论文题目：中国对印尼直接投资的系统性风险成因研究
摘要：2016年,中国从印尼的第十大直接投资来源国跃升为第三大直接投资来源国,标志着中国已经成为印尼的主要投资来源国。然而,随着中国投资的增长,各种不利因素也在迅速积累,它们之间相互影响、形成共振而发展成为对中国投资具有普遍影响的系统性风险。中国投资的系统性风险的迅速上升带来风险迹象的大量涌现。印尼民族主义、极端宗教、反华排华、腐败寻租、高成本经济等风险因素对中国投资的压力不断加大,针对中国投资的负面舆论炒作、游行示威持续发生,有的甚至发展成为具有暴力性质的冲突事件。在此背景下,加强对中国投资风险的研究和完善风险防控措施已经成为现实的迫切需要,也是学界亟需解决的重要理论问题。本文研究的对象正是中国对印尼直接投资的系统性风险,研究的问题是:从理论和现实层面看,中国对印尼直接投资的系统性风险的产生原因是什么?具体而言,这些系统性风险产生的原理、过程和机制为何?存在哪些影响因素?目前,学界已针对中国投资风险开展了大量研究,但总体上将不同风险归因于印尼社会的具体问题,未能从系统性的视角界定风险的产生原因。为弥补学界研究的不足,本文主要采用系统分析、案例研究和实地调查的方法进行研究。系统分析集中于印尼的制度体系及其结构互动,从结构互动的视角分析中国投资风险的系统性产生原因。在案例研究中,作者于2015-2019年在印尼工作,期间收集了大量的现实案例。据此,本文交叉使用单案例过程追踪研究、集体样本定性分析、中小样本比较分析相结合的方法。在实地调查中,本文主要采用观察法、人种志方法、访谈、问卷调查的方法。本文研究安排:第1章绪论总结了中国投资的风险类型和分布特征,回顾学界研究,提出本文研究问题。在此基础上,阐述本文研究的意义,构建概念和解释框架,确定研究方法。第2-6章围绕印尼五个社会领域的制度体系,归纳不同领域的制度体系产生的中国投资风险,分析结构互动对系统性风险产生的影响。第7章以中国投资的“非法劳工”风险和“征地难”风险,以及雅万高铁项目的投资风险为案例进行实证研究。第8章在总结本文结论的基础上,对中国对外直接投资的风险管控现状与政策进行思考,并从投融资模式改革、优化代理人制度、深化本土化经营、突破社会闭环等角度提出对策建议。本文主要结论有:当投资合作发生时,中国投资便嵌入了印尼的制度体系。中国投资需要适应或被迫适应印尼的制度环境,从而不可避免地引发冲突与矛盾,各种风险因素随之产生。中国投资的系统性风险产生于印尼制度体系内不同结构之间的互动。具体而言,风险因素产生后,印尼不同类型的制度体系之间的结构互动,以及各制度体系内部的结构互动将作用于风险因素,从而导致风险因素的升级,以及风险因素在不同领域之间的相互影响、叠加与扩散,形成系统性风险。从系统性风险的产生过程看,结构互动导致风险外溢效应的发生,是风险的系统性升级路径。风险的外溢效应取决于风险的溢出能力和所处的结构条件,当风险具有溢出能力并具备结构条件时,风险的外溢效应就会发生。本文的主要贡献有:从理论层面看,本文通过分析印尼制度体系的结构互动,对中国投资的系统性风险的产生原因进行解释,提高了中国对外直接投资风险研究的学术性和理论赋值。在此过程中,本文使用大量的一手数据和现实案例,实证中国投资的系统性风险产生的原理、过程和机制。从实践层面看,本文提出以推动中国对外直接投资制度变革为目标的对策建议,为我国实施“一国一策”的风险防控政策提供理论依据。本文研究也存在不足:一是作者参阅了大量的印尼语翻译资料,但受语言限制,对印尼语资料的掌握和运用仍然不足;二是作者长期从事实务工作,理论分析也存在一定不足。
关键词：中国对印尼直接投资;系统性风险;结构互动;风险外溢效应
学科专业：国际政治
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景与问题的提出
1.1.1 中国对印尼直接投资规模迅速扩大
1.1.2 中国对印尼直接投资风险覆盖广泛领域
1.1.3 中国对印尼直接投资风险成因复杂
1.1.4 问题的提出
1.2 相关文献回顾与讨论
1.2.1 政治风险及成因分析
1.2.2 法律风险及成因分析
1.2.3 行政官僚积弊风险及成因分析
1.2.4 社会风险及成因分析
1.2.5 市场波动和高成本经济风险及成因分析
1.2.6 国际投资理论对中国对外直接投资的风险研究
1.2.7 既有研究之不足与讨论
1.3 选题意义
1.4 核心概念界定
1.4.1 中国对印尼直接投资
1.4.2 中国对印尼直接投资的系统性风险
