中小企业融资情况

中小企业融资情况（精选12篇）

中小企业融资情况 第1篇

一、中小企业融资现状

1、中小企业融资难现象普遍

根据调查发现,几乎所有的中小企业都反映他们在生产经营过程中经常出现资金缺口问题。其中资金缺口的大小主要跟企业规模大小有关:规模越大,资金缺口越大,规模小一点,资金缺口也相应的小点,我们将资金缺口分为以下几段:100万以下,这部分企业约占1/10;100～500百万,这部分占1/3,500～1000万,这部分占1/4;1000～5000万,这部分占1/4;5000万以上,这部分占1/15。我们发现资金缺口在100～1000万之间的占大部分。

2、中小企业融资方式多样化

中小企业融资的方式有银行贷款、亲戚朋友之间借款,高利贷和其他方式。银行借贷能满足数额较大的借款,但是手续较为繁杂,时间成本较大;朋友之间借款经济成本较低,但是一般数量有限,不能满足大额借贷的要求;高利贷一般是在其他方式均不能获得贷款的情况下才会选取的融资方式,能够及时获得贷款,但是经济成本很高。统计结果显示,大部分中小企业首选的融资方式还是银行贷款,其次是亲戚朋友之间的借款,最后是高利贷等其他方式。

3、中小企业的信贷不能完全满足

在调查的企业中,只有百分之三的企业认为融资需求能完全满足;百分之三十八的企业认为融资需求基本能满足;百分之三十九的企业认为融资需求得到部分满足;百分之二十的企业认为融资需求得不到满足。融资需求不能全部满足不仅是数额方面,同时还有贷款期限。大部分企业反映的还是数额得不到满足,约有百分之七十的企业认为数额较难满足,百分之三十的企业认为贷款期限很难满足要求。

4、中小企业获得贷款主要以中、短期为主

调查表明,当前中小企业获得的贷款主要为短期贷款,约占53%,其中6个月以内的占3%,6～12个月的占50%。中小企业获得的1～3年的中期贷款约占39%。长期贷款微乎其微。

二、中小企业融资难的原因

1、企业自身的原因

中小企业的经营管理不是很规范、人才缺乏、产品技术含量低。这就导致产品的质量难以保证,致使人们对中小企业的产品的销售状况产生怀疑。另一方面就是财务上管理不规范,中小企业没有完善的财务制度,有时甚至没有专业的财务人员。表现在财务制度信息真实性差,透明度不高,信息披露不完整、不充分。

2、商业银行方面

商业银行的服务对象主要以大企业为服务对象,而对中小企业贷款设置的门槛较高,大部分银行对中小企业的自信认定主要以大企业的指标作为参考。其次,中小企业的借款主要以短中期为主,但是在业务流程上没有相应的缩减,这些短中期的贷款与大企业哪些额度大、期限长的贷款流程完全相同。这就出现了一个问题:银行在向中小企业发放贷款成本高收益低。其次,国有银行开始实行市场化的全面的风险管理模式。这就要求各商业银行在信贷管理权限上实行集约化管理,压缩不良贷款,集中向大城市、大企业、大项目,而中小企业自然在压缩之中。

3、政策原因

目前我国还比较缺少为中小企业融资“定制”的法律法规,没有将中小企业作为特殊的服务对象看待。同时国家对商业银行的管理、考核中,没有将中小企业的业务单独列出。

可见,中小企业融资难问题涉及到了企业自身、银行、政府三个方面。所以建议以上三方共同努力以解决中小企业融资难的问题。

三、解决思路

1、中小企业可从以下几个方面努力

一是加强财务制度建设,会计信息要完整、透明、真实,以保证能满足政府管理部门和银行能金融机构的财务信息要求。其次,及时还本付息、树立良好的信誉形象。再次,注重企业的流动资金管理,合理有效地利用资金加快资金的周转。

二是设法拓宽融资渠道。除了加强与银行的合作,还要加强与其他金融机构的合作,例如担保公司、租赁公司等。通过这些金融公司,企业可以获得更多的融资额度或者是以较少的资金取得自己所需的先进技术设备以及原材料。

2、银行可以从以下几个方面努力

一要改变现行随中小企业贷款存在抑制效应的信贷管理政策,适当下放中小企业授信审批权限,缩短中小企业信贷审批手续,提高审批效率。二是积极开发创新中小企业融资产品、融资渠道、担保机制和服务方式。三是加强与担保公司合作。担保公司通过担保手段,可以放大企业贷款额度,这其中如果出现违约事故,损失也是很大的。银行与担保公司要密切合作,加强信息的交流,在有效控制风险的情况下,有效地缓解中小企业融资难的问题。

政府则主要通过制定有利于中小企业融资的相关规章制度。设立专门的政策贷款,为中小企业提供优惠贷款、贴息贷款等专门为中小企业提供的贷款。对于为中小企业提供较多贷款的银行给予相关的优惠政策或者资金补贴。其次,加强中小企业信用担保市场的建设。目前信用担保市场在我省发展较好,在解决中小企业融资难问题上作用很大,但其中风险也较大,政府可建立风险补偿基金,以分散和降低各方风险,确保担保机构与银行资金的安全,保障其收益。

参考文献

[1]李建刚.借鉴国内外发展经验,破解大庆中小企业融资难问题[J].大庆社会科学,2008;12

[2]吴波虹.我国中小企业融资的策略分析[J].商丘职业技术学院学报,2008;第六期

关于中小企业融资情况的调查与思考 第2篇

发布时间：2009-5-6信息来源：

今年，中央提出了货币从紧的信贷政策，上半年陆续采取了包括继续上调存款准备金率、加息、扩大国债、提高贷款门槛、加大发行央行票据、扩张股市直接融资等措施，银行2008年信贷规模大幅萎缩，这给中小企业造成直接冲击。与此同时，PPI持续攀升、劳动用工成本上涨、出口退税等政策调整出台，加上世界经济衰退等多重因素的叠加，使中小企业的生存空间进一步挤压，企业资金链绷紧，不少中小企业面临资金断链的窘境，中小企业融资难这一世界性的难题更为突出。

市委、市政府高度重视宏观调控对我市中小企业产生的影响，早在中央经济工作会议后，就未雨绸缪，积极应对，采取一系列有效措施，不断加强我市中小企业融资环境建设，采用“组合拳”策略，多渠道、多方式缓解了我市中小企业资金供应不足的状况。在宏观经济下行的情况下，实现了我市工业经济的逆势上扬。

一、我市中小企业基本情况

改革开发30年来，尤其是《中小企业促进法》颁布施行以来，全市上下广泛开展“创业、创新、创优”活动，全民创业浪潮涌动，我市中小企业蓬勃发展。目前全市登记注册企业28244户，剔除13户大型企业，中小企业数达到28231户，占全市企业总数的99.95%。2007年规模以上中小工业企业2575户，完成工业增加值523.2亿元，同比增长24.85%，占规模以上工业的80.78%；实现销售收入1788.03亿元，同比增长25.56%，占规模以上工业的82.29%；实现利税156.82亿元，同比增长25.58%，占规模以上工业的78.52%；吸纳就业31.63万人，占规模以上工业企业就业人数的88.53%。此外，微小企业发展迅速，2007年全市新增企业4697户，新登记个体工商户35005户。在这些企业中，平均每年都有300户左右成长进入规模企业的行列，为全市经济快速增长和吸纳社会劳动力就业发挥了积极作用。中小企业是我市经济社会发展的主体，也是我市经济发展的重要增长极。

自2007年下半年以来，企业生存环境持续恶化，不少企业生产经营举步维艰。据初步调查，至今年8月末，全市共有687家中小企业处于停产、半停产状态，其中规模以上企业达123家，这些企业1-8月仅实现销售收入22.11亿元，同比下降31.3%；共有81家中小企业关闭，其中规模以上企业7家，这些企业去年同期实现销售3.19亿元。停产、半停产和倒闭企业，主要集中在冶金、食品加工、纺织服装等传统行业和低科技含量、低水平加工的企业。

二、积极应对，千方百计帮助中小企业渡难关

今年以来，市经贸委、中小企业局以及金融部门认真贯彻落实市委、市政府的指示精神，加强部门工作协调，努力破解中小企业融资难题，帮助中小企业摆脱困境，主要做了以下工作并取得了一定成效。

1、加强中小企业融资担保平台建设，充分发挥中小企业信用担保机构在缓解中小企业融资难问题上的主力军作用。

一是继续加强中小企业信用担保机构建设，不断壮大担保机构为中小企业融资服务的能力。市中小企业局继续把中小企业信用担保体系建设作为中小企业服务体系建设的重中之重，持续抓紧抓好。以信用担保机构培大育强为抓手，将担保机构注册资本金增长和为中小企业担保额、担

保企业户数纳入民营经济考核指标。在日常工作中，加强了对担保体系建设指标完成序时进度的督促检查，加强了对担保机构的业务辅导，帮助新办担保机构联系落实担保实务培训单位并提供担保业务示范文本，及时协调担保机构增资扩股中出现的各种问题，推进担保体系不断发展壮大。至2008年6月末，全市中小企业信用担保机构36家，比年初新增4家；注册资本总额已达104247.72万元，比年初新增18174万元。以骨干担保机构为主的全市中小企业信用担保网络已经形成。36家担保机构中，市级担保机构3家，靖江市4家，泰兴市6家，姜堰市6家，兴化市10家，高港区4家，海陵区3家。注册资本5000万元以上的9家，其中亿元以上的6家。与2002年相比，全市中小企业信用担保机构注册资本金增加了9.88亿元，增长了18.1倍；累计为8469户企业提供担保，担保总额达93.87亿元，分别增长了25倍和28倍。今年上半年全市信用担保机构为中小企业提供贷款担保额达19.97亿元，在保企业数1727户，为全市工业经济稳定发展做出了应有贡献。

二是加强中小企业信用担保机构规范管理。市中小企业局与市人行携手，对全市中小企业信用担保机构进行了登记备案工作和担保机构的信用评级工作。根据省中小企业局和人民银行南京分行的有关要求，对19户信用担保机构进行了备案登记；参加信用评级的9户担保机构均顺利通过，其中5户机构获得A级以上资信等级，4户机构获BBB级资信等级。泰州国信担保有限公司因其资本充足，流动性强，管理规范、风险控制有效而获得AA级资信等级，居全省担保机构前列。近两年来，市中小企业局还订阅担保行业专业杂志，赠送给各担保机构，帮助他们不断提升管理素质和从业人员的业务水平。

三是做好中小企业信用担保从业人员的培训。结合担保机构评级工作，市中小企业局举办了担保业务风险控制及内部管理知识培训。此外还多次组织担保机构参加国家、省举办的业务培训和学习考察，使我市担保机构的管理水平不断提高，从业人员的业务素质也不断得到提升。

2、搭建银企沟通平台，携手合作共同破解中小企业融资难题。

市委、市政府年初即组织各银行业金融机构制订发展规划，逐一落实信贷投入计划。4月，市政府又专题召开政银恳谈会，共同研究破解经济发展的资金难题、鼓励银行业金融机构克服困难、加大投入。市经贸委、中小企业局全面落实市委、市政府的精神，积极研究探索解决中小企业融资的方法和措施，以求真务实的态度，做好各项工作。

一是加强调查研究。为进一步摸清工业企业资金需求状况，市经贸委、中小企业局先后数次开展工商企业项目信贷需求调查，详细了解企业发展的资金需求和缺口，为与金融部门联手协调采取有效措施准备好第一手资料。

二是开通了“江苏投融资在线系统”。江苏投融资在线系统在我市全面开通后，为帮助企业熟练掌握网络在线申报项目和融资洽谈，市经贸委、中小企业局组织了“中小企业投融资在线系统用户操作”培训班，全市经贸、中小企业部门和重点企业分管负责人和业务人员参培。目前，全市工商企业投融资项目均可在网上申报、洽谈。投融资在线系统运用现代信息技术，为加强企业与金融机构的沟通搭建了一个方便、快捷、高效的交流洽谈平台，实现了银企对接、洽谈活动的常态化。

三是积极开展工商企业投融资洽谈活动。3月份，市经贸委与市人行联手，召开了2008年泰州市信贷需求项目推介会。会上，市经贸委、中小企业局向各商业银行、城市和农村信用合作社共推介项目500个，推介项目计划总投资554.38亿元，申请银行贷款76.65亿元。其中

技术改造项目422个，总投资546.9亿元，申请贷款64.5亿元；新增长点项目60个, 申请贷款7.71亿元；技术创新项目18个，总投资7.48亿元，申请贷款4.45亿元。为加大企业直接融资力度，吸引更多外来资金根据市政府指示精神,市经贸委、中小企业局先后组织召开融资产品发布会、2008江苏工商企业融资洽谈会、市区中小企业融资洽谈推进会等，企业融资难的矛盾不断缓解。

四是开展中小企业培训，提高企业财务管理水平。针对今年宏观经济环境的变化，市中小企业局在年初下发的《2008年中小企业培训工作指导意见》中明确要求：“中小企业培训要紧贴企业发展环境的变化，围绕企业资金筹措、技术创新、节能降耗、税务筹划、成本控制与管理等方面开展，以进一步增强企业适应环境的能力和市场应变能力”。各市（区）中小企业管理部门按照培训计划，先后开展了多种形式的培训活动。培训内容紧贴资金短缺的矛盾，把资金筹措、资金管理、成本控制作为讲授重点，促进企业科学合理使用资金，不合理资金占用不断下降，资金周转速度明显加快。

