财务管理现金化

财务管理现金化（精选10篇）

财务管理现金化 第1篇

关键词：无现金化,报销管理

一、实施无现金化报销管理的背景

(一) 传统现金报销方式的弊端

传统现金报销方式已沿袭了数十年, 但不可否认, 在经济高速发展的今天, 它已具有许多不可忽视的弊端:

1、财务人员到银行存取现金、存在保

险柜里的隔夜现金存在不可控的资金风险和社会安全风险;2、出纳人员报销时清点现金、每天结账盘点现金工作琐碎、容易产生差错;3、业务部门办理现金报销业务时, 需提交财务人员业务审批单、正式发票等, 待审核无误后再到财务部门领取现金, 往往需要往返数次;4、由于每日取现额度受银行头寸的限制, 财务部门不能满足业务部门随时报销现金的需求, 往往会影响财务部门服务满意度的提高。

(二) 实施无现金化报销管理的前提保障与契机

1、选择好的合作银行是实施无现金化报销的技术保障。

实现无现金化报销的另一关键保障是选择一家服务网点多、网银技术强、服务意识强的银行作为合作伙伴。XX银行是公司的基本户开户行, 也是职工工资卡所属银行, 因此, 公司选择了XX银行作为合作银行。XX银行先进的网银系统为我公司的无现金化报销提供了有力的技术支撑, 作为国有四大商业银行之一, XX银行在北京网点密布, 可以方便职工取款。

2、选择合适的试点单位是顺利推进无现金化报销工作的基础。

公司选择公司总部作为无现金化报销的试点单位, 旨在通过公司领导和职能部室的带头作用保证工作的顺利推进。2005年公司总部日均报销现金8万而全公司几乎95%以上的对个人报销事项均集中在上述3大类业务中, 为无现金化报销在全公司范围内的实施创造了绝佳的时机。

二、公司实施无现金化报销管理的具体方式

(一) 无现金化报销的定义及适用范围

公司无现金化报销是指:企业员工利用银行信用卡或个人现金办理公司业务, 支付相关费用后, 履行相关审批流程并将正式发票送交财务部门后, 财务人员通过先进的网上银行系统将报销金额汇入员工指定银行卡账户的财务报销方式。涉及的业务包括:业务招待费、会议费、办公费、差旅费、福利费、培训费、个人通信费、行政办公设备维修费、房租、车辆油料路桥费等。

(二) 公司无现金化报销的特点

1、电子业务审批系统与网银无现金化报销的无缝连接。

公司从2007年9月1日起开始启用电子业务审批单进行各项支付业务的流转审批, 电子业务审批系统的启用为财务的无现金报销打下坚实的基础。电子业务审批单从理念上彻底打破了原有传统的报销、审批模式, 收款人的姓名、收款人银行卡号、金额等信息也会同时通过电子业务审批单进行快速地流转, 最终通过业务部门单据填写的电子化, 各级领导审批的电子化, 财务人员审核的电子化、出纳人员的无现金化报销形成了一套完善的财务报销体系, 极大地提高了企业财务人员的工作效率和服务质量。

2、单笔报销与批量报销的有机结合。

公司无现金化报销分两种形式, 一种为单笔报销, 一种为批量报销。当收款人为多人、多个银行卡账户时, 财务人员可使用网上银行的批量报销功能, 先在EXCELL表中输入职工的姓名、银行卡号、支付金额等信息, 然后将EXCEl表导入网银中的批量报销模块, 即可完成批量报销动作, 把所报销款项汇入职工的银行卡中, 既准确又快捷。

3、工资卡 (借记卡) 与银行信用卡 (透支卡) 进行绑定还款。

对于经常办理公司业务的各单位综合部人员或大客户经理, 公司统一为他们办理了以个人信誉为担保的银行信用卡 (透支卡) , 并让银行为他们开通了工资卡与信用卡的绑定还款功能。员工使用银行透支卡办理业务后先行垫付资金, 履行完审批手续后, 财务人员将报销款直接汇入到员工的工资储蓄卡中, 在透支卡的指定还款日, 银行从储蓄卡中自动划款偿还被绑定的透支卡, 这样避免了员工因忘记还款而导致银行扣滞纳金和利息的风险。

三、公司无现金报销的实施效果

实施无现金化报销给我公司带来了前所未有的效用:

(一) 规避了财务风险

公司在实施了无现金化报销以后, 实现了全公司零库存现金的目标, 彻底避免了现金存取、保管和周转过程中不可预见的风险, 确保了资金安全。

(二) 极大提高了财务人员的工作效率

公司实施了无现金化报销后, 出纳人员在操作网银的同时, 报销回款随即被打入员工的储蓄卡中, 避免了出纳人员报销时清点现金、每日盘点现金的工作量, 大大提高了财务人员的工作效率。电子报销使财务的报销周期大为缩短, 业务人员排队等候报销的现象不见了, 被解放出来的财务人员, 可以有精力从事更有价值的财务管理工作。

(三) 提升了财务部门的服务质量

公司原采用现金报销方式时, 由于每日的取现额度受银行限制, 不能随时满足业务部门报销现金的需求, 往往会听到业务部门的抱怨。而采用网上银行无现金化报销后, 由于每日报销额度不再受银行的控制, 只要审批手续、发票等审核无误后, 财务人员会在第一时间将报销款汇入员工储蓄卡中, 极大地提高了财务人员对员工的服务质量, 提升了财务人员在员工心目中的地位和形象, 并提高了公司员工对财务服务的满意度。

(四) 财务工作进一步透明化, 有利于员工的监督

实施无现金化报销后, 通过电子业务审批单员工可以追踪从提单、领导审核、会计审核到出纳付款的全工程, 整个付款流程均透明地展示在员工面前。这种透明的流程和业务处理模式, 可以使员工监督到每一个环节的处理时间, 并预计自己报销款项的到达时间, 以促进财务管理水平的进一步提高。

财务现金管理 第2篇

B．除前款规定外，财务人员支付款项应当以支票方式支付；确需全额支付现金的，经会计审核、总经理批准后方可支付现金；

C．本企业购置固定资产、办公用品、劳保、福利及其他工作用品必须采取转帐结算方式，不得使用现金；

D．日常开支所需库存现金限额为2000元，超额部分应存入银行；

E．财务人员支付现金，可以从本企业库存现金限额中支付或从银行存款中提取，不得从现金收入中直接支付（即坐支）。因特殊情况确需坐支的，应事先呈报总经理批准；

F．财务人员从银行提取现金，应当填写《现金领用单》，并写明用途和金额，由总经理批准后提取；

G．汽车修理厂员工因工作需要借用现金时，需填写《借款单》，经会计审核、交总经理批准签字后方可借用。超过还款期限则转为应收款，从借款人当月工资中扣还；

H．符合现金使用规定的，凭发票、工资单、差旅费单据及本企业认可的有效报销凭证或领款凭证，由经手人签字、会计审核、总经理批准签字后，由出纳支付现金；

I．工资由财务人员依据行政人事部门每月提供的核发工资资料编制员工工资表，交总经理批准签字后，由财务人员到银行提款。当月工资发放后，财务人员填制记帐凭证，进行帐务处理；

J．无论何种汇款，财务人员都须审核《汇款通知单》，并分别由经手人、部门经理、总经理签字后，方能办理；

现金管理立法初探 第3篇

关键词:现金;管理;立法

一、现金管理现状

(一)从商业银行角度反映出来的问题

1.基层商业银行现金管理职责定位不准确,作用难以发挥。目前,商业银行处于现金管理的第一线和中间环节,现金管理制度的实施是以开户银行对开户单位的现金收支操作为前提的。但是,现阶段商业银行管理现金的职责形同虚设。

2.现金供应机制不合理,调动不了商业银行现金管理的积极性。现金供应作为金融机构为客户提供的一种服务项目,运作成本是相当大的。但长期以来,我国人民币发行基金的供应基本上是无偿的。

3.有章不循,有令不遵在现金管理工作中表现尤为突出。

(二)从开户单位反映出来的问题

1.开户单位不按规定设立相关账簿或不按规定记载相关账簿。

2.开户单位不使用银行结算账户而使用储蓄账户进行生产经营活动。有的企业为了设立的需要或者为了取得银行贷款或者以备不时之需而开立了银行结算账户,但日常并不通过账户进行结算,而是通过储蓄账户存取现金,除方便现金使用外,还有的是为了逃避税收和债务。

3.借用他人账户问题趋于严重化和复杂化。过去借用他人账户,大多是由于个体工商户和私营业者没有工商营业执照和银行账户造成的。如今,情况有了新的变化,借用他人账户往往是为了躲避债务纠纷和法律执行。

4.使用虚假注册等手段多头开户。如:某企业生产需要大量焦炭,为了降低原材料价格而使用现金收购,同时为了少缴税金,使用他人姓名注册了一家废品公司,通过废品公司购进。

5.关联企业相互串用现金。如:某某在国内拥有四家独立的注册公司,并在国外投资建立了一家钢铁企业。为了满足其国外钢铁企业的资金需要,以国内一家公司的名义向银行贷款100万元,提取现金后通过另外一家国内公司汇往国外的企业。这种行为已经违反了当初的借款合同,有明显的金融欺诈倾向,给银行带来极高的风险。

6.职能部门强制收取现金。《现金管理暂行条例》规定了现金的使用范围,但一些职能部门出于不同的目的经常要求管理对象支付不应该支付的现金。如罚款、管理费、检验费、服装费等等,甚至还有税金。这些现金的去向和使用很可能存在问题。

7.个人现金收支难于管理。目前属于个人账户的产品从个人活期储蓄账户到各类借记卡、贷记卡等多达几十种,已成为农村金融机构现金用量最大的一类金融产品。现行的制度规定对单位账户提现审查较严,但对个人账户提现的限制较少,在《条例》中对个人账户的规定涉及甚少,在尊重储户“存款自愿、取款自由”的前提下,个人所有的这部分现金收支变得更复杂、更隐蔽,且难于管理。

二、现金管理立法缺陷

(一)管理规定已经不适合现在经济发展要求

1.管理对象覆盖面狭窄。《细则》第二条中关于“企业”的范围的概念阐述为 “国营企业、城乡集体企业、联营企业、私营企业”以及“中外合资和合作经营企业”,未包含 “ 民营企业”、“有限责任公司”、“股份有限公司”等新的所有制形式。现金管理无法覆盖银行开户单位以外的经济实体。当前在我国经济体系当中,存在许多未取得生产经营许可、未取得工商登记注册的“地下”经济实体;或者虽然取得了生产经营许可和工商登记注册,但却未在银行开立银行结算账户。这些地下经济活动,绝大部分使用现金结算,却无法对其实施管理。它们的存在不仅扰乱了经济金融秩序、逃避税收和监督管理,也是滋生腐败和经济犯罪的温床。

2.结算起点过低。《条例》第五条第八款规定“结算起点定为一千元”,20年过去了,物价指数、经济水平和货币形势等和当时相比都发生了重大的变化,而现在1000元的结算起点已经不符合现实情况。

3.现金监督管理难操作。《条例》中第九、十、十一条规定的开户银行对单位库存现金限额的核定、坐支现金额度的审批等,但在目前情形下很难操作。目前的实际情况是,银行很少对开户单位的库存现金限额进行核定,企业发生坐支情况也并不上报开户银行,各个层面对这方面的工作变成了“不举不究”的状态。

(二)商业银行的行政管理权和行政处罚权已不存在。1995年,我国颁布了《商业银行法》,该法规定商业银行是企业法人,“商业银行与客户的业务往来,应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则”,商业银行与客户已经是平等的主体了,但《现金管理暂行条例》作为国务院颁布的行政规章,规定了开户银行对开户单位的现金收支、使用进行监督管理的权力,是仍然有效的。从这点来说,商业银行行使的现金管理权是行政法规授予的,其可以具有行政管理的职能。开户单位对商业银行的现金管理行为不服的,可以以商业银行为被告,提起行政诉讼。此时,是不是再说商业银行具有行政管理职能就不大合适了?

