写论文没有思路的时候，经常查阅一些论文范文，小编为此精心准备了《企业自主创新中的风险投资论文(精选3篇)》的文章，希望能够很好的帮助到大家，谢谢大家对小编的支持和鼓励。摘要：本文首先介绍了企业自主创新的定义，即企业通过坚持技术学习，掌握技术的主导权，结合企业现有的各项资源，以创新的方式提高企业的生产效率；解释了企业自主创新对于企业发展的作用及其必要性，并结合我国引导企业自主创新的财政政策，分析其存在的问题，在此基础上，对促进企业自主创新的财政政策提出几点建议。
企业自主创新中的风险投资论文 篇1：
创新政策组合如何助力企业自主创新与可持续发展
【摘要】对2011～2018年沪深A股高新技术上市公司数据展开研究， 运用主成分分析法构建各创新政策组合指数， 基于面板数据模型、分位数回归和中介效应模型， 全面分析各创新政策组合对企业自主创新和可持续发展的内在影响机制。 研究发现：从整体上看， 创新政策总组合对企业自主创新具有显著的正向作用， 但不同类型创新政策组合的效果存在差异性， 资金政策组合与自主创新存在显著的倒U型关系， 环境政策组合与自主创新则呈线性正相关关系; 中介效应分析显示， 创新政策组合会通过中介变量“企业自主创新”促进企业的可持续发展。 另外， 高技术创新更能够促进企业技术进步， 带来企业的可持续发展。 该结论对于完善和协调各种创新政策、发挥创新政策对企业自主创新的引领和杠杆作用具有重要的实践和政策意义。
【关键词】创新政策组合;可持续发展;面板分位数回归;中介效应模型
一、引言
现阶段我国经济正处于创新驱动发展模式转变的重要时期， 企业作为技术创新主力军， 必将在我国经济高质量发展过程中发挥重要作用。 企业自主创新能够提高产品的技术含量和市场竞争力， 给企业带来丰厚的经济效益。 但是， 创新作为一项长期投资项目， 是否成功存在较大的不确定性， 其高投入、高风险及短期难以衡量回报的特点， 会大大降低企业的创新意愿和动力[1] 。 在这种背景下， 根据宏观调控理论， 国家应为企业提供一些创新优惠政策， 发挥创新政策在企业自主创新中的杠杆作用。
改革开放以来， 我国颁布的一系列创新政策在科技和经济发展中发挥着重大作用。 特别是自2006年以来， 围绕着《国家中长期科技发展规划（2006-2020）》《国家创新驱动发展战略纲要（2016）》等战略规划， 各层级政府颁布的各种创新政策已覆盖财政补贴、税收、金融、人才、知识产权等各个层面， 形成具有一定效果的创新政策组合体系。 这些政策带来一定的创新驱动效应：我国受理的专利申请数量连续多年全球第一， 2018年我国受理专利申请量高达154万件， 占全球总量的46.4%; 我国创新指数连续多年不断提升， 2019年我国创新指数排在全球第14位; 2013 ～ 2018年， 我国研发经费投入总额一直稳居世界第二， 研发人员总数多年位居世界第一①。 但是， 我国创新质量不高， 高质量的发明专利相对缺乏。 据国家知识产权局统计， 我国实用新型和外观设计多年占比较大， 发明专利仅占三成左右。 企业技术创新的成效不明显， 大部分企业的创新仍停留在低技术附加值领域[2] 。 因此， 从企业微观层面考察创新政策的经济效果和内在作用路径， 分析其中存在的问题， 改进和协调各创新政策， 发挥创新政策的引领和杠杆作用具有重要的理论和实践意义。 鉴于此， 本文将立足于企业面板数据， 首先运用主成分分析法构建创新政策组合指数， 然后基于面板数据模型、分位数回归和中介效应模型全面分析不同创新政策组合对企业自主创新的内在影响机理， 及企业自主创新在各政策组合与可持续发展之间发挥的中介效应。
二、文献回顾
（一）创新政策组合的分类
创新政策组合是一国或地区为推进技术创新活动而采取的一系列政策措施的综合， 涉及科技、经济、人才、金融等诸多领域[3] 。 这些来自不同层级行政部门的创新政策形式不一、各具特色， 在不同层面发挥着作用。 Marco等[4] 从政策工具角度， 将创新政策分为供给政策、需求政策、环境政策三大类; 创新政策的目标可划分为鼓励基础研究、鼓励科技成果转化和鼓励完善创新系统[5] ; 袁胜军等[6] 将创新政策分为直接政策、间接政策与环境政策。 俞立平等[7] 立足于行业和省域数据构建创新政策指标， 衡量创新政策的整体效果。
企业作为创新体系的主体， 也是创新政策的主要受益者。 从整体上看， 现阶段我国高新技术企业真正能享受到并产生影响的创新政策主要包括研发补贴、税收优惠、金融支持、人才政策、配套设施及市场环境等。 前三者通过资金补助或降低税费等直接和间接的资金路径让企业获得收益， 本文将它们归类为资金政策组合， 而后三者则立足于为企业创造更好的软硬件条件， 塑造良好的外部环境， 本文将其归类为环境政策组合。
（二）创新政策的作用效果
创新政策对科技、社会和经济发展具有极大的推动作用， 在不同层面对各层次主体发挥激励作用。 早期研究较多集中于创新政策的宏觀效果， 许多学者认为创新政策的实施将影响科技创新的方向、速度与规模， 对国家、区域和产业的创新竞争力和经济增长都具有较大的影响[8-10] 。
