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第一篇：授信分析报告范文
一般授信业务授信调查报告
一、授信客户管理情况
(一)基本信息
的调查出资是否合规,实物是否仍在申请人名下、状态是否正常。
(二)管理层情况
描述申请人实际控制人(如无，请注明)、法定代表人、经营负责人、财务负责人的姓名、年龄、职务、教育背景、从业经验、主要业绩、工作简历等。说明是否已发现申请人及以上人员存在个人信用不良记录、重大违法、违规事项以及拒不执行法院判决的行为，对上市公司是否已发现被证监会或证券交易所处罚的情况。对自然人实际控制的企业，对控制人提供人民银行个人证信系统查询结果。
二、授信客户经营情况
(一)行业及生产情况
根据现场调查结果，描述申请人主营业务的行业情况(所处行业、资质等级、行业地位)、生产流程、工艺设备(生产工艺、技术装备、设计生产能力、生产设备利用率)、主要产品以及当前设备运转、生产运行、
产品生产情况等。若申请人采取多板块经营方式，要分板块进行描述。
(二)供销及结算情况
描述申请人供应渠道的稳定性、集中度，详细说明主要供应商的名称、供货种类及占比、质量及价格条件、付款条件及结算方式，以及是否是申请人的关联企业等。对于钢铁制造、有色金属冶炼及加工、煤炭石油开采等资源加工类企业，要调查并说明申请人拥有的资源储量、原材料自给率。
描述申请人销售网络的健全性、有效性，详细说明主要销售对象的名称、销售种类及占比、议价能力、结算方式及销售款回笼记录，以及是否是申请人的关联企业等。
三、授信客户财务及帐务情况
(一)财务报表情况
描述申请人财务报表审计情况。若经过审计，则调查并说明审计事务所的是否为我行认可、资质等级等;审计事务所若连续两年及以上发生变更的，则调查并说明变更原因以及对审计报告质量的影响。若申请人无法提供经审计的财务报表或对财务报表数据真实性有疑虑的，要对财务报表数据进行现场调查和核实，详细描述核实内容、过程及结果。编制财务数据简表如下：
(二)资产负债重点项目分析
对申请人上年度和最近一期的重点资产、负债项目及重大损益变化情况进行调查和分析。重点项目原则上为申请人资产或负债中占比超过10%、与上期相比变化超过20%、以及其他对申请人经营、资金等产生重要影响的资产或负债项目，包括但不限于：
调查并说明银行存款中是否有质押、冻结情况，如有，质押或冻结的金额、占比及产生原因。
调查并说明持有的短期投资的种类、明细、金额、是否已质押。调查并说明应收帐款的帐龄分布，列示金额前五名的应收账款的欠款人名称、贸易背景、欠款时间、收回可能性、是否为关联企业欠款、坏账准备是否计提充足，应收账款是否已作质押，产生变化的原因等。
调查并说明其它应收款的帐龄分布，列示金额前五名的其它应收款的欠款人名称、产生原因、欠款时间、收回可能性、是否为关联企业欠款、坏账准备是否计提充足，产生变化的原因等。
调查并说明主要存货种类及明细情况，保管状况是否良好，市场价值是否有重大变化，
是否已质押，是否已办理保险，是否存在长期积压的现象及原因等。
调查并说明持有债权投资的种类、金额、是否已质押;持有多少其他公司的股权，占被投资单位的股权比例、投资收益情况、是否已质押等。
调查并说明主要固定资产的种类、数量、成新率、是否正常运转、是否已抵押，是否存在固定资产灭失、损毁、长期闲置的现象，如有对申请人资产价值、生产经营的影响。调查并说明在建工程的项目名称、已完成投资情况、后续资金安排、工程进度和完工时间，是否存在资金缺口、是否已抵押等。
调查并说明申请人拥有的无形及递延资产的种类、金额、取得或发生背景、目前价值或作用。其中对土地使用权，调查土地位置、使用状态、是否抵押、变现能力等。
调查并说明预收帐款的预收对象、产生原因、对应产品生产和劳务支出的进展情况，是否存在无法按期交付的可能性等。调查并说明应付帐款的帐龄分布，详细列示金额前五名的应付帐款的应付对象、产生原因、欠款时间、归还安排、资金来源、是否为应付关联企业款等。调查并说明其它应付款的帐龄分布，详细列示金额前五名的其他应付款的应付对象、产生原因、欠款时间、归还安排、资金来源、是否为应付关联企业款等。
(三)损益及现金流情况分析
通过现场核对申请人账务账簿和重要原始凭证，重点核实并说明以下情况：增值税、所得税等缴纳情况是否与财务报表、纳税凭证反映的一致，销售收入是否真实，各项费用支出是否真实，现金流量是否真实。
分析申请人最近三年及近期收入和利润的变化趋势及原因，分析申请人三项活动现金流变化趋势，并重点分析经营活动现金流入、流出及净流量情况。
(四)财务指标分析
列示申请人偿债能力、营运能力、盈利能力、现金偿还能力、增长能力等主要财务指标及行业均值(如有)，并对申请人的财务状况及变化情况进行综合评价和分析(对申请人同时提供合并和本部财务报表的，要同时列示合并及本部的财务指标，但对采取资金集中管理体制、本部只从事投资管理职责的企业，可只列示合并的财务指标)。
四、授信客户信用状况
(一)同业合作情况
以列表形式说明申请人在他行的授信、用信、信用记录情况，对于存在不良贷款和违约
关系，抵质押担保的列明抵质押人和抵质押物的名称。)
对与信贷登记系统查询结果不一致的，应调查并说明原因;对我行信贷系统上列示为银监会大额授信预警客户的，应查明预警原因并进行调查和核实，若预警原因确实存在，对申请人偿债能力的影响做出说明。
(二)或有负债情况
决诉讼、有追索权的票据贴现、对外承诺等其它或有负债情况、对申请人未来资金、经营等的影响程度等。
五、担保情况
(一)保证担保情况
对保证人可参考授信客户描述其管理、经营、财务、信用等情况，可适当简化，要重点调查并说明保证人与申请人的关联关系、提供保证的原因、其对外担保情况、担保能力和担保意愿。
如属于互保，则从我行互保圈(链)企业数、互保金额、互保企业在业务上和资金上紧密程度、互保企业的抗风险性和代偿能力等方面进行风险初步评判。
(二)抵(质)押担保
描述抵(质)押物的基本情况，名称、所有人、位置、取得时间、原始成本等;调查并描述抵(质)押物的合法性和有效性，标的是否明确、权属是否清晰、状态是否良好、抵(质)押人是否具有合法的所有权或处置权、是否有第三人的优先权利、出租情况、各项特性与客户提供的书面描述是否一致、登记部门是否明确、是否投保等。抵质押人为第三方的要分析其与申请人的关系及真实出质意愿。
测算抵质押率，对于经评估的抵(质)押物，要说明评估机构是否为我行指定评估机构，评估机构的资质等级、行业经验、信誉状况等。
说明抵(质)押物、抵质押率是否我行担保管理相关办法的要求，如有不符须详细说明理由及可行性。
六、借款用途及还款来源分析
七、风险管理措施
八、总结
第二篇：授信分析报告的解读
(一)授信客户背景情况
1、企业概况：
(1)成立背景、历史沿革及主营业务简介。
(2)实收资本情况：借款人注册资金、股东出资方式、注册资金到位情况。
(3)所有制：主要分析借款人的所有制性质，所有制性质指国有或国有控股企业、事业单位、广泛持股的上市公司、外资企业(合资、独资、合作)、集体或集体控股企业、民营或民营控股企业(特别注意揭示名为外资实为民营的情况)等。
(4)首笔业务应对客户开发背景进行说明。
(5)企业如有的重大涉诉事项，应对原因现状进行说明。
2、股东及关联企业情况：
此部分内容对民营企业(包括名为合资实为民营的企业)，或股权关系复杂有必要明确揭示的企业应按要求详述，其他企业可简化。
(1)股东情况：分析股东结构，各主要股东的经营概况，股东间的关系，对股东的股东进行了解，并应追溯到企业的最终控制人，尽量掌握最终控制人的背景及信用状况。
(2)关联方式，对授信对象的关联关系，包括个人或家族为纽带的关系、资产为纽带的关系等要予以揭示，对控制关系的具体体现，要详细描述。
(3)关联企业情况：分析授信对象的关联企业分布及其关联资金往来情况，对于关系密切、资金往来频繁的关联企业要重点分析。
以上客户背景信息应来自企业介绍、中介机构、企业文件、媒体等。