(三)对储蓄存款的现金管理没有纳入。依照《商业银行法》和国务院颁布的1993年3月1日生效的《储蓄管理条例》,我国储蓄机构办理储蓄业务,必须遵循“存款自愿,取款自由,存款有息,为储户保密”的原则。通览全条例,并无对储蓄存款提取现金的限制。《商业银行法》还规定:“商业银行应当保证存款本金和利息的支付,不得拖延、拒绝支付存款本金和利息”。而在1997年发布的《关于大额现金支付管理的通知》中,中国人民银行对提取大额现金的储户进行了限制。那么,这些限制是否干涉了储户的“取款自由”呢?

(四)与洗钱活动相关的现金交易行为没纳入。2007年6月28日,我国正式加入世界著名反洗钱国际组织——金融行动特别工作组(简称“FATF”)。至此,作为一个负责任的大国,我国开始面向全世界,庄严地兑现自己的承诺全面履行反洗钱国际义务。十届全国人大常委会第二十四次会议于2006年10月31日下午表决通过了反洗钱法,于2007年1月1日起施行。自此一部反洗钱的骨干法诞生,结束了长期以来反洗钱立法群龙无首的局面。实际上,反洗钱是现金管理的管理重要内容,应该在现金管理法律文件中明确所有公民和企业(银行)公民,均应承担履行反洗钱职责的义务。

三、现金管理立法对策

当前的现金管理已经远远无法满足反洗钱和反腐败工作的需要,修订现金管理法规、加强相关法律建设已经是当务之急。

(一)重新确定现金管理的目的和意义,明确现金管理的立法宗旨。现金管理的立法宗旨应该提高到完善社会主义市场经济法律体系,加强对社会经济活动的监督,预防职务犯罪,减少现金交易,推进货币电子化进程,防止利用现金进行非法交易,打击洗钱及其上游犯罪上来。

(二)重新界定现金管理的对象。《现金管理暂行条例》规范的主要对象是开户单位,而对开户银行却较少规范。《条例》规定了开户单位的现金使用范围和开户单位违反规定的处罚办法,而对开户银行及其工作人员的违规行为却没有具体的、可操作的处罚办法。现在,开户银行放松现金管理争拉客户、工作人员帮助客户套取现金等现象非常普遍,严重影响了现金管理的有效性。因此,将未包含的新的所有制形式纳入管理范围,避免出现管理空白。

(三)重新明确现金管理的范围,适当提高结算起点。一是要将所有现金活动纳入管理范畴。二是对个人现金最高持有额度和开户单位库存现金额度作出规定,对大额现金存款,存款人应提供相应的合法收入证明。三是对现金交易要作出严格的规定。四是适当提高转账结算起点,放宽企事业单位或个人的用现范围。五是将洗钱活动所涉现金交易行为、新型支付结算工具套现行为等纳入条例规范内容,填补法律漏洞。六是增加对个人支票、个人本票、银行代发、网上银行、个人结算账户等现金替代工具使用的规定。七是增加对金融工具创新方面的管理内容。

(四)重新明确行政执法主体。明确税务、工商、财政、公安、海关等行政执法部门在现金管理中的职责和义务,要求有关部门在开展对企业的财政、税收检查和审计监督时,将企业执行现金管理政策的情况作为一项重要检查监督内容,完善税收管理法规和工商管理法规,对违反《条例》的,可一律视同偷税行为处罚。

(五)加大对违规的处罚力度。一是以列举的方式规定违规的情形,要力求详尽,要增加多头开户、在储蓄账户进行结算、强制对方支付现金、关联企业串用现金等违规情形;设定“兜底”条款,对未被列举的其他违规情形,给予管理部门一定的自由裁量权。二是增加处罚形式,除经济处罚外,还可以给予当事人警告、调离岗位、建议撤职等行政处分;给予违规开户单位撤消账户、停止付现、限定付现额度、建议撤消工商登记等处罚,对有其他违法嫌疑的移交有关部门。

(六)提升现金管理法规规格,变“条例”为“法”,同时明确执法主体。尽管《现金管理暂行条例》尚未废止,现金管理职能仍由人民银行履行,但《条例》自颁布以来从未修订,《中华人民共和国中国人民银行法》也未明确规定人民银行在现金管理工作中的职责,这都影响了现金管理法规的约束力和日常工作的开展。

(七)增加国家职能机构在现金管理监督中的作用。建议由人民银行对单位取现进行额度管理,并从严审批。目前,基本账户和预算单位专用帐户都需要报人民银行核准,可在此基础上将进一步现金额度审批权收归人民银行。银行的支付已达到相当快捷的程度,帐户管理系统已初步建立完善;电子技术已相当发达,可以建立庞大的信息库;反洗钱的要求越来越来高,国家经济调控的意义更加重要,方法手段的要求也更高,完全有必要也有可能加强现金管理。

(八)加强与反洗钱法律法规间的衔接。规定大额现金存取交易报告内容及违规责任,体现反洗钱工作要求;要增加从业人员在现金管理工作中的职业准则和法律责任,确保从业人员在业务操作中承担起相应责任。一是突破现金管理的局限性,扩大可疑交易报告的范围。二是加大现金管理力度,充分发挥基层金融机构在预防洗钱中的作用。三是严格执行巴塞尔委员会关于“认识你的客户”的原则,做好客户尽职调查,认真执行大额现金支付备案登记制度和异常现金交易报告制度,定人定岗加强管理,对可疑现金的存取要跟踪调查并及时向人民银行报备。

财务管理现金化 第4篇

关键词：财务思维,经营活动,现金流量

一、以“现金为王”为中心

会计思维,强调收支平衡,所谓“有借必有贷,借贷必相等”、“资产=权益”,这一平衡关系贯穿于会计核算的始终,最终通过资产负债表反映出来。会计思维是对过去会计工作的总结,其得出的会计数据资料可为企业现在及未来生产经营以及持续发展提供决策依据。而任何一个企业要想生存和发展,都不可能只面向过去,更重要的是要着眼于未来,对瞬息万变的竞争环境得以更加准确的判断,要以动态的财务思维管理控制企业生产经营活动的每一个环节。在考虑本企业内部因素的同时,也要重点关注到竞争者等多种环境变化的因素;除了会计数据之外,会计报表中所展现的其他非格式化的数据也起着十分重要的作用。财务思维引导企业价值最大化,但价值衡量绝不能单纯看会计账面和利润表数据,更应基于“现金为王”的财务思维分析管理控制企业的现金流量,尤其是企业价值创造的主要活动——经营活动现金流量。在以“现金为王”财务思维基础上,才能朝着企业长远发展的战略目标不断迈进。

二、树立两个观念

(一)现金流优于利润

利润表是以权责发生制为编制基础的。以权利及责任的发生来判定收入和费用归属期的原则即称之为权责发生制。本期的收入与费用,则只需要满足是在本期内已经收到与发生的这两个条件即可,无需关注其款项是否真正收到或者已付出;同样道理,即使是在本期收或付出的款项,不满足在本期发生这一条件的,这些收入与费用亦不能作为本期的收入与费用进行会计处理。一般情况下,会计利润表所展现的仅仅是企业在一定时期内,依据权责发生制的原则所核算得出的经营成果。但实际上,利润并不能说明一个企业赚得多少钱。遗憾的是,企业到底赚了(或亏了)多少钱,账面上还有多少可支配的现金,是否足够原材料采购价款,是否可以支付员工足额劳动报酬,是否需要获取银行贷款、发行股票或债券等进行融资,这些通过利润表是看不到,也分析不出来的。基于权责发生制的特殊性,企业的盈利并不意味着企业有存款;同样道理,亏损也不表示企业没有钱,收入不等于收款,支出也不等于付款。

企业在编制现金流量表时,主要依据的制度是收付实现制。收付实现制的特点在于,其核心内容为记录企业实现的收入和发生的费用。即企业的现金收支行为,囿于发生的期间,在期间内,所发生的全部现金收支行为都应当记做本期的收入与费用,而与之相关的企业的经济业务是否真正发生,则无需进行关注。现金流量反映的是在企业银行账户上的实实在在“真金白银”,是企业可以随时动用支配的资源,是对利润质量的验收。

利润是通过权责发生制的核算所得出的企业的账面的收益,而现金则指的是企业所实际拥有的数据,其核算方式为收付实现制。现金、利润虽然都是企业经营管理的重要经济评价指标,但最能反映企业经营质量的一定是现金流。在会计管理制度中,基于现金流的评价是不同评价方式中最为科学与权威的评价方式,现金是企业生产经营过程中实现价值创造的基础与前提。此外,从会计信息的披露层面来看,部分企业为了实现利润的增加,也会对其会计报表进行虚假编制,导致会计信息的失真,也使得越来越多的报表使用者更相信难以被“创造”出来的现金流。

无数企业的生死存亡的经验告诉我们,决定企业命脉的不是利润表上亏损多少,而是资金链的是否面临断裂。即使某个企业连年盈利,也会产生因现金不足而出现财务困境甚至破产清算的状况。现阶段,现金流决定着价值创造的观点已逐渐受到了学术界的重点关注,企业现金流也逐渐被企业经营管理者所重视。基于“现金为王”的财务思维,现金流优于利润。

