流量经营的方法与策略

流量经营的方法与策略（精选6篇）

流量经营的方法与策略 第1篇

经营活动是产生现金流量的主要源泉, 也是产生利润的主要源泉。为了反映现金流量与利润的关系, 现金流量表补充资料从净利润入手, 间接分析经营活动产生的现金流量, 与现金流量表正表从经济业务入手, 直接分析经营活动产生的现金流量形成核对关系。

将净利润调节为经营活动现金流量需要进行以下三步调整:

一是将净利润调整为经营利润。净利润=收入-费用, 这里的收入和费用是企业一切经济活动 (包括经营活动、投资活动、筹资活动) 产生的收益和费用。为了将净利润调节为经营活动现金流量, 首先应将净利润调整为经营利润, 即净利润+投资、筹资活动产生的费用-投资、筹资活动产生的收益=经营利润。

二是将经营利润调整为损益性经营活动产生的现金流量。以损益为基础, 可以将经营活动划分为损益性经营活动和非损益性经营活动。产生收入或费用的经营活动, 称为损益性经营活动;不产生收入或费用的经营活动, 称为非损益性经营活动。经营活动产生的收入或费用, 不一定都产生现金流量, 要将经营利润调整为经营活动产生的现金流量, 就必须将不涉及现金收支的经营收入和经营费用从经营利润中剔除掉。即经营利润+不产生现金流出量的经营费用-不产生现金流入量的经营收入=损益性经营活动产生的现金流量。

三是将损益性经营活动产生的现金流量, 调整为经营活动产生的现金流量。损益性经营活动产生的现金流量只是经营活动现金流量的一部分, 有些经营活动不会产生收益或费用, 即非损益性经营活动, 但却会产生现金流量。为此, 损益性经营活动产生的现金流量±非损益性经营活动产生的现金流量=企业全部经营活动产生的现金流量。

综上所述, 将净利润调节为经营活动现金流量的公式如下:净利润+投资、筹资活动产生的费用-投资、筹资活动产生的收益+不产生现金流出量的经营费用-不产生现金流入量的经营收入±非损益性经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额。

二、将净利润调节为经营活动现金流量各项目的调整原理与填列方法 (以净利润为基础)

按上述将净利润调节为经营活动现金流量的基本原理与公式, 现金流量表补充资料列出了在净利润的基础之上需要调整的14个项目, 现概括为以下10个项目, 具体说明各项目的调整原理与填列方法。

(一) 加:资产减值准备

本文所指的资产减值准备是指当期计提扣除转回的减值准备, 主要包括:坏账准备、存货跌价准备、持有至到期投资减值准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、投资性房地产减值准备等。

1.坏账准备与存货跌价准备是对经营项目减值损失计提的准备, 因其减值损失属于经营费用, 且未产生现金流出量, 所以应予以加上。但若为转回则应予以减去。

2.持有至到期投资减值准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、投资性房地产减值准备等是对投资项目减值损失计提的准备, 因其减值损失属于投资费用, 所以应予以加上。但持有至到期投资减值准备若为转回应予以减去。本项目可依据利润表上“资产减值损失”项目金额填列。

(二) 加:固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销

固定资产、无形资产、长期待摊费用折旧或摊销形成的管理费用、销售费用和制造费用等经营费用, 并没有产生现金流出量, 所以应予以加上。需要说明一点, 当期制造费用只有一部分转化为营业成本, 其余转化为在产品、产成品。这里把全部制造费用予以加上是不妥当的, 故将在“存货”项目中把多增加的部分予以减去。

这三个项目应分别依据“累计折旧”、“累计摊销”、“长期待摊费用”账户贷方发生额分析填列。

(三) 加:处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失及固定资产报废损失 (收益以“-”号填列)

处置固定资产、无形资产、其他长期资产及固定资产报废发生的损失或收益, 属于投资活动产生的损失或收益, 因此应予以加上或减去。本项目应根据“营业外收入”、“营业外支出”账户记录分析填列。

(四) 加:公允价值变动损失 (收益以“-”号填列)

公允价值变动损益, 主要由交易性金融资产、交易性金融负债和后续计量模式为公允价值计价的投资性房地产几个投资项目在期末计价时产生, 属于投资产生的损益, 所以, 是损失应予以加上, 是收益应予以减去。

以现金结算的股份支付, 在可行权日之后, 由应付职工薪酬产生的公允价值变动损益, 属于不涉及现金收支的经营损益, 因此, 是损失应予以加上, 是收益应予以减去。本项目应依据利润表“公允价值变动损益”项目金额填列。

(五) 加:财务费用

此项目只包括投资活动、筹资活动产生的财务费用, 不包括经营活动产生的财务费用。企业发生的财务费用可分为以下三类:

1.经营性财务费用。主要指应收票据贴现、计提应收票据利息、计提应付票据利息、存货购销产生的汇兑损益等。这些业务发生会引起经营性财务费用发生增减变动, 导致利润减少或增加, 而不会产生现金流出或流入, 按道理说, 应进行调增或调减处理, 但与经营性财务费用相对应的是经营性应收应付项目, 为避免重复, 经营性财务费用在此不作调整, 而在经营性应收应付项目里进行调整。

2.投资性财务费用。主要指购买固定资产、无形资产发生的不计入成本的利息和汇兑损益。这里的利息和汇兑损益是由投资活动产生的, 所以应做出调增或调减处理。

3.筹资性财务费用。主要指短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等产生的利息或汇兑损益。这里的利息或汇兑损益是由筹资活动产生的, 所以应做出调增或调减处理。本项目应根据“财务费用”账户记录分析填列。为方便调整, 可在财务费用总分类账户下按“经营活动”、“投资活动”、“筹资活动”分设明细分类账积累数据。

(六) 加:投资损失 (收益以“-”号填列)

投资损益是因各项对外投资活动产生的, 所以, 若为投资损失应予以加上;若为投资收益应予以减去。

本项目应根据利润表“投资收益”项目金额填列。

(七) 加:递延所得税资产减少 (增加以“-”号填列) , 加:递延所得税负债增加 (减少以“-”号填列)

采用资产负债表债务法计提所得税时, 可将其会计分录分解成以下几种:

第一, 借:所得税费用、递延所得税资产 (发生时) , 贷:应交税费;

第二, 借:所得税费用, 贷:递延所得税资产 (转回时) 、应交税费;

第三, 借:所得税费用, 贷:递延所得税负债 (发生时) 、应交税费;

第四, 借:所得税费用、递延所得税负债 (转回时) , 贷:应交税费。

递延所得税资产与递延所得税负债属于经营活动项目。

综观上述会计分录中的对应关系不难看出, 递延所得税资产的减少、递延所得税负债的增加, 会引起所得税费用这一经营费用发生, 但不会产生现金流出量, 所以应予以加上。只所以要减去与应交税费发生对应关系的递延所得税资产的增加和递延所得税负债的减少, 主要是为了抵消在调整经营性应交税费时多调增的部分。

这两个项目应分别依据“递延所得税资产”与“递延所得税负债”账户的期末余额减去期初余额分析填列。若属于递延所得税资产净增加、递延所得税负债净减少, 应予以减去;若属于递延所得税资产净减少、递延所得税负债净增加, 应予以加上。

(八) 加:存货的减少 (增加以“-”号填列)

企业持有存货的目的有二:一是为了销售;二是为了消耗。存货的减少会引起营业成本、管理费用、销售费用等经营费用发生, 但却不会导致现金流出, 所以, 应加上存货的减少。

