银行短期理财正当时（精选4篇）
银行短期理财正当时 第1篇
一、短期银行理财产品的含义及特征
银行理财产品, 是由各商业银行自行设计并发行, 将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品, 获取投资收益后, 根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。短期银行理财产品, 顾名思义指期限在一年期以内的理财产品。目前各银行推出的短期理财产品种类繁多, 期限一般从七天起至一年期不等, 预计年化收益率也从3%~6%不等, 一般高于同期银行存款利率;从类型上可分为保本保收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型, 其中保本型收益较低, 非保本型收益较高;就风险而言保本保收益型产品风险最低, 而非保本浮动收益型产品风险最高。理财产品虽然种类繁多, 但其都具有一些共性特征: (1) 期限固定; (2) 流动性低, 在持有期间具有不可回赎性; (3) 不存在活跃的市场, 交易对象单一, 均为发售银行。
二、短期银行理财产品的账务处理方式
(一) 将其作为其他货币资金处理
其他货币资金是指企业除现金和银行存款以外的其他各种货币资金, 即存放地点和用途均与现金和银行存款不同的货币资金。包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款和其他在途货币资金等。由于短期银行理财产品流动性低, 一般是不能够提前赎回, 且可能存在嵌入衍生工具, 与一般的货币资金存在较大差异, 除非发售银行将其列报为吸收存款, 否则不应列入其他货币资金。
(二) 将其作为持有至到期投资处理
按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十一条规定持有至到期投资, 是指到期日固定、回收金额固定或可确定, 且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。从这条定义上理解, 跟保本保收益型银行理财产品情况符合。但是持有至到期投资一般要求具有活跃市场, 即:有公开报价, 可自由买卖;并且强调将来的现金流量是固定或可确定的。所以实务中持有至到期投资通常是保本、固定收益的债权性投资。而银行理财产品受制于相关监管规定, 大部分是不能承诺保本和固定收益, 而且短期银行理财产品不具有活跃市场的, 因为其交易对象单一均为发售银行。故不应当将其作为持有至到期投资。
(三) 将其作为交易性金融资产
按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》, 满足下列三条件之一, 即可作为交易性金融资产:
1.取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。例如:企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等。
2.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分, 具有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。
3.属于金融衍生工具, 但是, 如果衍生工具被企业指定为有效套期工具, 则不应确认为交易性金融资产。
从短期银行理财产品的定义和特征上分析, 与交易性金融资产的条件比较符合, 而且在新准则下, 作为交易性金融资产不一定需要有活跃市场的交易价格, 可以使用估值技术测算其公允价值。故综合比较后, 笔者认为购买短期银行理财产品应当作为交易性金融资产处理。
