报告在写作方面，是有着极为复杂、详细的写作技巧，很多朋友对报告写作流程与技巧，并不是很了解，以下是小编收集整理的《金融工程案例分析报告》仅供参考，大家一起来看看吧。
第一篇：金融工程案例分析报告
金融工程案例分析报告
——哈佛资产管理公司与通胀保值债券
哈佛资产管理公司成立于1974年，是一个非公司制，不以盈利为目的的机构，全部所有权归哈佛大学所有。管理哈佛大学超过190亿美元的资产，而且该资产每年还以固定的速度增长。这份案例主要介绍与哈佛资产管理公司投资通胀保值债券比例从0上升至7%相关的背景知识。
资产管理公司每年会以股东理事会给出的经营要求制定相应的投资策略。哈佛大学的要求是这些资产每年可以像哈佛提供约合其价值4%到5%的资金(不使用本金)。由于资产以每年1%的速度增长和通货膨胀的影响，这个目标意味着年投资回报约在6%至7%的水平上。简单的消极投资将难以实现。
在过去的时期中，哈佛资产管理公司采用积极地资产管理策略，力求获得超过市场回报的回报率已从股东理事会获取高额回报。其在管理过程中，将投资方向分为11个大类，主要是股票，债券，现金。其投资项目的选择采用的是均方分析法，即通过对期望收益，波动性，相关性的分析来决定最佳的投资组合比例。从而得出投资组合的有效边界，在有效边界上可以根据不同的风险承受能力选择相应的投资组合。根据表1的结果，其投资组合的期望收益是6.51%，波动性是10.81%，夏普比率是0.28，(其在均方分析中，采用了20年的平均值，其计算结果是比较准确的)，扣除通货膨胀的影响，基本实现了股东理事会的要求。
然而哈佛资产管理公司认为投资组合的管理是与时俱进的。这种观点基于三个因素：1：期望收益和承受能力的变化。2：资本市场环境的变化。3.新的资产项目进入市场。1997年，套期保值债券开始在美国发行，其基本理念是本金和利息会基于CPI指数定期进行调整，以减少通货膨胀对投资人的影响。债券主要包括两个部分：1：通胀保值国库券，即期限大于1年小于10年。2：通胀保值债券：即期限大于10年。从公司人员的分析中，可以知道通胀保值债券每年的真实回报在3.2%-4.25%之间。相比之下，美元国库券只有2%，名义回报也只有3%。可见通胀保值债券是一个低风险，高收益的资产。即符合了上面的第3条因素。 因此，哈佛资产管理公司分析了引入通胀保值债券对投资组合的影响。
在该项分析中，使用的主要方法仍是均方分析法，即期望收益，波动性，相关性。在此，由于通胀保值债券是全新的资产，不具备足够的历史数据，因此公司采用了最近的4%这一平均数作为假定回报率。(从其他公司的报告中，我们可以看出，这一假定具有一定得普遍性)，其他资产仍采用20年的平均数作为分析的数据。
从最终的分析表中，5,6给出了不同期望收益与波动性的关系。及有效边界。表7给出和哈佛资产管理公司改善后的投资组合的收益情况，当投资组合里含有7%的通胀保值债券时，期望收益，6.44%，波动性9.3%，夏普比率为0.32.从这个分析中，可以看出，通过通胀保值债券的引入，公司在期望收益基本不变的情况下，实现了波动性的降低，即这种投资策略的改变对公司来说是有益的。
该案例并未表示这样的改变一定如理论一样带来收益，公司也不一定会真的改变投资组合，因为通胀保值债券才刚刚诞生，其潜在的问题都将影响理事会对这一改变的看法，这并不影响本案例的重要性，本案例更多的通过对其的分析，探讨投资组合策略，均方分析法以及新生资产的引入等问题。
第二篇：关于金融工程专业就业方向的分析
金融工程专业兴起于20世纪90年代初，是综合运用数学、统计学和计算机编程技术来解决金融问题的崭新领域。它以现代金融活动为研究对象，是以金融创新为核心，综合运用以数理分析为中心的现代金融理论、工具、技术与方法，创造性地解决金融问题的一门新兴金融学科，具有很强的应用性与技术性。
金融工程专业培养目标
金融工程专业 专业培养适应社会主义市场经济发展需要，德智体全面发展，具备坚实的经济、金融学理论知识和金融工程业务能力，具有创新精神和实践能力，能在金融业和非金融企业的相关部门(含事业单位及政府部门)创造性地从事金融(财务)活动及管理(侧重风险条件下的管理)，并能从事金融工程教学与科研工作的金融学科高级专门人才。
金融工程专业就业方向
1. 掌握经济学、金融学和金融工程的基础理论与基本知识，以及与本专业相关的管理、财务、贸易、法律的基本知识，具备较扎实的数学与计算机基础，具备采集数据并处理分析数据的基本技能，具有解决实际金融问题的基本能力;