(二)经营为重

企业的现金主要依赖于企业在日常的生产经营活动与生产经营活动所得。在企业的生产经营活动中,需要关注的是现金净流量的来源,即企业现金流入量与现金流出量之间的差额。对于大多数企业而言,在企业所面临的市场正常形势之下,其正常经营活动产生的现金流量应当是正值。如果出现负值,则只能通过出售资产、举借债务、吸收投资或取得原投资收益来获取现金以维持企业正常循环。一个企业经营活动现金净流量出现较大正值,一般说明企业所面临的市场或所生产的产品良好,企业经营活动所需要的资金可以实现较快的运转,其可支配的短期资金也能实现增加,有利于企业的长远发展。反之,当某个企业经营活动中现金净流量存在很大负值时,一般说明经营活动现金流量紧张甚至短缺,企业所面临的市场或所生产的产品走向下落或管理者决策出现问题,经营活动资金运转放缓,可支配的短期资金减少,企业经营活动整体运转弱势。

现金流量直接影响着企业的发展,流量的增加或者减少对于企业生产经营过程中价值的创造发生着十分重要的作用。而决定企业价值增值的关键环节是经营活动,如果经营活动出现问题,企业经营发展不能满足资金的需要,则会出现企业经营活动甚至整个投资筹资深陷困境之中。再者,任何一个企业,在正常经营过程中,投资活动和筹资活动都比经营活动要少得多。经营活动作为维持企业运转与发展的造血系统,是企业的主要资金来源,从这个重要的意义上来说,只有科学管理控制好经营活动这个主要造血系统,企业各大循环系统才能畅通,从而提供充足血液,维持企业平稳的生存与发展。

三、确立三大目标

现金净流量是企业不同的经营活动、投资活动与筹资活动情况的晴雨表,其反映着企业决策的正确与否。现金净流量是一个不断变化的数额,即可能是正数,也可能是负数,现金流入量与现金流出量在企业的生产经营过程中不断地实现着动态的平衡。而企业经营活动现金流量,一般是在进行原材料采购、以及商品销售、劳务提供等活动中所产生的现金净流量。在正常生产经营活动中,应保证现金净流入量持续稳定增长,以实现企业资金的保值增值。

在企业经营活动过程中,对于现金流量控制应当有明确的切实可执行的管理控制目标。通过经营活动现金流量管理控制目标体系的建立,(见图1:经营活动现金流管理控制目标体系图),最大限度地确保经营活动现金流量管理控制目标的实现。

现金管理控制的目标是既要保证企业正常生产经营所需资金,又要保证现金的有效利用,从而实现企业盈利。企业现金流量管理的重点与核心在于保障企业的现金安全,这也是企业实现对现金流量控制的重要目的。在确保现金安全保管的情况下,力争使用安全,避免理财观念欠缺而导致现金使用无度。在经营活动中资金内部结构合理的前提下,确保现金流入流出比适当。同时,现金管理还需要关注现金的使用效益,力求现金流在企业生产经营活动中创造价值增值,从而实现企业财富最大化的价值增值总目标。

四、考核四类指标

经营活动现金流量管理控制主要分析考核四大类重要指标。

(一)安全性指标

企业经营活动过程中,现金净流量的偿付流动负债能力体现在经营现金与流动负债之间的比,其比值高,则说明企业的资金安全程度性高,短期债务偿还能力较强。

企业现金净流量偿付全部负债能力体现在经营现金与负债总额之比上。其比值高,说明企业的资金安全程度性高,反之,若比值低于同期银行贷款利率,则资金就失去了安全性。

企业经营活动过程中,现金净流量偿还到期债务能力体现在经营现金与到期负债比值上。其比值高,则企业拥有较强的偿还到期债务能力;反之,则说明企业偿还到期债务的能力较低。

(二)结构性指标

经营现金与现金总额比是经营活动现金净流量对企业现金净流量总额的贡献程度的表现。相反,也是企业现金净流量总额对经营活动现金净流量依赖程度的表现。

销售现金与现金总额比是经营活动现金流入量的重要结构指标之一,是经营活动现金流入中销售商品或提供劳务产生的现金流入额对企业现金总流入额贡献程度的表现。

购货现金与现金总额比是经营活动现金流出量的重要结构指标之一,是经营活动现金流出中购买商品或接受劳务支出的现金对企业现金总流出额的影响程度的表现。

(三)盈利性指标

现销占销售总额比重表现了企业销售总额里现销所占的比例。分母减分子则反映企业销售总额中的赊销额。该指标与同业对比,可以评价企业通过销售获得现金的能力,也可从一个侧面反映出企业所面临的市场的竞争程度。

企业每百元投资的资产可回收的经营活动现金净流量表现为全部资产现金回收率。该指标与同业对比,可以评价每百元资产获得经营活动现金的能力。

(四)趋势性指标

发展速度和增长速度都是用来反映企业经营活动现金净流量的发展变化趋势状况的动态相对数指标,两个指标都可以进行定基、环比分析。定基对比是经营活动现金净流量某一阶段成长、提升的总速度,环比对比表现出经营活动现金净流量比前一期的提升程度。增长速度指标出现正数,说明企业主业的经营活动现金净流量持续增长;增长速度指标呈现出负数时,则说明企业主业的经营活动现金净流量持续下滑。与此同时,该项指标也可以对企业经营活动中的现金净流量的近几年趋势进行分析。

财务思维是对趋势性指标分析的重要基础性思维。因会计账面以及会计报表资料对于企业历史信息的反馈往往是滞后的。因此,应当结合企业当前的生产经营情况,对企业过去的信息进行适当的调整。如果在分析考核时期内,企业生产经营活动或者企业所处市场发生重大变动时,更应结合其他渠道获得的信息对会计账面以及会计报表数据进行调整,从而准确分析各项指标,最终达到管理控制经营活动现金流量的目的。

五、强化五大措施

本文所探讨的经营活动现金流量管理控制措施,主要是围绕经营活动主要环节展开(见图2:经营活动环节简图)。

(一)关注市场动态,控制经营风险

企业应注意识别产品供需变动,行业法律法规,产品价格波动,税率、汇率和利率变动等各种经济环境风险。采用SWOT分析、波士顿矩阵分析、PEST分析等科学专用方法进行准确地定量和定性市场调研;及时了解与接收各种市场信息,构建与完善市场信用管理系统;及时关注与了解最新国家政策、地区行政法规等,从而对市场动态,有前瞻性的进行经营风险规避;设立专门竞争部门,收集竞争对手的各种有用信息,谋划产品开发、市场营销等竞争策略等。

(二)尽最大能力满足经营活动现金需求

经营活动是企业经济活动的根基,是企业得以生存与持续发展的造血系统。通常,只有基于企业经营活动产生的现金净流量为正数情况,同时可以有效满足企业再生产的情况下,才有可能进行投资活动,且投资规模取决于企业经营活动中获取现金净流量的能力。如果经营活动现金流量相对不足而企业又必须进行投资时,企业投资的资金来源就只能是筹资。另外,经营活动现金流量充足并相对稳定,不仅是企业再生产资金的有利保证,也有利于企业进一步的投资活动和成功的筹资活动。

(三)强化采购活动控制

建立供应链管理系统,坚持对客户进行常规分析,评价供应商履约情况,确保原材料供应充足、价格稳定;设立与优化供应管理部门,对于需要采购的物资,制定详细的采购计划、分析不同采购渠道、对比采购价格、调查采购成本以及对采购合同的订立与执行情况展开专项评估,及时发现采购业务存在的短板,对采购流程进行持续优化;此外,根据生产需求,科学制订采购计划,最大限度避免因库存积压造成资源浪费、存货跌价,同时也规避因库存短缺而造成企业停工等问题的出现。与此同时,将物料采购需求计划、供应商管理、储备管理等方面的关键指标纳入业绩考核指标,促进物料采购与生产、销售等环节的有效转化,不断防范采购不科学造成的负面影响,全面提升采购效能。

(四)细化生产过程管理

设立生产预测、部署、指挥系统中心,加强生产业务流程,乃至整个生产过程的计划控制;对企业生产过程进行科学管理,将生产过程具体落实到生产各个环节之中,尤其是生产最紧要业务环节;企业的岗位责任制应当结合不同员工的权力与责任,使得员工对企业的认识加深,归属感加强;对企业生产设备运行情况进行实时关注与管控,合理安排设备大修时间,最大限度避免因设备问题延误生产时间;加强生产工人的技术培训,努力提高产品质量,减少质量异议赔偿;组建技术研发中心,加大产品技术更新的反应速度和弹性空间,增强企业的核心竞争力等。

(五)密切监控销售活动

准确预测市场,合理制定销售政策和策略,设定恰当的销售渠道,尽可能保证销售畅通、努力实现库存少积压或无积压;建立健全完善的营销管理制度,包括市场调研、竞争对手调查分析、顾客期望调查分析、营销业务及服务考核等一系列营销管理内容。建立科学合理的信用管理机构,设立客户信用档案,采集客户支付信用,分析客户信用情况,如有必要甚至可以利用专门的调查公司收集客户的需求资料;依据不同市场环境、不同区域和不同客户选择合适的信用标准,密切监控客户信用情况,设立客户销售台账,及时与会计账目核对;结合企业当前的生产经营状况与客户的实际情况,以减少资金占用成本为前提制定结算方法;建立应收账款监管制度,提高对应收账款回收情况的管理,加强对工作人员工作的监管,严格限制销售人员收款和直接接触现金,一旦出现不良销售货款,立即采取强有力的追讨措施以确保资金安全。

参考文献

[1]程隆云主编.财务报表分析[M].经济科学出版社,2007,4(3).

