下面小编整理了一些《人民币结算进行账户管理论文(精选3篇)》的相关内容，希望能给你带来帮助!【摘要】本文在回顾跨境人民币结算历史的基础上，根据云南省跨境人民币结算的发展历程，从银行结算的角度分析了云南省跨境人民币流动现状、特有结算模式、现行政策与实施中的难点与冲突等问题，对跨境人民币银行结算实现路径进行了探讨，并提出相关模式构想及政策建议。
人民币结算进行账户管理论文 篇1：
我国跨境贸易人民币结算失衡及其原因分析
我国跨境贸易人民币结算业务试点以来，规模迅速扩大，呈现出良好的发展势头。但与此同时，跨境贸易人民币结算也存在着明显的失衡，进口支付远超过出口，呈现出“进口大、出口小”的特征。跨境贸易人民币结算失衡关系到人民币贸易结算是否可持续发展，对外汇储备和货币政策有效性等都有一定的影响，因此探讨我国跨境贸易人民币结算失衡以及原因具有较重要的现实意义。
一、跨境贸易人民币结算与跨境贸易人民币结算失衡
跨境贸易人民币结算是指我国国内居民与非居民进行跨境贸易交易时，贸易合同以人民币进行结算，居民向非居民收取或支付人民币，并且允许非居民持有人民币存款账户以便进行国际结算，其本质就是在国际贸易中使用人民币进行计价和结算。自2009年7月6日我国第一笔跨境贸易人民币结算业务开始以来，跨境贸易人民币结算业务发展较为迅速，2011年全国累计办理跨境贸易人民币结算金额2.08万亿，比试点之初的35.8亿翻了近6倍，2012年跨境贸易人民币结算业务更是达到了2.94万亿元人民币，比上年增长了41.3%。试点企业也从试点之初的365家增加到2010年年底的6.7万家，2012年年初中国人民银行联合财政部等六部委发布的《关于出口货物贸易人民币结算企业管理有关问题的通知》规定更是将我国跨境贸易人民币结算推广至所有进出口企业。但是跨境贸易人民币结算业务在高速发展的同时，也呈现出非常明显的进出口贸易结算失衡。
跨境贸易人民币结算失衡是指跨境贸易人民币结算收付失衡，即进口支付人民币少、出口收入人民币多或者进口支付人民币多、出口收入人民币少的情况。我国目前跨境贸易人民币结算失衡主要体现在出口贸易收入人民币少，进口贸易支付人民币多的状况。据中国人民银行的相关数据显示，在我国进出口贸易结算金额中跨境贸易人民币结算存在着严重非对称性，在两万多亿元的跨境贸易人民币结算量中，只有略高于一成比例的为出口贸易结算，而余下近九成为进口贸易结算。跨境贸易人民币结算额占全部贸易结算额的比重，从2010年的2.5%升至2011年的5%-6%，而2012年已经超过10%，渣打银行预计到2015年，跨境贸易人民币结算量将达到等值1万亿美元的规模，年复合增长率67%；跨境贸易人民币结算业务量占对外贸易总额的比重将达到15%至20%。中国银行2013年7月12日发布《中国银行跨境人民币业务白皮书（2013年度）》，通过对境内外近3000家客户的调研显示，境内外客户对人民币国际化继续保持积极预期，对人民币的接受度有所提升。超过一半的客户认为未来5年跨境贸易人民币结算占比会达到20%—30%，61%的境外受访客户打算在跨境贸易结算中使用人民币或进一步提升人民币结算占比。但是如果不改变跨境贸易人民币结算失衡的现状，随着人民币结算贸易总体规模的不断增长，必将带来更大的进出口结算失衡。
人民币跨境贸易结算在初始阶段“进口大、出口小”的特征尽管符合一国货币国际化的客观规律，即货币发行国以贸易逆差的形式向全球提供流动性，但从长远看，如果当前人民币贸易结算失衡状况没有改变，将会带来一系列负面影响如造成我国外汇储备进一步膨胀、货币政策有效性降低等。以2011年上半年为例，这个时期我国经常项目出口大于进口即顺差金额为984亿美元，人民币结算收入与支付差额相当于顺差额的59.9%。如果除去价格、汇率等非交易价值影响外汇储备增加量为1369亿美元，人民币结算收入与支付差额相当于这个数值的43.1%，这样由于跨境贸易人民币结算失衡原因导致国内储备量增长达到近590亿美元，这无疑将加大我国外汇储备管理的压力和提高外汇资产保值增值难度。再比如2008年全球金融危机爆发以来，我国为应对危机促进经济发展采取了4万亿人民币刺激计划，再加上美国量化宽松货币政策的影响，导致我国国内消费物价指数持续走高。为打压消费物价指数，应对通货膨胀，我国紧缩人民币流动性，从2010年1月起我国采取稳健的货币政策，上调法定存款准备金率和存贷款基准利率。但是我国稳健货币政策的效率已经部分地被跨境贸易人民币结算失衡导致的外汇储备增长所冲销。因为据估算，法定存款准备金率每上调0.5个百分点，大约能够回笼人民币流动性为3500亿元。假设我国跨境贸易人民币结算总金额为2万亿元，其中九成为进口结算，一成为出口结算，那么就有6次上调人民币存款准备金率的效用被跨境贸易人民币结算失衡所冲销。
二、跨境贸易人民币结算失衡的原因
（一）跨境贸易人民币结算市场接受程度存在较大差异
我国出口市场和进口来源地对人民币结算的接受程度不同是造成跨境贸易人民币结算失衡最主要原因。从我国商务部统计的对外贸易国别数据来看，近几年我国出口最大的市场为美国和欧盟等发达国家，进口来源地除欧盟外，东盟、日本、韩国、中国香港、澳大利亚等占据很大一部分。而美欧等发达国家采用人民币进行贸易结算意愿低，我国周边国家和地区以及一些发展中国家采用人民币意愿较高。2012年西联公司旗下的西联商业支付部门针对1000多家允许采用人民币进行跨境贸易结算的我国大陆试点企业进行的调查报告表明，美欧等发达市场的公司更不愿意使用人民币进行贸易结算：美国企业的不愿意度最高（占42%），欧洲企业（占23%）其次，而日本企业（占8%）和澳大利亚企业其次的不愿意度最低（占2%）。一般来说，要使贸易对象接受人民币作为计价结算工具，最主要是人民币持有者能够用人民币买到他们所需要的商品和服务。
我国是个发展中国家，劳动密集型产品具有优势，大多数发展中国家对商品和服务的需求，我国一般有能力满足，但对于发达贸易对象国所需的很多商品和服务的要求，尤其是高科技产品和环保型产品，还不能满足，美欧贸易对象尤其如此。因此，在人民币结算业务操作中，发展中国家和地区贸易伙伴、周边国家和地区对人民币的接受程度明显高于美欧等贸易伙伴。由于美欧是我国最大出口市场，发展中国家和地区又在我国进口来源中所占比例较大，跨境贸易人民币结算失衡的局面也就自然形成了。
（二）我国出口产品结构导致企业议价能力低
在国际贸易实务中，一笔贸易采用何种货币计价一般由进出口双方事先协商约定，可以是出口方所在国家的货币，也可以是进口方所在国家的货币，甚至可以是第三国货币。但是由于从国际贸易合同的签订到贸易合同的履行要经历很多环节，受很多因素的影响，最后到货款的收付一般时间较长，在此期间一旦计价货币的汇率出现大幅度的波动，进出口双方的经济利益必然直接受到影响，因此如何选择计价货币对双方都显得格外重要。而到底由谁来选择计价货币这就关系到贸易双方企业的议价能力，企业的议价能力高，自然就有选择计价货币的权利。虽然世贸组织的报告显示，2012年我国在全球的货物贸易额排名中位列第二，仅比美国少150亿美元，全球贸易处于低位增长，我国贸易地位继续提升，但是在全球生产网络上，我国还处于低价值链环节，无论是在生产分工还是收益分配上仍然处于弱势地位。
