论文题目：政治关联、内部控制质量与真实盈余管理 ——基于2011-2017年国有上市公司的实证研究
摘要：随着市场经济改革的纵深推进,我国企业会计准则与国际标准趋同势在必行,诸多上市公司处于盈余管理手段抉择的困境下,普遍存在对拥有强隐蔽性优势的真实盈余管理的选择性偏好。同时,基于我国特殊的政治体系和市场环境,为时刻保持政府对国家重要产业和重点领域的“绝对”或“强有力”控制,国有上市公司被赋予了“先天被动”的政治关联。在政治关联的加持之下,经济控制权与政治话语权的高度集中,加剧了国有上市公司利用真实盈余管理以达到操纵利润目的的行为动机。从现实情况看,我国企业内部控制制度设计和执行的不完善与不规范,加之资本市场监管机制的不健全,导致企业真实盈余管理乱象及资本市场秩序混乱,国有上市公司利用政治关联操纵盈余现象有不断恶化的趋势,亟待加以研究。基于上述背景,为了更详尽地探索国有上市公司政治关联、内部控制质量与真实盈余管理三者间的联系,强化资本市场监管,遏制国有上市公司盈余管理的不良趋势,本文选取2011年至2017年沪深A股上市的国有企业作为研究样本,借助规范与实证研究的两种方法分析所得的4718个观测值,探究三者间内在联系。研究结果表明:在国有上市公司之中,内部控制对真实盈余管理具有显著的抑制效应,而政治关联的存在为其操纵真实盈余管理提供契机,且二者相关性也会因政治关联强度与类型的不同而存在差异;另外,内部控制质量对真实盈余管理的抑制作用普遍受到政治关联现象的削弱,但代表委员类政治关联对其二者的调节效应却与其他结论有所出入。综合上述研究结果分析,文章围绕政府职能部门、国有上市公司与社会监督三大层面展开思考并提出相关建议:一是,建议政府职能部门严格规范政企、政资关系,夯实企业会计准则与内部控制制度法理基石,并强化国企高管政治关联信息披露与监管力度;二是,建议国有上市公司着力于优化公司内部控制制度,在完善企业法人治理结构的基础上,健立健全管理层激励约束机制;三是,基于社会监督层面,建议强化资本市场的监督管理职能,引入社会公众与媒体舆情监督,畅通社会与媒体言论自由。上述建议的提出,旨在促进健全和完善我国内部控制制度和体系,削弱管理层操纵真实盈余管理的行为动机,加快构建中国特色现代国有企业制度,提高我国财务信息披露的可靠性和真实性。
关键词：政治关联;内部控制质量;真实盈余管理;国有上市公司
学科专业：会计学
中文摘要
Abstract
绪论
第一节 选题背景与意义
一、选题背景
二、研究意义
第二节 研究内容、方法与框架
一、研究内容
二、研究方法
三、框架结构
第三节 研究创新点与不足
一、研究的创新点
二、存在的不足
第一章 文献综述
第一节 真实盈余管理的研究回顾
一、真实盈余管理的动机
二、真实盈余管理的手段
三、真实盈余管理的经济后果
第二节 政治关联与真实盈余管理的研究回顾
第三节 内部控制质量与真实盈余管理的研究回顾
一、高质量的内部控制对真实盈余管理抑制作用显著
二、内部控制质量对真实盈余管理抑制作用小、甚至无效
第四节 研究述评
第二章 基本概念与理论基础
第一节 基本概念
一、国有上市公司政治关联
二、内部控制质量
三、真实盈余管理
第二节 理论基础
一、寻租理论
二、资源依赖理论
三、企业社会资本理论
四、信息不对称理论
五、委托代理理论
第三章 理论分析与研究假设
第一节 政治关联与真实盈余管理的关系
第二节 内部控制质量与真实盈余管理的关系
第三节 政治关联视角下的内部控制质量与真实盈余管理
第四章 研究设计
第一节 样本选取与数据选择
第二节 变量选择与计量
一、被解释变量
二、解释变量
三、控制变量
第三节 模型构建
第五章 实证检验与结果分析
第一节 描述性统计分析
一、政治关联的描述性统计
二、各变量描述性统计结果
第二节 相关性分析
第三节 回归结果与分析
一、政治关联相关变量与真实盈余管理回归结果与分析
二、内部控制质量与真实盈余管理的回归结果与分析
三、政治关联相关变量的调节效应检验
第四节 稳健性检验
第五节 研究结论
第六章 政策建议与未来展望
第一节 基于政府职能部门层面的相关建议
一、规范政企、政资关系
二、夯实企业会计准则与内部控制制度法理基石
三、强化国企高管政治关联信息披露与监管力度
第二节 基于国有上市公司层面的相关建议
一、优化公司内部控制制度
二、健全国有企业法人治理结构
三、完善国有企业管理层激励约束机制
第三节 基于社会监督层面的相关建议
一、加强资本市场的监督管理职能
二、引入社会公众与媒体舆情监督
第四节 未来展望
一、分行业研究国有企业真实盈余管理情况
二、完善和健全内部控制质量的衡量指标
三、构建科学、普适与可靠的政治关联测度标准
参考文献
致谢