存货增加的途径很多, 只有在现购的情况下, 才会产生现金流出量。但由于现购而增加的存货, 与赊购及其他途径增加的存货不易分清, 故在此先假设所有存货增加都产生了现金流出量, 其属于非损益性经营活动产生的现金流出量, 所以在此将存货的增加予以减少, 显然是多减了, 不过多减少的数额里边, 有一部分是对前面折旧、摊销等引起制造费用存货增加而多调增数额的一种转销;还有因赊购、预购及分配薪酬等引起存货增加而在此多调减的部分, 将在后面调整经营性应收项目和经营性应付项目时将其加回。本项目应依据“存货”各账户的期末余额合计数减去期初余额合计数的差额分析填列。若差额为净增加, 应予以减少;若差额为净减少, 应予以加上。

(九) 加:经营性应收项目减少 (增加以“-”号填列)

经营性应收项目主要指应收账款、应收票据、预付账款和其他应收款中与经营活动有关的部分。

1.应收账款、应收票据。收回前欠货款时, 借记现金, 贷记应收账款、应收票据。此业务发生导致了现金流入, 属于非损益性经营活动产的现金流入量, 所以应加上应收账款、应收票据的减少额。

赊销货物时, 借记应收账款、应收票据, 贷记营业收入、应交税费 (增值税销项税) 。经营收入发生未产生现金流入量, 故应调减相应部分的应收款项;应交税费 (增值税销项税) 增加也未产生现金流量, 在此只所以将相应部分的应收款项予以调减, 主要是对在调整经营性应交税费 (应交增值税) 时多调增的数额予以抵消。

2.预付账款。预付款项时, 借记预付账款, 贷记现金。此业务发生导致现金流出, 属于非损益性经营活动产生的现金流出量, 所以, 应减去预付账款增加额。

收到预购的存货时, 借记存货、应交税费 (增值税进项税) , 贷记预付账款。此业务属于非损益性经营业务, 未产生现金流量, 在这里只所以将预付账款减少予以加上, 是对在调整存货和经营性应交税费 (增值税进项税) 时多调减的数额予以加回。

3.经营性其他应收款。其他应收款中与经营活动有关的部分, 如应收各种存出保证金、备用金、罚款、租金、赔偿金等。其调整原理同前。总之, 对各项经营性应收项目的增加就减去, 减少就加上。本项目应依据“应收账款”、“应收票据”、“预付账款”、“其他应收款”账户的期末余额与期初余额的差额分析填列。若差额为净增加, 应予以减去;若差额为净减少, 应予以加上。

(十) 加:经营性应付项目增加 (减少以“-”号填列)

经营性应付项目主要指应付账款、应付票据、预收账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款中与经营活动有关的部分。

1.应付账款、应付票据。赊购存货时, 借记存货、应交税费 (增值税进项税) , 贷记应付账款、应付票据。此业务属于非损益性经营业务, 未产生现金流量, 在此只所以要加上应付账款、应付票据的增加额, 主要是对在调整存货和经营性应交税费 (应交增值税) 时多调减的数额予以加回。

偿还前欠货款时, 借记应付账款、应付票据, 贷记现金。此业务发生导致现金流出, 属于非损益性经营活动产生的现金流出量, 所以应减去应付账款、应付票据的减少额。

2.预收账款预收销货款时, 借记现金, 贷记预收账款。此业务发生导致现金流入, 属于非损益性经营活动产生的现金流入量, 所以应加上预收账款的增加额。

发出存货时, 借记预收账款, 贷记销货收入、应交税费 (增值税销项税) 。预收账款减少, 导致了经营收入发生, 但未产生现金流入量, 所以应予以减去。同时, 只所以要减去与应交税费 (增值税销项税) 相对应的预收账款部分, 主要是对在调整经营性应交税费 (应交增值税) 时多调增的金额予以转销。

3.经营性应付职工薪酬 (不包括工程人员薪酬) 计提职工薪酬时, 借记生产成本、制造费用、管理费用、销售费用等, 贷记应付职工薪酬。在这里, 只所以要加上应付职工薪酬的增加, 一部分是对在调整存货项目时多调减的因计提薪酬而增加存货的金额予以加回, 一部分是对因计提职工薪酬而导致经营费用发生而未产生现金流量的部分予以加回。

支付货币性职工薪酬时, 借记应付职工薪酬, 贷记现金。此业务发生导致现金流出, 属于非损益性经营活动产生的现金流出量, 所以应减去应付职工薪酬减少额。支付非货币性职工薪酬时 (将自产商品发放给职工) , 借记应付职工薪酬, 贷记营业收入、应交税费 (增值税销项税) 。在这里, 只所以要减去应付职工薪酬减少额, 一部分是对因计提职工薪酬而导致经营收入发生而未产生现金流量的部分予以调减, 一部分是对在调整经营性应交税费 (应交增值税) 时多调增的金额予以调减。

4.经营性应交税费 (不包括投资、筹资业务应交纳的各项税金及附加) 计提各项应交税费时, 借记营业税金及附加、管理费用、所得税费用等, 贷记应交税费。这里, 与应交税费相对应的各项经营费用的发生, 并未产生现金流出量, 所以应加上应交税费的增加。

上交各项税费时, 借记应交税费, 贷记现金。此业务发生导致现金流出, 属于非损益性经营活动产生的现金流出量, 所以应减去应交税费的减少额。

关于应交增值税和其他各项应交税费不同, 它不需要计提, 它的核算主要体现在存货购进和销售过程中, 有必要进一步说明。

现购存货时, 借记存货、应交税费 (增值税进项税) , 贷记现金。此业务发生导致现金流出, 属于非损益性经营活动产生的现金流出量, 所以应调减应交税费 (增值税进项税) 。但在实际业务中, 增值税进项税额, 哪些是现购形成的, 哪些是赊购形成的, 很难分清楚。为简化调整, 无论现购或赊购发生增值税进项税额, 一律进行调减。

现销存货时, 借记现金, 贷记销货收入、应交税费 (增值税销项税) 。这里, 应交税费 (增值税销项税) 这一经营项目的发生, 产生了现金流入量, 属于非损益性经营活动产生的现金流量, 故应予以调增。但在实际业务中, 增值税销项税额, 哪些是现销形成的, 哪些是赊销形成的, 很难分清楚。为简化调整, 无论是现销还是赊销发生的增值税销项税额, 一律进行调增。

预交或上交增值税时, 借记应交税费 (应交增值税或未交增值税) , 贷记现金。增值税的上交, 引起了现金流出, 属于非损益性经营活动产生的现金流出量, 故应调减应交税费 (应交增值税或未交增值税) 。

5.经营性其他应付款。此项主要包括应付各项租金、应付统筹退休金、应付存入保证金等一些应付、暂收其他单位或个人的款项。不包括投资、筹资活动产生的其他应付款。经营性其他应付款的调整原理同前不再赘述。总之, 对各项经营性应付项目增加就加上, 减少就减去。

本项目应根据资产负债表“应付账款”、“应付票据”、“预收账款”、“应付职工薪酬”、“应交税费”、“其他应付款”等项目的期末余额减去期初余额的差额分析填列。若差额为净增加, 就进行调增;若差额为净减少, 就进行调减。但上述各项中若含有投资、筹资性应付款项时, 应将其剔除。