当前，我国出口产品由于技术水平不高，产品附加值较低，产品的差异性不强，且面临着许多发展中国家如东盟激烈的竞争，企业议价能力非常有限，因而在计价货币选择中居于弱势地位，关于贸易计价货币的选择，自然大多参照贸易对象国所指定的货币，再加上人民币存在升值预期，在我国出口贸易中采用人民币计价结算比例自然较小。如我国出口加工贸易产品，一般附加值较低，产品差异化程度偏小，技术含量也比较低，属于买方市场，替代性强，需求价格弹性大，买方议价权高，多采用进口方指定的交易货币结算。
（三）人民币存在升值预期
美元作为国际贸易中主要计价及结算货币，受全球金融危机的影响较大，美国金融体系整体陷入信用和债务危机，造成美元汇率处于动荡之中，流动性骤然紧缺。与此同时，欧元、日元也大受影响，出现大幅波动。而与美元、欧元和日元等全球“货币锚”的剧烈动荡相比，人民币表现坚挺（如图1），在我国进口贸易中，广受国外机构和企业欢迎。2010年6月我国实行汇改，自此人民币兑美元汇率重新进入双边波动的升值通道。重启汇改三年来，人民币年均升值3%，这个预期可能还会持续若干年。人民币存在升值预期使得境外企业和居民有较大的动力持有人民币长头寸。
对于企业来说，在人民币升值预期下，更愿意持有人民币资产，而将负债美元化，所以在我国出口贸易结算中，境外机构和企业即使拥有人民币，也不愿意用于支付，而希望选择其它的外币去支付，让持有的人民币资产享受升值收益，这样我国出口就大多采用外币而不是人民币结算，人民币收入少。同理，在进口贸易中，境外机构和企业则更愿意接受人民币结算，反对外币结算，收入人民币，获取升值收益，我国进口贸易就大多采用人民币结算，人民币付出多。因此人民币升值预期也是造成人民币跨境结算失衡的重要因素。
（四）跨境套利存在
人民币跨境结算套利是指在无真实贸易背景或融资需求背景下，通过人民币跨境结算来获取利差和汇差的行为。跨境套利操作会进一步促使人民币结算失衡，这主要是因为与内地相比，人民币兑美元汇率在香港存在着溢价。即使外国出口商不想持有人民币，外国出口商也可以从对我国的出口贸易中获取人民币，然后拿着人民币以更具吸引力的离岸汇率将其兑换成美元，从而在两个市场间进行套利。以最常使用的信用证套利为例：进口商提出申请之后，银行给其开具30万美元远期人民币信用证；转交香港银行，由其审证核押后再交给境外受益人，即该进口商的境外关联体；关联体以此信用证作担保，在香港银行即期借入30万美元；关联体随即在香港银行做一笔“卖出人民币、买入美元”的远期合约。通过此过程，进口商获30万美元融资，并在人民币升值预期下，获取利差收益。实际上，在此过程中，内地银行、香港银行、进出口商均获益，最终央行为套利承担成本。
在实际操作过程中，我国境内企业一般会向我国境内银行申请保付加签或者远期信用证等银行信用担保。关联企业在向境内出口之后， 就会利用应收境内的人民币债权， 特别是银行担保信用，在境外申请低息美元贴现， 到期利用无本金交割远期（NDF）汇率卖出人民币归还美元贷款，获得汇率和利率的双重套利。因此，人民币跨境结算套利的存在使得外国出口商更青睐于用人民币结算，收入人民币，加大了我国进口贸易人民币结算的比率，也使得外国进口商不愿意支付人民币，减少了我国出口贸易人民币结算比率，从而造成我国跨境贸易人民币结算失衡。
（五）人民币离岸金融中心发展缓慢
离岸金融中心是指在高度自由化和国际化的金融管理体制和优惠的税制条件下，主要由非居民参与的、经营可自由兑换货币、在货币发行国境内或境外进行资金融通的、基本不受法规和税制限制的自由交易中心。目前我国主要的人民币离岸金融中心有中国香港、英国、新加波、法国、中国台湾等，但总体来说，我国人民币离岸金融中心发展缓慢。
香港人民币离岸中心是我国最大的人民币离岸中心，2010 年内地与香港的跨境贸易人民币结算占到内地人民币跨境贸易结算总额的七成以上，2012年经香港银行处理的人民币贸易结算交易逾2.6万亿元人民币，年上升37%，占内地以人民币结算跨境贸易总额的九成以上，大量人民币通过跨境贸易流入香港。截至2012年底，香港人民币客户存款及存款证余额分别为6030亿元及1173亿元，恒生银行曾预计香港人民币存款规模在2015年会超过美元存款，成为香港存款第二大主要货币。尽管离岸市场人民币存款增长速度较快，但整体规模仍小，流动性不足。
对除香港企业之外的其他境外企业而言，获得人民币贸易信贷以及用富余的人民币投资都比较难。再加上香港银行的人民币借贷利率较高，造成人民币融资业务规模较小，有融资意愿的企业宁愿选择以港元或者美元借贷而不愿意采用人民币借贷。而境外进口企业由于人民币贸易结算的转换成本较高以及获得人民币融资比较困难使得我国出口采用人民币结算开展较为缓慢，这样我国出口贸易采用人民币结算比率较低。
（六）境外人民币来源不足
一般说来境外人民币来源有居民境外消费、贸易交易、金融交易等，金融交易有对境外发行人民币国债、提供远期购售汇、发展银行间借贷市场，还可以进行股票投资等等。当前境外人民币来源主要有中央银行货币互换的人民币资金、内地居民境外消费的人民币（主要集中在港澳、东盟国家和地区）、跨境贸易人民币结算资金。由于人民币存在预期升值、跨境套利等人民币需求量大，境外人民币处于供远小于求的局面，加上人民币还不是自由兑换货币，需要人民币时不能用其它的货币进行兑换，在境外也没有形成自由的人民币买卖市场，人民币自由流通性较差，人民币的可获得性得不到满足，这给境外进口企业用人民币支付贸易造成困难。这样势必造成我国出口贸易采用美元、欧元等流通性较强的外币，方便了国外进口商支付，从而降低了我国出口贸易人民币结算比率。
三、跨境贸易人民币结算失衡的应对策略
基于跨境贸易人民币结算失衡的原因和影响，提出以下对策：
第一，鼓励出口贸易人民币结算，改善跨境贸易人民币结算失衡现状。鼓励出口贸易人民币结算并不等于限制进口贸易人民币结算，而是在进口贸易人民币结算发展的同时，进一步鼓励出口贸易人民币结算。国家可以采取相关政策支持出口贸易人民币结算，如在出口退税政策上可以将人民币结算与外汇结算实行差别待遇，在现有外汇结算的出口退税率下，适度提高人民币结算的出口退税率，鼓励出口商采用人民币进行进出口贸易结算的积极性；在出口信贷方面将出口信贷的贴现率与出口结算的货币币种联系起来，对采用外币出口结算和采用人民币出口结算两种不同做法实施不同的贴息率，对采用人民币结算的出口信贷予以较高的贴息，对出口信贷采用外汇结算的实施较低的贴息，这样选择人民币作为出口结算货币的出口商可以享受更多的政府贴息，从而刺激出口商采用人民币出口结算，提高人民币出口结算的积极性，最终改善跨境贸易人民币结算失衡现状。
第二，优化出口商品贸易结构，提高出口企业的定价权。我国的出口商品结构是造成人民币跨境结算失衡的重要因素，通过科技创新，提高产品的附加值、技术含量和差异性程度，增加技术密集型和资本密集型商品在出口中的比重，优化升级外贸结构， 促进市场多元化等措施优化出口商品贸易结构，提高本国出口企业的议价权。如在规模和低成本竞争优势基础上，可以提高传统优势出口商品的质量和档次，进一步完善扩大机电、高新技术产品进出口和促进自主知识产权、自主品牌产品出口的措施，从而获得更大范围的传统优势出口商品的世界市场议价权。
第三，完善人民币汇率形成机制，改变人民币单边升值预期。2005年汇改以后，人民币汇率的形成机制为以市场供求为基础的，参考一篮子货币，有管理的浮动汇率制，但长期以来人民币汇率呈现单边升值预期。人民币升值预期之所以挥之不去，主要是因为汇率机制僵化和外汇储备持续大幅增加，无风险的单边投机行为，又造成了预期的自我实现。因此可以加大汇率弹性，形成汇率双边深度波动，增加单边套利的机会成本，可一定程度上弱化升值预期。