(二)授信业务背景情况
1、授信对象与我行的合作历史及合作关系，包括建立授信关系时间(包括为他人担保)，历史上授信金额、品种及使用情况，是否能够按期还本付息，有不良信用记录的，应详细说明发生时间、金额、原因及处理情况。
2、在本行授信情况，包括授信额度及授信余额，授信条件及执行情况，实际用途及直接用途情况，贷后监控要求。
3、在本行结算情况，包括日均存款余额、国际结算量等。
4、在他行授信情况，包括在他行授信额度、授信条件及额度使用情况，有无不良信用记录。企业对外担保情况等。
(三)经营风险分析
(1)确定行业分析对象是关键，应选取授信对象主营业务所涉及的具体行业及所辐射的地域，进行有针对性的详细分析，并与企业有关分析相结合进行。
(2)行业特征及市场特点
(3)行业中主流企业运营概况。
(4)行业发展预测：包括宏观经济形势、经济政策、产业政策、市场因素等对行业未来发展的影响预测及未来市场竞争的格局。以上行业分析信息应主要来自企业介绍和媒体。
(四)管理分析：主要负责人情况：包括年龄、学历、从业经历、行业经验、管理风格等，如发生主要领导人变更应对变动原因及影响详细说明，并介绍生产、销售和财务方面负责人情况，业务分工情况。
(五)财务分析
1、财务报表质量分析
(1)信贷调查人员应要求企业提出完整的三年审计报告(包括正文和附注)，若企业无法提供(或无法完整提供)审计报告，必须了解具体原因，并对有关情况进行书面说明。
(2)信贷调查人员应按照尽职要求到企业实地查账并抽查原始凭证，在授信报告中描述查帐科目和方法，并对查账结果进行说明，判断企业财务报表是否真实的反映了其财务状况。
(3)对于集团客户，应向企业索要本部和合并两种口径报表并分别进行分析。若企业无法提供全部报表，应在报告中说明无法提供的原因。对于松散型集团或贷款主要用于集团本部的业务，应重点分析本部财务状况。
2、报表内容分析：
(1)资产负债表分析 ①总体要求：
通过对资产负债表结构及主要科目的分析，了解企业的资产负债结构及配比情况，判断企业拥有资产的质量，发现不规范的核算方法，并据此判断财务比率使用时可能出现的失真。资产负债表的分析主要包括：资产的真实价值、净资产有无虚增、是否存在无效资产、有无未入账资产及原因、资产的流动性、负债的匹配情况、发生损失的可能性等，重点分析资产负债表中占比超过10%的科目及变动较大的科目，要对占比较大和发生重大、异常变化的科目进行重点分析，包括明细情况、账龄结构及形成原因，预测其发展态势。 ②重点提示：
货币资金：重点分析货币资金是否可被授信对象自由支配(对于保证金情况应给予说明);货币资金规模能否覆盖企业即将到期债务规模。
短期投资：重点分析企业短期投资的构成及投资资金来源(应与负债或权益方对应分析)，若企业短期投资规模较大或发生重大波动，应说明相关原因，还应重点分析短期投资变动与银行借款变动间是否存在联系。
应收帐款：重点分析应收账款明细及账龄结构，以判断应收账款质量的高低，对于大额期限较长的应收账款应重点分析。同时，要注重应收账款中是否存在非经营性应收项目，是否存在对关联企业的借款。要将财务分析与经营管理分析结合进行，分析企业应收账款规模、赊销企业分布、账龄结构是否合理。
其他应收款：重点分析其他应收款的去向及账龄结构，并分析其他应收款形成的原因，判断其回收的可能性，关注拆出资金的来源，重点分析其他应收款变动与银行借款变动间是否存在联系。对于其他应收款波动较大的情况要重点分析。
存货：重点分析存货的构成和账龄结构，要根据企业的收入规模及生产周期，判断企业存货规模是否合理。若企业产成品较大，要分析其产品是否存在积压销售不畅的情况。若企业原材料较大，要了解企业下一步的生产安排，关注其消化存货的能力。对于存货的变化，应重点分析其合理性，要同企业的销售变化综合考虑。
长期投资：重点分析长期投资的明细，了解主要被投资企业的经营状况，并通过与利润表投资收益及现金流量表投资分红的综合分析，判断企业长期投资质量的高低。同时，要关注企业长期投资与所有者权益间的对应关系，重点分析企业是否存在以负债融资资金进行长期投资的情况。 固定资产：重点分析固定资产中变现能力较强的部分(如：房产、优质设备)，掌握企业主要生产设备的新旧程度及工作状态，掌握企业优质房产所在位置及产权手续是否齐备，关注固定资产是否存在对外抵押的情况。同时，要判断企业固定资产折旧金额是否合理，重点关注企业是否存在通过多提(或少提)折旧调节利润的情况。
短期借款：掌握企业主要授信银行有哪些，授信保证方式是什么，若他行担保方式强于我行，则应说明原因，分析企业短期借款资金的占用情况。
长期借款：重点分析企业中长期借款的用途及到期时间，判断企业是否存在较大的偿债压力，若大量中长期借款将于近1-2年到期，则应分析企业还款资金如何落实，是否存在以短期借款置换中长期借款的趋势和可能性。
所有者权益：重点分析授信对象所有者权益构成的合理性及稳定性。若企业资本公积较大，要分析资本公积内容是否合理，有无人为调整因素。若企业未分配利润较大，要分析未分配利润的稳定性，掌握企业有无重大分红计划。
(2)利润表分析： ①总体要求：
对于授信对象利润表的分析，需掌握企业收入、成本及费用的确认方法及对分析所造成的影响，应重点分析企业收入、成本、费用、利润的现状及其变动趋势，并要分析具体原因，分析企业主营与非主营业务情况，收入、成本、费用及其他因素对利润的影响。 ②重点提示：
通过主营业务收入与现金流量表中经营活动产生的现金流量的对比分析，判断企业销售回款的整体状况。
通过投资收益与现金流量表中取得投资收益所收到的现金的对比分析，判断企业投资收益的质量。
分析企业利润结构，判断企业主要利润来源是主营业务、其他业务、投资收益还是营业外收入，从而分析企业利润来源的可持续性。 (3)现金流量分析：
对于企业现金流量的分析，应以企业的现金流量表作为分析基础，要通过对现金流量表中经营活动、投资活动、融资活动的现金流量的分析，掌握企业的现金流规模，探讨现金的配比，并对现金流入、流出重点科目进行深入剖析，掌握变动趋势及深层次的原因，掌握现金流入流出的重点项目。
主要分析内容包括①资产负债变动分析，包括资产规模、主要会计科目如应收帐款、存货、其他应收款、应付帐款、银行借款、所有者权益等的变动;②损益变动分析，包括收入、利润、费用的变动，与资产负债变动的关联情况等;③现金流量变动分析，包括经营投资、筹资各项的现金流量规模、净现金流量变动情况，与资产负债、损益分析相结合，分析企业现金的整体变化情况。 (4)比率分析：
根据企业特点，择定适宜的指标进行分析，分析应与企业历史情况及与行业平均水平进行对比，从而考察授信对象的盈利能力、营运能力及偿债能力。基本 比率包括：资产负债率，流动比率，速动比率，应收帐款周转率，存货周转率，资产周转率，销售利润率等。通过比率分析，发现企业经营状况的变化并分析原因，以判断是否可以作为授信支持的对象。如通过负债率的分析，判断企业的短期及长期偿债能力情况，通过周转率分析，发现企业的资产运作效率情况，通过利润率分析，发现经营效益的变化情况。在此须特别指出，任何比率只是反映企业现时或以前的状况，根据企业当期或历史数据准确判断未来的经营和财务状况才是关键。
3、或有负债情况：
重点介绍授信对象的主要或有负债情况，掌握其对外担保总额及担保企业概况，了解授信对象与被担保企业间的关系及双方除担保关系外有无其他重要的往来，关注担保业务风险。此外，需了解企业是否存在互保单位。
4、财务风险总体评价：
综合分析授信对象在财务层面的主要风险点和优势，并出具整体的判断意见。
(六)授信额度的确定
1、授信需求分析： (1)总原则：
①授信需求分析，包括对融资需求(借款原因)的分析(如长短期贷款、银行承兑汇票、各类贸易融资等)和其他授信需求分析(信用证、保函等)。 ②授信需求分析，应根据授信对象经营特点、业务周期、财务状况综合考虑，合理判断其真实的借款需求。授信分析报告中对借款原因的预测必须有客观依据，不能仅凭主观判断或客户申请简单评价。