国库现金管理 第5篇

破解地方国库现金管理的“黑箱”

原创 -04-11 牛播坤、余芽芳 金融读书会 金融读书会

bashusongonfinance 巴曙松研究员是中国银行业协会首席经济学家、博士生导师，是 同时熟悉金融理论动态、金融政策决策与金融场实际运行的金融学家， 本平台主要聚焦金 融政策专业领域

文/牛播坤(华创证券首席宏观分析师)、余芽芳(华创证券宏观分析师)

投资要点 截止 年末我国共有 3.1 万亿存量财政资金。财政存款存放方式的调整，是 2015 年盘活财政存量资金的重要内容。国库现金与基础货币本是一体两面的关 系， 其变化会直接影响基础货币的收缩和扩张。财政存款从国库转至商行会提升 广义货币乘数， 但也会给央行流动性管理带来挑战。尤其在当前央行流动性管理 仍秉持中性略偏紧基调， 短期资金面的波动性和脆弱性均有所上升背景下，国库 现金管理更需财政部与央行间的良好而适时的协调。 国库现金管理主要有三种典型模式：国库现金全部存入中央银行模式;留底后存 入商业银行以获利息收入模式; 将国库现金余额直接投入货币市场进行短期投资 的模式。 年之前，我国实施单纯的国库现金全部存放在货币当局的模式; 2006 年之后，我国开始中央国库开展国库现金管理，但基本以商业银行定期存 款为主。2015 年地方国库现金管理试点，标志着我国正向第二种模式过渡。 理论上估算，地方国库现金管理能够释放近万亿基础货币。按 Baumol 最优库底 资金模型估算， 当前我国地方国库最优库底资金为 5,329 亿元。如果地方国库现 金余额保持在最优库底水平， 那么预计将能释放 10900 亿元的基础货币，这大致 相当于两次全面降准(每次降 0.5%)的效果。 事实上来看，今年地方国库现金管理仅能释放近千亿流动性。这是因为，一方面 目前政策仅允许省本级和直辖市展开国库现金管理， 而大部分存量库款主要集中 在省级以下政府; 另一方面， 难以准确把握财政收支动态的地方政府缺乏大规模 开展国库现金管理的动力，而 2015 年地方财政收支两端压力凸显，也进一步限 制了其最终能够进行现金管理的规模。可以说，盘活财政存量资金依然任重而道 远。 报告正文 截止 2014 年末， 我国共有 3.1 万亿存量财政资金。 而财政存款存放方式的调整， 正是 2015 年盘活财政存量资金的重要内容。2015 年 2 月，上海、北京、深圳、广东、黑龙江、湖北六地获批试点开展地方国库现金管理，人民银行上海总部也 在 2 月 3 日公布第一期 400 亿元的国库现金招标公告。我们在《2015 年中国财 政政策 “八大猜想” 》 提出， 国库现金管理或将加

大央行流动性管理的不确定性。

本篇报告重点梳理国库现金管理与基础货币间的关系， 以及今年通过地方国库现 金管理究竟能否如期释放出较大规模的流动性。 一.国库现金与基础货币是一体两面的关系 国库现金与财政存款“大同中的小异” 有两个金融数据与财政存款相关：货币当局资产负债表上的“政府存款”，金融 机构信贷收支表中的“财政性存款”。截至 2014 年 12 月，我国金融机构财政性 存款余额是 3.57 万亿元， 货币当局政府存款余额是 3.13 万亿元。货币当局资产 负债表上的“政府存款”就是国库现金的概念。我国采用委托国库制，委托人民 银行经理国库，因此国库现金反映在货币当局的资产负债表上。需要指出的是， 国库现金和财政存款在定义上的微小差异， 导致了两者在数值上的不同 (图表 1) 。 【国库现金是指纳入国库管理且暂未实现支付的财政预算资金， 它不仅包括各级 财政部门存放在同级人民银行金库的存款(国库存款)，也包括国库将财政资金 转存商业银行形成的存款和国库利用财政预算资金购买的金融工具等。 财政存款 是财政部门存放在银行业金融机构的各项财政资金，包括财政库款、财政过渡存 款、待结算财政款项、国库定期存款、预算资金存款以及专用基金存款，其主要 是财政金库款项和政府财政拨给机关单位的经费以及其他特种公款等。 所以财政 存款口径较国库存款口径略广。】 国库现金=国库存款+国库定期存款+利用财政预算资金购买的金融工具 财政存款=国库存款+国库定期存款+其他财政存款

为何会有如此大规模的财政存量资金?

国库集中收付及预算编制不科学是财政存量资金形成的最主要原因。 我国国库采 用集中收付制，且采用收付实现制的会计处理原则。在集中收付制下，财政支出 指标的下达和库款的花销并不同步。 预算体制不科学则是形成存量财政资金的另 一个原因。我国部门预算采用“基数法”，年初财政部要求各部门上报预算时， 不是依据客观需求，而是在既定基数上增加，缺乏有效评估，必然导致资金到账 但却没有对应项目与之匹配。 此外，还有拨付给地方的部分专项转移支付层层结 存。以 年审计结果为例，截止 年底，被审计的 18 个省中，收到当年 420.9 亿元中央专项资金中，有 177.5 亿元资金还结存在各级财政或者主管部门 中。 国库现金和基础货币是一体两面的关系 财政存款不论是存放在货币当局，还是存放在商业银行，抑或是放在货币市场上 进行高频操作， 都会对货币市场流动性产生影响。国库现金的变化会直接导致基 础货币的收缩和扩张。

国库现金脱离流通领域，会减少公众手持现金和商业银行 储备，从而导致基础货币的减少;相应地，国库现金进入流通领域则会导致基础 货币增加。国库现金进入商业银行还会增加商业银行准备金。基本上，国库现金 与基础货币之间呈现此消彼长的关系(图表 2)。

财政存款从国库转至商行会提升广义货币乘数。 狭义货币乘数和广义货币乘数可 以分别表示为： m_1= (1+k) / (k+r_d+r_t*t+e) ， m_2= (1+k+t) / (k+r_d+r_t*t+e) 。 其中 k 为现金比率，t 为定期存款比率，r_d 为活期存款准备金率，r_t 为定期 存款准备金率，e 为超额准备金率。商业银行国库现金定期存款增加，会使得定 期存款比率 t 提高，从而使狭义货币乘数减少，但是广义货币乘数会上升，带来 货币扩张能力的增加。 财政存款从国库转至商行会加大央行流动性管理难度。 由于财政收支节奏不一致， 往往使得每月财政收支差出现较大波动， 特别是在季末需要国库净流出较大资金 的时候。 当地方政府将国库现金存放在商业银行之后，虽然加大了基础货币的供 应，但通过这种方式投放的基础货币会随着财政收支的月度变化而变化。此时， 如果央行不能及时给予对冲， 或将给短期资金面带来扰动，这无疑会加大央行货

币政策操作的难度。尤其是，在当前央行流动性管理秉持中性略偏紧基调，短期 资金面的波动性和脆弱性均有所上升的背景下， 可能更需要财政部与央行间的良 好而适时的协调。 二.国库现金管理的国际经验借鉴 所谓国库现金管理，就是指以有效方式利用国库现金，优化政府财务状况，提高 资金使用效益， 在确保国库现金支出需要的前提下，实现国库闲置现金余额最小 化、现金运用收益最大化的一系列国库资金管理活动。 从国库现金管理的经验来看， 主要有三种模式： 国库现金全部存入中央银行模式; 留底后存入商业银行以获利息收入模式; 将国库现金余额直接投入货币市场进行 短期投资的模式。2006 年之前，我国实施单纯的国库现金全部存放货币当局的 模式。2006 年后，人民银行可以采用将国库资金存入商业银行等管理方式。从 资金收益、国库安全性及对技术要求等方面看， 各种模式的风险收益各具特点 (图 表 3)。从发展模式来看，

国库现金管理的美国经验 作为联邦制国家的美国， 有联邦和州两个独立的国库系统。联邦政府设有国库总 局(Bureau of the Fiscal Service)，各州有州国库机构，彼此相互独立。 美国联邦国库现金管理 美国也实施代理国库制，财政部在美联储开设国库一般账户(简称 TGA 账户)， 在商业银行开始特别专户――国

库税收和贷款账户(简称 TT&L 账户)。所有的 财政支出均通过 TGA 账户实现; 政府债券及各类税收收入则通过商业银行的 TT&L 账户实现。当国库需要对外支付时，资金从 TT&L 账户划转 TGA 账户后流出。这 样的收支流程一方面可以保持 TGA 账户余额的相对稳定， 一方面可以减少政府债 券发行和缴税过程对市场流动性的影响。 在 1978 年之前，TT&L 账户并不计息;1978 年之后，美国开始实行 TT&L 票据计 划，明确将提高资金使用效益作为国库现金管理的目标之一，在原有 TGA 账户、TT&L 账户的基础上又新增 TT&L 票据账户，由此建立了美国的国库现金管理框架 (图表 4)。

此三大账户有明确的职责划分：经收类银行只开设 TT&L 账户，用于办理国库经 收业务;留存和投资类银行同时开设 TT&L 账户和 TT&L 票据账户，TT&L 票据账 户用于接受国库资金投资， 其下设有若干个子账户;投资类银行除了具有留存类 银行的所有功能外，还可以不定期地接受来自国库的其他投资。为了维持 TGA 账户余额的相对稳定，财政部可根据需要将资金在 TT&L 票据账户与 TGA 账户之 间相互划转。

美国地方国库现金管理 州和地方政府也会将闲置国库资金进行投资。就州和地方政府而言，一般的程序 是：1)州国库部门通过招标，委托数家基金管理公司作为本州财政资金投资管 理公司。2)对于州本级，州国库部门根据当天的收入情况、下一天的支出安排 和预测，确定下一天的投资额度和预留资金。地方政府根据自己的收支情况，将 下一天的闲置资金转入到州国库部门地方政府投资专用账户。3)根据后一段时 间的收入情况和支出需要(主要是确定大额开支时间，如工资发放等)，确定投 资债券品种和额度，从 1 天到 90 天不等。4)第二天纽约证券市场开市时间，受 委托的基金管理公司通过电话报来所需投资品种、额度和利率(或州国库部门打 电话询问)，州国库部门根据各公司报来情况，择优选择投资方式。下午时间， 根据州实际开支情况，对预留资金剩余部分再行投资。5)接受投资公司将一定 数量的证券或债券抵押给州国库部门。 抵押的数量根据受托投资额度和抵押品的 信用等级确定(图表 5)。

在保证流动性的同时实现资金回报的最大化是美国联邦国库与州国库的共同目 标。在美国 TT&L 计划出台后，1978 年 11 月至 1979 年 10 月，TGA 账户月平均余 额较之前的 18 个月下降了 18 亿美元， 而 TT&L 票据账户中国库存款则迅速上升。 目前美联储国库现金余额水平控制目标是： 在国库现金流动较大的时期， 如一月、四月、六月、九月下旬，以及三月和十二月中旬，联

