理财企业科学研究管理

理财企业科学研究管理（精选10篇）

理财企业科学研究管理 第1篇

关键词：现代理财意识,财务管理

随着我国社会主义市场经济的不断发展, 特别是在加入WTO之后, 我国经济融入国际经济一体化的进程逐渐加快。跨国公司国际投资引起的国际资本流动, 不仅使企业财务管理在企业管理中的地位与作用日益突出, 也使我国企业能够逐渐吸收先进财务管理理念, 运用先进的财务管理工具和技术保值增值, 实现企业价值最大化目标。

因此, 我国企业从事财务管理工作的人员, 尤其是财务经理需要在掌握财务管理理论的基础上, 结合本企业的经营发展战略、组织结构及营运管理特点, 增强现代理财意识, 提高完善企业财务管理的能力。

一、当前企业财务管理存在的主要问题

当前企业财务管理存在的问题主要表现在几个方面:

(一) 财务管理目标不明确

从企业经济角度看, 财务管理目标的主要模式有:利润最大化目标、每股收益最大化目标、企业价值最大化目标。当前很多企业并没有将财务管理的目标明确细化, 导致无法体现企业的发展战略。

(二) 财务核算不科学

财务管理过程有着严格的操作程序, 包含系统的流程要素, 只有按照财会规律进行企业财务的核算, 才能保证企业资金的明晰并避免资金闲置。但是在企业的实际经营中, 还存在财务核算不科学现象, 账务处理混乱。

(三) 财务制度不健全, 缺乏风险管理

企业财务制度不健全造成财务控制力度不够, 财务监督不力。不健全的财务制度导致企业在风险管理中缺乏有效的应对措施, 对可能出现的经济风险没有有效的防范体制, 对金融市场的信息变动也不敏感, 这样会造成企业投资方向的偏离以及效益的短期化。

(四) 财务人员素质偏低

财务管理作为专业性很强的一项工作, 需要财务人员结合企业实际进行创新, 及时更新理财观念和知识, 提高财务管理责任意识。目前的企业财务人员还不能够做到从专业的角度进行财务统筹、核算和预期, 面对市场风险时缺少敏锐的洞察力和应变力, 导致财务管理滞后于市场变化局面。

二、如何加强企业财务管理

(一) 企业财务管理要以科学管理为第一要务

科学管理的基础是精细管财。精细管财的科学性体现在服务大局上, 对事关国家利益和人民群众利益, 事关地方宏观经济战略调整与经济发展, 事关企业发展大局的重点工作、重大项目、重要事项, 在编制预算时, 要先行调研、加强规划、重点倾斜, 做到科学合理、精细可行。同时, 又要保证企业日常业务的开展, 力求“统筹兼顾, 保证重点”。精细管财的科学性体现在广开渠道, 充分利用现有的技术优势, 利用现行的有关政策, 为企业在公正平等的市场竞争中做强做大做好财务工作, 拓宽经营服务性收入渠道。科学管理的保障是民主管财, 民主管财是实现精细管财科学化的重要保障。充分发扬民主, 不搞“家长制”, 不搞“一言堂”, 对重大财务决策坚持民主讨论, 集体研究。

(二) 加强对企业财务人员的培训工作, 提高其专业技能

要加强对企业财务管理人员的培训工作, 使他们熟练掌握与本职工作相关的政策法规, 不断更新知识, 提高自己的专业技能。高素质的财会专业队伍是实现精细管财科学化的首要条件, 要满足现阶段企业的发展需求, 财务人员除传统的财务核算能力外, 还应该具备预测决策能力、沟通协调能力、开拓创新能力。各级企业部门要高度重视财务工作, 对财务人员必须加强政治修养、增强法制观念、强化职业道德和诚信教育, 营造良好的职业道德氛围;同时要加强财务人员后续教育、加大培训力度, 营造出浓厚的业务学习氛围;必须稳定财务队伍、关心财务人员成长, 营造和谐的财务工作氛围。

(三) 企业财务管理要以依法管理为前提

依法管财是依法管理的关键。企业必须严格执行预算和财经制度, 牢固树立依法管财的观念, 筑牢反腐倡廉、拒腐防变的思想防线。依法管财在于严格执行国家政策。尤其是在金融危机还未完全结束的严峻形势下, 要严格执行国家扶持政策, 不要钻政策的空子。同时, 要遵守会计准则、财务通则、税收法规, 依法纳税。

(四) 定期组织资产清查, 尤其是固定资产的清查盘点工作

固定资产清查, 要注意盘点实物、查核账目, 及时编制固定资产盘盈、盘亏报告单。对于固定资产的盈亏、毁损, 在查明原因、分清责任的基础上, 妥善处理;其次, 要针对固定资产管理工作的薄弱环节, 提出切实可行的改进意见。如对长期闲置的固定资产, 应建议及时处理;对运转不良的固定资产, 要建议及时修理;对保管、维护不妥的固定资产, 应建议及时改进等。

同时, 出纳应根据《现金管理条例》的规定, 严格实行收支两条线, 并将超出库存限额的现金及时存入银行, 保证现金资产的安全完整。对于因经营需要而不必当日存入银行的现金收入, 应得到会计主管的签字批准。

(五) 加强财务监督, 遵守财经纪律

财务监督是通过财务收支对企业经济活动的合法性与合理性进行监督。经济活动的合法性是指经济活动是否符合国家有关的法规和制度, 是否遵守财经纪律。经济活动的合理性是指经济活动是否符合企业收益最大、风险最小的目标, 是否有利于资金周转和提高经济效益。由于财务管理能以价值形式对生产经营活动进行综合反映, 企业的一切财务收支又都要通过财务部门办理。通过加强财务监督, 可以及时发现和制止一些不合法和不合理的收支, 打击贪污盗窃等犯罪行为, 保护国家财产的安全与完整。通过财务监督, 还可以发现生产经营中的损失和浪费以及企业管理上的薄弱环节, 有利于提高经营管理水平。

(六) 建立健全企业财务管理的规章制度

财务管理的规章制度既包括国家和企业主管部门统一制定的管理制度, 又包括企业为加强财务管理自己制定的管理制度。但后者可以是前者的具体化或必要的补充, 但不能与前者发生抵触。企业一般应建立健全有关资金、收入、成本费用管理制度和内部经济核算制度, 并认真贯彻执行。执行制度既要坚持原则, 又要有一定的灵活性, 对生产经营中一些特殊情况, 应在制度允许的范围内实事求是地合理解决。

在健全财务管理制度的同时, 还必须加强企业财产物资的管理, 对企业固定资产和各种物资的收发、领退、报废、清查等工作, 也要建立必要的管理制度。

(七) 完善企业内部控制制度

建立一套行之有效的内部控制制度, 有利于在企业内部形成一种监督约束机制, 对保证资产安全完整, 防范风险能起到很好的作用。内部控制制度的内容主要包括:不相容职务分离制度, 合理设置财务会计及相关工作岗位, 明确职责权限, 形成相互制约机制;授权批准控制制度, 明确涉及财务会计及相关人员的授权批准的范围、权限、程序、责任等, 在授权范围内行使职权和承担责任等。

参考文献

[1]丁冰, 周育林.中小企业财务管理浅析[J].企业家天地下半月刊 (理论版) , 2009 (02) :45～47.

[2]张瑞杰.对我国中小企业财务管理若干问题的探讨[J].内蒙古科技与经济, 2006 (19) :123～126.