③借款原因的分析要结合近三年的销售情况与资金需求的关系，分析历史上形成融资需求的原因，以得出对融资需求规模的较为准确的判断。
④借款原因的分析要结合现金流量表进行，根据历史上现金流入的来源、现金流出的原因，结合企业的经营特点及未来业务发展情况，得出产生现金需求的真正原因及现金需求规模。
⑤借款原因的分析要围绕其主营业务的开展进行，同时要区分其非主营业务、一次性交易、投资性交易、投机性交易与正常借款用途和借款原因的混淆,并高度重视由此对授信安全的可能产生影响。
⑥对于已有授信余额的企业，应分析授信实际用途及原有授信审批条件的执行情况，目前企业情况与原有授信分析报告预测情况的差异。
(2)借款原因分析应注意的问题：
企业常见的资金需求有以下几种：销售收入增长带来的资金需求、季节性或周期性资金需求、负债结构变化、固定资产投资、周转率下降、分红/费用上升、赢利能力下降、投资性需求等，原则上后三种应不属于贷款支持的对象。借款原因分析时应注意以下的问题：
①销售收入增长带来的资金需求。原则上，不宜将授信对象的借款原因简单归结于销售收入的增长，如预测企业销售收入将有大幅增长的，必须有切实可信的预测依据，要综合考虑市场对企业产品得需求空间、企业业务能力、销售收入发展趋势、增收措施、重要业务合同等相关因素，谨慎地做出收入增长可能性、增长幅度等预测结果，并应据实判断是否销售增长必然会带来资金的需求，对资金需求量要做定量判断。
②季节性/周期性资金需求。此类需求仅适用于业务存在明显季节性或周期性的企业，信贷人员要充分分析企业经营周期特点，判断资金集中需求、集中流入的情况，判断需求总量及期限，并据此合理安排放款日期及贷款期限，放款日期及贷款期限应与企业经营周期相匹配，经营部门应制定具体措施，控制企业销售回款，并争取做到进贷销还。 ③置换他行贷款：一般情况下，以此种方式发放的贷款，不利于我行对企业贷款用途的分析和监控，为此，经营单位申请此种贷款时，必须对我行贷款置换他行贷款的原因、所置换贷款的实际占用情况进行深入分析。对于他行准备退出或他行贷款用途不合理的贷款，我行不得置换，授信分析报告中不得将贷款原因简单分析为置换其他银行贷款。
④固定资产的替换和扩张：有些企业在生产经营过程中需不断对固定资产进行再投入，此种情况可以根据历史投资规模及周期进行需求判断，并应分析其经营活动的现金流入是否可以承受如此频繁的投资需求。如果是一次性的投入，应根据企业的投资计划、相关合同、政府部门批件等进行佐证，应注意投资的必要性及未来利润及折旧等还款来源的可能性及还款期限。
⑤周转率下降：此类情况应判断形成的原因，分析下降是暂时的还是持续不断的，是外界因素的影响还是企业自身经营能力的下降造成的，如果周转率下降是不可逆转的，应慎重考虑是否给与授信。
2、授信用途的分析
(1)授信用途分析，是针对使用授信的具体业务的情况分析，包括：业务过程的具体情况描述，上下家情况，结算方式，业务周期，目前进展情况，自有资金及其他资金来源的落实情况，授信需求的品种、金额、期限等，并对回款情况进行细致分析。
(2)对用途的分析，一般应有购销合同、定单、中标通知或批件，企业的计划、设计方案、预测资料等作为依据，以判断用途的真实性、合理性及合法合规性。
(3)根据上述分析，可以对授信规模、品种、期限等授信方案、对授信的安全收回等进行辅助性判断，并可作为对企业的经营风险分析的辅助性判断。
(4)融资用途的分析是对借款原因的辅助性判断及对融资去向进行跟踪的手段，不能以用途分析代替借款原因分析。信贷人员应清醒地认识到，办理银行承兑汇票或对贷款发放的控制并不能完全防止融资的挪用。
(5)针对具体业务，可以制定具体的监管措施，保证专款专用、到期收回。
3、还款能力
(1)还款来源主要有以下几种：主营业务现金流入、自偿性资金来源(针对具体业务的资金需求或周期性的资金需求)、非经常性项目现金流入(如出售长期资产等)、外部资金注入(如增资、借款等)、其他(如分红等)。
(2)对于还款能力的分析应作为授信分析报告的一项重点内容，还款来源分析必须明确，不能简单将还款来源表述为经营活动产生的现金流入或销售回款等。
(3)还款能力与借款原因有紧密的相关性，要根据不同的借款原因，分析相应的还款来源
(4)应根据历史情况及企业发展趋势进行还款能力分析。企业现金流量表是分析还款来源的重要依据，对未来现金流量的预测必须建立在对企业未来经营管理状况进行合理预测的基础上。
(5)对于固定资产贷款、非长期合作的企业、一次性的需求，分析还款来源尤其重要。
(6)分析要点：
季节性/周期性需求，应分析销售实现的可能性及回款期，做到进贷销还。固定资产贷款，应预测企业未来经营状况，考察利润及折旧实现的可能性。一次性的额度，申报时就应落实还款来源，了解还款来源的实现过程，对还款可能性进行详细分析。承兑业务、贸易融资业务、信用证业务，应考察贸易背景并根据贸易情况分析收回可能性。
(7) 在授信对象评级和授信业务评级要点：
A、PD评级差于6级(含6级)而“双十级”客户评级优于4级(含4级); B、PD评级差于9级(含9级)而“双十级”客户评级优于5级(含5级); C、PD评级差于11级(含11级)而“双十级”客户评级优于6级(含6级); D、PD评级差于13级(含13级)而“双十级”客户评级优于7级(含7级)。 在上述情况下，若两种评级结果存在差异，评级人员在深入了解两者差异的原因，同时对差异产生的原因进行说明，除对十级分类结果进行描述外，对内部评级结果也要进行描述。
4、担保分析要点：在担保情况分析中须注意，若采用保证方式的，对保证单位背景、行业、经营管理和财务分析的要求与借款单位的分析要求一致，若采用抵、质押方式的，对抵、质押物的权属状况、使用状况、评估情况、实际价值、变现难易程度进行详细说明。
5、授信额度确定原则
(1)根据授信需求分析确定需求金额。需求不明显的企业原则上不予授信。
(2)企业的经营规模及抗风险能力应作为授信额度确定的核心依据。经营规模包括业务量、资产规模、现金流量等;抗风险能力即抵御风险并保持持续经营的能力。信贷人员应对企业经营规模进行确认，全面分析抗风险能力，以确定企业的授信承担能力。
(3)客户关系因素的考虑，应分析授信的必要性及营销因素等对授信的要求。
(4)在充分分析上述三项因素影响的前提下，确定授信额度。对于长期合作的优质企业、客户为5级的客户可给予2年的循环授信的，可主要依据企业的授信承受能力确定授信额度。
(5)避免过度授信
根据上述分析，对风险进行综合判断，最终确定授信的品种、额度、期限及风险控制方式等。
(6)对内评法PD评级为11-12级以上的客户不受理授信。对12级客户(含)以上增量授信不增加。
第三篇：授信报告
关于华北制药股份有限公司 客户分类及授信额度核定的调查报告
上级行：
根据《中国银行河北省分行法人信贷客户分类及授信管理办法》，我行对华北制药股份有限公司进行了客户分类及授信额度的核定，拟申报优良客户，并申报授信1000万元人民币。现将有关情况报告如下： 一.客户基本情况：
1、企业名称：华北制药集团有限责任公司 住所：石家庄市和平东路388号 注册资本：陆亿陆仟贰佰叁拾万元 法定代表人：常幸
企业性质：有限责任公司
主要产品：青霉素、半合成青霉素、链霉素、克林霉素磷酸酯、土霉素、四环素、头孢菌素等多种抗生素原料药、中间体、制剂药及维生素C、维生素B
12、保健品、淀粉、葡萄糖、药用玻璃制品等350多个品种。其中青霉素、维生素B12产量居亚洲第一,世界第二;半合成青霉素及中间体产量居亚洲第一;链霉素产量居世界第一;粉针剂产量居亚洲第一。基因工程药物和半合成抗生素类产品已成为华北制药新增长点，近年来有多个产品上市。
市场份额：青霉素类(18.40%)、半合青产品(27.19%)、头孢类产品(13.27%)、维生素类(17.92%)。