3、落实相关政策，创新金融服务。

市委、市政府着力打造良好的金融环境，积极建立小企业贷款风险补偿基金，为银行业金融机构加大对中小企业的信贷投入注入活力。市中小企业局、财政局积极发挥财政杠杆对金融业发展的撬动作用，鼓励银行加大对小企业的信贷支持力度，对金融机构向中小企业投放贷款的，积极向省政府金融办、省财政厅、省中小企业局申报，按照文件规定给予年末贷款余额净增额的0.5%的风险补偿。同时积极加强政策的引导作用，充分调动银行支持小企业的积极性。对银行加大信贷投入中需要完善的债权维护、抵押登记、贷款担保等配套措施，逐一落实到位，进一步促进了贷款的有效投放。各银行金融机构立足自主创新，大胆实践，突破 “条条框框”的限制，更好地满足了实体经济对金融服务多样化的需求，拓展了支持地方经济发展的新空间。一是“腾笼换鸟”。组织银团、投资机构解决我市重大项目和大企业的资金需求，节省出贷款规模，用于中小企业发展。建行泰州分行实施了4159万元的资产证券化，发行了额度为3亿元的一年期 “国电泰州电厂贷款理财产品”，与邮储银行总行合作、利用邮储资金5.5亿元向2户企业发放联合贷款。这些创新措施有效地利用了外地资金，节约了本地信贷规模近14.5亿元。工行泰州分行积极组建系统内银团，先后两次组织7.1亿元、吸纳异地信贷资金5.5亿元用于本地项目。考虑到泰州医药城基础设施建设周期长，资金需求量大，单个银行无法满足的实际，泰州银监分局积极推动组建医药城贷款银团，以腾出更多信贷规模，支持中小企业发展。二是金融机构积极开展产品创新，为中小企业量身定做金融新产品。市中行今年获得总行授权，成为江苏省5家小企业授信试点行之一。对单一客户2000万元以下、集团客户5000万元以下的小企业授信，该行可以自行审批决定。针对戴南地区中小企业的融资状况，该行在省行2007年批准的个人投资经营贷款首次额度1000万元的基础上，将个投放贷额度批准放大至3000万元，开创了以个贷形式为中小企业提供循环贷款的先河。泰州农发行根据自身业务特点，尝试开办农业类商业性项目贷款，对江苏省扬子江现代粮食物流中心和靖江新港农村居民集中居住区项目分别发放贷款8000万元、5000万元，解决了两项目不能从商业银行融资的难题。海阳农合行为解决泰州市现代农业综合开发示范区、泰州市海陵现代农业科技示范园区不符合贷款主体资格问题，创造性地帮助组建了融资平台，累计发放贷款1.2亿元。

三是多途径解决担保难题。江苏长江商业银行在全市率先开办50万元以下免担保贷款，既

解决了小企业、个体工商户和农户的担保难题，也促进了诚信建设。南京银行泰州分行通过引入担保公司担保、开办动产质押等途径，努力破解企业融资难。同时通过上下游企业及产业集群企业间的互保，既做到对企业经营状况的有效监控，又为企业开辟了新的融资担保渠道。截至8月末，该行已累计向优质中小企业发放贷款20亿元；其中，担保贷款占全部贷款余额的65%。四是优化流程提高审批效率。工行泰州分行针对造船企业资金需求量大、期频的特点，改单笔审批制为综合授信制，满足了企业预付款保函及其他金融产品的融资滚动需求。海阳银行按照风险与收益相匹配原则，制定了贷款利率定价制度，对中小企业贷款利率实行差别定价，对资信较好的中小企业优惠幅度达到40%。截至8月末，该行累计向中小企业投放贷款31.16亿元，同比增加6.9亿元，增幅达28%。市中信银行则针对中小企业授信“小、急、频”的特点，简化审批流程和业务操作，再造中小企业授信流程，提高审批效率。

五是积极推行“阳光办贷”。“阳光办贷”是指将企业信息调查、贷款利率定价、授信额度时效及贷款流程全部公布于众，接受社会的广泛监督。目前，我市5家农村合作金融机构全部推行了“阳光办贷”。“阳光办贷”有效解决了小企业与银行的信息不对称问题，加快了资金的决策投放。公开透明的利率定价，有效避免了过去基层信贷人员“拍脑袋”定利率的情况。极大地扩展了金融机构的服务承诺的知晓面，解决了贷款监督难以到位的实际。今年以来，全市农村合作金融机构累计向1.3万余家小企业（含农户）发放贷款125.1亿元，小企业贷款占全部贷款的比重超过60%。

六是积极开展表外业务。为有效拓展信贷规模，我市金融业还积极开展银票贴现、银票签发等表外业务。至8月末，全市金融机构本外币票据融资余额44.82亿元，8月份当月增加票据融资7.22亿元。为解决中小企业资金周转难问题发挥了积极作用。

截至8月末，全市贷款余额达783.18亿元，比年初增加115.45亿元，与去年全年投放水平相当，列全省第二。1-8月，全市新增中小企业贷款65亿元，占全市新增贷款近六成。企业有效信贷需求满足率较去年同期约上升5个百分点。

三、当前中小企业融资环境建设中亟待解决的矛盾和对策建议

今年，我市工业经济持续快速增长，上半年全市规模以上工业累计实现销售收入1416.59亿元，同比增长36.13%。按销售增长所需配套流动资金的25%计算，仅此项流动资金的需求增量达354.15亿元。加上PPI持续攀升，工业企业储备资金、产品资金、结算资金也需同步增加，企业周转资金紧张状况将进一步加剧。在产业转型升级过程中，技术引进、更新改造、节能减排、产能扩大、基础设施建设等方面都需要大量的资金投入。而在全球经济衰退的挤压下，企业盈利空间变得狭小，靠自身力量补偿流动资金的能力进一步弱化。由此看来，仅靠银行贷款增加百亿元的投放是远远不够的。企业融资环境建设，尤其是中小企业融资环境建设的任务极其艰巨，任重道远，须全社会通力合作，共同努力。

1、加快推进金融改革创新，是解决中小企业融资困境的根本出路。

没有现代金融就谈不上现代经济，产业转型更须金融转型，我市中小企业融资难的深层次原因就在于此。目前，我市中小企业融资渠道非常狭窄。在直接融资方面，上市仅能解决少数资本实力雄厚的企业，对面广量大的中小企业来说，只能是“水中月、镜中花”可望而不可及。企业吸纳股东投资解决资金短缺是杯水车薪。风险投资在泰州域内还几乎是零。在间接融资方面，除向银行贷款外，其余只能通过民间借贷别而无他法。参考其他地区的做法，我们感到，加快我市

金融机制的改革和创新刻不容缓。一是要尽快建立我市的风险投资体制，充分发挥其在促进创业和推进产业转型升级中不可替代的作用。二是要加快我市小额贷款公司和村镇银行建设的进程，使小企业创业、个体工商户运营得到金融的支撑。三是要由政府牵头，迅速组建本地的融资租赁机构，多途径帮助那些急需装备扩能、技术改造、新技术应用的企业解决融资难题。四是要积极启动我市企业债券发行，通过企业债券发行解决大企业资金不足，腾出信贷空间让更多中小企业受惠。同时建议市政府着手推进小企业集团发行债券试点，建立中小企业发展专项资金为集团发行债券提供担保。（深圳市政府拿出100亿元建立专项基金，为小企业集团发行债券提供担保）。

2、落实扶持中小企业信用担保体系建设的各项政策，帮助中小企业信用担保机构固本强身。为加强中小企业信用担保体系的建设，中央、省和地方各级政府先后颁布了一系列的扶持扶助法律、法规和政策，对担保行业的发展壮大起到了积极的推进作用。但是从我市贯彻落实的情况来看，将有关政策落实到位，还要做艰苦努力。在中小企业资金链全面绷紧的形势下，担保机构的业务风险进一步加大，使得本来就是高风险、低收益的担保行业面临着严峻考验。我市运营状况最好的姜堰市国信担保公司上半年遭遇的担保代偿就超过了前几年的总和。在此种情况下，认真落实好国家扶持扶助中小企业信用担保机构的政策，显得尤为重要。首先市、市（区）各级要设立中小企业信用担保体系建设专项基金，用于扶植担保机构成长、担保风险补偿机制建立和再担保体系的建设、对担保机构为中小企业提供的担保业务进行奖励等。其次在全面落实担保机构税费减免政策的基础上，建议将担保业务税收的地方留成部分返还给担保机构，用于充实担保机构的资本金。再次要严格规范中介机构融资担保的服务收费，认真执行《关于鼓励民营经济发展的若干意见》（泰发〔2004〕13号）中关于“在为被担保企业提供房产、土地、设备、车船、知识产权、库存产品、在产品、应收账款等评估、登记、公证服务时按最低标准的40%收取”的规定。为保证政策落实到位，建议学习南通市的经验，制定具体办法，对认真执行此项规定的中介机构由市财政给予适当补偿。

3、提高银保合作水平，与中小企业携手共渡时艰。提高银保合作水平，重点要解决以下几个问题：一是扩大业务合作范围，银保相互推介客户，增大中小企业的服务面。目前，全市近三万户中小企业，在银行金融机构设立贷款账户的企业仅7500户左右，仅占全市中小企业总数的21%。通过担保机构担保获取贷款的贷款额占金融机构贷款总额783.18亿元的2.63%。两组数据充分说明了当前的融资担保服务与中小企业需求相距甚远。另外我市担保能力还未能充分释放。按照担保行业平均5倍的常规放大倍数测算，我市担保机构担保能力应在50亿元以上，但1-8月份实际担保余额为21.4亿元，仅占42.8%。银行贷款业务引入专业担保机构，可以将低端信贷业务通过担保信用提升为优质业务，亦有效降低了贷款发放的门槛，惠及更多的中小企业。二是联手开拓贷款、担保新产品。据调查，我市担保机构95的担保业务量均为一年及以下流动资金贷款，而融资担保业务项下的授信贷款担保、项目融资贷款担保等担保业务仅占担保总额的5%。其它如履约担保、保函担保等业务品种还没有开发。各银保合作联手开发，可综合各自特长和业务特色，提高新品的针对性和可操作性，更好地贴近中小企业需求。三是进一步密切担保机构与银行的合作。目前，与担保机构协作的银行不多。全市金融机构中除中行、交行和信用合作银行外，其它商业银行与担保机构业务合作很少。主要是因为各商业银行对参与协作的担保机构注册资本设限较高，如大部分商业银行均要求担保机构的注册资本在1亿元以上等，致使一些建立较早，像黄桥三信这样的运行质态良好的担保机构处于歇业状态。四是风险分担机

制没有形成。目前，在银保合作过程中，贷款业务风险基本由担保机构100%承担，银行与担保机构共担风险的机制还没有形成，需在今后的合作过程中逐步协调解决。五是要落实国办发〔2006〕90号通知中关于金融机构“对运作规范、信用良好、资本实力和风险控制能力较强承保的优质项目，可按人民银行利率管理规定适当下浮贷款利率”的要求，努力降低中小企业的融资成本。六是进一步深化社会信用管理的合作。目前人民银行正在建立社会征信体系，推进企业信用第三方评估。中小企业信用担保机构评级成果应用，需要银行业金融机构的积极配合，并在与担保机构业务协作上能得到体现。建议对AA级的担保机构的放大倍数把握在10倍，A级的放大倍数为6-8倍，BBB的放大倍数为5-7倍，以充分有效地利用信用担保资源，发挥我市中小企业信用担保体系的功能和作用。中小企业的信用信息，要对中小企业信用担保机构开放，使担保机构能把握风险，与银行一起共同加强业务风险管理，实现银保共赢。

（调研组成员：邱平和。鞠建淮、潘飞 丁俊杰执笔邱平和）

中关村科技型企业融资情况调查 第3篇

一、企业基本情况

被调查的1012家企业主要呈现以下几个特点：一是企业生存年限普遍较短。76.8%的企业均在5年以内，而10年以上生存期的企业仅占7.2%。二是中小型企业是主流。以销售收入为例，进行有效选答的875家企业中，有72.6%的企业都在500万元以下。三是处于成长阶段的企业多。47.8%的被调查企业选择了“成长阶段”，而位居第二的“起步阶段”仅占26.9%，说明中关村大多数科技企业处于发展壮大的上升通道之中。四是企业制度较为现代化。1004家有效作答的企业中，有限责任公司和股份有限公司的比重达到63.8%，较为普遍地建立了“责、权、利”明晰的现代企业制度。五是电子信息与软件业是主要行业领域。这两种领域的企业数量共有633家，占990家有效作答企业的63.9%。六是企业技术领先程度较高。84.4%的企业认为自身技术水平在区域、国内甚至国际保持领先。

二、企业融资基本情况

从企业融资的基本情况来看，主要有以下两个特点：

第一，资金问题是制约中关村科技企业发展的首要因素。483家被调查企业将“资金”作为其发展的首要制约因素，占976家作答企业总数的49.5%。

第二，企业在融资顺序上遵循“啄食理论”。面对资金需求，中关村科技企业更多的是通过内部积累加以满足，其次才会考虑外源融资。76%的被调查企业将“内部积累”作为其主要资金来源。对于外源融资，企业更倾向于通过贷款获取发展资金。42.1%的企业将“银行或信用社贷款”作为主要资金来源，其他如“民间借贷”、“资本市场”等，进行选择的企业比重均未超过18%。

未来一段时期，中关村科技企业这种融资模式仍将延续，银行贷款依然是企业期望的主要融资方式。65.8%的被调查企业选择“银行或信用社贷款”作为未来主要融资方式，远远高于其他备选答案。这是由当前各种融资渠道发展程度及中关村科技企业的自身经营意识共同造成的，说明在鼓励企业进行多渠道融资方面，政府部门及各相关单位需要做的工作还有很多。