2.掌握金融工程的定性与定量的分析方法;
3. 熟悉我国金融、经济方面的方针、政策、法律和法规，以及有关国际惯例;
4. 具有较强的语言与文字表达、人际沟通、信息获取以及分析和解决金融实际问题的基本能力;
5.掌握文献检索、资料查询、收集及整理的基本方法，具有一定的科学研究和实际工作的能力;
6.具有再学习的基本素质;
7.掌握一门外国语，具有较强的阅读能力和一定的听、说、写能力;
8.了解本学科的理论前沿和发展动态。
各大高校培养金融工程专业的人才大部分都是输送到各大金融机构、大型企业和政府部门，以满足这些企事业单位对金融产品设计开发、投资和风险管理的需求。
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2013北大资源研修学院
——北大资源学院
第三篇：金融工程调研报告
学院：金融学院
班级：09级金融工程二班 姓名：吴春娜
学号：200910131057 指导教师：李建英 金融工程调研报告
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对当地三农融资问题的调查
调查地点：承德市兴隆县马圈子村 调查对象：当地农村家庭及金融机构 调查内容：家庭收入情况、融资问题
一、农村家庭收入状况
“三农”是我国国民经济和社会发展的重要力量，建立长效机制，解决“三农”融资难，促进“三农”发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。
据统计局对我村100户农村居民家庭生活调查显示，去年我村居民人均可支配收入为200元/月。居民家庭消费性支出人均150元/月。去年，我村居民收入持续稳定增长。养殖收入是农村居民总收入的主渠道，比上年同期增长13.6%。
二、融资问题
1、当地金融机构
兴隆县农村信用合作联社蓝旗营信用社是当地农村居民融资的主要金融机构。据调查，该信用社牢记自己的政治使命，全面贯彻党中央、国务院和总行的指示精神，始终坚持服务城乡大众、服务社区、支持“三农”的零售银行定位，充分依托自身网络和渠道优势，积极加大向县域和农村地区的信贷资金投放，对服务区域经济和农村经济发展、优化农村金融生态环境，起到了积极的促进作用。 截至 2010年10月底，实现累计发放个人零售贷款近450亿元，贷款余额近 220 亿元，其中累计发放小额贷款 305亿元，“三农”贷款的比例超过了 70% ，小额贷款的发放金额、贷款余额等各项指标均在系统内排名第一位。
2、当地融资需求
改革开放以来，融资难最初的表现形式是农民贷款难，随着农村经济社会发展和城市化进程的加快，以及国际金融危机的加剧，融资难的对象由农民进一步转变为“三农”;资金融通的形式由单纯的贷款，转变为贷款、承兑、贴现、保证函、债券、股票、理财等多种融资需求;金融供给的对象由原来的四大国有银行转变为商业性金融、政策性金融、合作金融等并存，并随着村镇银行、小额贷款公司、资金互助社等新型农村金融机构雨后春笋般涌现，形成了多家金融机构百花齐放的新局面。从农民贷款难到“三农”融资难，从金融机构单一化到金融多元化，尽管金融服务需求和供给发生了很大的变化，但“三农”和小企业日益增长的金融需求与金融供给之间的矛盾，是当前金融业最主要的矛盾之一。 “三农”融资难既有金融体制机制问题，也有“三农”和小企业自身的问题。融资难主要“难”在五个方面：
首先，难在金融体系不健全。农业和农村经济的运行效率无法与城市相比，其产生的剩余资金本来就少。由于金融机构的逐利性和金融制度的缺失，使得原本不多的农村剩余资金纷纷流向城市。农村有效信贷投入严重不足，金融机构提供的金融产品难以满足“三农”融资需求，加剧了本已紧张的资金供求矛盾。 其次，难在信息不对称。金融机构风险评估技术尚不成熟，还没有建立起有效的“三农”和小企业信用风险评估体系，缺乏建立风险评估模型的数据基础。 第三，难在金融风险防范。由于“三农”规模小、风险大，缺乏有效的抵押和担保等，在一定程度上抑制了金融机构的放贷意愿。信贷人员在发放“三农”贷款中存在“两怕”问题：一怕“三农”贷款风险大，贷款放出去不能保证按期收回;二贷款形成风险，承担责任。目前，金融机构实行的是贷款包放、包收的原则和贷款责任追究制，由此一来，信贷人员因为考虑个人利益怕担责任，对有效担保抵押的就积极放给，没有担保抵押的就拒之门外，致使贷款面越来越窄。 第四，难在信用担保机制不完善。近年来，我国加快构建多层次信用担保体系，为解决“三农”融资难和担保难等问题发挥了重要作用。但目前还存在诸多问题，主要是担保机构总体规模较小，抵御风险能力不强，信用担保放大系数低，功能不完善，管理亟待加强等。