第四，发展人民币离岸中心，提高人民币境外流动性。人民币离岸市场就是人民币登陆境外市场的滩头堡，如果缺少这样的市场，人民币便不能在境外真正发挥作用。我国目前的跨境贸易人民币结算是在资本项下人民币没有完全可兑换的情况下开展的，境外通过进出口贸易获得的人民币不能够进入到国内的资本市场。基于此，要想发展跨境贸易人民币结算，就必须发展离岸人民币市场，只有发展人民币离岸中心才能使流到境外的人民币可以在境外的人民币离岸市场上进行交易，才能解决流出境外的人民币的交易和流通问题，使拥有人民币的境外企业可以融出人民币，需要人民币的境外企业可以融入人民币，持有人民币的企业可以获得相应收益，可以在这个离岸市场上进行交易、融通资金，获得收益，最终提高人民币境外流动性。
作者：姚爱萍 万里平
人民币结算进行账户管理论文 篇2：
云南省跨境人民币银行结算问题研究
【摘要】本文在回顾跨境人民币结算历史的基础上，根据云南省跨境人民币结算的发展历程，从银行结算的角度分析了云南省跨境人民币流动现状、特有结算模式、现行政策与实施中的难点与冲突等问题，对跨境人民币银行结算实现路径进行了探讨，并提出相关模式构想及政策建议。旨在为云南省跨境人民币结算工作进一步推向深入，为云南省“桥头堡”建设和企业“走出去”战略搭建资金桥梁，为人民币国际化战略走出先行步伐。
【关键词】跨境人民币 银行结算 路径探讨 政策建议
一、历史回顾
（一）跨境人民币结算历史
跨境人民币结算的需求由来已久，是一个从无到有，始于经常项目，但不止于经营项目的过程。自上世纪60年代中后期开始，西方各国经济、金融危机频繁，英镑开始大幅度贬值，引起了英镑区和有关国家货币回家的连锁反应，约有30个国家和地区的货币随同贬值。面对西方货币危机，为减少外汇风险，保护国家利益，经国务院批准，中国于1968年提出了对港澳地区进出口贸易试行用人民币计价结算。从1969年广州春交会开始，人民币计价结算的试点范围开始扩大到西欧国家，1971年春交会时，人民币计价结算的范围遍及五大洲，再扩大到40个国家，到1976年已进一步增加到120个国家和地区。根据1976年广交会使用人民币计价结算的统计数据，以人民币计价结算的出口额达9.1亿元，占出口成交额的57.9%，而以人民币计价结算的进口额也占到进口成交总额的9%。国际金融形势剧烈动荡，国际货币制度的固定汇率制逐渐走向崩溃，中国对外使用人民币计价结算是在当时的条件下所能采取的比较有利的一种选择，在经济和政治上都具有特殊意义。
到20世纪90年代，云南、广西等省份开始与邻国在边境贸易中使用人民币进行结算。迄今为止，已与越南、老挝、蒙古、尼泊尔、俄罗斯、吉尔吉斯、朝鲜和哈萨克斯坦八个国家的中央银行签署了有关边境贸易本币结算的协定，人民币逐步实现了经常项目下的可兑换。2000年“10+3”财长在泰国清迈共同签署了建立区域性货币互换网络的“清迈协议”，扩大了东盟互换协议（ASA）的数量与金额。2001年12月中国正式加入世界贸易组织，人民币在资本项目下可兑换成为对外开放的客观要求。2003年为提供人民币合法的回流机制，中国人民银行与香港金融管理局签订合作备忘录，允许香港银行开办有限度的人民币业务，并为此提供清算安排。2004年港澳地区陆续开展个人人民币业务。2007年内地金融机构首次在香港发行人民币债券，此外，澳门也按香港模式开展了人民币业务。在全球金融危机的影响下，为跨境贸易人民币结算带来了切实需求，美、欧、日等货币汇率剧烈波动，人民币因其币值稳定、汇率风险小而在贸易结算、投资中广泛使用。2008年至今，中国已于韩国、香港、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚、阿根廷等六个国家或地区签署了3年期限、总额6500亿人民币的双边本币互换协议。2009年上海、广东和长江珠三角洲地区成为跨境人民币结算试点地区，人民币资金清结算渠道更加便捷顺畅，2011年试点地区已覆盖全国范围，试点收付业务的境外国家和地区也扩大到148个。自试点以来，跨境人民币结算业务取得了“井喷式增长”，累计结算金额已超过2万亿元，跨境贸易人民币的快速推进充分体现了市场对人民币结算使用的现实需求。
（二）云南省跨境人民币结算发展历程
20世纪80年代边境口岸开放，边境旅游和边境贸易的发展速度及规模逐年增长，人民币跨境流动也随之增多。90年代，由于中国与大湄公河次区域国家外交关系的正常化，双边贸易呈快速发展之势，云南省率先在边境贸易中使用人民币结算。2003年国家外汇管理局开始放开对人民币计价结算方面的管制。2004年10月1日，国家在云南省试行边境贸易出口人民币结算退税政策，云南省边境贸易人民币结算取得了突破性进展。2004至2010年，云南省边境贸易人民币结算占比分别为31%，85%，91%，91%，90%，92%，96%，呈逐年增长的发展态势。与此同时，人民币民间对外投资呈现快速增长，投资领域由传统领域转向农业合作、矿产资源开发及交通运输等领域，投资档次不断提升，投资规模逐年扩大。2010年6月，云南省成为第二批跨境人民币结算试点地区，结算范围从边境贸易扩大到货物贸易、服务贸易及投资领域，省内地域由8个边境州市扩大到全省辖区，境外地域由之前的对缅、老、越、泰4国扩大到对所有国家和地区，为云南“桥头堡”建设和“走出去”战略的实施提供了广阔的空间，为深化金融改革和建立跨境人民币结算中心提供了有利条件。
二、云南省跨境人民币银行结算现状
（一）基本现状
近年来，云南省跨境人民币结算规模不断扩大，保持良好增势。除怒江与迪庆两个经济欠发达地州尚未开展以外，跨境人民币结算基本覆盖全省范围，呈现出总量上收入大于支出的特点。据云南省跨境办统计，2011年，人民币跨境结算各项交易金额合计250.3亿人民币，是2010年83.12亿元的3倍，其中，收入145.07亿元，支出105.2亿元。
（二）结算业务类型
云南省跨境人民币结算主要以货物贸易为主，以资本项下和服务贸易及其他经常项目交易为辅。2011年货物贸易实收实付155.2亿元，占总收支的62%；资本项下与服务贸易及其他经常项目业务收付分别为78.7亿元和16.4亿元，占比为31.4%和6.6%。
图1 云南省跨境人民币交易类型分布图
注：数据来源于人民币跨境收付信息（RCPMIS系统）统计
（三）交易国别分布
云南省跨境人民币结算在交易国别上呈现出范围广，结算量高度集中的特点。目前，全省共与23个国家或地区进行跨境人民币结算业务，主要结算国别为缅甸、越南、香港、澳大利亚和法国，结算量占全省同期收支的86.85%和88.89%。
图2 跨境人民币结算支出交易国占比图
注：数据来源于人民币跨境收付信息（RCPMIS系统）统计
注：数据来源于人民币跨境收付信息（RCPMIS系统）统计
（四）跨境人民币结算业务清算模式
1.边贸人民币结算专用账户模式。边贸人民币结算专用账户模式，也称为缅甸模式，是云南特有的一种人民币结算模式，指边境贸易企业及非居民个人使用专用账户进行人民币结算的模式。交易发生时，由缅甸进口商（含企业和个人）携带人民币现钞入境，将人民币现金存入其在中国边境地区商业银行开立的边贸人民币结算专用账户，再从该账户将资金划转给中国出口商。由于资金收付行为均发生在境内，故也称为“两头在内”模式。2011年，边贸人民币结算专用账户共计结算34.9亿元，同比下降35.3%，占云南省跨境人民币清算总量的13.9%。