三、主要融资渠道分析

从各主要融资渠道看，中关村科技企业融资主要呈现以下特点：

一是向银行、信用社借款的难度依然较大。959家给予反馈的企业中，仅有69家认为与2004年相比当前借款的难度降低了。

中关村科技企业普遍将贷款难度大的原因归咎于银行等金融机构，认为商业银行现行贷款考察标准的不适用以及贷款审批程序和手续的复杂与繁琐等因素，直接导致其难以进入正规融资渠道。

商业银行之所以将日均存款额、抵押担保等纳入贷款考核指标体系，主要是由其必须遵循的“三性”原则决定的。商业银行相对谨慎的经营理念决定了银行贷款并非是最适合具有高风险、高投入特性的科技型企业的融资方式，中关村科技企业应在利用好商业银行这一传统融资渠道的同时积极探寻新的融资方式和融资工具。

对于如何在控制商业银行经营风险的同时支持中关村科技企业发展壮大的问题，被调查企业提出了各自的改进建议。不可否认，这些建议的提出有其特定立场，但这是中关村科技企业根据自身发展经验得出的结论，值得商业银行在制定运营决策时认真研究探讨并加以合理借鉴。

中关村科技企业对商业银行金融工具的了解程度不高，这是导致其融资难的另一重要原因。从问卷回答情况看，对于给出的与中关村科技企业特性较为适宜的9种金融工具，选择“不知道”的企业，其相对比重均较高。其原因可能在于一些金融工具实际运用的时间不长，没有被广泛认知，如联保协议贷款、保理业务、出口退税质押贷款等。但对于那些不知道专业担保机构担保贷款等商业银行传统业务的企业，似乎更应该从其自身寻找原因。

二是股票市场短期内难以成为企业的主要融资渠道。关于企业是否考虑上市或上市处于何种阶段的问题，有987家企业进行了有效回答。其中78.4%的企业“尚无上市打算”。

对于没有上市的原因，被调查企业将其归结为“上市门槛过高”、“上市成本过高”以及“企业自身产权、财务、管理等问题”等方面。而对于影响企业上市成本的主要因素，有57.1%的企业选择了“设立费用、辅导费用、承销费用、上市费用等改制上市费用”。这一方面显示出降低市场门槛、建立真正的创业板市场的迫切性，另一方面说明一些企业已经开始认识到自身的不足并有不断加以改善的可能。

此外，中关村科技企业对深圳中小企业板了解程度不高的现实，也抑制了股票市场在缓解企业融资难问题上积极作用的发挥。给予有效反馈的943家企业中，有58.5%称其“不是很了解”中小企业板。尽管在政府相关部门的努力下，中小企业板建设已初显成效，但是，要使中关村科技企业充分了解该市场，并将中小企业板上市作为融资的重要渠道尚需时日。

三是产权市场自身存在的运作不规范等问题造成绝大多数企业没有利用其进行融资。有效作答的931家企业中，有92.5%的企业都从未利用过产权交易市场进行融资。究其原因，“产权市场不规范”是被调查企业的首选，这在某种程度上说明了产权交易市场自身尚存在诸多不足之处，需花大力气不断加以改进。而对于“产权评估定价困难”、“成交率低”等问题，鼓励相关中介机构的快速发展也许是较好的解决方法。

四是通过公开发行债券或利用信托方式融资的企业很少。962家被调查企业中，有93.6%的企业都未曾通过公开发行债券或利用信托方式。对于没有公开发行债券的原因，作答的870家企业各有不同见解，主要包括“审批程序复杂、手续繁琐”、“成本过高”、“不了解如何操作”等。可见，要让债券市场在解决中关村科技企业融资难问题上做出更多贡献，还需要相关各方的不懈努力。

五是创投机构投资的中关村科技企业数量不多。970家被调查企业中，仅有13.1%的企业曾经获得过专业创投机构的资金支持。这既有企业运营效率及管理理念上的问题，也有企业与创投机构之间缺乏信息交流与沟通的问题，需要企业在认清自身缺陷的基础上积极采取措施进行弥补和改善。同时，政府和相关行业协会也可以通过搭建信息平台提高企业与创投机构间的沟通效率。

六是向个人或其他单位借款是企业目前进行民间融资的主要方式。就民间金融问题，被调查企业中有846家作了有效回答。其中，选择“向个人借入”、“向股东、职工、社会集资”、“企业或单位间拆借”三种方式的企业比重分别为50.5%、42.4%、38.7%。这些方式均属于直接借款行为，且不涉及任何金融机构，是目前中关村科技企业开展民间融资的主要方式。

四、企业融资环境分析

在政府部门、金融机构以及中介组织的共同努力下，中关村整体融资环境进一步优化，中关村科技企业对其的认可度也进一步提升。

但不可否认，目前中关村融资环境仍存在诸多不足，主要表现在科技企业在融资过程中遇到的种种问题上，如中介服务体系的不完善、融资渠道和融资工具单一等，宏观政策对企业融资活动也产生了许多不利影响。

调查表明，各级政府和相关职能部门出台的各项政策措施对于改善中关村科技企业融资环境、缓解企业融资难方面起到了一定的积极作用。但是，对于那些现行的与中关村科技企业融资活动关系较为密切的政策法规，许多被调查企业并不了解，使得这些政策的积极作用难以充分发挥。同时，这些政策措施在最初的设计以及随后的执行方面可能存在一些问题，致使那些了解这些政策的企业对其评价不高，需要政府根据环境变化对扶持科技企业的政策进行适时调整。

北京市科技中介业在推动首都经济快速发展的同时依然存在很多问题，中介机构发展不规范仍是中介服务体系构建过程中存在的首要问题，这在本次问卷调查结果中也有所体现。60.4%的被调查企业将“难以辨别中介机构的资质”作为其寻找中介服务时遇到的主要问题。此外，27.2%的企业认为“缺少合适的寻找中介机构的渠道”是其寻找中介服务时面临的主要问题，这突出反映出中关村科技企业与中介服务机构之间存在信息不对称、缺乏信息沟通平台的现实情况，在这方面政府及行业协会应发挥积极的作用。

五、企业融资情况评析

通过对问卷结果的分析，可以总结出中关村科技型企业融资现状、特点和发展趋势。具体而言，主要有以下几点：

一是中小型企业是主流，资金问题仍是企业发展的首要制约因素。调查结果反映出中关村科技企业大多处于成长阶段、产权制度较为明晰、总体技术领先度较高的现实。但是，中关村科技企业大多属于中小型企业，总体抗风险能力较差，相对于大企业，在融资尤其是通过银行贷款等传统方式融资时处于不利地位。976家被调查企业中有49.5%选择“资金”作为其发展的首要制约因素。

二是商业银行是企业外源融资的主要渠道，但企业贷款难度依然较大。在现行金融体制下，商业银行在当前及今后相当长的时间内仍将是我国经济发展的主要资金供给者，以银行贷款为主、其它融资渠道为辅的民营企业资金供给格局短期内难以改变。42.1%的被调查企业将“银行或信用社贷款”作为其主要资金来源，65.8%的企业选择了“银行或信用社贷款”作为其今后拟选择的融资方式，其选择率均远远高于其他备选答案。但是，企业贷款难度却一直很大，尤其是近年来国内宏观调控政策及金融发展环境的变化，使得本就存在的民营科技企业融资难问题更加突出。关于向银行、信用社借款难度的变化趋势问题给予有效反馈959家企业中，仅有69家企业认为难度降低了。

三是国内股票市场和产权交易市场发展仍不成熟，难以在中关村科技企业融资活动中发挥出应有作用。由于沪深两个交易所成立时间不长，市场容量小，交易规程也处于探索阶段，能进入其中的企业为数不多。调查中，78.4%的企业都选择了“尚无上市打算”。企业将没有上市的原因，主要归结为“上市门槛过高”、“上市成本过高”以及“企业自身产权、财务、管理等问题”等方面，这一方面显示出降低市场门槛、建立真正的创业板市场的迫切性，另一方面说明一些企业已经开始逐步认识到自身的不足并有不断加以改善的可能。

北京产权交易所已由最初的解决国企改革中国有资产转让问题的传统产权交易市场，逐渐转变为广大民营科技企业可以选择的一条融资途径，但目前其在解决中关村科技企业融资难问题上发挥的作用极其有限。被调查的931家企业中有92.5%都从未利用过产权交易市场进行融资。其原因主要在于“产权市场服务水平低”、“融资过程复杂”、“产权评估定价困难”等，说明北京乃至全国产权交易市场仍不完善。

四是普遍认为创业投资是高科技企业最为有效的融资途径，但调查显示创投机构在中关村科技企业融资中的作用有限。970家被调查企业中，87%的企业都无缘与创投机构合作。其原因除了企业自身存在的技术、市场前景、产权及管理理念等问题外，更多的可能在于这些专业创投机构发展不成熟、缺乏与企业的信息交流与沟通。

五是中关村企业对政府融资相关政策认识不足，园区整体融资环境有待进一步优化。目前，中关村融资环境仍存在诸多不足之处。在调查中，仅有3.7%的企业认为中关村融资环境非常好；对于给出的与中关村科技企业融资活动密切相关的7项政策法规，选择“不了解”的企业，其相对比重均在1/3左右；889家中关村科技企业将其在寻找中介服务时遇到的主要问题集中在“难以辨别中介机构的资质”、“服务水平不高”、“诚信度较低”等中介机构发展的不规范上。

浅谈中小企业融资情况 第4篇

关键词：中小企业,融资

随着我国经济体制改革的不断深入, 我国的中小企业无论是在数量上还是在经济规模上都得到了快速发展, 中小企业也为我国的经济发展做出了巨大贡献, 中小企业的发展有利于扩大社会就业, 有利于增加地方的财政收入, 也有利于繁荣我国的国民经济。据统计, 目前我国的中小企业有近7000万家, 占全国企业总数的99%以上。工信部副部长毛伟明指出:在我国, 50%的税收、60%的国内生产总值、70%的发明专利、80%的就业岗位, 都是由中小企业提供的。然而, 随着市场竞争的加剧, 我国中小企业的发展也受到了越来越多的挑战, 中小企业要想取得生存、取得发展, 就必须解决好融资问题, 融资问题对我国中小企业的发展至关重要, 急需加以解决。

一、中小企业融资现状

1. 银行信贷对中小企业融资缺乏有效支持

中小企业融资的主要渠道应是银行信贷, 但从我国中小企业融资的实际情况来看, 中小企业很难从银行部门获得贷款。由于中小企业经济发展不稳定、信誉等级低、缺乏有效担保等原因, 银行为防范风险, 对中小企业贷款进行严格把关, 层层审查。因此, 中小企业从银行部门获得贷款的难度很大。由于中小企业得不到银行部门的资金支持, 导致中小企业只能采取其他融资方式筹集资金, 而其他融资方式的成本普遍高于银行贷款利率, 这就间接增加了中小企业经济成本。

2. 中小企业自源融资比例过大

中小企业自源融资主要指通过企业自筹和向关系人借贷两种形式进行融资, 这种融资方式的好处是中小企业较容易获得所需资金, 但这种融资方式的利率一般均高于同期贷款利率, 这就增加了中小企业的经济成本。由于银行信贷难度较大, 不少中小企业只能选择资源融资的方式来解决资金问题。据有关部门调查, 目前我国中小企业融资的资金来源50%是通过自源融资来解决的, 自源融资方式在绝大部分中小企业中是处于首位的。

3. 地区差异明显

目前, 我国不同地区的融资状况是有区别的, 虽然融资难问题在我国中小企业的发展过程中是普遍存在的, 但由于经济发展观念的不同, 在沿海发达地区, 特别是江浙地区, 中小企业的融资问题就得到了较好解决, 在这些地区中小企业是其经济的主体和收入的主要来源, 从政府部门到金融部门, 对中小企业融资都给予了大力支持, 在一定程度上解决了中小企业发展的资金问题, 推动了当地中小企业的快速发展。

4. 中小企业融资难的情况仍然严重

中小企业融资难的问题在世界各国都是普遍存在的, 为促进中小企业发展, 各国政府都采取了一系列措施和办法, 积极解决中小企业融资难的问题。发达国家通过采取建立健全中小企业融资的法律法规、拓宽融资渠道、加强融资监管等办法, 使中小企业融资问题得到了较好地解决。但我国由于受到各种因素的影响, 中小企业融资难的情况还没有很好地得到解决。主要体现在:我国金融体制还不适应中小企业的快速发展;中小企业信用担保机制不健全;银行贷款作为中小企业主要的融资渠道, 融资要求较高, 难度依然较大。

二、中小企业融资难的原因

1. 法律法规不健全

与发达国家相比, 我国中小企业融资在法律法规建设方面还不完善、不健全, 我国于2002年6月制定颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》, 该办法的颁布虽然填补了我国中小企业法律法规的空白, 但针对中小企业融资方面的法律法规还是非常的欠缺。法律法规的欠缺导致了中小企业在融资过程中缺乏良好的融资环境, 法律法规的欠缺也导致中小企业信用观念淡化, 社会诚信缺失, 给中小企业融资带来很大的制约。

2. 缺乏专门的金融管理机构

健全的金融管理机构即可以对中小企业融资工作进行指导和监管, 也可以为中小企业融资提供服务和支持, 目前许多西方发达国家都针对中小企业金融工作而设立了专门的金融管理机构, 积极帮助中小企业解决其资金需求问题。而在我国, 还缺乏相应的金融管理部门。而我国在中小企业管理上是不统一的, 中小企业的管理权大部分归属于地方政府或各行业的主管部门。国家有关部门并没有成立专门针对中小企业的金融管理机构, 从而导致中小企业在金融方面缺乏有效的监管, 也无法为中小企业的发展提供多方面的扶持, 这也使得中小企业的融资问题无法从根本上得到解决。