第五，难在融资渠道狭窄。目前，我国多层次资本市场建设滞后，民间融资、上市融资、发债融资等渠道不畅，创业投资机制尚未形成，产权交易市场功能尚未发挥，“三农”难以通过直接融资渠道获得有效的资金供给。直接融资渠道窄，资金总量少，使得“三农”对银行贷款的依赖进一步加大，加剧了银行贷款的难度。
三、调查总结
通过调查，我认为解决“三农”融资难问题，应发挥好政府、金融机构、“三农”各方的作用，密切配合，形成合力，建立长效机制。
首先，应发挥银行业金融机构的融资主渠道作用。
其中包括进一步完善“三农”和小企业金融服务体系，大力推进金融创新，构建一个大中小金融机构并存、种类各异、优势互补的服务“三农”和小企业的金融体系，解决金融供给不足的问题。一是完善国有商业银行和股份制银行“三农”金融服务专营机构，严格考核，加大信贷投入。二是推进农村信用社深化改革，加快发展，转换经营机制，增强服务“三农”的功能。三是鼓励民间资本参与发起设立村镇银行、贷款公司等股份制金融机构，支持这些机构从实际出发，错位发展，打造特色，满足“三农”多层次的信贷需求。还要完善工作流程、特别是“三农”授信业务制度，逐步提高“三农”中长期贷款的规模和比重。并继续创新金融产品和服务方式，提高贷款审批效率，完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法，采取动产、应收账款、仓单、股权和知识产权质押等方式，缓解中小企业贷款抵质押不足的矛盾。
其次，应积极拓宽“三农”融资渠道：加快创业板市场建设，完善中小企业上市育成机制，扩大中小企业上市规模，增加直接融资;完善创业投资和融资租赁政策，大力发展创业投资和融资租赁企业;稳步扩大中小企业集合债券和短期融资券的发行规模，积极培育和规范发展产权交易市场，为中小企业产权和股权交易提供服务。
第三，应完善“三农”信用、担保体系：完善个人和企业征信系统，为“三农”融资提供方便快速的查询服务;同时构建守信受益、失信惩戒的信用约束机制，增强“三农”信用意识;完善多层次担保机构建设，综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等多种方式，提高担保机构对“三农”的融资担保能力;加强对融资性担保机构的监管，引导其规范发展。
第四，提高“三农”的经营管理水平：“三农”应加强基础管理，强化营销和风险管理，完善治理结构，推进管理创新，提高经营管理水平;
第五，加强对“三农”金融服务的监管：健全工作机制，引导银行业金融机构完善“三农”信贷考核体系，提高“三农”贷款呆账核销效率，建立完善信贷人员尽职免责机制;建立“三农”贷款风险补偿基金，监管部门要协调财政部门对金融机构发放“三农”贷款按增量给予适度补助，对“三农”不良贷款损失给予适度风险补偿;实行差别化监管，监管部门对银行业金融机构开展“三农”和小企业信贷业务应实行差异化的监管政策，充分调动各方面的积极性、主动性和创造性。
第四篇：金融行业分析报告
(一)
一、报告介绍
市场的竞争就是人才的竞争。人力资源管理的战略地位体现在与企业战略发展目标的紧密结合，而企业的战略发展随其外部环境的变化而变化。在唯一不变的就是变化的时代，人力资源管理者必须对外部行业环境人才动态有着灵敏的嗅觉和认知，才能在战略高度上把握全局，只有知己知彼，才能在行业人才博弈中脱颖而出。
截止到2009年7月，智联招聘各行业客户数达199万家，每天有220万个热门职位更新，每日平均浏览量达485万人次，简历库有效简历2680万份，为行业报告提供了庞大的数据分析基础。
本报告结合外部行业调研、企业招聘需求和简历库数据集合分析而成，主要分析了行业从业人员现状、企业招聘需求、求职群体分布以及薪酬数据。广泛的数据积累和成熟的统计方法最终形成了科学的行业人才报告，为行业内企业人力资源战略规划、招聘实施、人才激励等方面提供了科学、全面、专业的数据依据。
二、行业概况
中国的金融行业正在步入混业经营阶段，随着中国保险企业进军银行业，中国金融行业的境外收购量已大幅上升至280亿美元。这些海外收购不仅为中国企业进军原本受限制的欧洲和北美市场铺平了道路，同时也使得外国企业得以进入不断增长的中国市场。目前，全球金融机构市值排行榜前10名中有5家来自中国。