2.清算行模式。清算行模式指进出口商在境内外中资银行开户，资金通过该银行总行和境外分支行之间进行清结算的模式。交易发生时，进口商通过其在境内开户银行将款项划出。开户银行借记客户账户，同时向总行发出汇款申请。总行借记境内分支行、贷记国外分支行，并告知国外分支行。国外分支行收到总行贷记通知书后，贷记客户账户，最后将款项划给出口商。目前，我省与香港、法国等地区和国家多采用此类清算方式，2011年，人民币跨境结算通过清算行模式结算人民币70.3亿元，同比激增2096.9%，占云南省跨境人民币清算总量的28.1%。
3.代理行模式。代理行模式最初用于云南省与越南之间的人民币跨境结算，故亦称为河口模式，属两国本币共同承担结算职能的模式。主要以两种模式进行，一是进行头寸每笔清算的汇款模式；二是利用中方边境银行在越南边境银行开立的越南盾资金清算账户转账的结算模式(即“两头在外”模式)。
该模式交易过程如下，中方进口商通过其开立在境内商业银行的账户将资金划到外方出口商在境外开立的银行户内，交易前提是双边商业银行必须有对开银行账户。
目前，越南银行与云南省多家商业银行建立结算关系，并开有对开人民币账户。因越南盾不坚挺，中方银行开在越方银行的往来账户基本上是零头寸，有些银行只保留了越南商业银行在我省银行开立的账户，在境外银行开立的账户进行了销户处理，或者只是开立单边账户。截止2011年，代理行模式清算跨境人民币22.6亿元，同比增长69.9%，占清算总量的9%。
三、人民币结算相关政策差异与存在问题
（一）人民币结算账户开立主体和收支范围的差异
《边境贸易外汇管理办法》（汇发[2003]113号）规定，境外贸易机构及个人可以在我国边境地区银行开立人民币边贸结算专用账户，该账户只用于边境贸易结算项下的资金收付，不作其他用途。而《境外机构人民币银行结算账户管理办法》（银发[2010]249号）规定，境外机构开立人民币银行结算账户可用于依法开展的各项跨境人民币业务，该规定的账户主体只有境外机构，未提及境外个人是否能够开户、开户的审批条件和之前境外个人已开立的人民币账户能否继续使用。若取消非居民境内个人边贸结算账户，不给予境外银行和非居民提供足够的人民币存款和汇兑等便利化措施，必然影响边境贸易人民币结算、货币正常流通和货币调控措施的有效性，也将导致境外人民币存在境内回流的压力以及回流渠道不畅。两项政策在账户开立及使用上存在差异，且银发[2010]249号文在账户收支范围较边贸账户广泛。
（二）人民币结算账户现钞收支管理的差异
《边境贸易外汇管理办法》（汇发[2003]113号）没有明确限制境外机构和个人人民币边贸结算专用账户存取现金。《国家外汇管理局关于边境省区跨境贸易人民币结算核销管理有关问题的通知》（汇发[2010]40号）规定，边境小额贸易凭核销单出口并以人民币现钞结算的，银行应凭边贸企业提供的合同、报关单等有效单证为边贸企业出具“现金进账单”后方可用于办理出口收汇核销。《境外机构人民币银行结算账户管理办法》（银发[2010]249号）规定，境外机构人民币银行结算账户不得用于办理现金业务，确有需要的，需经中国人民银行批准。三项政策在能否使用人民币现钞结算问题上存在差异。
（三）人民币结算账户能否办理货币兑换规定的差异
《边境贸易外汇管理办法》（汇发[2003]113号）没有明确规定境外机构人民币边贸结算专用账户内资金是否可兑换成可自由兑换货币。而《境外机构人民币银行结算账户管理办法》（银发[2010]249号）规定，境外机构银行结算账户内的资金不得转换为外币使用，另有明确规定的除外。
（四）转口贸易使用人民币结算与现行外汇管理政策的差异
目前，转口贸易实行先支后收的政策，《关于进一步加强外汇业务管理有关问题的通知》（汇发[2011]11号）规定，转口贸易项下外汇收入应在企业进行相应转口贸易对外支付后方可结汇或划转。而《关于明确跨境人民币业务相关问题的通知》（银发[2011]145号）只规定转口贸易可以使用人民币结算，境内结算银行在办理相关人民币结算业务时要履行贸易真实性审核义务，没有明确规定银行办理转口贸易项下人民币收付的审核要求及办理程序，也未明确转口贸易使用人民币结算是否可以先收后支，假设收人民币付外汇，监管部门监管时也无政策依据。
（五）人民币结算贸易管理要求的差异
为配合出口不需使用核销单的跨境贸易人民币结算政策，海关总署发布《监管司关于跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》（监管函[2009]255号），规定海关不负责审核进出口企业是否属于试点范围，是否在试点城市进行人民币结算，试点企业出口货物以人民币申报时可不提供外汇核销单，且不用核销单的这部分报关数据不会通过电子口岸传输到外汇局。当不是试点企业的边贸企业收取人民币，就会因未用核销单报关导致外汇局出口数据缺失，企业面临无出口数据办理核销和可收汇额的扣减；当不是试点企业的边贸企业收取外币，也会因未用核销单报关导致外汇局出口数据缺失，影响企业增加可收汇额结汇和办理核销。同时由于人民币、外币收款分属不同部门管理，还可能出现利用同一张人民币报关单重复收付款（人民币、外币各收付一次），为异常资金流出入套利提供渠道。
（六）境外机构人民币结算账户录入外汇账户管理系统的差异
《境外机构人民币银行结算账户管理办法》（银发[2010]249号）规定，境外机构人民币结算账户应录入人民币银行结算账户管理系统。《关于境外边贸企业和个人开立人民币银行结算账户有关问题的批复》（银办函[2008]26号）规定，境外贸易机构人民币边贸结算专用账户应同时录入外汇账户管理系统和人民币银行结算账户管理系统。《边境贸易外汇管理办法》（汇发[2003]113号）规定，境外机构和境外个人开立的人民币边贸结算专用账户，均应录入外汇账户管理系统。
四、跨境人民币结算实现路径探讨
国际主要货币的使用必然伴随着大量跨境和境外支付和清算，因此必须有相应的非现金支付清算渠道。在现代金融市场条件下，如果不建立安全、高效、便捷、覆盖面广的非现金支付清算系统，想充当国际货币是极其困难的。事实上，主要国际货币都拥有跨境和境外非现金支付清算渠道。
人民币跨境使用量的增大，也在客观上对跨境支付清算提出了要求。目前，中国对局部地区人民币跨境支付清算作出了有针对性的安排，取得了一定的成效。为扩大人民币的国际影响，推动人民币国际化进程，应对人民币跨境支付和境外支付清算作出全局性规划和安排。我们认为，在人民币国际化的初期，可以采用“国内化+银行化”的模式构建与国内现代化支付清算体系相结合的人民币跨境支付清算系统，将来条件成熟时逐步拓展该系统的功能，例如，可考虑增加该系统的多币种清算功能，还可考虑与人民币证券类资产的全球托管体系的配合。为充分发挥该系统功能，还需要一系列国家政策相配套。
目前，国际上跨境及境外支付清算主要涉及两种情况：单边跨境支付与多边同步支付清算。这两种情况具有不同的清算要求与不同的业务流程。
（一）主要国际货币单边跨境支付清算安排
1.美元。跨国美元最终清算是通过一个著名的私营跨国大额美元支付系统进行，即CHIPS系统。该系统建立于1970年，由11家位于纽约的美国本土银行投资建立的纽约清算公司协会（NYCHA）管理和运行，为来自全球21个国家的95家会员银行提供美元大额实时清算服务。其参加成员包括纽约清算所协会会员、纽约市的商业银行、外国银行在纽约的分支机构、符合纽约州银行法规定的投资公司等，其中，中国银行已于1986年加入了该系统。