试析企业理财文化研究 第2篇

论文摘要：现代企业财务管理是一个综合性的系统工程，它涉及到生产经营活动的方方面面，成为生产经营的中心。财务管理的成败，直接决定着企业经营的效益，所以塑造企业理财文化，树立全员理财观念已成为现代企业发展壮大的必经之路。

论文关键词：理财观念 竞争观念 效益观念 货币价值观念 风险观念

企业的经济效益事关企业的发展，很多企业注重生产经营获得利润，却忽视理财获得收益。但理财仅仅依靠企业经营者本人及财务部门也是不够的，企业经营者要努力在企业内塑造一种企业理财文化，树立全员理财、全过程理财理念才能最大限度提高理财效益，增加企业利润。

一、塑造理财文化，树立全员理财观念是时代发展的需要

新世纪，财务管理出现了一些新的变化，公司经营者也都适应市场发展的需要，纷纷寻求和建立适合自己企业的财务管理新观念。大体包括四个方面：市场竞争观念、企业效益观念、货币的时间价值观念、风险观念。

1.竞争观念

竞争是市场经济的基本规律，竞争机制也是市场经济体制的核心。竞争既为企业创造了种种机会，也给企业带来了各方面的威胁。针对来自外界的冲击，企业经营者必须在共同认识上有充分准备，要强化财务管理在资金筹集、资金投放、资金运营及收益分配中的作用，并在竞争中增强承受和消化冲击的应变能力，不断增强自身的竞争实力。

2.效益观念

取得并不断提高经济效益是市场经济对现代企业的要求。为此在财务管理方面必须牢固树立“效益第一”的观念。财务管理应该渗透到企业的生产经营、设备招投标、固定资产报废清理、筹资、投资等各环节。在筹资时，要考虑资金成本;在投资时要考虑投资收益;在资金运营时要考虑资金使用效率;在资产管理上要用活用足;在资本管理上要保值增值。既要“开源”又要“节流”，有专家认为，企业经营在本质上就是“资本经营”。“财务制胜”的时代已经来临，企业只有树立“效益观念”，才能立于不败之地。

3.货币价值观念

企业经营者必须明白货币是时间价值，一定量的货币在不同的时点上具有不同的经济价值。货币资金是企业最活跃、流动性最强的资金形态。在一定时期，货币资金代表了一个企业的偿债能力，如果出现货币资金不足，必然影响到企业到期债务的偿付。企业如果不能按时支付债款，社会信誉度就会降低，从而给企业带来隐性损失，甚至于导致企业破产。

4.风险观念

风险是市场经济的必然产物。从企业经营者的角度来看，它是现代公司在组织财务活动过程中，由于不确定因素的作用造成的。

由于企业财务活动涉及到生产经营者的各个方面和每一个职工，因此，在一个企业当中，仅仅依靠企业经营者本人及企业财务部门的理财是远远不够的。一个企业要管好财理好财，取得理想的理财效果，就应该在企业内部塑造一种企业自己的理财文化，发动全体员工参与理财。

二、塑造企业理财文化的内容

1.塑造公司理财文化的基本原则

一般来说，建立良好的企业理财文化必须遵循以下原则：

(1)长期目标原则：就是企业必须确定一个长期的企业理财目标，并且把实现一这目标的重要性以及和职工的关系告诉职工。

建筑企业全面理财框架研究 第3篇

1 当前建筑企业理财中存在的问题

1)理财环境不尽如人意。

企业理财总是在一定的环境下进行的,环境的优劣将直接影响到理财目标的实现。当前大部分建筑企业存在治理结构不完善、内部控制薄弱、内部审计活动领域狭窄、缺乏高水平的理财人员等诸多问题。

2)理财内容模糊、理财领域较窄。

目前大部分建筑企业理财内容仅限于会计核算、融资、成本管理等方面,对风险管理、税收筹划、人力资源管理对企业理财的支撑作用认识不到位,管理意识不强,观念陈旧。如人力资源管理存在拔尖人才和一专多能人才不足,人才流失严重,一线临时工比例大、素质低,员工的考核和激励机制不完善等诸多问题。

3)绩效评价系统不完善。

目前建筑企业绩效评价大多采用以传统的财务指标为基础的企业绩效评价体系,如利润率、中标金额、完成产值等。但即便最好的财务指标也无法涵盖绩效的全部动态特点,其主要原因是未考虑非价值量因素的作用。

4)缺乏先进的理财工具。

由于建筑企业的工程项目大都分散,有的跨省市甚至跨国,管理难以集中,导致企业财务监控困难,企业内部存在财务核算不及时、不准确、预算不真实、往来账科目不一致、借还款流程不清晰、资金使用效率低、风险大等诸多问题。

2 建设全面的建筑企业理财框架

2.1 坚持依法理财、合法理财

严格遵循《会计法》《会计准则》《企业会计制度》《施工企业会计核算办法》《内部会计控制规范》及各项税收法律、法规及规范性文件。

2.2 优化公司理财环境

2.2.1 完善公司治理

明确股东会、董事会、监事会、经理层的职责权限,形成公司内部的监督制衡机制,董事会吸收独立董事,设置审计委员会、风险管理委员会等专门委员会,优化股权结构,提高信息透明度。

2.2.2 强化内部控制

1)优化风险控制环境,培育健康的风险管理文化。2)制定适应本企业实际的风险管理目标。3)树立科学的风险应对策略观。4)建立科学的风险控制体系。5)建立高效的风险信息沟通网络。

2.2.3 培养和造就一批高素质的财会队伍

培养财会人员的业务胜任能力,通过各种继续教育途径,造就一批精通财会、管理、IT知识的、优秀的复合型人才;培养财会人员的职业道德和价值观念,使之做到诚实守信,洁身自好,甘于奉献;培养财会人员合理、恰当的职业判断能力,使其能在充满风险和不确定性的环境中做出最佳的估计和判断。

2.2.4 拓展内部审计责权

目前建筑企业内审部门作用主要停留在监督和威慑方面,为保证企业理财目标的实现,有必要扩展内部审计的责权,关注重点转移至各个风险管理中的构成要素能否在全面风险管理体系中正常运行,业务流程是否满足防范风险的需要,各种量化管理的内部模型是否有效等。通过持续的监控活动来实现对风险管理的评价,并对发现的问题及时采取措施作出优化。

2.3 夯实企业风险管理基础,拓展理财新领域

2.3.1 在单项风险管理的基础上建立企业风险预警机制

1)投标管理。建立投标风险评估机制,利用企业自身定额从企业自身实力和项目盈亏预测中确定企业的风险承受度,权衡成本与收益,最后再决定是否投标以及以何种标价投标。另外投标时还需坚持“五不接”原则,即投入大额履约保证金的不承接;业主诚信低、实力不强、合同条款过于苛刻的不承接;业主资金不到位的不承接;大量垫资的不承接;理论上亏损的不承接。2)合同管理。在与发包商签订施工合同前,企业管理层和项目管理人员必须熟悉和掌握国家有关法律法规,认真研读条款,分析合同文本,通过合同谈判的方式,对条款进行拾遗补缺,避免损害自身利益的条款。3)投资管理。建筑企业投资类型主要有两种:a.大型施工设备、机具和材料投资;b.房地产开发投资,对于第一类投资应综合考虑租赁成本、金融机构贷款购置资金成本、投资购置的回报率、项目距本部远近、工程规模大小、有无后续工程、甲方有无预付款等因素,再做出购置或租赁的决定。对于第二类投资主要应考虑投资回收期及投资回报率与银行贷款的资金成本孰大孰小,然后再进行投资方案的取舍。4)营运资金管理。建立资金管理调度体系,提高资金运行效益。建立资金预算、资金划拨、借还款管理和资金管理评价制度,规范资金业务流程,实现资金的预算控制、日常业务管理控制和资金支付风险控制。5)筹资管理。不断拓宽融资渠道,建立强大的资金支持体系。融资过程中要保证工程项目利润率大于资金成本率,实现财务收益;同时还要考虑债务清偿能力,控制贷款和担保规模,合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系,控制负债经营风险。6)成本管理。要树立项目管理以成本管理为中心的主导思想,发挥自身技术优势,坚持“低中标,勤签证,高索赔”的总体方针,狠抓对项目成本的预测和预控工作。大力推行责任成本管理,以预计合同总成本与预计合同总收入为主线,坚持项目“月成本分析会”制度,延伸成本管理责任。项目经理要亲自抓成本管理,主管经济师负责具体落实,要搞好安全、质量、资金、成本、工期五统一,协调好与业主、监理公司的关系,为变更索赔创造条件。7)应收账款管理。针对业主的偿债能力,利用以物抵账、以资产或工程产品抵账等方法来加速欠款回收。必要时要拿起法律武器,通过法院采取冻结账号、变卖建设方财产、强制执行等手段依法清欠,加快欠款回收。8)收入确认的管理。收入确认的关键在于准确计算合同成本。对于为完成合同实际发生的合同成本必须及时、准确地进行归集和登记,对于为完成合同尚需发生的成本必须进行科学、合理的预计。不得以估计成本、预算成本或计划成本代替实际成本。在条件不成熟的情况下,收入应按盘点量确认,不能按完工百分比法确认。9)建立财务风险预警机制,增强企业抵御风险的能力。定期对企业的资产负债率、流动比率、速动比率、债务保障率、投资报酬率等监测财务指标进行分析测算,并根据企业的实际情况,确定一个警戒范围,如果指标达到或者在指标以下,就可预测到风险的来临,企业就要采取相应的防范措施。