1、 企业数量规模
2006-2009年上半年金融行业企业数量
自2006年开始，金融行业的企业数量基本趋于稳定，增长率基本在0.05%左右。截至2009年6月，金融行业全国企业总数量达到83005个，金融行业主体受国家控制，行业内法人单位不足1万家，其余皆为分支机构，每年企业数量变化不明显。
截止2009年6月，金融行业的企业数量区域分布中明显高于其它城市的是上海、北京上海和广州;其次，成都、天津、重庆排名靠前。
2009年上半年金融行业企业数量城市分布万家，其余皆为分支机构，每年企业数量变化不明显。
2009年上半年金融行业企业性质分布
截止2009年6月，金融行业的企业中，国有企业占99.3%，集体企业占0%，股份制企业占0%，私营独资企业占0%，外资及港澳台占0.8%。金融行业受政府管理，以国有企业为主。
2、企业从业人员构成
目前国内大约有金融人才399万人左右，但复合型人才，对银行、证券、保险等金融业务都精通的人才不到10万人，因此我国金融业急需高素质的混合型人才。
自2006年开始，金融行业的从业人员也基本稳定，增长率平均在2.8%左右。截至2009年6月，金融行业全国从业人数总数量达到399万人，2008及2009年上半年均呈现微小增长趋势。
三、行业内企业招聘需求概况
1、行业内企业招聘趋势
通过对主流招聘网站的监测数据可以看出，与其他行业相比，国内金融业受金融危机的影响并没有其他行业明显，自2008年6月份以来，国内金融行业对于人才的需求呈上扬趋势，特别是经过春节期间的短暂调整之后，进入2009年，金融行业的人才需求上升趋势明显。内资金融企业在本次金融危机期间，招聘需求逆市上扬，有部分企业甚至组团赴华尔街抄底人才市场、招揽人才。
2、行业招聘主要职位分布图
从通讯行业的在线职位看，主要的招聘需求集中在客户经理、理财顾问和保险代理人等职位类别。说明行业对这三类人才的需求量最大。其次是客户服务、风险管理和控制以及信贷管理/资信评估类人才。由此可见，金融行业的产品仍然需要专业性较强的客户顾问向客户介绍，并引导客户购买相应的产品，行业对于顾问型销售人才需求较为迫切。
四、行业从业人员概况
1、从业人员地域分布情况
目前金融业从业人员主要集中在北京、上海、广东三地，占总人数的53%，三地中以北京为最，所占比例达23%。江苏、山东、四川三省分别以5.30%、4.68%、4.53%依次排列。
2、从业人员学历分布
金融行业从业者学历程度比较均衡，主要集中在中端，本科学历的占37%，本科以下的占26%，硕士学历占24%，这三部分人群占据了87%的比率，而高端学历的人数较少，呈现金字塔格局，体现出行业对从业者的经验积累要求较高。
3、从业人员工作经验概况
在工作经验方面，3-5年的从业者人数最多，达31%，其次是1-3年的，为28%。由此可见，金融行业对于人才的需求主要集中在中低端，在向国际接轨和看齐的情况下，需要大量的初级人员进行产品的宣传和推广，3-5年工作经验的中坚力量需要支撑起行业的基本需求，并着重吸引初级经验的从业者加入本行业，同时如果要承担重要的角色，还需要较长时间的工作经验积累才能达到要求。
五、行业薪酬现状
1、从业人员薪酬现状
注：此月工资包含个人基本工资、各项补贴收入、变动性收入(绩效奖金、业绩提成、年终奖、企业分红)各项相加再平均到每月的税前收入。
金融业从业人员的月工资主要集中于1000—3000、3000—5000和5000-8000三档，所占比例之和达到82%之多。10000以上的比例占9%，高端比例较小。整个行业月工资比例呈现两头小，中间大的正态分布状况。
2、从业人员按职能月工资分析
金融业从业人员平均月工资在3900左右。个别与业务相关的职能部门月工资普遍高于平均值，比如金融投资类为49
58、研究开发为4608。而客户服务类月工资却低于平均值，说明金融业与其他行业相比，对从业者素质要求较高，人员结构和岗位要求是其薪酬的主要参考依据。
3、从业人员按级别月工资分析
随着行业内职位级别的提升，公司赋予职位的职责义务增多，各级别薪酬也呈现加速上扬的趋势。一旦从普通员工达到管理级别，薪酬的差距就会逐步拉大。公司对中高管、核心员工的价值评估决定了其在级别薪酬带宽中的具体范围。
4、求职人群期望薪酬
