个瓶颈，使得温州金融改革到现在都没有取得重大突破。要突破金融改革的瓶颈，我认为首先取决于国家要进一步的松绑放权，特别是对现行法律法规等一些政策，如果不适应经济发展的要加快进行修订，这样才能够给金融改革创造良好的政策环境和外部环境。二是我们地方政府要敢于改革，特别是在金融改革上要敢于创新和突破，不要事事请示和汇报，因为国务院已经给了框架性、原则性的试点条例，在这个原则内应该大胆的去做，这样的话才能突破瓶颈。

金融约束视角看我国利率市场化改革第7篇

从20世纪70年代以来, 金融发展理论在政府和市场关系问题上, 先后出现过三个理论:金融抑制、金融自由化和金融约束。先是金融抑制, 表现为政府对金融领域的过度管制;继而是金融自由化, 表现为政府完全放松对金融领域的管制;最后是金融约束, 强调政府对金融领域的适度干预。理论产生的进程总有相应的时代背景。从“管死———不管——适度管”是政府与市场关系的真实写照, 结合中国的国情“一管就死, 不管就乱”。因此, 我国当前加快推进利率市场化进程中仍然不能忽视政府的作用, 本文还是从金融约束视角来看我国的利率市场化改革。

一、我国利率市场化已经稳步推进

改革开放30多年来, 我国经济金融改革取得了很大的成功, 尤其是市场已经能够发挥其应有的配置资源的作用, 市场机制的调节作用明显增强。一个统一、竞争、有序、开放的金融市场体系正在逐步形成, 利率市场化改革稳定的宏观环境已经具备;央行已经逐步掌握并创新运用一些政策工具来调节宏观经济运行, 随着经济的发展, 我国商业银行的管理水平和竞争能力也在不断的提高, 我国金融市场从无到有, 从小到大, 从混乱到规范, 货币市场和资本市场也在不断的完善和发展;经济金融法律法规体系也逐步健全。我国中央银行已经初步设计出利率市场化改革的方案, 坚持渐进改革以国际惯例为参照:先放开贷款利率, 后放开存款利率;区域上先放开农村, 后放开城市;币种上先放开外币利率, 后放开人民币利率。

二、推进利率市场化改革需处理好政府与市场的关系

结合中国近30多年来金融改革的史实, “金融约束”现象还是存在的, 如我国长期对存贷款利率进行管制, 虽然放开了经常项目的可自由兑换, 但资本项目的可自由兑换一直没有放开。这是也为何中国在20世纪90年代东南亚金融危机受损小的原因之一, 而且正是缘于金融约束所创造的租金机会对民间部门产生激励机制, 但也起到保护垄断的作用, 造成国有金融部门效率低下, 本地金融产品与服务以高成本的模式生存。香港、马来西亚等东亚国家 (地区) 、阿根廷、智利等南美国家、还有一些拉美国家的实践表明, 金融自由化可以带来金融部门效率的提高, 服务对象和交易品种的多样化, 但在数量规模扩张的同时, 金融体系的系统性风险增加了。虽然我国正逐渐融入国际经济金融的新背景, 金融业改革和发展的方向是金融自由化, 包括汇率市场化和汇率市场化, 但应对有可能带来的金融风险, 还是需用在改革进程中应注意处理好政府与市场的关系, 尤其是需要明确政府在推进利率市场化改革, 哪些方面可以作为, 哪些方面可以不作为, 也可列出负面清单。但是适度干预必须要维系, 如健全利率市场化的微观基础, 加强银行和企业建设, 提升其竞争力;营造利率市场化市场环境, 建设健全、有序、合法且分工明确的金融市场;加快货币市场与资本市场的衔接, 在此基础上稳步推进多层次资本市场的发展。

三、政府需发挥引导和监管作用

为了实现利率市场化, 在政府适度干预下必须实施相应的改革措施, 如引进外资、民营金融机构, 实现从分业经营到综合经营模式的转型、推进人民币周边化和国际化, 逐步放开资本自由流动的管制等。改革不能冒进, 需要循序渐进。那是因为:首先, 过快推进利率自由化很容易诱发金融危机, 威廉姆森 (1998) 的一项实证研究发现, 在1980~1997年间的全球35个已经发生系统性金融危机的案例, 其中有24个金融危机案例与金融自由化有关;其次, 当前我国的金融体系效率不高, 国有银行不良资产累积, 且大多为大中型企业提供金融服务, 中小企业融资举步维艰;资本市场运行不能真实反应实体经济的运行状况, 仅有很少数量企业能够上市;金融法律法规体系不够完善, 如互联网金融的发展缺乏相应的政策、监管和立法支持;监管部门间缺乏协调, 分业监管也不符合综合经营的国际潮流, 都需要逐步完善;因此, 政府在利率市场化改革进程中, 有很多有意义的事情可以做:一是引导市场朝有利于竞争的方向发展, 规范竞争秩序;二是加强对新生机构、新生组织的立法和监管;三是加强金融行业间、机构间的协调, 形成金融行业、机构、工具的合力, 更好地服务实体经济, 更好地推进利率市场化改革进程。

参考文献

[1]爱德华·肖:《经济发展中的金融深化》, 上海三联书店1998年版.

[2]罗纳德·麦金农:《经济发展中的货币与资本》, 上海三联书店1997年版.

[3]赫尔曼、穆多克、斯蒂格利茨:《金融约束:一个新的分析框架》, 《政府在东亚经济发展中的作用》, 中国经济出版社1998年版.