2.3.2 发挥税收筹划的节税增收作用

高度重视企业纳税筹划工作,认真学习新税收法规,准确把握精神实质,用足用好税收优惠政策,并注意与税收筹划专家结合,避免因盲目筹划引发的违法、违规行为。

2.4 完善内部绩效评价体系

设计合理的平衡计分指标能够统筹考虑财务指标和非财务指标,短期目标和远期目标。平衡计分卡包括学习与创新、内部业务、顾客、财务4个维度。

2.5 建设集成财务处理系统

1)通过引入财务集中管理模式,把传统核算管理模式转变为数据高度集中、信息完全可靠的会计集中核算模式,实现企业“一套账”和网络办公,便于职能部门异地及时动态的查询分析,便于高管层实时的进行财务分析和决策,便于企业总部进行远程的事前、事中监控,从而有效控制企业的投入和产出,实现企业有效的财务管理与监控,降低由于企业资料分散,监控力度不足所带来的经营风险;2)利用项目预算管理平台,在各分支机构业务的第一线建立标准的项目预算控制体系,实现工程项目管理与财务信息紧密结合,做到对项目全过程的成本控制和分析,并将工程预算贯穿于整个成本控制过程之中,降低由于企业大型化,发展高速化,地域分散化所带来的管理风险。

3 理顺理财框架各要素之间的相互关系,实现企业的可持续发展

建筑企业理财框架的各个组成要素之间是一个多元化的、相互作用的动态过程,是一个有机整体,几乎任何组成部分都可能成为影响理财目标实现的短板,并同时对其他组成部分产生消极影响,建筑企业要实现可持续发展的理财目标,在加长短板的同时还要加强木板间的结合程度。

参考文献

[1]桑广成,焦建玲.基于COSO风险管理框架的建筑企业内部控制研究[J].财会通讯,2007(9):55-56.

[2]桑广成.建筑企业财务风险管理浅探[J].财会通讯,2008(5):51-52.

理财企业科学研究管理 第4篇

富昌北京资本管理有限公司：要做到科学规划理财，首先要明确自身的实际情况，一个人的家庭状况、年龄、职业、健康情况等种种因素都会影响到其风险承受能力，再结合其现有的资产状况，未来一段时间的现金流入情况，以及短、中、长期的理财目标等等，才能形成科学的理财规划。其次，对各种金融产品也需要有一个简单的认识，包括产品种类、风险程度、流动性、安全性、预期收益率等等。当然，普通消费者往往很难有精力和时间去详细研究各种产品的特色，这时候需要咨询专业的理财规划，或者将自身的实际情况发给我们的财富问诊平台，富昌北京资本管理有限公司也将会为您量身定做适合您的理财规划方案。

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要圆美满人生梦，除了要有一个好的人生适当管理就更显必要。目标规划外，也要懂得如何应对人生不同阶段的生活所需，而将财务做因此，要及早认清人生各阶段的责任及需求，制定符合自己的人生理财规划。富昌北京资本管理有限公司

求学成长期：这一时期以求学、完成学业为阶段目标，应多充实有关投资理财方面的知识，若有零用钱的“收入”更应妥为运用，逐渐建立正确的消费观念，切勿“追赶时尚”。

入社会青年期：初入社会的第一份薪水是追求经济独立的基础，可开始实务理财操作，应从开源节流、资金有效运用上双管齐下，切勿冒进急躁。富昌北京资本管理有限公司

成家立业期：结婚十年是人生转型调适期，此时的理财目标因条件及需求不同而各异，可试着从事高获利性及低风险的组合投资，或购屋或买车，或自行创业争取贷款，还得兼顾子女养育支出，理财也宜采取稳健及寻求高获利性的投资策略。富昌北京资本管理有限公司

子女成长中年期：此阶段的理财重点在于子女的教育储备金，父母医疗费、保险费的负担亦须衡量，投资理财宜采取组合方式，贷款亦可在还款方式上弹性调节运用。

空巢中老年期：这个阶段因子女多半已各自成家，理财目标是包括医疗、保险项目的退休基金，投资可朝安全性高的保守路线逐渐靠拢，有固定收益的投资尚可考虑为退休后的第二事业做准备。富昌北京资本管理有限公司

理财企业科学研究管理 第5篇

关键词：商业银行；理财产品；营销管理

一、商业银行理财业务概述

在我国，商业银行理财业务重点是指银行发行对公理财产品和个人理财产品，把通过募集方式获得的居民或企业的资金投向债券市场、信贷贷款及货币市场中的银行信贷资产等。“买者自负”这是投资者在购买理财产品时要遵守的一个原则，因此凡是与理财产品有关的一切风险都需要投资者承担，并在这样的前提基础上，获取投资效益。不过在这项业务中，银行将获得一些手续的费用收入，如理财产品的投资管理费、托管费、销售费等。借助理财业务这一渠道，银行以佣金收入及手续费的形式，把原本从表中呈现出来的纯利息收入加以转化。

二、商业银行理财产品营销管理存在的问题

（一）目标定位和市场细分并不到位

在理财产品市场里，每个客户都有自己的特定需求，客户的年龄段不同、资产规模不一样、对风险的承受度及选择倾向不一样，他们需要的服务需要和理财产品也不一样。可是，现在我国的商业银行系统中，还实现不了根据客户的性别、年龄、财务状况、风险偏好、投资目标及资产规模等特征来深入挖掘理财产品的潜在客户，对他们进行市场细分及需求分析，一般对出现下面的问题，比方说：在营销某种产品之前，未能对客户的资产规模、风险偏好及年龄阶段进行区分和细化，使得营销效果很差，且营销资源配置不合理；另外将目光只盯在销售业绩及客户的数量上，而不关心客户的质量，没能对理财产品的目标客户进行分类管理和筛选定位；上述因素都一定程度上对理财产品的有效管理起到了负面作用。

（二）产品有太强的趋同性，几乎没有创新

如果要体现出客户的优势，开拓商业银行的渠道，关键一点是要依靠雄厚的资金运营和产品的创新设计，不断对产品进行开发创新，吸引客户，只有这样才能够发挥出客户优势、拓宽银行渠道，并将他们转化成实实在在的利润和收益。当前阶段，我国银行理财业务还存在很多不完善的因素，并且监管机构监管的比较严，现阶段，各个商业银行的理财产品有着很严重的趋同性，不过理财产品不存在专利保护，前提投入也不多，因此对于理财产品的开发设计，大部分都是模仿同行或国外，实行“拿来主义”，单单对一些无关紧要之处做适当调整，很少能够自主创新、挖掘出自己的特色。所以要想拥有属于自己的知名品牌不是件容易的事儿，且实现不了持续不断的优势。

（三）理财产品营销渠道仍较为单一

目前，商业银行的物理网点网络体系十分庞大，有储蓄所、支行、分行、总行等，也有很多的电子渠道，如手机银行、自助银行、网上银行、自助服务设备、电话银行等，不过，就目前情况来看，我国商业银行中，对理财产品的营销方式过于简单，多数是建立起分支机构网络，通过客户经理与客户在实际的银行网店进行一对一、面对面的沟通。最近几年来，建设银行、中国银行、农业银行、工商银行等几大国有商业银行纷纷将营业网点开设在繁华区域级地段，并且在人力资源、装修店面、硬件设备等方面增加投入。通过实际网点来扩大理财产品的市场占有率以及不断拓展金融消费市场的方式，一方面为客户提供了快捷的、能够直接进行沟通的服务方式，不过这种方式运营成本比较高，相应地使经营效益降低，并且，此种营销方式不仅受到时间限制，也受到地域限制，无法实现客户与银行的即时联系和沟通。

