论文题目：证券虚假陈述民事赔偿责任问题研究
摘要：随着改革开放的不断深入,我国证券市场实现了从无到有、从小到大的跨越发展。证券市场高速发展的同时,也随之衍生出一些违法证券交易行为如内幕交易、操纵市场以及虚假陈述等。其中,证券虚假陈述行为是违法证券交易行为的典型形式,严重侵害了投资者的合法利益。基于此,为了加强对投资者的保护,我国相继出台《证券法》《关于审理因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（以下简称2003年《若干规定》）等相关法律法规和司法解释。然而尽管如此,我国证券虚假陈述民事赔偿案件仍屡见不鲜。基于实践中虚假陈述民事赔偿案件层见叠出的处境和贯彻落实中央对资本市场财务造假“零容忍”的要求,2022年最高人民法院对2003年《若干规定》进行了修改和完善。2022年《若干规定》（1）进一步细化了证券虚假陈述民事赔偿案件的审判规则,但《若干规定》并非面面俱到,司法实践中存在一些问题亟待解决。本文通过梳理司法实践中法院审理的难点,在借鉴现有研究成果的基础上,提出解决证券虚假陈述民事赔偿责任问题的可行性建议,希望能够进一步保护投资者的合法权益。本文一共分为四章。第一章阐述证券虚假陈述民事赔偿责任制度在我国的演变,通过梳理我国证券市场三十年以来的发展动态,发现我国证券市场经历了跨越式发展。第二章讨论证券虚假陈述民事赔偿责任制度在我国的实践,本章采用案例分析法,以68份二审判决书为样本案例进行分析,分析了我国司法实践中存在的问题及其原因。第三章阐述域外证券虚假陈述民事赔偿责任制度的立法及判例情况。第四章介绍完善证券虚假陈述民事赔偿责任制度的思考,本章在前文分析的基础上,对我国证券虚假陈述民事赔偿责任制度存在的问题进行思考,并提出完善建议。
关键词：证券虚假陈述;损害赔偿;因果关系;重大性;系统性风险
学科专业：法律硕士（专业学位）
摘要
Abstract
引言
一、选题背景
二、研究意义
(一)理论意义
(二)实践意义
三、文献综述
四、研究的方法与思路
(一)研究方法
(二)研究思路
第一章 证券虚假陈述民事赔偿责任制度在我国的演变
一、萌芽期(2003年《若干规定》颁布前)
二、形成时期(2003 年至2015 年)
三、继续发展时期(2015年至今)
第二章 证券虚假陈述民事赔偿责任制度在我国的实践
一、证券虚假陈述民事赔偿案件的司法实践状况
(一)虚假陈述民事赔偿案件司法现状
(二)虚假陈述民事赔偿案件的司法裁判困境
二、证券虚假陈述民事赔偿案件面临困境的原因分析
(一)重大性认定标准不健全
(二)因果关系适用范围过于狭窄
(三)系统性风险认定规则不明晰
(四)缺乏较为准确的买入平均价计算方法
第三章 域外证券虚假陈述民事赔偿责任制度考察
一、美国证券虚假陈述民事赔偿责任制度
(一)美国证券虚假陈述民事赔偿制度的立法规定
(二)美国证券虚假陈述民事赔偿判例规则
二、日本证券虚假陈述民事赔偿责任制度
(一)日本虚假陈述因果关系规定
(二)日本虚假陈述损害赔偿数额认定
第四章 完善证券虚假陈述民事赔偿责任制度的思考
一、完善重大性认定标准
二、扩大因果关系的适用范围
(一)诱多型虚假陈述因果关系推定的合理性分析
(二)诱空型虚假陈述因果关系推定的合理性分析
三、明晰证券市场系统性风险参考指标及计算方法
(一)明晰系统性风险参考基准
(二)明确系统性风险计算方法
四、明确采用移动加权平均法
结语
参考文献
致谢