为了最大限度地提高各国金融机构美元支付清算资金的流动性，CHIPS系统采用了多边和双边净额轧差机制实现了支付指令的实时清算，实现了实时全额清算系统和多边净额结算系统的有效整合。在CHIPS所有成员中，只有19个可参加CHIPS每日差额清算的清算成员，清算成员必须在纽约联邦储备银行拥有储备资金账户及记账证券账户；其余成员为非清算成员，需要通过清算成员参加CHIPS。清算成员间的净差额通过联邦资金转账系统（FEDWIRE，纽约联储经营的银行间大额电子转账系统）及纽约清算所在纽约联储开设的清算账户进行最终清算。目前，CHIPS系统日均清算金额约在1.37万亿美元左右。
2.欧元。欧元区跨境支付清算体系的建设和发展，主要有两个组织机构在推动。一个是位于德国法兰克福的欧洲中央银行（ECB），其管理和运行的TARGET(欧元实时全额清算系统)是目前最重要的欧元跨境支付清算系统；另一个是位于法国巴黎的欧元银行业协会（EBA）,其下设的EBA清算公司拥有EURO1、STEP1、STEP2三个重要的泛欧支付清算系统。
3.日元。日元主要由1980年建成的外汇日元清算系统（FXYCS）处理。其跨境金融交易，包括外汇交易、日元证券交易和进出口贸易支付所产生的日元支付。FXYCS系统的直接参与者通过安装在它们办公场所的BOT-NET终端直接接入该系统。此外，还可以采用参与者的主机与BOJ-NET系统的主机直接连接（计算机对计算机的连接）的接入方式。截止2005年末，参加FXYCS系统的金融机构共有225家，其中有32家是可以直接使用FXYCS系统的直接参与者（其中31家为银行），其余193家是间接参与者。期间的交易处理量为686.5万笔，清算金额为4023.2万亿日元。
（二）跨境多边支付清算安排
1.持续连接清算系统（CLS）。持续连接清算系统（Continuous Linked Settlement,CLS）是最为典型的跨境多边支付清算系统。起初由二十国集团从事外汇交易的大银行发起成立了CLS服务有限公司，随后为消除外汇清算中因时空间隔带来的清算风险，实现买卖货币同时清算，在纽约成立了其附属机构CLS银行，2002年该系统正式上线运行。
按照CLS的规定，其清算币种的发行国须建立实时清算系统（RTGS）,并且各国的实时清算系统在每日CLS系统进行收付款清算的5个小时内（欧洲中心时间GET07:00～12:00）保持运行通畅。CLS在所有的清算货币发行国的中央银行开设账户并与其国内的实时清算系统连接。截至2006年2月，已有美元、欧元、日元、英镑等15种货币成为CLS的清算币种，日均结算交易已达22.5万笔，日均清算总金额约2.4万亿美元。
2.香港特别行政区的美元、欧元实时全额支付结算系统。港元、美元、欧元三个实时支付清算系统分别于1996年、2000年和2003年实现全面联网，在香港一地就能够同时完成三种货币的PVP（同步交收）结算。其中，由香港金融管理局和汇丰银行共同建立的美元/港元外汇交易PVP机制，是世界上第一种跨币种支付撮合处理模式，确保了美元和港元的同时结算。
利用港元实时支付清算系统的技术平台发展起来的美元和欧元外币支付清算系统，即美元CHATS和欧元CHATS，与债务工具中央结算系统保持连接，提供以美元、欧元标价的债券及回购交易的DVP（券款对付）支付服务。同时，该系统还连接香港股票结算系统，提供以美元标价的股票交易的DVP结算服务。
3.跨国银行卡清算网络模式。跨国银行卡清算网络模式，包括维萨（VISA）、万事达卡(MasterCard)等。以VISA为例，VISA的清算网络VisaNet由VISA组织的子公司Inovant完成。VisaNet的服务内容主要分两个部分：一是认证服务，主要作用是在支付执行之前审核支付人及支付主体的合法性，以及提供挂失、查询服务，该服务全天候运行，每周运行7天；二是支付清算服务，每周运行6天。VISA的支付清算目前支持大约180种货币，其中26种作为净额清算货币。其所需要的外汇买卖等操作由伦敦的巴克莱银行和纽约的花旗银行来完成。美元的最终清算由纽约的摩根大通银行承担，而多币种清算则由伦敦的摩根大通银行承担。
（三）主要货币跨境支付清算的模式
从主要国际货币跨境及境外清算的发展现状与特点来看，跨境支付清算主要有以下几种模式。
1.国内化模式。国内化是指境外清算通过境内代理行参与境内的清算系统来完成。一方面，大量的跨境及境外支付直接由境内代理行清算，另一方面，许多银行在境外轧完的头寸需要通过境内大额实时系统完成最终清算。同时，境外离岸清算系统的最终清算也要通过境内系统来实现。主要的国际货币均有这样的清算安排。在美国，纽约大银行发起建立的CHIPS系统，是境外美元境内清算的主渠道。在日本，日本中央银行管理的大额支付系统下，有专门负责境外日元清算的子系统——外汇日元清算系统（FXYCS）。
这一模式将境外支付境内化。其优点一是便于境内监管和风险监控，保证金融安全；二是避免在国外设立机构面临的法律障碍；三是有利于提高清算效率。缺点是对通信网络的要求较高，初期投入相对较高。
2.银行化模式。银行化是指授权商业银行组织跨境和境外支付清算。一方面，一些大型跨国银行本身就是一个便捷的跨国支付网络，大量跨境的支付通过其行内系统就能实现；另一方面，商业银行直接建立的各种层面的代理关系，使全球的商业银行形成了一个覆盖全球的支付网络。同时，某些商业银行在离岸货币的清算中扮演着重要的角色，如汇丰银行管理着香港离岸美元实时全额结算系统美元CHATS。
这一模式在操作上较为简单，即授权在境外发展较好的商业银行在本币收付较有的机构和账户就能实现。缺点是清算节点不集中、母国监管当局不易掌握境外清算总体情形、境外支付风险与境内支付风险难以隔离等。
3.专业化清算机构模式。随着金融全球化的发展，某些专业化的国际支付清算组织在跨境支付清算方面发挥了越来越重要的作用。它们在全球范围内建立自己的收付网络，促进各个机构、系统间互联互通，以实现多币种高效、安全的支付清算，如国际性的银行卡组织VISA和MasterCard，以及专门针对外汇交易清算的CLS系统。
这一模式下，境外的清算可委托专业化的国际清算机构来实施，通过其在全球范围内建立的支付清算网络，实现各种类型的支付清算，其净额通过境内的大额实时支付系统结算。这一模式最大的优点是针对特定的支付需求，提供专业化的清算服务，采用特别的清算安排规避特有的风险，如电子消费、金融市场产品交易等支付清算需求。而最大的困难在于现实需求不足和投入高昂，但专业化的国际清算机构的作用会越来越明显。
（四）跨境人民币银行结算模式构想
考虑到国际经验、成本效益和风险可控等因素，我国跨境人民币结算系统宜采用“国内化＋银行化”模式，即以国内化为核心、银行化为补充的模式。总体思路是在境内建设人民币跨境清算系统，同时发挥商业银行境外机构与代理行网络的作用。
以国内化为核心，在境内建设针对人民币跨境及境外清算的人民币跨境清算系统，作为未来人民币跨境及境外清算的主渠道。在系统架构上，建议将人民币跨境清算系统（以下简称清算系统）建成中国现代化的支付系统（大额支付系统）的一个子系统，其净头寸通过现代化支付系统进行结算。
以银行化为补充，从两个层面清算。第一个层面要实现境内系统的集中清算，通过利用商业银行境外分支机构以及代理行网络将境外清算集中到境内；第二层面是授权或鼓励商业银行在境外人民币收付较为集中且有特别需求的地区组织集中清算，其轧差净额通过境内的人民币跨境清算系统实现最终清算。