民间金融利率市场化第8篇

利率市场化是为了适应市场经济的一项重要的经济政策, 自实行以来起到了很好的市场效果, 对经济的带动作用明显。利率市场化既给银行带来了机遇, 同时也导致同行之间的竞争加剧。农村合作社金融机构是在我国非常有历史的金融机构, 长期以来为农业发展提供支持, 极大方便了农民朋友, 但是面对利率市场化的局面, 农村合作社金融机构在管理和运作方面出现了很多问题, 不能适应现代金融的要求, 出现了经营困难。面临着机遇与竞争, 农村合作社应该认真分析市场和自己的现有资源, 办出特色化的金融机构, 谨记顾客至上的理念, 明确市场定位, 做好长期发展的规划, 积极转变发展战略和管理思维, 实现差异化定位、特色服务、精细化管理的组织目标, 努力适应利率市场化的市场, 为此应该着重考虑以下两个方面:首先, 明确合作社服务三农的发展战略, 党中央提出了加快城镇化的战略决策, 这一决策必将带动农村地区的市场发展, 这对合作社来说是一个非常大的机遇, 所以一定坚持服务三农的经营策略;其次, 转变经营策略。利率市场化导致竞争加剧, 银行的存贷利差必将逐步缩小, 这就预示着银行单纯依靠扩大规模来增加收益的方式面临困境。因此要做好结构化调整和长远发展的规划, 综合考虑总量与业务发展、长远战略的利害关系, 以做大做强, 做精做细为经营目标。努力转变合作社盈利方式和发展方式, 将重心从总量转变到发展质量上, 严防金融风险, 加快组织机构的扁平化改革, 强化合作社的基层管理和现代信息系统建设, 保证合作社发展的硬件基础。

二、积极开发特色服务, 丰富业务品种

在计划经济时代, 利率被严格管制, 多数银行的作用是执行国家的政策, 并没有自己特色的业务, 银行的创新能力也被限制。农村合作社长期历来都只是为农户提供小额贷款和存取款业务, 主要是为农户提供资金支持。随着利率市场化的深入改革, 各家银行都在积极开发自己的特色业务, 应对激烈的市场竞争, 不断扩大自己在业界的影响。从目前来看, 合作社的主要收入依然是存贷利差, 这也说明了合作社在业务方面比较单一, 要想应对激烈的市场竞争, 必须挖掘新的赢利点, 积极拓展金融业务, 开发自己的特色业务吸引客户, 实现客户结构和业务结构的多元化。首先, 必须减小合作社对存贷利差的依赖, 拓展表外业务和中间业务, 积极向服务型银行转变。根据农村和个体户收入增多, 以及新一代农民对理财越来越有兴趣, 可以积极开展投资理财、资产管理、异地结账和财务顾问等业务, 逐渐增加服务费在盈利中的比例, 在服务深度和宽度上继续下功夫。其次, 重点发展个人客户。对于现代银行而言, 个人业务已经成为重要的收入来源, 个人银行服务成为近几年发展最快的业务。尤其随着新农村建设农民收入增多以后, 个体户越来越多, 消费信贷和按揭等业务逐渐在农村拓宽渠道, 而且个人业务的增值空间很大。最后, 开展网上银行和电子银行业务。电子商务大行其道的今天, 网上银行已经成为必不可少的业务模块, 成为整个银行系统的重要组成部分, 而且作为新兴的业务, 其后期开发和利润增长都比较有优势。网上银行提供更为快捷和便利的服务, 还能够降低人工成本, 对银行来说一箭多雕。

三、严格成本核算, 健全管理机制

由于以往农村合作社主要的业务就是存取款和小额信贷, 总体而言没有过多的业务, 而且还比较固定, 因此在成本核算部分, 一直都是总体经营和核算, 不会针对每一项业务进行成本核算, 虽然这并不符合现在精细化管理的要求, 但是也基本能够满足以前的业务。但是在利率市场化的背景下, 要想获得更高的利润就必须对成本精打细算, 改变单一的成本核算思维, 要根据不同的金融产品进行单独的成本核算, 对每一项业务进行成本核算, 建立单独与整体相结合的成本核算体系, 最大程度保证利润。另外, 面对各种金融风险, 合作社现有的脆弱的管理机制是不能够抵御的, 有必要完善管理机制。首先是建立利率风险管理部门, 通过关注国际国内金融形势、国家宏观调控政策等的变化, 预测利率变化趋势, 进而优化资产结构和负债结构, 最大限度地减小利率风险对我们造成的不利影响。二是建立合理的存贷款定价机制。利率市场化的一个重要影响即获得了对存贷款的定价权, 这对风险管理能力提出了更高的要求。

四、加快步伐转型, 重视人才培养

自改革开放以来我国的银行大多进行了改革, 为了满足经济发展的需要, 必须加快步伐转型, 调整银行的业务结构和客户结构, 逐渐降低对存贷利差的依赖程度。一方面要积极开发更多富有特色的业务, 丰富业务品种, 应对各种风险, 增加手续费用在盈利中占的比例, 改变业务单一的局面, 开拓其他的理财业务和顾问业务。二是要调整信贷结构, 努力增加流动性资产, 按照“以存定贷、留有余地、有序投放”的原则, 科学合理地管理信贷的速度和量。除此以外, 人才的培养是银行业金融机构能否成功应对利率市场化的一个重要因素, 农村合作金融机构也不例外。利率市场化将导致银行竞争加剧, 商业银行必须有一批靠近市场、贴近客户, 对市场变化和客户需求具有敏锐洞察力的专业队伍, 才能在激烈的竞争中求得生存和发展。因此, 农村合作金融机构必须高度重视队伍建设, 积极引进和培养金融人才, 建立健全正向激励机制, 充分发挥员工的创造性和积极性, 不断增强自身竞争力, 以应利率市场化大潮的到来。

参考文献

[1]谢平.中国农村信羽社体制改革的争论[J].金融研究, 2001 (01) .

