论文题目：CFO特征对企业财务报告内控有效性的影响研究 ——薪酬差距的调节作用
摘要：美国在安然事件爆发之后颁发了《萨班斯-奥克斯利法案》。该法案对内控体系建设提出了相关要求,并首次提出要审计企业“财务报告内部控制”有效性,此后各国企业明显提升了对内部控制体系建设的重视程度。与安然事件相对应,我国首家农业上市公司北大荒也发生了财务造假事件,即通过子公司虚增利润5000多万元。随后我国证监会等部门发布了《年度内部控制评价报告的一般规定》,该规定对企业财务报告内控有效性的披露情况作出要求,彰显了财务报告内部控制在整个内控体系中的地位和作用。在内部控制制度的建设中,企业CFO发挥着至关重要的作用。高阶理论提出CFO的价值观、认知观等心理特征能够决定其行为选择。因此本文从CFO特征出发来研究其对财务报告内控有效性的影响,探讨CFO外部薪酬差距的调节效应,并对我国不同产权性质的公司进行异质性分析,进一步为公司选拔CFO、提升财务报告内控有效性提供必要的理论依据。本文将2014-2019年沪、深A股上市公司作为研究对象,以财务报告内控有效性为被解释变量,CFO年龄、性别、学历、财务专长、任职期限、兼任董事以及外部兼职为解释变量,建立回归模型实证研究了 CFO特征对财务报告内控有效性的影响效应,并将CFO外部薪酬差距作为调节变量,来考察其在CFO特征对财务报告内控有效性的影响中发挥的调节效应。研究结果表明,上市公司CFO特征对财务报告内控有效性有显著的影响效应。CFO年龄、女性CFO、CFO学历、财务专长、任职期限以及外部兼职对财务报告内控有效性均存在显著的正向影响;CFO兼任董事对财务报告内控有效性存在显著的负向影响。CFO外部薪酬差距能够在CFO年龄、财务专长、任期、兼任董事、外部兼职对财务报告内控有效性的影响中发挥显著的调节效应。在稳健性检验部分,本文还运用PSM检验对本文的研究变量进行内生性检验,结果显示本文的研究变量之间不存在内生性问题。在拓展研究中发现,与国企相比,非国有企业中女性CFO、CFO学历、财务专长、任期、兼任董事以及外部兼职对财务报告内控有效性有显著的影响效应,然而CFO年龄对财务报告内控有效性的影响在两类企业中没有显著差异。最后,基于研究结论,本文从CFO特征和内部控制体系建设两方面为企业提高财务报告内控有效性水平提出相关建议。
关键词：CFO特征;财务报告内控有效性;CFO外部薪酬差距;产权性质
学科专业：会计学
摘要
Abstract
1 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究内容与研究框架
1.2.1 研究内容
1.2.2 研究框架
1.3 研究方法与论文创新点
1.3.1 研究方法
1.3.2 论文创新点
1.4 本章小结
2 文献综述与理论基础
2.1 基本概念界定
2.1.1 CFO、CFO特征概念界定
2.1.2 内部控制、财务报告内部控制概念界定
2.2 国内外文献综述
2.2.1 CFO特征文献综述
2.2.2 财务报告内部控制文献综述
2.2.3 CFO特征对财务报告内控有效性影响文献综述
2.2.4 CFO外部薪酬差距文献综述
2.2.5 文献述评
2.3 理论基础
2.3.1 高层梯队理论
2.3.2 内部控制理论
2.3.3 委托代理理论
2.3.4 激励理论
2.3.5 社会比较理论
2.4 本章小结
3 机理分析与研究假设
3.1 机理分析
3.2 研究假设
3.2.1 人本特征层面CFO特征与财务报告内控有效性
3.2.2 能力特征层面CFO特征与财务报告内控有效性
3.2.3 权力特征层面CFO特征与财务报告内控有效性
3.2.4 CFO外部薪酬差距的调节作用
3.3 本章小结
4 研究设计
4.1 样本选取与数据来源
4.2 变量定义
4.2.1 被解释变量
4.2.2 其余变量
4.3 模型构建
4.4 本章小结
5 实证分析
5.1 描述性统计
5.2 相关性分析
5.3 多重共线性检验
5.4 多元线性回归检验与结果分析
5.4.1 人本特征层面全样本回归检验与结果分析
5.4.2 能力特征层面全样本回归检验与结果分析
5.4.3 权力特征层面全样本回归检验与结果分析
5.5 稳健性检验
5.6 研究拓展
5.7 本章小结
6 研究结论与对策建议
6.1 研究结论
6.2 对策建议
6.3 研究不足与展望
致谢
参考文献