经营范围：抗生素、化学原料及制剂、生化药品、中成药的生产、销售;医药保健品、通讯器材(不含无线及移动电话、地面卫星接收设备)电子产品的批发、零售;技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;饮食供应服务,日用百货、糖、茶、酒、烟(零售)、食品加工;住宿(限招待所经营)、承包境外制药行业工程及境内国际招标工程;上述境外工程所需的设备、材料出口;对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员;货物运输(普货);房屋租赁。
2、华北制药作为目前国内最大的抗生素类医药产品生产基地,所属医药化工行业。
主要经营范围包括：经营医药化工、医药保健产品及其相关产品和通讯器材、电子产品、运输、房地产、金融、商贸服务等。主要产品有青霉素、半合成青霉素、链霉素、克林霉素磷酸酯、土霉素、四环素、头孢菌素等多种抗生素原料药、中间体、制剂药及维生素C、维生素B
12、保健品、淀粉、葡萄糖、药用玻璃制品等350多个品种，每一种药品的年生产量在千吨以上。其中青霉素、维生素B12产量居亚洲第一,世界第二;半合成青霉素及中间体产量居亚洲第一;链霉素产量居世界第一;粉针剂产量居亚洲第一。
3、华北制药主营业务收入按照主要产品类别划分为青霉素类、半合成青霉素类、头孢类、维生素类和其他类五种。
青霉素类和半合成青霉素类产品销售收入从2003开始较以前有较大程度的下滑,收入下降的主要原因是近年来国内青霉素工业盐生产供大于求,导致市场竞争加剧,引发产品价格大幅回落所致。由此导致青霉素类和半合青类产品业务收入占华北制药主营业务收入的比重下降。
维生素类产品受2003年上半年价格飙升和市场需求扩大影响,收入增长幅度较大。但从2003年下半年开始,华北制药维生素类主导产品维生素C的市场
1 价格大幅波动并逐步下滑,导致维生素类产品收入占主营业务收入的比重逐步降低。
头孢类产品主要由华北制药倍达有限公司生产,该公司致力于头孢类半合成抗生素及其系列中间体的生产经营和研制开发工作,目前已建成亚洲最大的7-ADCA生产基地和国内最大的头孢原料药生产基地。该公司近年来生产规模稳定增长,但受到国家多次下调抗生素类药品价格的影响,在市场份额增长的同时,销售收入未能实现同步增长。
其它类产品包括淀粉糖系列产品、保健品和化工产品等,同时,华北制药加大了产品营销力度,2003年纳入合并报表范围的广东九州通医药有限公司以主营药品销售业务,该公司对华北制药主营业务收入的贡献较大,使得主营业务收入中的其他类收入比重逐年上升。
4、多年来，华药集团的经营范围不断拓展，发展业绩保持优良，主要经济指标始终处于国内同行业前列。截至2012年底，华药集团资产总额158亿元，职工2万余人，拥有四十多家子(分)公司，主营业务是医药化工产品的生产、销售;植物提取物的生产、销售(但国家另有规定的除外);经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务等。其主要的产品包括抗生素与半合成抗生素、生物技术药物、生物农兽药、维生素营养保健品、制剂5个系列700多个品种。以新头孢、新制剂为代表的新园区项目的建成投产，标志着华药集团开启了打造国内领先世界一流现代制药集团的新篇章。
其主要经营业务为中成药、化学原料药及其制剂、抗生素原料药及其制剂、生化药品、生物制品批发;兽药销售;货物和技术进出口等。通过报表分析其经营情况，存货周转率为7.359;总资产周转率为0.826;应收账款周转率为4.529;总资产报酬率为0.127。从中显示企业存货周转率高，利润额较大，运用资本中闲置在存货上的数额较小。
5、在生产管理方面,公司按照现行的GMP标准组织生产,主要产品生产线已通过国家GMP认证。生产中不断改进工艺技术,提高产品质量,降低消耗,节约能源,清洁生产,主要产品生产技术在国内处领先地位,2003年,公司通过了国家ISO14000环保体系认证。应用国际先进水平的装备,保证生产过程稳定和产品质量稳定。计算机辅助管理在生产过程中得到普遍应用,在国内最早将计算机应用于抗生素发酵过程控制,新建的半合成抗生素生产基地的计算集成制造系统--CIMS应用工程项目被认定为国家“863”示范工程。
在质量管理方面,华北制药遵循“人类健康至上、质量永远第一”的企业精神,从八十年代初开始推行全面质量管理(TQM),以满足用户需求为目标,形成了有效的质量管理体系。现有7000平方米的质量检测中心,检测手段先进,有效地控制了各个环节的生产质量。1986年华北制药在医药行业首家获“国家质量管理奖”;2000年,公司通过ISO9001质量体系认证。主要产品中有31个品种采用了国际标准和国外先进标准组织生产,先后有5个品种获国家优质产品奖,有34个品种获省级以上优质产品称号。1999年“华北”牌商标在医药行业最早被认定为中国驰名商标。
6、公司现有员工13177人,其中生产人员10849人,销售人员224人,技术人员1826人,行政及管理人员278人,具有大专及以上学历的有3861人,占公司员工比例的29%。
7、客户无涉入兼并(或被兼并)、合资、分立、重大诉讼、破产等事项
2 的情况发生。
8、2003 年，公司董事会经历了较大的人事调整，董事会七名内部成员中有四名成员进行了更替，实现了领导班子的年轻化、知识化。内部董事的平均年龄由2002 年底的58 岁降低到49 岁,降低了近9 岁，新增董事中博士一名、本科两名都具有较高的专业素质。此外公司今年还增加了一名独立董事和一名外部董事，目前公司董事会中独立董事为四名，比例已达三分之一。内部董事人数所占比例由70%降低到58%，进一步增强了公司董事会的独立性、科学性和客观性。公司在已聘有三名独立董事的基础上，根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求，经2003 年4 月23 日董事会提名，6 月25 日股东大会审议通过增补王丽女士为本公司独立董事，使独立董事人数在公司董事会中的比例达到三分之一。报告期内，四名独立董事都能积极出席董事会会议，参与董事会专门委员会的建设及决策，尽职尽责，尤其在审核关联交易时，发挥了积极和重要的作用。同时为公司重大决策提供专业及建设性建议，维护了公司和全体股东的合法权益。
9、董事会成员中无涉入兼并(或被兼并)、合资、分立、重大诉讼、破产等事项。
10、华北制药被国家商务部中国对外贸易企业协会授予“国家商务信用AAA”称号,并被制定为商务部中国外贸企业信用体系示范单位。公司资信良好，无欺诈性贷款,从未出现过逾期现象，我行对其信用评级为A级。
二、历史合作和本次授信方案
1. 华北制药股份有限公司与我行无历史合作授信记录。 2.本年授信方案：
授信金额1000万元授信期限1年授信产品和保证金比例担保方式利率7.29﹪抵质押率50﹪有效评级AA级
本/本次授信总量申请的背景介绍，是否存在政策合规性问题，是否符合我行《行业授信投向指引》和客户准入等方面的要求。
三、客户生产和经营情况
1、主要产品：
1) 主营业务范围：华北制药主营业务收入按照主要产品类别划分为青霉素类、半合成青霉素类、头孢类、维生素类和其他类五种。
2) 主导产品，与同类产品相比有何主要特色，产品市场占有率：
按照中国医药工业公司北京中北医药开发咨询公司发布的统计数据，我公司2002 年主要产品占国内化学工业企业产品总量的份额为： 产品份额
原料药及中间体： 青霉素工业盐 33.77% 青霉素钠 32.88% 头孢拉定原料 32.58% 青霉素V钾 99.55%
3 硫酸链霉素 64.54% 维生素C 20.25% 维生素B12 87.82% 制剂产品：
青霉素钠 31.52% 氨苄青霉素钠 18.22% 头孢唑啉钠 5.97% 头孢拉定 9.61% 安灭菌粉针 32.00% 阿莫西林胶囊 9.44% 青霉素V钾片 14.59% 硫酸链霉素 58.97% 3) 各类主要产品的销售收入(万元)，销售成本(万元)及毛利率：