[2]汤武, 蔺瑞林.民主制的悖论与准豳存制的选择[J].金融研究, 2001 (12) .

[3]杨军.农村金融市场规范化发展研究[J].农村经济问题, 2001 (07) .

民间金融利率市场化第9篇

一、利率政策调整的执行情况

2012年6月8日起, 人民银行下调金融机构人民币一年期存贷款基准利率0.25个百分点, 并且首次允许存款利率在基准利率基础上上浮10%, 同时贷款利率下限调整为基准利率的0.8倍。7月6日起, 人民银行再次下调金融机构人民币存贷款基准利率, 且采取不对称降息, 一年期存款基准利率下调0.25个百分点, 一年期贷款基准利率下调0.31个百分点, 同时将贷款利率下限调整为基准利率的0.7倍。存贷款利率政策调整后, 辖内各大银行利率执行基本保持一致, 中小银行利率执行有所差异。

(一) 存款利率上浮为主, 定价呈现差别化

自人民银行宣布存款利率上限调整至基准利率的1.1倍之后, 各银行纷纷作出调整, 利率以上浮为主, 中小银行存款利率基本一浮到顶, 大银行存款利率上浮幅度相对较小。各大银行机构存款利率定价趋同, 但多数保持了降息前的利率水平, 并未达到1.1倍的利率浮动上限。6月9日, 辖内五家国有银行及邮储银行利率基本保持一致, 一年期存款利率执行3.5%, 较基准利率上浮约8%, 与降息前保持相同水平。二次降息后, 辖内五家国有银行及邮储银行一年期存款利率执行3.25%, 上浮约8.33%, 与7月6日降息前一年期基准利率相同, 二年、三年、五年整存整取仍执行基准利率。其他类别存款执行略有差异, 如工行活期存款上浮10%, 中行、邮储活期存款执行基准利率;中行零存整取、存本取息、整存零取一年期上浮0.25个百分点, 三年期上浮0.1个百分点, 五年期执行基准利率, 而邮储的零存整取、存本取息、整存零取一年期上浮0.285个百分点, 三年期、五年期执行基准利率。

江苏银行存款利率在利率政策调整初期与各大银行保持一致, 后几经修改, 至6月19日执行一年内定期存款及活期存款均较基准利率上浮10%, 二年、三年期定期存款实行有条件上浮, 五年期定期存款按央行基准利率执行。

农村金融机构6月9日起存款利率参照省联社发布的存款利率执行, 即活期和一年期内定期存款上浮10%, 二年、三年、五年期定期存款执行基准利率。之后, 各银行根据自身情况有所微调。目前, 除泗阳农商行二年、三年、五年期定期存款利率执行基准利率外, 其余各农商行和村镇银行各档次存款利率均上浮10%。

(二) 贷款利率维持原有政策, 无明显变化

从贷款利率执行情况看变化不大, 继续执行各行原有信贷政策, 监测数据显示, 6-8月宿迁全辖金融机构贷款加权平均利率分别为8.75%、8.35%和8.77%, 没有明显的变化趋势。

目前各行贷款利率基本维持原有政策, 原则上执行基准利率及上浮标准, 目前除住房贷款外, 贷款尚未出现下浮超过10%的现象。工行贷款利率执行中要求根据人民银行利率规定和客户信用等级、担保方式等确定不同的贷款价格。农行、建行等均要求对于下浮超过10%的贷款需逐笔上报总行审批, 目前尚未发放下浮超过10%的贷款。

农村金融机构在贷款利率执行上以上浮为主。除存单质押贷款、扶贫贷款、国家助学贷款执行人行基准利率外, 新居乐贷款、大联航贷款 (房产抵押) 、大学生村官创业贷款、房产抵押贷款、担保公司担保贷款、优质信用户贷款、农业贷款、小企业贷款、工商业贷款、公务人员贷款, 分别在基准利率基础上上浮30%、45%、50%、60%、60%、60%、80%、90%、90%、110%、110%。目前, 一年期贷款最高利率执行较一年期贷款基准利率高6.941个百分点。泗阳农商行反映, 由于该行贷款利息收入占总收入的90%以上, 根据存贷利差收入、存款利率上调和市场竞争需要, 部分贷款品种利率比调整前的上浮浮动比例增大8%左右, 但调整后的利率比调整前整体下降。

二、利率市场化改革对金融机构的影响

对此次利率市场化改革, 金融机构反应强烈, 普遍认为利率政策调整将对其盈利能力和经营管理产生深远影响。

一是存贷款利差收窄, 盈利能力面临较大挑战。利率政策调整后, 各商业银行对存款利率都有不同程度的上浮, 再加上二次不对称降息, 存贷款利差收窄。银行机构认为, 受重新定价周期影响, 利率政策调整对商业银行当期损益影响不大, 但随着资产负债业务重新定价的逐步到位, 存贷款利率政策调整的影响将在明年快速体现, 商业银行盈利能力面临一定挑战。

二是经营管理压力加大, 客户管理能力有待增强。在激烈的市场竞争中, 如何有效细分产品和客户, 进行差异化服务和定价, 有效提升客户贡献和资源投入产出效率, 对商业银行而言是巨大的挑战。由于中小金融机构利率上浮幅度较大, 加剧了银行存款的竞争, 增加了储蓄存款在银行间的流动, 对存款的稳定性带来挑战。此外, 在利率市场化不断推进的过程中, 商业银行面临的利率风险和流动性风险也将加大, 经营中的不确定性增加, 这对商业银行的风险管理能力也提出了更高要求。