但有学者认为如果作为交易性金融资产处理, 那么按新会计准则规定应当以公允价值进行计量, 而短期银行理财产品的公允价值该如何确定?对此, 笔者认为要将理财产品分为保本型和非保本型分析, 对于保本型理财产品, 无论其收益是固定还浮动的, 其价值相对于本金而言所占比例较小, 可以视同该类产品的公允价值就是购买时投入的本金价值, 且在持有期间不发生变动, 到期赎回时企业取得的利差收益, 直接确认为投资收益即可;对于非保本型理财产品, 因其无论是盈利还是亏损均无上下限控制, 其价值相对于本金而言所占比例较大, 此时我们就应当考虑公允价值变动损益的影响, 但同时又考虑到, 如果在每个资产负债表日都去对该产品的价值进行公允价值评估的话, 存在一定难度, 故笔者认为, 考虑到购买的是短期产品, 只要该非保本型产品未跨年度, 可按保本型产品账务处理方式。若跨年了, 则应当要求发行银行提供该产品在12月31日的可靠估价, 将该估价与原始购买价值之差计入公允价值变动损益, 该产品到期赎回时, 将公允价值变动损益转入投资收益中。
三、短期银行理财产品的账务处理步骤
(一) 保本型和未跨期非保本型短期银行理财产品
步骤一:购买理财产品
在指定现金流时, 选择投资活动——支付其他与投资活动有关的现金;
步骤二:到期赎回产品, 盈利时如下分录, 若亏损则将投资收益计入借方。
在指定现金流时, 选择投资活动——收到其他与投资活动有关的现金;
(二) 跨期非保本型短期银行理财产品
步骤一:同上
步骤二:在12月31日, 若该产品的新估价大于初始投资成本则作如下分录, 反之, 借贷方向相反;
步骤三:到期赎回, 盈利时投资收益计入贷方, 反之, 计入借方。
参考文献
银行短期理财正当时 第2篇
于德良
2013年06月14日09:51来源：证券日报
受益资金面压力，持续走低的银行理财产品收益率开始止跌反弹
端午节假期前，银行资金面临巨大的压力，导致银行间和交易所债市资金价格一夜飙升。继6月6日银行间隔夜SHIBOR利率涨135.9个BP至5.982%后，6月7日午盘，银行间隔夜SHIBOR利率继续暴涨231.2个BP至8.2940%，创下2008年以来的新高。不仅隔夜SHIBOR利率大幅上行，银行间市场1M期限以内的SHIBOR利率6月7日午盘涨幅均超100个BP。2W SHIBOR利率上涨到7.74%。
根据银率网数据，银行理财产品平均预期收益率已连续两周上涨，尤其是一个月以内期限的超短期银行理财产品，大幅上涨39个BP至3.98%，重回年内最高水平。
截至6月7日，剔除结构性理财产品，上周银行理财产品平均预期收益率为4.39%，较五月中旬的最低点4.24%高出15个BP，基本回到今年3月中旬的理财产品平均预期收益率水平。
分期限结构来看，除6个月至1年期理财产品平均预期收益率下跌22BP外，其余各期限类型理财产品平均预期收益率均走高。一个月以内理财产品平均预期收益率为3.98%，较上周大幅上涨39个BP，已与今年年初的最高水平持平；1至3个月期限理财产品平均预期收益率为4.34%，较上周上涨5BP；3至6个月期限理财产品平均预期收益率为4.53%，较上周回升1BP。
上周央行通过发行28天正回购以及3个月期央票，共回笼资金420亿元。尽管上周公开市场资金实现净投放1600亿元，但银行间资金面却极度紧张。有传闻称是由于某股份制银行因支付拆借资金时违约，导致头寸不足，使得流动性预期进一步恶化，从而引发隔夜拆借利率一夜暴涨。
随着季末临近，又受到节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素影响，资金面紧张的局面可能在短期内很难缓解。
银行缺位惹火短期理财基金 第3篇
在华泰柏瑞与嘉实沪深300ETF热卖之后，近期基金市场上最吸引眼球的，无疑是闪电发行的华安月月鑫与汇添富理财30天基金。短短一周之内，400多亿的资金规模流入了两家基金公司。如果说产品创新引领短期理财基金风头正健，那么在华安、汇添富的身后，业内多家基金公司今年以来在保本、债券基金上的新品推广或蓄势待发，则有异曲同工之妙。
近年来，股票方向基金剧烈波动的特征已显露无遗，再加上各大银行渠道今年主推固定收益类基金产品的形势，中国基金业似已意识到资产管理行业的根基还在于民间庞大的低风险收益需求，一轮低风险基金产品雄起之势或已浮出水面。
挺进蓝海
汇添富理财30天基金，认购总金额为244.4亿元；华安月月鑫短期理财基金，认购总金额为182.2亿。短短数天，两家公司战果可佳。
在华安基金营销总裁秦军眼里，短期理财市场是基金业正面临的一片可贵“蓝海”。在华安月月鑫获批之后的媒体沟通会上，他表示，短期理财基金将引领基金公司进军理财市场，分享巨大的市场空间，也将帮助基金公司进一步向现代资产管理公司转型。而华安基金产品部董事总经理谷媛媛也透露了短期理财基金的酝酿思路，“中国不缺保守型的投资需求，而市场利率化进程也将给予基金固定收益产品较好的发展机遇。”