总之, 在净利润的基础之上, 加减上述10个项目的数据之后, 即可将净利润调整为经营活动现金流量。

参考文献

流量经营的方法与策略 第2篇

团购是一种基于互联网技术而产生的新型电子商务, 它通过网络将社会上的消费者集中、联合, 进而同商家谈价以求得到最优价格。由于团购的低价性与保质性, 这种消费模式在都市中十分流行。除去网络产品团购, 在团购中占有最大份额的便是餐饮类团购。但是, 餐饮类团购的现状却不甚乐观, 大多数餐饮类商户都为团购无法留住客户这一难题而被长久困扰。长期客流量的缺失导致了餐饮类商户的营业额与利润无法持续达到理想程度, 间接导致商户所能选择的经营策略面狭窄, 限制了餐厅的进一步发展。针对餐饮类商户团购带来的客流量无法转化为长期客流量这一问题, 文章通过对消费者偏好的分析提出了给商户争取更多忠诚客户的策略。

1 对商家而言餐饮类团购的利与弊

1.1 餐饮类团购给商家带来的利益

如今越来越多的商家投身于团购行列, 表明了加入团购是“有利可图”的。据中国电子商务研究中心以及领团网的数据显示:2013年团购市场的交易累计额为532.89亿元, 比上一年增长52.8%。在整个团购市场中, 以餐饮美食, 娱乐休闲为主的服务类型的团购之和就占到了60%。餐饮类团购往往能够凭借其自身的成本优势给予消费者更大的让利, 并通过更低的团购折扣成功吸引到大量消费者。本文章以餐饮类产品的团购为例, 分析阐述团购给商家带来了哪些利益。

1.1.1 广告宣传

一些新开业的餐厅, 在初始阶段需要通过许多方式去提高自己的知名度, 如通过各种媒体做广告, 通过亲朋好友进行宣传等。但这些传统的广告媒介相比于网络团购是存在一定缺陷的。例如一个企业花费不菲的价格在电视或报纸上打了一份广告, 之后发现人气变旺了许多。但是到底有多少人是通过广告带来的, 广告的投入为你带来了多少产出就不得而知。然而团购给企业带来的营销效果则是非常明显的, 无论是多少人都是可以直接统计的。这些实在的新增客户可以通过商家良好的产品与服务成为回头客。

1.1.2 利薄多销

一部分在自身产品质量上比较有自信的餐厅, 通过长期团购来持续吸引消费者, 给商家带来持续利润。餐饮类商家有固定成本高、变动成本低的特点。餐厅的租赁、装修、工人工资等都需要付出固定的成本, 但每位顾客的增加却不会给商家带来很大的成本, 并且能够通过高于变动成本的这一部分利润去冲销固定成本, 为商家赢取利润。

1.1.3 获取消费者个人信息

一部分更有谋略的商家希望通过一定阶段的团购活动去获取更多的消费者个人信息。消费者在使用团购的同时会暴露出许多信息, 比如自己的常用登陆地、个人消费水平、经常消费的产品类型等等。这些看似不重要的信息如果能够被商家有效利用起来, 可以大大提高商家的运营效率, 并减少很多不必要的成本。

1.2 餐饮类团购给商家带来的问题

然而, 在团购活动给商家带来巨大利益的同时, 也伴随着许多问题。团购活动虽然能在短期内吸引大量消费者, 但是这部分消费者中鱼龙混杂, 真正的忠诚客户可能只是其中的一部分。很多前来消费的顾客仅仅是被团购活动“推”了过来而不是自发地前来消费, 往往消费一次之后就不再光顾, 或者说在商家由于种种原因取消了团购活动之后就会失去这一部分消费者。为了更好地研究导致消费者不再消费的动因, 本文采取问卷的形式对一部分参加过团购活动的消费者进行了调查。在所有的被调查者中, 有57.46%的消费者把实际消费时存在一些隐性消费作为对团购产品消费的最不满意因素, 54.39%的人不满意在消费时被当作“二等公民”, 被迫接受较差的服务, 另有40.35%的被调查者认为商家故意把商品价格标高, 以虚假折扣迷惑消费者, 18.42%和10.53%的消费者会担心售后和网络支付安全没有保障。这些完全由商户不良行为引起的消费者流失, 其造成的损失不仅是失去进店有过消费但不满意的客户, 而且可能会失去一大部分本应新增的客户。如今网民通过网络“晒”体验已经成为一种流行, 一次小小的不愉快消费经历就可能会在网上无限放大。所谓“好事不出门, 坏事传千里”, 商户的口碑就可能会受到很大的损害。

1.2.1 隐性消费

据南方日报报道, 热衷团购的陈女士团购了一顿288元的澳门豆捞, 在消费的过程中又点了标价69元每公斤的珍宝蟹, 但结账时却被告知到店消费时不可以同时享受店内其他优惠, 69元的珍宝蟹按109元收费。除此之外连额外另点的酒水饮料也会更贵。这种潜在的隐性消费容易让消费者产生受到欺诈的感觉, 除非对产品质量上特别满意, 否则很难重返再消费。

1.2.2 沦为“二等公民”

在消费中因是团购用户而受到不公正的对待也会让消费者产生较大的落差感。北京日报报道消费者王先生在某团购网站花费72元团购了价值252元的双人套餐, 本以为享受到了大优惠, 可到店消费时才知道商家把所有团购的客户都集中在了一起并提供了“微缩版”套餐, 而这些情况在团购的宣传页面上从来没有提到过。除产品质量不平等以外, 因团购而被沦为“二等公民”的消费者也会受到不公平的服务。比如花半价团购了一份海鲜大餐, 不仅被店主要求要提前两天预约, 而且用餐时间也被限制在了晚上7点以后, 用餐位置也和非团购消费的用户不同。还有一部分商家, 因团购给餐厅带来了远远大于其接客能力的客户量, 造成不仅不能够给团购用户提供良好的服务, 甚至会出现对现金消费的普通客户服务缩水的现象, 对餐厅的口碑产生了不利影响。也有的商家为了避免因太多客流量造成服务质量下降的状况出现, 选择无限推迟团购客户的预约时间, 同样会使团购客户感到不公。

2 基于长期客流量的餐饮类团购经营策略

网络团购是一把双刃剑, 既能给买卖双方带来利益同时又能导致双方关系破裂。因此, 商家需要通过一定的经营策略使团购的优势发挥到最大。我们先来分析一下消费者可能会被团购吸引的几个原因。首先是与非团购的同类商家相比具有价格优势, 宁连举教授在研究网络团购中消费者购买行为选择偏好中提到, 团购产品是一种后验产品, 消费者在购买选择时无法判断产品的质量与品质, 而低价格、低折扣便成为了网络团购中消费者所青睐的非常重要的原因。根据问卷也可看到, 参与餐饮类团购的消费者有接近90%的是在校大学生和参加工作时间较短的年轻白领, 80.70%的人认为价格便宜让人心动是其参加餐饮类团购的最重要原因。总体来看, 这类人群与更加年轻的群体相比有更大的需求, 与更加年长的群体相比又有较弱的购买力。餐饮类团购的折扣则恰好满足了这类人群的双重需要。其次, 网络团购所提供的丰富的产品类型, 让消费者有了更广泛的选择空间。在问卷中, 有46.49%的消费者把较多的选择性作为参加团购最重要的原因。另有31.58%的人希望通过网络团购来尝试没有就餐过的餐厅。以上几种因素是拉动潜在客户前来消费的重要动力。基于价格因素与消费者购买行为选择偏好具有最强的相关性, 本文采取以价格手段为主要方式, 探究如何在团购中得到更多的忠诚客户。餐饮类商户搞团购活动无非有两种形式, 一种是长期依靠团购来维持客流量;另一种则是临时性团购, 即根据季节、节假日等因素的变动而进行团购活动。