产品销售收入占总收入比重销售成本毛利率 青霉素类 141589 47.14% 104445 26.23% 半合青57047 18.99% 45788 19.74% 头孢类35524 11.83% 30356 14.55% 维生素类 44384 14.78% 33745 23.97% 华北制药：主要产品有青霉素、半合成青霉素、链霉素、四环素、林可霉素、维生素B12等。位居抗生素行业内龙头。2001年数个产品国内市场占有率第一;青霉素G原料37.27%、头孢拉定原料37.29%、硫酸链霉素原料71.15%、维生素C原料19.91%、维生素B12原料91.74%。目标——稳坐中国乃至世界抗生素原料药的龙头老大。
4) 主要产品的市场供求状况及今后趋势：
2003年国内青霉素工业盐产量已超过30,000吨,产品主要面向国际市场,青霉素工业盐产量快速增长导致市场供大于求,产品市场价格呈现出快速下滑的趋势,由此也导致华北制药2003及2004上半年青霉素类产品销售收入与往年相比出现较大下滑。在产品价格方面,通过2003年青霉素工业盐价格的大幅下跌,目前市场总体价位已调整至50~60元/十亿单位,已接近国内青霉素行业的平均成本,并且打破了在中国医药保健进出口商会的积极协调下,由国内生产青霉素工业盐主要厂家华北制药、石药集团、鲁抗集团和哈药集团就青霉素工业盐价格达成的价格同盟。预计2004年产品价格继续向下调整的空间不大,但由于山西同领、河南华星等公司仍在扩产,而且这些民营企业凭借管理体制和营销模式方面的优势,对前述“四大集团”达成的“价格同盟”采取了回避态度,产品供大于求和竞争加剧的现状仍将持续,预计2004年青霉素工业盐产品平均价位在50元/十亿单位左右,2005年以后随着新的市场竞争格局和供需平衡的建立,预计青霉素产品的价格会稳定在60-70元/十亿单位左右。维生素产品中,作为维生素C产品主要输出国,维生素C是目前中国原料药行业唯一可以主导国际市场价格的产品,但由于国内众多生产厂家的过度复产和增产,形成了目前的产品供大于求的现状,也引发了2003年产品价格的剧烈波动和下滑。据国家食品药品监督管理局南方医药经济研究所分析,今后我国维生素B12市场需求仍有较大增长,市场发展前景广阔。维生素B12产品由于近年供应量的不断增加,市场价格也出现下调的趋势,目前的单
4 位价格在3000美元/公斤左右。预计今后五年内,维生素B12产品价格将在2000-3000美元/公斤区间内运行。头孢类主要产品7ADCA、6APA受下游制剂产品头孢氨苄、头孢拉定等需求强劲的影响,近年来供需两旺,华北制药的相关产品主要在倍达公司生产,根据市场需求情况,该公司于2003年11月建成了国内最大的头孢类原材料生产基地,预计在2004年相关产品产量仍将大幅增长,与青霉素及维生素类产品相比,头孢类产品价格也受到青霉素工业盐价格下滑的影响有所下降,但由于国内生产厂家参与者有限,产品仍处于供不应求状态,预计2004年市场价格相对稳定。华北制药其他类产品由于分类较细,市场需求和价格变动情况不尽相同,但受到国家对药品价格调整、招标采购方式变动等因素影响,预计产品价格整体呈下降趋势。但是,公司生产的大豆异黄酮、番茄红素等保健产品原料市场供不应求,未来几年产品价格呈稳步上涨的趋势
2、分析所处行业状况：
医药产业是关系国计民生的重要产业，是培育战略新兴产业的重要领域。改革开放以来，随着国内人民生活水平的提高和医疗保健需求的不断增加，我国医药行业越来越受到公众和政府的关注，在国民经济中占据着越来越重要的位置。近年来，我国医药生产一直处于持续、稳定、快速的发展阶段。
“十一五”是我国医药工业取得显著成绩的五年。随着国民经济快速增长，人民生活水平逐步提高，国家加大医疗保障和医药创新投入，医药工业克服国际金融危机影响，继续保持良好发展态势。规模效益快速增长。2010年，医药工业完成总产值12427亿元，比2005年增加8005亿元，年均增长23%，比“十五”提高3.8个百分点。完成工业增加值4688亿元，年均增长15.4%，快于GDP增速和全国工业平均增速。实现利润总额1407亿元，年均增长31.9%，比“十五”提高12.1个百分点，效益增长快于产值增长。
2011年1-12月，全国医药工业实现销售总产值达到15025.09亿元，较2010年同比增长了29.33%。全国各医药工业企业实现销售收入15254.774亿元，较2010年增长28.75%。而与此同时，2011年我国GDP的增长率仅为9.2%，医药工业的增长率已连续多年远高于GDP的增长。
2012年上半年，在全球低迷、国内经济放缓增长的背景下，我国医药工业实现了较快增长。2012年上半年医药工业实现销售收入8094亿元，同比增长19.1%;利润总额810.7亿元，同比增长17.7%。
国家对医药行业的支持力度不断增强，政策持续给力。2011年3月1日，中国《药品生产质量管理规范(2010年修订)》正式施行，该管理规范是药品生产质量管理的基本准则，使企业生产越来越科学规范。2012年1月，《医药工业“十二五”发展规划》出台，将生物制药作为我国的战略性新兴产业。此外，《“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》也提出，“十二五”期间政府医药卫生体制改革投入力度和强度要高于2009-2011年，并要求政府卫生投入增长幅度高于经常性财政支出增长幅度，政府卫生投入占经常性财政支出的比重逐步提高。
由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一，有望在2020年以前成为仅次于美国的全球第二大药品市场。
作为“永远的朝阳产业”的医药行业，在政策和市场的双重驱动下，
5 发展潜力巨大。
中投顾问发布的《2012-2016年中国医药行业投资分析及前景预测报告》共十四章。首先分析了国际国内医药行业的发展，接着对中国医药制造业的财务状况进行了细致的透析，然后对生物制药、化学药、中药行业的市场发展状况进行了重点分析。随后，报告对OTC药品市场、国内农村医药市场运行及中国医疗卫生体制改革的进展进行了概述，并对医药行业重点企业的经营状况、行业竞争格局、企业发展战略做了详细分析，最后对医药行业的投资状况进行了重点介绍，还对医药行业的未来发展前景做出了科学的预测。
本研究报告数据主要来自于国家统计局、国家海关总署、国家食品药品监督管理局、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心、中国医药协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。
3、主营产品市场前景及价格分析
2003年国内青霉素工业盐产量已超过30,000吨,产品主要面向国际市场,青霉素工业盐产量快速增长导致市场供大于求,产品市场价格呈现出快速下滑的趋势,由此也导致华北制药2003及2004上半年青霉素类产品销售收入与往年相比出现较大下滑。2004年,随着国内众多青霉素工业盐厂商的投产、增产,原来的华北制药、哈药集团、石药集团、鲁抗集团等寡头垄断式的市场竞争格局将被打破,市场竞争更加激烈。
2004年,华北制药青霉素工业盐生产规模大以及发酵技术等方面的优势仍是其参与市场竞争的主要手段,但随着一些经营体制更加灵活的民营企业,如山西同领、河南华星等企业的加入,华北制药在该产品领域的市场份额将会出现一定程度的下滑。在产品价格方面,通过2003年青霉素工业盐价格的大幅下跌,目前市场总体价位已调整至50?60元/十亿单位,已接近国内青霉素行业的平均成本,并且打破了在中国医药保健进出口商会的积极协调下,由国内生产青霉素工业盐主要厂家华北制药、石药集团、鲁抗集团和哈药集团就青霉素工业盐价格达成的价格同盟。预计2004年产品价格继续向下调整的空间不大,但由于山西同领、河南华星等公司仍在扩产,而且这些民营企业凭借管理体制和营销模式方面的优势,对前述“四大集团”达成的“价格同盟”采取了回避态度,产品供大于求和竞争加剧的现状仍将持续,预计2004年青霉素工业盐产品平均价位在50元/十亿单位左右,2005年以后随着新的市场竞争格局和供需平衡的建立,预计青霉素产品的价格会稳定在60-70元/十亿单位左右。