3. 融资渠道狭窄

虽然我国中小企业在融资渠道有多种选择, 但与发达国家相比, 我国中小企业的融资渠道还是非常的狭窄。目前, 工作中小企业融资的主要渠道有三种, 一是直接融资, 直接融资主要是指企业通过上市等方式进行融资。但由于我国中小企业在净资产规模和信用等级等条件无法达到上市条件, 导致中小企业难以进入股票市场直接融资;二是民间融资, 民间融资顾名思义就是通过民间借贷的方式进行融资。但民间借贷资金利率高, 导致企业成本过高, 同时风险也大, 也不利于企业发展;三是银行贷款。银行贷款是中小企业主要依赖的融资渠道, 但由于中小企业存在经济效益不稳定、信用等级低、财产抵押无保证等原因, 使得银行部门对中小企业贷款进行严格控制。

4. 中小企业自身原因

造成我国中小企业融资难的成因除了外部环境的因素, 从中小企业自身看, 也反映出中小企业自身存在诸多的问题。目前, 我国中小企业自身还存在经营管理不规范、财务状况不佳、信用意识差、信息披露机制不完善等问题, 导致中小企业从金融机构很难获得融资。

一是中小企业经营管理不规范。目前, 我国大部分的中小企业在内部治理结构上相对落后, 以“家族式管理”为主, 没有真正建立起现代企业制度, 没有建立起完善的动产担保物权登记制度, 这也成为中小企业融资的主要障碍。

二是缺乏信用观念。目前, 我国中小企业自身的信用水平普遍较低, 很多中小企业在交易和融资关系中不讲信用, 企业间的“三角债”问题十分严重。由于相关法律法规的不健全, 企业一旦违约后, 银行很难回收贷款本金, 因此, 银行部门不得不加强对中小企业贷款的审查, 也对中小企业贷款提出了更高的要求, 也就导致了中小企业很难从银行部门获得贷款。

三是企业财务管理水平低下。目前, 我国中小企业由于自身管理的不完善, 导致其会计报表存在随意性强、报表账簿不完善、透明度不够等问题, 甚至存在财务数据失真的问题, 这就造成了投资方很难获得投资必须的真实信息, 投资方会对中小企业的信誉度产生质疑, 这就影响了投资方的投资行动。

四是中小企业经营稳定性差。由于中小企业规模不大, 抗风险能力不强, 容易受到外部环境的影响, 一旦经济不景气、行业环境发生变化, 其经济就会受到很大冲击, 这增加了银行金融部门的信贷风险。针对中小企业的这种特点, 银行等金融部门为规避风险, 自然会严格控制对中小企业的贷款, 这在一定程度上加大了中小企业的融资难度。

三、中小企业融资应采取的措施

1. 建立健全有关法律法规

要想切实解决中小企业融资问题, 就必须进一步建立健全有关法律法规, 只有健全法律法规才能为中小企业融资创造一个良好的外部环境。政府有关部门应在认真贯彻《中华人民共和国中小企业促进法》的基础上, 结合我国中小企业发展的实际情况, 积极制定中小企业融资方面的相关法律、法规, 使中小企业融资实现有法可依, 这也将全面促进我国中小企业的信用机制建设, 也有利于金融机构积极向守信的中小企业融资。

2. 加强金融管理, 完善金融体系

为解决好中小企业融资问题, 就必须充分发挥国家在中小企业融资过程中的调控作用, 一是要建立健全金融管理机构, 切实加强对中小企业融资的管理, 加大对民间资本运营的监管力度, 有效维护金融市场秩序, 使中小企业融资在规范化的环境下进行。同时要积极转变政府职能, 为中小企业发展提供全方位的服务, 要加大对中小企业融资的支持力度, 为中小企业融资提供政策支持, 帮助中小企业拓宽融资渠道;二是进一步完善金融体系。首先, 政府部门要完善中小企业金融扶持体系, 建立中小企业发展基金、创业基金等, 为中小企业发展提供资金帮助;其次, 进一步拓宽中小企业融资渠道, 要通过建立地方性的中小金融机构的方式, 全面拓宽融资渠道, 切实化解中小企业的融资问题。

3. 拓宽中小企业融资渠道

拓宽融资渠道是解决中国现有中小企业融资问题的一个重要途径, 因此, 应在政府有关部门的指导和管理下, 积极发展各种非正规金融模式, 进一步丰富中小企业融资渠道。首先, 鼓励企业加强企业内部融资力度, 组建股份合作制企业。股份合作制企业是一种现代的企业经营模式, 它有利于企业获得所需的资金, 也有利于将全体职工的利益与企业效益挂钩, 充分调动职工的积极性。其次, 规范引导小额贷款企业的发展。为了推动中小企业的进一步发展, 政府有关部门应该采取有效措施鼓励和保护民间资本介入融资市场, 积极拓宽中小企业融资渠道。同时, 要出台相关管理办法, 加强对小额贷款企业经营的管理, 确保中小企业融资环境的秩序化和规范化。

4. 加强中小企业自身建设

近几十年以来, 我国的中小企业无论是在数量上还是在规模上都得到了飞速发展, 但我国的中小企业自身还存着经济规模小、资产总量低、管理不规范、信用意识差等各种问题, 这些问题在很大程度上也导致了中小企业融资难的问题。因此, 中小企业要想发展, 要想解决好融资问题, 就应加强企业经营, 完善内部管理, 提高自身竞争力。

一是要树立市场经济意识, 合法经营。银行在审核企业时融资的资质时, 一般特别关注企业经营的合法合规有效性, 尤其是企业是否存在违法经营行为。这些违法行为会给企业带来灾难性的后果, 也非常不利于进行银行融资。因此, 中小企业必须树立起市场经济意识, 加强法制观念, 依法经营、依法管理, 全面提高企业的经济效益, 展示自省的还贷能力, 打消金融部门的顾虑。

二是加强财务管理。金融部门在衡量贷款额度时, 一个重要的参考依据是中小企业的财务数据。但目前中小企业提供给银行的会计报表资料往往存在数据不准确、报表不规范的问题, 严重影响了中小企业融资。因此, 中小企业必须打破家族式管理的模式, 建立起现代企业制度, 切实加强企业管理, 不断规范各项规章制度, 特别是要确保财务报表的规范性和真实性, 以争取银行贷款的最大支持。

三是建立信用意识。一个企业是否诚实守信将对其发展起到至关重要的作用, 在市场经济条件下, 不守信用的企业是不能取得长久发展的。一个不守信用的企业, 银行是不会为其提供贷款的, 这无疑在自断发展路。因此, 中小企业要从根本上解决融资难的问题, 就必须解决好信用问题。首先, 要树立信用意识, 要把信用作为企业经营的根本, 要合法经营, 准守信用, 做到不违法、不欺诈、不违规, 从而让金融部门放心的提供资金。其次, 要有自觉还贷意识, 金融部门在发放贷款的过程中是非常重视企业的还贷能力和还贷意识的, 对于有良好信用的企业, 金融部门也愿意为其提供贷款。

中小企业融资情况 第5篇

一、基本情况

01法人单位名称：

02主营业务或主要产品：

03所属行业：

05企业规模

A中型

B小型

二、企业融资情况（除注明为多选外，其余均为单选）01创办时筹资途径有哪些？（多选）

A自有资金（个人、家庭积蓄）

B亲朋借款

C内部员工集资

D向租赁机构融资

E银行贷款

F小额贷款公司贷款

G股东投资

F其他（请注明）

02本企业2012年资金缺口为：

A 50万元以下

B 50-500万元

C 500-3000万元

D 3000-10000万元

E 1亿元以上

F 无

其中短期资金占（）%，中长期资金占（）% 03近三年是否有对外融资

A有（跳答05题）

B无

04不融资的原因：（多选）

A资金充足

B认为企业自身资产和盈利状况难以获得贷款

C贷款费用高、审批时间长、手续复杂，不能满足企业需求 D不了解各种融资途径和方法

E不了解相关政策规定

F其他（请注明）

05融资主要目的为：（多选）

A补充流动资金

B扩大生产经营规模

C购置固定资产

D引进新产品新技术

E新产品新技术研究开发

F开展新项目

G拓展新市场

H其他（请注明）

06近三年融资的主要途径是：（多选）

A 向银行贷款

B向信用担保机构贷款

C向租赁机构融资

D向小额贷款公司贷款

E内部员工集资

F想亲朋借款

G向典当行贷款

H发行债券

I股权融资

J向创投公司融资

K公开发行上市

L向股东或其他公司借款

M其他（请注明）

07近三年申请贷款总额和实际获得贷款比例为

2009年申请贷款总额()万元，实际获得贷款比例为（2010年申请贷款总额()万元，实际获得贷款比例为（2011年申请贷款总额()万元，实际获得贷款比例为（08曾经向那些机构申请融资而未或批：(多选)

A银行

B信用担保机构

C租赁机构

D小额贷款公司

E上级或其他公司

F典当行

G创投公司

H证监会

I其他请注明

09融资未获批的主要原因为：

A信贷规模紧张

B无有效抵债资产

C企业信用等级不够

D企业所要求的利率太低

E银行无相关产品

F资产负债率过高，信贷规模过大

G企业经营时间太短或企业管理人员评价不高

H其他

10在贷款过程中遇到的主要困难：

A银行贷款额度不足

B抵押不足

C找不到担保人)%)%)%

D银行和担保机构服务意识差

E贷款利率和费用高，无法承受

F手续繁琐

G其他请注明

11向银行贷款实际年利率为()%，向民间贷款实际年利率为()%

12希望银行贷款年利率为()%，企业能承受的最高民间贷款年利率为()%

三 企业对融资环境的看法和建议

01 您认为在改善深圳市中小企业融资环境方面，哪些机构起决定性作用：(多选)A政府

B银行

C信用担保机构

D创投公司

E民间借贷

F证监会

G其他（请注明）

02您认为政府今后应该努力的方向是：（多选）

A进一步建立和完善中小金融机构体系

B加快发展中小企业资本市场

C加大对信用担保机构的支持力度

D鼓励发展创投业

E利用政策引导金融金钩更多地向中小企业贷款

F鼓励发展小额贷款公司

G加强政府和中小企业之间的沟通

H在政府招标、采购上向中小企业倾斜

I建立和完善统一的企业征信体系

J其他请注明

中小企业融资情况 第6篇

关键词：中小企业；融资；融资渠道

近年来由于政策环境不断改善,中小企业获得了快速发展的巨大空间,在繁荣经济、增加就业、推动创新和催生产业中发挥的作用越来越大，己成为促进社会生产力发展和推动社会主义和谐社会建设的重要力量。然而从我国中小企业融资融资难的问题依然没有从根本上得到解决。

一、融资困境形成原因

（一）融资渠道单一

中小企业资金来源包括：财政拨款、商业信用、内部集资、金融机构贷款、发行债券、发行股票及民间融资等。其融资成本也按此顺序由小至大。在中国,由于其他融资渠道不畅,企业发展需要的资金几乎全部依赖银行这个融资渠道,占企业总数99%的中小民营企业将的融资期望放在了银行身上。中小民营企业融资中,有98%以上是银行贷款。

（二）中小企业自身劣势

从历史背景看,相当一批中小民营企业规模小,经营稳定性差,抗风险能力弱,生产技术水平低,缺乏必要的市场竞争能力。目前，国有大型商业银行控制着我国绝大多数国民储蓄存款。一些银行通过引进国际先进的银行管理经验,实行市场化的资产负债风险管理,调整了信贷政策。贷款向重点大户倾斜,对中小企业的信贷需求并不重视；国有商业银行现行的信贷操作流程长、环节多、手续繁杂,不适应中小企业经营灵活、资金周转快的特点。在银行日益追求高效率、低成本的今天,对中小企业贷款显然是不合适的。因此，为了使中小企业的融资困境得到一定改善，需要改变目前中小企业以商业银行贷款为主要外部资金来源的模式。

二、中小企业可行融资渠道分析

中小企业的融资渠道大体上可以分为股权融资和债务融资，而现今中小企业融资的股权资金来源可分为：吸收直接投资和股票融资；债务资金来源分为：银行贷款、债券融资、商业信贷等。

（一）股权融资

股权融资是指企业采用自己出资、政府有关部门投资、吸收直接投资、与其他企业合资、吸引投资基金，以及公开向社会募集发行股票的方式，通过出让企业的股权来为企业筹得资金的经济活动。股权融资可以使企业获得永久且不必偿还的资本，有利于转变企业经营机制，建立现代企业制度。

（二）债权融资

债权融资是有偿使用企业外部资金的一种融资形式。主要是指以企业自身的信用或第三者的担保，取得资金所有者的资金使用权力，并承诺按期还本付息。债券融资相对股权融资成本较小，而且可以防止企业控制权的分散。债权融资的方式主要有：银行贷款、债券融资、商业信用融资等。

（三）其他创新融资方式

1.融资租赁

融资租赁是一以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型中小企业融资方式。融资租赁在解决融资问题方面具有其他中小企业融资手段所不具备的特殊优势。

2.典当中小企业融资

典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种中小企业融资方式。典当行可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而在盘活企业存量资产、促进商品流通。

3、风险投资

它是指在没有任何财产作抵押的情况下，以资金与公司业者持有的公司股权相交换为条件进行融资。风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有广阔发展空间和市场前景的中小型高科技企业。