三是行业竞争压力增大, 银行业务转型在所难免。这次利率调整给储户提供了选择空间和议价能力, 哪家银行利率高, 客户就更愿意把钱存在哪家银行。银行为了吸引更多的客户群体, 存款利率上浮幅度不同, 必然带来资金成本压力不同, 这就要求银行在吸收存款的同时加强资金管理使用效率, 单一依靠存贷款利差的方式已难以为继, 需要拓宽中间业务等其他渠道。如, 村镇银行反映盈利主要来源于利差收入, 除了汇划业务手续费, 中间业务微乎其微。由于科技创新等力量不足, 只能依托于发起行苏州银行, 而苏州银行暂未开发针对于村镇银行的中间业务产品, 因此中间业务发展缓慢。从长远看, 此次利率浮动区间扩大, 将促使其尝试转变经营方式, 把过度依靠存贷款利差的盈利模式转变到拓展中间业务等多渠道盈利模式上。

四是自主调控空间加大, 面临业务发展新机遇。针对此次利率调整要求, 部分农商行反映, 自主调控空间加大, 面临业务发展新机遇。银行可自主将一年期存款利率定位不超过基准利率的1.1倍, 如监管部门对银行存贷比监管的指标不放松, 银行对存款需求量加大, 会导致部分银行一年期定期存款利率执行一浮到顶的政策。如第一次降息时可执行3.575%, 10万元一年期定期存款可获得利息3575元, 而部分银行执行基准利率3.25%, 10万元一年定存获得的利息仅为3250元, 在不同银行的存款利差325元, 会吸引客户到利率较高的银行办理业务, 在一定程度有利于存款市场份额的扩大, 从而带动此类银行的理财业务、中间业务, 甚至贷款业务的扩张。

三、应对利率市场化的对策

此次利率政策调整, 是央行推行利率市场化的一个重大举措, 随着利率市场化进程的推进, 银行面临的竞争压力也会更大, 面对利率市场化的进程, 银行机构需未雨绸缪, 积极应对。

(一) 调整业务品种, 提高信贷资金使用价值

积极调整信贷结构, 将信贷资源更多地配置到利率定价水平较高的实体企业, 加快向拥有较高风险定价权的中小企业倾斜, 提升贷款收息水平。通过业务产品创新和品牌建设, 形成各具特色的中小企业融资产品, 更好地服务客户, 满足市场需求。与此同时, 营造存款来源综合渠道, 通过贷款、财富管理、代收付等多项业务拓宽低成本资金来源, 保持存款稳定增长。

(二) 开展业务转型, 提高中间业务结构占比

目前, 银行传统存贷款业务占主导地位, 中间业务的发展比较有限。利率市场化后, 存贷款利差缩小, 严重影响银行的盈利能力。大力发展中间业务, 为银行提供更大的利润空间, 从而使银行改变单纯依靠资金量获取利息收入的局面, 增加银行经营的灵活性与适应性。稳步扩大业务范围, 从低层次的代收代付向代客理财等高附加值业务发展, 深化相关金融产品创新, 要以市场为导向, 客户为中心, 充分挖掘市场潜在需求, 研究消费心理, 分析发展趋势, 设计开发符合区域经济特色的中间业务品种, 不断优化盈利结构, 提高收益水平。

(三) 探索定价模型, 提高资产负债管理能力

金融机构有必要立足自身情况, 结合成本收益分析、客户盈利分析等科学方法, 不断探索能综合反映风险补偿、费用分摊、客户让利幅度、产品收益相关性、违约和展期等因素的定价模型, 做好自主定价和维系客户之间的平衡。主动参与银行间交易市场, 将资金更多地运用到那些效益好、风险低的资产上, 寻求既符合效益最大化要求, 又能有效控制风险的资金营运管理模式。

(四) 找准市场定位, 提高市场竞争能力

利率市场化使资金价格放开, 价格工具成为重要的市场竞争手段, 但是金融机构绝不能将价格作为唯一的市场竞争手段。从某种程度上讲, 金融机构以服务为主要内涵的“软实力”将会比以资本为内涵的“硬实力”更为重要。金融机构要坚持以客户为中心的理念, 根据自身发展定位, 更加关注对利率敏感度不同的客户需求, 通过价格调整及非价格竞争手段为不同客户提供服务, 通过金融创新和流程优化为特定客户群体提供差异化的金融服务, 从而增强对客户的吸引力, 不断提升客户的忠诚度, 以在激烈的竞争中争取更大的生存及发展空间。

(五) 关注利率风险, 提高利率风险控制能力

金融机构要从单纯关注流动性风险和信用风险转移到既关注流动性风险和信用风险又关注利率风险的轨道上来, 实施全面风险管理战略。要建立和完善利率风险管理体系, 加快存款定价机制、贷款定价机制、服务定价机制和授权定价机制等的完善, 积极探索控制利率风险的新工具和新方法, 科学地预防、识别、计量和处理利率风险, 并实现事后的有效评价。

摘要：近期, 人民银行连续两次下调金融机构人民币存贷款利率, 扩大贷款利率下浮幅度并且首次允许存款利率上浮, 标志着利率市场化进程又迈出了一大步。对此次利率市场化改革, 金融机构反应强烈, 普遍认为利率政策调整将对其盈利能力和经营管理产生深远影响。此次利率政策调整, 是央行推行利率市场化的一个重大举措, 随着利率市场化进程的推进, 银行面临的竞争压力也会更大, 面对利率市场化的进程, 银行机构需未雨绸缪, 积极应对。

民间金融利率市场化第10篇

一、利率市场化给信用社利弊分析

随着利率市场化的不断提速, 在2014年两会上李克强总理在政府工作报告中提出, 2014年深化金融体制改革的主要任务之一是建立存款保险制度, 健全金融机构风险处置机制。央行行长周小川也表示, 存款保险制度有望在2014年推出。此举给整个银行业系统带来新的经营压力和挑战。与此同时, 在利率市场化加快的进程中, 也将使信用社迎来新一轮的改革和挑战。

