论文题目：信息化建设与资产评估行业发展 ——基于资产评估机构的视角
摘要：中国资产评估行业伴随着改革开放而创立,在经济社会的快速发展过程中迅速发展壮大。然而,随着经济发展进入新常态,经济增长速度减缓,资产评估行业的发展正处于爬坡过坎,转型升级的关键阶段。资产评估行业的机构治理和管理水平、服务领域、执业质量、人才队伍建设和行业公信力是衡量行业发展水平的主要维度。而资产评估机构作为资产评估行业的微观主体,其运营效率、业务收入和人力资本状况与衡量行业发展水平的主要维度密切相关。首先,资产评估机构运营效率的提高对于合理有效配置各类资源,提高执业质量,促进人才和机构成长,提升行业水平和公信力具有重要意义。其次,资产评估机构市场业绩的提升可以推动资产评估机构实现做优做大做强,从而拓宽资产评估行业的服务领域,提高资产评估行业的综合实力和影响力。最后,资产评估专业人员参与资产评估实践活动的全过程,他们的知识技能、风险意识水平、执业能力和职业道德素养关系到评估业务的质量,甚至影响整个资产评估行业的持续健康发展。促进资产评估机构人力资本结构升级有利于加强资产评估行业人才队伍建设,提高行业执业质量和核心竞争力。在此背景下,研究如何提高资产评估机构的运营效率、市场业绩、促进人力资本结构升级对于推动资产评估行业转型升级,实现资产评估行业持续发展具有重要现实意义。21世纪以来,信息技术的应用极大推动了世界范围内经济结构的转型升级和各行各业生产力的进步。资产评估行业也加快了信息化建设的步伐。2018年12月,中国资产评估协会正式发布《中国资产评估行业信息化规划（2018-2022）》,明确了未来五年内行业信息化建设的指导思想、基本原则和建设目标,指出资产评估行业应当“切实推动行业信息化建设,加快资产评估业态与信息技术的融合,推动资产评估行业向数字化、网络化、智能化方向转型升级”。然而,资产评估行业的整体信息化水平仍滞后于迅速发展的信息技术和不断增长的行业需求,部分资产评估机构认为信息化建设带来的成本远大于收益,对于信息化建设的认识和重视程度不足。而学术界关于信息技术是否能够为企业带来商业价值的研究主要集中于规模较大、资金雄厚,信息化建设已进入全面拓展阶段的上市公司。对于作为金融中介的资产评估机构而言,其信息化建设效果是否呈现出独特的差异性,还未有文献进行研究。因此,研究信息化建设对资产评估机构的运营效率、市场业绩和人力资本结构升级的影响具有重要的理论和现实意义。本文基于资产评估机构视角研究信息化建设对于资产评估行业发展的影响。首先,本文以资产评估机构的运营效率视角,研究信息化建设与资产评估行业发展的关系。随后考虑到资产评估机构所在地区所处的外部环境、市场空间和信息技术利用能力,检验了空气污染、业务增长机会、评估机构规模和评估机构员工人力资本对信息化建设与资产评估机构运营效率之间关系的影响。其次,本文以资产评估机构的市场业绩视角,研究信息化建设与资产评估行业发展的关系。同时考虑到制度环境和与信息技术有关的其他资源能够与信息技术互补发挥作用,随后研究了评估机构所在地区市场化程度、地区社会信任度、地区信息基础设施和评估机构人力资本对信息化建设与资产评估机构市场业绩之间关系的影响。最后,以资产评估机构的人力资本结构升级视角,研究信息化建设与资产评估行业发展的关系,并检验了评估机构所在地区市场化程度、行业集中度、宏观经济和评估机构高管教育水平对信息化建设与资产评估机构人力资本结构升级之间关系的影响。具体来说,本文采用2014-2018年资产评估机构层面数据进行实证研究,得出如下结论:第一,信息化建设与资产评估机构运营效率显著正相关,并且硬件和软件支出、技术开发和技术培训支出、其他信息化支出都对评估机构运营效率有显著提升作用,这说明资产评估机构的信息化建设有助于提升运营效率,且不同类别的信息化建设支出均在一定程度上发挥了作用。在空气污染越严重、评估机构员工教育水平越高、业务增长机会越多、机构规模越大时,信息化建设与资产评估机构运营效率的正相关关系越强。第二,信息化建设与资产评估机构市场业绩显著正相关,并且硬件和软件支出、技术开发和技术培训支出、其他信息化支出都对资产评估机构人均业务收入有显著提升作用,这说明资产评估机构的信息化建设有助于提升市场业绩,且不同类别的信息化建设支出均在一定程度上发挥了作用。