储的国库现金余额保持在约 70 亿美元;其他时间则保持在 50 亿美元。 美联储通过公开市场操作来对冲国库现金管理增加的基础货币。例如 1978 年 10 月到 1979 年 2 月期间， 美联储 TGA 余额迅速下降 (在此期间下降了 116 亿美元) ， 商业银行国库存款迅速上升。于是美联储通过公开市场操作卖出政府债券来干 预，，而联储持有的国库券大约下降了 100 亿。 三.地方国库现金管理理论上能够释放近万亿流动性 相较于欧美国家，我国国库现金管理制度起步较晚。2006 年 6 月和 9 月，财政 部和中国人民银行联合发布《中央国库现金管理暂行办法》和《中央国库现金管 理商业银行定期存款业务操作规程》，才标志着我国的国库现金管理制度有了突 破(图表 6)。

我国国库现金管理基本以商业银行定期存款为主 2006 年出台的《中央国库现金管理暂行办法》中，允许中央银行对中央国库现 金通过商业银行定期存款、买回国债、国债回购、逆回购等多种方法进行管理， 但实际上只采用了商业银行定期存款和买回国债两种方式。 商业银行定期存款主 要以 3 个月和 6 个月为主(图表 7);而目前为止财政部也仅实行过 2 次买回国 债，分别是 2006 年 8 月(3 只 180.95 亿元)和 年 4 月(不足 50 亿)。

2015 年后国库现金管理不再局限于中央国库 按现行《中华人民共和国国家金库条例》规定，一级财政设立一级国库，所以对 应当前的中央、省级、地级、县级和乡镇级的五级政府体系，我国自上而下设立 了五级国库(图表 8)。2015 年之前国库现金管理仅局限在中央国库层面，2015 年地方国库现金管理试点工作将会是个突破。

地方国库现金管理理论上能释放近万亿基础货币 理想状况下，地方政府作为理性人，会将留有最优库底后的财政资金，全部应用 于国库现金管理，以获得最大化收益。所谓最优库底指的是，确保及时支付政府 预算支出的情况下， 尽可能保持最低现金持有量，这就需要科学预测财政收支现 金流。 最优库底资金模型最早由美国 Baumol 教授在 1952 年提出，后在美国联邦

政府现金管理中得到应用(图表 9)。其核心思想是，边际上持有现金的流动性 价值，应该等于所放弃的同等数量货币收益的`价值。在此我们采用 Baumol 扩展 模型，来计算最优库底资金： M=√(2YB/T_i)*√(T_r/(T_r+T_i)) 其中 Y 为财政支出， B 为现金转换成本， T_i 为资本成本率， T_r 为借款成本率。 借贷成本率用银行间拆借加权利率来表示，T_i 用 2014 年国库定期存款招标加 权利率来表示，现金转换成本则用千分之一的手续费来表征。此外，由于数据的 可得性，

我们无法知晓 3.13 万亿的国库现金中各级政府的占比，以中央和地方 政府的预算收入结构来作为近似的占比。这样计算下来，地方国库资金约 1.6 万亿左右。基于 2014 年的数据，我们估算地方国库最优库底资金余额为 5,329 亿元。如果地方国库现金余额仅保持在最优库底的水平，那么预计将能释放 10,900 亿元的基础货币，这大致相当于两次全面降准(每次降 0.5%)的效果。

今年地方国库现金管理或为地方财政增收约 1% 尚未开展国库现金管理的国库现金仅能获得活期存款利率， 转存商行后则可活动 定期存款利率。 我们测算， 除去最优库底资金后， 将剩余国库现金全部转存商行， 可为地方本级财政收入增收 0.8%左右(图表 10)。

四.今年地方国库现金管理实际上仅能提供千亿流动性 正如俗话说的，理想是丰满的，而现实是骨感的。上述最优库底资金模型描述的 只是理想情形。就现实状况来说，释放出 1 万亿流动性将是一个中长期的愿景。 2015 年实际能从国库 “挪窝” 至商行的财政资金或将仅千亿元左右。 这是因为， 一方面，政策面难以在短期内全部打开;另一方面，各地方政府的现金流管理能 力存在较大差异， 对收支难以准确把握的地区缺乏大规模开展国库现金管理的动 力。可以说，盘活财政存量资金依然任重而道远! 省本级以下的国库现金管理尚未放开 从 2015 年的六大试点省市来看， 目前仅省本级及直辖市允许展开国库现金管理。 也即在我国的五级国库体系中， 金库中心支库、金库支库和金库乡镇国库三级国 库，当前还不允许地方政府自由进行国库现金管理。而分不同层级的政府来看， 财政库款恰恰大部分集中在省级以下政府当中。 今年财政收支不确定性亦会制约国库现金管理规模 对地方政府来说， 是否开展国库现金管理取决于其对利息收益和自身的现金流管 理能力的权衡。 开展国库存款的招投标，需要对本级政府财政的月度收支规模有 较为准确的把握。例如，季末财政收入较多，收支差则在季初月份表现为正向现 金流(图表 11)。除了财政收支自身的季节性规律之外，2015 年地方财政收入 端压力凸显， 也进一步约束了地方政府的现金管理能力，加大了其对库底资金的 留存力度。 今年财政收支的压力和不确定性主要来自于：1)收入的确定性下降。我们判断 2015 年地方政府本级财政收入和全口径财政收入都将全面进入个位数增长时代。 这不仅有经济下台阶， PPI 负增长， 营改增等结构性减税带来的税收下滑的影响， 房地产市场疲软导致房地产相关税收和土地出让金明显下降也值得高度关注 (图 表 12)。2)刚

企业现金管理问题分析 第6篇

关键词：现金,管理,控制,研究

0 引言

资金是企业资产中流动性最强, 控制风险最高的一种资产。就会计核算而言, 货币资金的核算并不复杂, 但是, 由于货币资金是企业资产中流动性最强﹑控制风险最高的一种资产, 加之货币资金也是最容易被贪污、偷窃或挪用的资产。因此, 加强货币资金的管理和控制是至关重要的。

1 资金的管理的原则

1.1 严格职责分工即将涉及货币资金不相容的职责分由不同的人员担任, 形成严密的内部牵制制度, 以减少和降低货币资金管理上舞弊的可能性。

1.2 实行交易分开即将现金支出业务和现金收入业务分开进行处理, 防止将现金收入真接用于现金支出的坐支行为。

1.3 实施内部稽核即设置内部稽核单位和人员, 建立内部稽核制度, 以加强对货币资金管理的监督, 及时发现货币资金管理中存在的问题, 以及时改进对货币资金的管理控制。

1.4 实施定期轮岗制度即对涉及货币资金管理和控制的业务人员实行定期轮换岗位。通过轮换岗位, 减少货币资金管理和控制中产生舞弊的可能性, 并及时发现有关人员的舞弊行为。

2 资金的企业内部控制

根据以上原则, 制定相应的货币资金控制制度, 建立健全货币资金的内部控制, 确保经营管理活动合法而有效。

2.1 货币资金内部控制目标及环境

2.1.1 货币资金内部控制目标内部控制目标是企业管理当局建立健全内部控制的根本出发点。货币资金内部控制目标有四个: (1) 货币资金的安全性。通过良好的内部控制, 确保企业库存现金安全, 预防被盗窃、诈骗和挪用。 (2) 货币资金的完整性。即检查企业收到的货币是否已全部入账, 预防私设“小金库”等侵占企业收入的违法行为出现。 (3) 货币资金的合法性。检查货币资金取得、使用是否符合国家财经法规, 手续是否齐备。 (4) 货币资金的效益性。即合理调度货币资金, 使其发挥最大的效益。

2.1.2 货币资金内部控制环境所谓货币资金内部控制环境是对企业货币资金内部控制的建立和实施有重大影响的因素的统称。控制环境的好坏直接决定着企业内部控制能否实施或实施的效果, 影响着特定控制的有效性。货币资金内部控制环境主要包括以下因素: (1) 管理决策者。管理决策者是货币资金内部控制环境中的决定性因素, 特点是在推行企业领导人个人负责制的情况下, 管理决策者的领导风格、管理方式、知识水平、法制意识、道德观念都直接影响货币资金内部控制执行的结果。因此, 管理决策者本人应加强自身的约束, 同时, 通过民主集中制, 党政联席会议制度加强对其的监督。 (2) 员工的职业道德和业务素质。在内部控制的每个环节中, 各岗位都处于相互牵制和制约之中, 如果任何一个岗位的工作出现疏忽大意, 均可以导致某项控制失效。比如, 空白支票、印章应分别让不同的人保管, 如果保管印章的会计警惕性不高, 出门不关抽屉, 将使保管空白支票的出纳有机可乘, 由此造成出纳携款潜逃的案件也屡见不鲜。 (3) 内部审计。内部审计是企业自我评价的一种活动。内部审计可协助管理当局监督控制措施和程序的有效性, 能及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节。内部审计力度的强弱同样影响货币资金内部控制的效果。

影响货币资金内部控制的环境因素还很多, 如组织结构、管理控制方法、授权和分配责任的方法等。要加强企业内部控制, 就必须改善其控制环境。

2.2 货币资金内部控制设计

2.2.1 货币资金完整性控制。

货币资金完整性控制的范围包括各种收入及欠款回收。具体地说, 是单位特别会计期间发生的货币资金收支业务是否均已按规定计入有关账户。通过检查销售、采购业务或应收账款、应付账款的收回和归还情况, 或余额截止日后入账的收入和支出, 查找未入账的货币资金。其控制方法一般有以下几种: (1) 发票、收据控制。发票、收据控制是利用发票, 收据编号的连续性, 核对收到的货币资金与发票、收据金额是否一致, 以确保收到的货币资金全部入账的一种完整性控制手段。发票分类很多, 例如增值税发票、运输发票, 因为这两种发票涉及国家税收, 且有国家税务机关负责监督检查, 因此涉及这两种发票的货币资金收入一般较完整。但目前餐饮服务业等发票及收据管理较混乱, 给控制设计增加了难度。如企业违规开具“大头小尾”, “小头大尾”的发票;多给、不给客户餐饮发票;空白收据、发票到处可买;自制收据;收据不连号或无号, 或以白条代替收据等。因此, 对于发票、收据必须加强其印、收、发、存的管理, 建账核算。在此基础上, 利用这类发票的连续编号, 设计一岗位, 负责其存根联与入账的记账联定期或不定期抽查核对工作, 及时发现其中的错弊。 (2) 银行对账单控制。银行对账单控制是利用银行对账清单与企业银行存款日记账进行核对, 以确保银行存款存在性与完整性的一种控制方法。通过编制银行存款余额调节表, 可以发现未达账项, 分析其原因, 发现其是否存在错弊。 (3) 物料平衡控制。物料平衡控制是利用物质不灭定律, 复核主要原材料在生产﹑销售过程中, 量上是否平衡, 以确保生产资金完整性的一种控制方法。这种控制方法主要适用于生产﹑加工行业。 (4) 业务量控制。业务量控制是根据某项业务量的大小, 来复核其货币资金完整性的一种控制方法。比如, 旅馆可以按客房记录的业务量, 汽车运输可以按合理记录的业务量, 复核其货币资金的收入。 (5) 往来账核对控制。往来账核对控制是通过定期与对方核对往来账余额, 及时发现挪用﹑贪污企业货币资金等违法行为, 以评价清欠货币资金是否及时入账或货币资金还欠是否真实的一种控制方法。特别注意对于已作坏账处理的应收账款, 了解是否有收回款项不入账的情况。

