论文题目：碳交易背景下煤电供应链清洁煤技术和发电减排投资策略研究
摘要：煤电供应链是我国主要的能源供应链,但带来的高能耗、高污染问题已成为社会关注的重点,且严重影响我国经济的高质量发展。2020年9月22日,国家主席习近平在第七十五届联合国大会上宣布,中国将力争于2030年前达到峰值,并在2060年前最终实现碳中和。煤电供应链作为我国的支柱性能源供应链,是建设“清洁、绿色、低碳”型社会需要开展改革的关键产业链类型,同时实现煤电供应链的高效实用也是至关重要的,发电行业也被列入了首批进入碳交易市场中进行交易的行业。在传统煤电供应链中引入清洁煤概念,煤炭企业清洁煤技术投入和下游发电企业技术减排将影响整个煤电供应链的清洁低碳化水平,而我国煤电供应链普遍存在的资金约束问题,也成为了阻碍煤电供应链实现清洁低碳发展的重要原因。根据国内煤炭行业数据以及煤、电企业经营数据,我国煤电供应链呈现出以下几个主要特点:首先,煤炭资源具备区域化分布特征;其次,煤炭质量层次不齐,一般来说煤炭质量越高,单位燃烧释放的热能就越大,且排放的温室气体较少;第三,发电企业发电以火力发电为主,承担减排责任,但上游煤炭企业销售的煤炭质量以及火力发电设备也直接影响到发电厂火力发电效率;第四,煤电供应链可通过洁净煤技术和发电技术减排方式,降低碳排放量;第五,煤电供应链中出现的资金约束问题,企业可通过绿色金融或低碳补贴等多重资金融通政策鼓励煤电供应链实现低碳化生产。基于此,本文以煤电供应链为研究对象,在碳交易背景下,基于斯塔博格博弈理论研究方法,分别研究了煤电供应链清洁煤技术和发电企业技术减排策略,同时考虑多重资金融通政策下煤电供应链均衡策略,为煤电供应链实现低碳化生产和解决资金约束问题提供理论研究支撑。首先,探讨在有无碳交易机制两种模式下,煤电供应链的均衡策略,通过博弈论中的斯塔伯格博弈理论建立供应链利润模型,仅考虑煤炭企业的清洁煤技术投入,可得出如下结论:实行碳交易对煤炭企业利润的影响取决于清洁煤的市场价格对数量的敏感系数、碳排放交易价格和煤炭企业的初始碳排放水平。同时随着消费者绿色偏好程度的增加,上游煤炭企业的清洁煤技术投入水平逐渐增加;在碳交易机制下,可通过降低发电减排成本促进清洁煤技术投入和清洁煤订购量,对洁净型发电企业设置较高的排放权交易价格有利于清洁煤技术投入;但是对于高污染型发电企业,较高水平的碳排放交易价格会抑制上游煤炭企业提高清洁煤技术投入。第二,研究碳交易背景及绿色金融政策下,煤电供应链煤炭企业清洁煤技术投资策略。其研究结果显示:碳交易价格对清洁型企业的清洁煤技术投入和发电减排量、清洁煤订购量及企业利润都会有正向促进作用;对于非洁净型企业,碳交易价格的变化对企业利润以及清洁煤技术投入、发电减排水平和企业利润也表现出抑制或者无作用影响;最后,煤电供应链存在资金约束的情况下,提高绿色信贷折扣,可以有效解决煤炭企业的资金约束困境,同时促进清洁煤的使用以及鼓励发电企业减碳。第三,研究碳交易背景及绿色金融政策下,煤电供应链同时考虑清洁煤技术和发电减排技术投入,供应链整体减排策略。供应链主体具有绿色偏好性,在此基础上构建斯塔伯格博弈模型,银行对清洁煤技术投入和发电企业减排提供绿色信贷业务,探讨在煤炭企业和发电企业在两种不同主导模式下的低碳减排策略,可得出如下结论:在绿色金融政策背景下,清洁煤技术投入成本及碳排放权交易价格对电煤订购量、低碳减排产生负向影响;绿色信贷折扣的增加同样对清洁煤技术投入和发电减排起到促进作用;最后电煤价格规制越严格,煤炭企业的电煤订单兑现率越低,发电企业的电煤订购量和碳减排量反而有下降趋势。