三、完善我国商业银行理财产品营销管理的措施

（一）尝试设计“订单式”的个性化理财产品

商业银行要“以客户需求为中心”，仔细调查不同客户群体年龄段、教育背景、风险偏好等方面的差异性，对不同客户在服务及理财产品方面的多种不同需求进行分析，对国内外理财产品市场的变化趋势进行时刻关注，不断对理财产品的潜在客户进行挖掘，借助市场细分及客户分类等方式，对目标市场进行准确定位，且根据“对你的客户进行充分了解”这一原则，通过专业理财客户经理进行客户财务状况、风险偏好、生活状况、投资经验等方面信息的评估、整理与搜集，按照不同层级客户的年龄段、资金数量、各自风险偏好及投资目标，进行有针对性地设计开发，营销一些独具自身特色的、适销对路的理财产品，使理财产品能够为客户提供“量身定做”的服务。还有，各商业银行应该按照自己的优势和实力以及所处的营销环境，对产品进行市场细分，且与竞争对手所经营的产品进行比较，从而对自己的目标市场进行选择，明确主打品牌。

（二）不断拓展产品组合的广度和深度

在进行理财产品的营销管理时，商业银行必须对理财产品实施组合扩展策略，不断增强理财产品组合的深度，对理财产品组合的广度进行有效拓展，为了满足多种客户的各种需求，设计出多种多样的，种类繁多的、具有个性化的产品，增加理财产品的销售量，在市场竞争中抢占有利地位。所谓的理财产品广度主要是指理财产品中拥有多少产品线，商业银行一般借助产品线的多少对理财服务和产品的范围进行扩展，使理财产品的系列和大类逐步增加。比方说发行非保本浮动收益类、保本浮动收益类及保本固定收益类的理财产品；对信托、保险、信贷资产、投资债券、同业资产等各类不同的基础资产进行多种多样的理财产品设计。所谓的理财产品组合的深度指的是在理财产品组合里，不同的产品线含有多少产品项目数量。对产品组合的深度进行拓展指的是在目前的理财产品线的基础上扩充一些新的产品项目，对理财产品大类下面的各个小类进行丰富，使产品更具有个性化、差异化及多样化。

（三）拓展新型便捷的营销渠道

银行的理财业务正在向着理财产品营销渠道更加多元化得方向发展。商业银行一方面要对现有的实际营业网点渠道进行完善，一方面对手机银行、自助银行及网上银行等各类新的营销方式进行拓展，一步步将理财产品营销渠道太简单这一状况转变过来。

不过，就目前情况来看，银行的最主要的营销渠道依然是实际的网点渠道。因此商业银行首先要将已十分成熟的网点销售维护巩固好，对网点的环境加强美化，进一步优化服务水平、改善服务态度，不断增加窗口工作效率，对自助银行设备的管理文化进一步强化、简化并优化业务流程等，努力将更加便捷、满意的个人理财服务提供给客户。

并且，商业银行要想办法让越来越多的潜在客户使用手机银行，不断对手机银行客户端软件进行设计，使其程序进一步优化，功能不断完善，界面更加美观，对本行业的产品特点、服务宗旨、市场定位等进一步突出。商业银行寻求与联通、移动等移动通信公司的业务合作，在定制手机的终端里安装上手机银行客户端，也可以把关于理财产品的网址放到所有能够安装手机搜索引擎的手机里，在某些比较有名的网站进行广告栏的设置，并且将连接入口设置在站点上，通过这种方式进一步增加网页信息的覆盖面。

参考文献：

[1]陈秀芝. 论山东省商业银行理财产品市场存在的问题及对策[J]. 陕西农业科学，2011，01：154-157

[2]彭凌. 我国商业银行个人理财产品的问题及对策[J]. 生产力研究，2010，02：145-147

[3]林文俏. 对商业银行理财营销几个问题的思考[J]. 产业与科技论坛，2008，03：48-49

管理现金流应成为企业理财的重点 第6篇

关键词：会计利润,现金,流量,数据,影响

在现实经济活动中, 企业作为营利主体, 获利无疑成为其核心目标。但是, 许多企业尽管账面上表现出丰厚的利润, 却因无力支付和清偿到期债务而陷入财务困境, 仍然摆脱不了破产清算的厄运。相反, 有些企业则可能账面利润表现并不突出, 但因其现金流量状况良好, 支付能力强, 而获得投资者、债权人的“青睐”, 得以不断地发展。通过对其深层次因素的剖析, 从中得出结论, 这主要是因为利润与现金差异的存在。

一、会计利润, 易受主观因素影响的账面数据

1. 利润与现金的记账基础不同产生的差异。

利润的计算是以权责发生制为基础, 而现金的计算则是以收付实现制为基础。由于这种差别的存在, 在商业信用广泛采用以及固定资产普遍存在的情况下, 企业收入的增加并不是必然引起现金的流入。同样, 费用的增加也并不一定等于现金的流出。于是, 作为衡量企业财富增长状况的一项指标, 由于确认与计量基础的差别, 利润与现金既存在着一致性, 又存在着差异性。

2. 会计方法选择以及会计估计应用产生的差异。

在利润的计算过程中, 会计方法选择的差异以及会计估计的应用, 也都会对企业会计利润产生不同的影响。例如, 对于固定资产折旧的计提, 就折旧方法来说, 涉及到是采用直线折旧法还是加速折旧法, 而会计估计则涉及到折旧年限长短以及预计净残值大小的问题, 都会影响企业各期计入折旧费用的金额大小, 进而影响企业各期的会计利润。由此可见, 会计利润仅仅是一个账面数据, 易受人为因素的干扰与操纵。

二、现金流量, 企业决策与经营管理的首要变量

从经营角度看, 企业任何日常经营活动均始于现金而终于现金, 现金以及从现金到存货、应收账款, 然后再回复到现金的及时转换, 是企业生存与发展的“血脉”。如何调节现金流入与流出的失衡并尽可能维持其均衡, 是公司理财的难点之所在, 其意义主要表现为:

1. 惟有现金性收入作支撑的利润增长才是财务理念上追求的增长。

强调现金和现金流量表, 只是提醒利润表的局限性, 账面利润可能异化公司决策和歪曲经营业绩。没有现金性收入的增长其实并不是财务理念上追求的增长。在企业内部业绩评价中应该提倡使用“现金性利润”来计算考核收益性指标, 以达成财务目标、财务决策和财务评价的一致性。

2. 惟有现金流量才能提升企业价值。

在企业持续经营的情况下, 企业价值主要由其每年现金流量和贴现率决定, 现金流量的增加代表着企业价值的增长。企业价值的大小取决于企业现有资产创造现金流量的能力, 最终形式则表现为一系列现金流量。企业现金流量的数量和速度决定了企业价值。

3. 现金流量是企业维持增长和控制风险的关键因素。

在市场竞争日益激烈的今天, 企业规划、战略风险都必须以现全流量预算为轴心, 把握未来主流量的平衡, 以现金流量规划作为其他规划调整的重要依据。维持增长也罢, 控制风险也罢, 现金流量规划是关键制约因素。

4. 经理人在关注企业财务报表信息中, 应把现金流量表信息放在首位。

资产负债表最关键的是“结构”和“风险”问题, 而利润表最重要的是“规模”和“收益”问题。但是能够总览公司“结构”和“风险”, “规模”和“收益”问题的却只有现金流量表, 只有现金流量表才能提供企业的现金流量状况, 从整体上反映企业的财务状况, 并对企业的未来发展前景做出合理预测。经营者不把握现金流量表的内在信息, 就不可能通过资产负债表和利润表对企业财务状况做出快速和准确的判断, 从而做出相应的决策。

三、现金流量对企业理财活动中的影响

1. 现金流量对企业筹资决策的影响。

企业筹集资金额根据实际生产经营需要, 通过现金流量表, 可以确定企业筹资总额。一般来说, 企业财务状况越好, 现金净流量越多, 所需资金越少, 反之, 财务状况越差, 现金净流量越少, 所需资金越多。

2. 现金流量对企业投资决策的影响。

现金流量是企业评价项目可行性的主要指标, 投资项目可行性评价方法有动态法和静态法, 动态法以资金成本为折现率, 进行现金流量折现, 若现金净流量大于0或现值指数大于1, 则说明该投资项目可以接受, 反之该投资项目不可行。静态法投资项目的回收期即原始投资额除以每年现金净流量, 若小于预计的回收期, 则投资方案可行。否则, 投资方案不可行。

3. 现金流量对企业资信的影响。

企业现金流量正常、充足、稳定, 能支付到期的所有债务, 公司资金运作有序, 不确定性越少, 企业风险小, 企业资信越高;反之, 企业资信差, 风险大, 银行信誉差, 很难争取到银行支持。因此, 现金流量决定企业资信。