维生素产品中,作为维生素C产品主要输出国,维生素C是目前中国原料药行业唯一可以主导国际市场价格的产品,但由于国内众多生产厂家的过度复产和增产,形成了目前的产品供大于求的现状,也引发了2003年产品价格的剧烈波动和下滑。2004年,国内维生素C企业的扩产仍在继续,如石药集团计划将现有的年产1.5万吨生产线扩建到3万吨,成为全球最大的维生素C生产商。在国际方面,受罗氏公司复产以及国外DSM和巴斯夫可能扩产、合资等综合因素的影响,市场竞争格局日趋激烈,产品价格仍将在低位运行。2003年华北制药维生素C出口平均价格约为5.9美元/公斤,但到2004年上半年已下降为5美元/公斤左右,预计2004全年维生素C产品市场平均价格在5-6美元/公斤之间。与青霉素工业盐市场格局相似,预计在2005年以后,随着新的市场
6 竞争格局和供求关系的确立,维生素C价格将出现一定程度的增长,年增长率在5%-8%之间,平均价格区间应在7-8美元/公斤之间。
据国家食品药品监督管理局南方医药经济研究所分析,今后我国维生素B12市场需求仍有较大增长,市场发展前景广阔。维生素B12产品由于近年供应量的不断增加,市场价格也出现下调的趋势,目前的单位价格在3000美元/公斤左右。预计今后五年内,维生素B12产品价格将在2000-3000美元/公斤区间内运行。
头孢类主要产品7ADCA、6APA受下游制剂产品头孢氨苄、头孢拉定等需求强劲的影响,近年来供需两旺,华北制药的相关产品主要在倍达公司生产,根据市场需求情况,该公司于2003年11月建成了国内最大的头孢类原材料生产基地,预计在2004年相关产品产量仍将大幅增长,与青霉素及维生素类产品相比,头孢类产品价格也受到青霉素工业盐价格下滑的影响有所下降,但由于国内生产厂家参与者有限,产品仍处于供不应求状态,预计2004年市场价格相对稳定。
华北制药其他类产品由于分类较细,市场需求和价格变动情况不尽相同,但受到国家对药品价格调整、招标采购方式变动等因素影响,预计产品价格整体呈下降趋势。但是,公司生产的大豆异黄酮、番茄红素等保健产品原料市场供不应求,未来几年产品价格呈稳步上涨的趋势。
四、客户财务状况
1、资产负债表总体状况的初步分析
从总体上看，企业的资产总额从年初的730,095.87 万元曾伽到年末的912,036.13万元，增长了24.92%。一般来说企业的资产总额越大，表明其生产经营规模的扩大，将会增加企业的行业竞争力。从结构来看，企业年末的资产总额中，流动资产占43.67%，长期股权投资占2.98%，固定资产占28.35%，在建工程占20.79%，无形资产占2.76%。该公司为医药、生物制品行业，属于资本技术密集型产业，这样的资产结构，有利于生产规模的扩大，继续开辟新的市场。但技术研发的资金投入应继续加大力度，在对外投资等战略发展上略微有些保守。
从结构变化来看，货币资金存量明显减少;应收票据、其他流动资产、在建工程比重较大增加;应收账款、预付账款比重较大减少，应该成为分析过程中关注的重点。
从负债与所有者权益的结构来看，企业的流动资产在总资产有较大增加的条件下也有所增加，本年比上年增加了7.5%，所占比重61.57%下降为52.99%;非流动负债明显增加，本年比上年上升了62.23%，所占比重也由上年的26.22%上升为34.05%;其中短期借款下降了12.05%，长期借款上升了121.8%。所有者权益的增加是因为当年实现净利润导致。
2、现金流量表总体状况的初步分析
从总体上看，公司当年的现金及现金等价物净额为-99108988.37元，同比降低了173.07%其中，经营活动现金流量净额为580317773.81元，较上年下降了59.17%.;投资活动现金流量净额为-365576718.8元，较上年下降了58.34% ;筹资活动现金流量净额为-312820857.21元，较上年增加1431.5%。
3、经营活动现金流量分析
从报表的内容来看，经营活动现金流量净额为580317773.81元，较上年下降了59.17%。结合资产负债表得知，是由于销售规模扩大，新增应收款项
7 回款能力下降，导致现金流的下降。
“销售商品、提供劳务收到的现金”增长了36.28%，期末销售收现率为50.16%，比期初降低27.39%，表明企业存在大量的赊销，增加了企业的坏账成本。但是结合企业资产负债表附注，相当一部分债权是因为扩大销量的营销策略。
“收到的税收返还”期末余额为13,249.62万元，比期初增长111.77%，属于本年未达到销售利润退回的预交税费。对比企业期末营业收入比率1.29%，与期初营业收入比率1.28%一致，符合收入配比原则，应该不存在虚构利润的情况。
“购买商品、接受劳务支付的现金”增长额为213067.47元，比“销售商品、提供劳务收到的现金”增长率高出64.12% ，不符合配比原则，结合企业资产负债表，说明商品的应收款项回款能力变差。期末比期初商品付现率降低14.11%，企业资金状况趋紧。
销售规模扩大的情况下，增加物资采购会引起购买商品、接受劳务支付的现金的增加。在收入增长的状况下，支付的各项税金有所增加应属正常。支付的其他与经营活动有关的现金主要是由于销售费用营业税费等增加，导致了现金流出量的增加。
总体上看，经营活动现金流量净额为负数，且比上年降低59.18%，公司经营活动的现金流比较紧张。
4、投资活动现金流量分析
从现金流量表中可以看出，公司投资活动的现金流出主要是为“构建固定资产、无形资产和其他长期资产等而支付的现金”，但支付的力度大大超出上年，固定资产构建支出和在建工程建设支出增加，本年金额为442772968.47元，比去年同期增加215.93%。但投资活动的现金流入量与上年相比有所增长，但不配比，主要是“收回投资所收到的现金”和“收到的其他与投资活动有关的现金”增幅略有增加，分别为74280125元和0元，且该项目又是投资活动现金流入的主要来源。说明由于公司的对外投资质量上升(去年大量计提了资产减值准备)，使投资活动的现金流量净额为负数，投资虽然不能为经营活动的先救流量提供补充，但在未来期间将会带来投资回报。应注意的是，公司对固定资产、无形资产的投资大幅增加，从中体现了公司发展战略的要求;对外投资的的质量和风险应予以关注。
5、筹资活动现金流量分析
从现金流量表可以看出，公司筹资活动现金流入的来源是借款，所收到的现金为3240700000元，比上年上升2.57%;吸收权益性投资所受到的现金为23748704.54元，比上年上升3%;收到的其他与筹资活动有关的现金为1867231.61元，比上年上升2.43%;偿还债务所支付的现金为3300720000元，比上年下降21.35%。这同样表明公司的现金比较充裕。从公司发展的实际情况来看，靠借款流入的现金补偿了投资活动现金流入的不足，满足了投资活动的现金需求，也说明公司靠吸收借款筹资的能力较强，面临的融资环境也是比较宽松的。
6、现金流量表的总体评价
综上，公司现金及现金等价物净增加额为负数，主要是当期投资活动现金流出量过大所致，其体现了公司发展战略的要求;当年经营活动现金净流量为正数，且比上年有所上升，表明公司经营活动的现金流比较充裕。
7、盈利能力分析：
销售利润率是指税前利润与销售收入净额之比，它反映单位产品或商品销售收入净额所实现利润的多少。该比率越高，表明产品销售成本控制的越好。销售利润率等于0.27，则显示华北制药的产品销售成本控制的不太好。
8、短期偿债能力分析：
流动比率是指流动资产与流动负债之比。它表明借款人每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。华北制药的流动比率为0.873，它小于制药行业的流动比率1.3.对于企业的短期债权人来讲，表明企业偿债能力较弱。而对企业而言，它则意味着企业净营运资金(流动资产与流动负债之差)为负值，其短期偿债能力难以保证。
