论文题目：财务分析师跟踪对企业违规行为之影响研究
摘要：财务分析师行业伴随着资本市场建立而产生并不断发展,关于财务分析师行为所产生的经济后果,以及在资本市场中的角色问题一直受到实务界、学术界的广泛关注。20世纪中后期,委托代理理论兴起,该理论的突出贡献者Jensen和Meckling在其撰写的著作中就指出,财务分析师的存在能够减少投资者与经理人的代理冲突,且在公司失范行为的监管中发挥着重要作用。财务分析师发布的盈利预测研究报告,能够使得投资者更深入了解上市公司相关信息,从而对其经营活动产生监管作用,提高公司治理水平的有效性。因此,本文着重分析在中国资本市场中,财务分析师跟踪是否能够显著降低企业违规行为的发生,并减轻违规行为的程度。此外,由于中国制度背景的复杂性、政府在市场资源配置中的重要作用,上市公司具有政治关联的现象普遍存在,从而对生产经营产生重要影响。因此,本文在委托代理理论、信息不对称理论等理论基础上,研究财务分析师跟踪对企业违规产生的影响,并进一步考察上市公司政治关联在二者关系中的调节作用。近年来,管理层盈余管理行为对企业的损害引起了国内外学者的广泛关注,基于此,本文在前述研究的基础上,进一步通过中介效应检验分析了企业违规在财务分析师影响盈余管理行为过程中发挥的中介作用。本文共由五个章节构成。第一章为绪论,主要介绍了研究背景、研究思路、研究方法以及创新之处,并回顾了国内外企业违规行为的影响因素、政治关联和财务分析师行为经济后果的相关文献。第二章为概念界定和理论基础,对财务分析师、企业违规、政治关联等重要概念进行明确定义,在此基础上,进一步对委托代理理论、信息不对称理论等进行详细论述,并将理论与研究内容相结合。第三章是理论分析与研究假设,首先对中国财务分析师行业发展现状和企业违规行为的现状进行描述,其次论述了财务分析师跟踪影响企业违规行为的作用机理,以及上市公司政治关联在二者关系中的调节作用机理,最后推导出本文的研究假设。第四章为实证检验结果及分析,本文选取2007-2016年中国资本市场全部A股上市公司的19940个样本作为本文研究对象,并运用实证分析中Logit和Ordered Logit回归方法检验本文的研究假设,最后在稳健性检验中进一步排除内生性问题,从而提高了本文可信度和说服力。第五章为研究结论、政策建议,同时分析了本文的研究不足和研究展望。研究发现:（1）财务分析师跟踪显著抑制了企业违规行为;（2）上市公司的政治关联显著强化了财务分析师跟踪对企业违规行为抑制作用;（3）企业违规行为在财务分析师影响企业真实盈余管理的过程中发挥了部分中介效应。本文的研究结果具有丰富的理论和现实意义,就理论意义而言拓展了财务分析师行为、企业违规行为的研究范畴,同时为政治关联经济后果的相关研究提供了补充;就现实意义而言为财务分析师跟踪行为影响公司治理水平提供了理论依据,使得上市公司更加重视财务分析师这一外部监督力量。
关键词：财务分析师;企业违规;政治关联;真实盈余管理
学科专业：会计学
摘要
Abstract
第一章 绪论
一、研究背景和意义
二、国内外文献综述
三、研究思路与方法
四、研究创新与特色
第二章 概念界定与理论基础
一、相关概念界定
二、财务分析师跟踪对企业违规行为影响的理论基础
第三章 理论分析与研究假设
一、中国财务分析师行业及上市公司违规行为现状分析
二、财务分析师跟踪对企业违规行为的影响理论分析与假设
三、政治关联的调节作用理论分析与假设
第四章 实证检验
一、研究设计
二、描述性统计与相关性分析
三、多元回归分析
四、稳健性测试
第五章 研究结论、政策启示与未来展望
一、研究结论
二、政策启示
三、研究不足与展望
参考文献
致谢