4. 现金流量对企业破产界定的影响。

我国现行破产法明确规定企业因经营管理不善造成严重亏损, 不能清偿到期债务的, 可依法宣告破产, 即达到破产界限, 这与以往的“资不抵债”是两个不同概念, 通过现金流量分析, 若企业不能以财产、信用或能力等任何方式清偿到期债务, 或在可预见的相当长期间内持续不能偿还, 而不是因资金周转困难等暂时延期支付, 即使该公司尚有盈利, 也预示企业已濒临破产的边缘, 难以摆脱破产的命运。因此理财人员对现金流量要有足够的重视, 未雨绸缪, 透过现象看本质, 将信息及时反馈到公司管理层, 当好公司的理财参谋。

理财企业科学研究管理 第7篇

关键词：理财环境,财务,管理,策略

随着我国经济体制的日益完善和科学技术的不断发展, 企业的理财环境也在不断更新。像电子商务一类的商务类型给企业财务管理带来了新的急切需要解决的问题。在新的理财环境下, 现代企业的财务管理应该采用什么样的新的方式, 新科学技术的到来能怎样影响现在的企业财务管理系统, 企业如何正确把握财务信息是亟待企业解决的重大问题。

一、企业理财环境的理念

在MBA智库百科上是这样解释理财环境的“是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。环境构成了企业财务活动的客观条件, 财务管理环境, 主要包括经济环境、法律环境和金融环境等”。由此可见财务环境是财务管理的基本属性, 企业的财务管理受财务环境的影响和控制。理财环境也是企业赖以生存和发展的基础, 只有在新理财环境的各种条件和因素的推动下, 把握理财环境的动荡规律, 实现财务活动的协调平衡, 才能使企业在社会主义市场经济竞争中得以生存和发展。否则企业可能在经济全球化和社会主义市场经济的不断完善变化的大风大浪中步履维艰, 企业的发展与生存面临险境。

二、新形势下的理财环境分析

理财环境分类方式很多, 大体上可以归结于两大类, 一类是外部环境, 另一类则是内部环境。以下将从这两方面进行理财环境的分析研究:

(一) 外部环境

对于一般性企业来说, 外部环境 (也称为宏观理财环境) 对其影响是巨大的。外部环境限制企业在财务管理过程中所使用的方法和策略, 要求企业遵循相关法律规章制度。企业要在对外部环境的准确把握下才能实现灵活应用相关理财手段。外部环境可分为以下几种: (1) 政治环境, 政治环境是指一个国家的政治制度。政治制度将决定社会形态, 也在很大程度上影响经济形态。比如前苏联, 由于其采用的是社会主义制度, 因此在社会经济形态上以公有制为主题; (2) 经济环境, 经济环境可以分为国际环境和国内环境。国际环境决定世界经济的走向, 其对整个产业的影响大致相同。国内环境则更能影响企业的发展; (3) 法律环境, 处于不同的法律环境之中, 企业就得使用不同的理财手段, 以此实现理财手段的合法化和科学化。现阶段财务环境的主要变化是世界经济体制的不断改变, 国际国内政治环境的变化。

(二) 内部环境

外部环境虽然对企业理财具有决定性作用, 但是外部环境对整个行业的影响是相同的, 企业内部环境才是决定企业生存和发展的根本。企业理财内部环境包括以下几个部分: (1) 企业经营制度, 企业的经营制度直接决定着企业的财务环境, 也决定着企业的生存与发展; (2) 企业部门结构, 企业的部门结构影响到企业内部之间的信息交流, 也影响到财务交流; (3) 财务管理人员素质, 财务管理人员的素质直接关系到财务的安全。对于提高财务人员的素质应该是财务管理的重中之重。内部环境的改变主要在于企业间竞争的日益激烈, 企业为生存发展需要不断地改变经营理论和经营模式。

三、新理财背景下企业财务管理策略

新形势下, 外部环境主要表现在各国政治经济之间的交流不断变化, 诸如我国与菲律宾的黄岩岛之争导致我国与菲律宾之间的政治交流发生重大转变, 经济形势也发生了重大转变。如菲律宾的香蕉进口就发生了重大转变。企业需要及时把握国际国内动向来实现财务管理的合理化、科学化, 做到谋求最大利益。而内部环境则体现在企业经营制度上的转变。比如在高度网络化时代, 电子商务是各个企业必须考虑的销售方式, 如何做到对于这些销售财务上的合理管理对企业的财务管理有重大意义。企业可以从以下几个方面来进行财务管理:

(一) 掌握国内国际信息、行业信息以及市场信息, 并进行适当分析

国际信息对于国际贸易具有重要影响, 国内信息又对国内贸易起着决定性作用。企业高层管理人员对企业动向有重大影响, 高层财务管理人员需要着重了解国际国内信息, 行业信息和市场信息, 进行合理的分析研究, 向相关部门提供自己的意见。

(二) 对财务人员进行系统培训, 提高文化素质和业务水平

财务管理人员直接接触财务, 其对财务安全的影响可想而知。企业应对财务管理人员重点关注。人员素质主要包括以下几个方面: (1) 企业管理人员的理财素质, 企业管理人员对企业的筹资、投资和盈余分配有着重大影响。对企业财务管理人员的素质的提高是增强财务安全性和可靠性的重要保障。 (2) 财务管理人员的专业素质, 财务管理人员对专业知识和管理方式的运用能力是提高财务运用效益, 提高财务处理效率的重要基础。 (3) 财务管理人员的理财理念。增强财务人员的理财安全理念对于财务安全有着重要影响。

四、结语

在新的国际国内市场环境变化下, 理财环境也在随着改变。加强理财外部环境的监控, 加强财务内部管理是提高企业财务管理的主要手段。在任何形势下, 只有把握住这两方面, 企业财务活动才能正常有序进行, 企业才能正常的进行经营生产活动。

参考文献

[1]刘春玲.改善企业内部理财环境的措施.天津职业院校联合学报, 2007;第02期

低碳经济对企业理财环境的影响研究 第8篇

一、低碳经济的概述与发展

所谓“低碳经济”, 最早起源于上个世纪九十年代, 其主要特征为能效高、能耗低、排放低, 是当前非常主流的一种经济发展模式, 也是世界范围内公认的抑制灾难性气候变化的主要手段, 人类社会想要实现可持续发展, 发展低碳经济是必经之路。世界自然基金会也曾提出, 想要避免全球气候的灾难性变化, 就必须构建起完善的低碳产业结构, 因此, 低碳经济的建立与发展, 已经成为大势所趋。

在全球范围内发展低碳经济的过程中, 企业的理财环境也因此受到了非常大的影响, 但很多企业对这种情况的反响却很弱, 长此以往, 必然会使企业错失很多发展机会, 严重时可能会被市场所淘汰。现阶段企业之所以对低碳经济表现出被动趋势, 其原因主要包括以下两方面:其一, 低碳经济作为一种较新的经济模式, 一部分企业没有意识到它的重要性以及对自身理财环境产生的影响, 因此, 也没有急于发展低碳经济;其二, 企业的经营目的是盈利, 发展低碳经济的前提是分析投入与产出比, 只有能够获得经济利益, 企业才会去做, 企业现行的经济模式并没有考虑到生态利益, 在进行财务决策的过程中, 很容易与低碳经济相悖。

二、对企业理财环境的影响

1.政策环境的影响

现阶段, 世界范围内的各个国家政府都在以低碳经济为基础, 推出一系列的政策性工具, 如制定节能减排目标、下达节能减排任务、征收企业碳税、构建碳交易市场、提出资金扶持计划等。

(1) 下达节能减排任务

当前很多西方国家都已经制定出了实际的节能减排目标, 如欧盟便制定出了ETS计划, 在整个行业范围内都全面覆盖, 要求企业在发展过程中, 要求这些行业在2020 年以前整改, 必须采取一定措施减少碳排放量, 而且要达到一定标准。我国发改委也在2009 年提出了我国的节能减排目标, 企业需要以政府发布的指令为标准, 执行节能减排计划, 如果有企业没有达到相应的节能减排标准, 国家将会给予一定的处罚, 以提升其碳排放成本, 从而达到节能减排目的。