第四,研究碳交易背景及低碳补贴政策下,不同主导模式下煤电供应链清洁煤技术投资策略。由此可得以下结论:当煤炭企业主导时,煤电供应链可实现更优的清洁减排水平,同时研究发现清洁煤技术成本会抑制煤电供应链的减排积极性,而清洁煤技术补贴会促进清洁煤技术投入和发电企业减排,其中有清洁煤技术补贴下的清洁煤技术投入及发电企业减排效果要更加明显,在补贴存在约束时可优先补贴煤炭清洁煤技术投入;最后清洁煤质量、电煤转换系数和绿色低碳偏好性也会影响下游减排效果,均有利于正向促进作用。第五,研究碳交易背景及内部融资模式下,煤电供应链清洁煤技术投资策略。探讨在碳交易背景下施行清洁煤技术投入。采用成本分担合约的方式解决煤炭企业资金约束困境,即发电企业资金充足,将提前支付一定资金比例的清洁煤技术投入成本。与此同时,在不同的供应链主导模式下进行斯塔博格博弈,考虑清洁煤技术投资策略下供应链如何实现帕累托改进。研究结果显示:清洁煤技术投入成本和发电减排成本均会对清洁煤技术投入和发电减排量产生抑制作用;在不同企业主导时,发电减排成本以及清洁煤技术成本对煤电供应链企业利润产生不同影响,进而影响下游发电企业采用清洁煤的积极性;最后煤电供应链中存在最优清洁煤技术投入成本分担比例,使供应链整体实现帕累托改进。
关键词：碳交易机制;煤电供应链;资金约束;低碳补贴;绿色金融;斯塔伯格博弈
学科专业：金融工程与风险管理
致谢
摘要
abstract
变量注释表
1 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.2 概念界定
1.3 研究思路与研究方法
1.4 技术路线图
1.5 研究创新点
2 国内外研究动态与文献评析
2.1 国内外文献综述
2.2 文献述评
3 煤电供应链发展现状及低碳减排相关政策机制
3.1 煤炭与电力行业发展现状
3.2 低碳清洁技术及减排政策工具分析
3.3 煤电供应链资金约束现状及投资现状分析
3.4 本章小结
4 碳交易机制下煤电供应链均衡策略
4.1 问题描述与基本假设
4.2 无碳交易机制下煤电供应链的最优策略
4.3 碳交易机制下煤电供应链的最优策略
4.4 讨论与算例分析
4.5 本章小结
5 绿色金融政策下煤电供应链清洁煤技术投资策略
5.1 问题描述和基本假设
5.2 考虑清洁煤技术投入的煤电供应链均衡模型
5.3 讨论与算例分析
5.4 本章小结
6 绿色金融政策下煤电供应链清洁煤技术与发电减排投资策略
6.1 问题描述和基本假设
6.2 考虑清洁煤技术与发电减排投资的煤电供应链均衡模型
6.3 讨论与算例分析
6.4 本章小结
7 政府补贴政策下煤电供应链清洁煤技术与发电减排投资策略
7.1 问题描述和基本假设
7.2 低碳清洁补贴政策下煤电供应链均衡模型
7.3 讨论和算例分析
7.4 本章小结
8 内部融资模式下煤电供应链清洁煤技术与发电减排投资策略
8.1 问题描述与基本假设
8.2 内部融资模式及不同主导模式下煤电供应链均衡模型
8.3 讨论与算例分析
8.4 本章小结
9 主要研究结论及进一步展望
9.1 主要研究结论
9.2 引导政策建议
9.3 进一步研究的展望
参考文献
作者简历