速动比率是指借款人速动资产与流动负债之比，它测量企业不依靠出售存货来偿还全部短期债务的能力。它是衡量借款人短期偿债能力的另一项指标。该公司的速动比率为0.724，小于该行业的速动比率0.9，意味着该企业不卖出存货就不能偿还其短期债务。
9、长期偿债能力分析：
资产负债率是指负债总额与资产总额之比，资产负债率反映在企业资产总额中有多大比例是通过借债筹资获得的，也反映了债权人权益的保障程度。或用来衡量企业的风险大小。华北制药的资产负债率为0.621，一般来讲，正常的企业资产负债率应低于75%;该公司的资产负债率0.621小于0.75，,说明该企业可以已资抵债。
10、营运能力分析：
总资产周转率是指销售收入净额与资产总额之比。该公司的总资产周转率为0.826，该行业的总资产周转率的参考指标为2~5，显然该公司的总资产周转率小于行业指标，说明了华北制药资产经营效率差，取得的收入少。
应收账款周转率是指赊销收入净额与应收账款平均余额之比，它反映的是计算期内应收账款的周转次数。该公司的应收账款周转率为4.529，该行业的应收账款比率为0.2~0.25，它说明应收账款周转越快，效率越高，应收账款变现速度越快，企业资产运用效率和短期短期偿债能力越强。
存货周转率是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。该公司的存货周转率为7.359，表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周转速度越快。
五、担保分析：
1.确定抵(质押)物的合法性;
华北制药股份有限公司在我行的抵押物为：在用厂房抵押;厂房为华北制药股份有限公司的自用厂房，无其他贷款抵押记录;符合国家法律对抵押物的要求，担保条件符合我行担保管理办法的相关要求，来源合法。
2、抵押(质押)物名称：华北制药股份有限公司在用厂房 所在地：河北省石家庄市和平东路388号 面积：7，000平方米
质量和所有权(使用权)权属：良好，属华北制药股份有限公司自由厂房。
3、抵押(质押)物价值评价：抵押物为公司厂房，厂房位于市区，交通便利，
9 地段具有一定的升值潜力，贷款的抵押率定位50%。地段好，价值高，变现能力强。符合担保法物权法的规定，具有所有权可以进行抵押。为公司独有资产。综上所述,符合我行对管理的具体要求。
4、抵押(质押)率测算：50%。
八、主要风险点及风险控制措施：
公司面临的市场环境总体上没有根本好转，尽管受周边市场影响，公司主导产品青霉素工业盐的价格在下半年出现恢复性增长，但林可霉素、VC、VB
12、盐酸四环素、氨苄西林钠、阿莫西林等原料药价格下挫很深，使全年价格影响仍是负面的。激烈的市场竞争和公司产销协调方面存在的问题，使上形成的较大库存在年初对公司生产经营造成了较大的压力。由于公司产品结构调整仍在进行，新产品、新项目尚未充分发挥效益，导致公司生产经营中一些原有的困难如资金周转困难、应收帐款居高不下等依然存在。
此公司上市至今有十年，为药品加工厂房是国有土地，厂房位于市区，交通便利，地段有一定的升值空间，还贷抵押率为50%，型企业，计划还款12个月，利率为7.29%。此担保属于合法担保，有较大的有效性。近年来，此企业的经营状况良好，在新产品研发方面，有较大突破，产业结构不断完善。此外企业的财务状况良好，有盈利空间，应该有良好的还款能力。
如该笔贷款发放成功，不仅可以增加我行公存款，日平均余额，同时每年都会为我行带来多笔结算业务，产生直接经济效益。另外，我行还可以取得该公司的部分工资代发权，由此每年可新增大量储蓄存款。由于该公司为全国知名企业，本次贷款将进一步扩大我行影响力，同时公司有良好的发展前景，这将进一步改善我行信贷质量和信贷结构，分散我行信贷风险，提高我行盈利能力。为我行今后的竞争奠定了一定的基础。
九、综合结论和建议：
1、综上所述，华北制药股份有限公司的还款能力良好，公司营运情况良好，公司的未来发展前景良好，抵押物来源合法且具有升值潜力。
2、我承诺：该企业现经营情况良好，财务状况为高效增长，信用状况良好，发展前景巨大。所以综上所述，我同意于2004.3.4日以土地房屋产权转让抵押的方式向华北制药有限公司贷款流动资金壹仟万元，利率为7.29%，期限为一年。
妥否，请领导审批!
支行长：
客户经理：
林晓莉
年月日
第四篇：请求授信报告
高桥信用社全体领导：
因本人程斌(系桐城市高桥镇，新桥村人，现任桐城市新桥牧业有限公司法人代表)业务发展，规格扩大的需要，请求贵社给予授信贷款肆拾万元。
我自二000年从事生猪养殖，饲料加工，二00五年组建成立了桐城市新桥牧业有限公司。本人被安庆市委、市政府授予二00四“农村致富带头人”称号;企业被评为二00五桐城市“农业产业化优秀龙头企业”。
为响应中共中央一号文件精神，积极调整农业产业化结构，响应党的建设社会主义新农村的号召，带领更多的农民兄弟脱贫致富奔小康。我们积极的做大做强自己本身的同时，更好的服务和帮助广大生猪养殖户。我们的做法是：公司加农户的模式、内联外接(内联养殖户，外接市场)五个统一(统一供种、统一供料、统一防疫、统一管理、统一销售)，为养殖户做好产前、产中、产后服务，从而有效降低养殖户的风险，进而保证帮扶一户上马，确保一户成功。我们惠及100多户养殖专业户，饲料资金铺底常年都在100万元左右;年向社会提供优质、安全商品猪叁万头左右;为养殖户带来直接经济利益300万元左右。
桐城市畜牧业以养猪、家禽为主，年出栏生猪约30万头，大部分是农户散养用于过年过节自家消费为主，平时市场上供应的猪肉有60%以上依靠外调，因此我市生猪生产具有广阔的发展空间;另外，大批量的从外地调运生猪虽然能满足本地市场需要，但也不可避免地带来疫病，造成动物疫病防治难度;本地生猪品种主要以当地土猪和二元杂交猪为主，三元猪占有份额较小，本地生猪品种需要改良，大力发展品质优良，深受市场欢迎的生态安全的三元杂交猪迫在眉睫。
综上所述，我们二00五年在高双公路3km处征地30亩，已经投资了250万元进行三元生态安全猪生产。以桐城市新桥牧业有限公司为龙头，采用“公司+农户”的形式组建万头猪场。发展生态安全的三元杂交猪生产。种猪场建设现已见成效，饲料加工厂也已形成规模。我们按照“猪—沼—肥”模式，建设生态猪场循环圈，综合处理猪粪、污水，坚决不产生污染。
分析背景：
1、生态农业和生态安全食品是社会发展的趋势，也是市场对农业和食品行业提出的必然要求。生态安全猪是生态农业的重要组成部分，只有通过生态养猪技术路线的开发，从源头做起，开发生态安全猪肉，才能实现养猪业的可持续发展。
2、目前，农民增收面临更加严峻的困难，进行生态安全猪生产无疑是农民增收的重要增长点之一。我们会把生态安全猪生产的技术、经验传授给更多的生猪养殖户。
分析市场：
1、市场需求：(1)从国际市场看，我国的猪肉只有国际市场价格的一半左右，是有较大潜力，只要增加科技投入，提高产品质量，将有很大发展空间。(2)从本地、周边市场看，猪肉主要从外地调入，猪肉质量和数量均不能满足市场需求，发展生态安全猪有很大市场空间。
2、社会需求：随着人们生活水平的提高，消费者对食品的安全要求越来越高，生态安全猪肉的社会需要量越来越大。同时，生态安全猪肉有利于保持人们健康。
3、生态、经济发展需求，我们始终将生态、安全放在首位，以经济效益为主抓手。采用“猪—沼—肥”的生态模式，有利于改善生态环境。我们瞄准市场需求。市场潜力大，发展前途广阔，能够稳定的带来经济效益。
分析条件：
1、资源条件，我们属丘陵地区、气候适宜，水源充足无污染，电力充足，劳动力资源丰富且素质较高。
2、原材料条件：需要原料可外地调入也可就地种植，均很方便。
3、交通、运输条件：高双公路临近高速公路，交通发达。
4、经营管理能力及技术条件：我自二000年从事生猪养殖，饲料加工有五六年的从业时间和丰富的经营管理经验。技术上依据桐城畜牧局和自己的一支较高素质的专业队伍。养殖和防疫体系健全。