(2) 征收企业碳税

在这方面, 美国很早以前, 便提出如果外国产品没有达到美国的碳排放标准, 则需要交纳“碳关税”, 而且该税收的性质是具有一定惩罚性的;欧盟的所有会员国都需要缴纳碳税, 对于一些进口商品, 如果其来源地的环境水平不达标, 也需要征收碳税。我国政府早在2012 年, 便开始向相关企业征收碳税, 当时为每吨10 元, 计划在2020 年, 碳税价格将会上升到每吨40 元, 而且税率还会随着我国的实际碳排放情况进行调整, 以抑制企业碳排放。

(3) 构建碳交易市场

运用定价温室气体排放量的方式, 很多国家都制定出了碳排放配额, 这是当前企业中的一种新的资产类型, 例如, 欧盟将碳排放配额向能源与工业的相关企业中发放, 规定其每年的碳排放额度, 如果超出额度, 企业可以向其他没有超出的企业购买额度。我国也正在讨论制定与之类似的机制, 并对碳市场的构建积极参与, 如若不然, 在未来的国际竞争中, 中国将会处于产业链的末端, 碳市场的定价权, 还需要牢牢掌握在自己手中才行。

2.金融环境的影响

现阶段, 很多银行等金融机构已经开始将一些金融资源倾斜到开展低碳经济的企业中。例如, 英国已经将绿色金融项目作为金融机构的主要开发项目, 其中包含绿色证券、绿色保险以及绿色信贷等, 参与绿色金融项目的贷款者可以享受更加优惠的贷款利率。世界各个国家也都在积极开展绿色金融项目, 由此可见, 发展低碳经济的相关企业, 在未来必然会在未来吸引更多的金融资源。另外, 战略投资者更加倾向于将资金投入到发展低碳经济的企业中来, 如果企业不从事低碳经济, 在未来很有可能会被市场淘汰。

3.社会环境的影响

人们的消费观念会随着社会的发展而不断改变, 这也是社会环境变化的主要体现, 低碳经济想要发展, 就必须依托于人们的低碳消费方式, 这种方式是人们思想价值与心理行为的主要表现, 也是消费者在选择商品时自身的心态反应。企业需要以一定地区与时期消费者的低碳消费价值观为基础, 在决策时依托于低碳消费指标, 使消费者在选择商品时更加倾向于选择低碳产品。在这种条件下, 企业也需要重视对低碳商品的开发, 只有这样, 才能够与市场需求相适应, 实现企业的可持续发展。

三、企业应对低碳经济影响的措施

在市场竞争日益激烈的今天, 政策、金融以及社会中的行管资源都更加倾向于低碳经济领域, 在这种条件下, 企业也需要制定有针对性的理财策略, 来适应市场发展, 绿色财务管理理念便是当前比较合理的企业理财方式。

绿色财务管理最早起源于上个世纪九十年代, 是以全球绿色革命为基础发展出来的管理模式, 能够统一整个企业中的资源、效益、环境以及盈利, 可以在确保生态环境不遭到破坏的基础上, 让企业实现更大的价值, 最终实现企业与环境的协调发展。这种管理方式与当前企业以利润为最高经营目标的管理模式不同, 在进行财务管理的过程中, 充分考虑到了生态环境因素, 要求企业在保护环境、节约资源的前提下来获得更大的利益, 这与低碳经济的发展要求相适应, 也与我国制定的可持续发展战略相吻合, 是企业未来发展的重要手段。

虽然绿色财务管理符合当前企业的低碳经济发展需求, 但其无论在理论体系方面, 还是在操作模式方面, 都发展得不够成熟, 因此, 需要构建起健全完善的绿色财务管理体系, 需要从以下三个方面入手:

1.构建绿色财务发展体系

当前的经济模式具有“三高一低”的特点, 而低碳经济与其有着很大差异。低碳经济需要企业加大对相关技术的投资, 还需要企业转变传统的生产模式与经营模式, 但这样做的后果便是需要投入更多的成本, 但短时间内得不到有效收益。所以, 当前绝大多数企业仍然将环保当做是一种社会责任, 并没有意识到环保投资在未来为自身带来的收益, 环保意识普遍非常被动。但现阶段, 构建低碳社会已经成为不可逆转的主要趋势, 环保问题也已经升华到了企业的战略层面上来, 企业只有将财务管理上升到战略高度, 才能够获取到经济转型中的有利地位。所以, 企业需要将构建低碳社会当成是自身发展的使命, 并构建起绿色财务管理目标, 在重视经济效益的基础上, 也充分考虑生态效益与社会效益, 还需要运用企业制度与企业文化, 来实现企业发展的目标与待业担负的使命。

2.制定绿色财务管理内容

财务管理目标的实现需要依托于财务管理的内容, 对于财务管理内容来说, 具体包括两个主要方面:其一, 管理企业的财务活动, 如资金筹措、战略投资、市场运营、利润分配等;其二, 管理企业的财务关系, 企业在作出财务决策的过程中, 需要对利益相关者需要承担的风险与能够获得的利益充分考虑。构建其一系列有针对性的管理制度, 从而在企业进行财务活动的整个过程中, 都能够避免对环境的破坏, 实现企业在经营发展过程中的节能减排目标。

具体来讲, 包括以下几个部分:第一, 投资部分, 企业需要进行有针对性的投资规划, 将资金更多的投入到低碳经济中来, 如研发低碳相关技术、发展低碳相关产品等;第二, 筹资部分, 企业需要争取更多的政策与金融支持, 还要将这些支持更多的投入到低碳相关领域中;第三, 营运部分, 企业需要运用节能减排、清洁生产、资源优化等一系列技术, 大奥企业在营运过程中的低碳发展要求;第四, 分配部分, 企业需要以低碳收益为基础, 将额外收益分配给相应的绿色投资者, 这样做也能够为企业未来的低碳经营提供更加稳定的资金来源与资金保障。

3.设计绿色财务评价系统

对于一个企业来说, 财务评价是对财务行为进行规范以及对财务目标进行检验的有效措施, 构建有针对性的财务评价系统, 能够为企业实现财务目标提供很大支持。现阶段, 很多企业的环保行为只是流于表面, 根本没有以企业的未来发展为前提, 究其根本, 便是由于没有制定出健全完善的评价制度与公平合理的奖惩措施。很多发达国家在这方面有一些成功经验值得我们借鉴, 具体包括以下几方面:第一, 实施绿色财会核算, 通过这种方式, 能够衡量出企业在一段时间内低碳经济的发展成本、资产、负债以及收益;第二, 制定绿色年报, 运用这种方式, 能够表现出企业一段时期内低碳方面的资金投入以及所得收益;第三, 规定低碳财务指标, 能够将企业、部门以及每一个员工在经营过程中所创造的经济效益与生态效益分别衡量出来, 为奖惩制度的实施提供依据。

综上所述, 低碳经济的发展, 在很大程度上影响着企业的理财环境, 进而影响企业的未来发展, 低碳经济是当前以及未来的主要发展趋势, 企业想要实现可持续发展, 就必须以此为依托, 充分分析在低碳经济在政策、金融以及社会等方面对企业理财环境的影响, 并有针对性的制定出健全完善的绿色财务管理模式, 保障企业在实现经济效益的同时, 获得环境效益。

参考文献

[1]张兆国, 靳小翠, 李庚秦等.低碳经济与制度环境实证研究——来自我国高能耗行业上市公司的经验证据[J].中国软科学, 2013, 03:109—119+108.

[2]郭福春, 潘锡泉.金融支持我国低碳经济发展的运行机制分析——以银行业为例[J].浙江学刊, 2011, 05:189—195.