金融行业求职人群的期望薪酬偏于中档，主要集中在4000—6000元一档，占42%，与目前整个行业平均工资值比较吻合。
金融行业分析报告
(二)
金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。 金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性和高负债经营性的特点。指标性是指金融的指标数据从各个角度反映了国民经济的整体和个体状况，金融业是国民经济发展的晴雨表。垄断性一方面是指金融业是政府严格控制的行业，未经中央银行审批，任何单位和个人都不允许随意开设金融机构;另一方面是指具体金融业务的相对垄断性，信贷业务主要集中在四大商业银行，证券业务主要集中在国泰、华夏、南方等全国性证券公司，保险业务主要集中在人保、平保和太保。高风险性是指金融业是巨额资金的集散中心，涉及国民经济各部门。单位和个人，其任何经营决策的失误都可能导致“多米诺骨牌效应”。效益依赖性是指金融效益取决于国民经济总体效益，受政策影响很大。高负债经营性是相对于一般工商企业而言，其自有资金比率较低。
金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展和社会稳定，具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。金融业的独特地位和固有特点，使得各国政府都非常重视本国金融业的发展。我国对此有一个认识和发展过程。过去我国金融业发展既缓慢又不规范，经过十几年改革，金融业以空前未有的速度和规模在成长。随着经济的稳步增长和经济、金融体制改革的深入，金融业有着美好的发展前景。
改革开放以来，人民银行认真领会和把握党中央关于建立和完善社会主义市场经济体制的有关精神，切实贯彻党中央、国务院关于金融工作的方针政策和各项部署，积极推进金融可持续发展。一是确立了人民银行作为中央银行的法律地位，不断完善现代中央银行体制。二是适应经济金融改革与发展的需要，逐步建立和完善以间接调控为主的现代金融调控体系。三是稳步推进金融业改革，增强金融机构抗风险能力和竞争能力。四是加强金融监管，采取有力措施化解金融风险，确保金融系统稳健运行。五是加快金融市场发展，积极推动建立和完善全国统一的、多层次多功能的金融市场体系。六是不断提高金融服务水平，金融基础设施建设取得突破性进展。七是金融对外交流与合作取得新成果。
同时，党中央不断改进和强化市场机制在社会主义经济建设中的作用，明确将建立社会主义市场经济体制作为我国经济体制改革的目标。人民银行认真领会和把握党中央关于建立和完善社会主义市场经济体制的有关精神，以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，全面落实科学发展观，切实贯彻党中央、国务院关于金融工作的方针政策和各项部署，积极推进金融改革，不断完善金融宏观调控，促进金融市场健康发展，维护金融体系稳定，努力提高金融服务水平，有力地支持和促进了国民经济持续健康发展。。
我国金融业正处于生命周期中的成长阶段，在这一时期，拥有一定市场营销和财务力量的企业逐渐主导市场，这些企业往往是较大的企业，其结构比较稳定，因而它们开始定期支付股利并扩大经营。
新产业的产品经过广泛宣传和消费者的试用，逐渐以其自身的特点赢得了大众的欢迎或偏好，市场需求开始上升，新产业也随之繁荣起来。与市场需求变化相适应，供给方面相应地出现了一毓的变化。由于市场前景良好，投资于新产业的企业大量增加，产品也逐步从单一低质、高价向多样、优质和低价方向发展。企业随着市场竞争的不断发展和产品产量的不断增加，市场的需求日趋饱和。生产厂商不能单纯地领先扩大生产量，提高市场的份额来增加收入，而必须领先追加生产投资，提高生产技术，降低成本，以及研制和开发新产品的方法来争取竞争优势，战胜竞争对手和维持企业的生存。但这种方法只有资本和技术力量雄厚，经营管理有方的企业才能做到。那些财力与技术较弱，经营不善，或新加入的企业(因产品的成本较高或不符合市场的需要)则往往被淘汰或被兼并。因而，这一时期企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与合并率相当高。在成长期的后期，市场上企业的数量在大幅度下降之后便开始稳定下业。由于市场需求基本饱和，产品的销售增长率减慢，迅速赚取利润的机会减少，整个产业开始进入稳定期。