(一) 利率市场化给信用社有利因素分析

1. 利率市场化。

将使得农村合作金融机构信贷业务经营中可以实施更加灵活的差异化的利率策略。可以根据申请人的经营状况、实力、信誉程度等综合因素, 确定融资利率水平, 定价策略将更加灵活, 同时也有利于调整客户结构, 促进自身经营。

2. 增加获利能力。

利率市场化以后, 特别是取消2.3倍的上限后, 对于部分贷款, 就可以通过上浮利率, 从而获得更多贷款利息收入, 增加更多获利能力。同时, 在客户选择时, 通过利率的调整及客户对利率的承受能力, 将资金尽可能多地用于发展前景更好的中小企业, 这样也可以进一步减少不良贷款。同时, 还可以通过增强与其它金融机构的市场竞争, 进一步提高服务水平, 促进服务创新。

3. 提高信贷质量。

利率市场化之后, 将会给优质客户创造更多收益, 而使那些质量不高的客户收益下降, 风险较大且信誉度低的客户将退出信贷市场, 进而提升信贷资产质量。

4. 有利于提高信用社创新水平。

贷款利率取消上限, 存款保险和金融推出机制的确立, 金融市场化改革渐行渐近, 首先给信用社带来利率风险。信用社的农牧民客户也会在利率变化不定的情况下, 为使自己的金融资产免受金融大潮利率波动的损失, 实现自己增值保值的目的, 从而希望信用社展现出稳定一面更希望推出多样化的金融产品。这将促使信用社为满足农牧民客户需求和规避市场风险而进一步提高金融创新动力。

(二) 利率市场化给信用社弊端分析

1. 经营压力的增加。

利率市场化进程加速后, 并不意味着贷款利率一定会升高, 同样也面临着利率下降的问题, 农村合作金融机构经营压力可能会有所增加。也就是资金成本将决定未来的每家金融机构的经营状况, 而存款利率的最终放开, 将对每一家银行的经营产生极大的影响。对于信用社来说, 由于目前经营收入主要来源仍然是利差收入, 而利率的不确定性及频繁的波变动势必会给经营管理带来更大的困难, 最终可能形成利差缩小或收益下降。另外由于筹资成本及自身规模等原因, 利率市场化后必然削弱农村合作金融机构对优质客户项目的竞争力, 进而影响到收益水平。

2. 利率波动的风险。

利率市场化之后, 贷款定价将根据市场情况决定, 利率对经济环境变化的敏感性增加, 各种市场经济变化, 甚至是客户变更还贷或取款时间等, 都可能会对利率产生一定程度的影响, 而由于总体上农村合作金融机构规模相对较小、服务方式单一、自身抗风险能力先天不足, 利率的波动对经营产生的影响将更加放大。

3. 对信用形成潜在风险。

在利率市场化过程中, 如果缺少对利率的风险控制措施, 只是追求短期的收益, 短期内将导致贷款利率上升, 从而刺激风险偏好者的贷款需求, 同时挤出正常利率水平的合格贷款需求者, 导致信贷市场的逆向选择, 增加借款人的道德风险, 从而使信贷市场贷款质量的整体水平下降, 提高未来违约的信用风险。因此需要在控制利率风险的同时, 未雨绸缪, 提前积极研究对策, 建立完善信用风险控制机制。

4. 对信用社的现有人才建设提出了新要求。

利率市场化改革对信用社风险防控提出了更高要求, 同时, 随着金融产品和金融服务创新能力的要求不断提高, 各种利率风险管理的金融工具, 特别是衍生金融工具的使用, 需要专业人才。虽然信用社在员工队伍建设方面取得了较好的成绩, 但是也认识到, 当前信用社现有的激励机制尚不能适应利率市场化和未来改革发展的需要, 专业人才的缺失, 现有员工在年龄、专业、综合素质等方面结构失衡, 一定程度制约了金融市场化改革的障碍。

二、信用社应对利率市场化的对策建议

面对利弊, 信用社应结合自身的利弊, 通过多种途径解决所面临的一些不利因素。在销售渠道、战略定位、产品价格、人才培训与开发、风险防控与管理、销售渠道等方面开拓创新, 实现自身的进步, 能够在短时期内实现经营模式或经营方式的转变, 避免在新形势下, 以免在金融变革的新形势下不会因为法律健全和大型商业银行之间竞争使得信用社逐渐被“吃掉”。

完善风险防控和管理体系。面临市场风险和商业银行间的竞争, 信用社的发展愈走愈艰难, 鉴于此, 信用社应当健全风险防控和管理体系, 对信贷管理、利率风险、市场风险、操作风险、结算风险等各个方面的风险纳入到风险防控和管理范畴内, 通过对操作流程的实时监控, 改进前、中、后台切割, 对业务流程进行再造, 加快流程银行的前期调研, 变事后监督为事前监督, 提高自身识别风险的能力, 促进对风险评估和控制能力, 降低由于自身原因带来的运行风险。

(一) 加快改革步伐, 化解经营包袱

在应对利率市场化中, 信用社应加快自身改革步伐, 通过各种方式, 引进战略投资者, 积极推进股权结构改造, 建立运转高效的现代化的经营机制和管理体制。以组建农商行为契机, 积极清收不良贷款, 消化历史包袱, 扩大贷款投放总量, 提升综合竞争能力。

