论文题目：资管新规下的私募股权投资基金监管研究
摘要：私募股权投资基金是现今世界金融资本市场最重要的组成部分之一,已经成为世界各国经济发展重要的加速器。在我国私募股权投资基金在市场中也发挥着越来越重要的作用,它为我国兴起的创新投资企业、中小企业的发展提供着助力,为中国经济新常态的建设做出了重大贡献。相对于我国私募股权投资基金经济的快速发展,我国关于私募股权投资基金的法律监管体系还存在许多仍需完善的地方。我国目前关于私募股权投资基金的主要问题集中在其缺乏专门监管的法律法规;现行监管主要依据的是部门规章,相比较法律在法律效力上存在层级低下的问题;而且还存在着监管部门不明确,监管标准不统一等问题。所以对于私募股权投资基金进行专门的立法,构建完善的监管体系是刻不容缓的。本文结合关于有关私募股权投资基金管理最新的部门规章《资管新规》和外国成熟市场的私募股权投资基金的监管经验,来对私募股权投资基金的专门的单行监管法律设立、完善现有的监管存在不足进行研究。第一部分是对我国私募股权投资基金的发展和监管的基本范畴和基本理论问题进行界定和分析。对私募股权投资基金的概念进行界定,详细的介绍了私募股权投资基金如何在我国发展,以及监管法律规定是如何随着私募股权投资基金的发展而发展等基本理论问题进行简要的分析。第二部分是研究和论述了资管新规对于私募股权投资基金监管的影响和作用。先介绍了资管新规相对于以前的监管法律制度的变化,然后从完善私募股权投资基金监管规则、细化监管标准、规范投资收益、严禁资金池业务及消除多层嵌套和抑制通道业务这5个方面论述资管新规对私募股权投资基金监管的影响和作用。第三部分介绍了美国、英国、日本的私募股权投资基金的监管体系和监管特点。这三个国家都根据自己国家市场的特点,建设了一套符合自己国家国情的监管体系。通过对美国政府的有限监管制度、英国的以行业协会为主的监管制度、日本政府严格监管的制度,它们各自监管制度优点的总结,提出对完善我国私募股权投资基金监管体系启示和借鉴意义的分析和研究。第四部分论述了资管新规下私募股权投资基金监管存在的不足,主要存在缺乏专门的监管法律、基金管理人制度不足、行业协会职能不足、退出机制不健全、对海外基金监管不足5个方面问题。第五部分对资管新规下私募股权监管不足之处问题的研究和论述,从完善立法、明确监管、构建规范的基金管理人制度、健全退出机制、将海外基金纳入监管五个方面对第四部分所提出的问题进行解决。
关键词：私募股权投资基金;资管新规;基金管理人制度
学科专业：法学
中文摘要
Abstract
引言
(一)研究背景
(二)研究意义
(三)文献综述
(四)研究方法
一、我国私募股权投资基金的发展和监管的一般法理界说
(一)私募股权投资基金的界定
(二)私募股权投资基金的特征
1、资金募集的非公开性
2、属于权益性投资
3、资金流动性较弱
4、对投资者有着严格要求
(三)我国私募股权投资基金的产生与发展
(四)我国关于私募股权投资基金监管的历史与现状
1、我国关于私募股权投资基金监管的历史
2、我国关于私募股权投资基金监管的法律现状
二、资管新规的核心内容对私募股权投资基金监管的影响和作用
(一)资管新规及其核心内容
1、规定统一的监管规则
2、制定了细致的监管标准
3、提出取消刚性兑付业务
4、明令禁止资金池业务
5、要求整改通道业务
(二)资管新规对私募股权投资基金的影响与重要作用
1、严格了监管规则
2、完善了投资者准入制度
3、彻底打破刚性兑付
4、规范投资资金来源
(三)资管新规下关于私募股权投资基金监管的展望
三、国外对私募股权投资基金监管的监管及其启示
(一)国外对于私募股权投资基金的监管
1、美国对私募股权投资基金的监管
2、英国对私募股权投资基金的监管
3、日本对私募股权投资基金的监管
(二)国外私募股权投资基金监管的启示
1、必须构建体系化的监管法律规则
2、行业自律监管和政府监管的有机结合
3、必须严格规定私募股权投资基金的发行
4、对私募股权投资基金进行区别监管
5、减少政府过多干预,坚持市场主导
6、必须发挥行业自律监管作用
7、建设完善的退出机制
四、资管新规下私募股权投资基金监管存在的不足
(一)法律监管制度的不够完善
(二)基金管理人制度存在不足
(三)行业协会管理职能存在的不足
(四)退出机制的不健全
(五)对海外基金监管的缺失
五、在资管新规下加强对私募股权监管的对策
(一)完善私募投资基金监管的立法
(二)明确监管体系与监管职责
(三)发挥行业协会的作用
(四)构建规范的基金管理人管理制度
(五)完善私募股权投资基金的退出机制
(六)将海外私募股权投资基金纳入监管
结语
注释
参考文献
致谢