在资产评估机构所在地区市场化程度高、地区社会信任度高、地区信息基础设施完备、机构人力资本水平高时,信息化建设水平对资产评估机构市场业绩的提升作用更强。第三,信息化建设可以显著促进资产评估机构的人力资本结构升级。信息化建设能够显著提高资产评估机构非常规高技能劳动力占比,且硬件和软件支出、技术开发和技术培训支出、其他信息化支出均在一定程度上发挥了作用。评估机构所在地区市场化程度越高、行业集中度越高、宏观经济越不景气以及资产评估机构高管学历越高时,信息化建设促进资产评估机构人力资本结构升级的作用越强。在拓展性检验部分,本文还发现,信息化建设通过提高资产评估机构的非常规高技能劳动力占比,最终增加了资产评估机构的员工规模。本文的主要贡献在于:第一,丰富了信息化建设经济后果的有关研究。已有关于信息技术影响经济社会的文献,普遍关注信息技术对宏观经济发展的作用（Acharya,2015;孙琳琳,2012）,微观方面则偏重于研究信息技术是否增进了实体企业（如制造业等传统行业企业）的生产经营绩效（何小钢等;2019;石大千等,2020）,且主要集中于具有较大规模、资金雄厚,同时信息化建设处于全面拓展阶段的上市公司（宁光杰和林子亮,2014;Kim等,2019;赵烁等,2020）,对资本市场中介机构的信息化建设效果研究鲜见。目前仅有部分学者对会计师事务所的信息化建设效果,如生产效率（Banker等,2003、2005）,审计效果（曾昌礼,2018）等进行了研究,还未有关于资产评估机构信息化建设经济后果的相关研究。因此,本文从资产评估机构层面研究信息化建设对资产评估机构的运营效率、市场业绩和人力资本结构升级的影响,丰富了资本市场中介机构信息化建设经济后果的相关研究。第二,丰富了资产评估的有关研究。资产评估领域的文献多集中于评估原理、评估方法、评估准则等基础理论方面（纪益成,2016;孙会霞,2019;刘国超,2017）,实证研究则多关注并购重组中的资产评估定价问题（王竞达和瞿卫菁,2012;宋顺林和翟进步,2014;翟进步,2018）,但对资产评估服务的提供者——资产评估机构的关注较少,仅有的几篇有关资产评估机构的文章研究了机构声誉（马海涛等,2017）和同行效应（李小荣等,2018、2019）,但对评估机构本身的运作尤其是信息化建设等问题尚未进行探讨。本文以资产评估机构为视角,研究信息化建设对资产评估机构运营效率、市场业绩和人力资本结构升级的影响,丰富了资产评估的实证研究。本文研究也可为现实提供一定的指导。促进资产评估行业转型升级,推动资产评估行业持续发展是行业信息化建设的重要目标。我们的研究结论从资产评估机构的运营效率、市场业绩和人力资本结构视角为这一命题提供了参考和数据支持,有助于资产评估机构强化信息化建设对于机构经营效果的认识,促进资产评估机构切实推动信息化建设,加快资产评估业态与信息技术的融合,开创新时代资产评估行业发展新局面。
关键词：信息化建设;资产评估机构;运营效率;市场业绩;人力资本结构升级
学科专业：财政学
摘要
abstract
第一章 导论
第一节 选题背景与问题提出
第二节 研究内容与逻辑结构
第三节 研究贡献与研究意义
第二章 理论基础与文献回顾
第一节 理论基础
第二节 文献回顾
第三节 本章小结
第三章 资产评估行业和信息化建设现状
第一节 资产评估行业发展现状
第二节 资产评估行业信息化建设的历史回顾
第三节 资产评估机构的信息化建设现状
第四节 本章小结
第四章 信息化建设与资产评估行业发展:资产评估机构运营效率视角
第一节 引言
第二节 理论分析与研究假设
第三节 研究设计
第四节 实证检验结果与分析
第五节 进一步分析
第六节 本章小结
第五章 信息化建设与资产评估机构行业发展：资产评估机构市场业绩视角
第一节 引言
第二节 理论分析与研究假设
第三节 研究设计
第四节 实证检验结果与分析
第五节 进一步分析
第六节 本章小结
第六章 信息化建设与资产评估行业发展:资产评估机构人力资本结构升级视角
第一节 引言
第二节 理论分析与研究假设
第三节 研究设计
第四节 实证检验结果与分析
第五节 进一步分析
第六节 拓展性检验
第七节 本章小结
第七章 结语
第一节 研究结论
第二节 政策启示
第三节 研究局限与未来研究方向
参考文献
致谢