在成长期，虽然产业仍在增长，但这时的增长具有可测性。由于受不确定因素的影响较少，产业的波动也较小。此时，投资者蒙受经营失败而导致投资损失的可能性大大降低，因此，他们分享产业增长带来的收益的可能性大大提高。
金融类上市公司的运行状况：
目前，我国证券市场上金融类上市公司有8家，其中银行股4家，证券公司1家，信托公司3家。从整个金融板块来看，其2001年的经营状况不仅好于证券市场平均水平，而且优于行业整体水平。从金融板块内部来看，与我国金融行业中各子行业发展的规模和程度相对应，银行股的总资产、总股本和流通股规模远远大于证券类和信托类上市公司。
1、银行股：资产规模迅速扩张经营业绩稳步增长
2001年，银行类上市公司继续保持稳健增长的态势。各家上市银行通过增加分支机构实现外延式拓展，总资产和各类存贷款规模都有较大幅度增长。如深发展在2001年的资产规模增加了将近一倍，浦发银行增加了33.9%，而民生银行则翻了一翻。深发展的存贷款规模分别增长了68.14%和39.92%，浦发银行分别增长了39.71%和38.99%，民生银行增幅最大，分别增长了97.25%和95.68%，就连当时尚未上市的招商银行也分别增长了30.3%和27.74%，大大高于2001年全国金融机构平均16%和11.6%的水平。
在资产规模迅速扩张的同时，四家上市银行的资产质量并没有下降，相反，四家上市银行的不良贷款比例均有较大幅度的下降。其中，到2001年年底时，民生银行的不良贷款比例仅为2.8%，深发展的不良贷款比例同比下降了将近7个百分点。不过，由于资产扩张较快，各家银行的资本充足率均有不同程度的下降，其中民生银行的下降幅度最大，2001年底比2000年底下降了11.4个百分点。但是，与国内银行业平均水平以及巴塞尔协议的规定相比，四家银行的资本充足率目前却都不算低。
在这种情况下，银行股的经营业绩也实现了稳步增长。2001年，四只银行股的主营收入都有较大幅度的增长;除深发展以外，其他银行上市公司的净利润、净资产收益率和每股收益也都有大幅增长。其中，民生银行的表现最为突出，主营收入同比增长接近一倍，净利润增长将近两倍，每股收益增长了一倍以上，净资产收益率同比增长了7.26个百分点。由于盈利状况较好，深发展、浦发银行、民生银行三只银行股2001的分配预案也显得较为诱人。
从营业收入构成角度分析，2001年四家上市银行的赢利表现各具特色。在代表传统业务地位的利息收入方面，深发展的该项收入占营业收入比重最高，达到73.61%，而在业内素以创新意识著称的民生银行和招商银行此项业务的比重就相对较低，民生银行的比重为62.48%，招商银行的比重为61.78%。在代表创新业务的中间业务方面，招商银行的"一卡通"业务红透大江南北，2001年该行手续费收入达到4.07亿元，远远超过同业上市公司的平均水平，其在营业收入中的比重达到3.88%。而在债券投资方面，2001年招商银行和浦发银行的表现较为突出，两家银行的投资收益占营业收入的比重分别为17.39%和15.2%。
不过，受2001年下半年大盘大幅下挫的影响，三只银行股至2001年底时的每股价格比2000年底均有不同程度的下跌，市盈率都有所降低。但是，除浦发银行由于当时定价过高跌幅大于大盘外，深发展和民生银行的跌幅都小于大盘，这说明银行股有一定的抗跌性，发挥了一定的市场稳定作用。
2、证券类上市公司：业绩表现差强人意
目前，我国证券市场上只有一家证券上市公司----宏源证券，并且这家上市公司最初也并非是以证券公司的身份发行上市的，而是一家信托投资公司。该公司原简称"宏源信托"，2000年下半年，经中国证监会批准，公司才整体改组为证券公司，更名为"宏源证券"，主营业务也作了相应的调整，从而成为了我国股市第一家上市证券公司。由于该公司改组、转型后的时间还不长，资本金规模不太大，因此在当前综合类证券公司的竞争中并不占优势。再加上其正集中精力大规模展开证券时，不巧又遇到了股市的大幅震荡下跌，所以公司业绩在2001年大幅下滑，其主营收入为32132.07万元，净利润为4494.29万元，同比减少40.53%;其他财务指标如净资产收益率、每股收益等也有大幅下降。而境外机构对公司审计的结果则显得更不乐观：即公司总利润为-6082.1万元，净利润为-7593.4万元，每股收益为-0.15元。在这种不利局势下，该公司的股价也一跌再跌，到2001年底股价比上年同期跌去了30%以上，高于大盘跌幅，在一定程度上反映了证券业的不稳定状况。