2.1 针对长期团购商户的经营策略

此形式的稳定性决定其相对来说更便于分析。由于其长期与团购网站进行合作, 可以利用从团购网站所得的信息来优化其营销方式。举个例子, 商家可以通过团购网站的定位功能给予那些距本餐厅一定距离内的团购用户更低的折扣或者给那些经常团购和本餐厅产品同样类型的消费者更优惠的价格, 因为这部分人更有可能成为商户的忠诚客户。另外也可以根据团购记录给团购本餐厅多次的顾客更多的优惠, 因为这部分消费者可以给商家带来持续利润。再有也可以考虑根据一次的团购数量多少给予不同的折扣或者给这一类的消费者一定的赠送活动。

2.2 针对临时性团购商户的经营策略

而临时性团购就相对复杂一些。这类商家在一定时期停止团购活动主要是为了增加单个消费者带来的利益, 减少消费者数量, 以此保持或获取更高的总体利润。但问题在于商家可能对忠诚消费者数量的估计盲目乐观, 停止团购活动之后不仅没有提高利润, 反而因为空座率大幅度提高而降低了总利润。为了避免这种情况的出现, 商家应该在搞团购的时候就拉住更多忠诚客户。比如推荐进店消费的团购用户办会员卡或者储值卡, 根据储存的金额来决定折扣的额度。再者也可以根据团购用户的累积消费次数给予不断叠加的折扣, 假设团购的折扣是7折, 如果消费者在下个月再来消费就可以凭借之前的消费记录享受6折, 以此类推直到连续累积数月之后达到最低折扣, 但只要消费者打破一次持续消费就要重新积累。这种模式可以使消费者脱离团购成为忠诚客户, 并为了享受最大的优惠额度持续消费。

3 结论与启示

本文通过对团购消费者在团购前、中、后三个环节的分析, 得出了团购商家应考虑的三个方面:首先如何通过团购获取更多的新增客户;其次如何通过产品质量博得消费者满意;最后如何把团购用户转换成忠诚客户。其中第二个环节是最基础也是最容易出现问题的环节, 第一个和第三个环节是最需要团购商家更多经营策略的环节。同时本文重点针对第三个环节给出了相应的经营策略分析, 对商户更好地利用团购去实现买卖双方的互利与共赢有指导和参考作用。

摘要：近年来餐饮类团购在都市十分盛行, 但一次团购过后, 商家却难以留住消费者。针对商家如何留住消费者的问题, 文章通过问卷调查、深度访谈等的方式收集了关于团购前、中、后的一手和二手数据, 分析描述了团购用户对于餐饮价格、餐饮种类、服务质量等因素的敏感程度, 其结论与商家现状基本吻合。最终, 文章针对长期客流量的转化提出可行措施, 如团购用户优惠办理储蓄卡、享受额外服务等等, 从而力求从根本上使服务价格与消费者的期望价格相一致, 达成餐厅服务库存和用餐人数的统一。

关键词：餐饮类团购,长期客流量,经营策略

参考文献

[1]Jay Heizer, Barry Render.Operations Management[M].北京:中国人民大学出版社, 2009.

[2]中国电子商务研究中心.2013年度中国网络团购市场数据监测报告[R].[2014-04].http://www.100ec.cn/zt/upload_data/down/2013tgshj.pdf.

[3]宁连举, 张莹莹.网络团购消费者购买选择行为偏好及其实证研究[J].东北大学学报, 2011, 5:405-409.

[4]胡江敏.团购消费者网上信息搜索行为研究[J].图书情报工作网刊, 2012, 11:41-45.

[5]娄月.餐饮团购:一场盛宴还是饮鸩止渴[N].北京商报, 2012-03-21.

[6]宁连举, 冯鑫, 万志超.网络团购最优定价模型及策略研究[J].重庆邮电大学学报, 2013, 3:397-402.

流量经营的方法与策略 第3篇

关键词：现金流量表,经营管理,分析

现金流量表是财务报告中的主表之一, 是反映企业在一定会计期现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量表在结构上将企业一定期间的现金流量分为三类:经营活动产生的现金流表、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。此外, 除现金流量表反映的信息外, 企业还应在附注中披露将利润调节为经营活动现金流量, 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动, 现金及现金等价物净变动情况等信息。从而使报表使用者对企业的现金流量情况更有了解。

一、报表项目的具体编制要求

(一) 经营活动产生的现金流量

1.“销售商品、提供劳务收到的现金”项目, 反映企业销售商品、提供劳务所实际收到的现金, 包括:本期销售商品;前期销售商品;本期预收的款项。

2.“收回的租金”项目, 反映企业实际收到现金的租金收, 需要说明的是, 企业融资租赁收回的租赁设备本金不属于本项目反映的内容, 而应属于投资活动中的“收到的其他与投资活动有关的现金”项目。

3.“收到的增值税额和退回的增值税款”项目, 反映企业销售商品向企业收到的增值税销项税额以及出口商品而实际收到退回的增值税和其他增值税退回。

4.“收到的除增值税以外的其他税费返还”项目, 反映企业实际收到返还的除增值税以外的其他税费, 如收到的消费税、营业税、教育费附加返还等。

5.“收到的其他与经营活动有关的现金”项目, 反映企业降了上述各项目外, 收到的其他与经营活动有关的现金。如捐赠现金收入、罚款现金收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。收到的其他与经营活动有关的现金项目中, 如有价值较大的, 应单列项目反映。

6.“购买商品、接受劳务支付的现金”项目, 反映企业购买商品、接受劳务所实际支付的现金, 需要说明的是, 企业购买商品等支付的能够抵扣增值税销项税额的进项税额不包括在本项目内, 本期发生的购货退回收到的退货款应从本项目中扣除。

7.“支付给职工以及为职工支付的现金”项目, 反映企业实际支付给职工, 以及为职工支付的现金, 包括本期实际支付给职工的工资、资金、各种津贴和补贴等, 以及为职工支付的其他费用, 需要说明的是, 企业支付给离退休人员的各项费用在“支付的其他与经营活动有关现金”项目中反映:支付的在建工程人员的工资, 在“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目反映。这种业务的发生是最容易被会计人员编制报表过程中所忽略的。

8.“支付的各项税费”项目, 反映企业当期实际上缴税务机关的各种税费。但不包括计和固定资产价值、实际支付的耕地占用税等。

9.“支付的其他与经营活动有关的现金”项目, 反映企业除上述各项目外, 支付的其他与经营活动有关的现金流出, 如罚款支出、支付的差旅费、业务招待费现金支出。

(二) 投资活动产生的现金流量

1.“收回投资所收到的现金”项目, 反映企业出售、转让或到期收回短期投资、长期股权投资而收到的现金, 以及收回长期债权投资的本资而收到的现金, 不包括长期债权投资收回的利息及收回的非现金资产。

2.“取得投资收益所收到的现金”项目, 反映企业因各种投资而分得的现金股利、利润、利息等。

3.“处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额”项目, 反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金, 扣除为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。

4.“收到的其他与投资活动有关的现金”项目, 反映企业除了上述各项目以外, 收到的其他与投资活动有关的现金流入, 如果价值较大的, 应单列项目反映。

5.“购建固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额”项目, 反映企业购买、建造固定资产, 取得无形资产和其他长期资产所支付的现金。但不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分。