1.系统参与者与权限。人民币跨境清算系统由中国人民银行管理和维护，并制定准入条件。人民币跨境清算系统直接参与者为具有国际化经营的中资金融机构，且需在大额支付系统中开设人民币跨境清算子账户。条件成熟时，直接参与者可获大至境内法人外资银行。其他机构则作为间接参与者。
2.运行规则。每日营业前，直接参与者应预先向清算子账户存入规定的资金；营业开始后，该账户资金转入清算系统开设在大额支付系统中的清算账户；营业结束后，若参与方当日跨境结算净额为贷方余额，清算系统就将该余额全部划转至其清算子账户，则大额支付系统中的清算账户余额清零。
3.运行模式。境外付款人支付人民币给境内收款人需经过以下流程，付款人指示其在境外开户行付款；境外开户行将支付指令传递给人民币跨境清算系统；系统检查支付指令，并将金额划转至收款人在境内的开户银行，并贷记收款人账户。
五、政策建议
（一）相关问题的政策及建议
第一，保留个人账户结算，允许境外机构或个人通过其境内非居民个人人民币银行结算账户办理人民币结算，并逐步引导个人账户结算向境外机构账户结算和跨境银行结算过渡。同时，对境外机构账户收支范围出台规定，限境内个人和机构进口及融资外的资金进入境外构账户。
第二，协商人民币现钞交易政策，满足企业现实需求。考虑到边境地区企业贸易的现实需求，若严格禁止境外机构及个人人民币边贸结算账户办理现金业务，在外汇局监管核查下，边贸企业出口货物流远远超过收款资金流，边境地区贸易优势丧失，边贸出口量大幅减少，不利于边境地区经济贸易发展。建议外汇局与人民银行协商，现阶段仍允许边贸企业及个人使用人民币现钞或支票结算，但要求企业及个人收付现钞或支票后到银行办理出账或进账手续，银行审核合同、报关单等有效单证后，出具现金出账单或进账单，在确保贸易真实性的基础上满足边境贸易需求。
第三，出台转口贸易使用人民币结算相关政策，以确保贸易真实性。从目前外汇管理监管的角度来看，转口贸易多存在货物与资金的不真实交易，易导致热钱流入。若使用转口贸易人民币结算，应尽快出台相关政策规定银行对其真实性交易的审核制度及办理程序，如对转口合同、提单等单证的审核，同时在确保真实交易的情况下，建议进行人民币结算时应以先支后收为主。
第四，建议外汇总局全面梳理人民币结算国际收支申报管理规定，统一境内非居民通过境内银行与境内居民发生的人民币收付款业务的申报办法。同时，对于境内非居民开立的人民币结算账户，可按照NRA账户的管理方式，明确标识，提高人民币结算的数据准确性。人总行与外汇总局就统一协调，明确对外数据公布的口径，提高数据的权威性和可信度。同时加强金宏国际收支系统与RCPMIS系统数据整合，实现两系统信息共享；搭建两系统数据比对的桥梁，增强两系统关联性，实现系统数据的互补，提高人民币跨境流动监测效果。
（二）实现路径配套政策
1.适当给予边境省区人民银行中支机构一部分业务及外事权限，提高与周边国家人民币资金清算效率。一是，目前人民币清算账户都开在总行，银行间资金清算的流转时间过长。建议总行适度授权，人民币账户可直接在边境省区中支机构清算与管理，并定时向总行传输数据，以便实时监控。二是给予部分外事权限，边境省区中支机构可根据业务需要及权限范围，开展与周边国家央行的业务往来，加大双边交流与协调，搭建区域金融合作平台，为边境省区建立人民币区域性跨境结算中心打下基础。
2.加强境内金融联合监测和境外货币合作，在稳定区域金融的基础上突出人民币结算地位。建立跨境资金流动联合监测体系，加强对跨境资金进出的监测和甄别，共同对非法的和突发性的资金流动进行监测和通报，实现维护区域内的金融稳定。同时，有针对性地和周边国家签署双边货币合作协议，确立人民币在双边贸易中的结算货币地位。
3.推动跨境贸易采用人民币计价，鼓励使用多种跨境和境外人民币支付结算工具。由于中国政治经济稳定，人民币币值稳中有升，云南周边国家兑人民币的接受程度逐渐提高，在与周边国家的贸易中人民币议价能力增强。建议政策上鼓励从经常项下以人民币为贸易结算计价单位，在对外投资上也以人民币为主。同时在对周边国家援助上优先考虑提供人民币资金援助，鼓励受援国在境外或境内中资银行开立人民币账户并使用账户内资金到我方采购和进行工程招标。
4.扩大境外主体持有人民币的收益和用途，减少人民币对中国大陆的被动回流。建议在人民币流通量比较大的周边国家，如泰国，模仿中银香港在我国香港所发挥的清、结算代理功能，允许中方银行在海外分支机构以及境外银行开展人民币存款、兑换业务和转存安排；允许为境外银行提供人民币理财服务，帮助其实现人民币资产的保值和增值，减少人民币对中国大陆的被动回流。
参考文献
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课题组组长：李泽智
总撰稿人：申 蕊
课题组成员：杨 磊 申 蕊 刘敏丽 唐子丁 刘宏伟
作者：青年骨干人民币跨境流动问题研究小组
人民币结算进行账户管理论文 篇3：
关于跨境贸易人民币结算的SWOT分析与战略选择
摘要：2010年6月22日，央行等六部委联合发布《关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》，将我国跨境贸易人民币结算试点地区由广东、上海等2个省市扩大到北京、山东等20个省区市。同时，跨境贸易人民币结算的境外地域由港澳、东盟地区扩展到所有国家和地区。对此，本文运用SWOT分析方法，探析开展跨境贸易人民币结算的优势与劣势，面临的机遇和威胁，并在此基础上提出相应的政策建议。
关键词：跨境贸易人民币结算、SWOT、战略选择
所谓SWOT分析法，简单地说就是在制定战略时所进行的自我诊断和环境分析，估量自身内部的竞争优势、竞争劣势以及外部的机会和威胁，目的在于最大限度地利用其内部的优势和外部的环境机会，并同时避开自身的劣势和回避外界环境造成的威胁，把不利影响降低到最低限度。这就是被西方战略家所称的“SWOT”分析法，它的理论基础是战略制定的目标必须是寻求和产生战略同外部环境之间的良好匹配。SWOT是一种客观的分析方法，对于制定战略有重要的意义。
人民币跨境贸易结算，是指人民币作为国际结算货币在国际贸易中执行计价和结算的货币职能，即在一般国际贸易中允许进出口企业以人民币计价结算，居民可向非居民支付人民币，允许非居民持有人民币存款账户以便进行国际结算。国际实践证明，进出口合同如果能以一国货币计价，说明该国经济在世界经济中举足轻重，该国货币取得了较高的国际地位。当前中国面对国际金融危机，推出人民币跨境贸易结算试点改革无疑将对我国经济金融及国际关系产生重大影响。因此，本文将运用SWOT分析法，探讨影响跨境贸易人民币结算开展的各方面因素，并得出进一步推进跨境贸易人民币结算的最优战略。
一、关于跨境贸易人民币结算的SWOT分析
（一）开展跨境贸易人民币结算的优势分析
S：优势(Strengths)，指自身所拥有的某些明显的内部特征。具体到跨境贸易人民币结算，优势包括：
1.人民币汇率和通货膨胀率较为稳定
从2005年汇率改革以来，人民币币值始终保持着坚挺走势，人民币汇率和通货膨胀率较为稳定，人民币对美元汇率保持着稳中有升的态势（见下表），增强了周边国家在对华贸易中使用人民币进行计价结算的信心。目前，人民币在俄罗斯、蒙古、越南、缅甸、尼泊尔等周边国家已经成为边贸结算的主要币种。展望未来，随着我国经济的持续平稳较快增长，人民币将基本处于这样一个平稳升值的状态。稳定坚挺的汇率和低位运行的通胀率十分有利于推行人民币国际结算。
