论文题目：数字金融对商业银行中间业务收入的影响 ——基于38家上市银行的面板数据分析
摘要：2021年12月,国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》,提出要加快金融领域数字化转型,合理推动大数据、人工智能、区块链技术在银行、证券、保险等领域的深化应用。回顾我国数字金融发展历程,自21世纪初支付宝体系上线起,数字金融就凭借颠覆性的数字技术、场景模拟化和海量数据处理等优势,开始影响我国传统金融运作模式。同时伴随着利率市场化改革进程,银行存贷款利息差呈现缩减趋势。商业银行作为我国金融活动的主要参与机构,在利率市场化改革进程中受到冲击,银行资产负债业务和中间业务均受到不同程度萎缩。特别的,在表外业务方面,数字金融如支付宝体系对银行支付结算等业务产生了明显的分流。而在技术创新、数字赋能方面,此类非银机构又与银行展开相应合作,推动银行金融数字化转型。可见,数字金融发展对商业银行中间业务同时产生了挤压效果和推动效果。当前,我国商业银行正处在业务升级和战略转变的关键时期,推动中间业务改革是重要之举。研究数字金融对商业银行中间业务总体上起推动作用还是产生负向影响,具有重要的现实意义。在明确要研究的问题后,论文进行了理论分析和实证检验:理论分析方面,本文首先对于金融科技、互联网金融等数字金融概念和商业银行中间业务进行定义界定,总结国内外数字金融和商业银行中间业务的历史沿革。其次从长尾理论、双边市场、金融创新、金融排斥等传统金融理论基础出发,从直接影响和间接影响的角度,梳理了数字金融发展对商业银行中间业务分别产生替代效应和溢出效应的三条传导路径:金融、技术和净利差传导路径。总结得出目前我国数字金融对银行中间业务仍呈负向影响。实证检验方面,本文使用固定效应多元回归模型、调节效应模型、异质性分析等验证了数字金融发展对商业银行中间业务的影响假设。采用A股上市银行的中间业务财报数据,作为中间业务收入的衡量指标;采用数字普惠金融指数（省级层面）,作为衡量数字金融的指标。固定效应回归结果表明,数字金融发展对商业银行中间业务收入占比,总体上呈显著负相关关系。调节效应结果表明,商业银行资产负债端的净利差起到了调节作用。净利差减小,数字金融对中间业务的负向作用减弱。异质性分析表明,国有银行所受负向影响较小而股份制银行所受影响较大,地方性商业银行由于本身中间业务不发达,受数字金融冲击影响也较小。东部银行受影响较大而中西部银行受影响较小。最后,本文从技术创新层面和经营战略转型层面提出相关建议。在技术创新层面,国有银行应借助自身规模优势,成立数字金融子公司,发展自身数字金融产品,同时依靠自身的技术优势、平台优势向股份制银行、地方性商业银行及其他非银金融机构提供技术输出。股份制银行要更加注重与数字金融企业的合作,提高自身数字化程度。此类银行要充分利用自身优势发展中间业务,开发数字金融产品与服务,促进数字金融与银行中间业务的正向协同发展。地方性银行要重视自身短板,积极利用银行系统存量的数字金融技术如云存储云计算服务等,来补足业务短板。另外,从经营战略层面,各家商业银行应逐渐转变中间业务经营战略,优化升级中间业务产品结构,重视数字技术金融赋能及综合运用。在区域协同合作发展方面,东中西部应推动区域内和区域间数字金融技术服务流动,弥补发展差距,促进金融资源的合理配置。
关键词：数字金融;商业银行;中间业务
学科专业：金融（专业学位）
摘要
abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 文献综述
1.3 研究思路与结构安排
1.4 研究方法与创新之处
1.4.1 研究方法
1.4.2 创新之处
第2章 研究基础与发展历程
2.1 概念的内涵与解释
2.1.1 银行中间业务
2.1.2 数字金融
2.2 数字金融影响银行中间业务的理论依据
2.2.1 长尾效应理论
2.2.2 边际成本理论
2.2.3 金融排斥理论
2.2.4 金融创新理论
2.3 数字金融与银行中间业务的发展状况
2.3.1 银行中间业务的发展状况
2.3.2 数字金融的发展状况
第3章 数字金融对银行中间业务影响的传导路径
3.1 金融传导路径
3.1.1 数字金融对支付结算金融业务的替代
3.1.2 数字金融对代理理财金融业务的竞争
3.1.3 数字金融对银行卡类金融业务的冲击
3.2 技术传导路径
3.2.1 数字金融对担保承诺类业务的技术支持
3.2.2 数字金融为托管类业务提供技术解决方案
3.2.3 数字金融对顾问咨询业务的定制化服务
3.3 净利差传导路径
3.3.1 数字金融引起银行负债端成本提高
3.3.2 数字金融变相挤压银行净利差
3.3.3 净利差降低推动银行发展中间业务
第4章 数字金融对银行中间业务影响的实证分析
4.1 研究假设
4.2 研究设计
4.2.1 样本选择及数据来源
4.2.2 模型的选择与设定
4.2.3 变量的选择与调整
4.3 回归分析
4.3.1 描述性统计
4.3.2 相关性分析
4.3.3 回归结果分析
4.4 调节效应分析
4.5 异质性分析
4.5.1 不同规模银行的差异
4.5.2 不同地域银行的差异
4.6 稳健性检验
4.7 实证总结
第5章 数字金融影响下银行中间业务的改革路径
5.1 优化不同规模银行的技术创新选择
5.1.1 加大国有银行科技建设与技术输出
5.1.2 发挥股份银行经营优势与灵活创新
5.1.3 改善地方银行资源约束与技术短板
5.2 转变商业银行中间业务经营战略
5.2.1 优化中间业务的产品结构
5.2.2 推动产学研模式的深度融合
5.2.3 加强区域协同合作发展
第6章 结论与展望
6.1 结论
6.2 展望
参考文献
致谢