6.“投资所支付的现金”反映企业进行各种性质的投资所支付的现金。

7.“支付的其他与投资有关的现金”项目, 反映企业除了上述各项以外, 支付的其他与投资活动有关的现金流出, 如价值较大, 应单列项目反映。

(三) 筹资活动产生的现金流量

1.“吸收投资所收到的现金”项目, 反映企业收到的投资者投入的现金, 在企业以委托发行方式发行股票的情况下, 银行、券商从股款收入中直接扣收的佣金、手续费等应从本项目中扣除扣以净额列示。

2.“借款所收到的现金”项目, 反映企业向银行或其他金融机构等借入的资金, 包括短期借款和长期借款所实际收到的现金。

3.“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目, 反映企业除了上述各项目外, 收到的其他与筹资活动有关的现金, 收到的从他与筹资活动有关的现金项目中如有价值较大的应单列项目反映。

4.“偿还债务所支付的现金”项目, 反映企业以现金偿还债务的本金, 包括偿还银行或其他金融机构等的借款本金和偿还债券本金等。

5.“分配股利、利润和偿付利息所支付的现金”项目, 反映企业实际支付的现金股利、利润, 以及支付给其他投资的利息。

6.“支付的其他与筹资有关的现金”项目, 反映企业除了上述各项外, 支付的其他与筹资活动有关的现金流出, 如损赠现金支出等。

二、编报现金流量表的基本方法

目前, 在实际工作中编制现金流量表的方法很多, 选择编制方法要视企业业务的实际情况而定。如果企业业务较少并单一, 通常可以采用“工作底稿法”和“T形帐户法”;如果企业业务繁多并复杂, 通常可以采用比较行之有效的“现金流量账法”和“备查登记账法”编制报表。具体做法是将企业的每笔涉及现金的业务分别在现金流量账中按现金流量表主要的项目进行归集登记, 然后将特殊业务事项在备查由后进行登记。

三、企业内部对现金流量信息的需求内容

现金流量表能够为企业管理者提供以下信息需要:一是利用现金流量表计算现金流量适应率和销售净现率, 可以预测企业未来经营期产生现金净流量的能力:二是利用现金流量表计算现金比率, 即付比率, 现金流量再投资比率, 现金投入生产能力比率, 现金流入量与负债总额比率, 长期债务偿付比率, 现金流入量对流动负债比率, 可营运的现金流量标, 预测企业未来经营期偿还债务能力:三是利用现金流量表计算现金获利数, 预测企业未来经营期的获利能力:四是现金流量表能获取本期收益与经营活动所增加现金流量之间的差异原因:五是现金流量表所提供现金流量变动信息。可预测企业生产经营风险、财务风险情况, 为财务决策提供依据。

四、现金流量表编制对企业经营管理的作用

(一) 经营活动产生的现金流量分析

1.将销售商品、提供劳务收到的现金, 与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营购销平衡的情况下, 二者比较的比率大, 说明企业的销售利润大, 销售回款良好, 创现能力强。

2.将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流动的现金总额进行比较, 可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重, 比重大, 说明企业主营业务突出, 营销状况良好。

3.将本期经营活动现金净流量与上期进行比较, 增长率越高, 说明企业成长性越好。

(二) 投资活动产生的现金流量分析

当企业扩大规模或开发新的利润增长点时, 需要大量的现金投入, 如果投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量, 则投资活动现金净流量为负数, 如果企业投资有效, 将会在未来产生现金净流入用于偿还债务, 创造收益, 企业会偿债困难。因此, 应结合企业目前的投资项目进行, 不能简单地以现金净流入还是净流出论优劣。

(三) 筹资活动产生的现金流量分析

一般来说, 筹资活动产生的现金净流量越大, 企业面临的偿债压力越大。但如果现金净流入量主要来自企业吸收的权益性资本, 则不存在偿债压力。因此, 在进行分析时, 可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较, 所占比重大, 说明企业资金实力增强, 财务风险降低。

五、现金流量表信息在企业经营活动中的应用

(一) 反映企业短期偿债能力的现金流量比率

经营现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债×100%

该指标指在反映本期经营活动所产生的现金流量足以抵付流动负债的倍数, 财务分析专家指出, 现金流量比率不仅可以衡量企业短期偿债能力, 还可以预测出企业整体的财务状况, 如果该比率大于40%则表示企业的财务状况较好, 该比率越大, 说明企业短期偿债能力越强。

到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量×100%。

(二) 反映企业偿付全部债务能力的现金流量比率

总债务比率=经营活动现金流量净额/债务总额×100%

经营活动现金净流量对债务总额的比率, 是评估企业中长期偿债能力的重要指标, 同时也是预测企业破产的可靠指标, 该指标假设所有经营活动现金净流量都用于偿还债务, 比率越高, 企业承担债务的能力越强, 破产的可能性直菠。比率越低, 企业财务灵活性越差, 将来出现问题的可能性越大。

现金流量充足率=经营活动现金净流量×100%。

该比率用于衡量企业是否能产生足够的现金以及相关利息支出可由经营活动所产生的现金来支付的程度, 同时也是预测企业破产的可靠指标。该指标假设所有经营活动现金净流量都用于偿还债务。

(三) 现金再投资比率

现金再投资比率= (经营活动现金净流量-现金股利) / (固定资产+长期投资+其他资产+营运资金) ×100%

该比率可用于企业成长潜力的分析。企业成长潜力虽不能确保企业一定成长, 但现金流量可提供其成长的程度。通常一个企业现金再投资比率高, 其长期负债偿还能力就上升。

参考文献

[1]张铮.现金流量的财务分析[J].江苏商论, 2006.

流量经营的方法与策略 第4篇

关键词：现金流量,现金流量特征,股价变动

一、引言

上市公司的股价在很大程度上与该公司的财务运转状况及企业经营业绩存在相关关系,作为投资者更多的以上市公司对外公布的会计信息来左右自己的投资行为,但是,会计信息极易受到人为操纵,造成虚假信息,而投资者由于信息不对称的劣势,对于投资行为的选择与判断可能会存在偏差。因此,找到某个用来评价或反映上市公司股价变动的因素是投资成功的关键。目前,各国财务会计学科专家和企业实务界专家主要争论的焦点在于公司盈亏信息与企业现金流信息对投资决策谁更有有优势。Ball和Brown(1968)以及Beaver和Dukes(1972)都发现股价变动与会计盈亏的关联度要大于现金流。Patell和Kaplan (1977)得出现金流数据可以向资本市场提供增量信息的结论。Bemard和Stober(1989)、Dechow(1994)、Sloan(1996)等从企业生命周期角度得出结论,在短期内盈亏信息与股价变动相关性更高,随着企业生命轨迹的延续,两者与股价变动的关系逐步趋于收敛,在长期看来现金流的相关性更高。Andreas、Charitou、Colin D.B(2000)认为现金流对股价变动的影响更加显著。国内对相关领域的研究成果尚少。蔡基栋(2004) 发现,ST公司的现金流对预测股价有较强的作用,刘应文(2007)、袁康来(2010)、秦莹(2013)建立了股价变动相关因素模型,认为以现金流指标建立的模型预测准确率较高。以上文献多是研究企业现金流与会计盈亏信息对股价变动的影响程度。企业现金流反映企业总体融资渠道的畅通程度,而经营活动产生的现金流是企业总现金流量的主要来源,本文试图从经营活动现金流量的特征入手,即从经营现金流量的充足性、稳定性、结构合理性及成长性四个方面,探讨其与股价变动的相关关系。