2.居民和非居民对人民币用于国际结算有明显需求
根据Friberg(1998)、Johnson和Pick(1997)，假设存在风险规避和远期市场，在有来自多个国家的出口竞争者的市场中，本国居民在对外交往中愿意使用本币。但通常只有非居民对本币的接受程度比较高，愿意在经济贸易交往中使用本币作为结算币种，本币作为计价结算货币才可能成为现实，因此要实现人民币对外贸易结算须考虑非居民对人民币的接受程度。研究发现不但具有选择结算币种和定价能力的境内进出口企业对人民币用于国际结算有强烈需求，而且那些希望从人民币升值中获取收益的境外出口商(向我国出口)以及在内地有相当投资规模和人民币收入的外资企业，对使用人民币进行国际结算也具有较大需求。香港、澳门回归祖国后，港、澳地区与内地经济交往合作日益密切，对人民币的需求量更是快速放大。国际货币基金组织的统计显示，近10年来，中国、日本、韩国和东南亚地区的区内贸易比重越来越高，2002年已经超过50％。根据中经网数据，2009年我国进出口总额达15.06万亿元人民币，占国内生产总值的44.24%。
（二）开展跨境贸易人民币结算的劣势分析
W：劣势(Weaknesses)，指阻碍目标实现的各种消极因素。具体到跨境人民币结算的进一步开展，劣势有以下几个方面：
1.我国金融市场欠发达，存在资本项目管制，人民币境外流通渠道狭小
目前，我国资本项目还未开放，意味着人民币不能通过资本账户自由流通。境外企业通过贸易所获取的人民币在资本市场上的投资受到极大限制，基本上只能将其作为外币存款或是用于以人民币计价的贸易结算，而且没有任何措施来应对人民币汇率变动的风险。由于缺乏成熟的离岸清算中心和开放的金融产品市场，人民币在国际市场上的认可度较低，声望远不及美元、欧元等强势货币，这些因素降低了外商选择人民币结算的意愿。
2.跨境贸易人民币结算的监管和政策不健全
人民币用于跨境贸易结算将给监管和政策带来新的挑战。人民币用于国际结算后会形成境外人民币债权，当这种债权达到一定规模后，海外持有债权规模的大小很大程度上取决于我国人民银行在海外的信誉、宏观调控能力以及金融监管信心。由于我国人民币被海外持有，在获得铸币收益的同时，货币供应量能否再作为货币政策的调控目标也需要考虑。另外，人民币用于跨境贸易结算的金融监管问题还有诸多不适应的地方，需要作出很大调整。例如，在外汇管制方面，长期以来，我国的外汇管理制度是以外汇的跨境收支为条件来设计的，许多监管工作是基于企业收支外汇并发生结售汇来开展的，如进出口核销制度是以企业出口贸易必须收到外汇、进口贸易必须支付外汇而设计的。开展人民币跨境贸易结算后，必将出现出口收汇收到的是人民币、进口付汇支付的也是人民币的现象，从而可能造成现行进出口核销制度出现一定的操作困难，特别是人民币来源上的混淆。
3.国内企业缺乏结算货币主动权
目前阶段，人民币跨境贸易结算中，处于买方地位的外国企业还不愿接受人民币结算，中国的出口企业多为从事劳动密集型产业或传统产业，在国际市场上面临东南亚等新兴市场国家出口企业的激烈竞争，议价能力处于劣势。进行进出口贸易时，进口方掌握话语权，决定结算的货币种类。另外，东南亚等地市场传统上就属于美元结算区，这些国家货币的汇率在亚洲金融危机后多数又逐步恢复为钉住美元的制度，因此，在进行贸易结算时，也更倾向于选择美元作为结算货币。
4.人民币升值预期
人民币汇率改革之后，汇率的弹性区间扩大，但是始终没有消除人民币的升值预期。对外国进口企业来说，实施人民币结算的阻力来自于汇率风险。近几年来，人民币处于升值通道中，市场对人币升值的预期持续存在。自从本次金融危机以来，欧等发达经济体大量释放流动性导致的本币贬值预期加剧，从而相对强化了人民币的升值预期。外国进口企业利用强势的议价能力，采用美元和欧元为结算货币，将人民币升值的风险转嫁给中国出口企业。我国对这些国家贸易近年来基本上呈现逆差，对于中国的进口商来说，伴随人民币升值将会获得汇兑收益，在此预期下，进口商没有必要选择人民币进行结算。
（三）开展跨境贸易人民币结算的机会分析
O：机会((Opportunities)，指有利于实现发展和目标的外部因素和条件。就推进跨境贸易人民币结算而言，发源于美国的国际金融危机为其带来了机会。
为共同抵御国际金融危机，建立多元结算体系是各国达成的共识，开展跨境贸易人民币结算为世界提供了一个新选择。
全球金融危机在某种程度上是过度依赖某种货币的结果，从而使金融创新风险过度集中于一种货币资产，甚至危及单个国家的金融体系和金融市场。在全球化的实践中，这种趋势已经越来越被证明是危险的，并在导致一个国家系统性风险过度集中的条件下，使全球性金融风险同样过度集中。在全球多元结算体系中，全球性的风险被分散了，资产泡沫和危机集中爆发的系统性风险也就被分散了，风险可控性大大提高。发生在美国的这场金融危机，使人们意识到美元“一币独大”国际货币体系的弊端，以及改革国际货币体系的重要性，也为我国开展人民币结算制度试点，在全球多元贸易结算体系中增加人民币结算的领域和空间提供了机遇。
（四）开展跨境贸易人民币结算的威胁分析
T：威胁(Threats)，指对其明显不利，阻碍其目标实现的外部因素和条件。我国开展跨境人民币结算面临的威胁有：
1.宏观方面
（1）造成人民币升值压力由于实行跨境贸易人民币结算，伴随而来的是境外对人民币需求的持续增加，人民币汇率可能会随之处于持续的升值压力之中。人民币持续升值，一方面使我国的出口面临困难，另一方面使我国持有的巨额外汇储备资产遭受资本损失。
（2）造成货币需求的不稳定，影响货币政策效力人民币在周边国家的大量流通使得人民币的需求在一定程度上受制于国外经济变量的影响，使我国货币需求变得更加不稳定。众所周知，我国货币政策的中介目标是货币供应量，在货币需求变化不确定的情况下，货币供应量将更加难以确定，影响货币政策效力的发挥。
（3）境外人民币利率和汇率冲击境内人民币利率和汇率管制随着境外人民币流通规模的扩大，那时会有完全市场化的境外人民币利率和汇率。如果境内利率和汇率市场化改革步伐跟不上，境外完全市场化的利率和汇率就会对境内利率和汇率的管制构成冲击。大规模人民币资金跨境套利和套汇，将使得我国政府根据境内经济的发展情况确定利率和汇率变得更加困难。
2.微观方面
（1）造成企业经营环境多变人民币跨境流动可能引起境内物价、利率和汇率频繁波动，导致境内企业面临更多的不确定因素。
（2）金融机构经营风险加大由于无法确认非居民手中的人民币存量，境内银行面临境外人民币集中返存和大量提现的压力，如果集中提取存款，容易引发支付危机，甚至发生挤兑提款事件，造成不良后果。
二、关于开展跨境贸易人民币结算的SWOT分析矩阵图
对于推进跨境贸易人民币结算而言，将前面分析的各因素填入(见图1)。
三、开展跨境贸易人民币结算的战略选择
（一）优势一机会战略(SO战略)
这是发挥内部优势并利用外部机会的战略。
1.合理地选择境内外参与试点改革的银行，理顺境内外贸易结算渠道