从一些具体的业务来看，2001年宏源证券仅承销股票1次，收入656.8万元;到2001年底证券自营规模为24752.18万元，比上年同期增加近1亿元，但自营收入为-3608.52万元，收益率为-17.83%，与上年有千壤之别;委托理财规模为133730.36万元，收益为14856.27万元，从账面看还算不错。2001年公司代理沪、深市场证券交易总量1484.57亿元，市场份额为1.21%。2001年，公司代理沪市证券交易总量名列上海证券交易所22名，公司代理深市股票和基金交易总量名列深圳证券交易所56名。
3、信托类上市公司：调整业务结构业绩下滑明显
就目前从事信托业务的上市公司来看，其主营收入的主要来源是证券经纪业务收入，而信托业务收入所占比例相对低很多。2001年下半年股市低迷，交投清淡，信托类上市公司与证券公司一样受到了较大影响，业绩表现均不如上年。
目前深沪两市的信托公司有陕国投A、鞍山信托和爱建股份。从三家信托上市公司的内部横向比较来看，爱建股份的表现最好。该公司的业绩虽然也有所下滑，但下滑的幅度很小，在2001年的环境下实属不易。按合并报表计算，2001年公司实现营业收入8.04亿元，实现税后利润1.31亿元。2001年，该公司积极调整业务结构，压缩存贷业务，开发信托本源业务。截至2001年12月31日，人民币信托存款比年初压缩9.9亿元，人民币信托贷款比年初减少4.4亿元;委托贷款余额55.8亿元，比年初净增26.6亿元;在经纪业务方面，公司全年共完成交易额258.8亿元，总营业收入15537万元;2001年公司房地产业务实现税后利润2196万元;进出口实现税后利润508万元;实业投资实现税后利润193万元;此外，2001年公司投资法人股、参股中外合资企业实现税后利润345万元。
业绩表现居中的是陕国投A。2001年报显示，公司实现主营业务收入2.49亿元，净利润3720万元，金融证券业务收入占主营业务收入的90%左右，实现每股收益0.12元。考虑到2001年下半年的证券市场行情，该公司取得这样的业绩也算不错。
相对而言，鞍山信托的业绩状况是最差的。2001年年报显示，公司2001年的整体经营状况是亏损的，净利润为-2.01亿元，净资产收益率为-34.88%，每股收益为-0.44元，业绩滑坡最为显著。但公司在2001年公告青岛海尔拟入主该公司，这一消息显示出了产业资本对金融资本的兴趣，凸现出了信托公司的"壳"资源价值。
2001年，信托类上市公司还有一个共同的动态，那就是一方面按照有关部门的要求进行信证分离，另一方面纷纷组建或准备组建证券公司。如在2001年10月，爱建股份组建爱建证券有限责任公司的方案获中国证监会批准;2001年12月31日，爱建信托投资有限责任公司获得中国人民银行正式批复，准予重新登记。信证分离工作完成后，爱建股份将同时控股信托和证券公司。2001年底，鞍山信托发布公告称，其控股子公司上海爱建信托投资有限责任公司已经收到中国证监会批文，批准爱建信托联合其他公司共同发起筹建爱建证券有限责任公司。而陕国投A也发布公告称该公司在今年2月底已获准筹建健桥证券股份有限公司，其控股23.96%的健桥证券筹建工作进展顺利。
我们在分析和评价投资业绩时，要看长期结果，短期业绩的波动不能也不宜作为考核投资绩效的依据。面对股票市场大幅度的波动，应继续坚持原定投资理念和投资管理方式，继续坚持既定战略资产配置和战术资产配置的要求，对大类资产配置的比例不做大的变动。我们将稳定对股票的投资比例，增加固定收益产品的投资，加大对企业直接投资和股权投资基金的投资力度，增强交易类产品的抗跌能力，承受市场波动的压力，并为明后年争取较好的投资 回报打好基础。
第五篇：金融行业分析报告1
行业分析之金融业 金融业
金融业一般分为银行、保险、证券及信托几大业务领域。前两个领域对本科毕业生有较大需求。银行业主要从事储蓄、信贷与不同渠道的投融资业务。保险业是近年来国内发展较快的行业，除了我们熟知的财产、生命等保险业务，还有精算、监督管理等重要组成部分。
现状和发展趋势
国际金融危机对我国的金融业影响相对较小。一方面，我国金融服务和衍生产品并不像西方社会那样发达;另一方面，我国的金融产业与国外并不完全对接，国家政策对金融的监管相对比较严格。金融在一个国家的发展中有着举足轻重的作用，经济发展对资本和金融行业发展有着高度的需求，我国金融行业发展的上升趋势不容置疑。