二、理论分析与研究假设

(一)经营活动现金流量的充足性与股价变动

根据现金流量理论,企业所拥有的现金流越充足,股价发生异常变动的几率就越小。经营活动现金流量具有很强的机动性,对企业应对不确定性的突发事件具有深远影响。财务机动性主要表现为企业是否拥有足额的经营活动现金流。同时,信号传递理论指出,投资者可以根据上市公司提供的现金流量信息,判断企业财务状况的优劣,进而影响投资行为,从而影响股价变动。陈建煌(2000)认为当期单位经营活动现金流量与未来股价变动的相关性高于当期单位应计营业利润;经营现金流在会计盈余中所占比重越大,其未来收益率越高,投资者对公司越有信心,股价会越平稳。根据以上分析,本文提出假设1。

假设1:企业经营活动现金流量的充足性与股价变动负相关

(二)经营活动现金流量的稳定性与股价变动

持续稳定的现金流量是企业正常运营和规避风险的重要保证,对于某些企业还可以减轻融资约束问题,经营活动产生的现金流量在这方面的作用更加显著。由于企业日常主营业务产生的现金流直接影响企业的总体现金流,主营业务业绩突出,主营业务收入稳定,传递给投资者公司正在稳步发展,、运营健康的重要信息,从而引导投资行为,进而影响股价变动。Froot、Scharfstein和Stein(1993)的研究表明,拥有稳定的现金流可以减少企业对外部融资的依赖,进而增加企业价值。Anaynnis(2005)研究表明,企业现金流波动性越大,投资者预计的企业价值就越低。Wakayama(2005)研究表明,利用现金流波动性指标来衡量企业管理层的经营业绩是有效的。根据以上分析,本文提出假设2。

假设2:企业经营活动现金流量的稳定性与股价变动负相关

(三)经营活动现金流量的结构合理性与股价变动

结构合理的经营活动现金流是企业成熟的经营政策的体现,是企业稳步发展的保证,给投资者传递着积极的信号。魏静(2006)对某上市交通运输企业现金流量表作分析,该企业在当年所以的现金流入中,经营活动的现金流入占97.22%,投资活动的现金流占0.05%,筹资活动的现金流入占2.73%;经过分析得出结论,该企业经营状况良好,财务风险较低,现金流入的结构合理。根据以上分析,本文提出假设3。

假设3:企业经营活动现金流量的结构合理性与股价变动负相关

(四)经营活动现金流量的成长性与股价变动

企业在初创期需要大量的生产前期投资,所需资金较多依赖外部筹资,生产业务现金流相对比较少,净现金流为负值。企业进入成长期后,经营活动产生的净现金流具有高度的正向增长性,随着企业进入成熟期后,经营活动产生的现金流趋于稳定并达到最高值,但某些企业该阶段经营现金流量的成长性较差。总体来看,经营活动现金流量的成长性越高,说明企业产生经营现金流的能力越强,投资者越有信心,股价变动也越平稳。根据以上分析,本文提出假设4。

假设4:企业经营活动现金流量的成长性与股价变动负相关

三、研究设计

(一)样本选取与数据来源

本文依据国泰安数据库选取了我国A股制造业上市公司数据作为研究样本,以2013年年报数据为准。以当年是否被认定股价异常波动而停牌分为股价异常变动(A1)和股价平稳变动(A2)。之所以选取制造业上市公司,是因为制造业上市公司占了全部上市公司的绝大部分,且该行业发展比较成熟,具体的样本选取数据如表1所示。

(二)变量定义与模型构建

主要变量如表2所示:

上述变量中,NCFO和NCEOPS指标分别在总资产层面和总股本层面反映经营活动现金流量的充足性,STAB指标反映的是经营活动现金流量的稳定性,MAIN和ELSE两个指标分别表示主营业务和其他业务的经营现金流量的结构合理性,TG指标反映的是当年经营现金流量的增长情况,以上6个指标分别从经营现金流量四个特征角度研究与股价变动关系。除此之外,为了全面反映股价变动的影响因素,将公司高层离职情况以及上市公司的负面信息披露情况考虑在内,公司高层定义为董事会高层和经理层,上市公司的负面信息定义为企业财务舞弊信息、污染物质的排放、安全事故或伤亡等。

本文采用COX模型分析影响股价变动的相关因素。股价的上升到下降可以看作一种特殊的生存过程,股价连续大幅上升到最高点转为下降时视为“上升”的死亡。同理,当股价大幅下降到最低点转为上升时,可视为“下降”的死亡。股价变动就是在“生”和“死”这两种状态中不间断地进行相互转化的,股价变动越频繁,幅度越大,生存时间也越短。

四、实证分析

(一)回归分析

本文采用SAS9.0的PHREG程序来建立COX模型,以股价变动的生存时间为因变量,找出相关影响变量,估计协变量系数和基准风险函数。运用最大似然估计的逐步回归法找出COX比例风险模型方程,将筛选出参数估计值满足显著水平0.1以上的变量引入模型中,模型所得参数估计结果如表3所示。

(二)相关因素综合分析

模型逐步回归参数估计表中的P-value值均<0.1,故COX模型中对股价变动有显著解释能力的变量有NCFO、NCEOPS、STAB、MAIN、ELSE、TG、DIM、NEGA指标。其中NCFO与NCEOPS指标特点相似,指标数值相当,实际意义相符,都属于经营活动现金净流量范围,可以综合为一个指标代替,将NCEOPS指标删失。其次,MAIN和ELSE指标特点相似,指标数值相当,实际意义相符,都属于业务收入所得经营流量占企业经营活动现金总流量的比重,皆属于结构合理性特点范畴,也可以综合,将ELSE指标删失。从而得到以下相关因素综合表(表4)。

即得到股价变动COX模型的风险比例函数:

从表4的指标系数β符号可知,当β>0时,变量值的增加会使生存率的下降,即对上市公司的股价变动有负面影响。当β<0时,变量值的增加会造成生存率的上升,即对上市公司的股价变动有正面影响。因此β系数的实际含义为,当变量X改变一个单位时,引起的死亡风险倍数的自然对数值。此外,也可以从表中的相对危险度(Hazard Ratio),即风险比例eβ,来判断变量值对生存率的影响,eβ>1表示该影响因素变量值的增加会是上市公司股价异常变动的风险增加,eβ=1表示该变量对股价变动不起任何作用,eβ>1表示该影响因素变量值的增加会是上市公司股价异常变动的风险降低。