企业作为创新政策的重要受益者， 其自主创新引起不少学者的关注。 近几年许多研究聚焦于单项科技政策带来的企业微观效应：财政补贴在一定程度上对企业R&D产生互补效应， 但高额度补贴会抑制企业自主创新[11] ; 税收减免能够明显促进企业研发投资水平提升和研发投入强度加大[12] ， 但并不能显著提高企业的创新效率[13] ; 高新区的建立能够提升集聚企业的市场竞争力[14] ; 知识产权保护执法力度的加大可以提升企业的自主创新能力[15] 。 这些单项政策都在一定程度上影响企业的自主创新。
综上所述， 现有文献主要集中于研究创新政策产生的宏观、区域和产业效果， 或单项创新政策产生的效果， 而立足于企业微观数据来研究创新政策组合如何影响企业微观行为的文献比较缺乏。 因此， 本文将以高新技术上市公司为研究对象， 综合运用多种实证方法， 分析各创新政策组合对企业自主创新和可持续发展的影响效果及内在影响机理。 本文的创新之处主要体现在以下几个方面：第一， 立足于企业微观数据， 运用主成分分析法对各类创新政策组合进行测度， 拓展了创新政策组合的衡量方法; 第二， 运用面板数据模型和分位数回归更加深入地探究创新政策组合对企业自主创新的内在影响机理; 第三， 考察了企业自主创新在各政策组合与可持续发展之间发挥的中介效应， 提供了新的研究方向和政策启示。
三、研究假设
根据技术创新和宏观调控理论， 技术创新充满不确定性、风险性和知识技术的外溢性， 应充分发挥国家在推动技术创新中的重要作用， 将技术创新和政府职能结合起来， 帮助企业减少技术创新的外部性和溢出效应， 降低企业自主创新的风险和损失， 激发企业自主创新的积极性。
Porter[16] 认为创新政策非常重要， 能够加速企业自主创新能力的形成。 创新政策具有融资效应和成本效应， 政府的财税政策可以提高企业开展研发创新的积极性。 政府R&D补贴提供了必要和及时的资金支持， 利息补贴、上市补贴等金融支持能够降低企业的融资成本， 有效地缓解创新资金的压力和风险， 提高企业的创新主动性， 提高研发投入水平， 激励企业创新研发活动， 进而促进企业自主创新水平的提高[17] 。 而税率降低、税收减免、具体税收政策（研发费用加计扣除）等能够降低企业税收负担， 对企业自主创新成果产生积极影响。
同时， 环境政策组合主要通过间接方式激励企业自主创新， 产生技术创新效应：高新区的建立能够形成关联企业的集群和规模效应; 很多城市积极推出人才引进政策， 有利于提升人才密集型的高新技术企业员工素质; 公平、竞争的区域环境， 知识产权的合理保护能够促进企业积极、有效地进行自主创新[15] 。
然而， 现有研究对于很多单项创新政策对企业自主创新的影响并未形成统一观点， 这可能是因为单个创新政策的影响力度比较有限， 政策效应不够稳定。 但这些创新政策融合在一起， 形成创新政策总组合， 就能够产生更大、更稳定的综合激励作用， 促进企业增加人力、物力和财力的投入， 提高创新产出和创新效果。 因此， 本文提出如下假设：
H1：从整体上看， 创新政策总组合对企业自主创新具有促进作用， 即创新政策总组合的激励力度越大， 企业自主创新越积极， 两者呈正相关关系。
资金政策组合对企业自主创新的影响具有两面性。 随着资金政策组合力度的不断加大， 企业自主创新积极性会得到提高， 但超过一定水平后， 资金政策组合对自主创新的激励效果会呈下降趋势， 两者呈倒U型关系。 这是因为， 当资金扶持超过一定水平， 容易让企业产生依赖心理， 降低企业改善运营和降低成本的动力， 引发企业资源配置的不合理。 例如， 过度购买行为、大幅增加非常规生产性成本、创新规模的过度扩张等都会加大企业运营负担， 降低创新的投入产出比。 同时， 对研发投入的其他融资渠道也容易产生挤出效应， 进而抑制企业自主创新。 另外， 为获取和维持各种高额的资金政策资源， 企业容易产生寻租行为， 造成资金政策资源在配置上发生一定程度的扭曲。
相反， 环境政策组合激励力度越大， 越能够促进企业积极创新。 高新区的建立， 特别是国家级高新区， 不仅提供各种优惠政策， 也为高新技术企业和关联企业的集聚提供了载体， 通过分工细化、知识溢出、共用基础设施产生企业集群和技术创新效应， 提升集聚企业的市场竞争力[14] 。 近几年， 国内很多城市陆续推出各种人才优惠政策， 在很大程度上吸引了中高级人才， 对人才密集型的高新技术企业具有积极作用， 而员工素质越高， 企业的自主创新能力越强。 另外， 外部区域环境公平性、竞争性越强， 知识产权保护力度越大， 企业越能够积极、有效地创新。 因此， 不同类型的政策组合效果存在差异性， 本文提出如下假设：
H2a：资金政策组合对企业自主创新的影响先上升再下降， 两者呈倒U型关系;
H2b：环境政策组合力度越大， 企业越能够积极地创新， 两者呈线性正相关关系。