(二) 完善资金定价体系

贷款定价要考虑以下因素:一是资金和服务成本;二是拟获取利润;三是企业形象, 产品价格在一定程度上是企业形象的体现, 较高的定价往往要有明显沈于同业的服务水准为后盾;四是根据对客户群体的细分, 较高的定价将会使优质客户无法接受;五是真实贷款利率水平应大于零;六是贷款利率须与资本和劳动力的相对价格相适应, 利率应低于投资一般收益率, 总之, 要综合考虑客户的信用风险、综合收益、筹资成本和运营成本分摊, 建立综合的测算体系, 以灵活定出合理价位。具体方式以采用基础利率加点模式为佳, 即将对资信最好的客户发放的短期营运资金贷款的最低利率作为基础利率, 每笔贷款根据其违约风险和期限风险的大小, 在基准利率的基础上加点或乘以一个系数来确定。

在利率市场化不同时期应采用不同的定阶策略。在农村信用社实现利率市场化时期, 贷款利率要综合考虑前述因素并适当低于当地民间借贷利率水平确定, 以利于规避贷款风险。在保持利差水平相对稳定的情况确定存款利率水平, 用价格优势最大限度地占领市场, 提高自身市场占有率, 通过规模扩大相应降低单位固定成本从而争取更大的效益。

利率市场化中期, 各银行存贷款利率均已放开, 此时贷款市场竞争将趋于激烈, 但农村信用社若能很好地把握自身的市场定位, 仍可在“三农”市场上占据垄断地位, 而个体工商户, 民营企业贷款将是各方争夺的重点。因此在这一阶段, 农信社要采取更灵活的贷款定价策略, 给优质客户以优惠, 以巩固自身的优良客户群。竞争结果会导致贷款利率总水平下降, 因此唯有在内部管理得到强化的前提下, 调低利差, 才能使自身立于不败之地。由此, 在利率市场化中期, 农信社应在存款利率上保持略高于商业银行水平、贷款必须实行差别利率, 对优质大额的个体工商户民营企业贷款, 必须与当地银行同类贷款水平相近, 而对额小、面广的三农贷款利率可以相对略高一些, 以弥补自身的投入。

不同的定价能力又将加速银行阵营的分化, 加强银行间竞争, 加剧对客户资源的争夺, 这就对中小银行, 尤其是对农信社今后的发展提出了更为苛刻的要求, 需要我们继续深化改革, 明晰市场定位, 丰富服务内容, 对风险管理和防控能力进行更为精细的管理。

(三) 不断提升主营业务收入并寻找新的利润增长点

随着各个金融机构之间的竞争不但加剧, 导致银行存贷款之间的利差空间不断缩小, 因此, 信用社要想求得生存和发展, 就必须不断拓宽销售渠道, 寻找新的利润增长点, 对此, 实行中间业务是发展的必然选择。信用社在发展过程中, 可以从代收各种费用着手, 加强与保险、税收、学校、电信更社会各个部门之间的沟通, 发展各种代收费业务, 如学费、电话费、税金水电费等。同时, 实施业务多元化发展战略。把经营结构的调整提高到关系今后长远发展的战备高度, 大力发展结算清算、银行卡、代收代付代理、保管箱、财务顾问、信息服务等中间业务, 拓宽业务收入渠道, 从业务结构上规避利率风险。

(四) 大力培养利率管理专业人才

利率定价是一项业务性和操作性都很强的工作, 必须以一定的专业知识做基础。为了确保利率定价的科学性和准确性, 建议自治区联社有计划、有步骤地加强相关从业人员的知识培训, 逐步建立一支能熟练掌握并能灵活运用现代利率定价指标体系和风险管理技能的员工队伍, 为适应利率市场化改革奠定扎实基础。同时, 不断加强风险管理, 提高自主定价能力。设立专门的利率风险监管部门, 明确专门人员负责利率的监控、测算和管理。针对利率市场化管理专业人员缺乏的现状, 应加强员工培训, 使信贷管理人员迅速掌握新型的利率管理知识, 吸收新的利率管理观念, 掌握利率市场化中业务定价的方法和技能。

(五) 密切关注宏观经济运行

利率作为最重要的宏观经济指标之一, 其走向与宏观经济的运行情况具有重要关系, 因此, 信用社要想科学地管理好利率风险就必须关注宏观经济的运行态势。要关注价格走势、固定资产投资的增长情况、消费的增长情况, 以及国际利率走势等。经济的运行态势是影响政府是否采取利率政策的主要因素, 诸如投资规模与速度、工业增长情况、GDP增长速度和就业等, 这些指标都很重要。总之, 影响利率的因素非常多, 不能只看单一指标。

三、应对利率市场化基层联社与自治区联社应把握的关键

基层联社在应对利率市场化过程中, 首要任务是要抓好一个重点, 处理好四个关系。

一个重点。是抓好建立科学的风险定价机制, 发挥利率杠杆的资金配置作用。信用社要尽快建立以内部风险评级为基础的利率定价信息系统, 逐步引入对贷款的五级分类和客户的信用评级。借鉴先进的方法, 测算不同行业、不同客户对利率的敏感度, 建立适应利率市场化要求的定价机制。同时在利率风险定价过程中, 坚持收益和风险对称的原则, 实行以客户为中心的差别化管理方式, 即要防止利率过低影响信用社的经营效益, 又要防止利率过高影响农户增收和农村经济稳步增长。