(三)实证结果分析

根据指标系数分析,NCFO、STAB、MAIN、TG的β系数都<0,即对上市公司的股价异常变动有负相关影响,是保护因子,与前述假设一致。DIM、NEGA指标β系数都>0,说明对上市公司的股价异常变动有正相关的影响,是危险因子。经营活动净现金流量(NCFO)的β系数为-2.67503,从系数符号看,说明经营活动净现金流量(NCFO)指标是保护因素,降低了股价异常变动的可能性,即NCFO每增加一个单位,相对危险度eβ是0.069,即降低了1-0.069=0.931倍;充足的经营现金流量反映了企业健康的收支体系和较强的获利能力,因此,NCFO越高,股价发生异常变动的可能性就越小,生存时间就越长,模型推导的结论与事实相符。经营活动现金流量的稳定性(STAB)的β系数为-3.02955,从系数符号看,说明经营活动现金流量稳定性(STAB)指标也是保护因素,也会降低股价异常变动的可能性。因此,(STAB)因素越高,股价发生异常变动的可能性就越小,生存时间就越长,模型推导的结论与事实相符。主营业务收到的现金占经营活动现金总流入的比重(MAIN)指标β系数为-2.64772,从系数符号看,说明经营活动现金流量稳定性(MAIN)指标也是保护因素,该指标表示经营活动现金流量的结构是否合理,反映企业的主营业务收现能力,该指标越大,说明主营业务突出,企业现金流具有一定的持续性和稳定性,经营活动现金流量的结构合理,因此,(MAIN)因素越高,股价发生异常变动的可能性就越小,生存时间就越长,模型推导的结论与事实相符。经营活动现金总流入的增长率(TG)指标β系数为-1.45461,从系数符号看,说明经营活动现金流量稳定性(TG)指标也是保护因素,该指标反映了企业具备经营活动现金流量高增长的态势,企业的高成长性使得股价平稳上扬。因此,(TG)因素越高,股价发生异常变动的可能性就越小,生存时间就越长,模型推导的结论与事实相符。高管离职率(DIM)指标的的β系数为0.87733,从系数符号看,说明该指标是危险因素,该指标的增加会增加股价异常变动的可能性,即每增加一个单位,相对危险度会增加2.404倍,从该指标的实际意义来看,高层离职率指标越大,说明高层变动越频繁,给外界传递高层抽逃资金套现的不稳定信号,股价也会变动频繁,甚至有异常变动导致企业股票崩盘的危险。股价变动的生存时间就越短,模型推导的结论与事实相符。负面信息的披露程度(NEGA)指标的β系数为0.67652,从系数符号看,说明该指标是危险因素,该指标的增加会增加股价异常变动的可能性,从该指标的实际意义来看,负面信息过度披露的企业说明企业本身存在一定程度的危机,使企业的名誉和信誉受到打击,导致企业股价大幅下降,意味着股价从高点到低点的所用时间很短,“上升”的生存时间很短,模型推导的结论与事实相符。结果表明,对于影响股价变动的6个因素中,以经营活动现金流量特征为代表的4类指标的β系数均<0,说明经营活动现金流量的充足性、稳定性、结构合理性和成长性都与股价变动负相关,股价变动的生存时间越长,四类因素都是保护因子,也就是说提高经营活动现金流量的充足性、稳定性、结构合理性以及成长性四类相关指标,股价变动会很缓慢,出现异常大幅波动的可能性很小。此外,它们与股价变动的相关性大小也有不同,即TG<MAIN<NCFO<STAB,说明在这4个特征中,经营活动现金流量的稳定性是对股价变动的影响最大,其次是充足性,再次是结构合理性,最后是成长性。因此,保持经营现金流量的稳定和充足是上市公司股价稳定的重要手段,在稳定和充足的基础上,尽量做到经营现金流量的结构合理,保证公司处于成长性的状态。其次,高管离职率和负面信息披露率的2个指标的β系数均>0,说明高管的频繁变动和负面信息的过度披露都是股价变动的危险因子,这两个指标如过高,可能会引起企业股价的大幅变动,且高管的不断离职的危险系数是最高的,说明投资者对高管的变动关注度比较高,也更加的敏感,高管的变动频繁会引起投资者的担忧,进而影响到股价的变动。

五、结论

本文研究了经营活动现金流量的充足性、稳定性、结构合理性和成长性对股价变动的影响,并得出以下主要结论。(1)经营活动现金流量越充足,上市公司股价发生异常变动的可能性就越小。(2)经营活动的现金流量越稳定,上市公司股价发生异常变动的可能性就越小。(3) 经营活动的现金流量结构越合理,上市公司股价发生异常变动的可能性就越小。(4)经营活动现金流量成长性越强,上市公司股价发生异常变动的可能性就越小。(5) 经营活动现金流量的四个特征与股价变动皆成负相关关系,是保护因子,其中经营活动现金流量的稳定性特征与股价变动的相关性最大,其次是充足性,再次是结构合理性,最后是成长性特征。(6) 高管离职率和负面信息披露程度与股价变动呈正相关的关系,是危险因素,高管离职率和负面信息披露比越高,上市公司发生股价异常变动的风险就越大,且高管离职率的危险性要高于负面信息的披露比。

参考文献

[1]陈建煌:《基于上市公司经验数据研究股价变动》,《管理研究》2000年第10期。

[2]蔡基栋、晏静:《ST公司现金流量的信息功能》,《武汉大学学报:哲学社会科学版》2004年第5期。

[3]刘应文:《基于现金流量的财务预警研究》,《统计与决策》2007年第14期。

[4]Sloan,Blum M.Faliing Company Stock Analysis.Journal of Acconnting Research,1997.

流量经营的方法与策略 第5篇

1 模型

在恶劣天气下, 扇区的容量会下降很多, 同时扇区的流量会受到限制, 这就会导致航班数量大大降低, 而地面延误也会在这种情况下产生。在这种情况下, 可以通过提高现有容量的利用率, 来将这些扇区设置成流量约束区, 保证航班能依次通过, 直至扇区情况变好, 但由于在恶劣天气先, 扇区航路无法通行, 航班不能按照确定的航路通行, 因此, 要想提高流量约束区的容量, 就需要进行适当的改航, 从而最大限度的提高流量约束区的利用率。

由于天气预报具有有效时长的特性, 加上天气状况对扇形区域容量有很大的影响, 导致受天气影响的区域容量会随机变化, 对于这种随机容量, 需要根据天气预报及历史同期天气数据情况, 预测当天受影响区域容量的大小, 从而获得不同概率的区域容量样本, 由于这种容量是预测出来的, 具有不确定性, 因此, 由此得出的模型称为动态不确定性模型。针对动态不确定性模型的变量, 做出以下设定:

(1) 设一组航班计划中Na个航班;

(2) 一组航班计划中航班开始通行时间为Ti (i=1, 2, 3, ……, N) ;

(3) 设飞行路径资源为rj (j=1, 2, 3, ……, N) ;

(4) 设第i个航班对应的一组飞行路径为Wik (k=1, 2, 3, ……, N) ;

(5) 设第i个航班第k条路径对饮的资源为rikj;

(6) 设地面延误和航班延误相对代价为ω1和ω2, 其取值范围为0-1;

(7) 设t时刻在第j个资源等待的时间为Δikj (t) , 设t时刻地面等待时间为Δik0 (t) ;

(8) 变量αj取值为0-1, 当αj=1时, 资源rj没有占用, 当Δik0 (t) =0时, 资源rj被占用;

(9) 在t时刻, 设流量约束区容量取值有s种情况, 每种情况对应概率为Ps;

(10) 设流量约束区t时刻地s中样本容量为C (t) ;

(11) 设规定航班i的最长地面等待时间为H;

则航班路径Wik对应一组资源rikj, 并对应的通过时间为tikj, 航径总时间为:

2 算法

为准确的得出计算结果, 采用迭代算法和Dijkstra算法两种方法进行计算。

2.1 迭代算法

根据安排的飞行计划, 计算每一个飞机起飞的时刻, 每一个航班被评价, 都依次考虑每个航线的算法, 计算这个航线最小总加权延误。设航线为n, 并迭代次数, μnikj表示n次迭代后, 资源j处最早可能通过时间;ηnikj表示n次迭代后, 在资源j最早可能达到时间, μnikj0和ηnikj0表示飞机沿着航径飞行, 在任何情况下都不被延误的初始值。

现有的每个资源中, 最小达到延误为δηnikj, 最小通过延误δμikjn+1, 计算所有资源的通过延误及等待延误, 其计算公式为:ηikjn+1=max{ηnikj+δηikjn+1, μn+1ik (j-1) +tik (j-1) };μikjn+1=max{ηikjn+1, μnikj+δμikjn+1, ηnik (j+1) -tikj}。由于n是不会发生递减的, 因此, 能确保迭代过程中的收敛, 迭代能持续到所有资源, 当迭代完成后, 用μikj表示μnikj的极限值, 用ηikj表示ηnikj的极限值。

