论文题目：存款保险制度对银行风险承担与流动性创造的影响
摘要：商业银行作为我国金融业的主体,具有风险承担和流动性创造两项基本职能。银行流动性创造的变化不仅能够反映银行风险承担的结果,还能作为银行风险承担影响实体经济的重要渠道。2008年次贷危机后,我国包商银行、锦州银行、恒丰银行先后出现了危机,银行业面临着前所未有的竞争和经营压力。2015年我国存款保险制度正式实施,为银行业创造了公平竞争的市场环境。同时也暴露出银行风险承担攀升、服务实体经济乏力等问题。故本文研究存款保险制度对银行风险承担与流动性创造的影响,在健全存款保险制度、维护金融系统稳定与扩充流动性创造方面有一定的参考意义。目前,存款保险制度对银行风险承担影响的相关研究已经取得丰硕的成果,但缺乏从银行角度研究存款保险制度对其风险承担、实体经济活动的影响。为此,本文拟从存款保险制度实施效果入手,疏通“存款保险制度→银行风险承担→实体经济”的传导机制,基于银行主观选择意愿视角,研究存款保险制度对银行表内外流动性创造的影响。本文的研究包括四个部分:第一部分,文献梳理。首先,整理现有文献,发现我国存款保险制度经历了 2个阶段:2015年前,我国长期实行隐性存款保险制度。2015年后,我国才正式进入显性存款保险制度时期。其次,剖析传导机制,发现存款保险制度对银行风险承担的影响取决于道德风险效应与金融稳定效应的博弈结果,而其对流动性创造的影响机制又存在2种情况:危机下,安全投资转移效应对流动性创造影响显著;常态下,通过风险承担促进流动性创造。由于我国存款保险制度起步晚,银行业差异较大,存款保险制度为问题银行提供保障,会弱化银行内部治理和市场约束,推高道德风险。同时结合常态下,银行受存款保险费用与严监管的双重压力引发表外业务激增的现实情况,提出本文的3个假设:H1:存款保险制度实施会增加银行风险承担;H2:存款保险制度实施会通过增加银行风险承担而增加流动性创造;H3:存款保险制度实施会通过增加银行风险承担对表外流动性创造产生显著正向影响。第二部分,流动性创造测度。本文运用Berger和Bouwman提出的cat-fat模型,测算我国52家银行流动性创造。发现:（1）表内外流动性创造在总量上呈递增趋势但增长速度受到严监管制约。（2）存款保险制度显性化,非国有银行流动性创造占比增加,竞争力增强,服务实体经济的能力显著提升。第三部分,实证研究。首先,本文选取2013-2019年52家银行数据和宏观数据,构建面板数据模型,进行单位根检验及平行趋势检验,保证模型建立可靠。其次,构建双重差分模型,引入含有银行风险承担的三乘交互项进行双向固定效应回归,研究存款保险制度对银行职能的影响。发现:（1）存款保险制度的实施会增加银行风险承担,且政策效应具有即时性。（2）存款保险制度的实施会通过增加银行风险承担而增加流动性创造,且对表外流动性创造的促进作用显著于表内,政策效应在2016,2017年显著。（3）从存款保险制度实施成效来看:存款保险制度在促进银行业公平竞争,服务实体经济上取得成效。但增加了银行风险承担且对表外流动性创造提升显著,这可能存在金融体系风险集聚等问题,不利于维护金融持续稳定。最后,本文通过安慰剂检验和稳健性检验证实结论的可靠性。第四部分,研究结论与建议。依据研究结论并结合我国存款保险制度促进银行健康发展、维持金融体系稳定以及鼓励金融服务实体经济的现实要求。提出本文改进建议,存款保险制度方面:（1）优化存款保险条款设计;（2）加大存款保险制度保障范围;（3）健全《存款保险法》。商业银行方面:（1）着力盈利性产品研发创新;（2）提升服务实体经济能力;（3）加强银行业风险管理。
关键词：流动性创造;存款保险制度;银行风险承担;双重差分模型
学科专业：金融硕士（MF）（专业学位）
摘要
abstract
1 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
1.2.2 实际意义
1.3 文献综述
1.3.1 存款保险制度对银行风险承担影响的相关研究
1.3.2 存款保险制度对银行流动性创造影响的相关研究
1.3.3 文献评述
1.4 研究内容和方法
1.4.1 研究内容
1.4.2 研究方法
1.5 创新点与不足
1.5.1 创新点
1.5.2 不足
2 相关研究理论
2.1 制度变迁理论
2.2 道德风险理论
2.3 委托代理理论
3 存款保险制度对银行风险承担和流动性创造的影响机理
3.1 存款保险制度对银行风险承担的影响机理
3.2 存款保险制度对银行流动性创造的影响机理
4 实证研究
4.1 样本选择与数据来源
4.2 变量选取
4.3 模型构建
4.4 描述性统计及检验
4.4.1 描述性统计
4.4.2 相关检验
4.5 实证结果分析
4.5.1 存款保险制度对银行风险承担的影响结果分析
4.5.2 存款保险制度对银行流动性创造的影响结果分析
4.5.3 存款保险制度的动态边际效应结果分析
4.6 稳健性检验
4.6.1 安慰剂检验
4.6.2 稳健性检验
5 结论及政策建议
5.1 研究结论
5.2 政策建议
5.3 研究展望
参考文献