三、改变单一融资渠道，建立多层次企业融资渠道

间接债权融资一般时间较短，且风险共担意愿低。这将从很大程度上限制企业的长期发展规划。为了中小企业的健康发展，我们因拓宽中小企业现有融资路径，改变企业融资观念，促进企业资金来源的多元化和企业资本结构优化。

（一）全方位拓展债权性融资渠道

在完善现有商业银行服务的基础上，促进与中小企业相同层次的中小金融机构的发展，并使其逐渐成为中小企业债权性间接融资市场的主导。规范相关政策，大力发展民间融资，使其成为中小企业融资的重要补充。积极培育和发展债券市场，促进优质中小企业的债券型直接融资。实现债权性全方位融资体系的构建。

首先，完善商业银行服务，更好服务中小企业。其次大力发展地方性中小金融机构，拓宽间接融资渠道。再次，大力发展民间融资，并逐步进行规范。最后，大力发展债券市场。

（二）促进中小企业股权性融资体系的建立

由债权性融资自身的性质以及我国债权性融资的实际来源定决定了债权性融资并不能作为企业的长期资金使用，而这与中小企业的资金需求存在一定矛盾。为了满足企业股权性融资的需求，应积极推动股权性融资体系的建立。首先，推动中小企业行股份制改造，为股权性融资奠定基础。其次，放宽政策限制，促进风险投资产业发展。第三，促进创业板市场的成熟，降低资本市场准入门槛。

（三）加强和完善企业自身建设，改变单一性融资渠道依赖

首先，强化自身资金积累。中小企业要逐渐提高自身积累能力，增强资金积累意识，运用科学的管理方法，提高企业资金使用效率。其次，建立现代的企业制度。加快公司法人治理结构，逐步实现管理理性化。现代化的企业制度有助于提高中小企业的竞争力，扩大中小企业规模，增强职工对企业资产的关切度，将大量闲散的民间资金转化为民间资本，促进其在资本市场上进行融资活动，从而促进融资。再次，提高对其他融资方式的认识，拓宽融资渠道。中小企业在力争银行贷款、发行股票、债券筹资外，还应了解其他的融资方式，如国际商业银行贷款、政府贷款、补偿贸易、项目融资、租赁等。同时，企业应认识到资深资本结构管理的重要性，有意识地选择自身融资渠道以优化资本结构。

参考文献:

［1］袁树敏,刘文国.多层次资本市场与中小企业融资[J].会计之友，2008,(2)．

重庆市中小企业融资情况调研 第7篇

2008年末重庆市中小企业贷款余额2837亿元, 占各项贷款余额的44.4%。其中, 短期贷款余额1173.8亿元, 占比41.4%。2009年2月末, 全市中小企业贷款余额3092.7亿元, 比年初增加255.7亿元, 增长9%, 占各项贷款余额的45.3%, 较年初增长0.9个百分点。其中短期贷款余额1187亿元, 占比38.4%。

经过几年的发展, 重庆市已初步形成了以银行机构为主渠道, 小额贷款公司、信托公司、股权投资类企业为补充, 信用担保机构为支持的中小企业融资服务体系。

银行机构。

重庆市辖内有各类银行29家, 其中政策性银行3家、大型商业银行4家、中型商业银行9家、地方法人银行3家、邮政储蓄银行分行1家、外资银行分行及代表处8家、村镇银行1家。2008年9月, 大足汇丰村镇银行开业, 注册资本金4000万元, 是西部第一家外资村镇银行, 当年底对当地中小企业贷款1040万元。2009年3月, 重庆开县泰业村镇银行获准筹建, 拟注册资本5000万元。

信用担保机构

。已备案担保机构84家, 注册资本总额85亿元。2008年实现担保额110亿元, 累计担保额约350亿元, 较2002年增长近5.8倍, 为6000余户企业解决了融资问题。

小额贷款公司。

重庆市已批准52家小额贷款公司开业筹备, 分布于全市31个区县, 拟注册资本金总计41亿元, 其中17家已经开业。截至2009年2月末, 有13家小额贷款公司正式运营, 注册资本金10.6亿元, 共发放贷款586笔12.2亿元, 占注册资本金的115%, 平均每笔208万元。其中担保信用贷款占比53.43%, 贷款对象主要是农村或区县中小企业和个体工商户, 占贷款总额的99.36%, 99.9%以上的贷款均为1年期以下的短期贷款, 年利率16.94%。

信托公司。

有重庆国际信托公司、新华信托公司两家信托公司, 注册资本金总计21.3亿元。2008年仅重庆国际信托公司一家就为中小企业以贷款和股权投资等方式累计融资90亿元。

股权投资类企业。

2008年, 市财政出资10亿元成立科技风险创业投资引导基金。引导基金已经分别与软银中国、汉能投资、深创投成立3支各10亿元规模的风险投资基金。2009年2月, 与美国亿泰证券集团合作成立了资本金规模为50亿元的私募股权基金。

通过上述措施, 重庆市中小企业融资难得到一定程度的缓解, 但是仍然存在一些困难, 原因在于:

一是现行银行体制不适应中小企业融资需求。

大型银行占有大部分金融资源, 但缺乏支持的积极性和主动性。中小银行发展不足, 支持中小企业融资的能力较弱。

二是金融服务产品较少,

产品设计创新不足, 不符合中小企业实际需要。

三是银行对贷款担保抵押条件要求较高,

中小企业尤其是处于创业初期的企业很难满足, 难以得到银行支持。四是中小企业缺乏融资相关知识的培训。

二、政府力促融资问题的解决

政府搭台, 推动银企对接。

市政府金融办牵头举办了3项推动银企对接的重要活动。一是中小企业融资论坛暨融资推介洽谈会, 推动58家金融机构和我市300余家中小企业、十余家大型国有企业对接;二是国际服务贸易高峰会金融分论坛, 向美国博龙集团、开投基金等40余家国内外顶级金融机构提供了重庆市253亿元的融资需求项目;三是重庆金融业支持中小企业发展大会, 会上银企签订合作协议, 29家银行机构将为中小 (民营) 企业提供总额1221亿元的融资, 其中流动资金贷款624亿元。重庆银行和重庆农商行分别与三峡担保等担保机构签署148亿元的授信协议。

运用财政杠杆, 支持中小企业融资。

2009年市财政安排1亿元提振经济专项资金, 用于支持中小企业融资。其中7000万元按1个百分点的比例用于工业中小企业贷款贴息, 1500万元按1个百分点的比例用于中小企业贷款担保费补贴, 1500万元用于激励金融机构为全市经济社会发展服务。

鼓励商业银行增设分支机构。

市政府要求重庆银行、重庆三峡银行等本地法人金融机构要在全市所有区县实现全覆盖, 为县域金融市场注入了新的活力。中国邮政储蓄银行重庆分行完成全市40个一级支行、839个二级支行组建的工作, 对县域经济的服务功能将日益增强。

推动企业利用资本市场融资。

市政府金融办与深交所签订合作协议, 为重庆市中小企业融资上市建立了绿色通道。2008年, 民营企业英利地产在新加坡借壳上市, 融资约5亿元人民币。加强拟上市企业的改制上市工作, 现进入拟上市企业储备库的企业达255家, 比2007年增加59%, 其中启动改制上市工作的企业34家。

组建金融租赁公司。

近期将与全国性大型金融机构和其他大型企业集团共同组建“一大一小”两家金融租赁公司, 将为重庆本地中小企业, 特别是制造企业提供融资租赁。

三、金融机构创新服务

(一) 探索担保组织模式, 着力解决融资担保

重庆市现有担保公司84家, 注册资本金共85亿元, 其中民营担保公司有41家, 注册资本金40亿元, 工商联系统的担保公司12家。工商联系统的担保公司累计融资超过70亿元, 其中重庆市总商会担保公司超过20亿元。工商联系统担保公司主要有以下三种模式:

1. 无抵押信用担保模式

这一模式以瀚华担保集团有限公司为代表。瀚华担保集团在构筑公共信用平台的基础上, 以独特的中小企业信用技术为核心, 以规模化经营的担保为主业, 与16家银行达成战略合作协议, 运用小额贷款、私募股权投资等放大资本规模, 为中小企业提供多样化的融资服务及其他增值服务。公司定位于信用市场, 区别于传统银行的足值抵质押融资方式, 采取以信用为主要担保方式。特别适合成长性好的中小企业、个体工商户、城乡创业者及收入稳定的个人客户。

2. 龙头企业产业链模式

这一模式以重庆市总商会担保有限公司为代表。重庆市总商会投资担保有限公司注册资本金为1亿元人民币, 其中工商联代表市政府出资200万元, 宗申集团出资7800万元, 天奇集团出资2000万元。

公司主要为宗申集团上下游企业提供融资担保, 同时为中小企业、其他法人实体及自然人提供担保和再担保, 包括融资担保、财产诉讼保全担保、保函业务、综合授信担保、履约担保、担保投资业务和招投标担保业务。公司有系统、完整和健全的准入制度标准、风险评价体系、业务操作流程和业务技术规范, 拥有自主知识产权。

到2008年底, 累计委托贷款发生额共计3.21亿元, 单笔金额最小10万元, 最大3200万元;累计担保发生额21.62亿元, 单笔最小发生额100万元, 最大4000万元。至今没有发生担保业务逾期并进行代偿的情况。

3. 商会互助性担保模式

这一模式以重庆浙商信用担保有限公司为代表。浙商是外来创业者, 多数不具备完备产权的抵押资产, 融资困难。浙商担保成立以来向银行推荐担保贷款金额约3亿元, 提供贷款担保60余笔约2亿元。在银保双方的共同努力下, 浙商担保向银行推荐客户通过率达100%, 至今各在保单位均未发生任何一笔逾期或代偿业务, 信用记录十分良好。

浙商担保公司风险防范措施一是完善担保审贷流程, 增强风险识别能力。对企业的上门调查采取双人临岗的调查模式, 坚持以定量分析为主导, 避免使用单一的财务分析方法对企业作定性判断, 充分揭示贷款主体的主要风险点, 提出切实可行的风险控制措施。二是不断完善业务合同文本, 防范操作风险。形成以《委托担保协议书》为核心, 多项法律文书并存的担保合同体系, 在《反担保措施办理指引》的指导下将各项法律文书的办理办法明确到位, 一旦出现信贷风险, 可立即以相关法律文书为依据, 执行资产保全措施。三是针对在渝经商会员资产状况, 采取以会员之间互保、联保为主, 有效资产或股权抵、质押登记为辅的风险控制模式。四是完成贷后监管及五级分类, 建立严格的风险预警机制。五是对信贷资料建档管理, 随时保证信贷资料的有效性、真实性和完整性, 执行动态管理与静态管理相结合的信贷风险管理办法, 有效地防范信贷担保风险。

(二) 推动小额贷款公司发展, 着力解决小企业小额贷款

重庆市渝中区瀚华小额贷款有限责任公司注册资本金5000万元。除瀚华担保集团外, 其余9名股东来自制造业、餐饮服务业、建筑业以及专业投资者。累计发放贷款269笔, 贷款发生额共计1.05亿元, 回笼贷款资金4860万元, 平均每笔金额39万元, 单笔金额最小1万元, 最大250万元。

瀚华小额贷款公司坚持“小额、分散”的特点, 以无抵押、小规模的客户为主要群体。在所有客户中, 个人、个体商户的贷款占60%, 其中大部分都是从各郊县进城创业的人员;70%的客户是第一次得到贷款, 其中个人、个体商户客户由于诸多原因基本无法获得传统金融机构的贷款。贷款评审看重客户的信用和现金流, 依据客户自身的现金流能力匹配贷款资金和期限, 所有的贷款均无资产抵押, 客户履约情况良好, 贷款周转情况良好。

在风险控制方面, 瀚华小额贷款公司坚持“设计在先、定向开发、批量营销、信用激励”。公司细分客户市场, 设置了小企业、个体工商户、非经营个人贷款三条业务线, 推出了个体工商户贷款、工薪族周转贷款、小企业经营性贷款。

(三) 会银携手合作, 着力解决增信扩大融资成效

江津区工商联、区信用联社加强银企合作, 创建了银企合作服务中心模式。按照《江津市农村信用合作联社与江津市工商联 (总商会) 、中小企业、个体工商户银企合作实施办法》, 组建银企合作服务中心, 对评为AAA级个体工商户的最高授信额度30万元;AAA级企业法人最高授信额度50万元。中小企业、个体工商户的贷款可在期限及额度内循环使用。

银企合作这一新的信贷模式充分利用了工商联、商会平台, 畅通了信息交流。2008年, 区工商联银企合作组织又推出了《个人房屋抵押循环贷款管理办法》和《小企业贷款管理办法》, 品种由原来的1个增加到3个, 最高贷款额度由最高100万元增加到500万元。

截至2008年5月, 江津区工商联银企合作组织对个体工商户、企业法定代表人授信已达300多户, 授信金额达8000多万元, 有力地推动了地方非公有制经济健康、有序、快速发展。

四、民营企业融资主要问题及建议

民营企业的融资是困扰和制约民营经济发展的最大问题。这其中有银行的原因、也有体制的原因。

1.银行体系不健全, 没有适应中小企业融资需求的中小银行。

《商业银行法》和银监会制定的贷款规则等多以大型企业出发。

2.对弱小民营企业融资的“挤出”效应。

随着国有企业改革的深入和政府投融资平台的搭建, 目前国有企业成为“航空母舰”, 金融资源自然向国有企业倾斜。以重庆为例, 创造57%GDP的民营企业获得银行贷款仅为15%左右。即使在本次应对国际金融危机, 党和政府出台政策明确要求金融支持中小企业, 90%以上的新增贷款仍投向国有企业。

