论文题目：G私募基金投资F电力物联网企业项目风险评估研究
摘要：物联网工程是新一代信息技术的重要组成部分,是继计算机、互联网和移动通信之后的又一次信息产业的革命性投资。当前在全球范围内,电力物联网行业尚处于起步阶段,各国间发展水平差距不大,而中国作为与国际社会交往的窗口地区,应当而且必须成为电力物联网行业发展的先导地区,通过不断加速科技成长来取得先发优势。当然,鉴于物联网产业在技术上和市场培育上还处于初期阶段,我国的相关产业发展必然要面对诸多问题。因此,评估我国企业在电力物联网产业投资中出现的风险对加快推进物联网产业的发展具有切实的实践意义。与此同时,我国的私募股权投资行业发展势头迅猛,拓宽了初创型企业的资金渠道。然而我们也要注意到,在企业通过私募股权投资取得大量资本的时候,这些资本是否会对企业发展产生正向的促进作用,以及私募基金公司能否通过资金投入得到理想的回报。对于中国的电力物联网企业而言,大多处于初创阶段,内部治理、管理方法等都存在很多的问题,因此在投资时所面临的的风险更大,这就凸显了研究项目风险评估的重要性。在私募股权基金的投资实践中,对于项目风险评估具有很强的主观性,投资决策的作出往往依赖于基金公司高管对被投项目的评价结果,评价过程很难进行量化。因此,如何将科学的方法引入投资决策的过程,建立一个行之有效的风险评估体系,使私募股权投资决策更具科学性、可操作性和可复制性,就成了一个亟需解决的问题。本文以G私募基金投资F电力物联网企业项目为例,在阅读大量文献基础上判断风险类别,并通过公司上市招股说明书、企业年度报告等对资料进行研判,同时对多名私募股权基金的资深投资经理进行访谈以及问卷调查,总结归纳出影响私募基金投资者投资物联网项目时关注的主要风险,并对影响本次投资的风险因素进行分析,构建出G私募基金投资F电力物联网企业项目的风险评估体系。随后使用层次分析法,以风险评估体系为基础,通过行业专家对每一层级风险指标相对重要性的评价构造出判断矩阵,运用Matlab计算出特征值和特征向量,从而得到各级风险相对应的权重,并对判断矩阵进行一致性检验,来确保数据的合理性。最后,进行单因素模糊评价,计算出投资项目的综合风险打分结果为5.253841,属于中度风险,建议投资者在进行完善的风险把控下进行投资。从项目评估结果来看,项目存在的中度风险可归因于两个方面:一方面是所处电力物联网行业的优越性和团队行业资源的优质性,给F电力物联网企业带来了发展机遇;另一方面是公司财务管理体系的不规范性以及业内政策的不确定性,可能给公司后续规模的扩张带来很大的风险。根据定性和定量的分析结果,建议投资者在项目前、中、后期进行良好的风险把控,建立风险预警系统,协助管理以及财务团队的搭建,从而获取可观的投资收益。
关键词：私募股权投资;电力物联网行业;风险综合评估
学科专业：金融（专业学位）
摘要
Abstract
一、绪论
(一)研究背景及意义
1.研究背景
2.研究意义
(二)研究内容
(三)研究方法
(四)技术路线
(五)创新及不足
二、文献综述和理论基础
(一)私募股权基金综述
1.私募股权基金界定与发展
2.私募股权基金投资风险
(二)项目投资风险评估理论和方法综述
1.项目投资风险评估理论
2.项目投资风险评估方法
(三)理论基础
1.风险评估常用方法
2.模糊综合风险评估模型的适用性
3.模糊综合风险评估模型的优越性
4.模糊综合评价模型的构建
三、F电力物联网企业所处行业及相关行业发展现状分析
(一)电力物联网行业简介
(二)能效监管行业概述
(三)行业与上下游的关系
(四)市场空间
1.物联网行业规模现状及预测
2.电网信息化市场空间
3.中小企业能效管理市场
(五)行业竞争
(六)本章小结
四、投资项目风险识别
(一)F电力物联网企业主要情况
1.F 企业情况简介
2.股权结构
3.主营业务
4.团队与技术
5.产品与业务
6.客户与销售
(二)项目情况
1.项目方融资诉求
2.其他诉求
(三)项目风险识别
1.风险识别的依据
2.风险识别的方法
3.风险因素分析
五、投资F电力物联网企业项目风险评估
(一)风险评估指标体系构建
(二)风险评估权重计算
1.数据选取
2.一级指标权重计算
3.二级指标权重计算
4.各级指标权重计算表
(三)模糊综合评判结果分析
六、案例结果综合分析
(一)案例亮点分析
(二)案例风险分析
(三)电力物联网项目投资逻辑
(四)案例建议
七、研究总结与展望
(一)研究结论
1.定性和定量分析的结果
2.电力物联网行业风险评估模型的建立
3.案例投资建议
(二)研究展望
1.理论层面
2.实践层面
参考文献
致谢