现阶段， 社会发展日新月异， 企业之间的竞争非常激烈， 产品更新换代不断加速。 特别是对于高新技术企业， 不能仅关注企业近期利润， 更应该重视企业的长期可持续发展。 企业可持续发展要求企业同时具有可持续的盈利能力和可持续的竞争优势[18] 。 技术创新有利于企业保持竞争优势， 是企业保持可持续发展能力的重要保障。
创新政策组合能够激发企业自主创新， 并通过自主创新这一中介桥梁推动企业可持续发展。 这是因为：一方面， 自主创新能够促进企业技术进步和发展， 提升产品核心竞争力， 提高产品所占市场份额， 增加企业收入， 实现企业可持续发展; 另一方面， 技术的发展有利于提高企业生产效率， 降低生产经营成本， 提升经营利润， 有助于推动可持续发展。 同时， 环境政策组合能够提高企业软实力， 有利于企业员工知识水平和综合素质的提高， 并创造更好的区域环境， 给企业长期发展带来动能。 因此， 本文提出如下假设：
H3：创新政策组合将通过中介变量“企业自主创新”促进企业的可持续发展。
创新政策组合的作用机制及路径如图1所示。
四、研究设计
（一）样本选择和数据来源
本文对2011 ～ 2018年沪深A股高新技术上市公司数据展开研究， 并进行以下处理：删除数据缺失的样本; 删除ST类企业; 对连续变量在1%和99%的分位点上进行缩尾处理， 以避免极端值的干扰。 经过上述处理， 最终得到9070个样本。 高新技术企业资质、各创新政策、专利数据和公司财务数据主要来源于CSMAR和WIND数据库。 国家级高新区数据来源于各高新区官方网站， 市场化指数来源于《中国分省份市场化指数报告（2018）》[19] 。
（二）变量定义
1. 创新政策组合。 根据星网锐捷、新大陆等多家高新技术上市公司调研和业内专家的咨询结果， 并考虑数据的可得性， 从研发补贴②、税收政策、金融支持、人才政策、配套設施和市场环境六个层面构建创新政策组合指标， 具体定义和解释见表1。 主成分分析法（Principal Component Analysis， PCA）是一种运用线性代数知识进行数据降维的方法， 可将多个变量转换为一个或少数几个综合变量， 通过综合变量比较全面地反映整个数据集。 本文先对负向指标“税收政策”取负数进行正向化处理， 再对各创新政策数据进行标准化处理， 最后运用主成分分析法合成资金政策组合、环境政策组合和创新政策总组合三个主成分合成指标。 指标体系及各指标具体衡量方法如表1所示。
2. 自主创新。 很多专利技术可能在申请过程中就已对企业绩效产生影响， 借鉴国内外学者常用的方法， 并考虑到创新政策影响的滞后性， 本文用滞后一期的专利申请数量衡量企业自主创新③。
3. 可持续发展。 借鉴靳曙畅[20] 的衡量方式， 在测算企业可持续发展指标时， 综合考虑股东和债权人的权益， 具体计算公式为：可持续发展率=（净利润/所有者权益）×[1-每股税前派息/（净利润/股本）]/{1-（净利润/所有者权益）×[1-每股税前派息/（净利润/股本）]}。 考虑到创新政策和企业自主创新影响的滞后性和缓慢性， 可持续发展率取滞后二期的数据。
4. 控制变量。 借鉴相关研究， 本文对企业的基本属性、偿债能力、经营情况、公司治理等进行了控制。 其中：通过公司上市年数反映企业基本属性; 通过权益乘数衡量企业偿债能力; 以现金流量反映企业经营情况; 通过产权性质和第一大股东持股比例反映公司治理情况。
各变量名称及定义如表2所示。
（三）检验模型
为分析创新政策组合对企业自主创新的影响效果及其内在影响路径， 验证H1， 本文参考黎文靖等[21] 的方法建立模型（1）和模型（2）：
五、实证分析
（一）描述性统计
表3列示了各创新政策和企业自主创新等核心变量原始数值的描述性统计结果。 可以发现， 研发补贴和金融支持这两项直接资金扶持政策的最大最小值差距显著， 标准差较大， 说明这些政策资源较易集中于少数企业， 容易发生资源分配不公平的现象。 人才政策、配套设施和市场环境作为外部环境政策， 在不同企业间差距相对较小， 从侧面说明环境政策组合具有相对公平性、普惠性特点。 企业自主创新最大最小值差距相对较大， 标准差相对较高， 说明企业间的自主创新成果存在较大差距。
（二）面板数据回归分析
本文首先检验了各个创新政策组合对企业自主创新的影响效果， 回归结果如表4所示。 由表4第1 ～ 4列可知， 创新政策总组合、资金政策组合和环境政策组合的系数均为正， 且在1%的水平上显著， 表明各类政策融合在一起能产生积极的政策激励效果， 显著提高企业自主创新产出， 支持了H1。 由第5列可以发现， 资金政策组合的平方项系数在1%的水平上显著为负， 环境政策组合的平方项系数不显著， 说明当资金政策组合超过一定水平后， 对企业自主创新的激励效果会下降， 两者呈倒U型关系， 而环境政策组合不存在这种现象， 说明环境政策组合实施力度越大， 企业越能够积极、有效地创新， 从而验证了H2a和H2b。
（三）分位数回归分析
