财务公司主要是指集团企业成员单位组建的, 以经营货币资金为特征的特殊公司, 其主要是为集团企业内部各个单位提供金融服务的非银行性质的金融机构。财务公司这一形式来源于西方, 其主要是随着市场经济的发展和金融市场的完善而产生的。财务公司组建的主要目的是以金融手段来对企业发展提供支持, 其对于优化集团企业内部资源配置、促进集团企业集约化管理、增强内外部融资功能等发挥着重要的作用。
一、财务公司在集团企业中的定位
根据我国发布的《企业集团财务公司管理办法》, 将财务公司定位为“为企业集团成员单位的技术改造、产品销售以及新产品开发等提供金融服务”。集团企业建立财务公司, 可以使得集团内的资金得到最佳的利用和升值。集团企业财务公司的资金来源主要是集团内各个成员单位的临时闲置资金。对于各个成员单位来说, 其闲置资金数额比较小, 难以得到有效的利用, 通过成立集团企业财务公司的方式, 将这些闲散资金集中起来, 从而可以形成规模比较大的资金量, 将这些资金用以对外投资从而获得较高的收益。
其次, 集团企业成立财务公司的目的还在于向外部进行融资。在集团企业成立财务公司之前, 如果集团内的成员单位有资金需求, 都是由各个单位独自向银行申请贷款, 由于个别单位的信用比较低, 因此贷款的数额往往比较小, 也得不到银行优惠的贷款利率。因此, 对集团企业整体而言, 企业的融资成本相对较高。成立财务公司之后, 通过财务公司将各个成员单位的贷款需求进行统一, 形成较大规模的贷款需求, 从而达到规模效应, 并且财务公司依托的是集团企业总公司的信用, 因此可以较容易地从银行申请到低成本的贷款。同时, 集团企业内部各个成员可以从财务公司处进行融资, 不但丰富了融资的途径, 还将外源融资变成了内源融资, 降低了企业的融资成本。
另外, 符合条件的财务公司, 还可以向中国银监会申请发行债券, 进行股票和债券融资, 由于财务公司的信用依托于母公司, 融资成本一般比较低。此外, 财务公司还可以进行投资管理、内部资金结算、中介顾问等活动, 在集团企业内部起到了一个准银行的定位。
二、财务公司在集团企业中的功能实现
(一) 金融服务功能
集团企业财务公司的金融服务功能主要体现在:首先, 财务公司紧紧围绕集团企业的发展战略, 以满足集团企业的金融需求, 实现集团企业经济效益最大化为目的;其次, 财务公司的金融服务是以集团企业的需求为中心, 并围绕集团企业以及其客户来开展的, 这使得财务公司的金融服务具有一种天然的专业优势;另外, 财务公司的金融服务还体现在金融人才的培养、金融工具的提供以及金融信息服务的提供等方面。
(二) 资源配置功能
财务公司的成立, 能够将集团企业的资源进行很好的整合, 并加强集团内部各个单位的协调和沟通, 从而优化集团企业的资源配置。财务公司资源配置职能主要体现在:通过自身信息平台以及资金体系, 为企业内部各个单位提供便利的交换中介和支付系统;通过企业内外部筹资, 拥有一定比例的稳定的资金来源, 从而用于企业内部各个单位长期贷款的要求, 有效解决借贷双方在期限要求上的矛盾;对企业内部申请贷款的单位进行评估, 充分发挥自身在内部专业信息收集上的优势, 对企业内部投资项目进行有效的筛选, 从而将信贷资金投放到效率最高的部门和企业中去;以利率的变动作为融通资金的手段, 使得资金能够自由流动到效益最高, 最具有投资价值的地方去, 促进集团企业经济效益的提高;另外, 财务公司还可以通过金融服务创新以及资源分配等手段, 促进集团企业资源的最优配置。
(三) 资本控制功能
财务公司的资本控制功能主要表现在:作为母公司的带来对集团企业的现金流量进行控制, 并对企业的资金进行统一的管理和结算;根据集团企业的经营状况以及债权结构, 决定是否对内部企业进行贷款;作为股东对企业外部资本进行控制。财务公司虽然对集团企业内部的范围具有监督和控制的能力, 但是其并不干预企业日常的经营业务, 平时只从事信息收集的工作, 只有在企业经营状况恶化, 产生严重的财务危机时, 才会发挥代理人和债权人的作用, 对企业进行改组、调整, 或者对企业进行资产清算和债务重组, 确保集团企业信贷资金的安全。
(四) 投资管理职能
财务公司的投资管理功能主要是指其不仅能够对内部资金余缺进行调剂, 还具有投资各类金融产品的投资功能。财务公司的这种功能一方面有利于对金融风险进行分散, 另一方面有利于提高资金的安全性和流动性, 充分发挥资金的使用效益。另外, 财务公司还具有筹融资功能、中介顾问功能等。
总结
财务公司是集团企业内部一种特殊性质的公司, 其对于优化集团内部资源配置、提高集团企业资金的使用效率有着非常重要的意义。集团企业要明晰财务公司的定位, 充分发挥财务公司的各项职能, 从而更好地为集团企业整体服务, 提高企业的经济效益。
摘要：财务公司是集团企业内部一种特殊性质的公司, 其对于优化集团内部资源配置、提高集团企业资金的使用效率有着非常重要的意义。财务公司这种形式起源于西方, 目前我国集团企业的财务公司存在着定位模糊、功能无法得以有效实现的问题。本文对财务公司在集团企业中的定位进行了研究, 并探析了财务公司应该发挥的职能。
关键词：财务公司,集团企业,定位,功能实现
参考文献
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