处理好四个关系。一是处理好贷款利率定价与国家信贷政策的关系。信用社在贷款定价时应处理好与国家为支持“三农”经济发展所制定的信贷政策之间的关系, 把信用社贷款利率定价的适宜度与“三农”经济发展有机结合。对种植业、养殖业、个体经营、中小企业流动资金贷款应区别对待, 确定不同的贷款利率, 推动本地区特色产业的发展。二是处理好贷款利率定价与信用社改革的关系。信用社由于缺乏贷款利率定价经验, 存在脱离实际、追求短期利益的倾向, 这将会把部分优质客户拒之门外, 增加借款人还贷、还息和中小企业融资难度。因此, 信用社在确定贷款利率水平时, 要处理好短期利益和长期发展的关系, 把利率定价机制的建立作为转换经营机制、实行成本核算精细化管理的切入点, 提高自身的经营管理水平, 以最终达到“双赢”的目的。三是处理好贷款利率定价与贷款种类的关系。根据市场、信用、效益、风险原则, 按照不同的贷款方式有差别地确定贷款利率, 这样既有利于增长信贷收益, 也增加了对优质客户的吸引力。四是处理好贷款利率定价与同行业同档次贷款利率的关系。信用社要充分参考同行业同档次贷款利率执行情况, 在适应利率市场化、处理贷款安全性和效益性、有效规避信贷风险等方面进行积极的探索, 以进一步完善信贷管理, 提高自身竞争优势。

四、结语

民间金融利率市场化第11篇

2002年，我国在八个县的农信社实行了利率市场化改革试点。利率市场化的改革，使得以净息差主要收益来源的农村中小金融机构遭受严重冲击。主要原因是，农村中线吉人机构在金融产品推广以及中间业务开展等方面较为薄弱，利率市场化推行之际，息差收窄，盈利能力自然迅速被削弱。在此背景之下，借助国家对于“三农”问题的政策扶持，加速转变升级盈利模式，赢得更加广阔的市场竞争份额，将成为农村中小金融机构发展至关重要的一步。

农村中小金融机构发展现状

盈利模式。众所周知，农村中小金融机构数十年以来，都是在以“速度规模型”为主要发展方式进行获利，依靠国家的“三农”政策，以存贷款利差作为盈利收入的主要来源。在利率市场化过程中，农村中小金融机构面临巨大压力，市场化条件下，净息差将逐步收窄，这会使其盈利能力遭受冲击。

体制机制。现有国情下，农村中小金融机构无论体制还是机制，离真正意义上的流程银行都还有较大的差距。 “三会一层”仍然处于理论架构的阶段，各阶层关于独立、充分履职的问题尚未实现，相互之间的制衡和约束作用仍然薄弱；各个机构之间职责模糊，界限不清等问题普遍存在。机制建设、经营行为基本取决于高层偏好，导致出现经营粗放、管理粗放的局面。农信社、农村合作银行，农村商业银行等农村中小金融机构，在体制机制的改革问题上，目前尚未取得实质性的进展。

中间业务。从盈利方式来看，现目前所研究的中小农村金融机构的主要盈利来源是：存贷款息差。而中间业务在盈利收入中的所占比例极少，利率市场化之下，大力发展中间业务是提高农村中小型金融机构综合收益的必然选择，是增强农村中小金融机构核心竞争力的客观要求。

金融产品。中小农村金融机构以及大部分的商业银行的金融产品创新现状：金融产品缺乏创新性，产品之间相似性过强，无法形成核心竞争力；金融产品创新大多以自发式创新和任务式创新为主，研发出的产品实用性差，难以贴近市场需求；整个行业金融产品创新氛围不够，甚至一度处于停滞状态。

风险管理。在中国特色基本国情下，包括政策、体制、管理等多方面原因，农村中小金融机构，在风险管理能力方面存在较大问题。主要存在的风险包括信用风险与流动性风险。利率市场化之后，由于利率自由化所带来的信用风险和流动性风险会更加显现。信用风险主要体现在：资产结构的单一以及不良资本占比过大；流动性风险主要体现在：银行无法应对因负债下降或资产增加而导致的流动性困难，资产和负债之间出现不对称，流动性需求与供给的不匹配。目前，虽然一部分农合机构的经营情况有所改善，部分农联社正积极筹划组建农商行，但农村中小金融机构对风险的把控能力还有待提高。

客户行为

在利率市场化中，客户是最大的受益者，客户对于银行风险、业务种类、金融创新等方面都有不同的行为反馈，客户需求决定银行生存。本文拟通过对微观主体（居民）的调研，分析其对于农村中小金融机构（以绵阳市石棉县、宜宾市翠屏区为例）业务开展的反馈行为（不考虑贷款需求）。

本文提出按不同的分类标准包括：年龄、居民年收入、工作类型、存款目的、是否购买理财产品、存款偏好等对客户进行划分。

数据统计分析

总共对1500人进行了调查访问，通过对数据进行整理分析，得到以下结论：

40岁以上人群，大都会选择银行存款作为理财方式，40岁以下人群较少选则银行存款进行理财。

年收入越高，对理财产品的重视程度越高。

农民、个体商户以银行存款占个人收入的比重较大，企业职工和公务员则相对较少。

68.23%的调查对象进行银行存款的主要目的在于保障其安全性，其次才是流动性（方便取用），最后是收益性。

在调查对象中有约56%的居民有购买理财产品的经历，41%则没有。

购买理财产品的方式，银行依旧占主导，网络平台正在崛起。

在选择存款时，绝大部分的居民更在意存款利率的高低，并会据此选择不同存款种类。

利率市场化对地方性金融机构的影响第12篇

（一）利率市场化有利于促进地方银行经营规范

在利率不能由市场主导处于央行管制的时期，大型国有银行的影响力超过地方性商业金融机构，加上缺乏有效的外部监管机构进行约束，同时受各项优惠政策影响，甚至储户认为到地方性金融机构存钱不安全、不保险，即对其影响力和经营能力存在偏见，致使地方性商业机构吸收的储蓄能力与国有大银行相比存在较大差距。在推行利率市场化以后，地方性商业金融机构制定利率水平并不是一成不变的，在一定的情况下可以制定适应自己的实际情况的存款利率水平，由此不仅促进了银行经营的规范化，同时也能够利于银行的长期健康发展。同时，在实施利率市场化之后，地方商业金融机构按照实际的贷款利率水平，能够自我调配制定符合风险收益原则，使贷款利率更加适应市场需要，最终使得地方金融市场能够向着更加规范的方向进行发展。

