论文题目：新金融工具准则对保险公司的影响研究 ——以中国平安为例
摘要：随着经济全球化和区域一体化的发展,原金融工具准则已经无法满足发展的需要,金融工具准则的权威性与科学性受到了国际社会的广泛质疑。2008年金融危机的爆发使得原金融工具准则许多不足之处被暴露出来,金融工具的分类和计量方式过于主观、减值准备的计提具有延后性,公允价值计量具有顺周期效应等缺陷引发了金融业的广泛关注和反思。在G20峰会的推动下,国际会计准则理事会于2009年启动了对金融工具准则的改革,经过反复修订和完善,于2014年7月发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》（简称IFRS9）,该准则自2018年1月1日起开始生效。为实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续全面趋同,解决我国原金融工具准则存在的一系列问题,我国财政部于2010年发布了《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》,提出了我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同的方向、策略和时间安排。2017年3月,我国财政部发布了修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期会计》等一系列金融工具相关会计准则,并于2017年5月发布了修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》准则。新金融工具准则对于所有采用中国企业会计准则和国际财务报告准则的企业都会产生深远的影响,首当其冲的就是以金融工具为主要资产负债的金融企业,特别是持有的金融资产中可供出售金融资产和持有至到期投资占比较高的大型保险公司。为此财政部于2017年6月又颁布了《关于保险公司执行新金融工具相关会计准则有关过渡办法的通知》,通知明确了保险公司执行新金融工具相关会计准则的时间安排。对于在境内外同时上市的保险公司以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的保险公司,符合相关条件者可暂缓至2021年执行新金融工具相关会计准则,不符合规定条件的保险公司自2018年1月1日起执行新金融工具相关会计准则。截至目前,仅有中国平安一家A+H股保险公司执行了新金融工具准则,其他四家A+H股保险公司（即中国人寿、中国人保、中国太保和新华保险）均选择暂缓执行。本文采用案例研究法,研究新金融工具准则对保险公司的影响,具体从以下四个方面进行展开:（1）本文对国内外新金融工具准则相关研究进行了文献回顾和述评,总结目前的研究现状,为本文提供坚实的理论基础。（2）本文通过对比新旧准则,探讨新准则对保险公司的影响路径。（3）本文对保险行业和案例公司进行了介绍,从会计处理、利润规模、偿付能力和投资策略多维度分析执行新准则给案例公司带来的具体影响。（4）本文总结了中国平安在执行新准则时面临的难点,并提出针对性的建议。本文得出以下结论:（1）新准则下,会计信息质量有所提高,金融资产分类更加客观,减小了企业盈余管理的空间;预期信用损失的计量扩大了资产减值范围,减值计提更为谨慎。（2）短期市场对保险公司执行新金融工具准则反应消极。（3）新金融工具准则的执行加大保险公司利润的波动性,降低其偿付能力,倒逼保险公司改变其投资策略。（4）新金融工具准则的执行带来了新的现实问题。金融工具新分类标准对人员专业性提出更高要求,金融资产公允价值计量范围的扩大加大了金融资产的估值难度,预期信用损失模型也引发了操作复杂性。（5）面对新准则引发的新问题,保险公司应完善信息建设、提高人员专业素质、重构企业发展模式、加强风险管理、强化行业协作。
关键词：新金融工具准则;保险公司;利润规模;偿付能力;投资策略
学科专业：会计（专业学位）
摘要
abstract
1 引言
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 关于金融资产分类的研究
1.2.2 关于金融资产计量的研究
1.2.3 关于金融资产减值的研究
1.2.4 金融工具准则对企业影响的研究
1.2.5 文献评述
1.3 研究思路及方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
1.4 论文基本框架
2 金融工具准则的变化和理论基础
2.1 金融工具准则修订背景
2.1.1 国际金融工具准则修订背景
2.1.2 国内金融工具准则修订背景
2.2 新金融工具准则的主要变化
2.2.1 金融资产由四分类改为三分类
2.2.2 金融资产减值模型发生改变
2.2.3 提高套期会计的可应用性
2.3 准则修订对保险公司的影响路径
2.3.1 对会计处理的影响
2.3.2 对利润规模的影响
2.3.3 对偿付能力的影响
2.3.4 对投资策略的影响
2.4 理论基础
2.4.1 信息不对称理论
2.4.2 经济后果理论
3 行业背景及案例介绍
3.1 行业背景
3.1.1 保险企业上市分布情况
3.1.2 新准则实施前险企金融资产持有情况
3.1.3 保险公司新金融工具准则执行状况
3.2 中国平安概况
3.2.1 中国平安简介
3.2.2 中国平安主要业务类型
3.2.3 中国平安金融资产持有情况
3.3 中国平安执行新准则的市场反应
3.3.1 窗口期股价波动显著
3.3.2 短期市场反应消极
4 新金融工具准则对中国平安的影响分析
4.1 新准则对中国平安会计处理的影响
4.1.1 衔接初期金融资产重分类情况
4.1.2 衔接初期金融资产减值变化分析
4.2 新准则对中国平安利润规模的影响
4.2.1 准则执行前后的利润规模变化
4.2.2 金融资产重分类导致利润大幅下降
4.2.3 预期损失模型导致资产减值增加
4.3 新准则对中国平安偿付能力的影响
4.3.1 第二代偿付能力监管制度体系
4.3.2 定量指标:偿付能力充足率下降
4.3.3 定性指标:风险管理能力保持良好
4.3.4 市场约束机制:会计信息质量提高
4.4 新准则对中国平安投资策略的影响
4.4.1 准则执行前后保险资金投资组合情况
4.4.2 债权类投资:增配高信用等级债
4.4.3 股权类投资:增持蓝筹股、加码长投
5 研究结论与启示
5.1 研究结论
5.2 新金融工具准则应用难点分析
5.2.1 金融资产新分类标准对专业性要求更高
5.2.2 新准则对中国平安的估值水平要求提高
5.2.3 预期信用损失模型引发操作复杂性
5.3 对保险公司执行新准则的相关建议
5.3.1 完善信息系统建设,提高人员专业素质
5.3.2 强化战略管理思维,重构企业发展模式
5.3.3 完善风险管理体系,强化金融风险防范
5.3.4 强化行业内部协作,实现信息资源共享
参考文献
致谢