不难想象，2011年银行理财产品的热卖，已给了基金业人士强烈的刺激。从普通老百姓到机构、企业，对于此类低风险、预期收益较为稳定的产品的庞大需求，无疑让基金公司既感受到压力又领悟到商机。
从产品特点来看，华安与汇添富推出的短期理财基金以绝对收益为目标甚至提前公布参考收益率，将银行理财产品的门槛由通常的5万元降低至1000元。此外，华安月月鑫还将周期滚动运作，在每个运作周期中通过基本恒定的投资组合大类配置，以及资产期限与产品期限的完全匹配，来降低投资波动的风险和流动性。
对于这样的产品创新，基金业各路人士均在关注。“社会上对于绝对收益的、保本的产品需求非常大！”某位在金融领域有丰富经验的基金公司董事长由衷地感叹；“我们也非常关注这类产品，只是在现在的利率环境下，产品收益能否达到投资者满意的水平？”一家基金公司的产品设计总监沉思道；而上海一家基金公司的市场人士则告诉记者，现在主动型的股票基金营销难做，公司只好在一些指数型基金或分级基金上发力。
两枝齐秀
在短期理财基金的耀眼光环之下，更多基金公司则在其它低风险产品上低调耕耘着。自4月中旬以来，已有诺安汇鑫保本、鹏华金刚保本、中海保本、大成景恒保本、交银荣安保本5只保本基金拉开发行帷幕。从监管层的信息披露来看，目前在排队等候审批的还有其他基金公司的数只保本基金。
保本基金“井喷”式的发展，似乎有些令人意外。自2003年第一只保本基金——南方避险增值保本基金出现以来，保本基金沉寂了很多年。直到2011年，多家基金公司开始重视保本基金，前后共有18只此类产品成立。其中，广发聚祥保本和南方保本基金募集份额分别达到41.09和49.60亿份。一时间，保本基金成为基金公司的宠儿。
有基金公司人士表示，这既是基金公司完善产品线的需要，也有银行渠道“指挥棒”在起作用。“我们公司目前也正在发行保本基金，托管行是工行，这让他们在同档期的几只保本基金发行之中略感有些底气。”
记者了解到，今年大银行主推固定收益类产品，原因或在于去年股票型基金大幅亏损给银行客户带来的损失，已让银行自身也HOLD不住了。
除了保本基金之外，今年债券型基金的发行也令人应接不暇。自年初以来，已有17家基金公司先后成立以纯债、信用债、可转债等为投资方向的债券基金，还有6只债券基金正在发行。平均算下来，今年前5个月每月就有4.6只债券型基金在市场上发售(A/B/C类合并统计)。
另外，这些基金中可以投资权益类品种的二级债基占比较少，而中长期纯债和短期纯债基金均有出现，如易方达纯债和南方金利均为中长期纯债基金，华宝兴业中证短融50则为一只短期纯债型基金。其中，华宝兴业中证短融50采取指数化投资策略，也是国内第一只以短融为主要投资标的的债券基金，该基金投资中证短融50债券指数成份券及备选成份券的比例不低于基金资产的90%，完全不参与股票投资。
从募集情况看，定位为纯债基金的易方达纯债A/C募集规模达到84亿份。在今年基金业销售形势并不一片光明的背景下，这一规模同样也令同业羡慕。对比之下，今年2月成立的一只可转债基金，发行结果就相当清淡。而众所周知，可转债的投资机会与股市存在着较大的关联性。
规模之困
基金业低风险产品在低调地扩张，一些大公司固定收益类基金募集规模在百亿左右也不罕见，这样的情况是喜是忧？从提高固定收益类基金占基金总体资产规模的比重、树立基金稳健理财形象而言，显然具有积极的意义。但若考虑到对基金公司经营的贡献而言，债券、保本、货币等类型基金的管理费收入显然不能和股票型基金相提并论。
目前，大部分股票型基金的管理费率仍为1.5%，保本型基金则在1.2%左右。相较之下，债券型基金的管理费率要低不少，约0.6%-0.8%，而货币基金则仅为0.3%左右。此外，华安月月鑫与汇添富理财30天基金的管理费率与货币基金类似，分别为0.30%和0.27%。这意味着，如果是一只资产规模在200亿元左右的短期理财基金，能够为基金公司每年所带来的管理费收入也仅在0.6亿元左右。
考虑到利润率并不是很高，基金公司若都延续着“短期理财”路线前行，是否是一个值得努力的方向？有位业内人士坦言道：此类业务的拓展重心难说是为了利润。“基金公司最重视的是什么？我觉得在现在这个阶段，还是没有跳过‘规模’这个重心吧。虽然说短期理财基金带不来很多的利润，但有几百亿的资产规模在那儿摆着，相比起别的权益类产品发都发不出去，或者资产规模持续缩水的情况，总还是一件不错的事情。”该业内人士坦陈。