1.4.3 印尼制度体系
1.4.4 中国投资的风险外溢效应
1.5 本文解释框架
1.6 研究方法与论文结构
1.6.1 本文研究任务
1.6.2 研究方法与论文结构
1.7 本文的创新与研究难点
第二章 政治风险及外溢效应分析
2.1 政治风险产生的历史和现实条件
2.1.1 反华排华与反共意识形态风险
2.1.2 极端伊斯兰宗教上升风险
2.1.3 民族主义风险
2.2 政治风险的外溢效应分析
2.2.1 精英政治中的风险外溢效应
2.2.2 非政府组织在风险外溢效应中的中介作用
2.2.3 媒体在风险外溢效应中的催化作用
2.2.4 精英政治与平民政治之间的风险外溢效应
2.3 极端伊斯兰宗教风险对政治的外溢效应
2.4 政治风险的外溢效应对中国投资的影响
2.4.1 政治风险外溢效应的连锁反应
2.4.2 政治风险外溢效应中的风险事件
2.5 本章小结
第三章 法律风险及外溢效应分析
3.1 民族主义对法律的外溢效应分析
3.1.1 民族主义对外资法的外溢效应
3.1.2 民族主义对印尼参与国际投资协定的外溢效应
3.2 法律风险在立法体系中的外溢效应
3.2.1 印尼外资法的历史演变
3.2.2 法律风险在央地之间的外溢效应
3.2.3 法律风险在地方之间的外溢效应
3.3 法律风险在立法与执法机构之间的外溢效应
3.4 印尼法制条件下的中国投资
3.4.1 印尼法制的双重制度条件
3.4.2 显性制度条件下的中国投资
3.4.3 隐性制度条件下的中国投资
3.5 本章小结
第四章 行政官僚积弊风险及外溢效应分析
4.1 对行政官僚的风险外溢效应分析
4.1.1 行政官僚对政治理性的消解
4.1.2 法律风险对外资政策的外溢效应
4.2 行政官僚利益结构中的中国投资
4.2.1 行政官僚组织利益中的中国投资
4.2.2 行政官僚个体利益中的中国投资
4.3 行政官僚积弊风险的形式与影响
4.3.1 实用民族主义中的中国投资风险
4.3.2 政策嬗变中的中国投资风险
4.3.3 腐败利益中的中国投资风险
4.4 本章小结
第五章 社会风险及外溢效应分析
5.1 市民社会中的中国投资风险
5.1.1 中国投资在印尼的社会闭环
5.1.2 对企业社会责任的认知差异
5.2 社会风险的外溢效应
5.2.1 经济民主对中国投资的多元评判
5.2.2 对中国投资外部性的评判
5.2.3 传统村社对中国投资的抗争与索取
5.2.4 非政府组织的功能异化
5.3 来自日韩投资的启示
5.3.1 反日本大游行
5.3.2 “韩国投资模式”的坍塌
5.3.3 日韩投资对中国投资的启示
5.4 本章小结
第六章 经营与经济波动风险及外溢效应分析
6.1 高成本经济风险成因分析
6.2 经济波动风险成因分析
6.2.1 印尼盾汇率波动风险
6.2.2 国际大宗商品价格波动风险
6.3 金融危机中的中国投资
6.4 本章小结
第七章 典型案例实证研究
7.1 案例一:中国投资的“非法劳工”风险分析
7.1.1 “千万中国劳工”进入印尼的真相
7.1.2 印尼制度条件下的“非法劳工”风险
7.1.3 非法劳工风险产生的社会条件
7.1.4 非法劳工风险外溢效应的媒体催化
7.1.5 作为民族主义外溢效应的结果
7.1.6 案例小结
7.2 案例二:中国投资的征地难风险分析
7.2.1 印尼土地政治:雅加达省政府对新明会医院土地的征用
7.2.2 征地难风险的法律因素
7.2.3 征地难风险的经济因素
7.2.4 印尼土地改革艰难推进
7.2.5 案例小结
7.3 案例三:雅万高铁项目的多元风险分析
7.3.1 雅万高铁项目简介
7.3.2 中国竞争雅万高铁的“一波三折”
7.3.3 雅万高铁项目的政治风险
7.3.4 雅万高铁项目的高成本经济风险
7.3.5 雅万高铁项目的运营和资金回收风险
7.3.6 案例小结
第八章 本文结论及对中国对外直接投资的启示
8.1 本文研究结论
8.1.1 系统性风险的成因解释
8.1.2 可持续发展相关风险
8.1.3 国有企业的风险偏好
8.1.4 私营企业的风险偏好
8.2 对中国对外直接投资的政策启示
8.2.1 来自日韩投资的历史启示
8.2.2 推动对外投融资模式变革
8.2.3 优化“代理人”制度
8.2.4 完善对外投资服务体系建设
8.2.5 深化实施本土化经营理念
8.2.6 推动“一国一策”风险防控体系的建设
参考文献
附录1 实地考察和访谈记录
附录2 风险事件及处置情况
致谢
附件