3.中小民营企业无足值抵押, 甚至基本无抵押。

4.中小企业贷款规模小。

5.民营企业量大面广, 担保机构发挥作用有限。

担保公司资金不足, 很难惠及广大民营企业。商会 (企业) 互助性担保公司限于内部互助担保, 只能发挥有限的作用。

针对目前民营企业融资难题, 提出以下建议:

1.加大商业银行改革力度, 适度放开银行业。

在城市组建一批社区银行、就业银行、科技银行, 在农村组建一批村镇银行。

2.放宽小额贷款公司的准入门槛。

在目前情况下, 小额贷款公司适应市场需要, 特别适合中小民营企业融资需求, 应放宽准入门槛, 引导民间资金进入该行业。

3.政府要加大对担保机构的投入, 最大限度地惠及民营企业。

金融危机下中小企业融资情况分析 第8篇

一、中小企业融资环境分析

融资的涵义。从广义上讲, 融资是指资金在不同所有者之间的流动, 是一种双向的互动过程, 不仅包括资金的融入, 还包括资金的融出;狭义的融资则主要指资金的融入, 即通过各种方式和途径获取资金的过程, 在本文中所指的是融资的狭义范畴。

企业融资主要通过两种方式:一是直接融资, 主要通过发行企业债券、企业股票上市等方式进行融资;另一种是间接融资, 主要是通过银行贷款进行融资。但是, 在我国目前的市场经济条件下, 这两种融资方式对于中小企业来说几乎都是不畅通的。首先, 由于我国市场经济条件的特殊性, 我国中小企业存在普遍信用低的情况, 因此通过发行企业债券、企业股票的方式进行融资, 存在着很大困难, 中小企业上市也存在着巨大阻力。

(一) 企业内部劣势使自己在融资关系中处于不利地位

1.中小企业业主由于创业时实力有限, 资本金严重不足。

经过一段时间经营后, 资产负债率很高, 一旦资金链条断裂或脆弱, 企业的生产经营活动会受到沉重打击。

2.中小企业人才储备薄弱, 我国中小企业员工的学历水平普遍偏低。

私营企业大多数实行家族式管理, 近亲繁殖现象严重, 重要岗位为与业主亲缘关系的人员把持, 普通员工的发展前景不看好, 难以吸引高素质人才加入, 导致企业的技术开发创新能力停滞不前;企业竞争力较弱, 抵御风险能力较弱, 由于缺乏技术与产品竞争优势, 全球金融危机爆发时, 这些企业首先会面临淘汰的命运。另外, 在财务管理上普遍缺乏严密的资金使用计划, 大量资金运用在长期性投资上;重视利润而忽视现金流量的管理, 导致了财务管理的乏力, 进而加剧了企业融资的困难。在选择融资渠道时是被动的, 处于被选择的一方。

3.中小企业在取得首笔融资款后, 以后往往就只有“倒贷”, 即借新债还旧债。

如果首次取得的贷款使用效果较差, 难以获取必要的收益以满足正常生产经营周转和发展需要, 再次借款就会受到限制, 甚至只能向银行借入和上笔未还的款项, 该款项会立即用于偿还以前欠款, 就造成了企业每年借新债还旧债, 每年要支付固定的利息和相关的其他融资费用, 由此便背上了债务包袱。

(二) 企业面临的外部恶劣融资环境

1.银行严格的规避风险措施使企业融资付费高昂

(1) 长期以来, 在我国商业银行是中小企业融资的主渠道。逐利是商人的本质, 商业银行也不例外;由于受政策不确定性的影响, 银行对中小企业贷款趋于“两极分化”, 产品有销路、企业有效益、资信良好的优质中小企业, 成为各家银行的争夺的优质客户, 对这些企业建立绿色通道, 加大其授信额度, 改善金融服务, 甚至压低利率竞相争贷。这部分企业由于资金相对充裕, 具有良好的资金营运能力, 对贷款的需求反而不大, 有的甚至于不需要银行贷款;但另一些有发展潜力需要资金扶持的中小企业, 由于银行方面为防范金融风险, 着眼于近期利益, 对这部分企业缺乏前瞻性认识, 往往受到冷落。

(2) 苛刻的银行信贷指标, 成为企业取得贷款的拦路虎。银行信贷指标是参照优质企业标准设立的。一般企业如果要从银行取得贷款, 首先要与银行建立信贷关系, 企业需要委托会计师事务所等中介机构对其近三年财务报表进行审计, 以银行信贷指标为基准, 考察企业是否能达到放贷基本要求, 但企业财务指标往往难以达到银行信贷指标的苛刻要求, 由于大多数会计师事务所为防范自身执业风险, 会拒绝为企业修饰财务报表, 企业贷款在第一阶段便寿终正寝;即使达到了银行放贷基本要求, 也必须以企业的实物资产如土地使用权、房地产、机器设备等作抵押, 抵押需进行资产评估, 根据评估后的资产价值, 在抵押物公允价值的一定折扣率下发放贷款, 较受银行欢迎的抵押物一般是土地使用权等增值潜力较大的资产, 这样, 即使企业无法还贷, 银行也不会有所损失。但企业融资担保呈现出高度依赖于不动产担保的特点, 在一定程度上也影响了经济的协调发展。中国人民银行副行长苏宁就表示, 担保结构存在的问题已从三个方面表现出来:一是加剧了担保资源的稀缺程度, 使融资环境尤其是贷款环境更趋紧张;二是企业高度依赖不动产担保, 房地产成为银行的主要间接资产, 加大了企业和银行的风险;银行这一系列抵御风险措施, 增大了企业的融资成本, 除此之外, 有的企业除要支付固定的利息支出外, 更需要支付额外的不成文的贷款手续费, 总融资成本与民间借贷利率相近, 普通中小企业难以承受。

2.相关法律政策的限制和抽象性规定导致中小企业融资门槛过高

我国关于中小企业融资的相关法律、政策尚未完善。与信用有关的法律法规主要有《民法通则》、《合同法》、《担保法》、《刑法》等, 但尚未有专门的规范信用活动的法规, 建立良好的社会信用环境缺乏相应的法律支持。2003年1月1日开始实施的《中小企业促进法》为解决我国中小企业的融资问题提供了法律依据。但该法对于融资问题都是概括性的规定, 对于民间融资, 该法也只有几个抽象性的条文, 不能从根本上解决中小企业融资难的问题, 而且缺乏与之相配套的金融、信用担保、风险基金等方面的法律法规。

另外, 除少部份中小企业板的企业能通过资本市场直接融资外, 大多数中小企业, 即使是高科技企业也由于处于创业期, 生产规模偏小, 无法满足上市条件, 难以被挡在资本市场的门槛之外。

3.为解决中小企业融资问题, 担保公司的出现在一定程度上缓解了部份融资困难问题, 不论是政府投资组建的信用担保机构还是互助性担保机构和商业性中小企业信用担保机构, 目前也基本上是与银行合作, 为中小企业获取银行贷款提供担保。

担保机构的加入, 也仅仅是为银行发放贷款降低银行风险提供一重保证, 在提供这种保证责任的同时, 担保机构再次从企业收取一定的担保费和担保风险金, 进一步加大了企业的融资成本。

二、解决中小企业融资难的措施

(一) 进一步放宽银行信贷政策

1.在物权法出台以前, 我国金融业在贷款担保的法律依据方面完全依靠从1995年实施至今的《担保法》。在此框架下, 由于其未将动产明确列入质押物范围, 因此企业与个人的融资担保额度严重依赖于不动产。从2005年开始, 虽然许多商业银行开始探索由不动产抵押到动产抵押融资的模式, 但没有法律保障, “名不正、言不顺”的状态极大地抑制了金融机构向这些企业发放贷款的积极性。自2007年10月8日, 央行“奠基”型动作——“应收账款质押登记公示系统”全面启动, 让“沉睡资产”被真正激发出融资活力;2008年3月颁布的物权法扩大了可用于担保的财产范围, 第二百二十三条明确规定应收账款可以出质, 从而在法律上为保护债权人的利益提供了基本保障。但需要注意的是, 应收账款的违约风险较高, 银行必须深入了解借款人所处的行业, 建立良好的报告制度和持续监控制度, 这会增加银行经营成本, 银行为此提供的贷款而收取的相关费用是否会因风险的增大而提高?企业的融资成本是否会大幅度增加?从现实状况来看, 商业银行的表现并不积极, 千万中小企业和创业融资难题虽然破冰, 但还需要在政策和法律方面进一步完善和细化, 以促使银行进一步放宽银行信贷政策。

2.目前, 银行一般从偿债能力、经营发展能力、盈利能力和信用履约方面对客户质量进行评价, 其评价指标体系仅着眼于当前和历史数据, 未充分考虑企业发展潜力和创新能力, 这使成长期的企业融资受到限制。因此, 应放宽建立银企信贷关系的门槛, 充分考虑企业发展的成长性, 修订银行信贷指标体系。

(二) 加大力度, 从政策上对担保机构进行扶持

工业和信息化部国家税务总局文“工信部联企业【2009】114号” 对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税, 但这些担保机构在为中小企业提供融资担保时, 该收取的费用并没有减少。政府可以加强监管, 建立一套完善的补贴制度, 对完成了一定量的融资担保业务的机构实施补贴和扩大免税范围, 鼓励其向中小企业提供担保。建立再担保机构。再担保机构的建立, 可以把担保功能放大, 增加贷款额度。

(三) 增加中小企业发展专项资金

如科技部科技型中小企业创新基金为中小企业科技创新提供资金支持, 但需要进一步加强监管、让这部份资金真正用在刀刃上。

(四) 中小企业自身应加强财务控制, 控制融资成本, 妥善制定投资计划, 使筹措的资金得到充分利用, 获取满意收益

1.中小企业融资成本包括固定成本和可变成本。固定成本主要包括指招待费、考察费、日常管理费、融资手续费和利息支出等融资费用;可变成本主要包括机会成本、信息不对称成本和其他成本三部分。机会成本是指当企业主选择一种融资方案而放弃其他融资方案时, 其他融资方案的最大产出值。这就要求企业主在融资过程中一定要全方位地考虑问题、权衡方案, 选择机会成本较小、收益大于机会成本的方案。企业融资过程中, 在某些情况下还会存在其他隐性成本如托人送礼等。有的企业为从银行取得借款需要支付一笔高昂的中间手续费, 诸如此类的成本可以通过重新选择和讨价还价来降低。

2.做好投资可行性分析, 充分合理使用资金。

参考文献

[1]金融危机冲击下五大措施解中小企业融资难.解放日报, 2009.

[2]浙江担保行业123亿担保资金拉动银行贷款398亿.中新浙江网, 2009-3-30.

[3]中华人民共和国主席令第六十二号《中华人民共和国物权法》.2007-3-16.

中小企业融资情况 第9篇

许多地方反映,宏观调控以来,中国人民银行先后12次调整银行准备金率,4次提高银行存款利率,冻结了约4万亿元的资金,使银行的信贷规模收紧,对中小企业信贷门槛和利率水平均有所提高。同时,民间资本借贷成本大幅攀升,浙江、广东等地甚至有高达15%的月息。在这种情况下,许多中小企业,特别是科技型中小企业步履维艰,面临着资金链断裂的压力。

科技型中小企业具有轻资产、高成长、高风险、高收益的特点,比一般中小企业更难以通过传统融资模式和渠道获得融资支持,受到的冲击更大。应针对科技型中小企业的成长规律和技术创新阶段,建立包括财政科技投入、创业投资、银行信贷、科技保险以及多层次资本市场综合运用的多元化、多层次、多渠道的科技投融资体系。

近期,科技部将会同人民银行、银监会、证监会、保监会等部门,加快推进科技和金融结合试点工作,探索科技资源和金融资源对接的新机制,为科技型中小企业创造更为良好的投融资环境。

中小企业融资情况 第10篇

一、禄丰县经济发展的基本情况

近几年, 禄丰县委、政府坚持以科学发展观统领全县经济社会发展全局, 提出了“强农、兴工、扩城、活商、固基、和谐”六项重点工作, 不断推进农业产业化, 新型工业化和城镇化建设, 培强“冶金矿冶、烟草、绿色食品、建筑建材、文化旅游和能源化工”六大产业。2007年, 实现县内生产总值55.79亿元 (人均13, 215元) , 财政总收入6.99亿元, 农民人均纯收入3161元, 银行业金融机构各项存款达36.4亿元, 比2006年末增加1.34亿元, 增长3.82%;各项贷款16.7亿元, 比2006年末增加3.48亿元, 增长26.25%。

至2008年9月末, 禄丰县共设有银行类金融机构8家, 营业网点56个, 从业人员570人, 全县金融机构存款余额达412, 812万元, 与上年末相比增加50, 778万元, 增长22.92%, 各项贷款余额194, 981万元, 与上年末相比增加27, 626万元, 增长19.34%, 其中中小企业贷款余额2.91亿元, 与上年末相比减少2.83亿元, 降低41.72%。

二、近几年禄丰县中小企业的发展概况

目前, 禄丰县的中小企业中注册资本达100万元以上的有230户, 从行业数量上主要分布在工业、交通、批发零售业。其中规模以上的企业有27户 (国有企业3户, 民营企业24户) , 2007年实现总产值603, 681万元, 销售收入586, 511万元, 实现利润总额101, 405万元, 上缴税金3.28亿元。这些规模以上企业主要是禄丰县六大产业中培强做大的龙头企业, 有冶金矿产业中的云南德胜钢铁有限公司和建筑材业中的奕标水泥集团公司以及制药业中的云南三圣药业有限公司等企业。在这些规模以上龙头企业中, 中小企业比例不足13%, 但却实现全县60%的工业产值, 占上缴税金的80%, 对拉动禄丰县的投资, 扩大内需, 稳定禄丰的经济社会发展起到了积极作用。