随着中国金融业的开放，外资银行的进入，国内金融机制的改革，民营金融机构和保险机构也在增加，金融业在我国具有很好的发展前景。今后的一段时期，银行、证券、信托、投资、保险等机构中的银行银行信贷、国际金融、金融法律、资本运作、保险顾问、投资分析等都是需求量大的职位。
主要就业领域
商业银行：包括四大国有银行、股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构。 证券交易机构：上海证券交易所、深圳证券交易所、三大期交所、基金管理公司。
信托及投资公司：信托投资公司、金融投资控股公司、投资咨询顾问公司、大型企业财务公司
金控及资产管理公司：金融控股集团、四大资产管理公司、金融租赁、担保公司 保险机构：保险公司、保险经纪公司
央行及金融管理机构：中央人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会
政策性银行：国家开发银行、中国农业发展银行等
社保管理：社保基金管理中心或社保局
公务员：国家公务员序列的政府行政机关如财政、审计等部门
公司财务部：上市股份公司证券部、财务部、证券事务代表处、董事会秘书处等。
主要就业岗位
银行分支机构中常见的有：储蓄员、会计、网点主任、客户经理、信贷员等。
1、银行业
相关业务：运营类，财政金融类，投资、融资、担保、理财类
相关职位：风险控制/外汇交易、资金管理/交易管理、资产管理/资产评估、信贷管理/信用调查等职位。
2、保险业
相关业务：保险类
相关职位：保险代理、保险顾问、财务规划师、保险核保、保险理赔等职位。
3、证券业
相关业务：证券/外汇/期货类、风险/基金类、顾问/咨询类
相关职位：证券/外汇/期货经理、证券/期货/外汇经纪人、证券分析师、媒体分析师、产权交易类、股票/期货操盘手、风险/基金管理、基金产品开发、基金销售等职位。
所需技能
金融业一般要求毕业生有扎实的专业基础和较强的分析能力。其中商业银行需求最大的专业为经济类专业，如金融、会计、国贸专业。比较看重学生的实习经历和社团经历，要求学生有较强的沟通能力、自我激励、自我调节能力。
职业发展
应届生金融国有商业银行后，其职业生涯的头2-3年的路径大致包括前期培训、在分支机构熟悉基本业务、轮岗工作等，这一时期大都是在基层的分支机构工作。四大国有商业银行对新进大学生有很精细的培训，对个人能力的提高有很大的帮助，同时也提供了广阔的职业发展空间。进入投资银行的大学生，一般都是从分析员做起，要求能思路清晰地分析问题。此后，会有合作伙伴共同完成一个项目的分析。
著名投行：美国的高盛、美林、摩根士丹利、第一波士顿，日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券，英国的华宝、宝源。
【投资银行是经营资本的行业，其主要作用是为资金的使用者和供应者手中的赋闲资源提供配置和组合的中介服务，从而为双方提供资源共享所创造的收益，是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。】
四大国有商业银行：中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行。
四大资产管理公司：中国长城资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司和中国东方资产管理公司。
【金融资产管理公司可收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购不良贷款形成的资产。】 外资银行：澳大利亚新西兰银行、澳洲联邦银行、巴黎银行、巴黎国民银行、宝生银行、比利时联合银行、比利时通用银行、大华银行、道亨银行、德国商业银行、德国中央合作银行、德意志银行、东方汇理银行、东海银行、东京三菱银行、东亚银行、东洋信托银行、法国里昂信贷银行、法国外贸银行、法国兴业银行、福冈银行、富士银行、广岛银行、韩国国民银行、韩汇银行、韩亚银行、荷兰合作银行、荷兰商业银行、 荷兰万贝银行、 荷兰银行、恒生银行、横滨银行、花旗银行、华联银行、加拿大国民银行、加州联合银行、捷克储蓄银行、静冈银行、罗马银行、美国波士顿银行、美国大通银行、美国美洲银行、美国运通银行、美联银行、名古屋银行、三菱信托银行 三和银行、瑞士银行、盘谷银行、纽约银行。