每个资源等待处通过时间和达到时间的差值为:Δikj=μikj-ηikj;地面等待时间在第一个资源处, 期望飞行时刻和通过时间的差值为:Δik0=μikj-Ti。

2.2 Dijkstra算法

Dijkstra算法主要用于计算最短航径, 在输入算法时, 需要将在一些节点、资源在交通网络中设定好, 这些节点和资源可以通过外部环境提供, 采用Dijkstra算法能得出起始点S到终点D的最短路径, 利用得出的最短路径输出结果, 带入迭代算法中, 算出航径k的每个资源j的通过时间。

3 程序设计

将地面等待和航路等待结合起来, 并根据不同的属性, 将其分隔开来, 在进行分析时, 分别对待细化后的结果, 总体上相同对待, 在计算过程中, 对其进行综合考虑, 这样不仅能提高计算结果的准确性, 还能保证模型更加接近实际运行情况。

在进行程序设计时, 对每条航路设置不同的时间片, 利用时间片和计时器联合计算, 将航路释放时间计算出来, 从而确定航班的起飞时间。制定航路资源释放优先等级, 采用优先优先使用的原则, 根据不同时间段的需求及特殊情况的需求, 设置不同优先级协调算法, 从而灵活的判断航班等待情况及改航策略。

结语

针对恶劣天气下, 航班起飞时间及航路选择的扇区流量管理问题, 通过优化地面延误程序及改航策略, 来提高扇区流量约束区的利用率。研究表明, 地面延误程序和改航策略的良好结合, 能有效地解决流量约束区的流量管理问题, 提高约束去容量利用率, 减少地面航班等待时间, 优化航班时刻, 增强航路利用率。

摘要：在恶劣天气下, 地面等待时间过长, 经常会引起航班滞留或者终端区拥堵, 因此, 要充分利用航路容量来缓解这一问题。本文根据地面延误程序及改航策略, 在动态不确定情况下, 建立航路选择和航班起飞模型, 从而有效地提高航路容量利用率, 减少航班总体延误时间。

关键词：恶劣天气,地面等待,改航,流量管理

参考文献

[1]高洁, 徐肖豪, 王兴隆.地面等待和改航策略的流量管理方法[J].航空计算技术, 2012, 42 (04) :20-22.

[2]张晨靓, 田勇.恶劣天气影响下动态改航策略研究[J].哈尔滨商业大学学报 (自然科学版) , 2013 (06) :142-143.

[3]孙帅, 王兴隆.基于改航策略的空中交通流量管理方法研究[J].黑龙江科技信息, 2011 (21) :133-135.

流量经营的方法与策略 第6篇

经营活动现金流量是公司经营活动现金流入量与流出量的净额,用公式表示为经营活动现金流量 = 经营活动现金流入量 - 经营活动现金流出量。公司的现金流量,通常被分为三大类,即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。这三类现金流量中,又以经营活动的现金流量最能直接反映净利润收益质量和公司获现能力。

公司净利润和经营活动现金净流量是利润表和现金流量表中两个重要的经济指标,但是二者既有区别又存在着密切联系。

两者从编制原理来说就存在着差异。众所周知,净利润是收入减去成本费用的差额,而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础,广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的。由于收入与费用是按其归属来确认的,而不管是否实际收到或付出了现金,以此计算的净利润常常使一个公司的盈利水平与其真实的财务状况不符。因此,净利润和经营现金净流量是两个从不同角度反映公司业绩的指标,前者可称之为应计制利润,后者可称之为现金制利润。

两者的差异不仅体现在编制原理上,在对公司财务状况评价时所具有的作用也不相同。经营活动现金净流量与公司取得的净利润存在着密切的关联关系,可以提示公司净利润的收益质量和营运资金的管理情况。

两者的关系可通过现金流量表的补充资料揭示出来。具体分析时,可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比,以评价公司利润的质量。经营活动现金净流量与净利润比较,能在一定程度上反映公司利润的质量。也就是说,公司每实现1元的账面利润中,实际有多少现金支撑,比率越高,利润质量越高。然而净利润与经营活动现金净流量出现偏离的现象比比皆是。本文以某水力发电公司2014年、2013年数据为例,对这一现象进行探讨分析,详见表1。

由表1可以看出净利润与经营活动现金流量之间的关系。在2014年净利润为 -2201万元,而经营活动产生的现金流量净额为6608万元,2013年净利润为3164万元,而经营活动产生的现金流量净额为12216万元。基于上表,对于经营活动现金净流量而言,固定资产折旧和财务费用显然是两个最大的影响因素。首先,固定资产折旧减少了净利润但其支付固定资产款是在前期不影响本期经营活动现金流量,而且固定资产支付属于投资活动不影响经营活动现金流量,所以在把净利润调整为经营活动现金流量时作为加项。其次,财务费用属于筹资活动产生的现金流量支出,财务费用影响了净利润但不影响经营活动现金流量,所以在净利润调整为经营性现金活动流量净额的过程中也作为加项。

净利润与经营性活动现金流量净额这两者之间,究竟有着什么样的关系呢?简单来说,就是用净利润加上或减去几个影响因素的结果。这几个因素,一是影响了净利润没有影响经营活动现金流量的因素,二是影响了经营活动现金流量但并没有影响净利润的因素。在现金流量表的补充资料中,资产减值损失、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、财务费用、投资损失、递延所得税资产或负债的变动,这些因素,在会计核算中对净利润的结果产生影响,但其并没有产生经营活动现金流量的流入与流出。而存货、经营性应收应付项目的变动则是影响了经营活动现金净流量但并未影响净利润的因素。

净利润与经营活动现金净流量出现偏离的现象,不同行业影响因素可能大不相同,例如房地产行业可能存货、财务费用就是最大的影响因素。公司不同发展阶段影响因素也会不同。例如当公司处于新开工项目的资金投入阶段,净利润和经营活动现金流量可能都是负数。

仅从经营活动现金流量与净利润的偏离可能不足以反映公司状况,而从现金流量表的整体去分析,首先应该观察现金的净增加额。一个公司在生产经营正常,投资和筹资规模不变的情况下,现金净增加额越大,公司活力越强。换言之,如果公司的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。可以反映出公司收现能力强,坏账风险小,其营销能力一般较强;如果公司的现金净额主要是投资活动产生的,甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的,这可能反映出公司生产经营能力削弱,从而处置非流动资产以缓解资金矛盾,但也可能是公司为了走出困境而调整资产结构;如果公司现金净增加额主要是由于筹资活动引起的,意味着公司将支付更多的利息或股利,它未来的现金流量净增加额必须更大,才能满足偿付的需要,否则,公司可能承受较大的财务风险。

现金流量净增加额也可能是负值,即现金流量净额减少,这一般是不良信息,因为至少公司的短期偿债能力会受到影响。但如果公司经营活动产生的现金流量净额是正数,且数额较大,而公司整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的,或主要是对外投资所引起的,这一般是由于公司进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场,这种现金流量净减少并不意味着公司经营能力不佳,而是意味着公司未来可能有更大的现金流入。如果公司现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的,这就意味着公司未来用于满足偿付需要的现金可能将减少,公司财务风险变小,只要公司经营状况正常,公司不一定就会走向衰退。但是,短时期内使用过多的现金用于偿债,可能引起公司资金周转困难。