2.2.2 货币资金安全性控制。

货币资金安全性控制的范围包括:现金﹑银行存款﹑其他货币资金。由于应收﹑应付票据的变现能力较强, 故也将其纳入货币资金控制范围内。货币资金安全性控制方法一般有以下几种: (1) 账实盘点控制。账实盘点控制是通过定期或不定期对货币资金进行盘点, 以确保企业资产安全的一种常见的控制方法。如编制银行存款余额调节表。账实盘点按盘点的时间分为定期盘点和不定期盘点, 但不定期盘点的控制效果通常较定期盘点好。不定期盘点的主要特点就是突击性强, 会给货币资金相关岗位产生一种无形的, 无时无刻, 无不存在的压力。 (2) 库存限额控制。库存限额控制是利用核定企业每日货币资金余额, 超过库存限额的货币资金送存银行或汇交某一银行账户, 从而降低货币资金安全性控制风险的一种方法。利用此方法还能高度集中货币资金, 统筹使用, 特别适用于货币资金短缺的企业。 (3) 实物隔离控制。实物隔离控制是采取妥善措施确保除实物保管之外的人员不得接触实物的控制方法。比如, 现金只能由出纳保管, 银行承兑汇票只能由一人专管, 否则将导致责任不清, 不法分子很可能混水摸鱼, 侵占货币资金。同时, 还应采取选择合格的保险箱, 选择安全的场所等保障措施, 以确保货币资金实物安全。 (4) 岗位分离控制。岗位分离控制是将不相容岗位分别由不同的人负责, 以达到相互牵制, 相互监督的作用的一种控制方法。比如, 货币资金收支与记账分离 (即出纳不得登记日记账) ;货币资金收支与编制记账凭证分离 (即出纳不得编制记账凭证) ;空白支票与印章保管分离, 银行对账单取回, 余额调节表编制与复核分离等等。在具体运用中, 应结合本单位实际情况, 根据成本与效益原则设计各控制岗位。

2.2.3 货币资金合法性控制。

货币资金合法性控制针对的是货币资金的收入与支付。合法性控制一般都采用加大监督检查力度的方法:如对于业务量少, 单笔金额小的单位, 记账凭证可一人复核;对于业务量大, 单笔金额大的单位, 记账凭证应由两个人复核, 即增设复核会计, 科长再复核。又如, 通过加大内部审计监督力度还可以发现一些不合法的货币资金收付;通过公布举报电话、网站, 从公众中取得不合法收﹑付的线索。另外, 可以对货币资金的支付实行严格的授权审批制度, 重点控制大笔金额货币资金支付。

合法性控制风险一般较大, 通常涉及企业决策管理者本人, 因此国家会利用政府机关、社会力量对企业进行审计、监督、检查。

2.2.4 货币资金效益性控制。

货币资金效益性控制是服从企业财富最大化的财务管理目标, 通过运用各种筹资、投资手段, 合理、高效地持有和使用货币资金的控制方法。企业可制定货币资金收支中长期计划, 在合理预测一定时期货币资金存量的情况下, 通过实施一些推迟货币资金支付的采购政策和加速货币回笼的销售政策, 还可以通过收回投资等方法, 解决货币支出的缺口, 但同时应权衡采取以上措施所付出的代价、成本或机会成本, 选择一项最优的解决方案;同样, 可以通过加快货币资金支付的采购政策 (可降低采购成本) 、一定的赊销政策 (可提高售价或扩大销售量) 、或参与各种投资, 以降低货币资金储量, 但同时权衡以上各种措施的政策收益, 以及考虑今后中、长期的货币资金状况, 选择最优方案, 最大限度地发挥其经济效益。要实现以上目的, 要求企业在进行筹资、投资决策时, 对各种方案进行综合分析, 并要求参与分析、决策的人员不得少于三人。

3 小结

浅谈国库现金管理 第7篇

国库现金管理是指在确保国库现金支出需要的前提下, 以实现国库闲置现金余额最小化而投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动的总称。它的特点首先表现在把国库现金管理定义为一种财政管理活动, 而且是与其相关的一系列财政管理活动, 但没有明确包括的具体范围;其次, 它认为实施国库现金管理的充分条件是“确保国库现金支出需要”;最后, 强调且明确地提出要实现国库闲置现金余额的最小化和投资收益的最大化。

笔者认为, 国库现金管理首先应该遵循安全性第一、流动性第二、收益性第三的原则;其次, 国库现金管理应该是涉及国库单一账户管理、国库现金收支管理、国库现金流量预测、债务管理、财政政策和货币政策目标等多方面的财政管理活动, 而且这种财政管理活动应该具有协调宏观经济政策的功能;再次, 国库现金管理应该包括财政部门内部和财政部门与其他部门之间的激励制度安排;最后, 从提高国库现金头寸资源配置效率的角度考虑, 应该充分重视国库现金头寸的时间价值和交换价值, 对国库现金头寸实施有效的管理。

二、国库现金管理的职能

(一) 国库现金管理的地位

国库现金管理作为市场经济国家财政管理活动的重要组成部分, 是在严格、规范的制度约束下, 财政管理活动与市场经济体制有效地结合, 是提高财政资金效率的有效体现, 也是实现财政政策与货币政策协调配合的有效手段。国库现金管理属于一种财政管理活动, 它应该处于财政管理与货币管理的结合部, 是联系财政政策与货币政策的纽带。它通过财政活动的具体表现形式, 充分利用债务管理等金融市场工具, 提高财政资金管理效率, 协调财政政策与货币政策之间的配合以实现宏观经济目标。

(二) 国库现金管理的职能

从资源配置角度看, 一方面建立在国库单一账户体系基础上的对财政收支的有效管理, 能够增强国库现金收入与现金支出在时间和数量上的相互匹配程度, 减少预算单位的账户余额, 避免财政资金在支付中间环节的层层滞留, 不仅保证了各项公共支出的及时、足额到位, 还提高了财政支出的透明度, 使财政资源的配置目标得以有效执行;另一方面, 准确的国库现金流预测为一定时期国库现金头寸最小化目标的实现提供了可能, 从而最大程度地减少了国库闲置现金余额, 同时, 通过对公共支出的成本效益分析, 利用债务管理等金融市场工具进行国库现金头寸管理, 降低债务成本, 提高国库现金收益, 为满足社会公共需要的财政支出提供新的资金来源, 既保证了公共资金最大限度地发挥效益, 又提高了国库现金资源的配置效率。从经济稳定发展角度看, 由国库现金管理处于财政管理与货币管理结合部的地位所决定, 国库现金管理有可能成为协调财政政策与货币政策关系, 提高宏观调控政策有效性的重要手段。也就是说, 国库现金管理活动不仅有助于货币政策目标的实现, 而且还能够通过财政政策与货币政策的协调配合, 促进国民经济的稳定发展。

(三) 国库现金管理的作用

1. 通过降低国库现金流的不确定性减少国库现金收支的风险差额。

建立国库单一账户体系并采取直接支付或授权支付的财政资金支付方式是进行有效的国库现金管理的前提, 它通过财政部门对预算单位的零余额账户管理, 在确保预算单位及时、足额使用资金的同时, 将预算单位的闲置资金余额降至最低, 避免财政资金在各层级预算单位账户滞留或挪用的可能。而且, 财政国库单一账户设置在中央银行可以避免道德风险。非税收入集中收缴和税收收入缴入财政国库单一账户与国库直接支付或授权支付相结合还可以提高财政可用资金量的透明度。在此基础上, 通过对各预算单位在预算指标内财政资金申请、审核、支付的计划管理, 最大限度地降低了国库现金流入、流出的不确定性, 减少了国库现金收支的风险差额。

2. 通过减少现金流量和利率的波动性降低债务筹资成本。

减小各预算单位的闲置现金余额, 使准确的国库现金流量预测成为可能, 财政国库管理部门通过建立国库现金收支基础数据库和选择合适的计量经济模型分析财政资金收入项目和支出项目的运行规律, 再根据其他部门和各预算单位提供的国库现金收支信息, 能够尽可能的提高一定时期内国库现金流量预测的准确性, 建立健全国债收益率曲线, 最大限度地降低筹资成本。

三、国库现金管理的意义

第一, 有效的国库现金管理和控制系统有利于保证国库现金收入和支付的及时传递, 减少国库现金收付过程中的层级滞留和运行风险, 降低管理不当或欺诈的可能性。

第二, 设置于中央银行的国库单一账户, 不仅可以有效地管理政府的各种各类账户, 提高政府资金管理的控制力和透明度, 还能够为实现积极的国库现金管理创造条件。

第三, 将政府持有的闲置现金量降至最低以减少政府的借款需要, 既能降低借款成本, 又能减少政府资产负债表资产与负债之间的不匹配。

浅析现代企业现金管理 第8篇

关键词：现金,现金管理,风险控制

始于2007年初的美国次贷危机已经逐渐演变为一场来势凶猛的金融风暴, 并逐渐扩散到实体经济中, 全球的金融危机已经演化成全球经济危机。各国政府纷纷采取积极的救市措施来扭转这一局面。而现金又是企业管理中最至关重要的一环。它具有普遍的可接受性, 可以有效地立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。它主要包括:库存现金、银行存款、银行本票、以及银行汇票等。它是流动资产中流动性最强的资产, 可以随时转换为其他形态的资产和直接用于各项费用开支。现金是我国企业会计中的一个总账账户, 在资产负债表中并入货币资金, 列作流动资产, 但具有专门用途的现金只能作为基金或投资项目列为非流动资产。这些理论性的依据足以证明现金对于企业的重要性。因此, 加强对现金的管理将成为现代企业的强烈呼声。

一、现代企业现金管理存在的问题分析

1. 现金的安全性:

款项的流失。企业现金面临的风险首先是安全性, 企业现金可能受到非法的侵占和挪用, 造成企业款项的流失。在企业日常经营的每个阶段均存在着现金款项流失的风险。

在收款阶段, 企业获得银行贷款、股东投入资本金, 企业取得客户的收入, 或者是收到暂时的保证金等等都会引起现金流入企业, 在这个阶段, 主要面临的风险就是企业收到的资金未能及时地存入指定的账户, 而被不诚实的员工侵吞, 或者是进入私设的小金库, 被挪为他用。

在付款阶段, 员工费用报销、员工备用金支出, 合同付款等均可能引起企业现金的流出。此时主要面临的风险是:由于企业制度的不完善, 企业现金的流出没有经过严格的授权控制, 不必要的或是未经仔细考虑的支出, 经常发生, 造成公司现金的流失。如企业内部费用报销混乱, 现金流出出现欺诈的状况;备用金支出混乱, 员工长期占用公司的现金;付出的款项未划入指定供应商的账户, 或是同一张发票付款两次, 支付了不正确的数额等等。

在日常的现金余额管理中, 可能由于现金管理不够严格导致库存现金被盗, 客户开来的支票可能被随意放在一个地方而被遗忘, 或被员工盗用。企业的各类文本文件、票据和印章、印鉴由于缺乏严格的管理控制, 被不法员工利用而导致企业现金在合法的形式下流出企业。

2. 现金的流动性:

企业面临流动性风险。保证现金流动性对企业来说至关重要。缺乏流动性的企业, 无论是临时性的还是长期性的, 都意味着无力履行已到期的付款义务, 意味着无法支持其日常的经营开销, 企业的生产和发展将面临着巨大的风险和挑战。通常造成企业现金流断裂的情况可能有以下几种情况:

第一, 营运资金风险:由于运营资金不足导致的财务危机。营运资金是指一个企业维持日常经营所需的资金, 简单来说是指存货加上应收账款减去应付账款。营运资金的不足将导致企业的现金循环无法顺利完成, 直接影响其日常的生产经营, 从而使企业面临营运资金风险。造成企业面临营运资金风险的情况有很多种:企业规模扩张过快, 以超过其财务资源允许的业务量进行经营, 导致过度交易, 对营运资金的需求超过预算;或者也可能由于企业存货的增加、生产周期的延长、收款延迟、付款提前等原因造成现金周转速度变慢;也可能由于企业的营运资金用于购置固定资产和对外投资, 无法在短期内形成收益而使现金未能及时流入企业。

第二, 信用风险:应收账款未能及时收回导致资金链的断裂。大多数企业为了吸引客户都会给予一定的账期。企业为了适应市场竞争, 可能由于采用过度宽松的信用政策进行赊销, 这样的做法潜伏着信用风险的危机。

第三, 流动资产不足引起的偿债风险:相对企业流动负债, 流动资产不足, 企业短期偿债能力不足。过多的流动负债直接造成企业偿债能力下降, 这种情况如果持续很长的一个时期, 企业就会丧失诸如银行贷款等融资渠道, 使企业陷入无力偿付的境地, 引发流动性风险。

二、现金管理的风险控制

良好的现金管理制度有助于防止或减少不法分子偷盗、贪污、挪用企业现金等舞弊行为的发生, 一套系统的现金管理制度, 应该有着完善的内部控制体系。设计健全的现金业务内部控制制度是一项复杂的管理工作, 影响因素众多。一般可以从事前防范、事中控制和事后监督三个环节起对企业现金管理业务的开展进行全方位的监督、控制和管理。

1. 事前防范, 做好制度建设。

依照《企业内部控制规范》和《现金管理暂行条例》, 建立系统的现金管理制度, 形成科学的现金控制体系。第一, 根据岗位分工原则, 将某些职能分别由两个或两个以上的部门或工作人员担任, 以避免或减少差错和弊端。企业应建立严格的组织分工和资金业务的岗位责任制, 即在制定组织机构方案和向工作人员分配工作时, 都应考虑将相关责任分离, 起到相互制约和监督的作用。货币资金业务的不相容岗位至少应当包括:货币资金支付的审批与执行;货币资金的保管与盘点清查;货币资金的会计记录与审计监督。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。

第二, 建立审批流程机制。企业应当建立严格的审批机制, 以减少相关权利的不合理使用。明确审批人对资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施, 规定经办人办理资金业务的职责范围和工作要求, 这些都应形成书面文件。

第三, 按照职能分割、制约监督的原则, 建立和完善账户管理制度、支付结算制度、会计核算制度、票据及有关印章管理制度、内部稽核制度、现金收支计划制度等现金管理制度。

2. 事中控制, 保证制度有效执行。

在事中控制的过程中主要保证企业建立起的现金管理制度能得到有效地执行, 而不是流于形式, 并实时跟踪、监督企业现金业务中存在重大风险的环节, 对重点岗位进行重点管理。

第一, 保证现金全部入账, 杜绝资金体外循环等违法行为发生, 利用收据控制, 银行对账单控制、往来款核对控制严格杜绝现金进入私设小金库, 被挪用、侵占。

第二, 现金支付业务, 要按照严格的授权审批和支付流程, 合规合法地办理各项支付业务, 重点控制大额资金的支付, 通过严密的内部审计监督, 及时发现不合法的资金收付行为。会计控制是内部控制的主要形式之一, 应该建立严密的现金结算会计控制制度, 准确及时地进行相关账务处理, 保存有关会计资料。

第三, 加强账面盘点控制, 库存限额控制和实物隔离控制。定期对账面现金金额、库存现金和银行存款进行对账。严格限制未经授权的员工接近支票簿和库存现金, 贵重的物品应保存在安全的地方。企业应当加强银行预留印鉴的管理。财务专用章应当由专人保管, 个人印鉴应当由本人或其授权人员保管, 不得由一个人保管支付款项所需的全部印章。

3. 事后监督, 注重信息反馈。

在现金管理过程中, 除事前防范, 事中控制环节之外, 事后监督也是必不可少的保证。第一, 推行现金稽查管理制度。为了保证资金的安全完整, 使其得到合理使用, 在现金管理部门应该设立现金稽查制度, 对大额资金和经营资金的使用情况, 实行跟踪稽查和定期或不定期的检查, 对发现的问题及时予以通报批评, 严重的应该实行相关处罚措施。

第二, 健全企业绩效指标考评。企业在规范现金管理的同时, 还要建合理的考核标准和程序。可以通过与企业绩效考核挂钩等各种形式, 将各部门的资金管理状况与部门的业绩指标挂钩, 促使他们能够更好地开展现金管理工作, 保证各项工作落实到实处。

三、结论

综上所述, 本文主要的观点:现金管理中, 企业面临着现金的安全性、流动性和收益性的风险, 企业要加强现金管理上的风险控制, 就必需全面分析企业所处的内外部环境, 结合自身发展的目标和阶段情况, 制定合理的现金管理体系, 统筹安排所有现金的流入、流出, 使企业的每一笔现金都置于有效的监控之下, 有效地控制企业面临的各种现金风险。围绕安全性、流动性和收益性三类风险, 本文有所侧重地提出了相应的风险管理制度, 包括建立内部控制体系, 现金预算体系和现金集中管理模式。

参考文献

[1]中华人民共和国财政部.企业会计准则[M].北京:经济科学出版社, 2006.

[2]段九利、郭志刚、刘红心.现金流量风险成因探析[J].会计之友, 2006, (9) :35-36.

[3] (英) 英国皇家银行学会 (CIB) 著, 刘霄仑主译.现金流量管理[M].北京:中信出版社, 2002.

[4]赵保卿.内部控制设计与运行[M].北京:经济科学出版社, 2005

财务管理现金化 第9篇

房地产企业现金流量优越性主要表现在以下几个方面:

1.1 现金流量能更好的反映房地产企业的发展能力和偿债能力

实践证明,大部分破产倒闭的企业都是盈利情况非常好的企业,这些企业虽然利润丰厚,拥有大量的流动资产,但现金支付能力却很差,甚至无力偿还到期债务,最后破产清算。存货周转率是衡量现金流量的重要指标,房地产企业的存货由土地价款和开发成本(建安费、管理费、资本化利息等)构成,存货周转速度体现了,房地产开发企业资金循环速度的快慢,体现了由存货到可销售房屋这种产品的时间,这个时间越短,现金流动越快,相应的资金成本越低,企业可持续发展能力越强,企业的现金流稳定,偿债能力就越强。预收帐款是监控现金流量的又一重要指标,《新企业会计准则》要求,房地产企业收入的确认以业主签字确认收房手续为依据,这就导致主要的收入指标对现金流量体现的滞后性,预收帐款是房屋销售时取得现金的最及时的记录指标,预收帐款的本期发生总量持续稳定且金额越大,说明房地产开发产品的销量和开发量稳定,体现了企业的持续经营能力、开发规模的变动情况,体现了房地产企业的强偿债能力。

1.2 现金流量比利润更真实的反映房地产开发企业的收益质量

收益质量是财务报告体现的收益与企业真实业绩之间的相关性,如果收益能如实反映企业的业绩,则认为收益质量好。如果收益不能很好地反映企业的业绩,则认为收益的质量较差。房地产开发行业的收入、成本确认有一定的滞后性,由于开发周期较长,从客户购买开发产品、企业取得销售回款,到房地产开发企业确认收入、成本少则需要一、二年时间,甚至存在滞后三、四年的情况,这样以权责发生制为基础的帐面利润资料实际上是以前年度企业经营的成果,滞后于实际情况,而以收付实现制为基础的现金流量所体现的收益质量较为及时准确。资产负债表和利润分配表中利润指标可以在不同的年度间用适当的会计方法进行调节,而现金流量被人粉饰的可能性很小,关注现金流量指标,可以剔出利润指标中的“水分”,正确地考察企业现金流量情况,才能使投资者和债权人更充分、更全面的认识企业的财务状况,真实准确的现金流量情况能体现企业的盈利质量和价值创造能力。

1.3 现金流量体现了房地产开发企业的财务弹性

财务弹性是指企业适应经济环境和利用投资机会的能力,主要体现在企业现金流量和支付现金的需要的比较,企业现金流量超过现金支出的需要,有剩余现金时,企业的财务弹性就大,反之,如果出现现金支付量大于现金流入量的情形,企业的筹资能力、偿债能力就会变差,企业财务弹性就变小。

2 房地产企业现金流管理措施

现金流的管理目标是实现企业的价值创造,是为了价值创造的现金流的流向、流量、流程、结构、效益等的管理,具体又分为现金流的战略性管理和战术性管理两个方面:

2.1 现金流的战略性管理

2.1.1 企业战略与现金流管理相结合。

企业战略决定现金流流向,现金流管理与企业战略相结合,制定企业战略时应考虑现金流状况,同时现金流要服务于企业发展战略。企业进行现金流向战略决策首先要进行环境影响因素分析和企业战略分析,现金流向要与环境变化相协调。对以房地产为主的企业而言,在企业的发展过程中要根据自身的资金实力制定切实可行的企业发展战略,切忌盲目扩张,跟风发展;针对非房地产开发企业,要经得住房地产行业高回报外表的诱惑,不要盲目涉足房地产开发行业,切记高回报也意味着高风险。

2.1.2 现金流管理与企业生命周期相结合。

在企业不同的发展阶段,企业关注的目标和重点会有所不同,现金流量循环也会呈现出不同的特点。管理者必须能够准确分析和识别企业在生命周期不同阶段的特点及定位,并能够根据对现金流量的需要,提出合适的财务结构。所以,战略性现金流量管理必须与各阶段的特点相匹配,要突出重点,不可一视同仁,等而视之。同时,还要注意在不同发展阶段,经营活动、投资活动和筹资活动现金流之间的转化和配合。

2.1.3 现金流量管理必须做好流动性、收益性和增长性动态平衡。

流动性是企业为偿付其债务所持有的现金数额或通过资产转化为现金的能力的描述。收益性是企业通过经营使其获利的能力的表现。增长性是企业自我积累和发展能力的表现。

2.1.4 战略性现金流管理应追求现金流平衡。

房地产开发企业的业务由于回报期长,资金回流比较慢,而且因为资本投资巨大,容易出现资金周转不灵的风险。最理想的是将不同投资回报期及不同现金回款方式的业务进行组合,以分散风险。

2.2 现金流的战术性管理

2.2.1 现金流预算。

现金流总预算着重于规划和控制企业宏观的经营活动,保障企业战略目标的实现,日常现金流预算统管日常经营活动的现金安排,保证现金流有条不紊、永不停息,从而保障企业简单再生产或扩大再生产的进行,满足企业价值创造实现的条件。房地产企业年初,应由财务部门编制资金总预算计划,它由资金预算收入、资金预算支出两大主体内容构成。其中,资金收入预算最核心的内容是企业通过销售房屋产品和对外筹资带来的现金净增加额;支出预算最核心的内容是企业开发投资、支付税费所需资金支出。

2.2.2 现金收入管理。

房地产开发企业的收入主要为销售其开发的房屋产品所产生的现金流入。收入管理的重点为加快销售进度使企业具有较强的销售变现能力和催收应收账款两个部分。

2.2.3 现金支付管理。

土地成本和建筑安装工程款构成了房地产产品成本的大部分,加强土地购置款和工程款的管理也是房地产企业现金流管理的重要组成部分。

2.2.4 融资管理。房地产企业应采取多渠道融资方式,以分散融资风险,降低融资成本,提高融资效率。

现金流自始至终贯穿于企业的各个经营环节之中,是企业的生命之流,现金流管理的概念在我国最近几年才出现,本文就房地产行业现金流管理的重要性和管理方法做了简单的论述,总之,在房地产开发过程中,尤其要注意对现金流的管理控制和分析,既要保证企业现金流的畅通,又要提高资金的使用效率,为房地产企业的稳定成长和持续赢利提供坚实的经济基础。

摘要：简述现金流在房地产企业管理中的重要作用,在此基础上进一步探讨房地产企业现金流管理的具体措施。

现金流量表:财务管理的直接工具 第10篇

现金流量表是反映企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出的报表。它是将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量的信息, 以便于报表使用者了解和评价企业获得现金和现金等价物的能力和企业偿债、支付股利、周转的能力, 并据以预测企业未来现金流量, 分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响, 为决策提供有力依据。虽然人们已经意识到现金流量表能提供重要的财务信息, 但对其在财务报告体系中的定位显得不够清晰, 致使对所披露信息的使用率不高, 继而不能做出更好的经营管理决策。基于此, 本文从功能异质角度、编制基础角度以及管理分析角度三方面, 对于现金流量表本质界定进行探究。

二、财会基本理念的界定

(一) 财务与会计

对于财务与会计, 从“财会合一观”、“大会计观”、“大财务观”到“财务会计并行观”, 人们有着不同的理解。事实上, 财务与会计是两个既有联系又有区别的概念。二者均主要以货币的流动循环和价值变化为对象, 服务于特定的经济主体, 为公司经营运作出谋划策, 是统一过程上的两个环节。

财务与会计也存在明显的区别, 其区别可以抽象简化为“管”与“记”的区别。财务的重点在管, 是通过合理的财务制度安排、财务战略设计和财务策略动作, 有效地培育和配置财务硬资源和软资源, 以求利益相关者的利益最大化和协调化, 维持理财主体的可持续发展。而会计则是以货币为主要的计量单位, 对经济活动的各个方面进行描述的一项信息系统, 它系统、连续、全面、综合地反映和监督过去发生的经济业务, 为财务提供基础。一般而言, 财务的主要职能为预测、决策、协调和控制, 体现出来的是一种前瞻性, 是对未来即将面临的情形进行的一种事前预测, 通过基本数据推断性地编制出预测性的财务报表来实现财务目标。而会计的主要职能为反映和监督, 体现出的是一种滞后性, 是对过去发生时间的总结、归纳以及合规性的检验, 通过形成表格形式的会计数据报表来实现会计目标。因此, 笔者认为, 财务与会计是一组辩证统一、相辅相成的概念, 二者不同于管理程度与理念的不同, 统一于对货币流动为基础的管理分析。会计是财务的基础, 财务是会计的升华, 是会计在经营管理、预测决策上的一种体现。

(二) 财务报表与会计报表

随着经济的迅猛发展, 财务报表与会计报表在社会经济业务中的地位愈发重要。众所周知, 会计报表与财务报表都是会计循环体系中的一个重要环节, 是“会计系统运行的直接结果”, 是“交易数据的分类和浓缩程度的高潮”。从此意义上而言, 二者是相互联系、相互统一的, 但有不少学者认为会计报表就是财务报表。然而, 看到财务报表与会计报表联系的同时, 由于财务与会计各自概念、职能、基本目标途径的不同, 作为实现目标的主要手段的财务报表与会计报表是不能混淆的。会计报表主要是一种对内报表, 是企业内部核算结果的一种系统化的体现;而财务报表更多的是一种对外性的报表, 主要是在结合企业自身情况的同时, 对外部特定情况进行分析处理的一种手段。财务报表可以看做是会计报表中处理外部事项的那部分, 财务报表包含于会计报表之中。因此, 笔者认为, 从某个角度而言, 财务报表可以视为会计报告的衍生品, 是对单纯会计报表的一种递延。应该对二者的差异足够重视, 以期更有目的性的为信息使用者提供信息, 也更好地理解报表披露者所提供的信息, 更好地为财务管理服务。

三、现金流量表:财务管理的直接工具

(一) 从功能异质性角度

资产状况、利润水平和现金流量对于企业的发展壮大十分重要。在进行财会信息披露的时候, 我们可以通过会计报表了解资产分布、债务比例、利润、费用、收入等;可以通过现金流量表了解企业的动态财务状况。因此, 现金流量表在功能上是存在显著不同的。与资产负债表相比, 可以描述成对静态资产负债状况的一种动态质量描述;与利润表相比, 可以看做是对企业盈利质量状况的补充说明。

会计报表是对财务信息的会计性反映核算, 主要用于对过去事项的内部回顾式描述和总结, 因此资产负债表和利润表符合会计报表的要求, 成为企业管理中的会计核算监督工具。然而, 从财务和会计的区分可以知道, 与会计相比, 财务工作更关注现金, 财务管理的对象应该是企业的现金流。它主要是对外部行为的一种概述性描述, 是一种对外性的财务报表。

一直以来, 人们注重会计的管理工具———会计报表, 而忽视了对财务管理工具———财务报表的探索, 直至以现金流为编制对象的现金流量表出现。更多地体现出财务、理财思想的现金流量表, 才成为决策经营过程中相关监管和控制机制的载体。其直接功能应该是为企业财务管理服务, 成为了提供给人们进行财务预测决策的直接工具。

(二) 从编制基础角度

随着经济业务逐渐的复杂化, 财会信息使用者对其要求的多样化, 人们从单一的“流水账”簿记时期逐渐发展成了基于复式记账的现代财务会计核算分析体系。编制企业财务报告, 成了财会核算体系中至关重要的部分。复式记账的在全球范围的广泛认可、使用, 人们逐渐认识到根据权责发生制进行收入和成本费用的核算, 能够更加准确地反应特定会计期间真实的财务状况和经营成果。或国会计准则也规定, 企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告, 而不应以收付实现制为基础。权责发生制成了当今企业进行账务核算、编制会计报表的最基本前提。

然而, 现金流量表是根据收付实现制编制的动态性极强的数据报表, 它的编制似乎颠覆了会计以权责发生制为报表编制基础的基本规律。因此, 就会计报表的编制基础而言, 很难再将现金流量表与传统意义上的会计报表联系起来。究其本质, 现金流量表将不再属于会计报表的范畴, 其真正的内在含义应属于财务报表, 是财务管理的直接工具。

(三) 从管理分析角度在经历了1997年东南亚金融危机、2008

年全球性金融危机之后, 人们对企业现金流量的管理日趋重视。现金流量表成了财会报表体系中的重要组成部分, 是财务报告的最重要组成部分之一。它更多地反映了企业整体流动性状况, 更好地评价出了企业资产的夯实程度、企业盈利的品质状况、企业偿还债务的实际能力、企业实际的发展潜能。通过对现金流量表上所披露数据的观测分析, 使人们以一种更为客观、有效、全面的方式评价企业整体财务状况, 继而从浅显的会计监督核算上升到对企业的预测、决策、协调和控制。为投资者进行投资决策提供有效支持, 为有效的预防财务危机的发生提供保障。

对企业经营管理者而言, 现金流量表是财务管理的报表, 是企业最为直接的财务管理工具。与其他报表仅对过去的财务状况进行核算评价不同, 现金流量表是基于对未来企业状况的评价。编著出的现金流量表可以看做是企业预测观念的一种体现, 通过对企业内部资源的预测, 更合理的调配资金、更准确地估计企业未来获取现金的能力, 加速现金运转, 最大限度地提高资金的利用效率。同时, 通过本期实际的现金流量表具体数量与前期预测的对比, 完善企业的预算监管体系。因此, 现金流量表是站在现行视角下对未来经营状况的一种预测, 是着眼于未来的一种财务手段。

参考文献