可持续发展形势下企业理财研究 第9篇

一、可持续发展形势与企业理财相互关系

企业可持续发展不同于整个经济体系的持续发展。虽然没有统一的定义, 但是我们却能从企业可持续发展的本质入手, 从而知道一个企业的可持续发展即是企业追求的永续发展。为实现永续发展, 要求企业应采用既要满足消费者需求, 又能够从保护环境的角度出发合理使用自然资源和能源的生产方法与措施。通过对综合效益的追求, 实现企业与社会、竞争者、消费者间的和谐共存。这样的本质决定了企业可持续发展内涵的多样性。

随着我国市场经济的加速发展以及全球经济一体化加速的步伐, 可持续发展与企业理财日益显现出联动性。两者被一种及其重要的联动关系连结起来。这种联动关系体现在一方面, 可持续发展为企业发展树立起更具战略性的目标导向机制。另一方面, 企业的理财定位又反作用于企业的可持续发展能力。企业的理财定位因其具有优化资源配置的功能, 加之为企业带来不竭的现金流, 对企业的可持续发展起着至关重要的作用。可以说如果没有一个合适的企业理财定位, 企业的可持续发展也就无从谈起。总之, 企业理财定位与企业的可持续发展具有极强的相关性, 两者相互影响, 相互促进。在企业理财与可持续发展的相关性作用下, 我们更应当去对其进行研究, 以求得企业的永续发展。

二、从可持续发展形式看我国企业理财的问题

从可持续发展的视角审视我国企业理财, 不难发现我国的企业理财存在着不少的问题。具体说来主要有三点。第一, 资本弱化现象严重。企业权益资本与债务资本比率的大小反映了企业资本结构的优劣, 如果债务资本过大导致比例的失调就会造成企业的资本弱化。而我国企业现在就或多或少存在着这一问题。第二, 投资决策缺乏理性和科学性。我国企业投资管理过程中理性、科学分析决策很缺乏。具体表现在其一, 重视投资项目决策, 导致了企业投资的战略意图、期望目标、风险障碍等环节得不到应有的认真分析。其二, 不注重企业研发投资。我们都知道创新对于企业发展的重要作用。创新作为企业可持续发展源泉得不到重视, 创新意识的缺乏就直接导致企业理财过程中研发的投资缺少, 继而影响到企业的长远发展。第三, 我国企业缺乏对投资风险的预见性。缺乏投资风险的预见性就会导致风险产生时, 不能够及时有效的应对。这些问题的出现需要我们去逐个解决以应对新的形势, 实现永续发展。

三、企业理财定位在可持续发展形势下的新要求

企业的理财归根到底是以企业的总目标作为核心和出发点的。在可持续发展的形势下, 企业总目标不再是单纯追求利润最大化, 转而变为综合效益、可持续发展的实现。如今可持续发展的大形势早已深入生产生活的多个领域。而从事各类生产经营活动的企业为经济社会生活的安定有序, 人与自然的和谐共处贡献了力量并发挥着重要作用。由此, 可持续发展的目标也对企业理财提出了新的要求。

1. 倡导绿色理财

早期的企业理财理论中提出追求经济效益的最大化是企业理财的最根本目标。而多个方面的限制条件并未被考虑到。今天的人们越来越重视环境问题。这就使得原来的企业理财理论与现实脱节。我们需要倡导一种绿色的理财, 这就意味着要将社会效益性、环境保护性以及资源有限性和企业经济效益等作为一个整体来进行理财战略规划。

2.“人本化”的理财理念

“人本化”体现在企业理财定位的过程中要注重对员工个人的发展与管理。员工是一切企业活动的发起者, 其持有的理念也就决定了企业活动的最终效果。因此, 我们需要摒弃原来的以物为中心的理财理念, 并转变为“以人为本”的理财理念。激发员工的积极性与创造性, 最终达到合理理财的目的。

3. 具备质量特征

不得不说, 企业理财还需要具备质量特征。具体表现在统一性、可操作性、层次性三个方面。统一性是指企业理财目标和企业总目标应保持高度的一致性。可操作性应达到适用范围比较广、容易计量等方面的要求。层次性就是要求企业财务定位目标能够分解成不同的具体目标, 即是具有可分解性。

四、可持续发展形势下优化企业理财行为

针对我国企业理财存在着的问题以及对企业理财定位提出的若干新要求, 我们可以遵循这个思路去对企业理财行为进行优化。下面, 对优化企业理财行为提出了一些相关建议。

1. 降低负债比例, 改善资本弱化

我们可以通过两种方式去改变当前企业的资本结构。一是增加权益资本, 二偿还债务。企业应当通过进行资产经营对产业结构进行调整, 优化债务结构, 改善资本弱化现象。

2. 注重企业的长期财务规划

财务规划与预算其本质是对理财目标实现路径的一种设计。注重企业的长期财务规划可以有效降低投资风险, 并能够对研发部分进行系统的投资, 增加企业经济发展的活力, 提高企业综合效益。

五、结束语

在分析了企业理财中的上述方面之后, 我们可以看出在科学发展的形势下我们要实现合理、理性的企业理财目标就得首先明确科学发展与理财目标的相关性并做好企业理财的定位, 避免一些可能会出现的问题。只有这样, 我们才能够真正实现企业理财的最终目的, 达到企业理财的新标准。

参考文献

[1]刘空.论企业理财观念的性质问题[J].财会通讯 (综合版) , 2010 (3) .

[2]刘君.论企业理财[J].理财与经济, 2010 (02) .

我国公司理财的风险管理研究 第10篇

一

暴露的问题只是公司在理财中的具体风险表现, 如果要从根本上防范理财风险, 就必须挖掘其业务开展过程中的深层次风险根源。公司理财业务表面上看是一种单纯的资金与资产的运用, 实际上其风险却往往来自于资金层面之外。

(一) 公司治理结构对公司理财目标的制约

现代公司需要在所有者和经营者之间形成一种相互制衡的机制, 公司治理结构正是这样一种协调股东和其他利益相关者关系的一种机制。长期以来, 大多数公司的治理结构框架是股东至上原则, 在这种公司治理逻辑下, 财务管理的目标就是要通过财务上的合理经营为股东带来最大化的财富。但是在现代企业中, 除了股东投入资本外, 一般管理者、职工、债权人等利益相关者都为公司的发展承担了较大的风险, 如果单纯地强调股东财富最大化, 忽视了公司的其他群体的利益, 就会导致他们自动割裂与公司之间的利益纽带, 无法培养长期忠诚于公司的员工, 这与现代管理理论中逐渐重视人力资本的理念是背道而驰的, 因而以股东至上原则为基础建立的公司治理结构需要发展与调整。而公司理财目标作为公司治理结构框架中存在和运行的一个重要子系统, 它不但直接反映着公司治理结构环境的变化结果, 而且还需要根据治理结构的变化适当地进行调整。因此, 公司理财目标应该适应公司治理结构的发展而变化, 进而通过财务管理活动在企业价值的增长中来满足利益相关者的利益, 否则将会给公司发展带来极大的无形风险隐患。

(二) 公司理财战略缺失带来的风险

对于现代公司管理而言, 已经不再是单纯地运用生产和销售工具来为股东和其他相关利益者创造更多的财富了, 资金的合理运营在很大程度上就决定着公司未来的发展。因此, 制定一个适合自身及市场环境的理财战略就显得尤为重要。公司理财战略是包括公司理财资产和资金的可使用范围、分层次实现的阶段目标、外包的金融机构、规划的理财工具以及对可能出现风险的最大承受度和防范、化解的方法等。理财战略是个全方位的纲领性文件, 包含理财过程中的各种细节因素, 公司必须按照既定的程序稳步地执行。在理财战略规划执行中, 很重要的一个环节是对理财目标实现情况的及时反馈和调整。因为市场尤其是金融市场的瞬息万变对公司理财工具的使用效果可能产生极大负面影响, 从而影响到理财目标的实现。总之, 理财战略规划是公司理财目标实现的重要保障, 如果没有制定理财战略规划, 而是凭借对市场的感觉任意操作, 就将会给公司的资产和资金运营带来无法估量的损失。

(三) 非理性的投资观念导致的理财误区

公司理财的最终目标是为了公司能够取得较高的收益以满足各方相关利益者的需求。在这种观念支配下, 许多公司往往总是以资金运营的利润最大化作为自始至终的目标来贯彻。尤其是当市场经济发展还不成熟以及相关法规还不健全时, 而市场监督机制也尚未完全完善, 市场制衡力量还非常薄弱, 就有越来越多的公司去追求违规所带来的利益。错误的理财观念虽然有时会给公司带来短期的利益, 但是潜在的深度风险终究会导致公司遭受沉重的信任危机, 掉入自己挖掘的财务陷阱。有一些提供理财业务的金融机构盲目提供保底承诺的理财产品, 利用理财计划或产品进行变相高息揽储, 也不利于保护投资者的合法权益。除此之外, 公司还可能陷入以下理财观念误区:注重短期收益, 忽视长远理财战略规划;对风险和收益的关系认识不足, 盲目追寻机构宣传的所谓“低风险、高收益”理财产品, 完全忽视了资金自身内在的运行规律;分散风险意识不强, 很多公司在投资理财产品时, 过高地估计自己的风险承受能力, 把大量资金集中投入到其看好的高风险项目中去。