（二）激发地方性金融机构金融产品创新热情，增加自身竞争力

地方性金融机构在利率市场化改革之前，地方商业机构只能被动执行央行所规定的存贷款利率，没有自主定价空间，严重限制了地方性金融机构的产品创新进程。但是在实施利率市场化实施之后，就能够激发地方性商业机构的金融创新格局，加强产品创新，拓宽业务范围，大力发展中间业务，从而拓展商业机构的发展模式和改革进程。进一步增加地方性金融机构金融产品创新能力，增大商业机构抵御风险的能力，多种方式并举，从而进一步引导银行业长期健康发展。

（三）促使地方性金融机构制定符合自身实际的利率定价机制

在推进利率市场化进程当中，央行打破了不同客户基本统一定价的状况，赋予了地方性金融机构可以在一定的区间内的制定相应的银行存贷款浮动利率的自主定价权，直接导致金融机构能够按照自身的资金需求，根据市场的状况制定相应的利率从而来吸收存款；同时根据不同企业的、信用程度、风险等级、生产经营状况、财务水平等制定不同的贷款利率水平，从而形成符合自身经营实际的利率定价机制。

二、利率市场化后地方性金融机构面临的经营压力

（一）利差收窄，压缩盈利空间

随着利率市场化改革的不断向前改革和深化推进，导致金融机构的之间竞争更加激烈，之间的竞争手段主要由以产品价格为主的竞争模式代替传统金融服务，比谁的贷款利率低、谁的存款利率高，由此导致金融机构之间的存贷款利差进一步缩小。从调查结果来看，面对资金实力雄厚，与大型国有商业银行拥有全面综合的电子产品，拥有便捷的电子化网络的大型商业银行和金融机构相比较而言，地方性金融机构为了尽可能地吸收存款，调整其存款利率已经浮动到基准利率的1.44倍，接近1.5倍红线。由此可见，由于互联网金融在金融市场的快速发展，企业获得资金的渠道进一步拓宽，贷款利率持续走低，各机构之间的贷款吸储竞争异常激烈。

（二）利率定价能力不足，难以对市场做出快速反应

从目前所调查的结果中我们可以看到，地方性金融机构已经完全适应了之前的利率管理体制。随着利率市场的放开，立马让这些机构作出适当的调整也不现实，各金融机构缺少的是从事专门利率定价的紧缺型人才。目前，我国的利率定价管理体系不能够按照市场实际的情况做出相应的调整，正处于不断完善的阶段，那么及时调整利率水平来适应利率市场价格就显得尤为重要。

（三）容易产生信用风险

贷款利率是客户选择合作银行的最主要考虑因素，地方性金融机构的贷款利率相比较与国有大型银行，由于受资金成本等多方因素的制约，直接导致其贷款利率较高。在信贷有效需求不足、经济下行的状况下，经营业绩较好的企业，通常会通过议价来选择贷款利率低的国有大型商业银行进行贷款；相反，经营状况较差的企业，就会向地方性金融机构申请利率较高的贷款，这样势必增加信用风险，但这也是地方性金融机构面对的客户选择之一。

（四）大额可转让定期存单的推出，对地方性金融机构冲击较大

2015年6月2日，中国人民银行规定，个人认购款项存单高于30万元时，为了吸收存款资金定价更为灵活和方便，金融机构可以按照本身的资金需求情况，自身制定负荷实际情况的资金价格。由此大额存单将成为银行吸收储蓄的主要方式。

三、利率市场化应对策略

（一）转变发展思路，加大金融产品创新力度

现阶段，银行业金融机构之前的业务产品的越来越趋于同质化，那么金融机构应不断根据市场的需求和自身的状况，拓展业务经营空间。深度挖掘市场需求，加大产品创新力度，积极开展产品创新，由此实现商业银行机构在传统业务领域的新突破，不断挖掘新的利润增长点，实现收益架构和经营的多元化发展，进而在激烈的市场竞争中寻求自身长远发展。

（二）大力发展中间业务

随着利率市场化的脚步不断加快，地方性金融机构面临着利润压缩、利差收入减少等多方面的难题。那么如何解决这些难题，跟上改革的步伐，就显得尤为关键。在2015年，在笔者所调查的地方性金融机构情况来看，90%以上的利润还是来自于贷款的利息收入。那么由此进一步促进地方性金融机构的改革，就必须逐步改变盈利模式单一、传统业务占比高的状况，大力发展信息服务、保管箱、代收代付代理、银行卡、结算清算等中间业务，进一步拓宽业务收入渠道，从业务结构上规避利率产生的不必要风险。

（三）改善金融服务水平，稳定资金来源

客户具体会选择哪家银行存款，最为重要的因素：一是看哪家银行存款利率较高；二是会考虑银行网点系统是否便利；三是综合考虑银行网点的服务效率和质量。因此地方性金融机构必须从客户实际需要出发，以客户为中心，从而在利率市场化的过程中获得稳定的资金，不断提升客户满意度，提高服务效率和水平，优化业务流程，通过为客户创造优质服务来吸引和留住客户的资金。

参考文献

[1]陈建,张毅,董静.关于深化我国市场化改革的几点思考[J].生产力研究,2013(1):37-61.

[2]付东海.贷款利率市场化及其影响[J].北方经济.2013(19):67-68.

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民间金融市场贷款现状论文参考文献10-09