而有一位上海基金公司的人士则认为，近期几只主打“短期理财牌”的基金能在短短数日内募集到数百亿的资金，原因就在于它们“几乎是为银行量身订做”。同时，他指出，对于担当前锋的基金公司而言，对于短期理财领域的开拓也是有明显好处的，因为相关基金作为创新产品，在市场上将享受到半年的保护期，不会受到其他公司同类产品的竞争。
不过，究竟是“为了规模而规模”，还是市场形势逼迫基金公司在低风险产品上苦心经营？其中关系似乎很难理清。就在今年年初，北京一家基金公司的人士告诉记者，公司不太看好2012年全年的股市表现，对权益类产品将保持较大的谨慎，由此在债券型基金方向将会有重点的倾斜。
银行短期理财正当时 第4篇
短期产品发行大增
银率网的数据显示，仅今年3月份，银行就发行了158只1个月以下的理财产品。而根据普益财富不完全统计，上周36家银行共发行了人民币理财产品发行数153款，其中短期产品发行数大幅增加。
在上周发行的这些短期理财产品中，债券与货币市场类产品占主流地位，1个月及其以下产品26款，1个月至3个月(含)期产品19款。这些产品中期限最短的为中国银行1款3天期的周末理财产品，浦发银行的汇理财稳利系列H1计划的期限也仅是4天(4月30日～5月4日)，银行给出保证年收益率为1.8％。
其实，3天期的理财产品并不是期限最短的，建设银行“乾元日日利”的期限只有1天，年化收益率可达1.55％。建行北京分行的理财顾问告诉记者，建行乾元系列理财产品可以按照各类理财客户不同需求灵活为其提供不同的资金流动性，投资期限可按每1天、7天、14天、1个月、3个月进行选择性投资，且每一期自动滚动收益，可达到利滚利的效果。不仅如此，乾元产品可在任一产品开放日内对投资资金进行追加或赎回，为客户资金管理提供了便利。
除了上述产品外，部分银行还针对周末资金推出了一些短期理财产品，比如“周末理财产品”就是其中一类。周末理财产品的一般期限为2～3天，其中有周末理财产品就规定“每周五下午5点成立，下周一10点之前资金返还到投资者账户”。
产品收益堪比一年定存恐难继续上涨
在产品数量大幅增加的同时，短期理财产品的收益率也不断攀升。工行近日即宣布上调投资期限为28天的两大系列理财产品预期收益率，8款理财产品的预期最高年化收益率从之前的1.8％上调至1.9％。这是工行在半年内第二次上调短期理财产品的收益率。
与工行公开宣布上调相比，不少银行短期理财产品的收益率也悄然上涨。例如，浦发银行去年11月份发行的汇理财稳利系列M2计划－1个月人民币产品年化收益率为1.85％，到今年3月份，该理财计划预期收益率已上调到1.90％。招行在上个月也将岁月流金人民币30天产品收益率从之前的1.8％上调至2.00％。此外，目前预期收益率较高的还有建设银行的“乾元月月利”产品，1个月投资收益率2.05％。而民生银行增利型理财，1个月收益率更高达2.25％，如果投入20万元以上则年化收益率可达到2.35％。
目前，一些银行短期理财产品的收益率接近甚至超过一年定存。光大银行“T计划”第十一期产品期限5天，年化收益率高达2.2％，接近一年定存。期限7天的招商银行“金葵花”节节高升－安心回报理财计划年化收益率3.0％，甚至高过了一年定存。
银率网的统计数据显示，短期理财产品收益率上涨明显。3月份，共发行158只1个月以下的理财产品，平均年化收益率1.96％，而该类产品1月份平均收益率1.81％，2月份1.92％，呈逐步上涨趋势。不少银行甚至推出期限7天、收益率高达3％的短期产品。
不过，由于这些短期产品主要投资于债券市场、票据市场，在上周央行意外调低三年期央票发行利率、加息预期放缓后，货币市场、债券市场的收益率短期内难有继续上涨空间。故此，短期理财产品的收益率或将进入一个上升瓶颈。
可根据流动性选择产品
交行的理财师建议，投资者可根据资金流动性选择理财产品。第一，如果投资者很看重资金的流动性，那么投资期限越短越好，可以选择1天、3天和7天的产品。第二，为了更好地提高资金利用率，建议投资者尽量在理财产品的销售截止日当天购买，这样第二天就可计算收益。第三，若从风险和收益的方面看，同样是短期产品预期收益也有较大差异，信贷类产品收益率一般会高于同期限债券类产品。此外，投资者还要注意产品的赎回条件。