综合上述，我们符合国家环保产业发展政策，符合当地经济发展方向，有利于畜牧业发展。技术成熟、见效快、回报高、风险小，目前我们已经投资了250万元，其中老场区：猪舍面积700m2折合人民币14万元，法系祖代种猪50头，折合人民币30万元，职工宿舍、办公用房200m2折合人民币6万元，水、电、路共投入5万元。高双公路3km处新场区：猪舍1500m2折合人民币30万元，围墙500m折合人民币5万元，污水沟渠800m折合人民币4万元，职工宿舍300m2折合人民币9万元和园林绿化20亩折合人民币10万元，母猪限位栏100套折合人民币2万元，母猪产床40套折合人民币6万元，仔猪保育栏40套折合人民币5万元。饲料加工厂为客户铺底达100余万元，流动资金、加工设备和实物库存40余万元。这250万元中，有贵社的9万元信用贷款和市建设银行的8万元房产抵押贷款，其余230多万元资金都是自有资金。现在下一步饲料原料购进还须60万元左右，能够自筹20万元就能够有二元母猪和三元商品猪出售了，所以请求贵社给予授信40万元贷款支持。
申请报告人：程
斌
二00六年五月二十九日
第五篇：煤炭行业授信报告
煤炭是我国最重要的不可再生能源，在国内一次能源生产和消费中占2/3强。07年全国煤炭产量25.36亿吨，占全球总产量的39.7%。2000-2007年，我国煤炭产量增加12.99亿吨，占同期全球增量的69.2%。其中电力、钢铁、建材行业耗煤占比分别为51.6%、18.6%和
6.8%。从煤矿类型看，我国以地下矿为主，露天矿很少，煤炭开采安全威胁来自瓦斯、煤尘、顶板、火、水五大灾害，安全问题成为煤炭生产过程的重中之重。从煤种构成看 ，我国06年煤炭产量中烟煤、无烟煤和褐煤分别占比76.5%、19.0%和4.5%。褐煤只能做动力煤使用;烟煤中炼焦烟煤用于钢铁冶炼，其余做动力煤使用;无烟煤洗选后块煤用于生产化肥等化工产品，精煤为钢铁生产喷吹用煤，其余作一般动力煤使用。焦煤和无烟煤为我国煤炭稀缺品种，价格高于一般动力煤，而在开采条件相当的情况下开采成本与其它煤种无显著差异，因此盈利空间较大。从所有权结构看，我国07年国有重点煤矿、国有地方煤矿和乡镇煤矿(主要为民营煤矿)的煤炭产量分别占比49.1%、12.8%和38.0%，近几年国有重点煤矿和乡镇煤矿产量增长相对较快。从企业规模看，07年末全国规模以上煤炭企业7066家，其中原煤产量超过1000万吨的煤炭企业34家，合计产量超过11亿吨，占全国原煤产量四成以上。
06年我国煤炭基础储量3334.8亿吨 ，其中山西、内蒙古、陕西三个煤炭大省分别占31.54%、24.06%和8.32%，而煤炭消费集中于华东、华北和华南地区。产销地区分布的不均衡，使得煤炭运输成为影响国内煤炭市场供求及煤价波动的重要因素。06年我国省外售煤
占全国煤炭总销量的33.4%，其中山西省省外售煤占比达56.6%。国内西煤东运主要依靠铁路，北煤南运主要依靠水路。
煤炭工业作为我国重要的能源基础产业，其经营效益与经济周期呈高度正相关。97年亚洲金融危机后，我国煤炭行业受到很大冲击，9
8、99年行业利润总额分别为-4.26亿元和-18.10亿元，2000年后随经济逐渐复苏，煤炭行业扭亏为盈，2000-2006年利润总额分别为0.04亿、41.73亿、85.74亿、137.74亿、306.92亿、551.66亿和677.27亿。
目前我国煤炭行业存在以下主要问题：一是产业集中度较低，销量前四位企业 合计市场占有率约21%，行业整体抗风险能力不强;二是国有煤炭企业生活、生产、安全欠账较多，负担较重;三是近期煤炭固定资产投资增速过快，07年为23.7%，08年1-10月达41%，存在产能过剩压力。
“十一五”煤炭产业政策取向主要体现在以下几方面：一是提高产业集中度。重点建设十三个大型煤炭基地，加快建设6-8个亿吨级和8-10个5000万吨级大型煤炭企业集团，鼓励大型煤炭企业兼并改造中小型煤矿，停止年产30万吨以下小煤矿建设，2010年大中型煤矿比重达75%左右。二是加快技术改造，促进产业升级。大、中型煤矿采煤机械化程度分别达95%、80%以上，小型煤矿达30%以上;全国煤矿资源回采率达40%以上;百万吨死亡率下降到1.6以下;煤矸石和煤泥利用率达75%以上，煤矿瓦斯抽放利用率达30%以上，矿井水利用率达60%以上。三是深化煤炭探矿权、采矿权有偿取得制度改
革，推进资源节约集约利用。
1、行业周期性：煤炭行业对经济周期反映的敏感程度较强，此轮经济波动对该行业已产生较大的影响。
2、行业成本结构：煤炭行业对资金杠杆要求较高，需要一定量的资金周转。公司通过增加资金投放量扩大市场占有率达到控制行业成本结构的目的，逐步增长的市场需求能够保证行业成本结构相对稳定。
3、行业成熟度：煤炭行业在我国属于成熟型行业，虽然全球经济仍处于经济周期的低谷，但中国的经济正逐步好转，煤炭的需求正处于恢复期。行业成熟度高。
4、行业盈利能力：煤炭工业是我国最重要的战略性能源基础行业，被国家列为需要国有经济保持绝对控制力的七大关键领域之一。煤炭资源分布具有明显的区域性，行业经营效益与经济周期高度正相关。基于我国经济回暖的前提下，市场需求的增加将使盈利能力获得一定增长。
5、行业依赖性：煤炭行业目前主要供给电力、钢铁、建材行业,其中电力行业占比最大,达到51.6%.而电厂发电量的大小又和经济形势息息相关，因而行业依赖度较大。
6、行业替代产品：核电和大型水力发电无疑是目前电力行业发展的主流趋势,但受到地域和技术风险的限制,火力发电在相当长一
段历史时期还将长期存在。
7、行业监管：该行业受到国家法规及相关部门的监管。煤炭行业属于我国”十一五”计划重点行业,因此该项目受到国家政策的支持。
总的来说，该行业风险中等。
8、行业风险点及其化解措施分析：煤炭行业对经济周期反映的敏感程度较强。08年上半年，由于下游电力、钢铁等行业需求急剧膨胀，而供给受年初冰雪灾害、四川地震以及奥运会加强安全监管等因素影响，煤炭价格出现了大幅上升。08年7月下旬秦皇岛煤炭市场上5500大卡山西优混煤价 高达995元/吨，较07年同期上涨119.16%，比08年初上涨94.53%。08年1-8月全国煤炭行业销售收入9476亿元，同比上升64.64%，销售成本6433亿元，同比上升55.07%，行业毛利率达32.11%，实现利润总额1389亿元，同比上升142.8%，销售利润率达14.66%，为历史最好水平，且现金流状况良好，全行业资产负债率为60.92%。
但08年3季度以来，全球金融危机导致我国出口增速放缓，经济下行，对煤炭需求造成很大影响。08年
9、10月份，当月火力发电量同比增速由1-8月的9%急剧下降至2.7%和-5.3%;当月粗钢产量同比增速由1-8月的9.0%变为-9.1%和-17.0%;建材行业也在房地产投资快速下降中出现需求增速下降。
下游行业需求放缓已对煤炭消费和煤炭价格形成较大冲击。煤炭库存转降为升，08年9月末全社会煤炭库存1.63亿吨，环比上升138
3万吨，作为动力煤市场风向标的秦皇岛港煤炭库存近期更是快速上升，11月16日达到923万吨的历史新高。秦皇岛市场上5500大卡山西优混煤价从7月下旬最高点的995元/吨下降到11月24日的580元/吨，下跌幅度为41.7%。炼焦煤价格出现了更大幅度的调整，如炼焦煤龙头企业山西焦煤集团于11月起将其焦精煤价格从1725下调到1225元/吨，下调幅度为29.0%，而当地小企业焦精煤报价从8月10日最高点2445元/吨下跌至11月20日的1100元/吨，下调幅度高达55.0%。08年煤炭行业供求基本平衡，0
9、10年随需求进一步放缓以及目前在建产能集中释放，可能将出现供过于求局面。
煤炭行业由于其特殊的结算方式,对资金的需求量较大,一旦资金链断裂,对企业的经营周转会产生较大的影响。
行业优势：公司目前从事的行业为成熟型行业，被列为国家”十一五”计划重点行业,受到国家政策的高度关注和支持。因为其行业准入条件较高,煤炭经营许可证的审批和发放都具有较高难度,市场竞争呈现非强性。在我国扩大内需保增长的经济战略前提下,基础建设的长期发展在一定程度上间接保证了煤炭行业在今后一段时期内具有不可替代性。综合评价该行业风险中等，风险化解能力较强。