为了探究在不同程度的企业自主创新成果数量分布下， 创新政策组合对自主创新具体的影响效果， 本文将所有被解释变量由低到高分为10个分位， 进行面板分位数回归分析。 表5的分位数回归结果显示， 创新政策总组合的系数显著为正， 系数变化范围为[0.215，0.364]， 说明在每个分位点上， 创新政策总组合均能显著地促进自主创新水平的提高， 创新政策总组合每提升1%， 自主创新水平将提升0.215% ～ 0.364%， 进一步验证了H1。
同样， 由表6可知， 资金政策组合和环境政策组合的系数均显著为正， 系数变化范围分别为[0.158，0.247]、[0.214，0.307]， 说明在每个分位点上， 这两种政策组合也能显著地促进企业自主创新， 再次验证了H1。
（四）中介效应分析
表7列示了企业自主创新的中介效应， 可以发现：第3列的创新政策总组合（POL）系数不显著， 其他核心解释变量的系数均显著为正， 说明在各个创新政策组合与企业可持续发展之间， 自主创新发挥着完全中介和部分中介作用; 根据前文的中介效应模型， 中介效应占总效应比重公式为 [φ1?2?1+φ1?2]， 计算可得， 在创新政策总组合、资金政策组合、环境政策组合与企业可持续发展之间， 自主创新发挥的中介效应占比依次为：完全中介、19.68%、16.68%。 因此， 创新政策组合将通过中介变量“企业自主创新”促进企业的可持续发展， 验证了H3。
六、稳健性检验与进一步分析
（一）稳健性检验
为验证结论的稳健性， 本文对核心解释变量企业自主创新采用另一种方式进行衡量：企业自主创新为公司当期与滞后一期的专利申请数量之和加1取自然对数。 检验结果表明， 各个变量的数值和显著性都比较稳定， 与前文结论基本一致， 限于篇幅， 本文未列示回归结果。
（二）进一步分析
为了衡量指标的可靠性， 从创新效果层面提供经验证据， 本文将进一步分析不同技术含量的企业自主创新与可持续发展间的关系， 参照周煊等[23] 的研究， 构建模型（7）和模型（8）：
考虑到企业自主创新影响的滞后性和缓慢性， 模型中SGR为滞后二期的可持续发展率， ZCX（GCX， DCX）代表企业自主创新（高技术创新， 低技术创新）， 分别为滞后一期的公司专利（发明专利， 实用新型+外观设计）申请数加1取自然对数。 另外， 为验证结果的稳定性， 表8中SZCX（SGCX， SDCX）分别为公司当期与滞后一期的专利（发明专利， 实用新型+外观设計）两期申请数之和加1取自然对数。 其他变量定义参见表2。
表8的实证结果表明， 自主创新和高技术创新对可持续发展的影响系数均在1%的水平上显著为正， 而低技术创新的系数均不显著， 说明只有发明专利才能真正推动企业技术进步， 让企业获得竞争优势， 促进可持续发展。 而外观设计、实用新型等可能只是企业为获取政策支持或完成政策考核而采取的低技术创新活动， 可能有助于企业获得相关政策优惠和利益， 但是无法帮助企业维持长远发展。 因此， 只有高技术创新才能给企业带来真正的可持续发展能力。
七、结论和政策建议
（一）结论
以2011 ～ 2018年沪深A股高新技术上市公司为研究样本， 考察了创新政策组合对企业自主创新和可持续发展的影响效果及内在影响机制。 研究结果发现：第一， 从整体上看， 创新政策总组合能够显著地促进企业自主创新; 第二， 不同类型创新政策组合的影响效果具有差异性， 资金政策组合对企业自主创新的影响先上升再下降， 两者呈倒U型关系， 而环境政策组合对自主创新产生线性的正向影响， 政策力度越大， 企业自主创新产出越多; 第三， 中介效应分析表明， 在创新政策组合和企业可持续发展之间， 企业自主创新发挥着中介作用。 另外， 只有高技术含量的创新才能真正促进企业技术进步、获得竞争优势， 进而带来企业的可持续发展。
（二）政策建议
第一， 优化创新补贴政策的运行机制。 一方面， 根据创新项目的难易程度、投资总额、企业前期投入等进行适度补贴， 并根据企业每期创新投入和完成情况进行分期拨款。 另一方面， 加强事前、事中和事后的评估与考核， 加大对虚假骗补、寻租行为的惩罚力度， 建立以研发质量为导向的创新绩效综合评价制度， 引导企业进行高技术含量的创新。
第二， 拓展融资渠道， 完善税收优惠政策。 首先， 鼓励企业直接融资：加大对高科技企业的上市扶持力度和资金奖励力度; 鼓励风险投资机构、保险基金等多渠道筹集资金投资于高科技行业; 鼓励符合条件的企业通过发行债券、融资券等方式筹集创新资金。 其次， 拓宽企业间接融资渠道：完善贷款风险补偿机制和融资担保机构， 支持高科技企业获得商业贷款; 建立政府创新基金， 为重要的高科技项目提供中长期贷款支持; 加大对高科技企业的贷款贴息扶持力度。 最后， 完善税收优惠政策：将税收优惠向研究开发、技术转化等环节倾斜; 降低税收优惠的企业门槛， 降低税率; 强化高科技人才的个人所得税优惠。