考虑到境内外参与银行是此次试点改革的主要操作者，责任重大，因此必须妥善选择。要把那些资信好、实力强、科技先进的境内外银行纳入人民币跨境贸易结算试点改革范围，鼓励并支持境外实力雄厚的商业银行到上海、广州等试点地区银行开立人民币结算专用账户，建立起境内外商业银行对等的人民币贸易结算合作关系，并根据实际情况，选择合适的人民币跨境贸易结算操作模式，即代理模式和清算模式(代理模式，主要是指中资行委托外国行作为其海外的代理行，境外企业在中资企业的委托行开设人民币账户；而清算模式主要是在指在中资行境内总行和境外分支行之间进行的业务，即境外企业在中资行境外分行开设人民币账户)，并相互沟通网络，利用信用证、跟单托收、汇款、预收预付等方式及时为境内外企业开展人民币贸易结算业务，加快企业资金的划拨和周转，使企业能够及时地享受到便捷、迅速的金融服务，以提高境内外企业相互贸易的积极性，并使其能够取得良好的经济效益。
2.向境外企业提供人民币贸易融资，确保境外企业拥有充足的人民币用于贸易结算
境外企业是参与此次人民币跨境贸易结算试点改革的重要主体，如果他们不能够获得充足的人民币资金，跨境贸易结算试点就成了无源之水。所以，我们应向境外企业提供充足的人民币资金，以保证人民币跨境贸易结算试点改革的正常进行。此项工作可以交给我们所选择的境外代理银行或清算银行来完成，即由国内试点银行向境外代理或清算银行提供充足的人民币头寸，然后由他们向境外企业提供人民币贸易融资，供其用于人民币跨境贸易的结算和支付。当然，为了确保境外企业所获得的人民币资金用于跨境贸易结算，境外的代理或清算银行必须要对境外企业的申请进行严格的贸易真实性审查，以防止境外某些不良企业骗取人民币资金或挪作它用。另外，一些境外企业亦可从其货币当局获取人民币资金，用于跨境贸易结算，也可以通过先向中国出口商品的方式获取人民币，然后再用所获取的人民币从中国进口商品［1］。
总之，要充分利用现有的优势，抓住外部机会，深化改革，加强管理，积极研究和探索跨境贸易人民币结算的有效路径。
（二）优势——威胁战略(ST战略)
这是发挥内部优势回避或减少外部威胁的战略。
1.与有关国家和地区建立信息交流制度，加强对人民币跨境流动的监管
在推进人民币跨境贸易结算试点改革的同时，要注意防范和化解试点改革所带来的金融风险。要与有关国家和地区金融管理当局建立信息交流制度，对人民币跨境贸易流量及滞留量定期会晤交流，及时、准确掌握境外国家和地区接受和使用人民币的状况，共同对人民币非法和突发性流动加强监测和限制。同时，人民银行、外汇管理部门、海关、贸易、税务和商业银行等部门要密切配合，对人民币跨境贸易结算和境外流通、滞留进行审核、监控、疏导，防止游资借假贸易渠道进入中国，进而冲击资本市场。同时要对一些违规违法的破坏行为给予坚决打击。
2.做实本币互换协议，尽快形成货币互换运作机制
货币互换的运作机制是中央银行通过互换，将得到的对方货币注入本国金融体系，使得本国商业机构可以借到对方货币，用于支付进口商品。这样，在双边贸易中出口企业可以收到本币计值的货款，因而有效规避汇率风险、降低汇兑费用。运用货币互换手段是为了应对短期流动性问题，长远来看，将为人民币国际化奠定重要基础。同时，还体现了对货币互换的创新，即支持互换资金用于贸易融资，可以更有效地应对金融危机，维护金融体系稳定，推动双边贸易及直接投资，促进经济增长。国际金融危机以来，中国人民银行与其他国家的中央银行或地区货币当局签署了本币互换协议，先后与韩国中央银行、马来西亚中央银行、白俄罗斯中央银行、印度尼西亚中央银行、阿根廷中央银行以及中国香港金管局等签署了总计6500亿元人民币的6份双边本币互换协议，并还在与其他有类似需求国家的中央银行就签署双边货币互换协议进行磋商。在当前全球经贸增长乏力、外汇市场波动加剧、贸易融资萎缩的情况下，人民币系列互换协议的签署，为扩大使用人民币结算提供了资金来源。人民币参与国际贸易结算，使得互换货币可以从中央银行进入商业银行，进而进入企业，这为有关国家的中央银行和货币当局通过互换协议获得对方货币提供了一个回流渠道［2］。
（三）弱点——机会战略(WO战略)
这是外部机会与内部弱点的匹配战略，或是利用外部机会弥补内部弱点，或是克服内部弱点并利用外部机会。
1.进一步增强非居民对人民币贸易结算的需求
对人民币的需求增加主要取决于人民币的升值预期和人民币汇率的稳定，尽管在这两方面我们已经具备良好的条件，但是为进一步推动跨境贸易人民币结算的进程，还应采取一定措施刺激需求。如，扩大人民币计价结算范围，鼓励发行一卡两币的信用卡和八达通、活跃跨境贸易、利用货币互换提供的流动性吸引东南亚国家来港进行人民币结算、完善人民币结算清算系统、吸引优秀企业加入试点；成立人民币发展基金，增加人民币对外援助，并指定采购我国境内商品和服务；为周边国家的基础设施项目提供人民币贷款，加强周边国家对我国经济的依赖关系；对大宗原材料进口以人民币计价结算的给予优惠政策；简化相关政策手续，鼓励企业使用人民币对外直接投资等等。
2.加快资本账户开放，建立人民币通畅的流出和回流机制
当前我国的经济总量和实力已具备相当水平，金融改革取得一定进展，有庞大的外汇储备，具有良好的国际信用。从供求角度看，人民币已经具备自由兑换的一定基础。但是，如果金融体制改革不推进，无法从根本上创造人民币回流机制，人民币在贸易领域的使用会受到极大限制。随着人民币国际化程度的提高，国内金融体制改革的目标也将不断调整，除了实现跨境贸易人民币结算和境内离岸金融中心建设外，还要在适当阶段加快人民币资本账户下的可自由兑换，发展以人民币计价的金融产品，推出相关衍生金融产品，理顺货币传导机制，完全取消外汇管制，建立人民币通畅的流出和回流机制［3］。
（四）弱点——威胁战略(WT战略)
这是一种旨在减少内部弱点同时回避外部威胁的防御性战略。
1.加快人民币汇率制度改革，逐步完善人民币汇率形成机制和决定机制
加快人民币汇率制度改革，通过基准利率的调整来影响人民币汇率变动，逐步完善人民币汇率形成机制和决定机制，逐步完善人民币汇率定价体系，实现人民币不同汇率之间的变动由市场供需自动调节，人民币汇率水平最终由市场供给和需求决定。
2.尽快建立符合国家对外开放需要的跨境贸易人民币支付清算机制
人民银行应尽快研究制定国家支付体系发展规划，为今后我国支付体系的科学发展提供指导。进一步完善支付系统等金融基础设施，稳步推进中央银行第二代支付系统建设，并按期建成运行电子商业汇票系统；继续推动非现金支付工具的普及和创新。依法加强支付体系监督管理，推动银行业金融机构行内支付系统和我国证券登记结算系统的发展和完善等。商业银行可以通过这个系统进行预收货款、延付延收等业务，人民银行可以对跨境贸易进行全程跟踪监督，并以此来保证风险控制，形成安全、便捷、高效的人民币清算机制［4］。
3.尽快建立跨境贸易人民币收付信息管理机制
人民银行要尽快制定人民币跨境收付信息管理系统的管理办法；建立跨境贸易人民币收付信息管理系统，建立人民币跨境收付信息传输机制、信息共享和管理机制，尽快将试点企业跨境贸易人民币结算相关数据清分，共享跨境人民币收付信息管理系统，并设立退出机制。
通过以上SWOT分析可以看出，开展跨境贸易人民币结算既存在机遇，又面临风险。但总的来说，跨境贸易人民币结算是人民币国际化的必然选择，是国富民强的有力证明。目前我们还只是试行阶段，要谨慎对待在实际操作业务中出现的任何问题，完善规章制度和实施准则，把握机遇，采取有效的应对策略，为人民币国际化进程铺平道路。
参考文献
［1］陈 晖.从货币国际化的演绎逻辑看人民币的未来［J］.银行家，2009，(5).
［2］刘曙光.人民币国际化：背景与路径［J］.银行家，2009，(5).
［3］于 江，张立纳.日本外贸发展与曰元国际化的教训及其对中国的借鉴意义［J］.投资研究，2008，(11).
［4］门淑莲.人民币国际化的机遇与挑战［J］.经济，2009，(8).
作者：李庆亮