1 引言
PPP合作模式在分散基建风险的基础上, 拓宽了社会资本的投资渠道, 是一种高效的风险管理模式。然而, 基础建设项目由于资金成本投入高、工程量大、工期长、参与主体多、融资的构成较为复杂等特点, 突出了风险管理、控制的重要作用。
2 PPP合作模式的风险管理特点
2.1 PPP合作模式的管理优势
PPP模式是政府机构与社会资本为了向社会群众提供更加全面、专业的公共服务而进行的联合模式。通过特殊经营权的管理, 为管理模式的运营注入动力, 通过联合模式, 可以使社会组织与政府机构共同承担运营风险, 在一定程度上实现了风险分散。与此同时, 在PPP合作模式的运行过程中, 在发挥政府、社会资本联合优势的基础上, 还应该引进风险管理机制约束资源的使用, 进一步提升联合模式的市场竞争力, 为公共服务事业的发展提供支持。PPP的第一个缩写代表与政府相关的事业单位、企业机构等, 第二个缩写主要指一些能够承担自身运营风险、账务可以进行单独核算的机构, 即包括私营企业, 也代指国营单位、合资企业等。但同级政府管理的融资企业与控股权非本国的企业除外。
2.2 PPP合作模式的风险管理特点
(1) 风险的阶段性。PPP属于一种新兴的政府与企业的合作模式, 在具体运行过程中按照实施程度的不同划分为几个阶段, 包括合作前期的准备阶段以及管理模式实行后的运营阶段。前一个阶段主要的工作内容是面向不同机构进行招标、相关项目的征集等。后一阶段的工作是项目建设、规划、管理。因为运营阶段不同, 不同时期面临的风险也有所不同。这种情况使得PPP合作模式的风险管理具有阶段性的特征, 主要表现为:第一, 性质不同的风险可能只存在特定的阶段;第二, 在不同的运营阶段, 同一类型的风险表现形式也有所不同。
(2) 风险的复杂性。由于联合模式运营的项目参与的单位较多, 且建设项目本身涉及的管理内容较为复杂, 因此使得PPP的风险还具备一定的复杂特性。如由于合作模式需要两个以上的单位, 因此, 存在建设单位违约的可能。与此同时, PPP部分建设项目周期较长且规模大、管理复杂, 因此还存在融资、时间等方面的风险。此外, 合作单位如果负责的项目为大型公共设施的施工, 就需要投入较高的成本, 且容易受地方政策的影响, 在一定程度上提升了联合模式风险管理的复杂性。
(3) 风险的不确定性。风险预测与管理实质上都存在不确定因素。因此, 在进行项目风险评估的过程中, 需要人们结合管理经验与项目的实际建设情况, 全面收集相关数据, 进行分析, 并在此基础上做出风险评估。因此, 在PPP运营过程中, 对风险的预测存在偶然性, 一种风险的不同表现形式或不同风险在同一阶段的表现形式都存在差异, 这种差异进一步提升了风险管理的不确定性。
3 基于PPP模式对公共基础建设项目进行融资风险管理的有效举措
3.1 对融资风险进行科学量化
对项目融资风险进行管控, 首先要按照风险量化的基本原则, 在项目建设的不同环节开展风险评估工作。由于PPP合作模式运营的基础公共建设项目涉及的融资风险类型较多且有风险引发的事件可能会造成较大的影响, 因此需要在实践过程中按照以下几方面的原则开展风险控制工作:第一, 保证风险评估方法的实践性。方案的可操作性是影响评估结果的关键, 也是保证评价模式科学、可靠、高效的基础条件。第二, 保证融资风险评估的程序性, 这里的程序性是指评估模式有较为明确的执行流程、评估时间、实施对象, 并且这种评估方法可以贯穿整个项目建设的周期, 对不确定的风险要素进行识别、追踪。第三, 保证风险评估的结果能够通过检测, 通常情况下, PPP的风险评估是通过定量分析的数据模型, 科学测度影响项目建设的各项因素, 能够获得较为精确的评估结果, 保证评估结果的专业性与科学性。
3.2 合理分配基建项目的风险
以风险控制力、项目整体效益作为PPP项目融资风险分配的基本原则。PPP基础设施项目融资风险众多, 众多风险在多个参与主体间的分配是项目风险管控的重要防线。PPP项目融资风险的分配应坚持以下原则:最具风险控制力的一方承担该类风险;能够有效提高项目整体效益的一方承担相应风险;综合考虑各项目参与主体的风险态度、风险承受能力、基础设施项目的具体条件等因素, 合理分配项目融资风险。
3.3 完善风险防控机制
基建企业在基础设施项目建设、运营过程中应强化全面风险管控工作, 运用多种工具及手段实现风险的合理规避或转移。一是加强基础设施项目的合同管理。由于PPP项目涉及众多参与主体, 合同能够对各参与主体的权利、职责、风险承担等项目核心内容进行明确约定, 督促各参与主体切实履行合同, 相互协调共同推进基础设施项目的建设。二是做好基础设施项目施工前的准备工作, 从源头上实现对各类风险的有效防控。针对市场风险、建设风险、运营风险及完工风险等, 非政府参与主体应对项目建设及运营所需资金、项目所需物资市场价格等生产要素成本、项目工期、项目质量等进行事前分析、判断与预测, 针对可能出现的风险构建应对机制。
4 结语
基础公共设施的建设是公共服务的重要内容之一, 为此以PPP联合模式为基础, 对项目建设进行融资风险管控, 可以提升项目管理的科学性与实践性。在此基础之上, 针对PPP风险控制阶段性、复杂性、不确定性等方面的特征, 采用科学量化的评估方法、合理的风险分配设计以及全面的融资风险防控举措, 可以在降低风险发生可能性的基础上, 构建出较为完善的应对机制, 减轻风险事件的影响程度, 为公共服务事业的发展夯实基础。
摘要：公共服务体系的不断完善, 使得基础公共设施项目逐步成为社会发展建设的重要工程。将PPP合作模式应用到基础设施建设的风险管理中, 不仅可以通过多方合作分担风险, 实现利益共享的最终目的, 还可以利用风险评价科学量化、合理分配风险、建立行之有效的防护措施等方式, 缓解政府基建的资源压力, 保证基础建设工程的运营效率。
关键词：不确定性,科学量化,风险分担
参考文献
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