第三， 加大力度改善创新环境。 在人才政策方面， 鼓励校企合作， 培养复合型、实用型的高新技术人才， 鼓励各城市推出人才优惠政策， 吸引各种高级人才; 在知识产权方面， 加快建设知识产权快速维权中心， 加大对知识产权侵权的惩罚力度以有效地遏制侵权行为; 在区域和市场环境方面， 支持高新技术产业集群建设， 支持高新园区特色化和高端化发展， 鼓励企业利用国际创新资源提升产业发展水平， 以市场应用为牵引， 推动技术和产业不断升级。
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作者：俞雪莲 黄茂兴
企业自主创新中的风险投资论文 篇2：
促进企业自主创新的财政政策研究
摘 要： 本文首先介绍了企业自主创新的定义，即企业通过坚持技术学习，掌握技术的主导权，结合企业现有的各项资源，以创新的方式提高企业的生产效率；解释了企业自主创新对于企业发展的作用及其必要性，并结合我国引导企业自主创新的财政政策，分析其存在的问题，在此基础上，对促进企业自主创新的财政政策提出几点建议。
关键词：自主创新；财政政策
一、企业自主创新的定义
企业自主创新的根本目的在于提高企业的经济效益，企业自主创新是为了增强自身在市场竞争中的竞争力，做到不被市场所淘汰，坚持以科技为第一生产力，切实把握技术研究的主动权，利用自身所拥有的资源，将本企业所生产的产品打造成拥有自主知识产权的成果推向市场，形成以科技为主导地位，技术为第一生产要素的市场竞争理念，取得市场竞争的优势地位，抢占市场份额，最终实现企业的经济效益保持在相当长的时间段内的高水准。
在当前改革开放，市场化充分竞争的大背景下，协调好政府与企业的关系，尽快打造好“政府——企业，企业——市场，市场——政府”的良性循环，政府通过财政政策的支持，竭力发挥出政府在配置资源中的优势，为我国企业的自主创新进程加快脚步，争取走在世界各国前列。
二、企业自主创新的作用
在以企业技术创新为核心的国家创新体系中，政府是技术创新的启动者、引导者、推动者，为企业建立健全技术创新机制提供良好的环境支持。当前企业还没有成为科技创新的主体，政府还承担着培育市场的任务，因此需要加大政府对自主创新的资金投入和政策支持，无疑财政政策将承担着不可替代的作用。财政政策是指政府根据公共财政的要求，通过财政资源的分配，加大研究开发经费的投入，完善科技公共基础设施，减少企业技术创新风险。同时通过税收优惠，引导和激励企业开展技术创新活动，促进企业自主创新的政策。
企业以技术创新为企业发展的引力，政府是企业的坚强后盾与领头人，必须做到位企业建立一套完善的技术创新发展企业的体现，企业并不完全是技术创新的主体，政府同样承担着为企业培育市场，给予各方面的财政政策支持的作用。财政政策是政府通过财政收入的再分配，对以自主创新为发展模式的企业给予各种经费上的支持。包括对企业研究过程中研发技术所产生的经费投入，对完善企业周边基础设施，提供企业良好的技术创新环境，降低企业技术创新风险的财政资金投入。企业自主创新的作用是多方面的，影响深远的，主要包括以下几个方面。
1.减少企业在自主创新过程中支出。企业在自主创新的过程中各项活动都需要大量的资金投入，对于任何一家企业都是一笔不小的负担。政府通过财政政策给予企业在自主创新过程中最直观的体现在于减小企业的开支。企业在自主创新过程中，依赖技术创新，提高企业的生产力，具有在相当长的时间内的具有明显效果的正外部性。企业所产生正外部性必然会对市场的进步起到十分重要的作用。
财政政策通过对企业的技术创新经费给予补贴，使得企业在技术创新的过程中成本与费用都能够有效地控制，降低了企业在自主创新中投入资金的风险，降低了企业进行自主创新的门槛。
2.降低企业在自主创新过程中的风险。给予企业自主创新过程中资金补贴必然可以减少企业在这个过程中资金风险。
对企业的技术进行转型升级，研究新型生产技术需要各方面的投资，该项投资具有了高风险，投资规模大，投资时间长，回报不可预期等特征，科学技术的研究与开发的成功与否与资金的投入没有必然的联系，企业自主创新过程中需要的资金越大，这个过程中所产生的风险就越高。对于能够产生如此正外部性的工程，政府必须与企业共同承担风险，必须对企业给予适当的财政补贴。企业自主创新动力在于能够在长时间内获得高额回报，势必愿意承担更多科技投资风险，但是，为了降低企业在技术研发过程中的风险，也需要政府采取相应的财政政策扶持。
3.引导更多的企业加快自主创新的进程。带头自主创新的企业对于其他企业具有模范性，政府必须对具有领导意义的企业给予财政上的支持。作为政府考虑，为了提高率先开展自主创新企业的标杆作用，引导地方产业转型，制定区域经济方向，政府需要通过财政政策进行宏观调控。政府对企业自主创新给予财政上的支持，可以吸收到更多的社会上的资本对企业自主创新事业的投入，将企业的科技创新，自主创新与地方产业的转型升级结合起来，势必能够加快地方的经济建设，发展具有代表性，模范性的高新科技地方经济，并保持地方产业在市场竞争中的竞争力，形成以财政支出推动自主创新进程，以自主创新进程带动地方经济发展的良性循环，发展以科技与创新的国家竞争力，对地方GDP与国内GDP做出突出贡献。