三、禄丰县中小企业经营困难的原因

禄丰县的中小企业因自身因素各自经营状况和发展前景也不同。一些符合国家产业政策的特别是涉农企业经营发展势头良好, 在经营发展过程中既实现了企业自身的效益, 同时通过走“公司+农户”的经营方式带动了农民增收, 实现了社会价值。而冶金矿冶、能源化工、建筑材料行业目前整体经营状况不容乐观, 究其原因, 一是受国家宏观调控政策的影响。禄丰县冶金矿产业的龙头企业云南德胜钢铁有限责任公司, 建筑建材业中的龙头企业奕标水泥集团公司由于规模小, 生产能力达不到国家宏观调控产业规模控制底线和“城围厂建、厂建城中”制约着禄丰县的人居环境, 面临着技改搬迁。二是受美国金融危机的影响, 禄丰县的德帮行、江达磷化工公司等涉外企业今年以来出口为零。三是受国内需求的影响, 德钢公司因产品大量积压, 面临着减小生产规模来适应市场需求。三是受原材料价格波动的影响, 今年初, 国际国内原材料、产成品价格都比较高, 今年下半年以来, 物价不断回落, 而这些中小企业因对原材料市场前景判断不准确, 年初为了保生产, 大量订购原材料, 目前生产中的原材料还有一些是年初订购的, 而现在的产成品价格不断回落, 造成生产中的积压和亏损。四是中小企业的投资者和经营管理者的综合素质有待提高, 人才匮乏, 自主创新能力不强, 经营管理水平不高, 增长方式粗放, 多为资金、劳动力密集和消耗能源型企业, 在转换经营方式, 节能减排方面适应国家的宏观调控政策能力不强, 产品的市场竞争性不强。五是禄丰县中小企业多为家族式管理, 法人治理结构不完善, 财务报表不规范, 融资渠道相对单一, 直接融资贷款仍然是中小企业融资的主渠道, 有的中小企业诚信度不高, 种种原因导致在资金需求时造成融资难。

四、禄丰县中小企业融资情况分析

2008年9月以前, 国家实施从紧的货币政策, 各行更加注重信贷资产的安全性和效益性, 各上级行也从严控制对基层行的授权授信, 外加源发于美国的金融危机和国内市场疲软的影响, 拉动经济增长的内需、投资和出口不同程度影响禄丰中小企业的生产经营, 他们在销售困难, 产品积压, 资金回笼少的情况下, 为了维持生产, 对资金的需求愿望就更大, 融资难也就更加明显。

一是中小企业的内源融资匮乏。中小企业自我积累意识与能力差, 在利润分配中普遍存在“重消费、轻积累”倾向;同时, 部分企业为了达到国家产业政策控制底线, 企业规模扩张过快, 投资资金需求增加, 带来了流动资金的相对匮乏。

二是企业贷款难于满足银行的授信条件。禄丰县的中小企业长期以来, 在很大程度上依赖于银行的贷款。但中小企业的银行贷款融资现状并不容乐观, 主要有以下几个方面的原因: (1) 信息不对称。中小企业的财务状况缺乏透明度, 有的中小企业、特别是民营企事业还停留在家长式管理和作坊式经营理念上, 财务制度和报表不规范, 达不到银行审贷要求。 (2) 风险和成本偏高。中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和效益性原则, 导致银行不愿意放贷。另外, 与大企业相比, 中小企业对贷款的要求具有“急、频、少、大、高” (贷款要的急、贷款频率高、贷款数量少、贷款风险大、管理成本高) 的特点, 以法人单位的银行理所当然愿意向大企业而不是中小企业提供贷款。 (3) 银行方面的原因。商业银行既面临做大做强信贷营销市场, 增加经营效益的压力, 又面临加强信贷管理、规避信贷风险的责任, 既有内部考核的压力, 也有上级行和外部监管的约束力, 对放贷自然是慎之又慎。此外, 中小企业抵押、担保不足, 抗风险能力低, 银行对中小企业的信用评级体系还未真正建立, 地市级以下的贷款权又不断被上收等原因, 也使商业银行对中小企业的放贷积极性有所回落, 尤其是实施从紧的货币政策, 商业银行压缩了信贷规模, 中小企业贷款便首当其冲, 这些因素均加剧了中小企业融资困难。

三是融资渠道单一。禄丰县中小企业近年来的融资渠道, 多以间接融资的银行贷款和票据贴现为主, 直接融资匮乏, 没有资本市场融资, 未发生过企业债券融资。极少数企业发生过民间借贷行为, 从人民银行禄丰县支行对辖内两个民间借贷监测点的监测情况分析, 这部分企业规模小, 借贷金额少, 利率高, 隐蔽性强。

五、解决中小企业融资难的相关建议

(一) 提高中小企业的自身素质, 规范中小企业的财务制度和内部管理, 加快产权制度改革, 建立产权明晰的法人治理结构

企业应树立科学的发展观, 由粗放型经营转为集约型经营, 在规模扩张的同时注重质量、效益的同步提高。树立科学的投资理念, 正确理解企业“做大”与“做强”的关系, 依据国家产业政策、货币政策、地方经济发展规划, 合理配置资金资源, 扩大规模应量力而行, 减少投资的盲目性和随意性。

(二) 建立完善中小企业融资法律、法规和担保等中介机构

目前, 国家虽已出台《中华人民共和国中小企业促进法》, 但相应的配套法律未能跟上, 所以建立相应的配套法律体系已刻不容缓, 建立中小企业信用担保体系也是解决中小企业贷款担保抵押难的有效方式, 是解决中小企业贷款难、融资难的关键。中小企业为缓解自身贷款难问题, 可根据自愿原则, 自发组建担保 (联保) 机构, 自我出资, 自我服务, 独立法人, 自担风险。政府管理部门要对符合产业政策的中小企业给予财政补贴吸引信贷资金支持, 引导企业转换经营机制、提高产品科技含量, 以适应市场经济。同时要牵头加快对担保、评估、会计等社会服务性中介机构的建设步伐, 并鼓励评估等中介机构适度竞争, 减少相关收费项目和标准, 减轻企业融资成本。

(三) 发展金融服务, 建立信用制度

金融机构应将眼光从存贷款业务转向全方位的金融服务, 不仅有利于提高企业的融资效率, 金融机构自身的收益也会大大提高。一是改进贷款授权授信制度, 适当下放贷款权限, 允许基层行在核定的贷款额度内自主审查发放贷款, 减少审批环节, 简化审批手续。扩大对中小客户的授权面, 对诚实守信的企业可开展循环信用, 使企业贷款条件基本适应银行的授信条件。二是建立符合中小企业特点的信用等级评定办法。

(四) 扩大抵押物范围, 努力进行金融创新

中小企业贷款难的原因之一是缺乏银行认可的贷款抵押物。现在多数银行通常以房产和部分通用机械设备作为贷款抵押物。据调查, 目前禄丰奕标水泥有限公司欲通过固定资产抵押贷款, 但其设备非通用设备, 银行无法对抵押物进行评估。在实践中, 银行是否可尝试灵活运用各种信用工具如为企业签发银行承兑汇票、办理票据贴现等方式, 多渠道为县域中小企业提供融资。

(五) 大力加强和改善县域金融生态环境建设, 为中小企业营造一个良好的融资氛围

社会各界要树立经济金融“一盘棋”的思想, 尽快形成加强和改善区域金融生态环境的原则性框架, 明确司法、金融和各有关部门职责, 共同打击逃废银行债务行为, 构建整体联动的县域金融生态建设机制。人民银行基层行认真履行“管理信贷征信业, 推动建立社会信用体系”的职责, 进一步加快推进全国统一的征信数据库建设步伐, 努力提高征信数据库的质量, 使银行业能充分实现资源共享, 预防贷款发放的潜在风险, 克服惧贷心理, 增强金融机构对辖区中小企业信贷投入的信心。

(六) 加强银企合作, 积极拓宽中小企业融资渠道

中小企业融资情况 第11篇

1、产品名称：携手通-联保贷款

联保贷款是指由5个以上（含）借款人组成一个共同联保体，互相提供连带责任保证并分别向经办行缴存一定额度的保证金，经办行据此以向借款人提供授信敞口额度不高于缴存保证金3倍的信贷业务。该贷款只限于借款人用于满足生产、经营活动中的流动资金需求。

适用对象：符合恒丰银行中小企业客户准入标准的企业，且经营年限在两年以上。

2、产品名称：保易通-担保公司保证贷款

担保公司保证贷款借款人向贷款机构或担保公司提出申请，以专业担保公司有效担保从银行获得融资的一种贷款方式。该产品可借助担保公司的信用降低中小企业融资难度，拓宽中小企业融资渠道。

适用对象：各类中小企业客户。

3、产品名称：全程通-厂商银授信

厂商银授信是指通过对商品厂家的经销商提供授信，由商品厂家以承担约定付款责任或连带保证责任或回购责任等方式提供担保的授信方式。资金流、物流、信息流在银行、厂家、经销商三方的监控下封闭运作，实现三方共赢的目的。缓解了小规模经销商的资金紧张状况，期限通常不超过一年。

适用对象：中小型经销商。

4、产品名称：全程通-仓单质押贷款

仓单质押贷款是满足中小企业流动资金的需要，以港口、储运公司等出具给企业的仓单质押，银行验证后发放短期融资，解决客户的资金需求，期限不超过一年。

适用对象：各类中小企业客户。

5、产品名称：全程通-应收帐款质押贷款

应收帐款质押贷款主要是解决部分为大型客户提供配套生产的中小企业受客户拖欠应收帐款而形成的资金缺口，中小企业可通过质押其应收帐款权利从恒丰银行得到资金融通，期限不超过一年。

适用对象：为大型企业集团配套的中小企业客户。

6、产品名称：全程通--存货质押贷款

存货质押贷款是指中小企业可通过质押其经银行认可的存货（原材料、半成品、产成品等）从而得到资金融通的贷款方式，期限不超过一年。该业务可有效盘活企业资产，提高企业整体周转效率。

适用对象：各类中小企业客户。

7、产品名称：权质通-有价证券质押贷款

有价证券质押贷款是以银行承兑汇票、银行定期存单、债券等有价证券质押或贴现，经该行查询无误后，发放贷款，解决企业的燃眉之急，期限不超过三年。

适用对象：各类企业。

8、产品名称：权质通-票押票

票押票是指以未到期银行承兑汇票向恒丰银行质押开立等额银行承兑汇票的业务，目前部分中小企业在收到大额银行承兑汇票后无法分别支付，考虑到资金成本又不愿意贴现，这一产品可有效解决这一问题，在将承兑汇票质押给恒丰银行后，恒丰银行在质押票据的额度内可根据客户需要的面额开立新的银行承兑汇票，方便支付，期限不超过六个月。

适用对象：以银行承兑汇票结算为主的中小企业客户。

9、产品名称：外贸通-出口信用保险担保贷款

出口信用保险担保贷款主要指对具有良好成长性，以制造业、现代服务业为主，但缺乏足额、有效担保能力的外向型中小企业在进出口业务中，以进出口信用保险公司提供保险为基础的贸易融资，可有效缓解贸易类企业的资金紧张状况。

适用对象：有进出口业务的中小企业

10、产品名称：外贸通-信用证业务

信用证是进口方所在地银行,根据进口方的申请和担保,对出口方开出的一种信函式的凭证.它通过出口方所在地银行,通知出口方,由开证行负责在出口方交付信用证规定的各种装运单据时,支付所有货款。该产品主要解决中小企业进口业务中的资金及信用难题。

适用对象：有进出口业务的中小企业。

11、产品名称：外贸通-国际保理

国际保理是针对国际贸易承兑单或赊销支付方式条件下，由进口方银行根据进口商资信及财政状况对其进口商核定一个应收账款的授信额度，并承担在此核定授信额度内的坏账损失风险，在所核授信额度内，出口方银行可凭出口商提供的向国外进口商发货的应收账款单，由出口方银行凭以向国外收款，并可在应收账款收到前向出口商提供融资支持。该行可作为国内进口方银行为我国内进口商核定应收账款授信额度，亦可作为我国内出口方银行在我国外代理行以核其进口商应收账款授信额度内代我国内出口商向国外进口方银行收款，并可同时向我国内出口商提供融资服务。该产品可在提高涉外企业资金周转效率的同时，降低企业的涉外业务风险。

适用对象：有进出口业务的中小企业。

12、产品名称：外贸通-出口打包贷款

出口打包贷款是出口商以收到的信用证正本作为证明还款来源的依据向银行申请的一种装船前融资，出口商将其本身为受益人的信用证提交给银行申请贷款，并以出口信用证项下的收汇款偿还银行贷款。该产品是主要用于对组织生产或采购及其他费用的资金融通。

适用对象：有进出口业务的中小企业。

13、产品名称：创业通-法人按揭贷款

法人按揭贷款是用于借款人购置自营或用于出租的商业、生产、仓储、物流所需的办公楼、商场、生产厂房、仓库等用房，机器设备等固定资产,并以所购房产、机器设备作为抵押物并按贷款合同约定方式向贷款人还本付息的人民币贷款。该产品可降低新设企业前期固定资产投资对正常营运资金的占用。

特别说明：法人按揭贷款可根据借款人的现金流入和偿还能力一次或分期偿还。法人按揭贷款期限根据借款人还款能力，原则上控制在5年以内（含5年），特殊情况最长不超过10年（含10年），用于购置汽车和机器设备的一般不超过3年。新建房产按揭贷款最高额度不得高于购房合同所载明的交易价格或贷款人认可的价格（两者取较低值）的70％；二手房产按揭贷款最高额度不得高于购房合同所载明的交易价格或贷款人认可的房地产估价机构评估的价格（两者取较低值）的60％；机器设备按揭贷款最高额度不得高于购买设备合同所载明的交易价格或贷款人认可的价格（两者取较低值）的50%。

