美国次贷危机的发生高度警告了世界的金融体的监管问题, 很明显金融业的重大衰退和监管不足大意是导致此次金融危机最直接的导火索, 所以全世界的人民都应该高度警惕金融界的监管问题因为其一旦出错, 导致的后果是不可估量的, 任何人都不可能承担得起那么大的责任, 谨防监管问题是很值得必要的, 并且要推动金融监管的改革, 顺应国际的发展趋势, 追赶国际潮流再融入世界的同时还要确保我国金融体制的安全和有效运转。
一、美国为何会发生次贷危机
引起美国金融危机最本质的原因是其金融监管没有做到位, 使得虽然虚拟经济是其导火索, 但最本质的还是监管问题。
首先, 由于前美储联主席格林斯潘出于刺激本国经济增长的目的实行连续降息政策, 在这一背景下, 一方面美国房地产业获得较快发展, 产生了房地产业发展的繁荣阶段。另一方面在后续发展阶段, 美国政府为了防止经济过热又实行连续加息政策, 并且超过了之前的降息力度。为美国经济发展埋下了泡沫经济的隐患。
其次, 美国政府大量投放流动性较差的住房抵押贷款。使其可以作为自由买卖的证券在金融市场流通。这种做法的本质无异于强制使其具有了流通性。因而这种贷款方式是创新性与风险性的结合。并且住房抵押贷款渗透到人们日常生活中的各方面, 其广度和宽度被扩大。这就更加增加了其风险性。
另外, 美国的普尔、穆迪等信用评级公司已经认定了次级抵押证券和普通抵押证券的风险, 并且给了它们很高的信用评级。于是广大的人民百姓就相信了这个的评价, 误导了很多的人们疯狂的购买。其实当危机降临到人们头上时已经无暇顾及这些信用评级公司的责任, 但其为了利益, 做欺骗人民的事情岂不是很令人伤心和难过吗?如果社会上的每个人都这样了社会还要怎么发展呢?所以以次级抵押为市场的经济又破灭了, 这又将引起经济市场的震动。
二、次贷危机对我国金融监管体制的启示
(一) 加强法制建设、强化金融监管的功能和作用
法律法规是实行金融监管的重要保证, 然而是具体的监管手段完成了整个监管过程。相关的法律法规应当随着金融的深化和创新不断地得到完善。具体来讲, 应当在已有的法律法规的基础上增加、修改新的法律法规, 使之更加系统、完善。要保证所立的法律法规所能涵盖的方面的广泛性与全面性, 尽量做到基本可以涵盖全部的金融业务。并且要形成全方位、立体的监管法律体系。使其兼具严密性与协调性。最重要的是要保证法律执行的效率, 做到严格执法。同时, 要不断完善金融机构的运营管理和规定。针对金融行业的欺骗行径一定要严格打击, 绝不姑息, 不让任何人抱有侥幸心理。就以往的法律制定的执行情况来看。即使有严格的法律制度, 但是执行力度没有跟上, 使得惩罚的后果还没有获利的程度高。从而使得相关的法律规定并没能真正起到震慑不良金融行为的作用。更多的金融机构选择铤而走险以求获得更大的经济效益。另外就目前看来, 我国还没有形成完善的金融机制中的退出机制。因此, 应当在法律的层面上明确接管的流程以及相关措施。同时, 也要明确金融机构解散的原因和程序, 当然也包括要明确金融机构合并、分离以及破产清算手段及其需要承担的法律后果。实现债权人和法律的最大实现化。只有在这种金融体制的不断发展中才能实现消费者与投资人共同的利益的不断发展。
(二) 明确监管目标、充分保障债权人的利益
金融目标主要包括两个方面, 一是维护债权人的合法权益, 二是维护金融行业发展的稳定性。因为就信息方面而言, 金融机构相对于债权人来说所具有的优势更加明显, 债权人获取信息的充分性与及时性方面不足使得金融机构很容易将大量的金融风险转嫁给债权人。并且大多数债权人是在完全不知情的情况下承担了相应的风险以及严重的后果。因此债权人的利益得以维护是实现金融行业的持续健康发展的重要前提。那么可以建立相关的存款保险制度。当然更为重要的还是通过金融监督去约束金融机构的行为, 使得债权人不要去一味地信任金融机构, 同时也决不能姑息金融机构侵犯消费者和债权人利益的行为。
(三) 加强金融监管组织体系之间的协调和沟通
首先, 要保证各金融机构之间的沟通和交流, 使其可以在充分了解的基础上实现更高效率的沟通与交流。当遇到严重的监管问题时, 各金融机构要做到及时统一行径, 解决问题, 做到合作共赢。另外, 也应当做到机构监管与功能监管的融合。当然, 最高境界的监管还是实现金融机构的自我监管与行为自律。
(四) 稳步推进金融创新
次贷危机表明市场发展是有漏洞的。在某种程度上, 金融创新与金融风险并存, 极度宽松的监管态度会使金融机构的违规行为得到放纵, 因此, 决不能一味地鼓励金融创新。金融创新带动经济发展的同时也会给经济发展带来更大的风险, 甚至使整个金融运行体系瘫痪。因此, 金融创新应当与金融监管相配合, 二者不能分离。因此, 在审批创新性金融项目时应当首先考虑到监管机制是否到位。这是影响金融创新发展的一个重要因素。
三、结语
美国的金融危机是人类历史上的一次悲剧, 虽然我国没受到多大的影响, 但我们一定要吸取教训, 做到防患于未然, 因为人民的利益是万万不可以开玩笑的。我们还应和国际接轨, 与国际的监管组织合作, 向她们学习先进的理念和监管模式, 还可以加强和其他成员国的交流, 互相学习, 互相监督。这样还可以及时了解和掌握最新的金融监管的规则和最新动态, 加强和互设金融机构的交流与合作, 促进双方各国的信息共享, 互相学习监管经验, 将我国的监管机构走向国际。
摘要：美国爆发的次贷危机不仅严重地影响了本国的经济发展, 使得本身的经济崩溃, 给整个国家造成了很大的动荡, 它还诱发了整个世界的经济危机, 使得世界大范围的经济遭受到极大的打击。对于美国的次贷危机, 本国对此负有很大的责任, 其对金融的监督监管都没有做到位, 否则不会导致经济危机大范围的蔓延, 给世界遭成动乱。基于此, 本文就对次贷危机进行分析, 进而更好的从中吸取教训, 得到启示, 使得我国的金融体制长久和谐的发展。
关键词：次贷危机,金融体制,启示
参考文献
[1] 丁邦开, 周仲飞.金融监管学原理[M].北京:北京大学出版社, 2004.
[2] 张晓明, 陈静.美国金融改革的新方向[J], 中国流通经济, 2020 (10) .