三、促进企业自主创新的财政政策的必要性
1.自主创新成果在某种程度上并不具有排他性，具有很大的正外部性。对企业的自主创新成果予以产权专利保护，能够在一定程度上保护企业自主创新成果的产权，但是，并不能完全避免企业的自主创新成果被其他企业所模范利用。在我国对知识产权保护法律法规并不完善的情况下，企业在自主创新的实践中，将会面临自己花费大量人力物力财力的自主创新成果被其他企业通过低成本，低风险的方式轻而易举地掌握并晕用到生产当中去。这样的现象发生将会在很大程度上打击企业自主创新的积极性，对此政府有义务有责任对企业的自主创新予以财政资金上的支持。
2.企业在自主创新的过程中，进行各方面的研究，科学研究的时间跨度非常大，往往无法在短时间内实现产出，并且，在这样一个长的时间跨度内，企业需要源源不断地为科研项目支付各种各样的资金。这对于目前我国绝大多数企业而言是不现实的，面对如此高昂的资金投入，许多企业望而却步，对科研项目的收益回报也不明确，政府通过对企业给予财政资金上的支持，降低企业在自主创新过程中的经济负担以及心理负担，让企业迈开脚步，甩开膀子，大胆地进行科研研究。考虑如此多的原因，政府应当给予一定的财政资金来帮助企业的自主创新进程有效推进。
3.企业的自主创新对国家发展同样具有积极意义，科技是增强国家生产力的第一选择。我国将科教兴国定位基本国策，就是考虑到科技在国家发展中的积极作用。任何一个国家的发展都离不开科技的进步与发展。一项前沿的科技创新所产生的经济价值与生产进步是十分具有诱惑力的。科技进步不能仅仅依靠企业或者个人的努力，这也是不现实的。在这个过程中，政府应当竭力为提高我国科技水平铺路，最好的最直接的方式就是为有意向有实力完成自主创新的企业提供相关的资金支出。
四、改进企业自主创新的财政政策
1.增加财政投入力度，优化财政科技支出结构，扩大财政支出范围。保持对企业科技创新给予的投入，并在现有基础上继续增加财政支持与财力保障。
企业的自主创新需要付出十分高的成本并承担十分高的风险，在整个过程中，资金都是十分重要的。没有大量的，持续的，稳定的资金投入，企业是无法获得自主创新的成果的。在这个过程中，自主创新的路如果要走，必然一定要产生成果，这就需要政府在财政支出上给予支持。
在财政予以企业自主创新支持中，不论是地方政府还是中央政府都需要尽可能地帮助企业。对企业自主创新的财政资金支持不应当吝啬，确保财政资金对企业的自主创新予以最大的帮助。财政支出中，对国家重点扶持的产业，对可持续发展的产业，对具有广阔发展前景的产业应当进一步提供更完善的服务，包括对企业的财政资金拨付要快速，准确，对企业的科技创新基础设施要提前到位，将科技成果与市场服务结合起来，尽快让企业自主创新的成果走向市场，产生效益。
2.通过给予企业财政补贴，表彰企业自主创新为企业提供融资担保。企业在生产经营的过程中，需要政府的支持是多方面的了。为了体现政府对企业自主创新的引导，给予财政补贴是最直接的支持，为自主创新企业提供最佳的生产经营大环境也是职能所在。在财政补贴中，最为常见的是财政直接补贴，通过对企业的自主创新给予资金上的补贴。政府在资金上为企业承担的能力有限，在激烈的市场竞争中，如何更好地保护自主创新发展才是关键。
改革和创新财政科技投入管理方式，形成政府支持企业技术创新的有效投入机制。除常见的直接性的财政无偿资助外，可综合应用财政贷款贴息、风险投资引导基金、政府信用担保、偿还性资助等多种投入方式，对企业的技术创新活动给予重点支持，引导企业和社会力量加大科技投入。
3.优化财政的支出模式，将高校研究与企业发展结合起来，形成企业为高校提供资金，高校为企业研发，政府为整个科技研究项目提供财政支出，政府既可以帮助高校完成科研课题，培养高等技术人才，同时立即与企业的生产接轨。避免了以往好的科研项目成果却没有市场化的现象，让科研项目直接能够走向市场，带来可观的经济效益。
在对科研成果的财政投入中，加强对财政资金的管理，将财政资金的效用最大化，提高企业使用资金的效益，对企业使用财政资金予以指导，切实保证财政资金的使用到位。改革原有的财政资金管理模式，对于企业使用财政补贴资金进行考评，摸索出一条政府对企业财政支出的最优化，最实用，最经济的财政支出体系。
4.在税收制度上给予开展自主创新企业优惠。在制定税收政策与文件时，考虑到提倡企业自我创新的示范性作用，建立一套能够长效激励企业增加自主创新投入与坚持企业自主创新的体系，切实做到增强企业自主创新能力，让企业保持在长时间的动力与经济实力。企业进行自主创新的动机在于长时间内增强企业在市场中的竞争力，与此同时，能够减轻企业的税负负担能够让企业在自主创新的道路上走得更轻松。
参考文献：
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[2]王慧.出口导向型生产企业应对金融危机策略[J].中国物流与采购，2009（24）.
