论文题目：美国外资国家安全审查制度新发展及对中企赴美并购的影响
摘要：在经济高速发展的背景下,全球化已成为不可逆转的趋势,国家间的经济合作日益频繁。这一方面大大地促进了世界经济的发展,而另一方面也加剧了各国之间的竞争,增加了贸易摩擦和国际投资风险,同时也使得各国对于由此而引发的国家安全问题更加关注。对外投资并购是中国企业“走出去”的一条重要道路,也是全球化背景下各国加强对外经济合作的基本方式。然而,如何让本国的经济在受惠于对外投资的同时又不会影响国家安全,成为许多经济开放型国家重点关注的问题。而外资国家安全审查制度作为解决这一问题的有效途径,正在随着国际形势的变化而发展、变革。美国作为全世界最早对外资实行国家安全审查机制的国家,其审查制度发展到当前已经较为全面。近两年,美国的外资国家安全审查制度做了进一步的完善,有了新的发展。在2018年8月,美国出台了《外国投资风险审查现代化法案》,该法案受到了国际社会的广泛关注。而美国作为我国的第一大经济合作伙伴,这一法案的出台无疑会对我国企业在美国的投资并购产生一定的影响。因此,本文将对美国外资安全审查制度的新发展进行深入研究,分析FIRRMA对我国企业赴美并购可能产生的影响。本文将以美国外资国家安全审查制度为研究核心,运用历史分析法和文献调查法,并结合相关案例和数据,从以下四个部分来展开相关研究:第一章节是对美国外资国家安全审查制度进行研究。通过对“国家安全”的内涵的阐述来对外资国家安全审查制度展开相关研究,包括外资国家安全审查制度的内涵和美国建立外资国家安全审查制度的必要性。此外,本章节将进一步对美国外资国家安全审查制度的构建历程进行梳理,这为后文的研究奠定理论基础。第二章节则是关于美国外资国家安全审查制度的最新发展的研究,即对美国新出台的《外国投资风险审查现代化法案》（FIRRMA）进行深入研究,包括该法案的立法背景、改革动向,以及该法案的出台对美国外资安全审查制度的新发展等内容。同时,基于前面的梳理研究,对FIRRMA法案的最新发展动向做出评价,从而为中国企业应对安全审查提供理论借鉴,同时也可以为我国外资安全审查制度的制定与完善给出理论指导。第三章节则主要研究FIRRMA对中国企业在美投资并购的影响。首先对我国企业在美国投资并购的现状进行概述,其次对中国企业在美国投资遭受国家安全审查的现状进行分析,从而以华为收购3LEAF,蚂蚁金服收购美国速汇金,以及Canyon Bridge并购Lattice和博通收购高通等经典案例,对美国外资安全审查制度新发展FIRRMA进行深入分析,特别是立法倾向性,以及其中提出的一些针对我国的特别条例。在此研究基础上,分析总结美国外资安全审查的新制度FIRRMA对中国企业赴美并购可能产生的影响。第四章节则是在前面的研究基础上提出应对对策。为了应对美国外资安全审查制度的新发展所带来的不利影响,我国应从中国政府、中国企业中国组织三个方面寻找相应的解决对策和措施。首先,我国政府应对企业加强跨境投资指导,转变企业的投资思路;同时也要进一步完善国内的审查制度,以便应对国外的外资安全审查;此外还应该主动推进中美双边投资协定的谈判进程,争取有利的国际投资环境。其次,中国企业应在投资前做好准备,找专业团队进行研究评估;在投资审查时要积极利用CFIUS磋商程序进行主动沟通;同时企业应该根据审查情况及时调整投资策略并制定补救措施;在审查结束后积极利用司法救济途径。最后,社会组织应该主动发挥桥梁和纽带作用为企业提供有利信息,法律机构应该主动为企业提供专业咨询。总之,中国企业在“走出去”的过程中会遇到各种阻碍,但对于跨国并购来说外资安全审查将会是未来最大的障碍。因此,中国企业若想要成功想要更进一步打开美国市场,成功完成在美国的投资并购还需要做很多的努力。
关键词：美国外资安全审查;《外国投资风险审查现代化法案》;跨国并购;投资
学科专业：国际商务
致谢
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
第一节 研究背景及意义
一、选题背景
二、研究意义
三、现实意义
第二节 文献综述
一、国内研究现状
二、国外研究现状
第三节 研究方法
一、文献研究法
二、案例分析法
第四节 创新与难点
第二章 美国外资国家安全审查制度的构建
第一节 美国外资国家安全审查制度概述
一、“国家安全”的内涵
二、外资国家安全审查制度的产生
三、美国外资国家安全审查制度的必要性
第二节 美国外资安全审查制度变迁
一、美国外资安全审查制度的产生
二、美国外资安全审查制度的变化
第三章 美国外资国家安全审查制度的新发展:FIRRMA的实施
第一节 FIRRMA的立法背景
一、美国外国投资委员会面临的挑战
二、国际格局的改变
三、出于应对《中国制造2025》的需要
第二节 FIRRMA的改革动向
一、中国成为美国审查的主要目标
二、保护主义成为审查的基本态度
三、经济安全和互惠因素在审查中占比提升
第三节 FIRRMA对美国外资国家安全审查制度的新发展
一、拓展国家安全审查范围
二、扩展国家安全考量因素
三、改革审查程序
四、扩大CFIUS审查权限
五、特设白名单制度
第四节 对FIRRMA的评价
一、审查范围扩大增加企业赴美投资的限制
二、“特别关注国”加剧审查政治化
第四章 FIRRMA对中国在美投资的影响
第一节 中国企业在美投资并购的现状
一、投资金额总体上持续增加
二、投资行业分布广泛
三、投资模式发生转变
第二节 中国企业在美投资遭受国家安全审查的现状
一、遭受审查的数量迅速攀升
二、将投资关键基础设施和关键技术作为审查重点
三、审查时政治偏见性凸显
第三节 以案例解析新发展对中企赴美投资的不利影响
—、投资面临更多审查,投资风险和成本提升
二、对美国的关键领域投资面临巨大障碍
三、中国投资面临的特别关注
四、FIRRMA协同效应日益凸显
第五章 应对美国外资安全审查制度新发展的策略
第一节 国家层面的应对措施
一、加强企业投资指导
二、完善国内审查制度
三、积极推动中美双边投资协定(BIT)的谈判
第二节 企业层面的应对措施
一、投资前聘请专业团队进行研究评估
二、审查中利用磋商程序主动与CFIUS进行沟通
三、企业应及时调整投资策略和制定补救措施
四、审查结束后积极利用司法救济途径
第三节 社会层面的应对措施
一、社会团体积极发挥纽带作用
二、法律机构主动提供专业咨询
结论
参考文献