适用对象：各类中小企业法人

办理流程：贷款申请；2、贷款调查；3、贷款审核；4、签订合同；5、发放贷款。

14、产品名称：创业通-整贷零还

整贷零还贷款特点是提供了方便的还款方式，一次借款分期偿还，可有效化解部分中小企业贷款后由于收益回收期较长而形成的还款压力，最长贷款期限可达三年。

适用对象：符合恒丰银行小企业客户准入标准的中小企业。

15、产品名称：创业通-保函

当前中小企业由于规模及信誉限制，在投标等业务竞争中缺乏优势，该行可根据客户情况，对符合条件的客户开立投标保函、履约保函、预付款保函等保函，支撑中小企业信用，为中小企业进行业务竞争提供支持，期限原则上不超过一年。

适用对象：符合恒丰银行中小企业客户标准的小企业。

16、产品名称：创业通--贷款承诺

贷款承诺指恒丰银行为客户出具在满足一定条件的基础上对其发放贷款的承诺，可提高中小企业在吸引投资项目时的竞争力，期限原则上不超过一年。

适用对象：符合恒丰银行中小企业客户标准的小企业。

17、产品名称：退税通-出口退税账户质押贷款

出口退税账户质押贷款指客户通过将其唯一的出口退税账户向恒丰银行质押，并以其应退未退税款作为还款保证的一种借款方式，恒丰银行根据其应退未退税款的金额核定贷款限额，待税款退入账户后优先偿还银行贷款，该业务可有效解决出口企业由于退税款到位不及时形成的资金短缺问题，期限不超过一年。

适用对象：具备一年以上正常退税记录的中小出口企业。

湛江市商业银行 产品口号：“建立中小企业融资绿色通道”

1、产品名称：“创业通”系列

1）创融通

具有一定生产经营能力或已经从事生产经营活动的借款人，因创业或再创业提出资金需求申请，经贷款行认可有效担保后而给予借款人发放的到期归还贷款本息的单笔小额流动资金贷款。

产品对象：借款人是指经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的个体工商户和符合《中小企业界定标准》规定的中小型企业、微小企业。最高授信额度为100万元（含）。贷款期限最长为一年。

担保要求：提供该行认可的担保。

2）诚信通

基于三个以上联保小企业信誉和还款能力，以联保小组为对象，向联保小企业发放并由其它联保小企业或有担保实力的公务员为其提供连带责任保证的流动资金贷款。

产品对象：借款人是指经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的个体工商户和符合《中小企业界定标准》规定的中小型企业、微小企业。以一个联保小组（一般为三个以上不相关的借款主体）为授信对象，每个联保成员最高授信额度为100万元，每个联保小企业在授信额度内可自由使用，新增客户原则上根据单个联保小组成员的前12个月银行现金流的20%核定贷款额度，存量客户（贷款业务一年以上）根据单个联保小组成员的前12个月在我行资金回笼的20%核定循环贷款额度。贷款授信的有效期限在一年（含）以内，融资主要用于企业正常生产经营周转的资金需要。不得展期。

担保要求：产品基于小企业信用，无需要办理抵押登记手续，但联保小企业均须承担连带责任保证，小企业股东、企业实际控制人夫妻双方承担连带责任保证。

3）商铺通

借款人因生产经营需要，通过提供足额财产抵押或我行认可的专业担保公司提供保证，而向我行申请发放的流动资金贷款。

产品对象：借款人是指经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的个体工商户和符合《中小企业界定标准》规定的中小型企业、微小企业。最高授信额度为500万元，原则上根据申请人的年销售收入30%，（申请截止日前12个月的实际销售收入）核定循环贷款额度，在借款合同有效期内，借款人在任何时点上的贷款余额均不得超过合同约定的借款金额，即总行核定的授信额度。循环贷款授信的有效期限在一年（含）以内的，融资主要用于企业正常生产经营周转的资金需要；期限为一至三年（含）的，融资主要用于企业正常生产经营中经常占用。

4）兴业通

在湛江区域内注册，产品具有广阔、成熟的销售渠道的中小型生产性经营企业，因生产经营需要或购买机器设备需要而提出的经常性流动资金或临时性流动资金需求申请而发放的流动资金贷款。

产品对象：借款人是指经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的个体工商户和符合《中小企业界定标准》规定的中小型企业、微小企业。最高授信额度为1000万元，原则上根据申请人的上年度销售收入或计划年度销售额的30%（申请截止日前12个月的实际销售收入）核定循环贷款额度，在借款合同有效期内，借款人在任何时点上的贷款余额均不得超过合同约定的借款金额，即总行核定的授信额度。循环贷款授信的有效期限在一年（含）以内的，融资主要用于企业正常生产经营周转的资金需要；期限为一至三年（含）的，融资主要用于企业正常生产经营中经常占用。

担保要求：提供该行认可的担保。

2、产品名称：“拉手宝”资金托管业务

产品概述：“拉手宝”资金托管业务是指在商品或服务交易中，为解决交易双方互不信任的问题，湛江市商业银行受交易双方客户的委托，托管交易资金、保管权益证明，当双方履行交易合同，按照交易双方的授权，协助完成交易资金的划付（当同时托管资金和权证时，协助完成交易资金与权证的交换）；若双方不能达成交易，该行按协议约定退回交易资金及权证。银行在整个过程中承担信用中介的角色，不介入交易双方的交易事项。

中小企业融资情况 第12篇

一、云南省企业短期融资券、中期票据发行基本情况

(一) 发行规模逐年增加, 占直接融资比重稳步上升

从2005年5月短期融资券工具推出以来, 全省企业运用短期融资券筹资规模逐年提高, 由2005年的8亿元发展到2011年1~11月的156亿元, 5年时间规模增长了近20倍。2005-2010年, 全省企业通过短期融资券累计募集资金363.5亿元。从2008年4月中期票据债务融资工具推出以来, 全省企业经过了一年多时间的熟悉与准备, 2010年初云南锡业集团中期票据发行成功, 此后, 云天化等4家企业累计发行中票7期, 合计金额55亿元。短期融资券、中期票据等银行间市场债务融资工具的开发, 增加了全省企业直接融资的渠道, 带动了全省直接融资的发展, 有利于优化融资结构, 降低银行体系风险。

综合全省2005年至2010年的情况看, 2005年至2006年虽然全省企业运用短期融资券尚处于初始尝试阶段, 总体规模很小, 2007年以后, 在短期融资券的快速增长带动下, 全省企业间接融资占直接融资的比重逐年提高, 尤其是2010年, 全省企业中期票据融资渠道得以有效拓展, 短期融资券、中期票据占直接融资的比重为62.17%、占企业全部融资的比重为11.48%, 较2007年分别上升38.7与8.68个百分点 (表1) 。

(二) 发行企业行业面拓宽

2005-2009年, 云南省发行短期融资券的企业全部集中于有色、化工和电力三大行业, 发行规模合计207.5亿元, 其中有色企业发行121.5亿元, 占比58.56%, 化工企业发行45亿元, 占比21.68%, 电力企业发行41亿元, 占比19.76%。2010年, 市政公用服务企业昆明自来水公司、医药企业云南白药、机械制造企业云内动力及电子信息企业云南南天电子信息先后发行短期融资券, 融资企业行业面得以有效拓展。作为上市公司的云南白药、云内动力和南天信息运用短期融资券融资工具取得突破, 表明全省上市公司对银行间市场债务融资工具的认知度有了提高, 开始更广泛的运用债券融资。

(三) 债券发行财务效益明显

短期融资券与中期票据采用市场化的发行方式, 能够充分利用银行间债券市场的低利率环境, 为企业节约大量的财务费用。经测算, 从2005年发债以来, 全省企业累计通过短期融资券和中期票据募集资金418.5亿元, 合计节约财务费用达9.57亿元。以云天化为例, 2010年2月发行5年期中期票据14亿元, 票面利率5.15%, 比发行时的五年期贷款基准利率5.76%低0.61个百分点, 5年共节约财务费用0.43亿元;公司4月又发行一年期短期融资券20亿元, 票面利率2.92%, 比发行时的一年期贷款基准利率5.31%低2.39个百分点, 节约财务费用0.48亿元, 云天化集团今年34亿元的债务融资共节约财务成本0.91亿元。

二、云南省企业短期融资券、中期票据需求情况

通过对30家被调查企业的汇总统计, 全省企业债务融资需求主要呈以下特点:

(一) 债务融资需求大

全省已发债企业均表示未来对债券融资有较强的需求, 有三成的被调查企业表示, 目前债券融资占企业融资的比重不到10%, 未来三年将会加大融资工具的运用程度, 以优化融资结构。并将主要通过发行短期融资券、中期票据募集资金。60%的企业认为未来三年债券型融资工具将占主导地位, 没有企业认为利用债券融资的比重会降低。20%的企业表示将积极利用债券融资, 希望今后债券型融资占本公司融资的比重达到50%以上, 80%的企业期望债券融资的比重达到10%~40%的水平。

(二) 债务融资期限选择1年、5年期限, 融资成本广泛接受比基准利率低1至2个百分点

从全省短期融资券历年发行情况看, 发行36期仅2期的期限为9个月, 其余的发行期限为一年。被调查企业普遍反应, 由于企业资金需求大, 债务融资工具利率较低, 成本效益明显, 要是选择短期融资券融资, 将选择存续期限一年的资金运用方式, 而对于中期票据来说, 尽量使资金运用长期化, 选择5年期及以上的企业占比达60%。100%的企业选择可以接受的融资成本为比基准利率低1至2个百分点, 并随基准利率的变动而变动。

(三) 债券发行目的多元化

从本次调查情况看, 几乎所有的企业兼具多重化的债券发行目的, 主要集中于依靠发行债券提高企业市场形象, 提升企业知名度, 优化债务融资结构, 提升直接融资比重, 利用银行间市场债务融资低利率优势降低财务费用。被调查企业认为, 银行贷款成本较高, 发行债券将归还部分银行贷款, 减少财务费用, 同时也能满足流动资金的缺口或是项目资金缺口的需求。部分集团公司反应, 下属企业的资金需求将由集团公司统一募集, 按需分配。

(四) 企业普遍希望提高发债程序的时效性

虽然短期融资券与中期票据的发行效率较企业债与公司债高, 企业从提出申请到交易商协会注册通过仅需要三个月至半年的时间, 但是多家企业反应, 注册发行程序还是较为复杂, 期待其时效性得以提高。如某发债企业反映, 该企业2009年6月申请的中期票据到2009年底才获得注册通过, 耗时半年的注册程序不能有效满足企业对于资金的急切需求, 拖后了项目工程开工的进度。较为复杂的发行程序成为制约企业发债的主要因素, 也是导致企业对银行信贷资金依赖过大的重要原因, 因此, 企业普遍要求提高发债程序的时效性, 适当简化发债程序。

(五) 中小企业对债券融资工具了解甚少, 影响对融资工具的需求与运用

据对曲靖博浩生物等云南省7家成长型中小企业和景谷林业及罗平锌电等5家上市公司的调查发现, 这些企业对短期融资券、中期票据及中小企业集合票据知之甚少, 不了解申请的条件、注册程序等, 进而影响了对该类融资工具的需求与运用。

三、云南省企业债务融资发展存在的问题

(一) 云南省企业债务融资工具的认知度有待提高

从本次调查情况看, 云南省许多企业对短期融资券、中期票据及中小企业集合票据等债务融资工具的申请条件、注册程序及资金用途缺乏深入的了解, 影响了企业对融资工具的需求与运用。从全省短期融资券的实际发行情况看, 从2005年至今全省只有15家企业发行过该融资工具。今年前11月合计有12家企业募集资金156亿元, 其中云南白药、云内动力、云南建工集团和南天电子信息4家企业为首次发行, 合计募集资金38亿元, 新增发行企业占发行企业数的三分之一, 募集金额占比不到今年全部发行规模的四分之一, 企业续发仍是全省企业债务融资规模的主导力量。对融资工具的认知度较低, 是制约直接融资发展的主要障碍之一。

(二) 云南省债务融资的发展规模有待提高

虽然近年来全省企业债务融资取得了突破性发展, 短期融资券发行规模呈现逐年递增之势, 2010年发行规模迈上百亿元台阶, 中期票据也于2010年实现了零的突破, 但全省发行规模占全国的发行比重仍然较小, 2010年1至11月全省短期融资券和中期票据发行规模分别占全国同期发行规模的2.4%和1.1%, 全省债务融资的发展速度有待提高。此外, 交易商协会于2009年11月创新推出中小企业集合票据产品, 到目前为止已一年有余, 全省该类债务工具融资尚未取得有效突破。

四、政策建议

(一) 提高企业对银行间债券市场债务融资工具的认知程度

一是加强宣传推广工作, 通过举办企业债券融资专题培训、项目推荐、经验交流等多种形式, 提升企业对债券融资的认知度, 增强参与债券融资的积极性和主动性。二是建议中国银行间市场交易商协会每年对尚未发行, 但具备条件的企业进行银行间市场债务融资培训, 并聘请主承销商、会计师事务所、律师事务所及信用评级机构就发行的注册程序、担保条件、募集资金用途等相关事项进行培训, 提高企业对银行间市场债务融资工具的认知程度。

(二) 稳步推动中小企业债券融资工作, 力争中小企业集合票据在云南早日发行