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作者：张逸诚
企业自主创新中的风险投资论文 篇3：
齐齐哈尔工业企业自主创新中存在的问题与对策研究
[摘要]增强企业自主创新能力是提升齐齐哈尔工业企业核心竞争力、获取竞争优势的力量源泉，然而企业在自主创新过程中往往受到企业内外部因素的制约，为此，应大力解决企业创新资源投入机制落后，人才激励与引进机制不健全、企业研发项目科技含量低、创新过程缺少产学研联合，并从企业外部环境上努力完善法制建设，维护公平的市场秩序，加大政府对创新的支持力度打好，进一步增强企业的自主创新能力。
[关键词]齐齐哈尔；企业自主创新；内外部环境；产学研
伴随着知识经济时代的到来，经济一体化趋势日渐明显，必然会把更多的企业推向国际市场，企业面临的不仅是国内竞争，还直接置身于激烈的国际竞争。因此，企业要获得持续发展的力量源泉，提升企业核心竞争力、获取竞争优势，必须进一步提高自主创新能力，而企业自主创新成功与否会受到企业外部环境和企业内部因素的影响。本文在通过对齐齐哈尔工业企业自主创新的外部环境和企业内部进行深入调查的基础上，分析了企业自主创新中存在的问题，探索了激发企业自主创新活力的有效途径，力求为齐齐哈尔市增强工业企业自主创新能力提供有益的思路。
一、外部环境存在的问题
目前，齐齐哈尔市的创新奖励机制较为完善，市政府对取得显著成绩的科研人员，给予奖励，授予其有突出贡献专家称号和一次性享受政府特殊津贴6000元；市政府每两年评“百名优秀科技工作者”奖，获奖者两年内每月加薪50元；对从事应用研究开发的科研人员，业绩特别突出的，可不受学历、资历和职称限制，破格评定相应的专业技术任职资格；对推进自主创新成果产业化中有突出贡献、创造巨大经济效益的科研人员和组织实施者，由市政府授予其“齐齐哈尔市市长特别奖”并发放一次性奖励5万元。这些奖励制度极大地鼓舞了科技人员的创新热情，进一步促进了区域及企业的自主创新能力的提升。虽然政府一直努力打造有利于企业自主创新的外部环境，但仍存在一些不尽人意的地方，具体表现在以下几方面：
1．法律制度不健全
目前关于自主创新的立法还不系统，没有专门的自主创新法，未能使自主创新真正做到有法可依；另外，齐齐哈尔市对知识产权的管理与保护水平也不高．技术市场的正常秩序得不到很好的维护，企业自主创新产品容易被仿冒，致使企业自主创新激励不足。
2．政策环境不完善
在对齐齐哈尔市国家统计局39个样板工业企业进行自主创新问卷调查后，统计显示如下：企业对“自主创新相关的政策环境满意度”为：62％的企业对政策环境满意度为一般，38％的企业为比较满意。可见。齐齐哈尔工业企业对自主创新相关政策的满意度处于中等偏下状态；企业对“政府扶持企业自主创新的政策应体现在哪方面”的调查建议中，有76％的企业选择了“优惠的税收政策”，24％的企业选择了“构建畅通的贷款融资渠道”。说明国家与区域政府在建立和完善相关财税政策和增加投入的办法，支持企业自主创新活动等方面的政策环境完善上尚有不足。
3．市场竞争不公平
市场环境是非常重要的外部环境，然而目前市场中存在着竞争不公平、地方保护主义严重、某些行业低水平重复建设等问题，直接抑制了市场对企业自主创新的动力以及导向作用。同时．创新成果的市场交易制度不健全，极大地影响了创新成果的转化和收益。
4．科技中介服务体系薄弱
目前，齐齐哈尔市拥有各种类型中介服务机构36个，科技中介服务人员350人，科技中介服务机构数量偏少。在科技中介服务机构中，硕士及以上学历人数仅占从业人数的1.43％，而专科及以下学历人数比重却达到了70％，科技中介机构的专业化水平很低，处理大型项目能力不足，服务质量不高。还有些中介机构的设立，带有浓厚的官办色彩，中介服务的好坏没有直接同工作人员的收入结合，使他们缺乏为企业主动提供服务的动力。这些都严重制约了齐齐哈尔工业企业自主创新能力的提升。
5．创新文化氛围薄弱
良好的创新文化氛围是培育创新人才和获取创新成果的温床，对企业自主创新起着无形的正向辅助作用。在齐齐哈尔市，有许多人保持着安贫乐道，易于满足、悠闲散漫的生活习惯，因循守旧０的传统与缺乏现代革新创造精神等都对企业创新文化产生了消极的作用。
二、阻碍企业自主创新的内部问题
1．企业创新资源投入机制落后
齐齐哈尔工业企业研发资金投入强度较低。调查发现企业研究开发资金投入强度为4％左右，投入强度虽高于国内一般区域，但远低于世界各企业研究开发资金投入强度的8％－12％，研发人员的投入强度尚可。但研发人员中硕博士所占的比重仅仅为2％，高素质研发人员的短缺成为企业提高自主创新能力的瓶颈。
调查还发现齐齐哈尔的许多企业都缺乏具有创新意识、勇于开拓的企业家队伍；企业管理效率低下，企业技术中心建设步履缓慢，这些都阻碍了齐齐哈尔工业企业自主创新能力的提升。
2．人才激励与引进机制不健全
从调研看，目前齐齐哈尔市除了齐二机床集团出资100万元对26名企业创新科技人员实行重奖外，其他工业企业对创新人才的激励多采用精神激励和小部分物质激励相结合的办法，对职工群众的创新意识和行动的重视和支持力度不足，难以充分调动各类人员的创新积极性。