(四) 新型公司理财工具带来的风险

从开展理财业务公司的内部角度看, 通过采用创新金融工具来提高其资产经营的流动性与安全性, 并有效降低财务运营成本与交易成本来实现价值最大化, 这是公司财务活动部门在内部推动新型理财业务发展的动因。金融机构则通过开发风险管理技术, 可以提高理财公司的资产赢利能力以及提高现金的投资利用能力, 为投资者创造更大价值而进行创新。但是, 创新的理财工具都是以传统理财工具为基础衍生出来的, 如期权、期货交易等, 其风险明显大于传统的理财工具。随着金融市场规模的日益扩大和复杂化, 资本活动的不确定性也愈发突出。公司在努力进行多方位经营, 做出合理的投资组合的同时, 所面临可能爆发的风险也在不断加大。运用新型理财工具开展业务的公司必须对其交易活动制定一套完善的内部控制措施, 包括交易头寸的限额, 止损的限制, 内部监督与稽核等。如果内部控制制度缺失和不完善, 这些新型理财工具所导致的操作风险和市场风险将十分巨大, 公司无法承受这种可能比本金放大若干倍的风险损失。

二

开展理财业务的公司常常忽视对于风险的防范与管理, 主要原因是对于所选择理财产品的盲目和对于代理理财金融机构的盲信, 无论哪种情况, 都会导致公司遭受较大损失, 从而背离了公司初期所制定的资金保值增值目标。因此管理理财风险本身就是一种理财能力的体现。

(一) 理顺公司治理结构与理财目标之间的关系

建立良好的公司治理结构可以使其更有效地利用资源, 以便更好地实现公司的财务目标。现代公司治理结构模式主要在股东财富的最大化和企业价值的最大化之间进行选择。公司治理结构模式对公司理财目标和理财战略将产生极大影响。股东财富最大化的治理结构模式下的财务管理目标只强调股东的利益, 而对其他利益相关者的利益重视不够, 但公司的效率需要建立在利益相关者平等的基础之上才能发挥出来。这种情况下, 就容易产生由于公司治理结构与理财目标之间不协调而造成的运转风险。因此, 就必须进行公司治理结构的创新, 即创建企业价值最大化的治理结构模式, 使公司主体之间形成平等互利的关系。企业价值最大化的治理结构模式决定了公司的目标是为全体利益相关者的利益服务。公司治理结构模式发生转变, 则公司进行理财决策的出发点和归宿必然要发生相应变化, 公司理财目标、理财战略规划、甚至理财工具也要随之改变, 从而避免了因为各种因素不协调而产生的风险。

(二) 公司定期进行自我财务诊断

公司理财有着自身的运行规律, 这就要求公司在理财战略运行过程中不断进行自我诊断, 才能始终保持比较清晰的理财思路。公司理财规划的制定者和具体操作者必须保持敏锐的观察力, 并且有目的地开展业务问询和追踪调查, 发现问题征兆及时进行深入分析了解。在此基础上, 组织相关人员进行共同会诊, 并使用必要的理财工具进一步进行全面的论证, 以保证对于本公司财务状况做出准确的判断。最后根据诊断结果, 及时调整理财目标和理财战略规划。公司的自我诊断还需分解自身的发展战略, 从中寻找适合的理财工具。整个公司有其发展的总体战略, 它是由各个职能领域———研究与开发、生产运营、市场营销、财务管理以及信息系统等具体战略目标组成的。公司一旦制定了理财目标和理财战略后, 就需要将其分解为具体目标, 而这些个性化的理财目标, 必须恰好是公司的个性化理财需求, 这也同时决定了理财工具的特性。因此, 公司的自我诊断也必须从每个细化的具体目标开始, 逐层排查, 找出最终问题所在, 从而完善理财战略和理财工具。

(三) 防止理财机构道德风险的转移

公司理财机构主要包括证券机构、商业银行、保险公司和信托机构等, 不同机构的理财业务品种、期限、收益各不相同, 尤其是风险程度差异较大。对于公司而言, 在委托理财机构进行理财时, 不能把全部焦点放在收益率的比较, 一定要评估各家理财机构在保证收益前提下的风险度。公司理财是将暂时闲置的资产和资金交给理财机构去获得短期收益, 但这不是公司的最终经营目标。因此, 强调过高的收益率一定会带来较高的风险, 而理财机构也会利用各种契约、合同和反向保证等手段, 将可能的风险转移给委托公司。因为公司理财是一种委托关系, 理财机构是受托机构, 从法律角度看, 的确不应当承担资金运用过程中的风险。但对于委托公司而言, 必须能够区分风险是来自于自身委托指令还是来自于理财机构的操作失误, 明确责任如何承担。另外, 理财机构除了接受客户委托开展理财业务外, 还有大量自有资金在金融市场上进行运营, 因此, 还要特别防范理财机构将自营业务失误和损失向委托公司理财账户的转移。对理财机构可能出现的道德风险的防范和监控是非常困难的, 其为委托公司带来的损失也是巨大的。

(四) 建立有效的理财风险报告制度

公司一旦进入金融市场从事理财活动, 就意味着成为市场中一种受险主体, 必须对自身业务经营中所面临的风险进行防范、控制及管理。公司除了建立与理财规模相当的风险管理组织架构, 还应当建立理财风险报告制度。理财风险报告制度实际有两层含义:一是要求各个层级和岗位的财务管理人员必须对已经暴露的业务风险和发生风险的可能性做出反应并及时进行报告;二是各个层级的理财人员必须对汇总在本部门的风险信息进行分析, 并将可能产生的结果和应对措施进行报告。理财风险报告制度能够让管理层持续了解公司的理财风险状况, 同时理财信息的双向传递性也使基层管理人员能够及时得到信息反馈, 然后解决问题。为了保证理财信息的真实准确, 必须规范理财风险报告的格式和传递路径, 明确每个岗位在理财风险报告制度中的责任和作用。

(五) 强化财务管理人员的风险观念

由于市场分工的细化和专业化要求, 公司理财业务除了一部分是自己开展的, 还有相当大的部分是委托给金融机构来操作。但无论是公司委托金融机构理财还是开展自营业务, 公司理财业务都主要是在金融市场上通过金融策划、金融机构安排的综合性金融服务来完成的, 例如, 以商业银行或投资银行充当企业财务顾问, 为企业资产重组和兼并、收购提供咨询、策划和安排等服务;通过委托方式进行资产管理;直接在资本市场上开展证券投资活动;利用衍生金融工具进行套利或保值等金融服务。这些理财业务活动都涉及到复杂的金融活动, 就需要公司财务管理人员必须具备较高素质才能进行全面掌控。因为, 理财业务中必要的操作和委托指令还是需要公司财务管理人员发出, 尤其是当市场发生重大变化时, 就需要公司财务管理人员审时度势, 快速反应, 及时决策。此外, 当今的金融理财产品层出不穷, 并且为了提高收益不断组合创新, 在更加吸引客户的同时风险也不断提高。因此, 公司理财人员必须能够加强学习, 在对新型理财产品的收益保持敏感的同时, 对风险也能够保持清醒的判断, 这样才能保证公司资金运营的安全。

三

综上所述, 理财业务已经逐渐成为现代公司资本运营和资金使用过程中不可或缺的工具。但是, 如同其它金融业务一样, 公司理财也具有其两面性, 在提供较高收益的背后, 总隐藏着随时可能爆发的风险。制定正确的理财战略规划、选择适合的 (包括收益率和风险度) 理财工具、加强理财业务风险管理成为公司理财业务中必须强调的步骤。而这些因素的整体有效组合则是理财收益能够得到最终实现的保障。理财风险虽然伴随开展业务过程中, 但又不完全来自于业务本身, 这就需要从理财的管理与经营全程去进行控制。公司必须摆脱狭义的资金风险概念, 而去主导理财业务的理念、建立风险控制系统, 这些措施反过来给公司资金和资产的运营营造了安全的氛围。理财风险是不确定的, 但公司却必须用确定的方法、工具和理念来防范和管理风险。

参考文献

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