在人才引进和培训方面，尽管齐齐哈尔市的一些企业做了大量扎实和细致的工作，各类人才的综合素质和工作能力得到显著提高，但人才的数量与企业发展的需求相比还有一定差距。由于齐齐哈尔大多数工业企业的人才吸引机制不完善以及企业的经济效益较差，难以通过制定一系列的优厚政策来吸引和留住企业急需的关键性人才，极大地影响了企业自主创新能力的提升。
3．企业研发项目科技含量偏低
专利是企业自主技术开发活动的成果，专利授权数量尤其是发明专利数量的多少反映出企业研发水平的高低。对39家企业调查问卷调查，其研发科技项目显示：企业的申请专利数之和为102件，发明专利数为2l件，发明专利所占的比重仅仅为20.58％，大型企业的发明专利所占的比重为15.68％，中小型企业仅占4.9％；齐齐哈尔工业企业平均每年2个企业才申请1个发明专利。这说明企业的研发项目科技含量偏低。
4．创新过程缺少产学研的联合
目前．齐齐哈尔市的技术开发机构36个，在问卷调查及访谈中了解到，绝大多数的技术开发机构是企业独立创办的，与国内高校、国内独立研究机构以及境外机构合办的微乎其微。从承担科技活动项目的单位情况看，由本企业独立完成的占85％，只有15％通过产学研等合作形式完成。产学研三方不但在R&D活动联合体组建工作方面进展缓慢．而且在发挥各自优势联合开展科技活动项目方面还缺
乏足够的协作。这两方面综合作用的结果，使得产学研联合的优势没有发挥出来，从而影响了企业自主创新的提升。
三、增强齐齐哈尔工业企业自主创新能力的对策建议
(一)外部环境建设对策
1．完善法律环境
国家和区域政府应完善法律环境，加快修订《科技进步法》，健全知识产权保护的法律体系．以保障企业在自主创新中的合法权益，提高企业自主创新的积极性。
2．维护公平有效的市场竞争秩序
政府应加强《反垄断法》的监管和执行力度、完善现有的《反不正当竞争法》，以维护公平竞争的市场秩序，使所有企业都能在相同的市场条件下进行优胜劣汰，特别是要破除行政壁垒和地方保护主义，使企业更多地依靠自主创新而不是凭借某种特权或不正当竞争手段获取竞争优势，从而维护市场竞争的有序和公平，使企业的经济利益受到保护。
3．加大政府对企业自主创新的支持力度
政府应调整对企业自主创新的税收优惠政策，采取多种税收优惠形式，从直接优惠为主转向直接优惠与间接优惠相结合。政府应制定对自主创新的金融扶持政策，一方面，要加大对银行科技贷款的扶持力度，对符合国家政策目标的企业科研开发项目进行重点扶持；另一方面，要对银行的科技信贷进行资助，制定和出台相应措施鼓励金融机构支持企业自主创新。
4．积极培育服务企业自主创新的科技中介机构
齐齐哈尔市的政府部门应在科技创新与经济的结合中发挥桥梁作用，一要搭建公共科技服务平台；二要搭建企业自主创新平台，做好企业与院校的信息沟通；三要完善科技信息中心，为企业提供多方位科技创新信息服务；四要制定规范的中介行为准则，提高服务中介的服务水准。
5．营造有利于自主创新的社会文化氛围
一方面，要改造传统文化观念，在全社会倡导科学与创新精神，宽容标新立异与创新失败，形成良好的创新氛围。另一方面。加大对创新成功的企业家和科技人员的激励和宣传力度，以榜样的力量激励人们去创新，努力营造有利于创新的社会舆论环境，进而促进企业创新文化的形成。
(二)企业自身建设对策
1．加大创新资源的投入力度
创新犹如逆水行舟不进则退，企业应加快技术中心建设的步伐，继续加大研发资金的投入强度，并在现有研发人员投入强度的基础上，努力提高研发人员的素质，以增强其创新研发能力。齐齐哈尔工业企业应充分利用内部人力、技术、资金资源，吸收外省和国外科技资源，利用资本市场和国家对老工业基地的政策支持，采用企业内部积累、政府拨款、银行贷款、债券融资、股票融资、风险投资、中小企业技术创新基金等融资渠道和方式筹集资金，加强自主创新财力投入力度。
2．完善人才吸引机制和利益激励机制
企业应实施专门人才吸引战略，通过制定一系列的优厚政策来吸引和留住人才。对于急需的关键性人才，特别是新形势下急需的复合型、国际通用型人才，要敢于采取特殊政策，提供全方位优惠条件加以引进。同时，企业应采取多种形式的物质激励和精神激励，以充分调动科技人员的创新积极性。考虑到齐齐哈尔地区大部分企业实力与经济条件不高的实情，企业在完善人才吸引机制和利益激励机制中可综合使用物资激励与非物资激励的综合手段，同时注意培育与企业愿景一致的员工价值观。
3．加快产学研一体化进程
老工业基地改造为齐齐哈尔市加快产学研一体化进程提供了机遇和可能。大中型企业应尽可能与对口专业的大学、科研机构建立紧密的联系，使其成为企业的科技成果开发基地和人才培养基地，以充分发挥其在基础研究、应用研究的优势，增强企业技术实力，加速技术储备，提高竞争能力。中小型企业可以将全部资产作为投资，与大学、科研机构共建有限责任公司，成为大学、科研机构的新产品、新技术开发的转化工厂或孵化基地，借助大学、科研机构的科技优势，带动企业的整体创新。
[责任编辑：王兴运]
作者：王 维 武志勇 岳景艳